Trabajo Nacional

MICRO FINANZAS Y EL DESARROLLO REGIONAL

““MICROFINANZAS: RETOS Y OPORTUNIDADES.MICROFINANZAS: RETOS Y OPORTUNIDADES.””

Mag. CPCC LEONIDAS B. ZAVALA LAZO

Junio 2009

HUANCAYO - JUNIN

La PirLa Piráámide Econmide Econóómicamica

Fuente: World Resources Institute. 2006.

4,000 MM4,000 MM¿¿PROBLEMA PROBLEMA –– OPORTUNIDAD?OPORTUNIDAD?

PerPerúú: Coeficiente de : Coeficiente de BancarizaciBancarizacióónn e Intermediacie Intermediacióónn

Fuente: Asociación de Bancos del Perú - ASBANC

AmAméérica Latina rica Latina

20082008

Fuente: Asociación de

Bancos del Perú - ASBANC.

BancarizaciBancarizacióónn

IntermediaciIntermediacióónn

MicrocrMicrocrééditodito y y MicrofinanzasMicrofinanzas..

Instrumento de financiamiento

Generar desarrollo

Reducción de la pobreza

MicrocrMicrocrééditosditos:: “programas de concesión de pequeños créditos a los más

necesitados de entre los pobres, para que éstos puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el

de sus familias.”1ª Conferencia Internacional sobre Microfinanzas. 1997

Microfinanzasicrofinanzas:: serie de productos e instrumentos financieros ofrecidos a los

agentes económicos que se encuentran fuera de los sistemas financieros formales

de sus respectivos países, es decir, a los más vulnerables de la sociedad.

Modalidades de Modalidades de MicrocrMicrocrééditodito

Fuente: World Resources Institute. 2006.

Bancos Comunales.Bancos Comunales.• Agrupación autogestionaria de 15 a 20 personas (o más).• Con actividad productiva, mayormente mujeres.

• Patrimonios familiares muy reducidos.

• Se solidarizan para garantizar de manera mancomunada el pago del crédito total.• Suma de los pequeños préstamos que percibe cada uno de ellos como capital de

trabajo.

Grupos Solidarios.Grupos Solidarios.• Son personas con actividad productiva.

• No cuentan con garantías reales propias suficientes.

• Se solidarizan entre sí para responder de manera mancomunada (solidaria) por el crédito que percibe cada una de ellas, para capital de trabajo y/o para inversiones.

• Los pagos se realizan de acuerdo con el cronograma de pagos definido,

directamente a la IMF.

• Grupo de 3 a 7 personas normalmente en su conjunto.

Modalidades de Modalidades de MicrocrMicrocrééditodito

Micro CrMicro Crééditos Individuales:ditos Individuales:

• Se otorga la operación crediticia a una sola persona.

• Necesidad de capital de trabajo e inversiones.

• Plazos de 6, 9, 12 o 24 meses.

• La evaluación “in situ” del flujo de ingresos y egresos empresa – familia.

• La estimación de la “voluntad de pago”. Entorno social y económico.

• Consulta formal al Comité de Créditos.

•Se puede solicitar garantías.• Monitoreo permanente de morosidad.

Perú es un caso típico, donde hay una marcada especialización en micro créditos

individuales.

CaracterCaracteríísticas de las sticas de las MicrofinanzasMicrofinanzas

• Dispersión del riesgo y colocación masiva

• Informalidad del negocio atendido

• Volatilidad del negocio

• Concentración en clientes con características homogéneas

• Descentralización de operaciones

• Capacidad de adaptación de los clientes a actividades diversas

Las Las MypesMypes y las y las MicrofinanzasMicrofinanzas

Fuente: MTPE – PEEL. 2005

Notas:

1/ Ventas brutas anuales menores a 150 UIT.

2/ Ventas brutas anuales entre 150 y 850 UIT.

3/ Ventas brutas anuales mayores a 850 UIT

MicrofinanzasMicrofinanzas desde una perspectiva de Gdesde una perspectiva de Géénero.nero.

Fuente: Pait, Sara. 2009

EvoluciEvolucióón y Situacin y Situacióón de las n de las IMFsIMFs en el Peren el Perúú..

Fuente: Pait, Sara. 2009

IMFs no Bancarias

Importancia de Importancia de dede las las IMFsIMFs en el Financiamiento a las en el Financiamiento a las PymesPymes

Institución Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Abr-09

FINANCIERAS 917,208 1,049,788 850,376 1,174,047 1,469,225 924,468 834,815 2,519,169

Mi Banco 310,104 373,888 400,139 687,148 985,749 1,447,338 2,373,836 2,513,146

CMAC 1,146,408 1,598,665 2,042,977 2,657,623 3,282,466 4,037,640 5,293,313 5,742,317

CRACS 246,180 297,885 381,659 479,581 577,563 755,909 1,011,303 1,089,020

EDPYMES 217,815 281,966 352,470 494,275 753,621 1,135,792 1,063,182 1,100,771

EvoluciEvolucióón de Colocaciones.n de Colocaciones.

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Abr-09

FINANCIERAS Mi Banco CMAC CRACS EDPYMES

Principales Indicadores de las Principales Indicadores de las IMFsIMFsCalidad de Cartera FINANCIERAS MIBANCO CMAC CRAC EDPYMES TOTAL IMF

Morosidad 5.93% 2.55% 4.69% 4.43% 4.54% 4.50%

Cobertura sobre Cartera Atrasada 150.7% 155.0% 142.9% 142.0% 127.9% 144.9%

Crecimiento

Cartera Neta 44.1% 6.7% 4.7% 8.2% 4.3% 11.4%

Captaciones del Público 2.9% 5.7% 3.9% 3.0% n.a. 4.1%

Financiamiento

Pasivo / Patrimonio 8.3 11.3 5.2 6.2 3.8 6.2

Eficiencia

Gastos Administrativos / Cartera Promedio 16.7% 11.9% 11.1% 14.4% 20.6% 12.2%

Gastos Administrativos / Ingresos Financieros 53.7% 38.1% 37.2% 43.3% 47.3% 42.2%

Rentabilidad

ROA (sobre activo promedio) -3.8% 2.6% 3.6% 2.4% 3.9% 1.8%

ROE (sobre patrimonio promedio) -33.2% 31.9% 19.6% 16.8% 17.6% 12.8%

Utilidad /Cartera Promedio -4.3% 3.2% 4.4% 3.0% 4.6% 2.2%

Calidad de la Cartera de las IMFs

Rentabilidad.Rentabilidad.

Crecimiento de Principales Variables de las CMAC.Crecimiento de Principales Variables de las CMAC.

Evolución de las Tasas y Spread en

las CMAC

Competitividad del sector de Competitividad del sector de MicrofinanzasMicrofinanzas

Competencia con la Banca ComercialCompetencia con la Banca Comercial““DownscalingDownscaling””

Ventajas :Ventajas :

Recursos Humanos e Infraestructura Física.

Marca reconocida y presencia en el mercado.

Acceso a Fondos de bajo costo y en cantidades importantes.

Estructura de bajo costo.

Desventajas:Desventajas:

Desconocimiento del mercado

Tecnología crediticia.

Tendencia hacia la automatización

Cultura Corporativa Conservadora.

Superando la crisis.Superando la crisis.

ValorizaciValorizacióón de las CMAC n de las CMAC -- CrisisCrisis

Nuevo Escenario Nuevo Escenario -- RetosRetos

Operar con bajos costos operacionales

Gestionar a la heterogeneidad de los clientes

Operar con datos incompletos y en algunos casos ausentes

Prestar sin recurso al mercado laboral

Educar a su cliente

Desarrollo de productos innovadores y posicionamiento de marca

Transparencia en la Gestión

Realizar Alianzas Estratégicas

EstrategiasEstrategias

Marketing:Desarrollar nuevos productos y serviciosSer efectivos en el marketing operativo:

- Capacitar al personal para vender técnicamente, administración profesional del riesgo y de la tesorería.

- Capacitar a sus clientes en gestión de negocios y ayudarles con soporte tecnológico como portales y B2B.

- Buscar opciones de creaciones de redes institucionales a través de afiliaciones, asociaciones o fusiones, para realizar economías de escala y tener un mayor tamaño y cobertura.

- Ser líderes en segmentos específicos.

-

EstrategiasEstrategias

- Fortalecer su patrimonio a través de la emisión de deuda subordinada y acciones preferentes incorporando a nuevos socios estratégicos.

- Titulizar la cartera de créditos con la finalidad de conseguir recursos para seguir sustentando el crecimiento.

- Implantar y mejorar los sistemas de Responsabilidad Social y Gobernabilidad, apoyabdi el desarrollo y fortalecimiento de capacidades y adiestramiento en mejores prácticas de gobernabilidad y en el caso de sus directivos, capacitación sobre microfinanzas.

GRACIAS POR SU ATENCION