Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Cobertura riesgo cambiario - Compañía Colombia S.A.S.ALUMNO: JHOAN MANUEL MONDRAGÓN SERRATOPROFESOR: JOHN ALEX HERRERACLASE: ÉNFASIS MERCADO DE DERIVADOS26 / SEPTIEMBRE / 2016

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AgendaMetodología

Problemática

Solución

Mercado Objetivo

Competencia

Equipo

Análisis Financiero

Conclusiones

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MetodologíaAnálisis de variables que afectan el entorno económico (FMI). Caída del precio y exportaciones del petróleo Devaluación del peso frente al dólar . Alto costo de materias primas y elementos importados. Aumento de la Inflación (menos poder adquisitivo). Retrasos en la infraestructura 4G.

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Problemática Las empresas colombianas como un mecanismo de crecimiento y expansión se ven obligadas a realizar negociaciones fuera de su país (exportaciones o importaciones), y es hay donde nace cierta vulnerabilidad a los cambios que presente el dólar americano, con la actual devaluación que ha venido presentando el peso se deben aplicar estrategias para evitar las perdidas que esto trae.

La situación del petróleo no es muy buena, la caída del precio ha provocado que las empresas petroleras reporten perdidas, además que el nivel de exportaciones ha bajado lo cual no es alentador para este sector.

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Solución Precio del dólar: como solución se da la oportunidad de adquirir opciones.

Bajo precio del petróleo: Usar Forward para vender petróleo a futuro.

CALL: ComprarPUT: VenderPUT: Vender

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Mercado Objetivo

Empresas que exporten o importen, y empresas petroleras del país

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Competencia Haciendo buen uso de la cobertura se crea una ventaja competitiva con la competencia, dado que el futuro no se deja a la deriva, si no que se reduce la incertidumbre y se hace un proceso adecuado de toma de decisiones, aprovechando las oportunidades que brinda el mercado:

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Equipo Para que la solución a la problemática planteada sea la adecuada se debe contar con un personal idóneo y capacitado, que tenga la capacidad de analizar las oportunidades que da el mercado y escoger la mejor.

Se busca:

Entender el nivel de riesgo al que se expone.

Relación riesgo-rendimiento.

Encontrar las oportunidades que ofrece el mercado.

Escoger la mejor oportunidad y aplicarla a la entidad.

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Política Cambiaria

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Riesgo cambiario

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Análisis Financiero

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ConclusiónCobertura.• Para el riesgo cambiario se busca ejercer una opción.• En el caso del petróleo se compran forward para vender el mismo en una época mas

prospera

Inversión• Con el aumento del valor del dólar frente al peso, se atrae inversión extranjera lo cual puede

ser beneficioso para las empresas colombianas.