memorias BCP

Reporte Anual 2010Un Banco para todos

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ContenidosCaptulo 1 Carta del Presidente Captulo 2 Misin / Visin Captulo 3 Entorno econmico Captulo 4 Visin grfica de los resultados financieros Captulo 5 Logros Captulo 6 Estados financieros Captulo 7 Anexospg. 3

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Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio

Captulo 1

Carta del Presidente

Reporte Anual 2010 - Un Banco para todos

1. Carta del Presidente

Carta del PresidenteDionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio En esta nueva oportunidad de dirigirme a ustedes en nombre del Directorio de Banco de Crdito BCP que tengo el honor de presidir, no solo quiero presentarles el Reporte Anual de las actividades de nuestra empresa en el ao 2010, sino tambin dedicar unas lneas a explicarles nuestra visin para el futuro cercano. Este ao hemos observado con satisfaccin que no solo nosotros, como el Banco ms importante del Per, sino los distintos sectores econmicos y sociales del pas hemos sabido retomar el crecimiento con entusiasmo y optimismo luego de la severa crisis financiera internacional de los aos 2008 y 2009, que tuvo un impacto recesivo en la actividad econmica mundial y de la cual no pudimos escaparnos del todo. En el ao 2010, nuestra economa se convirti en una de las de mayor crecimiento en el mundo, al alcanzar 8.8% de expansin. Es as que en el BCP hemos visto crecer nuestro negocio con renovado dinamismo, lo cual, aunado a las estrategias diseadas para capturar esta expansin e incrementar la penetracin del sistema financiero en la actividad econmica del pas, nos est acercando al crecimiento sostenido al que todos aspiramos para los prximos aos. Las subsidiarias Banco de Crdito BCP La reactivacin de la economa favoreci el fuerte crecimiento del negocio bancario. Es as que la utilidad neta consolidada alcanz US$ 477.0 millones, lo que signific un incremento de 20.0% respecto del nivel registrado en el ao 2009 y represent una rentabilidad sobre el patrimonio promedio de 26.8%. A este desempeo contribuyeron todos los rubros de ingresos de nuestro negocio bancario. El margen financiero se increment en 17.5%; las comisiones por servicios bancarios, en 25.5%; e, incluso, la ganancia en venta de valores particularmente alta el ao anterior aport en el 2010 alrededor de US$ 35 millones adicionales de ganancias. Esta evolucin nos permiti lograr excelentes resultados a pesar de los mayores costos y provisiones que nuestro negocio ha demandado. Por su parte, las colocaciones se vieron dinamizadas por la creciente demanda que gener esta coyuntura expansiva y la alta inversin. El incremento de 23.8% en las colocaciones fue similar al alcanzado en el perodo previo a la crisis. Y lo ms gratificante es constatar que esta expansin fue posible sin que se deteriorara la calidad de nuestra cartera. Es ms, el moderado deterioro registrado a raz de la crisis internacional fue revertido: al terminar el 2010, los prstamos vencidos solo alcanzaron el 1.5% de la cartera total, cifra inferior al 1.6% del ao anterior. A pesar de esta recuperacin, la poltica interna consistente en mantener una cobertura adecuada, as como la reactivacin de las provisiones pro cclicas, generaron un fuerte incremento del gasto por provisiones, que lleg a US$ 175.8 millones. Sin embargo, la excelente capacidad de generacin de ingresos permiti afrontar sin inconvenientes este mayor nivel de reservas sin afectar el crecimiento de la utilidad neta del Banco.

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Contribuy tambin a este buen desempeo el control de los gastos operativos, que se incrementaron 14.3% un ritmo por debajo de la tasa de expansin de nuestros ingresos como consecuencia de un esfuerzo especial dirigido a mejorar la eficiencia en nuestras operaciones, basado en la metodologa Lean, la cual ha sido asimilada como parte de nuestras herramientas de gestin. El control de costos operativos permiti, igualmente, compensar el impacto negativo de la revaluacin de 2.8% de la moneda local al traducir nuestros costos en nuevos soles a dlares americanos, as como el incremento del costo de depreciacin y amortizacin de importantes inversiones que apuntan a mejorar la eficiencia de la organizacin. En el 2010 continuamos invirtiendo en sofisticar y ampliar la red bancaria ms grande del pas, con nfasis en la instalacin de ms Agentes BCP y cajeros automticos, mientras que el nmero de Agencias, prcticamente, se mantuvo. Con ello alcanzamos 5,001 puntos de acceso para nuestros clientes: 329 agencias, 1,159 cajeros automticos y 3,513 Agentes BCP. Paralelamente, hemos continuado robusteciendo la infraestructura tecnolgica necesaria para atender una red de canales que continuar creciendo. Similar esfuerzo se viene haciendo en construir herramientas tecnolgicas que ayuden a lograr una mayor efectividad comercial al incrementar la eficiencia de nuestros colaboradores y dotar a la organizacin de elementos cada vez ms sofisticados de gestin del riesgo. Como se aprecia, nos hemos preparado para crecer sana y sostenidamente, y, as, acompaar al desarrollo de la economa peruana.

Financiera Edyficar Luego de la exitosa compra a fines del 2009 de Financiera Edyficar, empresa dedicada al microcrdito, un gran reto para el 2010 fue hacerla crecer en lnea con nuestro compromiso con el desarrollo del mercado financiero y la bancarizacin. Es as que me enorgullece reportarles que la cartera de Edyficar ha crecido este ao 42.6%, y lo ha hecho manteniendo los altos niveles de rentabilidad sobre el patrimonio de 22.7% y excelentes indicadores de calidad de cartera. Esta evolucin confirma nuestra conviccin respecto a la importancia del acceso al crdito en una economa emergente como la nuestra y, por lo tanto, de la oportunidad que este compromiso representa tanto para nuestros clientes como para nuestro negocio. Banco de Crdito BCP Bolivia El ao 2010 ha sido ms bien difcil para nuestra subsidiaria en Bolivia, que debi afrontar una fuerte reduccin de mrgenes operativos por razones regulatorias y de mercado, lo que incidi en que la utilidad neta reportada de US$ 15.8 millones represente una disminucin de 48.1%. Sin embargo, el crecimiento en colocaciones ha sido de 25.7% y la calidad de la cartera se mantuvo en niveles adecuados, con un ratio de cartera atrasada de 1.5%, con lo cual el retorno sobre el patrimonio fue de 17.4%. Estaremos expectantes respecto a mejoras en el entorno poltico y regulatorio que nos lleven a sostener los niveles de crecimiento y mejorar el retorno sobre nuestra inversin.

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Dividendos y capitalizacin El Directorio, en su sesin del 23 de febrero del 2011, propuso someter a aprobacin de la Junta General de Accionistas la distribucin de un dividendo en efectivo de S/. 0.201 por accin, que representa 43% de la utilidad generada. Por ello, en este ao, los beneficios retenidos en el Banco alcanzan una proporcin de 57%, de los cuales se constituirn reservas facultativas por S/. 674.9 millones para enfrentar la creciente demanda por capital regulatorio que exige el alto crecimiento que esperamos del negocio, as como los eventuales requerimientos de capital para nuevas inversiones. Perspectivas Hoy, ms que nunca, las perspectivas de crecimiento sostenido de la economa peruana son prometedoras: vemos que las condiciones para la inversin privada, si bien existen oportunidades de mejora, son adecuadas; observamos que no son una o dos actividades tradicionales los motores del crecimiento, sino que se ha generado una saludable dinmica de inversin y consumo en los diversos sectores, algunos nuevos para nuestro pas y otros vigorosamente renovados; y vemos con optimismo que existe cada vez mayor consenso en las diversas corrientes polticas sobre la necesidad de pasar a un siguiente nivel de madurez en la estrategia de desarrollo del pas.

El BCP, al centrar su enfoque de desarrollo en el Per, mercado que se espera alcance las mayores tasas de crecimiento de la regin, est abocado al fortalecimiento de su organizacin para aprovechar al mximo el perodo de expansin que se avecina. Tenemos alta solvencia patrimonial, tcnica y profesional, gozamos de la lealtad y confianza de nuestros clientes y contamos con colaboradores de gran talento comprometidos con el xito del Banco. Por todas estas razones, somos optimistas con respecto al futuro de nuestra empresa. En nombre del Directorio, quiero agradecer a ustedes, seores accionistas, por su confianza; a nuestros ms de tres millones de clientes, por su lealtad; y a todos nuestros colaboradores, por su contribucin al xito de la empresa.

Muchas gracias. Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio

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Captulo 2

Misin / Visin BCP

MisinPromover el xito de nuestros clientes con soluciones financieras adecuadas para sus necesidades, facilitar el desarrollo de nuestros colaboradores, generar valor para nuestros accionistas y apoyar el desarrollo sostenido del pas.

VisinSer el Banco lder en todos los segmentos y productos que ofrecemos.

Captulo 3

Entorno econmico


3. Entorno econmico

Captulo I - Entorno econmico a. Crecimiento b. Inflacin

Producto Bruto Interno (Variaciones anuales, %)12 10 8 6 4 2 0 5.0 4.0 5.0 0.92002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Inflacin (%)9.86.7 7 6 5 3.9 3.5 4 3.0 2.5 3 2.1 1.5 2 1.5 1.1 1 0.3 0 -0.1 -1 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* *Estimaciones BCP Fuente: INEI

6.8

7.7

8.9

8.8. 7.0

*Estimaciones BCP Fuente: INEI

Tras la severa desaceleracin del 2009, el dinamismo de la actividad econmica se recuper rpidamente. Por sectores productivos, los componentes ms dinmicos fueron la construccin y la manufactura no primaria; mientras que, por tipo de gasto, fue la inversin privada.

A pesar del rpido crecimiento de la demanda interna, la inflacin del 2010 fue 2.1%, alineada con el objetivo del Banco Central de Reserva. En parte, ello respondi a la reduccin del precio de los alimentos en el ltimo trimestre del ao, aunque esto podra presionar al alza la inflacin del 2011.

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3. Entorno econmico

Captulo I - Entorno econmico c. Tasa referencial d. Resultado fiscal y balance en cuenta corriente

Tasa referencial (%)7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%di c03 ju n04 di c04 ju n05 di c05 ju n06 di c06 ju n07 di c07 ju n08 di c08 ju n09 di c09 ju n10 di c10

Resultado fiscal y balance en cuenta corriente (porcentaje del PBI)10 5 0 -5 -10 -15

* 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20Resultado fiscal Balance en cuenta corriente

Fuente: Banco Central de Reserva

*Estimaciones BCP Fuente: Banco Central de Reserva

La tasa referencial se increment a partir de mayo para moderar presiones de demanda, reflejando una postura monetaria menos expansiva. Adems, las tasas de encaje en moneda nacional y extranjera tambin se incrementaron.

El dinamismo de la actividad privada se vio reflejado en las crecientes importaciones y los mayores envos de utilidades de empresas extranjeras a sus matrices, lo que se tradujo en un dficit en cuenta corriente. Sin embargo, esto es completamente financiable por la mayor inversin extranjera en el pas. Por su parte, el dficit fiscal contina reducindose debido a los mayores ingresos, lo que contribuye a aminorar el dficit en cuenta corriente.

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3. Entorno econmico

Captulo I - Entorno econmico e. Tipo de cambio

Tipo de cambio (S/. por US$, promedio compra-venta mensual)3.70 3.50 3.30 3.10 2.90 2.70di

La sensacin de agudizacin de la crisis estimul la migracin hacia activos de menor riesgo e influy en la depreciacin de monedas en mercados emergentes en el 2009. Durante el 2010 la historia fue la opuesta, excepto en el cuarto trimestre, cuando la percepcin de riesgo se increment debido a la crisis de Irlanda y a los temores sobre Portugal.0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 0 0 c-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-0 ic-0 un-1 ic-1 d j d j d j d j d j d j d j d j d d j j

Fuente: Banco Central de Reserva

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3. Entorno econmico

Captulo I - Entorno econmico Perspectivas 2011La salida de la recesin mundial, a pesar de estar en marcha, es todava lenta. Sin embargo, las expectativas para Estados Unidos han mejorado significativamente en la medida que los estmulos monetario y fiscal parecen haber prendido. Es posible que la economa norteamericana crezca en el 2011, incluso por encima de su potencial; sin embargo, todo indica que los pases emergentes seguirn siendo el motor del crecimiento mundial, ms aun teniendo en cuenta que las expectativas en otras naciones desarrolladas no son tan optimistas. El tema clave es la velocidad de la generacin de empleo en Estados Unidos, pues este influye en el consumo, que representa el 70% de la economa estadounidense y, por lo tanto, alrededor del 15% de la economa mundial. Aunque esta parece estar recuperndose, el ritmo al que lo hace no sera suficiente para reducir la tasa de desempleo, que se ubica alrededor de 9.5%, ms del doble que al inicio de la crisis. Por otro lado, se perciben riesgos serios que provienen tanto de la zona del Euro como de China. En el primer caso, la incertidumbre sobre el posible contagio de la crisis desde los pases europeos ms endeudados hacia el resto de Europa sigue latente, con amenazas sobre la calificacin crediticia de pases como Blgica, Holanda y Francia. En el caso de China, las medidas de poltica monetaria destinadas a moderar el ritmo de crecimiento en un contexto inflacionario, as como la declaracin oficial de que tal poltica pasara de expansiva a moderada generaron temores sobre una posible desaceleracin de dicha economa. Sin embargo, consideramos que es vlido tener en cuenta ambos eventos en escenarios de riesgo, pero no en el escenario base. En funcin de una economa mundial que mantiene un crecimiento impulsado por los pases emergentes, se estima que la economa peruana crezca alrededor de 7.0% en el 2011. Este crecimiento seguira siendo liderado por el sector construccin, no solo beneficiado por el continuo aumento de la inversin pblica, sino tambin por el creciente dinamismo del componente privado, que se manifiesta tanto en obras de vivienda como de no vivienda (comercio, remocin de tierras para proyectos mineros), sector que, esta vez, no parece muy afectado por el contexto electoral. Otros sectores muy activos seran manufactura, que respondera tanto a la demanda interna como a la mejora de la economa mundial, y servicios. Por el lado del gasto, la inversin privada se mostrara como el componente ms importante de la demanda, con una relevante dinmica geogrficamente descentralizada y sectorialmente desconcentrada. Asimismo, el consumo se mantendra con una tasa de crecimiento cercana a 6.0%, favorecido por su comportamiento en provincias.

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3. Entorno econmico

Dadas las presiones que se perciben en pases emergentes, al cierre del ao la inflacin se ubicara cerca del techo del rango objetivo (2.0% +/- 1.0%). Este resultado se vera favorecido en parte por la continua normalizacin de las condiciones de oferta, que afectaron el normal abastecimiento de alimentos e incidieron en una mayor inflacin en la primera mitad del 2010. Por otro lado, la meta se conseguira en virtud de la poltica monetaria del BCR, que continuara subiendo su tasa referencial en funcin de los riesgos inflacionarios percibidos. Por el lado externo, podra haber presiones al alza provenientes del precio del petrleo y de los alimentos de origen importado. Es importante sealar que las expectativas inflacionarias del 2011 reflejan cierto temor de que el Banco Central no cumpla su objetivo este ao. Adems, el reciente anuncio de reduccin de las tasas de IGV e ITF incidira en la necesidad de una mayor velocidad de ajuste monetario con el fin de evitar que la inflacin se incremente muy rpidamente, dada la velocidad de crecimiento de la demanda interna. De todos modos, bajo nuestro escenario base, en un contexto de dficit en cuenta corriente financiado con entrada de capitales y la consiguiente acumulacin de reservas internacionales, se mantendran las presiones hacia el fortalecimiento del nuevo sol, y se esperara una apreciacin cercana a 4.0%.

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Captulo 4

Visin grfica de los resultados financieros


4. Visin grfica de los resultados financieros

Cifras del BancoIndicador Rentabilidad Utilidad neta (US$ millones) Utilidad neta por accin (US$ por accin) Retorno sobre patrimonio promedio (%) Retorno sobre activo promedio (%) Ratios operativos (%) Gastos operativos sobre ingresos totales 3, 4 Gastos operativos sobre activos promedios 2, 3 Balance (fin de periodo, en US$ millones) Activos Colocaciones netas Depsitos Patrimonio neto Capitalizacin (N de veces) Activo total sobre patrimonio Ratio BIS5 1

2008 424 0.17 32.8 2.4 50.3 3.3 18,298 10,222 14,235 1,395 13.1 11.5% 0.80 271.9 1,508 9.4 15,971

2009 397 0.16 26.6 2.1 51.9 3.5 19,241 11,224 14,462 1,672 11.5 14.5% 1.59 192.3 2,228 9.1 16,748

2010 477 0.19 26.8 2.1 49.1 3.3 25,342 13,920 17,053 1,989 12.7 12.8% 1.46 198.3 2557.7 7.5 16,1481. La utilidad neta por accin es calculada sobre la base del nmero de acciones actualizadas a diciembre del 2010. 2. Promedio determinado sobre la base de los saldos nales de cada trimestre. 3. Los gastos operativos incluyen remuneraciones (sin incluir el plan complementario de participacin en las utilidades), gastos administrativos, depreciacin y administracin. 4. Los ingresos totales incluyen ingresos por intereses netos, ingresos por comisiones y ganancias por operaciones de cambio. 5. El ratio del 2010 es calculado con la metodologa Basilea II establecida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Calidad de cartera (%) Prstamos vencidos sobre prstamos totales Provisiones sobre prstamos vencidos Otros datos Nmero de acciones, neto (en millones) Precio promedio por accin (en S/.) Nmero de empleados

Cifras Proforma-No auditadas de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) pg. 16



Colocaciones brutas y utilidad neta (US$ millones)

Colocaciones

Utilidad neta

477 424 332 248 184 94 4,0082003

397

97 3,8862004

4,8692005

5,8652006

8,1882007

10,4452008

11,5772009

14,3352010

Saldos del Balance General al 31 de diciembre del 2010 Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

Evolucin del negocio bancarioEn el 2010, el negocio del BCP se desarroll en un escenario caracterizado por la reactivacin de la economa y, consecuentemente, de la demanda por crditos y servicios bancarios. En este contexto, la utilidad neta del BCP creci 20.0% con relacin a los resultados del 2009, y ascendi a US$ 477.0 millones. El excelente desempeo logrado por el BCP en el 2010 fue producto principalmente de: i. La importante expansin de 17.5% del ingreso neto por intereses y dividendos producto del crecimiento de 12.0% de los ingresos por intereses, lo que permiti contrarrestar el incremento de 6.5% de las provisiones netas para colocaciones y el aumento de 1.0% de los gastos por intereses. ii. El crecimiento de 13.8% de los ingresos no financieros, donde destaca la significativa expansin de 25.5% de las comisiones por servicios bancarios y el incremento de 17.2% de las ganancias netas por operaciones de cambio, que permitieron compensar la reduccin de 49.5% de las ganancias en venta de valores, que representaron un ingreso extraordinario en el ao anterior y que fueron originadas por el acertado manejo de tesorera, que identific una oportunidad en la compra-venta de bonos soberanos y globales. iii. La ganancia por traslacin, que triplic el nivel obtenido en el ao anterior y que refleja el acertado manejo de las posiciones cambiarias ante la expectativa de la revaluacin del nuevo sol, que alcanz el 2.8% para el ao. El BCP alcanz US$ 14,335 millones de colocaciones brutas al cierre del 2010. Ello signific un crecimiento anual de 23.8%, que estuvo acompaado por una mejora en el ratio de morosidad, que se redujo de 1.59% a 1.46% al cierre del 2010.

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Desempeo operativo Ingresos y gastos operativos (US$ millones)

Remuneraciones Depreciacin y amortizacin

Generales y administrativos Otros gastos

Ingreso neto por intereses Comisiones por servicios

Ganancia neta en operaciones de cambio

2010

-855 -25 -66

-283

-482

945

462

104

1,511

2009

-749 -31 -57

-266

-395

804

368

89

1,261

2008

-648

-80 -44

-230

-294

729

337

109

1175

-900

-700

-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1,100

1,300

1,500

Saldos del Balance General al 31 de diciembre del 2010 Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

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Desempeo operativoEl margen operativo del BCP ascendi a US$ 655.3 millones, cifra que representa un rcord histrico que super en 27.84% los US$ 512.6 millones registrados en el 2009. El excelente desempeo operativo fue resultado del significativo incremento de 19.8% de los ingresos operativos, que logr contrarrestar el crecimiento de 14.3% de los gastos operativos. La expansin de los ingresos operativos del Banco fue el resultado de la buena evolucin experimentada en todos sus componentes. As, el margen por intermediacin creci 17.5% como resultado del acertado manejo de los ingresos y gastos por intereses, las comisiones por servicios bancarios se incrementaron 25.5% y las ganancias netas en operaciones de cambio aumentaron 17.2%. La favorable evolucin del margen por intermediacin fue resultado del significativo incremento de 12.0% de los ingresos por intereses y dividendos, lo que permiti contrarrestar el incremento de 6.5% de las provisiones netas para colocaciones y el aumento de 1.0% de los gastos por intereses. Los primeros se expandieron, principalmente, producto de los mayores ingresos por intereses sobre colocaciones como efecto de la significativa expansin del portafolio de colocaciones de Banca Mayorista que registr un excelente desempeo a lo largo del ao, as como del continuo crecimiento del portafolio de Banca Minorista, que muestra claros signos del potencial para los siguientes aos. Lo anterior permiti contrarrestar la contraccin de los ingresos sobre inversiones y depsitos que, a su vez, reflejaron el efecto de los mayores requerimientos de encaje. Por el lado del gasto por intereses, la expansin fue consecuencia de los mayores intereses sobre financiamiento externo y bonos, y, a su vez, fue atenuada por la contraccin de los gastos por intereses sobre depsitos y obligaciones en parte por las menores tasas promedio con relacin a las del 2009. Finalmente, se obtuvo un margen neto por intereses de 4.8%, nivel similar al del ao anterior.

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Desempeo operativo Composicin de comisiones por servicios bancarios (%)El crecimiento de las comisiones por servicios bancarios fue resultado de los mayores ingresos provenientes de Finanzas Corporativas, tarjetas de crdito, cuentas de ahorro, recaudaciones y pagos, contingentes y comercio exterior. Este rubro registr una significativa expansin en el 2010, al alcanzar un nivel sin precedentes e incrementar su importancia como fuente generadora de considerables ingresos para el BCP. Con relacin a los gastos operativos, el incremento observado en el 2010 reflej, principalmente, las mayores remuneraciones (+ 22.0%) que, a su vez, se explican por el crecimiento de la remuneracin variable asociado a la significativa expansin de las colocaciones, el costo de las iniciativas que se desarrollaron durante el ao, la bsqueda de una mayor eficiencia operativa en el mediano plazo y el requerimiento de mantener y desarrollar la arquitectura de sistemas que soporta las operaciones del BCP, como se aprecia en el crecimiento de 6.2% de los gastos generales y administrativos. Como resultado de la excelente evolucin de los ingresos y del adecuado control de los gastos, el ndice de eficiencia del BCP mostr una importante mejora, al pasar de 51.9% a 49.1%.Cuentas varias*

Otros

36%

26%

Contingentes

6%

Tarjetas de crdito

Recaudacin, pagos y cobranzas Giros y transferencias

13%

13%

6%* Cuentas de Ahorro, Cuenta Corriente, Tarjeta de Dbito y Cuenta Maestra Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

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26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000

Composicin de activos1 (US$ millones) 25,342

Composicin de la cartera de colocaciones2 (%) 100% 90% 80%58%

Activos y colocacionesAl culminar el 2010, los activos del BCP ascendieron a US$ 25,342 millones, que representaron un incremento de 31.7% con relacin al nivel registrado en el 2009. Las colocaciones netas, el principal componente de los activos del BCP, registraron un incremento anual de 24.0%. Al considerar los saldos promedio diarios la expansin de las colocaciones fue de 25.7%, generada, principalmente, por el dinamismo registrado en el portafolio de Banca Mayorista, que report una expansin anual de 27.7% de los saldos promedio diarios de cierre del ao, acompaado por el tambin significativo aumento de 23.2% del portafolio de Banca Minorista. As, el portafolio de Banca Mayorista increment su participacin dentro del total, pasando de 57.2% a 58.0% al cierre del ao, con las colocaciones de Banca Minorista (que incluyen las de Financiera Edyficar), que registraron una participacin de 42.0% (frente al 42.8% a diciembre del 2009). Al cierre de diciembre, el BCP registr una participacin de mercado en colocaciones de 31.6%, lo que le permiti mantener su posicin de liderazgo en el sistema bancario. Esto es bastante destacable en la medida que fue logrado en un contexto caracterizado por la fuerte competencia en todos los segmentos. Por otro lado, las inversiones y los fondos disponibles se incrementaron 47.8%, principalmente, como efecto de la poltica del BCR de mayor requerimiento de encaje. La reduccin de las inversiones fue producto de la subasta de depsitos a plazo (incluidos en el rubro de fondos disponibles) por parte del BCR para reemplazar los certificados de depsitos (CDs), registrados en inversiones, con el propsito de reducir la presin de revaluacin de la moneda local que ejercan los fondos de inversin al liquidar posiciones en dlares americanos para poder invertir en CDs. Todo lo anterior explica la mayor participacin de las inversiones y los fondos disponibles en el total de activos, que ascendi a 39.9% al cierre del 2010 frente al 35.6% del 2009.

13,920

70% 60% 50%

12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 01,310 2010 2010 8,492 1,620

40% 30%42%

20% 10% 0%

Colocaciones netas Fondos disponibles1 2

Inversiones Otros

Banca Mayorista Banca Minorista

Saldos del Balance General al 31 de diciembre del 2010 Saldos promedio diarios de diciembre. Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Fianzas

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Composicin de la cartera de Banca Mayorista (%)

Evolucin de la cartera de Banca Corporativa (US$ millones) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2008 2009 2010

Banca MayoristaAl analizar el portafolio de Banca Mayorista se aprecia una expansin de 27.7% en saldos promedio diarios durante diciembre del 2010, desempeo bastante satisfactorio y que fue efecto del financiamiento de importantes inversiones, as como tambin del financiamiento de inventarios y capital de trabajo dado el significativo dinamismo de la economa luego de que en el 2009 la crisis produjera la postergacin de planes de inversin y la reduccin de inventarios por parte de las empresas, debido a la fuerte desaceleracin de la economa peruana y a la incertidumbre generada por la crisis financiera mundial. Cabe indicar que, a diferencia del ao anterior, el crecimiento del portafolio se dio tanto en Banca Corporativa como en Banca Empresa, destacando principalmente la ltima, ya que en el 2009 represent el segmento que recibi el mayor impacto de la desaceleracin de la economa. El BCP mantuvo el liderazgo del mercado con una participacin de mercado en colocaciones de Banca Mayorista de 40.7%, que, a su vez, represent una participacin de 46.5% y de 34.1% en Banca Corporativa y Banca Empresa, respectivamente, al cierre del 2010, ligeramente superiores a las registradas al finalizar el 2009.

5.9% 3,928 4,161

23.9% 5,155

Corporativa

66%Evolucin de la cartera de Banca Empresa (US$ millones)3,000 2,500 2,000

2,275

Empresa

1,500 1,000 500 0 2008

35.7% 2,689 -12.9% 1,982

34%2010

2009

2010

Saldos promedio diarios de diciembre Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

pg. 22



Composicin de la cartera de Banca Minorista (%)10%

Tarjeta de crdito (US$ millones)800 600 400 25.5%

Pyme* (US$ millones)2,500 2,000

Banca MinoristaBanca Minorista registr un muy buen desempeo que se reflej en el crecimiento anual de 23.2% del saldo promedio diario de colocaciones como resultado de la expansin lograda en todos los segmentos, lo cual muestra signos claros del potencial existente para los siguientes aos. Dicho crecimiento se bas en la innovacin de productos que lograron satisfacer las necesidades de los diferentes grupos de la poblacin, as como en la mejora de la propuesta de valor de los productos tradicionales y en el crecimiento de la red de puntos de accesos a disposicin de los clientes, principalmente los costo-eficientes. Al interior del portafolio de Banca Minorista, el crecimiento fue liderado por el segmento Pyme, que registr una expansin en saldos promedio diarios de 30.1%, incluyendo Edyficar, como consecuencia de los esfuerzos de bancarizacin que llevaron a una mayor inclusin financiera y del desarrollo de la actividad econmica actual. De esta manera, el BCP mantuvo su posicin de liderazgo en este segmento, al alcanzar una participacin de mercado de 23.3% al cierre del 2010.

15.0% 1,500 1,000

30.1% 35.6%

Tarjeta de crdito

17%

200 0

500

4022008

5042009

5802010

0

1,2482008

1,6922009

2,2012010

Consumo

Consumo (US$ millones)1,500

Hipotecario (US$ millones)2,500 2,000

39%Pyme* 1,000 16.9% 500 500 0 2010 *Incluye Edyficar Saldos promedio diarios de diciembre Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas 21.6% 18.3% 16.9% 1,500 1,000 Hipotecario

7112008

8322009

9722010

34%

0

1,3332008

1,5782009

1,9182010

pg. 23



Banca Minorista

Calidad de cartera y coberturaAl culminar el 2010, el ndice de morosidad del BCP ascendi a 1.46%, menor al 1.59% registrado al cierre del 2009 y por debajo del 1.49%, ndice promedio del sistema bancario. La contraccin se explica por el mayor crecimiento logrado en el total de colocaciones (+23.8%), que contrarrest el menor incremento de 13.8% de la cartera atrasada. Es importante sealar que la mejora en la morosidad del portafolio se observ en la mayora de los segmentos. Banca Mayorista present una ligera mejora (de 0.3% a 0.2%) y, dentro de Banca Minorista, casi todos los segmentos cerraron el ao con un menor ndice de morosidad, donde destaca Pyme, que pas de 6.9% a 5.5%. Solo en el segmento hipotecario se observ un ligero deterioro (de 1.1% a 1.4%), que se explica, en parte, por la incursin en segmentos de la poblacin de mayor riesgo, aunque es necesario resaltar que los niveles son bastante bajos.*Ratio de Edyficar 2008 calculado segn SBS Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas pg. 24

El BCP se mantuvo como lder en el segmento hipotecario con una participacin de 34.4%.De la misma manera, el segmento de crditos hipotecarios registr un importante crecimiento de 21.6%, impulsado por la reactivacin del sector inmobiliario en el pas. Ms an, el BCP se mantuvo como lder de este segmento con una participacin de mercado de 34.4%. Adems, las carteras de tarjetas de crdito y crditos de consumo registraron, en trminos de saldo promedio diario, crecimientos de 15.0% y 16.9%, respectivamente, lo que les permiti alcanzar un alto porcentaje de participaciones de mercado.

Ratio de morosidad por segmento (%) Participacin de mercado - Banca Minorista (Diciembre del 2010)34.4%

7.0% 6.0% 5.0% 4.0%3.4% 2.7%*

6.9% 5.5%

3.9%

3.9% 3.5%

21.1%

23.3% 19.5%

3.0% 2.0% 1.0% 0.0%1.1%

2.2% 1.1%

2.1%

2.1% 1.4%

0.7% 0.1% 2008 2009

0.3% 2010

0.2%

Consumo

Pyme*

Tarjeta de Crdito

Hipotecario

* Incluye Edyficar Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

Banca Mayorista

Tarjeta de crdito

Hipotecario

Pyme

Consumo

Edyficar



Evolucin de provisiones (US$ millones)600

400

401 138 -217 28 -51 -323 137 21 -165 342010

200

-

2008

2009

-175

200

400 600

-609Provisiones brutas Reversiones Recuperos Provisiones netas

800

Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

Calidad de cartera y coberturaSi bien la morosidad de la cartera se redujo, las provisiones para colocaciones se incrementaron 6.5%, principalmente producto de la activacin de las provisiones pro cclicas debido a la significativa reactivacin de la actividad econmica. As, al finalizar el 2010 el ratio de cobertura ascendi a 198.3%, superior al 192.3% de cierre del 2009, lo que represent el 2.9% del total de colocaciones.

pg. 25



Pasivos y depsitos Composicin de los depsitos (US$ millones)

2010

5,692

5,348

4,245

1,313

2009

5,239

4,401

3,540

1,070

2008

5,258

4,458

2,969

1,040

Plazo Vista

Ahorros CTS 17,500

0

2,500

5,000

7,500

10,000

12,500

15,000

Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas

pg. 26



Pasivos y depsitosLos pasivos totales del BCP ascendieron a US$ 23,352.6 millones al cierre del 2010, lo que represent un incremento de 32.1% con respecto al nivel del ao anterior. Los depsitos crecieron 26.2% en el 2010 y continuaron representando la principal fuente de financiamiento con una participacin de 71.0% en el total de pasivos que, sin embargo, se situ por debajo del 74.9% de participacin en el total de fondeo al cierre del 2009 y que se explica por la evolucin de los depsitos en moneda extranjera. Los depsitos en moneda nacional crecieron 43.7% con relacin al saldo de diciembre del 2009, mientras que los de moneda extranjera disminuyeron en 3.0% debido a la fortaleza de la moneda local y consecuente desdolarizacin de los ahorros, aunque ejerciendo cierta presin en financiar el crecimiento de las colocaciones de corto plazo de moneda extranjera. En trminos generales, la expansin de los depsitos provino, principalmente, de los mayores depsitos a plazo (+37.4%) y del aumento en los depsitos a la vista (+ 21.5%). Al culminar el ao, el BCP mantuvo su liderazgo en el sistema con una participacin de 34.4% en depsitos. El volumen de adeudados cobr relevancia dentro de la estructura de fondeo al incrementarse 118.3% con relacin al nivel del 2009, debido a la necesidad de cubrir, a travs de esta fuente de fondeo, la reduccin de los depsitos en moneda extranjera. Dentro del fondeo externo, result de particular importancia: La emisin de bonos corporativos (senior unsecured) por US$ 800 millones a un plazo de diez aos y a una tasa de 5.375%, la que fue sobresuscrita varias veces y cont con una significativa participacin de inversionistas regionales, europeos y estadounidenses. Esta fue la primera emisin benchmark size (emisin superior a US$ 500 millones) en la historia del BCP, y obtuvo una calificacin de riesgo de Baa2 (Moodys) y BBB (Fitch Rating). El prstamo sindicado por US$ 350 millones a un plazo de tres aos y a una tasa de Libor + 175 pbs, que cont con la participacin de 18 bancos regionales, asiticos, europeos y estadounidenses. Composicin del pasivo (%)Otros pasivos Adeudados

11.0%Bonos

4.9%Depsitos a plazo

24.3%

13.1%

CTS

5.6%Depsitos a la vista

Depsitos de ahorro

18.2%

22.9%

Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzaspg. 27



Canales de atencin1Otro aspecto importante para la estrategia de crecimiento a largo plazo, relacionado con el compromiso del BCP con la bancarizacin, es la red de canales de atencin. Por ello, es importante mencionar que en el 2010 se continu con el plan de expansin de los canales alternativos y costo-eficientes, como los Agentes BCP y cajeros automticos, elementos importantes para promover la bancarizacin cuyo crecimiento en el ao fue de 25.4% y 16.4%, respectivamente. Con lo anterior, el Banco consolid una red de 4,999 puntos de contacto, lo que le permiti estar ms cerca de sus actuales clientes y de la poblacin que todava no accede al sistema financiero. Cabe mencionar que el volumen de transacciones se increment en un 16.4% durante el 2010, en el que destac el significativo crecimiento de 22.6% de las transacciones realizadas en canales alternos, mientras que las transacciones realizadas en ventanilla se redujeron 3.2%. Este comportamiento fue bastante favorable para el BCP, ya que mostr los primeros frutos de la estrategia de incentivo del uso de canales de costo-eficientes, como cajeros automticos, Agentes BCP, banca por internet y Telecrdito en reemplazo del uso de las ventanillas. Evolucin de canales de atencin (unidades)4,000

Dic 10Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzaspg. 28 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

Dic 09

Dic 08

Dic 08 Dic 09

Dic 10

Dic 08 Dic 09 Dic 10

890

996

1,159

330

334Oficinas

327

1,851 2,801 3,513Agentes BCP

Cajeros automticos

1. Canales de distribucin solo en el Per

Captulo 5

Logros


5. Logros - Banca Mayorista

Banca Mayorista Banca y Finanzas Corporativas Comprometidos con el desarrollo del PerLogramos una importante participacin en la estructuracin de financiamientos, que totalizaron ms de US$ 2,100.0 millones. Claro liderazgo corporativo: superamos el 45.0% de participacin de mercado en colocaciones directas en el segmento corporativo.

Principales proyectos:Contingentes Apoyamos a nuestros clientes con las fianzas de cumplimiento en las principales obras de infraestructura y concesiones en el pas, tales como el tren elctrico, el proyecto hidroenergtico Alto Piura, el proyecto de irrigacin Majes-Sihuas, y la remodelacin y mejoramiento de la avenida Nstor Gambetta, entre otros.

#1 en estructuracin y colocacin a travs del mercado de capitales peruano:Cerca de US$ 500.0 millones colocados en el mercado de capitales con una participacin de 44.0%. Entre los Top 25 de la regin Latinoamrica en la estructuracin de deuda en el mercado de capitales.

Rcord de colocaciones:Sobrepasamos los US$ 5 mil millones en colocaciones directas1 a los clientes corporativos, lo que represent un crecimiento de 27.0% con relacin al cierre del 2009.

1 Saldos de Balance General, diciembre del 2010

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Banca Mayorista Banca y Finanzas CorporativasEstructuracin de financiamientos de mediano plazoEntre los principales financiamientos estructurados durante el 2010, sobresalen los siguientes: El arrendamiento financiero ms grande que se haya realizado en el Per: US$ 310.0 millones a favor de la compaa de generacin elctrica Enersur S.A. para la conversin de la central termoelctrica de ciclo simple ChilcaUno en un ciclo combinado. El primer prstamo bancario otorgado a un patrimonio de titulizacin relacionado con el proyecto Camisea a un plazo de 15 aos. El monto de esta operacin fue de US$ 160.0 millones. US$ 120.0 millones a favor de SN Power Per para prepagar el saldo de sus bonos corporativos y permitir el financiamiento del capital requerido para llevar a cabo el proyecto Cheves, que consiste en la construccin de una central hidroelctrica con una capacidad de 168 MW. Estructuracin y colocacin de los bonos corporativos de Transportadora de Gas del Per por US$ 150.0 millones y de Pluspetrol Lote 56 por US$ 130.0 millones. US$ 35.0 millones a favor de Concesionaria Vial del Per S.A. para la construccin de la nueva autopista Cerro AzulIca y US$ 150.0 millones a favor de Autopista del Norte S.A.C. para la construccin y mantenimiento de la autopista PativilcaCasmaChimboteTrujillo. US$ 70.0 millones a favor de Consorcio Transmantaro S.A. para el desarrollo y construccin de la lnea de transmisin ChilcaLa PlanicieZapallal y el reforzamiento de la lnea de transmisin MantaroSocabaya.

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Banca Mayorista Banca EmpresaAfianzando nuestro liderazgo en un mercado altamente competitivoNuestra participacin de mercado (PDM) se increment de 33.4% a 34.1%. Crecimiento de 13.7% en ingresos totales, soportado, principalmente, por un incremento de 27.2% en comisiones por servicios que, en trminos relativos, pasaron de 42.0% a 47.0% del total. Distribucin adecuada de nuestros ingresos: 53.0% en margen por intermediacin y 47.0% en comisiones por servicios.

Colcaciones directas por plazo (US$ millones) Variacin en colocaciones directas3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

Ingresos totales (US$ millones)

+21%250

Variacin en ingresos totales

+14%

PDM: 34,1%200

total: 197 total: 173 +27% 73 +4% 1002009 Comisiones por servicios

PDM: 33,4% +17% 1,216 +26% 9362009 150 100 50

93

1,042

1,1822010 Mediano / largo plazo Corto plazo

0

1042010 Margen de Intermediacin

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Banca Mayorista Banca EmpresaColocaciones totales (directas y contingentes) (US$ millones) Variacin en colocaciones totales3,500 3,000 2,500 2,000

Excelente crecimientoCrecimiento de 21.0% en colocaciones directas1 en el 2010, manteniendo el 51.0% de ellas en operaciones de mediano plazo, con un incremento de 69.3% en las realizadas a travs de medios electrnicos. As, contribuimos con nuestro objetivo de mejorar la calidad de atencin a nuestros clientes. El inicio del 2010 se torn incierto para una parte de la mediana empresa local, principalmente aquella ligada a las exportaciones. No obstante, la destacada evolucin de la economa interna benefici a otro grupo importante de empresas. Esta coyuntura propici una competencia bastante agresiva entre las instituciones financieras especializadas en el segmento, principalmente en tasas, aunque, a pesar de ello, registraron un incremento del margen activo de 1.6%.

+27%Total: 3,124

Total: 2,452 474

+53%

726

1,500 1,000 500 0

+21% 1,9782009

2,3982010 Contingentes Directas

1 Saldos promedio diarios de colocaciones anuales

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5. Logros - Banca Minorista

Banca Minorista

Comprometidos con la bancarizacin y el crecimiento de nuestros clientesEl enorme potencial de crecimiento que ofrece nuestro negocio de Banca Minorista est relacionado directamente con el potencial de bancarizacin del mercado peruano. As, el BCP cerr el 2010 con ms de 3.5 millones de clientes, cifra que continuar creciendo en la medida que se capte el potencial del mercado, que cuenta con una poblacin econmicamente activa superior a 10 millones de personas y, de las cuales, solo el 54.0% est bancarizada actualmente. Nuestra estrategia para Banca Minorista consiste en ser lder y ser rentable en todos los productos y segmentos en los que participa, con un enfoque en la construccin de relaciones de largo plazo con los clientes. Esta estrategia se basa en cuatro pilares:

i. Poner al servicio de los clientes la mejor red de distribucin. ii. Disear productos personalizados segn las necesidades de los distintos segmentos y definir la manera ms adecuada para la distribucin a cada grupo de clientes. iii. Establecer precios en funcin del riesgo. iv. Utilizar ms la inteligencia comercial.

pg. 34



Banca Minorista

Logros El 2010 represent un ao excepcional para la Banca Minorista, que supo capitalizar el sostenido crecimiento de la economa. Banca Minorista represent el 42.0% de las colocaciones y el 45.0% de la masa administrada (depsitos + fondos mutuos) del total del Banco. Logramos una utilidad neta de US$ 154.2 millones, lo que implic un crecimiento de 77.0% con relacin a los resultados del ao anterior.

Colocaciones y masa administrada (US$ millones)+16%

10,000 8,000

+23,2%6,000 4,000 2,000 0Colocaciones Masa administrada

5,671 4,605 7,819

9,066

2009

2010

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Banca MinoristaProductos1 i. En Pyme, alcanzamos un importante crecimiento anual de 30.0% en colocaciones2 como consecuencia de: La mejora de procesos, que se reflej en la reduccin del tiempo de aprobacin de crditos de ocho a tres das. La incursin en nuevos nichos de mercado en los segmentos ms bajos en los que el Banco no ha estado tradicionalmente y que ofrecen un gran potencial de crecimiento tanto en saldos como en rentabilidad. ii. En el mundo de Consumo, que incluye las tarjetas de crdito y los crditos personales, alcanzamos un significativo crecimiento de 16.0% en saldos, lo que equivale al 11.0% de las colocaciones totales del Banco. Asimismo, duplicamos las ventas de tarjetas de crdito con respecto a los resultado del ao 2009. El aporte de Telemarketing a las ventas fue fundamental en la obtencin de estos resultados, que fueron posibles gracias a las importantes mejoras en la gestin de riesgos, la inteligencia comercial y la derivacin de ventas a canales directos. Cerramos el ao con casi 800 mil clientes, personas naturales que tienen una tarjeta o un crdito personal vigente. Finalmente, hacia fines del 2010 implementamos la opcin de otorgar precios fijados en funcin del riesgo en todo el portafolio.

Consumo (US$ millones)1,600

1,5521,200

1,336

+16%

800

400

0 2009 2010

1 Todos los clculos se realizaron sobre la base de BCP consolidado, incluyendo Edyficar 2 Saldos promedio diarios de diciembre

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Banca Minorista

iii.

En Crditos Hipotecarios, el crecimiento de saldos fue de 21.6% respecto a los resultados del ao anterior. Este aumento se obtuvo desplegando el nuevo proceso hipotecario que redujo los tiempos de los desembolsos. Asimismo, se lanz la primera feria inmobiliaria 1er Casa Show BCP, que se convirti en la de mayor convocatoria a nivel nacional. Sobre los depsitos, hay que destacar la campaa para incrementar saldos mediante el uso del esquema de lealtad KM LAN, que cambi la tendencia natural de saldos en el ltimo trimestre del ao, lo que permiti crecer 49.0%. La facturacin de las tarjetas de dbito registr un importante aumento de 33.0% en comparacin con los resultados del 2009. Para complementar la oferta de tarjetas de dbito, se lanz el nuevo producto Credims Oro, colocndose ms de 20,000 tarjetas en menos de tres meses.

Tarjetas de dbito (US$ millones)

1,200 1,000 800 600 400 200 0 2009 2010

iv.

962.25 +33% 725.95

v.

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Banca Minorista

vi.

Ampliamos nuestra penetracin en los segmentos ms bajos del mercado. Se hizo un esfuerzo por colocar el producto Adelanto de Sueldo, donde se consiguieron 91,035 afiliados para fines del 2010. Se relanz el Seguro Blindado con cobertura a todas las tarjetas, incluyendo las de otras entidades financieras. Estos resultados fueron alcanzados, en gran parte, por un mejor uso de la inteligencia comercial, que se logr gracias a una reorganizacin de procesos para hacer ms eficientes las campaas de marketing directo y a una mayor eficacia mediante la aplicacin de modelos estadsticos para identificar la siguiente mejor oferta para cada cliente. Asimismo, se trabaj con todos los canales de venta para darles herramientas e informacin que les permitan mejorar sus resultados.

Red de distribucin Promocionamos todos los canales para que sean utilizados eficientemente: i. Al cierre del 2010 se remodel el 51.0% de las oficinas, lo que nos permiti: Agilizar el tiempo de atencin en ventanillas en 50.0% en promedio. Darle mayor visibilidad a la parte comercial de las oficinas. Apoyar en tareas de derivacin de transacciones a canales ms costo-eficientes. ii. Se redujo el porcentaje de transacciones monetarias en ventanillas de 41.0% en el 2009 a 35.0% en el 2010. Esto es especialmente relevante dado que el nmero total de transacciones creci 17.0% en el 2010, llegando a 32.9 millones.

vii.

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Banca Minorista

iii.

Los Agentes BCP canalizaron transacciones en ms de 51.0% que el ao anterior. El Banco ha decidido invertir mucho en este canal; prueba de ello, es que tiene la participacin de mercado ms grande tanto en puntos de venta como en transacciones. En cajeros, tenemos una red muy eficiente pues, a pesar de tener la segunda red ms grande en el pas, canalizamos el mayor nmero de transacciones. La Banca Celular sigui en desarrollo, y gener ms de 350 mil transacciones por mes pese a ser relativamente nueva.

Gestin de Experiencia del Cliente Dado que una de las estrategias de la Banca Minorista es desarrollar relaciones de largo plazo con los clientes, a fines del 2010 se cre el rea Gestin de Experiencia del Cliente, con el objetivo de gestionar ms proactivamente la educacin a los clientes, la gestin de los reclamos y, en general, la defensora del cliente. Entre las principales iniciativas desplegadas en el ao, resaltaron el desarrollo de una campaa masiva de promocin del uso responsable de la Tarjeta de Crdito durante la poca ms crtica del ao, como la campaa navidea; y la simplificacin de comisiones, en busca de una mayor transparencia con los clientes.

iv.

v.

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5. Logros - Gestin de activos

Gestin de activos Enfocados en la creacin de la Cadena de ValorEl 2010 fue un ao de importantes crecimientos para los negocios de Gestin de Activos gracias a la consolidacin de la nueva estrategia implementada en el 2009. El enfoque se bas en consolidar una estructura funcional dirigida a generar mayor valor agregado para nuestros clientes. La mejora de las capacidades funcionales de las herramientas de asesora La definicin de procesos ms eficientes para la atencin de solicitudes de los clientes

Credifondo3#1 del mercado con una participacin de 42.4% en el volumen administrado y 33.1% en nmero de participantes (ms de 90 mil). El volumen administrado creci 16% respecto al ao anterior, y alcanz los US$ 2,370 millones al cierre del 2010.

Banca Privada1Logramos un crecimiento de 76.0% en ingresos y de 30.8 % en masa administrada2 en comparacin con los resultados del 2009. Mejoramos la calidad de servicio con la ayuda de las siguientes iniciativas que se implementaron a lo largo del ao, lo que destac sobre nuestros competidores: La remodelacin de las oficinas de atencin La asignacin de especialistas en inversiones a los clientes ms importantes

Mantuvimos nuestro amplio margen de liderazgo en la industria de fondos mutuos en el Per a travs de una mayor efectividad conseguida gracias a la estrategia de distribucin y a los mejores resultados en rentabilidad de los portafolios de inversin.

1 Banca Privada: clientes con activos invertibles mayores a US$ 400 mil 2 Masa administrada: Fondos Mutuos + Depsitos 3 Credifondo: empresa subsidiaria del BCP

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5. Logros - Gestin de activos

Gestin de activos

Logramos un sobresaliente desempeo en rentabilidad en el ao, donde ocho de los diez fondos ofertados ocuparon el primer y segundo lugar en sus respectivos segmentos de riesgo (seis fondos en primer lugar y dos fondos en segundo lugar). El fondo BCP Acciones fue el ms rentable de la industria con un retorno anual de 69.5%, razn por la que la revista Financial Times lo reconoci como el fondo de renta variable de mejor desempeo en mercados emergentes.

Canalizamos operaciones de compra y venta de acciones con una participacin de 15.6%, lo que represent un volumen negociado de US$ 1,597 millones. Negociamos US$ 185 millones en operaciones de reporte. Lideramos el mercado secundario de renta fija con una participacin de 50.5% y un volumen de US$ 662 millones administrados. Lideramos el mercado de emisiones primarias con una participacin de 50%. Se emitieron instrumentos en moneda local por S/. 300 millones y en moneda extranjera por US$ 434 millones. Entre las principales colocaciones realizadas, podemos mencionar las dos ms grandes del mercado local: Transportadora de Gas del Per por US$ 150 millones y Pluspetrol Lote 56 por US$ 127.5 millones.

Credibolsa1Primer lugar en el volumen negociado en la Bolsa de Valores de Lima con un total de US$ 2,444 millones negociados y una participacin de 18.2%. Los ingresos crecieron 9.1%, registrando US$ 7.2 millones al cierre del ao.

1 Credibolsa: empresa subsidiaria del BCP

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5. Logros - Tesorera

TesoreraDurante el 2010, en la Tesorera del BCP mantuvimos una slida posicin de liderazgo en el sistema financiero peruano producto del crecimiento del mercado y de nuestro gran equipo de profesionales, que permiti brindar una asesora integral a nuestros clientes. Entre los resultados ms importantes, resaltan1: El crecimiento sostenido y acelerado de la economa influy para que el BCR incremente la tasa de referencia de 1.25% a 3.0%, as como tambin las exigencias de encaje adicionales tanto en nuevos soles como en dlares americanos. Sin embargo, el adecuado manejo del balance en ambas monedas nos permiti generar espacios de tasas de inters a corto, mediano y largo plazo lo suficientemente competitivas para incrementar nuestra participacin en distintos productos, monedas y plazos. Ante la creciente demanda de colocaciones, gestionamos eficientemente fuentes de fondeo alternativo por US$ 926.0 millones a un costo muy por debajo de las fuentes tradicionales, lo que, sumado a los US$ 1,500.0 millones en fuentes de corto plazo de bancos del exterior y aprovechando la coyuntura internacional, permiti mantener ratios de solvencia, liquidez y encaje dentro de los lmites establecidos, y asegurar el margen financiero esperado. Como parte de la estrategia de ALM, alcanzamos el primer puesto en participacin de mercado de volmenes negociados en operaciones interbancarias en nuevos soles y dlares americanos con 19.8% y 15.4%, respectivamente. N1 en la participacin del mercado spot entre bancos a travs del sistema de negociacin de Datatec. En el negocio de cambios en otras monedas, incrementamos nuestra contribucin a los resultados del Banco, con un crecimiento de 29.3% en ingresos. El BCP mantuvo una participacin de 45.19% del total de Certificados de Depsitos emitidos por el BCR y el primer puesto en mercado secundario, con una participacin de 26.6%. Exitosa participacin en el intercambio de bonos del Gobierno peruano, logrando una utilidad extraordinaria de US$ 26.0 millones.

1 Fuente: DATATEC, Data Tcnicos S.A., subsidiaria de la Bolsa de Valores de Lima

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5. Logros - Tesorera

TesoreraImportante participacin en el mercado secundario de bonos soberanos como parte del exitoso Programa de Creadores de Mercado1, logrando un importante 8.4% de participacin en el mercado secundario. En el mercado de forwards obtuvimos una importante participacin de aproximadamente 20.0%, con lo que alcanzamos un nivel de US$ 17,000.0 millones en los volmenes negociados y US$ 18.0 millones de utilidades (10.0% ms que el 2009). El producto opciones present un crecimiento importante de 300.0% respecto a lo logrado en el 2009 en el flujo de coberturas, como consecuencia de la demanda de empresas locales que mostraron un inters en cobertura financiera para reducir el riesgo de tipo de cambio y el desarrollo de productos estructurados. Los ingresos provenientes de los swaps pactados con clientes se incrementaron en 60.5%, mientras que los ingresos del portafolio de swaps de trading se incrementaron en 32.6% durante el ao.

1 Programa de Creadores de Mercado: creado por el MEF con el objetivo de promover el desarrollo del mercado domstico de deuda pblica del que formamos parte desde el 2003.

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5. Logros - Riesgos

RiesgosLa gestin de riesgos es uno de los pilares estratgicos del Banco. En este contexto, buscamos mantenerla acorde con las mejores prcticas internacionales. Por ello, en el 2010 realizamos un diagnstico de la gestin de riesgos con relacin a dichos estndares e identificamos fortalezas y aspectos de mejora, los que fueron recogidos en un plan de accin (el proyecto Kuelap) que se desarrollar en tres aos. En el 2010 implementamos mejoras en las polticas crediticias y en el seguimiento de los riesgos del negocio. La morosidad de nuestro portafolio de colocaciones registr una tendencia decreciente en el perodo, por lo que al cierre del ao el ndice de cartera atrasada lleg a un nivel de 1.46% (1.59% en diciembre del 2009). Asimismo, el ratio de cobertura de provisiones sobre cartera atrasada se increment de 192.3% a 198.3% en el mismo perodo. A nivel de integracin de herramientas: Otros logros: Monitoreamos muy de cerca el uso de la herramienta de precios ajustados al riesgo implementada en febrero en Banca Mayorista, a travs de un seguimiento permanente de los mrgenes aplicados por operacin. En el segmento Pyme, incorporamos a la gestin nuevos modelos de score tanto de aplicacin como de comportamiento, los que incrementaron en forma significativa la capacidad de discriminacin de los riesgos tanto para la aceptacin de nuevos crditos como para la gestin del portafolio. Desarrollamos los primeros modelos minoristas de riesgos in-house: score de aplicacin de consumo (que se integrarn en la gestin el primer trimestre del 2011) y score de comportamiento de Pyme revolvente (en uso desde mediados del 2010). Realizamos el primer ejercicio de validacin de metodologas de Riesgo de Mercado. En el segmento de consumo y tarjeta de crdito, incorporamos el uso de scores (score de bureau y score in-house de preaprobacin de consumo) en las campaas de preaprobacin, lo que aument en 40% la cantidad de preaprobados, manteniendo el riesgo controlado. A nivel de monitoreo del riesgo: Iniciamos la realizacin de pruebas de estrs para determinar los impactos sobre las prdidas esperadas y el requerimiento de capital. Realizamos clculos iniciales de mtricas de rentabilidad ajustados al riesgo a nivel Banco, bancas, segmentos y productos. Introdujimos lmites en la gestin de liquidez que permiten asegurar la cobertura del flujo neto de caja del Banco en una situacin de estrs.

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5. Logros - Control Interno

Control Interno Auditora InternaDurante el ao 2010 ejecutamos una serie de actividades para introducir las mejores prcticas internacionales en el sistema de Control Interno de la Corporacin. La Divisin de Auditora Interna del BCP, con el apoyo de asesores internacionales de PWC, modific y actualiz el Manual de Metodologa de Auditora Interna, introduciendo los nuevos conceptos y principios acordados por el Marco para la Prctica Profesional de Auditora Interna del Instituto de Auditores Internos de los Estados Unidos (IIA por sus siglas en ingls), ente rector de la profesin a nivel global. Con el propsito de difundir y alinear la metodologa a toda la Corporacin y asegurar el mejoramiento y capacitacin continua, creamos el Comit de Auditores Internos de Credicorp, que rene peridicamente a los Gerentes y Jefes de las unidades de Auditora Interna de todas las subsidiarias. Por otro lado, creamos dos nuevas unidades: Auditora Continua y Aseguramiento de la Calidad, con el objetivo de mantener un sistema de monitoreo del control interno mediante el uso de las mejores herramientas informticas que acompaen el crecimiento en el volumen de transacciones de la Corporacin, y certificar que los cambios y mejoras realizados en el proceso de control interno sean consistentes y dinmicos en el tiempo. En setiembre, la Divisin de Auditora solicit a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP la autorizacin para que el BCP pueda elaborar su propio plan anual de auditora basado en riesgos, la que se otorga a bancos que cuentan con prcticas slidas de auditora interna. La autorizacin fue recibida en diciembre. Finalmente, durante el ao 2010 pusimos particular nfasis en incrementar el nmero de horas y la calidad de la capacitacin del equipo de auditora interna. Gracias a ello, obtuvimos certificaciones internacionales en los campos de auditora interna (Certified Internal Auditor, CIA), gobierno de tecnologa de informacin (COBIT), seguridad de la informacin (ISO 27001) y lavado de activos (AML/CA).

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5. Logros - Control Interno

Control Interno CumplimientoContamos con un rea de Cumplimiento que durante el 2010 continu la difusin, en el Banco y en la Corporacin, de la cultura de cumplimento y prcticas de prevencin del lavado de activos. Asimismo, apoy activamente las iniciativas desarrolladas a nivel del sistema financiero, trabajando conjuntamente con los dems bancos y con la SBS. Esto resulta de particular importancia porque el Per se ha encaminado a la adopcin de la regulacin de GAFISUD, lo que presenta importantes desafos a nivel del sistema financiero. En lnea con los esfuerzos por lograr mayores eficiencias en la organizacin, a travs de una serie de proyectos internos el rea de Cumplimiento logr agilizar sus procesos y mejor, as, la eficiencia y, al mismo tiempo, la efectividad de sus controles. Dentro de los proyectos ms importantes desarrollados internamente, destaca el Modelo de Comportamiento, que ha permitido identificar y priorizar las investigaciones por posibles casos de lavado, as como reducir el volumen de alertas falsas; y, a su vez, incrementar la eficiencia en la deteccin de alertas. Continuamos esforzndonos para mantener una cultura de prevencin antilavado. As, el rea de Cumplimiento realiz tambin la campaa Importancia de Mantener Relaciones Saludables con Nuestros Clientes, dirigida a puestos comerciales claves y responsables de cumplir con la poltica Conoce a tu cliente. Con una propuesta diferente y creativa, se hizo llegar peridicamente mensajes sobre cmo el hecho de cumplir con la poltica Conoce a tu cliente permite, tambin, cumplir con los objetivos comerciales del Banco.

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5. Logros - Responsabilidad Social

Responsabilidad SocialEn el BCP hemos asumido el compromiso de responder a las necesidades de nuestro entorno para contribuir con su desarrollo sostenible. Durante el 2010 nos hemos enfocado en tres aspectos: educacin, infraestructura y trabajo voluntario, entre los que destacan los siguientes proyectos:

EducacinMatemticas Para Todos (MPT): por una educacin de calidad Somos el patrocinador lder nacional de MPT, que cuenta con el soporte del Instituto Apoyo y de 18 empresas del pas. El programa logra, de una forma ms dinmica y entretenida, que las matemticas sean parte de la vida cotidiana de los estudiantes y despierten el pensamiento racional y no memorstico.

El BCP en Obras por Impuestos - PiuraApoyamos al Estado en los proyectos de infraestructura Somos la primera entidad financiera que colabora con el Estado en la disminucin de la brecha de infraestructura en el Per, al acogernos a la Ley de Obras por Impuestos (Ley N 29230) mediante la cual financiamos el proyecto Rehabilitacin de Pistas y Veredas en la Urbanizacin AngamosEtapa I en la provincia de Piura.

74 mil escolares beneficiados 41 mil materiales educativos entregados 791 docentes capacitados 64 colegios beneficiados en 14 regiones del pas

S/. 4.5 millones en inversin pblica 2,122 metros de pavimento en pistas y veredas rehabilitadas 1,341 personas beneficiadas Implementacin de nuevas conexiones de agua y desage

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5. Logros - Voluntariado BCP

Voluntariado BCP

Alcanzar el xito personal ms all del profesionalEn el BCP promovemos un espritu voluntario en nuestros colaboradores a fin de generar oportunidades de desarrollo para los ms necesitados. El liderazgo y la administracin del programa estn en manos del Comit de Voluntariado, que funciona en Lima y en ocho ciudades del Per.

1,218 voluntarios activos 10,115 horas invertidas en Voluntariado y 13,536 horas invertidas en proyectos de Ideas Voluntarias

9,134 nias y nios beneficiados 1,558 rboles plantados

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5. Logros - Eficiencia

Eficiencia Proyecto LeanDurante el ao 2010, el Proyecto Lean continu exitosamente su despliegue en olas en Pyme, Comercio Exterior, Crdito de Consumo, Expedicin y Gestin de la Demanda, contribuy a mejorar el ratio de eficiencia del Banco y se transform en una filosofa de mejora continua dentro de la institucin. Despus de dos aos, 14 procesos fueron analizados exitosamente y algunos de los resultados generales ms relevantes fueron: Aumento de productividad entre 32% y 147% Reduccin en tiempos desde la percepcin del cliente entre 29% y 65% Reduccin en tiempos de espera en 68%

Programa MASCon el objetivo de buscar la eficiencia en nuestra organizacin, la Divisin de Sistemas continu con la implementacin del Programa MAS, y logr importantes mejoras: Disminucin del tiempo en desarrollo, a travs de procesos ms eficientes y giles. Reduccin de los costos por transaccin tcnica ejecutada en 24.15%, logrando un ratio de eficiencia en costos de sistemas de un 9.0% sin impactar la estabilidad operativa tecnolgica del Banco (lo que se refleja en una disponibilidad de 98.7% en todos los canales de atencin).

Time to Market (tiempo promedio)

17.7 6.3 7.39 4.57 2.822010

Gastos por transaccin ejecutada (US$ por mil transacciones)

-38%120.0

11 4.4 6.62008

-33%

10.95 4.01

110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0

Meta: US$ 101

11.42008 Grandes

6.942010

Pequeos

Ac

um

20

09

en

e-

10

Fe

b-

10 M

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-1

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10

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10

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0

no

v-1

0

dic

-1

0

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Eficiencia Proyecto de Gestin del AbastecimientoEl volumen de compras anuales del BCP oscila entre US$ 300.0 millones y US$ 400.0 millones, convirtindonos en uno de los compradores ms importantes de la economa nacional. Desde el 2009, comenzamos a trabajar en un cambio de enfoque en busca de economas de escala, sin deteriorar estndares de calidad y oportunidad. A partir del 2010 este nuevo enfoque entra en operacin: centraliza aproximadamente el 51.0% de las compras, y permite la posibilidad de su gestin estratgica. Los principales resultados fueron: En un perodo de anlisis de 12 meses, la morosidad en tarjetas de crdito de clientes con negociacin alcanz 33.2%, mientras que la morosidad de aquellos clientes sin negociacin fue de 52.7%. En crditos efectivos, el ratio fue de 26.3% frente a 53.1%. Triplicamos el nmero de clientes renegociados en Cobranzas Banca Minorista, utilizando nuestra misma capacidad instalada disponible. El 70% de estos clientes fueron originados por el canal Express.

Proyecto InfraestructuraEn la Divisin de Sistemas del BCP, se realiz un proyecto de adopcin de las mejores prcticas de la industria con el objetivo de aumentar drsticamente la eficacia y eficiencia en la gestin de la infraestructura de tecnologa de la informacin (TI), lo que abarc iniciativas de optimizacin de costos, mejora de procesos y gestin de servicios. Como resultado, se obtuvo un ahorro de 20.0% en el presupuesto de gastos e inversiones de TI para el 2010 y los aos siguientes.

Proyecto Centro de Recuperacin ante Desastres Fuera de la ReginEl estudio de alternativas de procesamientos de datos que realizamos en el 2006 determin la necesidad de contar con un centro de cmputo fuera de la ciudad de Lima para recuperar los servicios crticos del Banco a nivel nacional, en caso se produzca un desastre mayor que inhabilite los dos centros de cmputo existentes en la regin metropolitana. Por ello, implementamos el centro de cmputo en las instalaciones de IBM Corp. en Sao Paulo, Brasil. El proyecto, ejecutado segn estndares operativos de clase mundial, fue iniciado en agosto del 2009 y lo pas a produccin a fines de junio del 2010.

Proyecto Negociacin ExpressDurante el 2010, implementamos un esquema de rpida renegociacin de deuda con los clientes con problemas de pago, denominado Negociacin Express. Este esquema se bas en modelos estadsticos para identificar los segmentos de mayor probabilidad de prdida.

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Eficiencia Seguridad y Prevencin de FraudesBajo un nuevo modelo de Seguridad Integral, logramos un incremento del 105.0% en las alarmas por el Sistema de Monitoreo y una disminucin del 62.0% en las prdidas por fraudes. En cuanto a seguridad fsica, trabajamos en diversos frentes como la seguridad electrnica, la asociacin estratgica con la Polica Nacional del Per a travs del convenio ASBANC y la incorporacin de una matriz de riesgo por oficina. A travs de estas medidas, logramos una disminucin de 80.0% en el nmero de eventos y de 84.0% en las prdidas con respecto al 2009. A pesar del crecimiento transaccional de 22% en la red de cajeros automticos, el gasto de abastecimiento de efectivo solo aument en 7% con respecto al ao anterior, debido a la optimizacin del proceso de prediccin de demanda y la adecuacin de la capacidad de los cajeros automticos a la demanda real de efectivo.

Proyecto Steel CaseComo parte de nuestro plan para afrontar los nuevos cambios en el negocio, establecimos una estrategia conceptual que organizara los nuevos ambientes de las oficinas administrativas y optimizara el uso del espacio disponible. Este nuevo concepto, adems de representar un ahorro, propici las sinergias entre los grupos de trabajo e incentiv la creatividad, la innovacin y la transmisin de ideas. Igualmente, brind herramientas tecnolgicas y permiti la conectividad, aumentando, de esta manera, la eficiencia y la productividad de nuestros colaboradores.

Gestin de efectivo en oficinas y cajeros automticosLa gestin centralizada del efectivo permiti un ahorro de 13.0% con respecto al presupuesto asignado para los gastos logsticos durante el 2010, gracias a una mayor eficiencia de los movimientos de dinero requeridos para cubrir las necesidades en oficinas y cajeros automticos. Incrementamos en 42.0% la recirculacin de efectivo entre oficinas y en 18.0% la colocacin de excedentes de efectivo en otros bancos.

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5. Logros - BCP Bolivia

BCP BoliviaAsumimos el reto frente a la competencia y logramos recuperar el tercer lugar en colocaciones, con uno de los mayores crecimientos de cartera en el sistema bancario boliviano. De esta manera, logramos: Logramos sostener un ROAE de 17.4% para BCP Bolivia, a pesar del exceso de liquidez y la agresiva disminucin de tasas de inters en el sistema. Finalmente, en el 2010 fuimos, otra vez, acreedores de varios premios: + 28.0% en colocaciones Crecimiento rcord en la historia del Banco. Destac el incremento de 39.0% de la cartera Pyme. - 6.0% en gastos generales Iniciamos el cambio de imagen en nuestras oficinas y, dentro de nuestra consigna de eficiencia, logramos optimizar procesos. Asimismo, obtuvimos la mayor calificacin de riesgo en el sistema financiero boliviano: AAA segn Fitch Ratings, con los siguientes ratios: Morosidad < 1.5% Mejor calidad de cartera en toda la historia del Banco. Cobertura > 270.0% Mejor Banco de Bolivia, segn Global Finance y Euromoney, por quinto y cuarto ao consecutivos, respectivamente. Premio Nacional a la Responsabilidad Social de la Cmara Nacional de Industrias (CNI). Premio Paul Harris a la Excelencia Empresarial, que nos fue concedido por tercera vez.

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5. Logros - Edyficar

EdyficarDurante el 2010 se hicieron evidentes los resultados positivos conseguidos mediante las sinergias entre el BCP y Edyficar. Es as que Edyficar contina siendo un importante vehculo para el proceso de bancarizacin y, sobre todo, de la microempresa en el pas. El BCP, a travs de Edyficar, consolid su compromiso de apoyar la bancarizacin mediante este exitoso modelo de negocio, con los siguientes resultados: + 16 nuevas oficinas propias a nivel nacional + 34.0% en nmero de clientes, con un total de 285,780 clientes + 43.0% de saldos de colocaciones, mayor al crecimiento del mercado de casi 20.0% Asimismo, hemos trabajado en innovar nuestros productos mediante una oferta diferenciada y la mejora de nuestros procesos de atencin para ser ms rpidos, as como en brindar al cliente una experiencia satisfactoria: Microseguros y Mejoramiento de Vivienda Nuevos productos para el segmento D y E Flexibilizacin de requisitos para colocaciones Para crditos de hasta US$ 7,000, segn la evaluacin de riesgo crediticio. Segmentacin de clientes por el nivel de riesgo A travs de una oferta diferenciada, logramos un 35% de efectividad en campaas dirigidas a clientes, e incrementamos la efectividad en 50% con respecto a los resultados del ao anterior.

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5. Logros - Edyficar

Edyficar

La gestin financiera de Edyficar tambin mostr un desempeo muy satisfactorio, gracias a las experiencias y respaldo que aporta el BCP al negocio. Nuestros resultados: Clasificacin de Riesgo ALa mejor clasificacin alcanzada entre las instituciones microfinancieras, de acuerdo con la clasificacin de Equilibrium. Ingreso al mercado de capitales Se obtuvo una muy buena acogida, evidenciada en la demanda de 3 a 1 en los certificados de Financiera Edyficar. Reduccin del costo de fondeo en 200 pbs Lograda mediante la mejora en los trminos de los adeudos en moneda y plazo, y la renegociacin de tasas ms competitivas con el respaldo del BCP. Ratio de morosidad por debajo de la competencia Alcanzamos un nivel de 4.0% gracias a una adecuada poltica crediticia acompaada de una cobertura de cartera deteriorada de ms de 180.0%.

Logramos: ROAE de 47.1% Edyficar est comprometida en asegurar un excelente ambiente de trabajo para sus colaboradores, que son la base del xito de la empresa, lo que se reflej en los siguientes reconocimientos: Certificacin Amcham Buenos Empleadores Certificacin que se otorga a empresas reconocidas por sus buenas prcticas en recursos humanos, establecida por la asociacin American Chamber of Commerce in Peru. Great Place To Work Edyficar fue considerada dentro de las 27 ms grandes empresas con mejor clima laboral.

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5. Logros - Premios

Premios

Premio Effie de Oro 2010 categora Lanzamiento de Nuevos Servicios: Primera Cuenta

Premio Euromoney 2010 Mejor Banco del Per

The Banker 2010 Mejor Banco del Per

Latin Finance 2010 Mejor Banco del Per

Instituto Latinoamericano de Comercio Electrnico (ILCE) 2010 Commerce Awards en la Categora Los ms innovadores por nuestra Banca por Internet.

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Captulo 6

Estados financieros


6. Estados financieros

Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Estado Consolidado de Situacin Financiera - Proforma - No auditadosAl 31 de diciembre de 2010 y 2009

Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Estado Consolidado de Situacin Financiera - Proforma - No auditadosAl 31 de diciembre de 2010 y 2009

Nota

2010 US$(000)

2009 US$(000) Pasivo y patrimonio neto

Nota

2010 US$(000)

2009 US$(000)

Activo Fondos disponibles:Que no generan intereses Que generan intereses 1 1,614,404 6,877,282 929,482 2,804,708

Depsitos y obligaciones:Que no generan intereses Que generan intereses

6 4,203,023 12,849,602 3,256,854 11,198,070

8,491,686 Inversiones:Valores negociables Inversiones disponibles para la venta 2 3 115,568 1,504,370

3,734,190Pasivos financieros a valor razonable 70,774 3,037,001 con efecto en resultados Deudas a bancos y corresponsales Aceptaciones bancarias Bonos y deuda subordinada emitidos 8 5 7

17,052,625

14,454,924

72,520 3,646,026 70,331 1,974,535 536,523

104,334 1,278,245 96,423 1,235,931 398,637

1,619,938 Colocaciones, neto:Colocaciones, netas de intereses no devengados Provisin para crditos de cobranza dudosa 4 14,334,841 (414,806)

3,107,775

Otros pasivos 11,577,303 (353,348)

Total pasivo Patrimonio netoCapital social

23,352,560

17,568,494

13,920,035

11,223,955783,213 388,309 157,564 660,091 667,250 388,275 106,708 509,932

Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Aceptaciones bancarias Bienes adjudicados, neto Crdito mercantil e intangibles, neto Otros activos 5

221,831 307,956 70,331 11,336 202,715 495,909

206,138 272,638 96,423 11,233 167,536 420,771

Reservas Otras reservas Utilidades acumuladas

Total patrimonio neto

1,989,177

1,672,165

Total activo

25,341,737

19,240,659

Total pasivo y patrimonio neto

25,341,737

19,240,659

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Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Estado consolidado de ganancias y prdidas - Proforma - No auditadosPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009

Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Estado consolidado de ganancias y prdidas - Proforma - No auditadosPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009

2010 US$(000) Ingresos por intereses y dividendosIntereses sobre colocaciones Intereses sobre depsitos en bancos Intereses sobre valores negociables e inversiones disponibles para la venta Otros ingresos por intereses 99,921 8,594 1,214,987 31,881

2009 US$(000) Otros ingresos1,057,384 13,775 Comisiones por servicios bancarios Ganancia neta en operaciones de cambio Ganancia neta en la venta de valores 104,454 34,991 Otros

2010 US$(000)

2009 US$(000)

461,775 104,361 51,139 77,451

368,067 89,017 101,349 52,270

Total otros ingresos Total ingresos por intereses y dividendos Gastos por interesesIntereses sobre depsitos y obligaciones Intereses sobre bonos y deuda subordinada emitida Intereses sobre deuda con bancos y corresponsales y prstamos Otros gastos por intereses (128,466) (58,025) (27,925) (41,272) (120,128) (104,131) (269,361) (67,929)

694,726

610,703

1,355,383

1,210,604 Otros gastosRemuneraciones y beneficios sociales Gastos administrativos Depreciacin y amortizacin Otros (481,821) (282,779) (66,066) (24,780) (394,994) (266,363) (56,587) (30,626)

Total otros gastos Utilidad antes del resultado por traslacin y del impuesto a la renta

(855,446)

(748,570)

Total gastos por intereses Ingresos netos por intereses y dividendosProvisin para colocaciones de cobranza dudosa

(410,750) 944,633(175,773)

(406,487) 804,117(165,104)

608,14023,267 (154,399)

501,1467,654 (111,421)

Resultado por traslacin Impuesto a la renta

Ingresos netos por intereses y dividendos despus de la provisin para crditos de cobranza dudosa 768,860 639,013

Utilidad neta Utilidad neta por accin bsica y diluida, en dlares americanos (2,557,738 acciones)

477,008

397,379

0.19

0.16

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Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Mes de diciembre del 2010Conciliacin entre la utilidad en Soles segn Normas SBS y utilidad en NIIFs (en miles)

2010

2009

Utilidad neta segn Normas SBSTipo de cambio promedio segn SBS al 31-12-2010

1,209,3412.809

924,5012.890

Utilidad neta en dlares segn Normas SBSGanancia (prdida) por diferencia de cambio por la posicin de moneda extranjera en la contabilidad en nuevos soles Ganancia (prdida) por traslacin proveniente de la posicin en nuevos soles en la contabilidad US$ 23,267 7,654 (8,688) 87,387

430,524

319,897

Efecto del tipo de cambio en partidas no monetarias Ajustes para llevar de la contabilidad bajo principios segn normas SBS a NIIFs y eliminacin para efectos de consolidacin

18,677

(26,722)

13,228

9,164

Utilidad en dlares de acuerdo a NIIFs

477,008

397,379

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Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Anexos complementarios a la informacin financiera Proforma - No auditados

1. Fondos disponibles A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2010 US$(000)Caja y canje Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos 770,794 6,307,977 1,405,908

2009 US$(000)678,384 2,107,635 946,571

8,484,679Intereses devengados 7,007

3,732,5901,600

Total

8,491,686

3,734,190

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Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Anexos complementarios a la informacin financiera Proforma - No auditados2. Valores Negociables A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2010 US$(000)AccionesAcciones negociadas en bolsa 1,299

2009 US$(000)

5

Bonos e instrumentos similaresBonos del Tesoro Pblico Peruano Bonos corporativos y de arrendamiento financiero Participacin en fondos mutuos Certificados de depsito del BCRP 42,342 29,710 21,357 18,983 112,392 53,132 122 13,762 3,010 70,026

TotalIntereses devengados

113,6911,877

70,031743

Total

115,568

70,774

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3. Inversiones Disponibles para la ventaa) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2010 Costo amortizado US$(000)Vencimiento fijo Certificados de depsito del BCRP Bonos corporativos, de arrendamiento financiero y subordinados Bonos del Tesoro Pblico Participacin en fondos mutuos Certificados del Banco Central de Bolivia Cuotas de participacin en el Fondo RAL Certificados de depsito Negociables Bonos de organismos financieros internacionales Otros 363,829 353,408 239,292 38,946 86,528 80,195 4,614 40,733 6,725 21 7,354 4,183 97 6 1,915 111 (574) (333) (7) (85) (95) 363,850 360,188 243,142 39,043 86,527 80,195 4,614 42,563 6,741 1,545,343 358,467 561,956 123,402 111,102 83,898 52,108 7,361 386 6,177 37,624 707 793 1,845 109

2009 Valor estimado de mercado US$(000) Costo amortizado US$(000) Monto bruto no realizado (Ganancias) US$(000) Monto bruto no realizado (Prdidas) US$(000)(24) (452) (27) (1)

Monto bruto no realizado (Ganancias) US$(000)

Monto bruto no realizado (Prdidas) US$(000)

Valor estimado de mercado US$(000)1,545,705 364,192 599,553 124,109 111,895 83,898 53,953 7,469

1,214,270Acciones Cotizadas en bolsa No cotizadas en bolsa 43,809 3,767

13,687

(1,094)

1,226,863

2,843,637

47,641

(504)

2,890,774

221,096 51

(212)

264,905 3,606

40,599 3,013

77,229 32

(196)

117,828 2,849

47,576 TotalIntereses devengados

221,147 234,834

(212) (1,306)

268,511 1,495,3748,996

43,612 2,887,249

77,261 124,902

(196) (700)

120,677 3,011,45125,550

1,261,846

Total

1,504,370

3,037,001

pg. 62




b)

2010

2009

Costo amortizadoUS$(000)

Valor de Costo mercado amortizadoUS$(000) US$(000)

Valor de mercadoUS$(000)

Hasta 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 3 aos De 3 a 5 aos Ms de 5 aos Sin vencimiento (acciones)

391,565 268,420 201,442 144,171 208,672 47,576

391,732 268,622 204,421 147,547 214,541 268,511

1,297,611 840,656 183,631 373,293 148,446 43,612

1,299,546 842,453 186,207 408,061 154,507 120,677

Total

1,261,846

1,495,374

2,887,249

3,011,451

pg. 63



Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Anexos complementarios a la informacin financiera Proforma - No auditados4. Colocaciones, netoa) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2010 US$(000)Crditos directosPrstamos Arrendamiento financiero Tarjetas de crdito Descuentos Documentos por cobrar adquiridos Sobregiros y adelantos en cuenta corriente Crditos refinanciados y reestructurados Crditos vencidos y en cobranza judicial 9,793,018 2,363,807 1,305,883 477,709 104,433 250,974 76,707 209,142

2009 US$(000)

7,913,975 2,004,673 1,059,433 349,126 163,443 46,997 59,459 183,791

14,581,673 Ms (menos)Intereses devengados Intereses no devengados Provisin para crditos de cobranza dudosa 96,171 (343,003) (414,806)

11,780,897

79,275 (282,869) (353,348)

Total crditos directos, netos Crditos indirectos

13,920,035 3,129,547

11,223,955 2,412,125

pg. 64



Banco de Crdito del Per y Subsidiarias Anexos complementarios a la informacin financiera Proforma - No auditadosb) La clasificacin por sector industrial se muestra a continuacin:

2010 US$(000)SectorManufactura Prstamos hipotecarios Comercio Prstamos de consumo Electricidad, gas y agua Microempresas Negocio de bienes races y servicio de arrendamiento Minera Comunicaciones, almacenaje y transporte Agricultura Servicios financieros Construccin Pesquera Educacin, salud y otros servicios Otros 2,974,399 2,058,403 1,931,441 1,747,410 969,437 953,394 711,099 891,338 715,383 266,554 313,786 129,977 114,545 176,888 627,619 20.4 14

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