Mexico Algo Trading 2010

8/8/2019 Mexico Algo Trading 2010

1/16


2/16


3/16

W W W . R I S K M A T H I C S . C O M


4/16

RiskMathics, consciente de que el factor ms importante para desarrollar

y consolidar los Mercados es la capacitacin y la promocin de la cultura

financiera de alto nivel, llevar a cabo el Seminario: Algorithmic and High

Frequency Trading, el cual contar con la participacin de autoridades en

la materia que juegan un papel fundamental en la Industria Financiera local e

Internacional.

Actualmente el uso de Algoritmos Automticos de Operacin (Automated /

Black Box Trading) en conjunto con la extrema rapidez con la que las rdenes

se envan y son ejecutadas en los mercados (High Frequency Trading) son

sin duda las tendencias ms importantes de la industria financiera a nivel

mundial. La posibilidad de poder entrar a los mercados directamente y de

mandar rfagas de posturas en milisegundos, ha sido la causa fundamental

del crecimiento exponencial del nmero de transacciones visto en los ltimos

aos. Lo anterior ha llevado a todos los que participan en esta industria a

replantearse el rol que van a jugar en los prximos aos para poder satisfacer

las necesidades que el Buy Side y Sell Side requieren.


5/16

La operacin por medio de estos Algoritmos Electrnicos, conocidos como

el Black Box Trading, esta complementando en gran medida a los Traders

tradicionales en la ejecucin de rdenes y monitoreo de los mercados, ya que

pueden detectar oportunidades de arbitraje que seran imposibles de percibir

por cualquier ser humano con la rapidez y la forma con la que estos algoritmos

lo hacen.

Los intermediarios que no contemplen brindar a sus clientes mayor rapidez en

la ejecucin, transparencia, seguridad, ni con la infraestructura tecnolgica y

operativa de una API, un protocolo FIX, Ruteo y Acceso Directo a los mercados

(DMA) y soportar la cantidad de mensajes que mandan los Algorithmic y High

Frequency Traders, se vern desplazados en muy poco tiempo.


6/16

Objetivo

Uno de los objetivos fundamentales de este Seminario es brindar a travs

de reconocidas autoridades del Medio Financiero Global los componentes

esenciales del Algorithmic Trading, el High Frequency Trading, operacin

electrnica, Ruteo de rdenes y mostrar a los participantes su funcionamiento

y consideraciones.

Explicar y mostrar a detalle la situacin actual y hacia a dnde se dirige la

industria del Trading, cmo los intermediarios tienen que estar preparados

para poder seguir estando presente en los mercados, explicando y discutiendo

los componentes Tecnolgicos de los Algoritmos Electrnicos y Ruteo de

rdenes, sus beneficios, impacto y su implementacin.

El programa tambin explora pruebas de Backtesting y Control de Riesgos que

se deben de considerar, y sobre todo cual es la infraestructura tecnolgicanecesaria para poner en marcha la operacin electrnica, y tambin los

requerimientos mnimos necesarios para soportar la operacin de clientes

que usan Algorithmic Trading. Esto ltimo, es un punto importante para los

intermediarios y Bolsas de Valores (Exchanges) que an no estn preparados

para soportar la cantidad de informacin y mensajes que se generan por sus

clientes cuando usan estos algoritmos, y que por experiencias anteriores han

llegado a colapsar los sistemas.

El seminario tambin abordar a detalle el papel que juega una API, FIX, STP,

DMA (Direct Market Access), OMS (Order Management System) y EMS

(Execution Management System) en el Algorithmic Trading y en el Ruteo de

rdenes.


7/16

Trdg Dffrt

A quines se encuentra dirigido?

El contenido de este curso involucra a todos los que participan de manera

directa o indirecta en reas de operacin, regulacin, tecnologa e investigacin

y desarrollo de Bolsas de Valores, Brokers, Casas de Bolsa, Bancos,

Inversionistas Institucionales (Fondos de Pensiones, Sociedades de Inversin,

Aseguradoras, etc.), Hedge Funds e Inversionistas Independientes.

Puntualmente est enfocado para:

Directores Generales (CEOs) de intermediarios e Instituciones del medio

financieroDirectores y personal de reas de tecnologa

Directores de mesas de Operacin y Traders

Analistas, Proveedores y Fabricantes de Software para Trading (Front

office)

Quants

Administradores de Riesgos

Consultores

Reguladores


8/16

Introduccin al Algorithmic & HighFrequency Trading:

Definiciones

Evolucin

Beneficios/Riesgos y

Requerimientos

Requerimientos Tecnolgicos

Co-Location/Proximity

Participantes y Tendencias

Herramientas de Administracin

de Riesgos

Mikel lavinviCe PReSiDenT, BuSineSS DeveloPMenTeuRoPean eXCHanGe (euReX)10:00 aM 11:00 aM

itrdcc yec d

agrthmc & HghFrqcy Trdg


9/16

Requerimientos Tecnolgicos y de

conectividad

IT Support

Perfiles de Trading (Tipos de

Traders, Requerimientos de

Sistemas de Trading)

Back Office y Administracin de

RiesgosWorkshop: Caso de Estudio

Michael Ohara

SenioR viCe PReSiDenTPRoFeSSional TRaDeR GRouP

11:15 aM 1:00 PM

Wrshp:impmtc dagrthmc & HghFrqcy Trdg t isttc


10/16

Paul Wilmott es uno de los consultoresfinanciero-Cuantitativo ms reconocidos

a nivel mundial en la industria deProductos Derivados, Administracinde Riesgos y Finanzas Cuantitativas.Ha trabajado como consultor conreconocidas instituciones financierasen Europa y Estados Unidos. As mismo,el Dr. Wilmott es miembro del Comitde Fsica en Finanzas del Instituto deFsica en Londres y miembro del consejoeditorial de numerosas y reconocidaspublicaciones acadmicas.

Paul estudi matemticas en el Colegiode St. Catherine, Oxford, donde tambinobtuvo su D. Phil. En la Universidad deOxford funda el Diploma en FinanzasMatemticas y la publicacin en FinanzasMatemticas Aplicadas. Paul Wilmottha escrito cerca de 100 artculos deinvestigacin en Finanzas Matemticas

y es autor de numerosos y reconocidoslibros de textos que son utilizados en elestudio e investigacin de ProductosDerivados y Administracin de Riesgos anivel mundial, entre los cuales destacan:

Paul Wilmott Introduces QuantitativeFinance (Wiley 2007) y Paul WilmottOn Quantitative Finance (Wiley 2006).

Paul WilMoTT1:00 PM 1: 45 PM

Csdrcsd admstrcd Rsgs c

Hgh-Frqcy yagrthmc Trdg

Paul Wilmott fue socio fundador deCaissa Capital, Fondo de Cobertura

(Hedge Fund) dedicado al arbitraje deVolatilidad que administra $170 millonesde dlares, y en el cual Paul era elencargado de pronsticos, Valuacin deDerivados y Administracin de Riesgos.

El Dr. Wilmott es fundador y propietariode www.wilmott.com, popular comunidad

Web de Finanzas Cuantitativas, la Revistapara Quants Wilmott y es el directordel Curso de Certificacin en FinanzasCuantitativas.


11/16

Bob se incorpor como Socio de TABBGroup en Diciembre del 2004. Despus

de encabezar la parte de Investigacin deNegocios de TABB Group, fue nombradoGlobal Head of Consulting en Diciembredel 2007, administrando y coordinandoacuerdos con clientes, que cubren desdeacuerdos y estrategias de IT Trading,anlisis de seleccin de competitividad yDue diligences para adquisiciones.

Antes de unirse a TABB, Bob trabajdurante 7 aos en TowerGroup, en dondeera Director de investigacin y mejoresprcticas de valores y mercados decapitales. Cuenta con amplia experienciaen tecnologas de Mercados, cubriendoareas de planeacin y desarrollo deoperaciones con valores y estrategiase implementacin de IT . Bob ha sidoautor e intrprete de estudios en losque se han analizado el impacto delos cambios en las estructuras delos mercados financieros del mundo,

tambin ha interpretado y presentadoencuestas sobre la industria de futuros

y ha examinado los problemas que han

surgido en instituciones de brokers.

BoB iaTiGloBal HeaD oF ConSulTinG

TaBB GRouP4:15 PM 5:30 PM

oprtdds dngc c ag

& Hgh FrqcyTrdg

Bob ha escrito estudios para TABBGroup titulados: Global Equity

Trading: The Buy-Side Perspective onAdvanced Execution, Enterprise DataManagement: Is This the Right Time forOutsourcing? y DMA: Transitioning fromAggregation to Execution Platform. Ha

tenido puestos de alto nivel en LehmanBrothers, as como en Deutsche BankSecurities, en dnde particip en variosproyectos de desarrollo de sistemas.En Lehman Brothers, l administr laimplementacin de automated tradingsystems (ATS) y dirigi un anlisisdetallado de los sistemas de traiding dela compaa.


12/16

5:45 PM 6:30 PM

HCToR CaSavanTeSFinaMeX

luiS RoDRGueZaCCival

aRTeMio GueRReRoGB M

CaRloS RaMReZiXe

Stc act Mxc y ltm d

Hgh agrthmcTrdg

MeSa ReDonDaFReQuenCY TRaDinG

Mikel lavineuReX

CHaiR

alGo & HiGH


13/16

6:45 PM 7:30 PM

TOM ASCHERISE

MIKEL LAVINEUREX

MEYER SANDY FRUCHERNASDAQ OMX

JORGE ALEGRAGRUPO BMV

ALGO & HIGH

FREQUENCY TRADING

COCKTAIL...CHAMPAGNE TESTING

7:30 PM 9:30 PM

Impacto en losMercados...

La perspectivade los LderesBOB IATI

TABB GROUP

CHAIR

MESA REDONDA


14/16

INSCRIPCIONES

E-mail: [email protected]

Tels: 5669.47.29 y 5536.43.25

WWW.RISKMATHICS.COM

Duracin: 10 horasLugar: Hotel Crowne Plaza

(Dakota No. 95 Col. Npoles Mxico D.F. , C.P. 03810)

Costo: $19,500 Pesos M.N. ms IVA

OPCIONES DE PAGO:

Transferencia y/o Depsito Bancario1.

(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MXICO)NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.

BANCO: BBVA Bancomer, S.A.

CLABE: 012180001649665030

CUENTA: 0164966503

Transferencia Bancaria en Dlares2.

(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO)

BANCO: BBVA Bancomer, S.A.

SUCURSAL: 0956

SWIFT: BCMRMXMM

BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.

CUENTA: 012180001649665629

Pago va telefnica con Tarjeta de crdito VISA, MASTERCARD o3.AMERICAN EXPRESS


15/16


16/16

Mexico Algo Trading 2010

Documents

Transcript of Mexico Algo Trading 2010