Memorias 2013 APB

MEMORIA ANUAL 2013

MEMORIA ANUAL 2013 MEMORIA ANUAL 2013

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Informe General

Carta de la Junta Directiva

Estructura1. Junta Directiva2. Miembro Asociados3. Principales Colaboradores durante el año 2013

Informe de Gestión año 20131.Logros de los Grupos Técnicos de Trabajo1.1.Comité de Cumplimiento1.2.Comité de Contralores

Objetivos de la APB

Objetivos 2014

INDICE4

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MISION:

Ser el representante de los intereses de los intermediarios de va-lores ante la sociedad, los reguladores y el mercado financiero en un sentido amplio, con un fuerte apego a la ética y a las buenas prácticas del mercado,

VISION:

Ser el gremio de refer-encia con mayor im-pacto en el mercado de valores dominicano.

VALORES:

-Ëtica-Integridad-Transparencia-Confianza-Independencia


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CARTA JUNTA DIRECTIVA

MEMORIA ANUAL DE LA JUNTA DIRECTIVA DE LA ASOCIACION DE PUESTOS DE BOLSA DE LA REPUBLICA DOMINICANA, INC (APB) A SER PRESENTADO A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA ANUAL A CELEBRARSE EN FECHA TREINTA (30) DE MAYO DEL 2014 CON RELACION AL EJERCICIO SOCIAL COMPRENDIDO ENTRE EL 01 AL 31 DE DICIEMBRE 2O13.

A:

Asunto:

Fecha:

Las sociedades miembros de la Asamblea General Ordinaria Anual de la Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana, Inc. (APB).

Memoria Anual de la Junta Directiva de la Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana Inc. (APB), durante el ejercicio comprendido entre el Primero (1ro.) de Enero al treinta y uno (31) de diciembre del dos mil trece (2013).

Treinta (30) de Mayo dos mil catorce (2014).

A. INFORME GENERAL

Conforme las disposiciones de los Estatutos de la ASOCIACIÓN DE PUESTOS DE BOLSA DE LA REPÚBLICA DOMINICANA, INC. (en lo adelante APB), tenemos a bien presentarles la Memoria Anual de la Junta Directiva en cum-plimiento del mandato conferido al referido órgano directivo durante el ejer-cicio que concluyó el treinta y uno (31) de diciembre de dos mil trece (2013).

La misma tiene por misión el propiciar el beneficio mutuo de sus aso-ciados, con el objetivo de promover el desarrollo y defensa de los mis-mos, prevaleciendo la integración y la solidaridad que estimule el in-tercambio y la cooperación para la protección de sus derechos.

Actualmente, la Asociación cuenta con la participación de quince (15) miembros activos debidamente inscrito como Puesto de Bol-sa en el Registro de la Superintendencia de Valores de la Repúbli-ca Dominicana y admitido por la Junta Directiva de la Asociación.

A la: Asamblea de Miembros de la Asociación de Puestos de Bolsa de la Republica Dominicana, Inc.

Tenemos el agrado de someter a vuestra consideración la Memoria Anual de la Asociación de Puestos de Bolsa de la Republica Dominicana, Inc. (APB) correspondiente al período terminado el 31 de Diciembre del 2013. Estas páginas resumen los principales hitos del año, incluyendo los Estados Financieros de la asociación debidamente auditados.

En el año 2013, la dirección estratégica de la Asociación se orientó hacia el crecimiento y la consolidación del gremio implementando acciones tendentes a lograr este objetivo. La principal de estas acciones fue el establecimiento de la sede de la APB en el mes de octubre del año 2013 y la conformación de la estructura funcional encabezada por una Dirección Ejecutiva, aunada a una series de actividades para la integración de los asociados, así como la continua revisión y discusión de los temas que ayudan al buen desempeño del mercado en su conjunto. También po-demos señalar la participación activa de los Puestos de Bolsa en los Comités de Cumplimiento, Contraloría, Tecnología y Operaciones. En adición a las Mesas de Técnicas de Trabajo organi-zadas para temas coyunturales.

En cuanto a las relaciones interinstitucionales durante el 2013, la Junta de Directores ha incen-tivado los intercambios técnicos con el Regulador en las mesas de trabajo que se realizan con una periodicidad mensual obteniéndose una comunicación fluida y un intercambio técnico en beneficio de todo el sector.

Del mismo modo, se han realizado los esfuerzos por llevar una oferta de capacitación en los temas de competencia del mercado principalmente en la temática de prevención de lavado de activos como forma de reforzar el conocimiento y ayudar a que los sujetos obligados puedan cumplir con las horas regulatorias impuestas por la normativa de la materia. En el marco de este planteamiento, el trabajo apenas comienza, pues aunque hemos avanzado, contamos con la voluntad y el compromiso de trabajar continuamente para alcanzar una oferta de capacitación, actualización y foro de discusión para el enriquecimiento basado en las mejores prácticas.

La Asociación se ha empeñado en fomentar una cultura gremial participativa elevando a la dis-cusión y aprobación de todos los asociados cada uno de los temas que son de interés y por qué su relevancia requiere del consenso y la aprobación de todos.

El compromiso con una gestión ética, que se refleje en prácticas que generen valor para cada Puesto de Bolsa que interactúa con la Asociación, nos impulsa a avanzar en la incorporación de criterios que impacten positivamente el Mercado de Valores a través de los aportes, que desde la APB, podamos realizar en el proceso de reforma a la ley 19-00 de Mercado de Valores, desafío que resulta dinámico y de grandes dimensiones, con el enfoque en que la modificación al marco regulatorio resulte profunda, segura y flexible.

No sólo basta dar buenos resultados; debemos hacerlo con transparencia, respeto, responsabil-idad y equidad. Una gestión efectiva consiste en construir confianza, condición ineludible para cimentar relaciones óptimas entre todos los asociados.

Atentamente,

Laura Hernández Presidente de la Junta de Directores En representación de Inversiones Popular, Puesto de Bolsa.


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ESTRUCTURA

1) Junta DirectivaLa Asociación es gestionada por la Junta Directiva, quien representa los intereses Puestos de Bolsa, de acuerdo a las disposiciones de los estatutos. La Junta Directiva está integrada por 7 (siete) miembros, los cuales fueron designados por la Asamblea General Ordinaria. Entre los miembros de la Junta Directiva está un (1) Presidente, un (1) Vice-presidente, un (1) Secretario, un (1) Tesorero y tres (3) Vocales. Para el ejercicio 2013 y, hasta la fecha de la celebración de la Asamblea General Ordinaria, la Junta Directiva está compuesta:

INVERSIONES POPULAR PRESIDENTE

PARALLAX VALORES VICEPRESIDENTE

BHD VALORESSECRETARIO

VALORES LEONTESORERO

CCI PUESTO DE BOLSAVOCAL

CITINVERSIONES DE TITULOS Y VALORESVOCAL

BNVALORESVOCAL

2) Asociados:


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3) Principales Colaboradores durante el año 2013:

Directora Ejecutiva Clara A. González W.

Asistente Administrativa Patricia Hierro De Salas

Serulle & AsociadosLMV ADVISORS S.R.L.Lic. José Ramón Mosquea LunaXavier Paez Soto

Consultores LegalesConsultores LegalesAuditorWeb Master


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INFORME DE GESTIÓN AÑO 2013

LOGROS DE LOS GRUPOS TÉCNICOS DE TRABAJO• Conformación de la estructura funcional, contable y administrativa de la

APB.• Diseño y salida al mercado de la página Web.• Firma del acuerdo para el Programas de pasantías derivados del Convenio

ACB Colombia y APB.• 1er Cine FORUM prevención lavado de activos.• Revision del contenido del examen de corredores en coordinación con la

SIV.• Propuesta para la estandarización de los procesos de aprobación de una

oferta pública de parte de la SIV.• Coordinación Reunión de la APB con el Consejo Nacional de Valores.• Coordinación visita de los Asesores del Banco Mundial al APB.• Gestión para integración de la Cámara de Comercio y Producción en el

Consejo Nacional de Valores.• Institucionalizacion de las reuniones del Consejo de Directores-programación

anual.• Apoyo legal a través de asesoría legal• Seguimiento al proceso de modificación de la ley 19-00.• Enlace entre los grupos técnicos de trabajo y el Consejo de Directores.• Coordinación con las mesas de trabajo con la SIV periodicidad mensual.• Institucionalización de las reuniones trimestrales de miembros.• Contratación de los servicios de la firma de auditores externos DELOITTE

para el acompañamiento a los Puestos de Bolsa desde la APB en el proceso de implementación de las NIIF.


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I. Antecedentes

De acuerdo a los estatutos de la Asociación de Pues-tos de Bolsa, en el Capítulo IX, De los Grupos Técni-cos de Trabajo:

Articulo N°43.- Designación y Funciones. Los Gru-pos técnicos de trabajo se constituirán por decisión de la Junta Directiva y actuaran como equipo técni-cos de soporte para los organismos de dirección de la Asociación, quienes tendrán como objeto el re-alizar análisis y estudios sobre casos específicos, pre-sentando sus investigaciones a la Asamblea General o a la Junta Directiva, quienes únicamente las tendrán como elementos de consultas, no siendo vinculantes para sus decisiones.

Articulo N°44.-Integrantes. La Junta Directiva, por iniciativa propia o a solicitud del Director Ejecutivo, hará la asignación de los integrantes de estos grupos técnicos de trabajo, pudiendo ser los asociados, como funcionarios, representantes, empleados de estos, sin perjuicio de la designación de cualquier persona.

II. Propósito

Considerando el crecimiento del mercado de valores en el país en los últimos años, y buscando mejores niveles de eficiencia en los asuntos técnicos y admin-istrativos de esta Asociación, se propuso dar alcance a los artículos mencionados anteriormente, creando el Comité de Cumplimiento, cuya función será realizar estudios, recabar datos e información, para asesorar a la Junta Directiva en los temas que les sean asignados.

Con la puesta en marcha de este Comité se ha aliviado la carga operativa de la Junta Directiva.

Principales logros alcanzados durante el 2013:

• Participación en la actualización y consulta del marco normativo Mercado de Valores;

• Distribución de guías, tipologías, información, lis-tas de terroristas y todo lo relativo a la prevención de AML;

• Instrumentación de las comunicaciones, opiniones legales e instancias dirigidas a la SIV, al CNV y otras instituciones gubernamentales, a fin de fun-damentar los argumentos u opiniones que pudiera tener el Comité respecto a los actos administrati-vos de carácter regulatorio;

• Acompañamiento y asistencia de opinión legal/cumplimiento en todas las normas en consulta emitidas por la Superintendencia de Valores;

• Revisión y análisis de los actos administrativos de carácter regulatorio que sean emitidos por la SIV y el CNV y cualquier otra institución pública y/o privada, a fin de determinar la legalidad de las disposiciones contenidas en la misma y definir la estrategia más favorable para la APB con respec-to alguna disposición que vulnere los derechos de sus miembros;

• Creación de seminarios sobre temas prevención de lavado de activos.

Comité de Cumplimiento


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III. Miembros existentes

Alpha Sociedad de Valores, S.A.

BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A.

BNValores, Puesto de Bolsa, S.A.

CCI Puesto de Bolsa, S.A.

Citinversiones de Titulos y Valores, S.A.

Excel Puesto de Bolsa, S.A.

Inversiones Popular, S.A.

Gerencial de Valores, S.A.

JMMB BDI America, S.A.

Lafise Valores, S.A.

Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A

Valores Leon, S.A

United Capital Puesto de Bolsa, S.A.

Inversiones Banreservas, S.A


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I. Antecedentes

De acuerdo a los estatutos de la Asociación de Puestos de Bolsa, en el Capítulo IX, De los Grupos Técnicos de Trabajo:

Articulo N°43.- Designación y Funciones. Los Grupos técnicos de trabajo se constituirán por decisión de la Junta Directiva y actuaran como equipo técnicos de soporte para los organis-mos de dirección de la Asociación, quienes tendrán como ob-jeto el realizar análisis y estudios sobre casos específicos, pre-sentando sus investigaciones a la Asamblea General o a la Junta Directiva, quienes únicamente las tendrán como elementos de consultas, no siendo vinculantes para sus decisiones.

Articulo N°44.-Integrantes. La Junta Directiva, por iniciativa propia o a solicitud del Director Ejecutivo, hará la asignación de los integrantes de estos grupos técnicos de trabajo, pudien-do ser los asociados, como funcionarios, representantes, em-pleados de estos, sin perjuicio de la designación de cualquier persona.

II. Propósito

Producto del crecimiento que experimentado en los últimos años el mercado de valores y con el fin de mejorar la eficiencia en los aspectos técnicos y administrativos de la Asociación de Puestos de Bolsa (APB), se crearon 5 comités técnicos.

El Comité Técnico de Contraloría, es uno de esos 5 comités creados por la APB. Se reunió por primera vez el jueves 02-05-2013 con el fin de conformar los integrantes del mismo, establecer las normativas y funciones.

III. Normativa

• Estar conformados por lo menos con 5 miembros de los puestos de bolsa.

• Tener experiencia en las funciones contraloras.

• No podrán divulgar a terceros el contenido de las delib-eraciones, ni las recomendaciones o conclusiones, debita-das en las reuniones.

• Tener un lider y un co-lider.

• Tendrá una duración de 2 años.

• Dejar constancia de la asistencia de los miembros e invit-ados, si fuese el caso.

• Presentar al Consejo de la Asociación de Puestos de Bolsa (Consejo), dentro de los primeros 45 días de cada año, un informe contentivo de la gestión desarrollada durante el ejercicio inmediato anterior.

• El co-lider preparará minutas de las reuniones.

• La asistencia a las reuniones por parte de los miembros es ad honorem.

• Se podrán invitar a asesores a las reuniones.

IV. Funciones

Las funciones del Comité de Contraloría son las siguientes:

• Informar regularmente al Consejo, sobre los temas trata-dos en las sesiones correspondientes.

• Asesorar al Consejo en los temas relacionados con el ám-bito contable, financiero y de control, de acuerdo con las mejores prácticas.

• Analizar las normativas, circulares, reglamentos, leyes y cualquier comunicación de la Superintendencia de Valores (SIV) que eleve o no a consulta y de cualquier ente regula-dor de los Puestos de Bolsa.

• Informar al Consejo sobre las recomendaciones propuestas.

Comité de Contralores


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Comité de ContraloresV. Logros

Desde la creación del comité de Contralores, se ha logrado lo siguiente:

• Horario más acorde a la realidad de los Puestos de Bolsa, para el reporte de la información diaria a la SIV.

• Cambio en la normativa para posponer para el 2016 la implementación de la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que es-taba prevista para el 2013.

• Participación en las normativas contables y operativas que emite o pueda emitir la Superintendencia de Valores (SIV)

• Presencia activa ante el regulador (SIV)

Adicionalmente, en el año 2014 se tiene el reto de lograr la implementación de las NIIF a todos los Puestos de Bolsa.

Sin duda vamos en camino de un crecimiento y modernización del mercado de valores, apoyada en objetivos estratégicos y generación de valor, para lo cual las capacidades internas son clave y el Comité de Contralores está comprometido con ese crecimiento.

VI. Miembros del Comité

Alpha Sociedad de Valores, S.A.

BHD Valores Puesto de Bolsa, S.A.

BNValores, Puesto de Bolsa, S.A.

CCI Puesto de Bolsa, S.A.

Citinversiones de Titulos y Valores, S.A.

Excel Puesto de Bolsa, S.A.

Inversiones Popular Puesto de Bolsa, S.A.

Gerencial de Valores Puesto de Bolsa, S.A.

JMMB Puesto de Bolsa, S.A.

Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A

Valores León Puesto de Bolsa, S.A

United Capital Puesto de Bolsa, S.A.

Inversiones Banreservas, S.A


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OBJETIVOS 2014

Continuar motivado para la implementación y adecuación:

1)Participar activamente en el proceso de modificación de la Ley 19-00.2)Capacitaciones programadas en temas focales (NIIF-Len-guaje del Trading-Valoración de Inversiones).3)Evento Sectorial con la participación de experto internacio-nal programado para el 2do. semestre de 2014.4)Seguimiento sobre la solicitud al Banco Central (Acceso Overnight, Participación Mercado Primario Certificados de Inversión Especial, Facilidad de Repo).5)Creación nuevos comités técnicos para soporte y apoyo de la Asociación.6)Acercamiento a los medios de comunicación.

OBJETIVOS DE LA APB:

-Promover la integración y solidaridad de los diferentes Puestos de Bolsa de la República Dominicana.

-Representar a sus afiliados y sus intere-ses en defensa de los mismos.

-Promover y actuar en beneficio del desarrollo del mercado de valores do-minicano.

-Educar a los participantes del mer-cado, incluyendo pero no limitando el sector público y privado, posibles emisores de valores e inversionistas.

-Promover el fortalecimiento de la reg-ulación que afecte de manera directa o indirecta al mercado de valores.

-Defender, promover y conseguir las me-jores prácticas de sus afiliados y las enti-dades que lo soportan.

-Creación de matrices de opinión en de-fensa de los intereses gremiales.

-Servir de canal de información eficiente para los asociados.

-Ser la fuente de conulta para la sociedad, mediante la publicación de estadísticas y estudios independientes del mercado de valores.

Clara Gonzalez Willems(Directora Ejecutiva)

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