Mercado internacional del carbono

CHILE ESPAÑA BRASIL ECUADOR PERÚ MOZAMBIQUE

Cambio Climático: conceptos y tendencias en el Mercado del Carbono

Jaime Parada – Julio 2010

Webinar

http://www.leonardo-energy.org/espanol/?p=321



La MISION de DEUMAN es promover un planeta más viable para las futuras generaciones, mediante la sustentabilidad energética y la mitigación del cambio climático.

Nuestra visión del negocio es:

Ser líderes en países emergentes creando oportunidades rentables en proyectos energéticos y de reducción de GEI, sobre la base de alianzas estratégicas y de un equipo de excelencia comprometido con la innovación, el emprendimiento, y la satisfacción de nuestros clientes.




Áreas de Negocio

Chile Perú Ecuador Brasil España Mozambique

Desarrollo de Proyectos en:

Mercado del Carbono

Eficiencia Energética

Energías Renovables

Negocios Participados



Mozambique: Electricidad de Mozambique Centrales hidroeléctricas Sustitución de generación diésel en

localidades aisladas

Chile: Relleno Sanitario Santa MartaCaptura y combustión de biogás 230.000 tCO2/año

Perú: Cementos LimaCambio de combustiblesReducciones estimadas: 280.980 tCO2ePeriodo del proyecto MDL: 21 años

Ecuador: Río CalopeMinicentral hidroeléctrica16 MW 65.000 tCO2/año

PROYECTOS CLAVE NEGOCIOS PARTICIPADOS MDL



PROYECTOS CLAVE MERCADO VOLUNTARIO


Proyecto de Fundación para la Innovación Agraria - FIA Estudio “Huella de carbono en productos de exportación agropecuarios de Chile”

Cuantificación huella de carbono, mitigación y compensación:Viña Cono Sur, Viña Casablanca, Viña Tarapacá, Víña Santa Carolina, etc.




PROYECTOS

Banco Interamericano de Desarrollo - BID

“Apoyo a la evaluación y acreditación de proyectos en los mercados de carbono” en Latinoamérica y el Caribe

Ecopetrol (Colombia) Empresa generadora de Nicaragua (Nicaragua) Agua y Energía (Panamá) Metro (Chile) Coipsa (Chile)




El Mercado Internacional del Carbono




Protocolo de Kyoto




El PK establece tres Mecanismos de flexibilidad, diseñados para que los países industrializados (Países o Partes Anexo I en la CMNUCC)

cumplan sus metas de reducción de emisiones:

Artículo 17

Permite la compraventa de

emisiones entre las Partes incluidas en el

Anexo I de la CMNUCC, para el cumplimiento de sus compromisos.

Artículo 6 Artículo 12

Permite a los países Anexo I contabilizar las

reduccionesde emisiones que se

generen de la inversión en proyectos en otros

países Anexo I.

Permite que proyectos de reducción de

emisiones en países No Anexo I, puedan vender sus reducciones a países

Anexo I, ayudando a éstos a cumplir sus metas de reducción.

Protocolo de Kyoto

El Comercio Internacional de Emisiones (CIE)

La Implementación Conjunta (IC)

El Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)




Beneficios reales, medibles y de largo

plazo

Contribuir al desarrollo sustentable del país

Esta contribución es certificada formalmente por la Autoridad Nacional Designada (AND) del MDL de cada país. Para Chile la

AND es la CONAMA.

El proyecto no es resultado de un plan para cumplir exigencias legales.

Si bien muchos proyectos pueden reducir GEI, las reducciones de los proyectos MDL deben ser factibles de ser medidas para poder ser monitoreadas y verificadas. Además deben ser de largo plazo para que su contribución ambiental

sea significativa.

Participación Voluntaria

MDL: Condiciones de Aplicabilidad




Reducir GEI indicados en el PK

Ratificación del PK y existencia de AND

Si alguno de los criterios no es cumplido, el proyectono podrá acceder a los beneficios del MDL.

Adicional

Reducir emisiones consideradas adicionales a las que se producirían en ausencia de la actividad del proyecto.

Existen procedimientos formales para evaluar la adicionalidad de un proyecto.

Están indicados en el Anexo A del Protocolo de Kyoto: Dióxido de Carbono (CO2), Metano (CH4), Óxido Nitroso (N2O), Hidrofluorocarbonos (HFC), Perfluorocarbonos (PFC) y

Hexafluoruro de Azufre (SF6).

Chile firmó el Protocolo de Kyoto en junio de 1998, y lo ratificó, el 26 de agosto DE 2002, siendo la CONAMA

oficialmente la autoridad nacional designada de Chile ante la junta ejecutiva del MDL desde mayo de 2003

MDL: Condiciones de Aplicabilidad




Ciclo de Proyecto MDL


Ciclo del Proyecto MDL

Validación

PDD

Registro

Verificación y Certificación

Emisión de CERs

Aprobación Nacional

€4 - €6

€10 - €12

€12 - €15

€6 - €8




Etapa del Ciclo del Proyecto Costos Asociados

Diseño del proyecto MDLGran Escala: ≈ US$ 20 000 y US$ 40 000. Pequeña Escala: ≈ US$ 20 000

Aprobación nacionalEl costo puede ser nulo dependiendo del país. En Chile no existe costo de emisión por la carta de Aprobación Nacional.

ValidaciónGran Escala: ≈ US$ 13,300 y US$ 35,000 (CAEMA) ≈ US$ 15.000 - US$ 50.000 (DNV)Pequeña Escala: ≈ US$ 9 000

Registro0.10 primeros 15,000 ton CO2

0.20 a partir de 15,000 ton CO2

Verificación y CertificaciónGran Escala y Pequeña Escala Monitoreo: 0.05 - 5% del valor del proyecto (CAEMA) Verificación: US$ 3.000 - US$ 15.000 por visita.

Certificación y emisiónde CERs

Existe un cargo para el fondo de Adaptación en las Naciones Unidas que equivale al 2% de los CERs generados anualmente.

De haber solicitado el trabajo de un broker especializado o un trabajo a riesgo del proyecto MDL, debe pagarse la comisión por venta de CERs o registro del proyecto. El % es pactado entre las partes.

Costos de Transacción Asociados




El CER como Commodity

Los bonos de carbono - CER son tratados por los mercados como commodities, lo que quiere decir que su valor tiene mayor relación con el derecho del propietario a comerciar con ellos que con el derecho a usarlos.

Al ser un mercado relativamente nuevo, los operadores aprenden “on going”, rescatando y tomando nota sobre la marcha de aquellos factores externos que pueden influir en sus cotizaciones.




Precio del CER Factores influyentes en el precio de los CERs

Los graves problemas financieros estadounidenses, contagiados al resto del mundo aumentando las expectativas sobre una posible recesión, puesto que las economías de USA y la UE están estrechamente relacionadas.

La actual desaceleración económica ha afectado muy fuerte al sector construcción. Al disminuir la actividad económica del sector construcción, se produce una disminución importante de la demanda por: cemento, cerámicas, hierro, etc. Esto produce una disminución en el consumo de energía verificándose que las cuotas de emisiones que les habían concedido en el PNA 2008-2012 son excedentarias y están vendiendo sus cuotas de EUA`s en el mercado spot.

El sector eléctrico europeo, en particular el español, está sufriendo una fuerte sequía y con ello las centrales termoeléctricas están funcionando casi en forma permanente, sobrepasando con creces las cuotas asignadas en el PNA. Por lo tanto el sector eléctrico, en el año 2008, se ha constituido en un importante demandante de EUA`s lo que ha impedido una caída pronunciada del EUA.

El Mercado del Carbono

De manera general podemos decir que el CER esta íntimamente relacionado a los desempeños globales de las economías: crisis o bonanzas. De la misma manera el análisis histórico de las plazas de negociación reporta directa relación entre otros commodities: gas natural y petróleo.

Un precio del petróleo alto, presiona al alza al precio del gas natural usado para generar electricidad por lo cual los generadores térmicos empiezan a quemar carbón para producir energía (por ser mas económico), con lo cual hay mas CO2 por tanto mayor necesidad de EUAs y sCERs con ello la demanda presiona el precio al alza




Precio del CER



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Demanda de Bonos de Carbono o CERs

La demanda de (CERs) proviene de entidades públicas y privadas de las Partes del Anexo I, a fin de lograr el cumplimiento de sus compromisos de reducción de emisiones de GEI.

Los proyectos pueden ser bilaterales, multilaterales o unilaterales.

El Mercado del Carbono

Compradores de CERs

Gobierno Fondos Internacionales Empresas del sector privado




• Captura y combustión de biogás en Relleno Sanitario Santa Marta

• Aproximadamente 60.000 t de residuos sólidos domésticos son dispuestas mensualmente (2002-2022)

• Relleno Sanitario de Clase Mundial

• RCA – AN – PDD – Val& Reg - PM – Ver

• Actualmente 35kton verificadas y 80kton

en verificación

Características del Proyecto

Relleno Sanitario Santa Marta Quema de Metano



http://www.unfccc.int/


Relleno Sanitario Santa Marta Actores

Partes / Entidades Descripción

Project Host Consorcio Santa Marta

CDM Project Developer Deuman

CDM Project Participant Consorcio Santa Marta y Endesa Generación

CER Buyer Endesa Generación

Designated Operational Entity

DNV ValidaciónTÜV SUD Verificaciones

Designated National Authority CONAMA

Lender Endesa Generación (ERPA)

Constructor AS&D



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