MEMORIA ANUAL 2015 - Caja piura 2015.pdfCabe resaltar que el 97.93% de las acciones, o sea el total...

15M E M O R I AA N U A L 2 0 1 5

F O R T A L E C I E N D O N U E S T R A S B A S E S

COMPROMETIDOS CONLA SOCIEDAD

» Actividades y frentes de acción » Más acciones destacadas

ANEXOS

» Anexo 1: Ley General del Sistema Financiero 26702 y Sistema de Cajas Municipales

» Anexo 2: Información sobre la estructura organizacional de Caja Piura

» Anexo 3: Indicadores financieros » Anexo 4: Descripción general de la

gestión integral de riesgos » Anexo 5: Dictamen de los auditores

externos sobre los estados financieros, estados financieros auditados y notas a los estados financieros

NUESTROS VALORES,NUESTRAS FORTALEZAS

» Datos generales » Nuestros principios » Talento humano » Una plana directiva experta » Un sólido gobierno corporativo

DESAFÍOS Y OPORTUNIDADESDE NEGOCIO

» Entorno macroeconómico y sistema financiero peruano

» Evolución del sistema de cajas municipales de ahorro y crédito en el 2015

SOLUCIONES FINANCIERAS PARA TODOS LOS PERUANOS

» Resumen » Expansión » Fuentes de financiamiento » Servicios financieros » Rentabilidad y presupuesto » Calidad crediticia » Patrimonio y ratio de capital global » Clasificación de riesgos » Perspectivas

Í N D I C E

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

C A R TA D E L P R E S I D E N T E

En Caja Piura, nos sentimos complacidos en presentar nuestra Memoria Anual de Gestión 2015, que reúne los principales logros y hechos importantes. Se refleja en ella la participación activa del Directorio, Gerencia Mancomunada, funcionarios y asesores financieros de reconocido talento, que en una labor de equipo han mejorado la gestión, los resultados económicos, financieros y sociales que apoyanel desarrollo sostenido del país.

En un año lleno de satisfacciones, se ha consolidado la expansión a los mercados de 23 regiones a través de 111 agencias interconectadas a nivel nacional, 36 oficinas especiales, 103 oficinas informativas, 193 Cajeros Piura Cash, 547 Caja Piura Agentes, modernos canales de atención como Caja Móvil, Caja Piura Internet y otras formas de llegar a zonas alejadas de nuestra sede central para atender en forma personalizada a clientes con escasa o ninguna alternativa de acceso de productos y servicios financieros.

En el año 2015 el Perú, por octavo año consecutivo, logró ubicarse como el país con el mejor entorno para el desarrollo de las microfinanzas en el mundo. En esa línea, nos sentimos orgullosos de apoyar al emprendimiento y a los empresarios de la micro y pequeña empresa con productos y servicios innovadores que permiten desarrollar competencias de gestión para generar crecimiento y potenciar el emprendimiento en el país. Impulsar la inclusión social a través de la inclusión financiera innovadora para mejorar la calidad de vida de la población es un valor agregado que permite asegurar el sostenimiento de Caja Piura en un mercado altamente competitivo.

PEDRO CHUNGA PUESCAS, ECONOMISTA

3

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

En lo particular, los estados financieros auditados cuentan con opinión favorable y ratifican al cierre del ejercicio un capital social ascendente a S/ 275.19 millones que sumados al capital adicional y reservas totalizan S/ 319.67 millones, un saldo de colocaciones brutas o totales de S/ 2 080.75 millones, depósitos de ahorros por S/ 2 479.24 millones, habiéndose financiado las operaciones crediticias principalmente con ahorros del público, algunas otras con créditos de COFIDE y otras con el patrimonio de la institución que alcanzó la suma de S/ 366.20 millones, un 14.56 % mayor que en el 2014.

La utilidad neta alcanzada fue de S/ 46.52 millones, un nivel de mora de 6.46 %, el mismo que debe reducirse en el 2016 con implementación de tecnologías avanzadas en los procesos de evaluación de clientes y cobranzas. El indicador de Capital Global o ratio de Basilea terminó en 15.16 %, un índice de solvencia y apalancamiento financiero importante para continuar el desarrollo de las operaciones y posibilitar el fortalecimiento patrimonial.

Caja Piura, pionera de las Cajas Municipales, con 34 años de trabajo arduo e incesante en el campo de las microfinanzas, viene desarrollando una gestión moderna enfocada a una adecuada administración de sus riesgos y asignación de recursos financieros. El reto de la inclusión financiera implicó cambios de visión del negocio y de hábitos, todo un desafío para la toma de decisiones de avanzada, alineada al dinamismo del mercado.

L L E VA M O S 3 4 A Ñ O S D E T R A B A J OA R D U O E I N C E S A N T E E N E L C A M P O D E L A S M I C R O F I N A N Z A S .

4

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

Entender que el servicio debe ser de excelencia y el acercamiento de la tecnología a nuestros clientes demandó un proceso innovador. El reto de afrontar una mayor y creciente competencia, evitar los mayores niveles de endeudamiento de clientes, mejorar la calidad de cartera y mantener la transparencia y responsabilidad en todas nuestras acciones, reafirman nuestro compromiso para seguir contribuyendo al desarrollo de todas las regiones del país.

Contar con colaboradores comprometidos con el éxito de Caja Piura y gozar de la lealtad y confianza de nuestros clientes, permite situarnos entre las mejores instituciones microfinancieras del país y de Latinoamérica y por ello nuestro reconocimiento y aprecio.

En nombre del Directorio y la Gerencia Mancomunada, agradezco a los señores miembros de la Junta General de Accionistas, por su confianza y el respeto pleno a la autonomía con la que hemos ejercido la labor encomendada, lo cual ha permitido desarrollar un buen Gobierno Corporativo que es el pilar de la Institución, el preservarlo es responsabilidad de la Junta de Accionistas y del Directorio. Así, nuestra satisfacción será mayor si continuamos con un sano crecimiento que genere empleo, ingresos y bienestar a la población.

5

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

B A S E S S Ó L I DA S PA R A C R E C E RC O N N U E S T R O S C L I E N T E S

Treinta y tres años han pasado desde que nacimos como una de las primeras cajas municipales del Perú. Desde entonces hemos logrado mantener el liderazgo en el mercado financiero gracias a nuestra visión empresarial y enfoque social.

Por eso, incluso frente a un contexto macroeconómico complejo y un creciente nivel de competitividad, continuamos apostando por facilitar el financiamiento a nuestros clientes.

En ese sentido, nuestros resultados en el 2015 han sido alentadores: incrementamos nuestros activos rentables en 3.72 %, nuestros disponibles en 1.18 % y nuestras colocaciones en 2.66 %, con respecto al 2014.

Esas cifras reflejan que estamos bien encaminados en la tarea de potenciar emprendimientos e incluir en el sistema financiero a familias, y pequeños empresarios y microempresarios peruanos que no tienen acceso al sistema bancario tradicional.

H OY, E L P R I N C I PA L D E S A F Í O D E C A J A P I U R AE S F O R TA L E C E R N U E S T R A S B A S E S . S O L O A S ÍP O D R E M O S C O N T R I B U I R A Q U E L A S P E R S O N A SQ U E D E P O S I TA N S U C O N F I A N Z A E N N U E S T R O SS E R V I C I O S M E J O R E N S U C A L I DA D D E V I DA .

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

6

En el 2015 también fortalecimos nuestra imagen de institución sólida, segura y confiable, ya que logramos atraer nuevos ahorristas y los depósitos que recibimos aumentaron en 4.19 % respecto al año anterior.

Esas cifras han facilitado que sigamos desplegando nuestra filosofía de inclusión social. Así, continuamos poniendo en práctica acciones que beneficiaron a la comunidad en aspectos como la capacitación, la salud, el arte y la cultura, entre otros. A lo largo de nuestro camino, aprendimos el valor de la solidaridad y recordamos esa lección a cada paso.

Nuestros resultados reflejan un rendimiento positivo y una capacidad de gestión cada vez más afianzada. Ambos factores han sido reconocidos al obtener, por segundo año consecutivo, la categoría B- en clasificación de riesgo.

Estos logros nos llenan de orgullo y, al mismo tiempo, nos motivan a seguir trabajando para ofrecer a más peruanos el soporte que les permita salir adelante. Después de todo, esa es nuestra razón de ser: contribuir a que cada vez más familias y empresas hallen su propia ruta de desarrollo.

E N E L 2 0 15 F O R TA L E C I M O S N U E S T R A I M A G E ND E I N S T I T U C I Ó N S Ó L I DA , S E G U R A Y C O N F I A B L E .

A S Í AY U DA M O S A Q U E C A DA V E Z M Á S FA M I L I A SH A L L E N S U P R O P I A R U TA D E D E S A R O L L O .

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

7

C A P - 1N U E S T R O S V A L O R E S , N U E S T R A SF O R T A L E Z A S

“Comencé a trabajar con Caja Piura desde hace unos años. Gracias al financiamiento que me dieron, mi pequeño negocio de reparto de panes a domicilio comenzó a distribuir al por mayor en bodegas y colegios. Además, amplié la variedad de productos que ofrezco y compré una movilidad para las entregas. El servicio de Caja Piura es muy bueno, yo valoro mucho la rapidez, la flexibilidad y la calidad de la atención”.

G R E G O R I O E S P I N O Z AD N I : 1 0 4 1 0 1 0 87 a ñ o s c o n C a j a P i u r a

P a n a d e r o ( L i m a )

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

En Caja Piura, nos guiamos por valores, pilares que enmarcan el rumbo de nuestras operaciones y que sabemos trasmitir a nuestros clientes y socios de negocio. Una cultura que nos ha permitido conformar un gobierno corporativo eficiente y transparente.

S Ó L I D O S P R I N C I P I O S Y U N E Q U I P OB I E N O RG A N I Z A D O S E T R A D U C E N E N C O N F I A N Z A .

9

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

DOMICILIO Y TELÉFONO

Sede principal: Jr. Ayacucho 353, Piura.Teléfono: (073) 28 43 21.

CONSTITUCIÓN

Somos una empresa de derecho privado de propiedad de la Municipalidad Provincial de Piura. Desarrollamos nuestras operaciones con autonomía administrativa, económica y financiera, siempre dentro del marco de las disposiciones legales vigentes.

Nos constituimos el 7 de noviembre de 1981 y comenzamos a operar el 4 de enero de 1982.

DENOMINACIÓN

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C. – CAJA PIURA. (CMAC PIURA S.A.C.).

DAT O S G E N E R A L E S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

10


CAPITAL SOCIAL Y ESTRUCTURA ACCIONARIA

Al 31 de diciembre del 2015, nuestro capital social asciende a S/ 275.19 millones, un notorio aumento respecto al capital social del año 2014, calculado en S/ 246.23 millones.

Nuestra estructura accionaria es de 27 519 acciones comunes, suscritas y pagadas, a un valor nominal deS/ 10 000 cada acción.

Cabe resaltar que el 97.93% de las acciones, o sea el total de acciones comunes, pertenecen ala Municipalidad Provincial de Piura.

A fin de fortalecer nuestros ratios de patrimonio efectivo y de capital global, el 29 de diciembre del 2015 emitimos 660 acciones preferentes sin derecho a voz ni a voto por S/ 6.6 millones, suscritas y pagadas por el Focmac. Estas acciones se encuentran en proceso de inscripción.

E L C A P I TA L S O C I A L D E L A E M P R E S A A S C E N D I Ó A S / 2 7 5 .19 M I L L O N E S .

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

11


OBJETO SOCIAL

Nuestro objetivo es descentralizar el sistema financiero mediante la promoción del ahorro y la oferta de créditos, tanto a personas naturales como a propietarios de pequeñas empresas y microempresas.

Así, fomentamos mayores niveles de empleo y el crecimiento de la economía, favoreciendo no solo a nuestros clientes, sino a la comunidad en general. En pocas palabras, somos la mejor opción para quienes no tienen fácil acceso al sistema financiero.

D E S C E N T R A L I Z A R E L S I S T E M A F I N A N C I E R OM E D I A N T E E L A H O R R O Y L A O F E R TA D E C R É D I T O S .

Personasnaturales

Pequeñas empresas

Microempresas

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

12

1 9 8 11 9 8 21 9 8 51 9 8 61 9 8 8


7 de noviembreCaja Piura se constituye.

4 de eneroIniciamos nuestras operaciones brindandocrédito prendario.

1 de febreroComenzamos a captar ahorros.

20 de setiembreComenzamos a expandirnos. Abrimos nuestra agenciaen el distrito de La Unión (Piura).

1 de febreroEmpezamos a otorgar créditos pymes.

EVOLUCIÓN DE NUESTRAS OPERACIONES

13

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

1 de febreroComenzamos a otorgar créditos personales.

1 de febreroEmpezamos a otorgar créditos agrícolas.

8 de eneroNos expandimos más allá de Piura al abriruna agencia en Chiclayo.

19 de noviembreNos convertimos en Sociedad Anónima.

26 de junioCambiamos nuestra denominación a Caja Municipalde Ahorro y Crédito Piura S.A.C.

7 de agostoCompramos la Caja Rural de Ahorro yCrédito San Martín.


1 9 9 31 9 9 2

1 9 9 41 9 9 72 0 0 12 0 0 6

14

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

2 de eneroComenzó a funcionar Caja Piura Internet.

17 de marzoComienzan a operar nuestros primeros30 Caja Piura Agentes.

1 de abrilRenovamos nuestra imagen institucional.

6 de diciembreLlegamos a las 100 agencias.

14 de noviembreNos convertimos en miembro asociado de Visa Internacional.

6 de abrilDesplegamos el modelo y sistema de gestión parala mejora de la calidad de atención al cliente.


2 0 0 92 0 0 8

2 0 1 02 0 1 22 0 1 42 0 1 5

15

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

N U E S T R O S P R I N C I P I O S

Impulsar la inclusión financiera de forma innovadora, a fin de mejorar la calidad de vida de nuestros clientes.

Ser líderes en la propuesta de soluciones financieras innovadoras, accesibles y de calidad.

M I S I Ó N

V I S I Ó N

16

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

OBJETIVOS

Nuestras principales metas son fomentar la descentralización financiera y democratizar el acceso al crédito. Cubriendo estos dos puntos clave, incrementaremos el nivel de empleo y estimularemos la economíade las mypes.

Otros objetivos estratégicos son:

Incrementar el valoreconómico

Generar beneficios que provengan del negocio de intermediación financiera.

Especialización y autorrealizaciónde los colaboradores

Mejorar las condiciones de trabajo para mantener un clima laboral favorable y brindar estabilidad laboral a nuestros colaboradores.

Promover la inclusión financiera brindando servicios de calidad

Satisfacer las necesidades de los clientes mediante una propuesta de calidad a precios competitivos.

Ganar eficacia y eficiencia enlos procesos

Automatizar nuestros procesos para agilizar los servicios, reducir los gastos operativos y minimizar el riesgo operacional.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

17

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

VALORES

Los valores y principios morales que guían la conducta ética de nuestros colaboradores en su relación mutua y con los clientes son:

Honestidad

Fomentamos el compromiso con los intereses de la empresa y el público. Nuestros trabajadores deben adoptar una conducta leal y transparente, acorde con nuestro código de ética.

Desarrollo humano

Perseguimos el perfeccionamiento profesional, ético y moral, a través del trabajo y la búsqueda de conocimientos compartidos.

Trabajo en equipo

Buscamos resultados efectivos,compartiendo toda la información yconocimiento entre los miembros de la organización.

Innovación

Trabajamos para mejorar nuestros procesos y productos, con una mente ávida de nuevas propuestas.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

18

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

Rapidez

Ofrecemos una atención ágil y oportuna, sin afectar la calidad del servicio.

Secreto profesional

Guardamos discreción sobre la información brindada por nuestros clientes y socios de negocios.

Vocación de servicio

Brindamos un trato personal, equitativo y respetuoso a cada cliente.

VALORES

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

19

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

TA L E N T O H U M A N O

Los colaboradores son la base de nuestra fortaleza institucional y constituyen uno de los grandes activos de Caja Piura. Sin su esfuerzo y dedicación, nuestros resultados no serían los mismos.

Contamos con 2 621 colaboradores a nivel nacional, que se distribuyen de la siguiente manera:

Número de colaboradores en el 2015

Fuente: Elaboración propia

Nivel Nombrados Contratados Total

Gerencias 3 3

Gerencias regionales 8 8

Jefaturas 176 176

Analistas 913 696 1 609

Asistentes 351 266 617

Auxiliares 69 139 208

Total 1 520 1 101 2 621

2 621Total de colaboradores

1 520Nombrados

1 101Contratados

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

20

RED DE AGENCIAS Y PUNTOS DE ATENCIÓN

Estamos en 23 departamentos a nivel nacional. Tenemos 110 agencias y 36 oficinas especiales a lo largo del país. Las agencias y oficinas especiales están distribuidas de la siguiente manera:

También ofrecemos: » Una red de 547 Caja Piura Agentes. » El servicio Caja Piura Internet. » 193 Cajeros Piura Cash (ATM). » Cajeros automáticos de la Red Visa,

Unicard, Red de Agentes Globokas y Red de Agentes KasNet.

04Tumbes

04Loreto

03Huancavelica

28Piura

05Ucayali

04Ayacucho

08Lambayeque

19Lima

02Ica

11Cajamarca

01Callao

04Arequipa

07Amazonas

05Huánuco

05Cusco

11San Martín

05Apurímac

02Puno

07La Libertad

05Junín

01Moquegua

04Áncash

01Pasco

01Tacna

110Agencias

36Oficinas especiales

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

21

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

RED DE AGENCIAS Y PUNTOS DE ATENCIÓN

Evolución de las agencias y oficinas especiales 2010 - 2015


160

140

120

100

80

60

40

20

0

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Agencias

Oficinas especiales

Total

“AL PRINCIPIO, ATENDÍAMI PEQUEÑO NEGOCIO DE PANESDESDE MI DOMICILIO”.GREGORIO ESPINOZAPANADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

22

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

U N A P L A N A D I R E C T I VA E X P E R TA

Nuestro equipo directivo cuenta con una destacada trayectoria profesional y especializaciones en gobierno corporativo, control interno, gestión de riesgos, créditos, finanzas y auditoría, entre otras disciplinas. Esa experiencia y preparación garantizan una dirección estratégica y eficiente.

Los órganos de gobierno de Caja Piura son la Junta General de Accionistas, el Directorio, que es el máximo nivel rector de la entidad, y la Gerencia Mancomunada, encargada de su representación legal.

Junta generalde accionistas

Gerencia mancomunada

Directorio

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

23


La plana directiva de Caja Piura cuenta con experiencia en control interno, gestión integral de riesgos, sistema de prevención de lavado de activos y financiamiento de terrorismo, auditoría, innovación de productos, gestión por procesos y gobierno corporativo, y se capacita permanentemente de acuerdo con la normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

D I R E C T O R I O

24

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

Presidente del Directorio

Representante de la Municipalidad Provincial de Piura

Economista titulado en la Universidad Nacional de Piura. Tiene 16 años de experiencia en cargos directivos de empresas del sistema de cajas municipales del Perú y entidades del Estado. Es el actual presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales (Fepcmac) y de la Fundación Piura.

También preside el Comité de Gestión Integral de Riesgos y el Comité de Gobierno Corporativo de Caja Piura.

DIRECTORIO

P E D R O C H U N G A P U E S C A S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

25

Vicepresidente del Directorio

Representante de la Cámara de Comercio y Producción de Piura.

Ingeniero agrícola graduado por la California State University y empresario agroexportador desde hace 35 años. Cuenta con más de 15 años de experiencia en cargos directivos en el sistema financiero y en el sistema de cajas municipales del Perú. En la actualidad, es director de la Fundación Perú y de la Cámara de Comercio de Piura.

En Caja Piura también es presidente del Comité de Prevención de Lavado de Activos y miembro del Comité de Auditoría.

E D U A R D O E S P I N O S A B U R N E O

DIRECTORIO

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

26

Presidenta del Comité de Auditoría

Representante de Cofide

Licenciada en Administración de Empresas por la Universidad de Piura. Tiene 8 años de experiencia como ejecutiva en banca de segundo piso y 20 años en la administración y gerencia de instituciones públicas y privadas. Desde hace 15 años ocupa cargos directivos en el sistema de cajas municipales del Perú.

También es miembro del Comité de Riesgo Operacional de Caja Piura.

M E R C E D E S F R A N C O D E H E C K

DIRECTORIO

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

27

Presidente del Comité de Gestión de Riesgo Crediticio

Representante del Arzobispado de Piura

Ingeniero industrial por la Universidad de Piura, donde también estudió la maestría de Teoría y Práctica Educativa. Cuenta con 14 años de experiencia en la dirección de empresas. Desde hace 9 años es director ejecutivo del Consorcio Arquidiocesano de Colegios Parroquiales de Piura.

Además, es miembro de los comités de Gestión Integral de Riesgos y Prevención de Lavado de Activos deCaja Piura.

M A N U E L J AV I E R C H E R O M A Z A

DIRECTORIO

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

28

Director


Doctor en Ciencias Ambientales, magíster en Desarrollo Rural y economista titulado por la Universidad Nacional de Piura. También ha realizado estudios de posgrado en Bolivia, Chile y Estados Unidos. Tiene 25 años de experiencia como catedrático y más de 5 años en cargos directivos en el sistema de cajas municipales del Perú.

F E D E R I C O G U E R R E R O N E Y R A

DIRECTORIO

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

29

Presidente del Comité de Riesgo Operacional


Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad de Piura. Su experiencia abarca 23 años como ejecutivo en el sistema financiero y 3 años en cargos directivos en el sistema de cajas municipales del Perú.

En Caja Piura también integra los Comités de Auditoría y de Gestión de Riesgo Crediticio.

E D U A R D O S Á N C H E Z H U A PAYA

DIRECTORIO

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

30


G E R E N C I A

31

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

Gerente de Créditos

Doctor en Ciencias Económicas por la Universidad Westfäliche Wilhelms-Universität Zu Münster de Alemania, Magíster en Administración de Negocios por la Pontificia Universidad Católica del Perú y economista de la Universidad Nacional de Piura.

En Caja Piura ha ocupado los cargos de Gerente de Créditos y Finanzas, y Gerente de Ahorros y Finanzas. También se desempeñó como asesor de la GTZ de Alemania para fortalecer el desarrollo de Caja Piura y crear el sistema de cajas municipales a nivel nacional. Ha sido miembro del Comité Directivo del Fondo de Seguro de Depósito en representación de las IFI no bancarias del país.

P E D R O PA B L O TA L L E D O C O R O N A D O

GERENCIA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

32

Gerente de Ahorros y Finanzas

Doctor en Contabilidad y Finanzas, y contador público por la Universidad Nacional de Piura. Magíster en Finanzas por la Universidad del Pacífico. Cuenta con 30 años de experiencia en la gestión administrativa, contable y financiera de cajas municipales de ahorro y crédito.

En Caja Piura ha sido administrador de Agencia, Jefe del Área de Sistemas, Jefe de Personal, Contador General y Gerente de Administración.

M A R C E L I N O E N C A L A DA V I E R A

GERENCIA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

33

Gerente de Administración

Magíster en Administración de Negocios Globales por la Pontificia Universidad Católica del Perú, Magíster en Finanzas por la Universidad del Pacífico y licenciada en Administración de Empresas por la Universidad de Piura.

Anteriormente, se desempeñó como Gerente de Ahorros y Finanzas, Gerente de Ahorros y Gerente de Créditos de Caja Piura.

L A U R A D E L M I L A G R O R U M I C H E B R I C E Ñ O

GERENCIA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

34

U N S Ó L I D O G O B I E R N O C O R P O R AT I V O

Somos una empresa sólida, que basa su desempeño en una serie de políticas, normas y disposiciones que marcan nuestra trayectoria y han contribuido a ganar la confianza de nuestros clientes.

Las políticas de transparencia, razonabilidad, rendición de cuentas y responsabilidad en nuestras actividades de intermediación financiera tienen como objetivo proteger los intereses de la Municipalidad Provincial de Piura, y los de nuestros clientes, proveedores, trabajadores y de la comunidad en general.

A lo largo de estos 33 años, nos hemos basado en el respeto a las funciones y responsabilidades de cada uno de nuestros órganos de gobierno, así como en el establecimiento de relaciones positivas con los entes supervisores, clientes, proveedores y trabajadores. Todo esto nos ha permitido alcanzar una autonomía (económica, financiera y administrativa) necesaria para desarrollarnos favorablemente.

Nuestro Directorio cuenta con representantes de la comunidad, directores independientes e integrantes de organizaciones empresariales, provenientes del gremio financiero y del clero. Sesiona de modo ordinario al menos una vez al mes. Durante el 2015, tuvimos 45 sesiones de Directorio.

N O S H E M O S B A S A D O E N E L R E S P E T OA L A S F U N C I O N E S Y R E S P O N S A B I L I DA D E S D EC A DA U N O D E N U E S T R O S Ó R G A N O S D E G O B I E R N O .

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

35


INNOVACIÓN Y RESPONSABILIDAD

Durante el 2015, continuamos implementando el Programa para el Fortalecimiento de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo de las Empresas de Propiedad del Estado. Esta iniciativa es auspiciada y financiada íntegramente por la Corporación Andina de Fomento CAF, del Banco de Desarrollo de América Latina, y ejecutada por el Consorcio Internacional Sodali–Gobernance Consultants.

Asimismo, nuestro gobierno corporativo se mejora año a año con el aporte de nuestros órganos de gobierno, instituciones relacionadas (como la FEPCMAC), consultores, supervisores y reguladores.

En el 2015, destaca la actualización del Código de Ética para incluiruna lista de Principios de Actuación, Deberes y Prohibiciones Éticas en el marco de la Ley 27815, Ley del Código de Ética de la Función Pública. También se precisaron las medidas que conllevan las trasgresiones a las Disposiciones sobre Ética y Conducta.

“GRACIAS AL FINANCIAMIENTODE CAJA PIURA PUDE CAPITALIZARMI PEQUEÑA PANADERÍA”.GREGORIO ESPINOZAPANADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

36

“AHORA SOY DISTRIBUIDOR AL POR MAYOR Y MENOR EN BODEGAS, COLEGIOS Y OTROS.GREGORIO ESPINOZAPANADERÍA

RECONOCIMIENTO AL ESFUERZO

Cabe señalar que la clasificación crediticia efectuada por MicroRate resalta nuestro sólido gobierno corporativo, la amplia experiencia y el desempeño favorable de nuestras gerencias centrales, nuestra cultura organizacional y apropiado ambiente de control interno.

Por su parte, la clasificadora de riesgo Class & Asociados indica que la estabilidad de los miembros del Directorio y de los ejecutivos de la Gerencia Mancomunada favorece la continuidad de nuestros objetivos estratégicos.

La importante participación de mercado en nuestro ámbito de influencia y el posicionamiento como empresa líder en microfinanzas son resultado de acertadas prácticas de gobierno corporativo.


MEM

ORI

A AN

UAL

2015

NU

ESTR

OS

VALO

RES

, NU

ESTR

AS

FOR

TALE

ZAS

37

C A P - 2D E S A F Í O S YO P O R T U N I D A D E SD E N E G O C I O

“Caracol Azul nació hace un cuarto de siglo en Piura. Apenas teníamos cinco mesas, pero fuimos creciendo paso a paso. Desde hace17 años trabajamos con Caja Piura, su respaldo financiero ha sido clave para expandirnos y ganar un nombre en el mercado. Incluso ya hemos comenzado a planear nuestro ingreso a otras ciudades. Caja Piura es, sin duda, un socio estratégico para nuestro negocio”.

E U F E M I A Q U I N T A N A D E S O L A N OD N I : 0 2 7 8 3 1 1 41 7 a ñ o s c o n C a j a P i u r a

R e s t a u r a n t e C a r a c o l A z u l ( P i u r a )

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

En el 2015, la economía global creció a paso lento. Pero, esto no significó un obstáculo para Caja Piura, pues nuestro objetivo es ayudar a los sectores empresariales menos favorecidos, sin importar la coyuntura, a fin de contribuir a la creación de empleo y al crecimiento del PBI.

E S TA M O S P R E PA R A D O S PA R A C A P I TA L I Z A RL A S O P O R T U N I DA D E SL AT E N T E S E N E L M E R C A D O.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

39

E N T O R N O M A C R O E C O N Ó M I C O Y S I S T E M A F I N A N C I E R O P E R U A N O

El 2015 es considerado por algunos analistas como el peor de los últimos seis años, debido al escaso crecimiento del comercio mundial (1.5 %), los récords de elevadas temperaturas, el desplazamiento de sesenta millones de personas y la incertidumbre generada por la desaceleración de la economía china, así como por las tasas de interés en los Estados Unidos.

Por si fuera poco, hubo un débil desempeño de las economías de Brasil (-2.8 %) y Rusia (-3.8 %) enel segmento de los países emergentes. Mientras que las economías en transición (-2.8 %) y en desarrollo (3.8 %) fueron afectadas por los bajos precios de las materias primas, las salidas de capital y la volatilidad de los mercados financieros.

El Departamento de Asuntos Económicos y Sociales de las Naciones Unidas ha identificado cinco aspectos que dificultan la recuperación de la economía mundial:

» Incertidumbres macroeconómicas permanentes. » Bajos precios de las materias primas y menores flujos de comercio. » Creciente volatilidad en los tipos de cambio y flujos de capital. » Estancamiento de la inversión y del crecimiento de la productividad. » Continua desconexión entre las actividades del sector financiero y el sector real.

Dicha institución también indica que la inflación global está en sus niveles más bajos desdeel 2009, y que los riesgos de deflación en las economías desarrolladas han disminuido, aunque sin desaparecer del todo, especialmente en Japón y en la zona del euro.

“MIS PADRES INICIARONEL RESTAURANTE HACE 25 AÑOS CON TAN SOLO 5 MESAS”.EUFEMIA QUINTANA DE SOLANORESTAURANTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

40

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

UN AÑO DIFÍCIL PARA EL PBI MUNDIAL Y NACIONAL

Asimismo, para el 2015 se estimó un crecimiento del PBI mundial de 2.4 %, cifra por debajo de la del año anterior. Ese resultado se debe, básicamente, al desempeño de los países en desarrollo (3.8 %) y de los menos desarrollados (4.5 %). Los países de ingresos altos (Eurozona, Japón y Estados Unidos) mostraron un crecimiento conjunto de 1.9 %. Destacaron en su desempeño India (7.2 %) y China (6.8 %). Por su lado, América Latina y el Caribe registraron un retroceso en su crecimiento de -0.5 %.

En tanto, el desempeño de la economía peruana, durante el 2015, rebasó las expectativas de los analistas y organismos multilaterales, al alcanzar un 3.26 %, con lo que supera el 2.40 % del 2014. Así, el país acumula 17 años de crecimiento.

E L D E S E M P E Ñ O D E L A E C O N O M Í A P E R U A N AE N E L 2 0 15 A C U M U L A 17 A Ñ O S D E C R E C I M I E N T O .

7.2 %PBI India

6.8 %PBI China

3.26 %PBI Perú

-0.5 %América Latina y el Caribe

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

41

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

Fuente: BCRP, elaboración propia

Analizando el PBI por actividad económica, se observa que este importante crecimiento fue sustentado por el desempeño de actividades primarias, principalmente de los sectores pesca (15.87 %) y minería e hidrocarburos (9.27 %). Les siguen los sectores telecomunicaciones (9.31 %), financiero y seguros (9.71 %), así como electricidad, gas y agua (6.21 %). Solo manufactura (-1.67 %) y construcción (-5.86 %) tuvieron un desempeño negativo. En general, contribuyeron a alcanzar esas cifras el consumo privado (3.4 %) y el público (5.8 %).

E L P B I D E P E R Ú F U E S U S T E N TA D OP RIN C IPA L M E N T E P O R L O S S EC T O R E S DE P E S C A Y MIN E R Í AE H IDRO C A R BU RO S .

1.00 %

2009

8.50%

2010

6.50%

2011

6.00%

2012

5.80%

2013

2.40%

2014

3.26%

2015

TASA DE CRECIMIENTO DEL PBI

“EL AMOR POR LOS PESCADOS Y MARISCOS ERA UN TALENTO QUE TENIAMOS QUE EXPLOTAR”.EUFEMIA QUINTANA DE SOLANORESTAURANTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

42

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO


PBI Variación %

2.84 %Agropecuario

-1.67 %Manufactura

3.88 %Comercio

9.27 %Minería e hidrocarburos

15.87 %Pesca

-5.86 %Construcción

2.95 %Alojamiento y restaurantes

6.21 %Electricidad y agua

2.27 %Transporte y almacenamiento


MEM

ORI

A AN

UAL

2015

43

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO


PBI Variación %

3.80 %Administración pública, defensay otros

4.52 %Servicios prestados a empresas

9.31 %Telecomunicacionesy otros

9.71 %Financiero y seguros

3.26 %4.37 %Otros servicios


CRECIMIENTO TOTALDE LA ECONOMÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

44

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO


En el 2015, los servicios financieros y de seguros crecieron 9.71 %. En este rubro, los créditos al sector privado crecieron 9.2 % (10.5 % en el 2014), lo que representó el 42 % del PBI. Así, lideraron el crecimiento de los créditos de consumo con 14.1 %, seguidos de los créditos no minoristas (corporativos, gran y mediana empresa) con un 9.4 %, los créditos hipotecarios con 8.7 %, y los destinados a pequeñas y microempresas con 2.4 %.

En los últimos doce meses, el sistema financiero aumentó sus activos en S/ 59.5 mil millones, y alcanzó un total de S/ 377.8 MM. La banca registra una participación de 89.8 % y 91.5 % en los créditos y en los depósitos del sistema financiero, respectivamente.

Cabe indicar que CRAC Señor de Luren fue intervenida y liquidada por la SBS en junio del 2015 y que CRAC Credinka se convirtió en empresa financiera luego de absorber a Financiera Nueva Visión en setiembre del 2015.

4 2 % A U M E N T Ó E L C R É D I T O A L S E C T O R P R I VA D O C O N R E L A C I Ó N A L P B I D U R A N T E E L 2 0 15 .Fuente: BCRP

14.1 %Crédito de consumo

9.4 %Créditos no minoristas

8.7 %Créditos hipotecarios

2.4 %Micro y pequeña empresa

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

45

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

SECTOR EXTERNO

Las exportaciones totales ascendieron a US$ 34 157 millones en el 2015, cifra que representa una disminución de US$ 5 376 millones respecto al 2014. Las ventas al exterior de productos tradicionales alcanzaron los US$ 2 094 millones; la venta de productos no tradicionales sumó US$ 1 068 millones.

Por su parte, las importaciones peruanas, a diciembre del 2015, alcanzaron los US$ 37 021 millones, un importe menor al registrado durante el año anterior, en el que las importaciones llegaron a los US$ 40 807 millones; la diferenciaes de -9.3 %. Los bienes de consumo (-1.5 %), los insumos (15.3 %) y los bienes de capital (7 %) crecieron menos que en el 2014, mientras que otros bienes crecieron (73.1 %).

DURANTE EL 2015, L A CAÍDADE LOS PRECIOS INTERNACIONALESAFECTÓ EL DESENVOLVIMIENTODE L AS EXPORTACIONES PERUANASTRADICIONALES Y NO TRADICIONALES.

Fuente: Mincetur

“CON EL TIEMPO HEMOS IDO PERFECCIONANDO RECETAS Y PRESENTACION DE LOS PLATOS”.EUFEMIA QUINTANA DE SOLANORESTAURANTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

46

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

Evolución de la balanza comercial (en millones de US$)

Tipo 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Exportaciones 26 885 35 565 46 268 46 228 42 177 39 533 34 157

Importaciones 21 011 28 815 36 967 41 113 42 217 40 809 37 021

Balanza comercial 5 873 6 750 9 302 5 115 - 40 -1 276 - 2 864


Exportaciones

Importaciones

Balanza comercial


2010 2011 2012 2013 2014 20152009

5873 5115

-2864

-40-1276

6750

21011

28815

3556536967

41113

42217

39533

34157

4622846268

4217740809

37021

9302

26885

SECTOR EXTERNO

Balanza comercial (en millones de US$)

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

47

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

SECTOR EXTERNO

Exportaciones de bienes: 2009 -2015 (en miles de millones de US$)

El mayor impacto en la disminución de las exportaciones se aprecia en el rubro de productos tradicionales, con 16 %.

Asimismo, las reservas internacionales netas a diciembre del 2015 se redujeron en US$ 822 millones respecto a diciembre del 2014, hasta alcanzar un estimado de US$ 61 485 millones, lo que representa el 32.5 % del PBI a 20 meses de importaciones.


2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

6.16

0.15

20.57 27.67

7.64

0.25 10.13

0.30

35.84

11.18

0.35

34.71

10.99

0.24

30.95

11.68

0.17

27.69

10.81

0.09

23.26

Tradicionales

No tradicionales

Otros

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

48

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

EL DÓLAR EN ALZA

Respecto a la moneda peruana, el sol cerró el 2015 con una devaluación de 14.56 % respecto al dólar,la más pronunciada en 17 años, en medio de las expectativas de un alza de la tasa clave estadounidense y ante un descenso delos precios de los metales.

La fortaleza del dólar estuvo impulsada por las expectativas en torno a la normalización monetaria de la Reserva Federal, que ocurrió en diciembre, con el primer incremento de tasa de interés luego de ocho años de mantener la tasa cercana a cero.

En ese sentido, durante el 2015, el Banco Central contrarrestó la caída del sol vendiendo US$ 8 064 millones y colocó swaps cambiarios por unos S/ 116 277 millones de soles.

“HEMOS CRECIDO Y AHORA PLANEAMOS NUESTRO INGRESOA OTRAS CIUDADES”.EUFEMIA QUINTANA DE SOLANORESTAURANTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

49

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

E V O L U C I Ó N D E L S I S T E M A D E C A J A S M U N I C I PA L E S D E A H O R R O Y C R É D I T O E N E L 2 0 15

Durante el 2015 el sistema de cajas municipales ha mantenido su liderazgo en el mercadode las microfinanzas en el Perú.

El total de activos del sistema de CMAC registró S/ 18 420 millones al cierre del año, lo cual representa un incremento del 12.08 % con respecto al 2014.

Al cierre del 2015, las empresas bancarias alcanzaron un total de activos de S/ 358 820 millones,lo que significó un incremento de 23.95 % en relación con diciembre del 2014.

Los activos de las instituciones microfinancieras no bancarias representan el 8.6 % de los activos del sistema financiero. Asimismo, los activos de las empresas financieras representan el 34.37 % de este subsistema microfinanciero; las cajas municipales son las de mayor participación, con 57.03 % del total de activos del sistema financiero, lo que representa un aumento del 10 % respecto del año anterior.

S/ 18 420 MILLONES

S/ 358 820 MILLONES

ACTIVOSSISTEMA CMAC

ACTIVOSEMPRESAS BANCARIAS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

50

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

Participación de activos financieros no bancarios al 31 de diciembre de 2015


El saldo bruto de la cartera de colocaciones totales del sistema de cajas municipales, considerando ala Caja Municipal de Crédito Popular de Lima (Metropolitana), se ha incrementado de S/ 13 438 millones en el 2014 a S/ 14 694 millones en el 2015, lo que representa un incremento de colocaciones del sistema de cajas municipales de 9.35 %.

EDPYMES

Financieras Cajas municipales

Cajas rurales

2.05 %

34.37 %

6.55 %

57.03 %

E V O L U C I Ó N D E L S I S T E M A D E C A J A S M U N I C I PA L E S D E A H O R R O Y C R É D I T O E N E L 2 0 15

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

51

DES

AFÍ

OS

Y O

POR

TUN

IDA

DES

DE

NEG

OC

IO

C A P - 3

“Caja Piura nos acompaña desde hace más de 30 años. Se han ganado nuestra preferencia por su rápida capacidad de respuesta. Cuando necesitamos apoyo financiero por alguna eventualidad, obtenemos préstamos sin muchos trámites. También nos ha ayudado a crecer con nuestra primera franquicia en Chiclayo. Caja Piura es un excelente aliado”.

J U A N C A R L O S C O T I L L OD N I : 0 2 8 4 2 3 1 43 0 a ñ o s c o n C a j a P i u r a

H e l a d e r í a E l C h a l á n ( P i u r a )

S O L U C I O N E S F I N A N C I E R A S P A R A T O D O S L O S P E R U A N O S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

N U E S T R A S O L I D E Z Y E X P E R I E N C I A S E T R A D U C E N E N O P E R A C I O N E S S E G U R A S Y A LTA M E N T E C O N F I A B L E S .

Además de una gestión transparente, en Caja Piura priorizamos una labor basada en estrategias eficientes y responsables, que nos permiten ofrecer a nuestros clientes de distintos sectores productivos la tranquilidad financiera que necesitan para llevar a buen puerto sus emprendimientos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

53

R E S U M E N

PRINCIPALES ACTIVOS

S/ 1 931.01MILLONES

S/ 786.43 MILLONES

S/ 93.04 MILLONES

S/ 96.18 MILLONES

COLOCACIONESNETAS DE

PROVISIONES

ACTIVOS DISPONIBLES

ACTIVOS FIJOS NETOS

ACTIVOS DIFERIDOS*

*Inversiones negociables, cuentas por cobrar, bienes realizables, participaciones y otros.

‘‘ESTO EMPIEZA UN POCO CASI COMO JUGANDO. NOS JUNTAMOS TRES PRIMOS, Y DECIDIMOS FABRICAR Y VENDER PRODUCTOS TRADICIONALES DE PIURA’’.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

54

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

55

Al cierre del 2015, alcanzamos los S/ 2 615.68 millones en activos rentables, un incremento del 3.72 % respecto al año anterior. Ese crecimiento se explica, principalmente, por el aumento de los créditos vigentes en S/ 42.51 millones y de la cartera de inversiones en S/ 43.72 millones.

Vale destacar que el disponible creció 1.18 %. Dicho concepto representa la liquidez con la que operamos en Caja Piura para cumplir con nuestras obligaciones inmediatas, cubrir encajes y desembolsa créditos aprobados.

Por su parte, las inversiones negociables y a vencimiento crecieron 380.04 %, resultado que se explica por los mayores saldos en instrumentos representativos de deudas (80.81 %) y operaciones de reporte (16.98 %).

ACTIVOS RENTABLES

A L C A N Z A M O S L O S S / 2 6 15 . 6 8M I L L O N E S E N A C T I V O S R E N TA B L E S .

Activos Rentables (en millones de S/) 2014 2015 % Var 15/14

Disponible 635.14 642.65 1.18

Cartera de inversiones 11.50 55.23 380.04

Colocaciones rentables 1 875.29 1 917.80 2.27

Total activos rentables 2 521.94 2 615.68 3.72

E X PA N S I Ó N

A pesar del alto grado de competencia en el mercado y el complejo escenario internacional, continuamos nuestra expansión a lo largo y ancho del Perú, y orientamos nuestras colocaciones hacia mercados con baja bancarización, donde se alcanzan mejores rendimientos financieros.

Los depósitos que captamos, principalmente en los departamentos de Lima, Piura, Lambayeque y Cajamarca, nos permiten financiar créditos para nuestro público objetivo: las microempresas y las pequeñas empresas. Esta liquidez y nuestro patrimonio efectivo nos brindan solidez financiera a corto y largo plazo.

En los últimos cinco años, nuestra cartera de colocaciones creció 63.94 % Esto fue posible gracias a la expansión de nuestras operaciones, que se han visto beneficiadas por la descentralización del crédito y la profundización en el sistema financiero.

En el 2015, el saldo de la cartera de colocaciones brutas llegó a S/ 2 050.3 millones. Ese monto representó un incremento de 2.66 % respecto al 2014. Destacaron los créditos a pequeñas empresas, con una participación del 46.89 %, y a medianas empresas, con el 26.62 %.

‘‘NO SÓLO ESO, SINO TAMBIÉN UN CAFETÍN CON PRODUCTOS COLATERALES COMO SÁNGUCHES, TORTAS, ETC. NO ERA LA IDEA QUE SEA MUY GRANDE’’.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

56

E X PA N S I Ó N

2 M I L L O N E S D E M I C R O E M P R E S A R I O S P E R U A N O S N O T E N D R Í A N A C C E S O A L C R É D I T O , S E G Ú N C Á L C U L O D E L A F E P C M A C . L A I N C L U S I Ó N F I N A N C I E R A E S E L R E T O PA R A L O S P R ÓX I M O S A Ñ O S .Fuente: Focmac

Comercio

Los créditos empresariales se destinaron a microempresas y pequeñas empresas de:

Durante el 2015, el monto destinado al financiamiento empresarial ascendió a S/ 1 944.7 millones, es decir, el 94.85 % de los créditos otorgados por Caja Piura. Así, cumplimos nuestro objetivo de apoyar el emprendimiento y generar nuevos puestos de trabajo.

ServiciosProducción ArtesanalAgricultura

PesqueríaGanaderíaOtros sectores

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

57

2011 2012 2013 2014 2015

Saldo (S/)

2,500,000

S/ Miles

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

0

E X PA N S I Ó N


Crecimiento de colocaciones

El 92.46 % del saldo de colocaciones está concentrado en moneda nacional y el 7.54 %, en moneda extranjera. En el 2014, la concentración fue de 90.77 % en moneda nacional y 9.23 % en moneda extranjera. La diferencia se explica por la continuación del proceso de desdolarización de la cartera, como consecuencia del incremento del tipo de cambio de soles con respecto a dólares.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

58

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

59

CRÉDITOS EMPRESARIALES

A través de estos productos se trasladan recursos desde unidades económicas superavitarias hacia las mypes que necesitan recursos financieros, preferentemente a aquellas que no son consideradas sujetos de crédito por entidades financieras bancarias.

El crédito se otorga en función de una evaluación profesional sobre la capacidad de pago y grado de desarrollo de cada mype. Los principales factores de evaluación son los inventarios, el endeudamiento, las compras, las ventas, la cuenta de resultados y el flujo de caja. Los créditos se otorgan de manera escalonada.

Durante el 2015, los créditos otorgados a la microempresa, la pequeña, la mediana y la gran empresa sumaron S/ 1 944.7 millones, es decir, 2.56 % más que en el 2014, cuando llegaron a S/ 1 896.3 millones.

La participación de los créditos empresariales en la cartera de la empresa llegó al 94.85 % en el 2015, lo que refleja nuestra inclinación por los créditos que generan empleo e ingresos a las familias, frente a los créditos de consumo.

E N E L 2 0 15 , L O S C R É D I T O S O T O RG A D O S S U M A R O N S / 1 9 4 4 .7 M I L L O N E S .

‘‘PERO DEBIDO AL CLIMA DE PIURA Y LAS CONDICIONES, POR AHÍ APARECE ALGUIEN QUE VENDE UNA MÁQUINA PARA HACER HELADOS’’.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

20142015

0.33 %

0.43 %

4.72 %

4.72 %

20.95 %21.10 %

26.52 %26.62 %

0.41 %

0.24 %

Hipotecarios

Consumo

Microempresas

Pequeñas empresas

Medianas empresas

Grandes empresas

0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 %

47.07 %46.89 %

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

60

Estructura de la Cartera por Tipo de Crédito


Fuente: Elaboración Propia

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

61

Participación por tipo de crédito al 31 de diciembre de 2015



Microempresas

Consumo

Hipotecarios

Grandes empresas

Medianas empresas

Pequeñas empresas

21.10 %

4.72 %

0.43 %

0.24 %

26.62 %

46.89 %

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

62

Evolución Créditos PYMEPeríodo 2011 - 2015

Durante el 2015, se desembolsaron 188 012 créditos empresariales por S/ 2 030.8 millones (1.47 % menos que en el 2014), monto que representa el 92.90 % del financiamiento otorgado en el año.



Nº CréditosMonto (S/)

2011 2012 2013 2014 2015

200 000

Nº Créditos MM de S/

2 150

2 100

2 050

2 000

1 950

1 900

1 850

1 800

1 750

1 700

1 650

190 000

195 000

185 000

180 000

175 000

170 000

165 000

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

63

Los créditos empresariales se colocaron en los siguientes rubros:

Distribución de créditos por sectoresal 31 de diciembre de 2015



Alquileres

Industria manufacturera

Transporte

Agricultura y ganadería

Hoteles y restaurantes

Comercio

7.08 %

15.00 %

12.10 %

8.43 %

42.39 %

Construcción

7.07 %

2.18 %Otros sectores

5.76 %

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

64

En Caja Piura priorizamos el financiamiento orientado a la ampliación de la oferta exportable, a fin de incrementar el ritmo productivo de nuestros clientes. Dichos créditos se financiaron con recursos propios y de Cofide. Durante el 2015, otorgamos un importante número de créditos al sector agrícola para actividades como la producción de arroz, mango, limón, algodón, menestras, palma aceitera africana y el cultivo de vid.

A L M E N O S U S $ 6 M I L M I L L O N E S A L C A N Z A R Á L A A G R O E X P O R TA C I Ó N E N E L 2 0 16 .

Asimismo, asistimos a los productores pesqueros, que requirieron créditos para la adquisición y reparación de motores, la implementación de las embarcaciones pesqueras artesanales que operan en el litoral peruano y el cultivo de conchas de abanico. También destinamos créditos a la ganadería lechera y de engorde.

CRÉDITOS AL SECTOR PRODUCTIVO

Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego

Cultivo de vid

Palma aceitera africanaMenestras

Mango Limón Algodón Arroz

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

65

Este crédito, que se otorga a cambio de una garantía de alhajas de oro, fue el primer tipo de crédito de Caja Piura y se orientó, básicamente, a financiar el déficit de la economía familiar y del capital de trabajo de microempresas sin acceso al sistema financiero.El éxito en el uso de este crédito nos convirtió en motor del desarrollo nacional con repercusión en los ámbitos económico, financiero y social. Con él, también contribuimos a combatir la usura y brindamos acceso al crédito a sectores de la población que normalmente no cuentan con una red de seguridad social y que están al margen del servicio crediticio formal.

CRÉDITO PRENDARIO

Entre enero de 1982 y diciembre del 2015, Caja Piura otorgó 1 793 855 créditos prendarios por un monto de US$ 194.4 millones. En el 2015, este tipo de crédito representó el 0.86 % del saldo total de la cartera de créditos y el 1.38 % de los créditos desembolsados durante el año.

Evolución del crédito prendario (en miles de S/)


2011 2012 2013 2014 2015

Importe (Miles S/)

Nº Créditos

25 000

S/ Miles Nº Créditos (Miles)

50

4540

3530

252015

105

0

20 000

15 000

10 000

5 000

0

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

66

Brindamos créditos personales desde 1992. Esta modalidad crediticia está orientada a trabajadores dependientes de organizaciones públicas y privadas, como por ejemplo profesores, policías, empleados de las municipalidades o trabajadores del sector salud.

Sin embargo, el sobreendeudamiento que muestran estos clientes en los últimos años, debido a la gran oferta de este tipo de productos, ha generado que el financiamiento de Caja Piura a este segmento disminuya y se reoriente a las mypes.

CRÉDITOS PERSONALES

Evolución de créditos personales


2011 2012 2013 2014 2015

Monto (Millones S/)

Nº Créditos

140

S/ Millones Nº Créditos

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

0

120

100

80

60

40

20

0‘‘ES ASÍ COMO EMPEZAMOS VENDIENDO CHUPETES DE HIELO EN PIURA’’.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

AHORROS

Desde 1985, Caja Piura está autorizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) a captar depósitos de ahorro. Durante los siguientes treinta años, supimos ganarnos la confianza de los ahorristas gracias a los resultados positivos de una gestión transparente, segura y rentable.

Nuestras operaciones crediticias se han financiado, principalmente, con los ahorros del público, pero también con créditos de Cofide-BID, créditos subordinados de Cofide-KFW de Alemania y nuestro patrimonio.

En el 2015, captamos ahorro corriente y depósito a plazo fijo por S/ 2 399.13 millones.

F U E N T E S D E F I N A N C I A M I E N T O

‘‘AL VER QUE NOS IBA BIEN,NOS DIMOS CUENTA QUEESTAS MÁQUINAS TAMBIÉNPODÍAN FABRICAR CREMOLADAS”. JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

67

F U E N T E D E F I N A N C I A M I E N T O


Moneda nacional

79.23 %

Moneda extranjera

20.77 %

Depósitos por moneda 2015

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

68

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

69

EVOLUCIÓN DE LOS AHORROS

En el 2015, los depósitos por ahorros aumentaron 4.19 % respecto al 2014. Ese crecimiento fue producto del aumento en captaciones de los depósitos a plazo fijo en 3.17 % y ahorro corriente en 7.30 %.

La mayor captación de ahorro, durante los últimos 5 años, refleja la preferencia por nuestros servicios. Tanto es así que, en el 2015, alcanzamos las 718 708 cuentas de ahorro vigentes.


2011 2012 2013 2014 2015Cuenta Ahorro

Cuenta Ahorro a Plazo Fijo

3 000.00

2 500.00

2 000.00

1 500.00

1 000.00

500.00

0.00

S/ Millones

Evolución de ahorros 2011 - 2015 (S/ Millones)

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

70

PARTICIPACIÓN DE AHORROS POR PRODUCTO

Desde 1992, los depósitos a plazo fijo son la modalidad preferida por los ahorristas. Al 31 de diciembre del 2015, representaron el 74.67 % de los depósitos en Caja Piura, mientras que el 25.33 % restante provino de cuentas de ahorro de otro tipo.

Los depósitos de ahorro corriente y ahorro a plazo fijo en Caja Piura aumentaron en 4.19 % durante el 2015, hasta alcanzar una participación del 16.43 % de todos los depósitos en el sistema de cajas municipales. Una muestra más de la confianza que genera nuestra entidad.


Depósito plazo fijo

74.67 %

Depósito ahorro corriente

25.33 %Participación de ahorros por producto 2015

ADEUDADOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

El endeudamiento con otras instituciones financieras ha pasado de S/ 39.8 millones en el 2014 a S/ 46 millones en el 2015. Obtenemos estos adeudados a través de Cofide. Caja Piura actúa como banca de primer piso y Cofide, como banca de segundo piso.


Adeudado a bancos y otras instituciones financieras 2015

Entidad MN (S/) ME (US$) TOTAL

Cofide 38 962 625 2 065 882 46 009 398

Participación (%) 84.68 % 15.32 % 100 %

El endeudamiento con instituciones financieras (Cofide) representa el 1.62 % de los activos. Al 31 de diciembre del 2015, ese ratio fue inferior al del sistema CMAC (4.94 %) y al de la Banca Múltiple (20.47 %).

“VIMOS QUE HABÍA ACEPTACIÓN DE LA GENTE CON LOS DOS ÚNICOS SABORES QUE TENÍAMOS”.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

71

S E R V I C I O S F I N A N C I E R O S

Ofrecemos a nuestros clientes los servicios de recaudación, abono de planillas, emisión de cheques de gerencia, transferencias interbancarias nacionales y débito automático. En el 2015, sumamos el servicio de Transferencias Interbancarias en Línea (Tinel). El total de ingresos por servicios financieros en el año fue de S/ 21.17 millones.

R E N TA B I L I DA D Y P R E S U P U E S T O

En el 2015, las utilidades después de impuestos ascendieron a S/ 46.5 millones. Esta cifra representa una rentabilidad anualizada sobre un patrimonio promedio del 13.74 %, rentabilidad mayor al 13.18 % obtenido en el 2014.

Las utilidades se generaron gracias a ingresos obtenidos por las inversiones que realiza Caja Piura, principalmente en colocaciones e inversiones temporales, así como por la recuperación de la cartera castigada y por los servicios financieros colaterales.

S/ 457.20MILLONES

S/ 21.17 MILLONES

S/ 6.91 MILLONES

S/ 1.33 MILLONES

INGRESOS POR INTERESES (IF)

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

OPERACIONES FINANCIERAS

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Ingresos totales al cierre del ejercicio 2015: S/ 486.63 millones

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

72

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

73

DEDUCCIONES

A los ingresos totales se le dedujeron S/ 86.19 millones de gastos por intereses, que representan el 18.85 % de los ingresos por intereses y corresponden al financiamiento de los recursos obtenidos de terceros.

También se dedujeron S/ 61.12 millones (13.37 % de los IF) para provisiones por incobrabilidad de créditos y desvalorización de inversiones, y S/ 17.20 millones (3.76 % de los IF) para gastos por servicios financieros.

Asimismo, se dedujeron S/ 241.08 millones (52.73 % de los IF) de gastos de administración; S/. 11.90 millones (2.6 % de los IF) para provisión por depreciación y amortización, y provisiones; y S/ 1.89 millones (0.42 % de los IF) para otros gastos.

La diferencia entre el total de ingresos y gastos significó una utilidad antes de impuestos y participaciones de S/ 67.22 millones, lo cual representa una rentabilidad operacional de 14.70 %.

La utilidad neta de S/ 46.5 millones representa el 103.34 % de la utilidad presupuestada para el 2015.

Cabe precisar que nuestra política se orienta a colocar créditos en las zonas geográficas con bajo nivel de bancarización, que representan la mayor cobertura geográfica del país, donde se puede contribuir a la bancarización, ayudar a los empresarios de pequeñas y microempresas de esas regiones, y rentabilizar mejor las colocaciones a tasas de tarifario.

Además, con la finalidad de reducir costos, estamos orientándonos hacia la denominada banca sin papeles, mediante el uso intensivo de tecnología (internet, cajeros electrónicos, cajeros corresponsales, cámara de compensación electrónica y caja móvil).

UTILIDADES

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

74

De acuerdo con el presupuesto, los ingresos financieros en el 2015 alcanzaron su meta presupuestaria al 97.29 %. Es decir, que de los S/ 469.94 millones proyectados, se ejecutaron S/ 457.20 millones, que representan un monto menor a la meta de S/ 12.74 millones.

Asimismo, es preciso indicar que los ingresos por intereses realizados en el 2015 han sido superiores en S/ 18.3 millones (4.17 %) a los ingresos por intereses ejecutados en el 2014.

A diciembre del 2015, los gastos por intereses de depósitos, fondos interbancarios y por adeudos y otras obligaciones financieras ascienden a S/ 96.80 millones, lo que implica que se ha ejecutado el 89.03 % de la meta, es decir, S/ 86.19 millones, cifra que significa un menor gasto financiero por S/ 10.62 millones.

El principal gasto financiero corresponde a los intereses que se pagan por los ahorros del público (85.3 %). Cuando los depósitos del público se incrementan en una proporción mayor a las colocaciones, se produce un excedente de liquidez que incrementa el gasto y disminuye el margen financiero.

En el 2015, se generó un resultado financiero (margen financiero bruto) de S/ 371.01 millones, menor en 0.57 % al resultado financiero previsto en el presupuesto. El resultado financiero del 2015 representó el 81.15 % de los ingresos por intereses del mismo año, ratio superior al 78.2 % alcanzado en el 2014.

Las provisiones para créditos directos registraron un importe de S/ 61.12 millones al 31 de diciembre del 2015, lo que representa un nivel de ejecución de 73.5 %, al haberse ejecutado una mayor cantidad a la presupuestada en S/ 44.90 millones.

INGRESOS FINANCIEROS

L O S I N G R E S O S F I N A N C I E R O S E N E L 2 0 15 ALCANZ ARON SU META PRESUPUESTARIA AL 97.29 %.

75

INGRESOS FINANCIEROS

El rubro “ingresos por servicios financieros realizados” en el 2015 suma S/ 21.17 millones. Se ejecutó el 116 % de su presupuesto, establecido en S/ 18.22 millones. Por otro lado, los ingresos por el resultado de las operaciones financieras tuvieron una ejecución del 469.8 %, lo que arroja un monto de S/ 6.91 millones. El ajuste por valuación de activos generó una reversión de la depreciación por S/ 1.33 millones.

El rubro “otros gastos realizados” en el 2015 suma S/ 260.27 millones, importe mayor en 8.65 % al realizado en el 2014 (que sumó S/ 239.54 millones). Cabe precisar que en este rubro se agrupan los gastos de personal (que incluyen también el traslado, la estadía y la capacitación del nuevo personal para las nuevas agencias); gastos generales de administración (que incluyen también los gastos de estudios e implementación de las nuevas oficinas); dietas del directorio; y gastos varios, constituidos principalmente por los gastos extraordinarios y gastos por servicios financieros.

El 86 % de las operaciones de retiro y el 48 % de los depósitos migraron o fueron atendidos a través de los medios electrónicos (cajeros automáticos y Caja Piura agentes).

‘‘LUEGO FUIMOS INCORPORANDO ALGUNOS SABORES ADICIONALES’’.JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

C A L I DA D C R E D I T I C I A

En los últimos cinco años, Caja Piura ha controlado el nivel de mora a pesar del alto grado de sobreendeudamiento generado por el ingreso de la banca múltiple al segmento de las microfinanzas y la alta volatilidad del mercado laboral. A diciembre del 2015, el nivel de mora fue de 6.46 %.

Las siguientes actividades contribuyeron a controlar la calidad de la cartera de créditos en el 2015:

» Potenciamos la base de clientes de microcrédito.

» Desarrollamos una nueva metodología para créditos de bajo monto (microempresa).

» Simplificamos requisitos y dinamizamos el proceso crediticio.

» Mejoramos la tecnología para el registro de información de clientes.

» Aplicamos un nuevo esquema de medición de las agencias.

» Transferimos (vendimos) la cartera castigada judicial y vencida.

Asimismo, para la mejora de la calidad crediticia, iniciamos el desarrollo de la segmentación de la cartera de créditos y la implementación de metodologías diferenciadas para la evaluación de créditos.

También implementamos aplicativos que permitirán realizar una evaluación del campo con más facilidad y monitorear el historial de ingreso de información. La innovación es piedra angular de nuestra institución.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

76



Evolución de mora y cobertura de provisiones cartera atrasada 2011 - 2015

Mora %

dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

5.32 %

4.79 %

5.36 %

6.11 %

113.02 %

Cobertura %

7.00 % 160.00 %

6.00 % 140.00 %

5.00 % 120.00 %

4.00 %100.00 %

3.00 %80.00 %

2.00 %60.00 %

1.00 %

40.00 %

20.00 %

0.00 % 0.00 %

6.46 %

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

77


Las provisiones sobre cartera atrasada (o nivel de cobertura) han disminuido de 126.24 % al 31 de diciembre del 2014 a 113.02 % al 31 de diciembre del 2015. Las provisiones, que son deducciones de los ingresos o gastos a cargo de Caja Piura, cubren posibles impagos de los créditos morosos.

Las provisiones acumuladas para la cartera vencida y en riesgo ascienden a S/ 149.7 millones al 31 de diciembre del 2015, las mismas que son razonables y cubren en 113.02 % la cartera atrasada (incluye vencida más judicial). Dicho porcentaje es inferior al del Sistema CMAC (140.94 %), superior al del Sistema CRAC (109.77 %) e inferior al alcanzado por la banca múltiple (166.57 %). Así, Caja Piura cubre adecuadamente su riesgo crediticio.

Con la finalidad de reducir los niveles de morosidad, se utilizan los métodos estadísticos creditscoring, que ayudan a evaluar clientes y cobranzas para prevenir la morosidad.

‘‘AHORA NUESTROS PRODUCTOS BANDERAS SON EL HELADO Y LA CREMOLADA”. JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

78

PAT R I M O N I O Y R AT I O D E C A P I TA L G L O B A L

Al finalizar el 2015, el patrimonio neto de Caja Piura fue de S/ 366.19 millones. Esta cifra, que representa un crecimiento nominal de 14.56 % y un crecimiento real de 9.73 %, producto de la utilidad neta de S/ 46.52 millones, se alcanzó al 31 de diciembre del 2015.

Crecimiento del patrimonio neto

Patrimonio neto dic-15 dic-14 Nominal Real

Capital social S/ 275 190 000 S/ 246 230 000

Reservas legal S/ 37 886 813 S/. 33 937 169

Resultados acumulados - -

Capital adicional S/ 6 600 000

Resultado neto del ejercicio S/ 46 521 445 S/ 39 496 441

Patrimonio histórico S/ 366 198 258 S/ 319 663 610 14.56 % 9.73 %

El patrimonio efectivo al cierre del 2015 creció 17.72 %, y alcanzó los S/ 392.75 millones; cifra superior a los S/ 333.63 millones del 2014.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

79


Cálculo del índice global de Basilea o ratio de capital global

El índice global de Basilea o ratio de capital es un indicador que mide la relación porcentual del patrimonio efectivo de las instituciones financieras con respecto a los activos y contingentes ponderados por riesgos totales. No debe ser menor a 10 %. Como se aprecia en la tabla anterior, el índice global de Basilea de Caja Piura, al 31 de diciembre del 2015, alcanzó el 15.16 %. Eso indica que contamos con un buen nivel de solvencia patrimonial, que nos permite soportar un crecimiento de hasta 26.35 % de nuestros activos, totalizando un patrimonio efectivo de S/ 392.74 millones al 31 de diciembre del 2015. Nuestro ratio global de 15.16 % en el 2015 es superior al 15.09 % alcanzado por el sistema CMAC, inferior al 15.42 % del sistema CRAC y superior al 14.17 % de la banca múltiple. Ese resultado nos faculta a mantener disponible un margen de apalancamiento financiero de 33.41 % del límite establecido en la Ley General de Bancos 26702, artículo 199 del 9 de diciembre de 1996, del 10 % antes mencionado.

Ratio global

Patrimonio efectivo / ((requerimiento de P.E. por riesgo de crédito+requerimiento de P.E. por riesgo de mercado + requerimiento de P.E. por riesgo operacional) / (límite global%))*100

Patrimonio efectivo (P.E.) 392 745 254.24

Requerimiento de P.E. por riesgo de crédito 206 443 253.77

Requerimiento de P.E. por riesgo de mercado 824 920.49

Requerimiento de P.E. por riesgo operacional 51 817 043.57

Límite global 10 %

Ratio global 15.16

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

80


FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL

Durante el 2015, implementamos medidas que permitieron afianzar nuestro patrimonio. Las más significativas fueron:

» Cambiamos el método para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional.

» Realizamos todo el proceso formal para la postulación al Método Estándar Alternativo (ASA), de acuerdo con la normatividad de la SBS, entidad que viene evaluando nuestra solicitud. El trabajo de preparación para el cumplimiento de los requisitos se inició en el 2011, con la contratación de PricewaterhouseCoopers como empresa asesora en la implementación de la gestión por procesos y en el diseño del Sistema de Gestión de Riesgo Operacional y el Sistema de Evaluación de Desempeño.

» Prestamos especial atención a las mejoras del proceso de gestión, como la generación de una cultura de riesgos, mediante reuniones descentralizadas en las diferentes agencias de Caja Piura, con la participación de gerentes, directores, personal de riesgos, seguridad y continuidad, y gestores.

» Actualmente, el requerimiento de patrimonio efectivo se calcula mediante el indicador básico y buscamos pasar al método estándar alternativo para reducir el requerimiento por riesgo operacional, lo que se hubiese traducido en un ahorro de patrimonio de S/ 40.82 millones a diciembre del 2015. Asimismo, se tendría una mejora en el ratio de capital global, al pasar de 15.09 % a 17.90 % a diciembre 2015, lo que habría mejorado el ratio de solvencia.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

81


CRÉDITO SUBORDINADO

En agosto del 2015, se contrajo un préstamo subordinado con Cofide por S/ 25 millones, de los cuales se han desembolsado S/ 16 millones. Este monto fortalece el patrimonio efectivo de Caja Piura.

APORTE DE CAPITAL

La Municipalidad Provincial de Piura efectuó un aumento de capital por S/ 2.62 millones a través del aporte de un inmueble (terreno), en el que se construirá una nueva agencia en la ciudad de Piura. Al cierre del ejercicio, la autorización por parte de la SBS se encontraba en la fase final.

EMISIÓN DE ACCIONES PREFERENTES

En diciembre del 2015, Caja Piura emitió 660 acciones preferentes sin derecho ni a voz ni a voto, íntegramente suscritas y pagadas por el Fondo de Cajas Municipales (Focmac), con lo que se incrementó el capital en S/ 6.6 millones.

‘‘HEMOS IDO DESCUBRIENDO NUEVOS PRODUCTOS, VISTO QUÉ COSAS LE GUSTA A LA GENTE, Y NO SÓLO A LA GENTE DE PIURA SINO MUCHA GENTE DE AFUERA”. JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

82

C L A S I F I C A C I Ó N D E R I E S G O S

‘‘NUESTRO PLAN ES CRECER A MANERA DE FRANQUICIA”. JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

Al 31 de diciembre del 2015, Caja Piura obtuvo la categoría B- de las clasificadoras de riesgo MicroRate, y Class y Asociados.

La clasificación B- corresponde a instituciones financieras que poseen buena estructura financiera y económica, y cuentan con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados. Sin embargo, esta capacidad es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, la industria donde opera o la economía.

Asimismo, la calificación B- refleja un valioso nivel de negocio, buenos resultados en los principales indicadores financieros y un entorno estable para el desarrollo del negocio.

Obtener esta clasificación es el resultado de nuestro desarrollo sostenido y del fortalecimiento de nuestras operaciones. Y ambos procesos se deben, en gran medida, a la confianza que miles de clientes depositan en nosotros.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

83

P E R S P E C T I VA S

Nuestras perspectivas para el 2016 son alentadoras. El resultado económico-financiero del 2015 significa un soporte para seguir mejorando nuestra competitividad y eficiencia, así como continuar incrementando el valor económico de la organización.

Al haberse potenciado nuestro patrimonio durante el 2015, precisamos mejorar la gestión de las colocaciones y los depósitos. Para ese propósito, el año pasado creamos el Área Comercial de Créditos y el Área Comercial de Ahorros, que seguirán siendo reforzadas durante el 2016 con el fin de afrontar el reto, conjuntamente con el Área de Marketing, de mejorar la oferta de valor que brindamos a los clientes en créditos y ahorros.

Otros desafíos que afrontaremos en el 2016 serán incrementar las colocaciones microempresa y consumo, optimizar la estructura de la cartera de créditos y la estructura de los depósitos, mejorar la calidad crediticia y reforzar nuestra imagen institucional.

Para brindar soporte al crecimiento de las actividades de intermediación financiera, continuaremos con la modernización de los servicios y de las herramientas de gestión e infraestructura. Al adoptar la gestión por procesos, hemos previsto realizar mejoras en el sistema de gestión y en la estructura organizacional.

Además, continuaremos contribuyendo con la descentralización financiera mediante la obtención de recursos en Lima y otras plazas para financiar actividades empresariales en las provincias donde operamos.

En cuanto a la mejora de la calidad crediticia, tenemos previsto segmentar la cartera de créditos e implementar metodologías diferenciadas para la evaluación de los créditos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

84

P E R S P E C T I VA S

En el 2016 también esperamos implementar los siguientes proyectos tecnológicos:

» Mejora de infraestructura de servidores, que nos ayudará a afrontar la mayor demanda de productos y el crecimiento de la institución.

» Infraestructura de inteligencia de negocios, que nos dotará de equipos y sistemas que apoyen la toma de decisiones.

» Proyecto de inteligencia de negocios, que brindará información consolidada, oportuna, segura y confiable sobre la evolución de los principales indicadores para facilitar la toma de decisiones.

» Dinero electrónico, que permitirá efectuar operaciones mediante teléfonos celulares y sin necesidad de cuentas, lo que contribuirá a la inclusión financiera.

También seguiremos brindando las facilidades para que el Área de Gestión de Personas potencie nuestro clima laboral y el desarrollo profesional de nuestros colaboradores.

Así, un adecuado crecimiento estratégico (colocaciones, depósitos y patrimonio) nos dará el equilibrio operativo (riesgo, liquidez y rentabilidad) que garantizará la sostenibilidad de Caja Piura.

‘‘NUESTROS CLIENTES NOS SUGIEREN COSAS, NOS TRAEN IDEAS, Y VAMOS INCORPORANDO, VAMOS VARIANDO”. JUAN CARLOS COTILLOHELADERÍA

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

SOLU

CIO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S PA

RA

TO

DO

S LO

S PE

RU

AN

OS

85

L A R A C O T R I N A G U Z M Á ND N I : 2 5 4 3 1 0 8 63 a ñ o s c o n C a j a P i u r a

R e c i c l a d o r ( L i m a )

C O M P R O M E T I D O S C O N L A S O C I E D A D

C A P - 4

“Me brindaron rápidamente el capital para fabricar las máquinas de reciclaje que mi negocio necesitaba. Eso me ayudó a trabajar más y mejorar los precios de mis servicios. Mi relación con Caja Piura arrancó en enero del 2013 y desde ese momento he podido adquirir todo lo que requiere mi planta recicladora. Mantenemos un vínculo amable, práctico y decisivo para transformar mis proyectos en realidad”.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

R E P E R C U T I R E N E L D E S A R R O L L O D E L A S O C I E DA D P E R U A N A TA M B I É N E S N U E S T R A M E TA .

Sabemos que nuestra labor influye en miles de familias peruanas. Por eso, desde hace más de veinte años, en Caja Piura asumimos el compromiso de trabajar de manera continua y articulada para construir una sociedad más justa y solidaria.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

87

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

88

A C T I V I DA D E S Y F R E N T E S D E A C C I Ó N

‘‘A DIFERENCIA DE LA COMPETENCIA YO FABRICO MIS MÁQUINAS Y ESO ME PERMITE INVERTIR EN CAPITAL’’.LARA COTRINA GUZMÁNRECICLAJE

Desde hace más de 20 años, contribuimos, junto con nuestros colaboradores, en diversas iniciativas orientadas al progreso de la comunidad.

Durante el 2015, nuestras actividades de responsabilidad social se centraron en la salud, la cultura, el deporte, el bienestar, la seguridad vial y la ayuda al prójimo. Este trabajo se gestionó a través de la Fundación Piura, en coordinación con la Municipalidad Provincial de Piura.

PROGRAMA DE CAPACITACIÓN A COLABORADORES

a. Programas de inducción

Recibimos a los nuevos colaboradores con exposiciones, videos y materiales que les presentan nuestra organización, sus derechos y sus responsabilidades dentro de la empresa.

En el 2015, efectuamos 157 concursos para seleccionar personal y seleccionamos a 470 colaboradores. Más de la mitad integraron nuestra fuerza de ventas debido a la expansión geográfica de Caja Piura.

b. Capacitación para el desarrollo

Se realizó a través de cursos de actualización, especialización, perfeccionamiento y complementación con universidades y empresas especializadas. También se contó con el Programa de Desarrollo de Altos Ejecutivos de la Fepcmac, orientado a los puestos de nivel superior. Además, el Programa de Capacitación y Aprendizaje Virtual es una herramienta muy poderosa para la institución, ya que permite el aprendizaje en línea.


MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

89

COMPROMISO CON EL DEPORTE Y LA SALUD

a. Auspicio al Club de Básquet de Chulucanas

Impulsamos el básquetbol mediante el auspicio al Club Deportivo de Chulucanas, equipo que participa en la Liga Nacional.

b. 46.ª Maratón Ciudad de Piura

Como en años anteriores, premiamos a los atletas ganadores de las diferentes categorías de la Media Maratón Ciudad de Piura. La 46.ª edición de este evento, organizado por el Círculo de Periodistas Deportivos de Piura, congregó a atletas profesionales y aficionados de varias partes del país.

En la carrera también participaron colaboradores de Caja Piura provenientes de Huancavelica, Lima, Cusco y Tarapoto. Uno de ellos ganó su categoría y donó voluntariamente el premio en efectivo a una institución educativa.


CAPACITACIÓN A CLIENTES

a. Cultura financiera

Como parte de un enfoque estratégico de la responsabilidad social, nuestras agencias alrededor del país brindan exposiciones gratuitas sobre temas financieros a clientes y potenciales clientes. El objetivo es que una mejor información permita a cada persona evaluar sus opciones de crédito y utilizarlas con responsabilidad. Durante el 2015, desarrollamos el programa “El gran reto financiero” en Piura, Chiclayo, Cajamarca, Tarapoto y Andahuaylas para concientizar a los participantes en temas de ahorro y crédito.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

90

COMPROMISO SOCIAL HUMANITARIO

a. Apoyo a la construcción de albergue

Caja Piura apoyó la construcción del albergue Hogar San Rafael en Vicús-Chulucanas, que beneficiará a las víctimas de violencia en la región.

b. Lucha por la vida

Desde setiembre del 2013, nuestros colaboradores apoyan económicamente a la Asociación por la Vida (Aspov), institución civil sin fines de lucro que colabora en la Región Piura con personas pobres infectadas con el sida. Esa contribución se usó en adquirir la leche maternizada que los niños menores de 18 meses nacidos de padres seropositivos necesitan para reforzar sus defensas y resistir el tratamiento antiviral.


COMPROMISO CON LA CIUDADANÍA

a. Apoyo al ordenamiento y señalización vial

Firmamos un nuevo convenio con la Municipalidad Distrital de Castilla para adquirir e instalar placas y señalizadores de calle tipo poste. También se instalaron semáforos inteligentes en cuatro intersecciones en la ciudad de Piura.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

91


COMPROMISO CON LA CULTURA Y LOS VALORES

En Caja Piura estamos convencidos de que las diversas manifestaciones culturales deben tener un espacio en nuestra sociedad. Por eso, organizamos y auspiciamos actividades que promueven y difunden tanto expresiones artísticas variadas como tradiciones populares de diferentes departamentos.

a. Patrocinio a la Orquesta Sinfónica Municipal de Piura

Somos patrocinadores exclusivos de la Orquesta Sinfónica Municipal de Piura en las presentaciones que realiza tanto en nuestra región como a lo largo del país. Gracias a nuestro apoyo, este conjunto, considerado Patrimonio Artístico de la Región, continúa difundiendo música clásica en espectáculos de primer nivel.

b. Apoyo al Coro Polifónico Municipal de Piura

Auspiciamos las presentaciones que el Coro Polifónico San Miguel de Piura brindó durante el 2015 en la región. Durante más de una década, esta agrupación musical de la Municipalidad Provincial de Piura ha obtenido múltiples reconocimientos a nivel nacional e, incluso, se ha presentado en el extranjero.

c. Congreso Nacional Eucarístico y Mariano

Participamos activamente en esta reunión, principalmente en las actividades realizadas en el Estadio Miguel Grau de Piura, que congregaron a miles de fieles de la región y peregrinos de todo el Perú.

d. Marcha por los valores

Participamos activamente en esta iniciativa organizada por la Defensoría del Pueblo, en la que participaron jóvenes, niños, así como representantes de instituciones públicas, privadas y sociedad civil.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

92

M Á S A C C I O N E S D E S TA C A DA S

ANIVERSARIO INSTITUCIONAL

Un variado programa de actividades, que incluyó una verbena artística en la plaza de Armas de Piura y un coctel institucional, formaron parte de la celebración por los 33 años de Caja Piura.

Clientes y colaboradores compartieron esta fecha especial en la que celebramos la continuidad de nuestra labor impulsadora del desarrollo económico, la democratización del crédito, el fomento de la bancarización y la inclusión financiera en el país.

‘‘SEGUIR CRECIENDO Y TENER MI PLANTA CON TODAS LAS HERRAMIENTAS Y MAQUINARIAS COMPLETAS ES LO QUE ME MOTIVA A SEGUIR TRABAJANDO CON CAJA PIURA’’.LARA COTRINA GUZMÁNRECICLAJE

CAMPAÑA DE MARCA CAJA PIURA

En el 2015 continuamos con nuestra campaña de posicionamiento de marca “Trabajando a tu ritmo”. Este eslogan vincula conceptos sobre el ahorro, el entorno cultural y nuestro trabajo por comprender a cada uno de nuestros clientes.

La campaña relacionó los inicios de Caja Piura con la manera de ser de los peruanos emprendedores para transmitir que nuestro público objetivo son personas que trabajan parejo y perseveran a pesar de las adversidades. Esta campaña abarca desde los productos de Caja Piura hasta las acciones de comunicación.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

93


IMPULSAMOS LA INTEGRACIÓN SOCIAL Y LA IDENTIDAD CULTURAL

En el 2015, auspiciamos y apoyamos tanto eventos como celebraciones culturales que fomentaron la integración social, la identidad cultural y las costumbres ancestrales en varias regiones del país.

FALTAN ICONOS

INCREMENTO DE LA SEGURIDAD EN NUESTRAS OPERACIONES

Implementamos un sistema antifraude en las operaciones y los medios de pago para mejorar la seguridad de nuestros clientes. Así, podremos analizar las operaciones inusuales y contar con mecanismos de detección, simulación, gestión de alarmas y puntos de compromiso.

NUEVOS SOCIOS (PROYECTO GLOBOKAS)

Venimos implementando nuevas posibilidades de atención a través del servicio de corresponsalía de Globokas. En la red de agentes KasNet nuestros clientes podrán pagar sus cuotas de créditos, retirar y depositar efectivo, transferir a cuentas propias o de terceros, así como consultar saldos, movimientos y deuda de préstamos.

Integración social

Identidad cultural

Costumbres Ancestrales

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

94


NUEVO CANAL CAJA MÓVIL

Para estar más cerca de nuestros clientes, implementamos un nuevo canal de autoservicio, que les permitirá realizar sus operaciones desde su teléfono celular Movistar.

CAJA PIURA, DESARROLLO ORGANIZACIONAL

En el 2015, efectuamos actividades orientadas a aplicar una estrategia de cambio en los colaboradores. El objetivo fue ganar eficiencia y bienestar para que cada uno de ellos alcance el éxito en Caja Piura.

Las iniciativas más destacadas fueron las Jornadas de integración, las Olimpiadas Deportivas y los programas de reconocimiento “Mejor estilo y cultura”, “Mejor estilo de liderazgo al mejor gerente regional”, “Premio a la región con mayor contribución al resultado económico” y “Premio a la Mejor Gestión del modelo de calidad en la atención al cliente en la región norte”.

MEJORANDO CONTIGO, SISTEMA Y MODELO PARA OPTIMIZAR LA ATENCIÓN A NUESTROS CLIENTES

En abril del 2015 desplegamos nuestro modelo y sistema de gestión para la mejora de la calidad de atención al cliente en la región norte. Esta iniciativa busca marcar un estilo propio de atención basado en tres atributos: amabilidad, oportunidad y asesoría. Así, se convertirá en una importante herramienta que ayudará a incrementar el nivel de satisfacción y fidelización de nuestros clientes. La implementación requirió el esfuerzo y compromiso de todos los colaboradores de la región involucrada y significa el punto de partida para su ejecución en todo el país.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

CO

MPR

OM

ETID

OS

CO

N L

A S

OC

IED

AD

95

A N E X O S

C A P - 5

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

“Trabajo con Caja Piura más de nueve años. Me facilitaron la compra de un bus tipo coaster y después, gracias a su asesoría y mis ganas de crecer, sumé otras dos unidades a mi flota. Su rápida atención es una ventaja que permite aprovechar las oportunidades de seguir progresando. A eso le suman confianza y seguridad”.

J U L I Á N S O T O Á V A L O SD N I : 0 7 9 8 3 9 7 6 M á s d e 9 a ñ o s c o n n o s o t r o s

T r a n s p o r t i s t a ( L i m a )

97

“GRACIAS A CAJA PIURA, TERMINÉ DE PAGAR MI CARRO PROPIO”.JULIÁN SOTO ÁVALOSTRANSPORTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

A N E XO

L E Y G E N E R A L D E L

S I S T E M A F I N A N C I E R O

1

El artículo 282 de la Ley General del Sistema Financiero (Ley 26702) define a las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) como instituciones financieras que captan recursos del público y se especializan en financiar a microempresas y pequeñas empresas.

En tanto, la decimocuarta disposición transitoria de dicha norma establece que las cajas municipales deberán convertirse en sociedades anónimas, pero las excluye del requisito de la pluralidad de accionistas.

Asimismo, el artículo 286 de la ley, modificado mediante Decreto Legislativo 1028, establece que las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito pueden realizar las operaciones autorizadas por su propia ley (Decreto Supremo 157-90-EF) y aquellas señaladas en el mencionado artículo.

Cabe indicar que el tratado de libre comercio (TLC) con los Estados Unidos implicó modificaciones en la Ley General del Sistema Financiero. Entre las más importantes están el Decreto Legislativo 1052, que incorpora al marco legal peruano obligaciones y principios para la prestación de servicios financieros con la finalidad de implementar el capítulo 12 de dicho TLC. El Decreto Legislativo 1028, por su parte, busca estimular la competitividad económica.

Además, la suscripción del mencionado TLC también sirvió para facilitar nuevas formas de acceso a instituciones financieras del exterior, con el propósito de ampliar la oferta de servicios financieros. Para tal fin, se modificó el marco regulatorio y se lo adecuó a los nuevos estándares internacionales de regulación y supervisión (Basilea II).

Otros aspectos legales relevantes son la nueva tipología de créditos, las normas sobre evaluación y clasificación del deudor, así como la determinación de provisiones de la cartera de créditos que contiene la Resolución SBS 11356-2008, vigente desde julio del 2010.

Asimismo, durante el 2012, se actualizó el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, que incorpora gradualmente el alineamiento a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

A S P E C T O S N O R M AT I V O S R E L E VA N T E S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

98

Ese año también se modificó el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, que regula lo dispuesto en el Código de Protección y Defensa del Consumidor y establece criterios adicionales para simplificar y favorecer una información transparente a los usuarios.

En el 2013, se empezó a regular las características básicas del dinero electrónico como instrumento de inclusión financiera, a determinar las empresas autorizadas a emitirlo y a establecer el marco regulatorio y de supervisión de las empresas emisoras de dinero electrónico (Ley 29985). La emisión de dinero electrónico comprende las operaciones de emisión propiamente dicha, reconversión a efectivo, transferencias, pagos y cualquier movimiento u operación relacionada con el valor monetario del que disponga el titular y sea necesaria.

Asimismo, en setiembre del 2014 se aprobó la nueva Circular de Servicio de Atención a los Usuarios (Circular 176-2014), la cual establece lineamientos para la atención de requerimientos de información por parte de las empresas supervisadas, introduce la posibilidad de que los usuarios presenten reclamos a través de terceros e incluye en los reportes de reclamos el campo de ubicación geográfica. Adicionalmente, mediante Resolución SBS 1801-2014 se modificó el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero. La norma considera nuevas definiciones y disposiciones que se aplican por defecto para los pagos anticipados y adelantos de cuotas que beneficien a los clientes, en caso de ejercer su derecho al prepago de créditos, lo cual salvaguarda, a su vez, su capacidad de elección.

Finalmente, en diciembre del 2015 se publicó la Ley 30381, que cambió el nombre de la unidad monetaria de nuevo sol a sol (cuyo símbolo es S/), con la finalidad de agilizar las transacciones económicas y adecuarlas a la realidad actual. El BCRP fue el ente supervisor que dictó las disposiciones adicionales para la adecuación del cambio de nombre de la unidad monetaria. Una de ellas estableció que, desde el 15 de diciembre del 2015 y durante el 2016, se podrá consignar aún en documentos, transacciones, valores, precios, registros y similares cualquiera de las denominaciones de la unidad monetaria del Perú: nuevo sol (S/) y/o sol (S/).

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

99

El sistema de cajas municipales de ahorro y crédito está regido por el Decreto Supremo 157-90-EF, la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

El Decreto Supremo 157-90-EF establece que los órganos de gobierno de las cajas municipales de ahorro y crédito son el Directorio y la Gerencia. Además, indica que para realizar las operaciones que Caja Piura efectúa, el Directorio debe estar integrado por siete miembros: tres representantes de la Municipalidad, un representante de la Iglesia Católica, un representante de la Cámara de Comercio, un representante de Cofide y un representante de los pequeños comerciantes o productores.

Cabe destacar que el 27 de setiembre del 2015 fue publicada en el Diario Oficial El Peruano la Resolución SBS 5788-2015, “Nuevo Reglamento para la Elección de los Representantes al Directorio de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito”. Allí se establecen algunas precisiones en las etapas de designación y nominación.

El Directorio ejerce la representación institucional de Caja Piura, pero no tiene facultades ejecutivas. Entre sus funciones está designar a los miembros de la Gerencia Mancomunada por periodos de cuatro años renovables, al Oficial de Cumplimiento, al Jefe de la Unidad de Riesgos, al Jefe del Órgano de Control Institucional, al Jefe de la Unidad de Auditoría Interna y al Oficial de Cumplimiento Normativo.

Los regidores municipales no pueden ejercer funciones ni cargos ejecutivos o administrativos, ni ocupar cargos de miembros de Directorio, Gerencia u otros en las empresas municipales de su jurisdicción. Así lo dispone el artículo 11 de la Ley de Municipalidades.

S I S T E M A D E C A J A S M U N I C I PA L E S D E A H O R R O Y C R É D I T O

MARCO NORMATIVO Y PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

100

La Gerencia Mancomunada está compuesta por tres gerentes y tiene a su cargo la representación legal de Caja Piura. Es la única unidad ejecutiva responsable de la marcha económica, financiera y administrativa de la empresa, así como de conducirla de manera eficiente y competitiva.

Las once cajas municipales de ahorro y crédito que existen en el Perú conforman la Federación Peruana de Cajas Municipales (Fepcmac), entidad dirigida por una Asamblea General integrada por tres representantes de cada caja: el Alcalde, el Presidente de Directorio y un Gerente. El Presidente y los miembros del Comité Directivo de la Fepcmac se eligen cada año en votación secreta.

Las CMAC se sujetan a las normas de la Superintendencia de Banca y Seguros, a la regulación del Banco Central de Reserva, y a la fiscalización de la Contraloría General de la República. Sin embargo, de acuerdo con la Ley 29523 del 2010 están excluidas de toda ley o reglamento perteneciente al Sistema Nacional de Presupuesto y a la Ley de Contrataciones del Estado para mejorar su competitividad en aspectos relacionados con personal, presupuesto, adquisiciones y contrataciones, así como para operar en iguales condiciones que el resto de empresas del sistema financiero nacional.

Para gestionar adecuadamente el riesgo de cumplimiento, las CMAC cuentan con funcionarios que velan por el cumplimiento de normas legales e internas. El Oficial de Cumplimiento vigila aspectos relacionados con el lavado de activos; el Oficial de Atención al Usuario, cuestiones de transparencia de información y protección al consumidor; y el Oficial de Cumplimiento Normativo, aspectos regulatorios o normativos distintos a los de los otros dos oficiales.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

101

102

“EMPECÉ CRIANDO CUYES PARA VENDERLOS”.JULIÁN SOTO ÁVALOSTRANSPORTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

A N E XO

I N F O R M A C I Ó N

S O B R E L A

E S T R U C T U R A

O R G A N I Z A C I O N A L

D E C A J A P I U R A

2

DIRECCIÓN

ÓRGANOS DE CONTROL

ÓRGANO EJECUTIVO

ÓRGANO DE APOYO

ÓRGANOS CONSULTIVOS (COMITÉS)

Secretaría

Junta General de Accionistas

Directorio

Unidad de Control Institucional

Unidad de Auditoría Interna

Unidad de Riesgos

Unidad de Cumplimiento

Unidad de Cumplimiento Normativo

Gerencia Mancomunada

Com. de Riesgos de LA/FT Com. de Auditoría

Com. de Compras y Ventas

Com. de Gestión de Riesgo de Créd.

Com. de Gestión Integral de Riesgos

Com. de Riesgos Operacionales

Com. de Selec. de Personal

Com. de Gobierno Corporativo

Com. de Aprobación de Créditos

Com. de Gest. de Act. y Pas.

Com. de Seg. y Salud en el Trabajo

Com. de Innovación

O RG A N I G R A M A E S T R U C T U R A L D E C A J A P I U R A

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

103

ÓRGANOS TÉCNICO-ADMINISTRATIVOS

ÓRGANOS DE LÍNEA

ÓRGANO DE ASESORÍA

Legal

Administración

Personal

Logística

Planificación y Presupuesto

Proyectos

Organización y Métodos

Seguridad y Continuidad

Atención al Usuario

SistemasContabilidad

Ahorros y Finanzas

Operaciones Marketing*

Servicios Electrónicos

Comercial de Ahorros

Tesorería

Créditos

Control de Calidad Crediticia Créditos

Recuperaciones Comercial de Créditos

Agencia

Créditos Operaciones

*Organo Técnico-Administrativo

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

104

105

“JUNTÉ Y COMPRÉ UN BUS TIPO COASTER. ANTES, LE PAGABA CUOTAS MUY ALTAS A UNA TIENDA DE VEHÍCULOS”.JULIÁN SOTO ÁVALOSTRANSPORTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

A N E XO

I N D I C A D O R E S

F I N A N C I E R O S

3

Ratio de Indicadores

Indicadores Financieros 2014 2015

Ratio de Capital Global 13.35 15.16

Créditos Atrasados (criterio SBS)**/ Créditos Directos 6.11 6.46

Depósitos/ Créditos Directos (%) 115.29 117.01

Utilidad Neta Anualizada sobre Patrimonio Promedio (%) 13.18 13.74

Utilidad Neta Anualizada sobre Activo Promedio (%) 1.47 1.65

Ratio de Liquidez en M.N. (%) (promedio del mes) 36.73 32.21

Ratio de Liquidez en M.E. (%) (promedio del mes) 84.85 94.60

R AT I O D E I N D I C A D O R E S

Fuente: SBS, elaboración propia

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

106

107

“CON EL PAGO ADELANTADO DE CAJA PIURA, PUDE CANCELAR MIS PAGOS Y SER DUEÑO EN POCO TIEMPO”.JULIÁN SOTO ÁVALOSTRANSPORTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

A N E XO

D E S C R I P C I Ó N G E N E R A L

D E L A G E S T I Ó N

I N T E G R A L D E R I E S G O S

4

La Gestión Integral de Riesgos es un proceso a cargo del Directorio, los Comités de Riesgos, la Gerencia y el personal de Caja Piura. Se aplica en toda la institución y en la definición de su estrategia. Está diseñado para identificar eventos que puedan afectar a la institución con el objetivo de gestionarlos de acuerdo con nuestro apetito por el riesgo y proveer una seguridad razonable frente a ellos.

El proceso de gestión integral de riesgos permite identificar, medir, tratar, monitorear y comunicar los distintos tipos de riesgos que enfrenta Caja Piura. La adecuada gestión de riesgos es un elemento central para el logro de nuestros objetivos estratégicos.

El Directorio de Caja Piura se encarga de aprobar los objetivos, lineamientos y políticas para la administración de riesgos; los límites globales y específicos de exposición a los distintos tipos de riesgo y los mecanismos para efectuar acciones correctivas. El Directorio puede delegar a los Comités de Riesgos las anteriores facultades de manera total o parcial.

Contamos con los siguientes comités de riesgos:

» Comité de Gestión Integral de Riesgos » Comité de Riesgo Crediticio » Comité de Riesgos Operacionales

G E S T I Ó N I N T E G R A L D E R I E S G O S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

108

Los comités se encargan de diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la identificación y administración de los riesgos. También diseñan y establecen los límites globales y específicos de exposición al riesgo que se hayan aprobado previamente.

Para garantizar la transparencia y autonomía de criterio en el manejo de los riesgos, la Unidad de Riesgos es independiente de las unidades de negocio y de registro. Depende directamente del Directorio y cuenta con personal especializado en la gestión de riesgos. Sus integrantes reciben capacitación permanente.

Todos los colaboradores e integrantes de Caja Piura formamos parte de este sistema de gestión y cultivamos una cultura de gestión integral de riesgos. Además, realizamos charlas de concientización tanto en oficinas como en agencias.

A continuación, se describe la gestión de los riesgos más representativos a los que está expuesta Caja Piura:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

109

1. GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

Se ha incorporado en el sistema de gestión de créditos el scoring de evaluación (evaluation) para el otorgamiento de créditos. Este sistema tiene en cuenta la tipología de créditos contemplada en la Resolución SBS 11356-2008, pero orientada sólo a los créditos a la microempresa y la pequeña empresa hasta US$ 3 000, para renovaciones y para clientes nuevos hasta US$ 2 000 con aprobación automática.

Este modelo se utiliza como una herramienta complementaria al análisis de riesgo crediticio para calificar las variables críticas de la solicitud de crédito a partir de su perfil sociodemográfico. Se evalúa el riesgo crediticio de los potenciales nuevos clientes al momento de su primer crédito y se proyecta su comportamiento crediticio (probabilidad de incumplimiento) durante el desarrollo de esta primera operación. Así, se contribuye a la reducción de costos operativos con un adecuado control de riesgos.

Asimismo se ha incorporado en el sistema de gestión de créditos el scoring de seguimiento (targeting) para clasificar y segmentar la cartera de créditos existente (clientes recurrentes u operaciones de représtamo). El propósito es volver a ofrecer los servicios actuales o nuevos servicios, así como orientar las estrategias de mercadeo a partir de los perfiles de riesgo o la probabilidad de incumplimiento (de una nueva operación crediticia) calculada sobre la base del perfil sociodemográfico y de comportamiento crediticio de los clientes que componen la cartera de créditos.

El sistema de gestión de créditos es el flujo electrónico de trabajo cuya finalidad es que los miembros de los Subcomités y del Comité de Créditos tomen como referencia las estrategias de aprobación que se sugieren a partir de las puntuaciones que cada cliente obtiene. Esto les permite focalizar la atención de los evaluadores en aquellos clientes identificados como de riesgo medio y alto, dando un trámite más expeditivo a aquellos clientes que muestran niveles de riesgo bajo o medio bajo.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

110

En relación con el modelo de scoring de recuperación (stratega) o modelo de cobranza se encuentra en producción y cuenta con el apoyo de Call Center en la ejecución de las estrategias de cobranza que se generan automáticamente, según las puntuaciones o score de cada cliente. Asimismo, los Asesores de Finanzas Empresariales y Administradores de Agencias cuentan con una plataforma web que indica el tipo de estrategia de cobranza para aplicar a la cartera que tienen bajo su responsabilidad. Actualmente se encuentra en plan piloto en 15 agencias.

De igual forma se implementó un aplicativo web que permite a los Asesores de Finanzas identificar a los clientes con probabilidad de deterioro en sus pagos. Esta herramienta permite la aplicación de un conjunto de estrategias que van desde la cobranza preventiva (clientes al día con nivel de riesgo alto y medio) hasta la cobranza fuerte. Estos lineamientos permitirán a Caja Piura hacer más efectiva su gestión de cobranza cumpliendo con el objetivo estratégico de morosidad.

En cuanto al requerimiento patrimonial asignado a riesgo crediticio, en un inicio se está utilizando el modelo estándar. Asimismo, se está desarrollando en el sistema Sofia el software de cálculo de pérdida esperada mediante el modelo scoring provision.

Permanentemente realizamos actividades que permiten gestionar el riesgo de crédito. Algunas de ellas son:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

111

a. Gestión del riesgo del portafolio de créditosNuestra gestión del riesgo de crédito se lleva a cabo mediante el enfoque al cliente. Se agrupan todos los riesgos relativos al contrayente, sea individual o grupo económico, cualquiera sea el área o áreas de su actividad. En este sentido Caja Piura destina sus esfuerzos a la mejora de sistemas internos que proporcionen la posición global del riesgo con el cliente y garanticen una adecuada calidad del riesgo de crédito mediante el seguimiento de los límites tanto individuales como globales y de los objetivos establecidos en la materia de riesgos.

La identificación y medición de los riesgos se realizan a través del conocimiento que se desarrolla del cliente, sea persona natural o jurídica. Se toma en cuenta el sector económico en el que se desempeña, su nivel de endeudamiento en el sistema financiero y su calificación de riesgo. En la medición, además, tienen gran importancia elementos cualitativos como la experiencia en el negocio y el nivel de gestión.

Cuando se trata de personas vinculadas por riesgo único o grupos económicos, se tiene en cuenta la posición de riesgo individual y global con la institución. La finalidad es conocer el impacto sectorial y si la rentabilidad global es adecuada al riesgo asumido por el cliente o el grupo al que pertenece.

Asimismo, se tiene en cuenta las políticas de crédito establecidas para cada servicio o producto, se valoran aspectos cualitativos del cliente y del sector. Además, se consideran otros aspectos como estructura de endeudamiento, naturaleza de las operaciones, importe, plazo, inversión y riesgo comercial o financiero.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

112

b. Gestión y valoración de carterasCon el fin de efectuar una gestión dinámica de los riesgos, mensualmente llevamos a cabo un análisis y valoración de carteras. Esto implica revisar la situación económica y financiera de los sectores económicos, así como su nivel de morosidad.

A fin de minimizar el riesgo crediticio, hemos implementado políticas de crédito para nuestros productos, que establecen las pautas básicas de evaluación eficiente de cada cliente. Prevalece el criterio de la capacidad de pago del cliente, medido a través de su flujo de caja, de tal manera que se asegure la recuperación del crédito.

Por otro lado, se estipulan los distintos tipos de garantías a considerar, dependiendo del tamaño, destino y plazo del crédito. Así aseguramos su recuperación en caso de contingencias no previstas en la evaluación del crédito.

c. Riesgo crediticio cambiarioEl manejo de este tipo de riesgo se realiza para minimizar los efectos negativos sobre la calidad de la cartera crediticia de eventuales depreciaciones importantes de la moneda nacional frente a la moneda extranjera, como consecuencia de posibles efectos financieros relacionados con los descalces en moneda de clientes que serán financiados o mantienen créditos en moneda extranjera.

Para tal efecto, se identifica a los clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio de los diferentes servicios: créditos corporativos, gran empresa, mediana empresa, microempresa, pequeña empresa, consumo e hipotecarios.

Para la administración y el control del riesgo cambiario crediticio se ha implementado una metodología apoyada en modelos econométricos para cada tipo de crédito.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

113

d. Diversificación de la cartera de créditosCon la finalidad de minimizar el riesgo efectuamos una adecuada diversificación de la cartera de colocaciones por sectores económicos, zonas geográficas, productos y monedas. De esta forma, el problema específico de un sector, un hecho económico, un hecho político importante que afecta el ámbito nacional o un fenómeno climatológico no deteriora la calidad de la cartera de colocaciones. Asimismo, se hacen evaluaciones permanentes de concentración de cartera por dichos criterios.

e. Clasificación de la cartera de créditosEsta actividad la tiene a cargo la Unidad de Riesgos como órgano independiente. Al 31 de diciembre del 2015, la participación de los créditos directos clasificados en categoría “Normal” sobre el total de créditos ha disminuido en 1.70 % en relación con el año anterior. Es preciso indicar que el 94.85 % de nuestra cartera son créditos empresariales; el 4.72 %, créditos de consumo y el 0.43 %, créditos hipotecarios.

Por otro lado, la participación de la cartera criticada (créditos en categorías CPP, deficiente, dudoso y pérdida) alcanzó el 14.48 % del total de créditos, importe superior al 12.78 % del año anterior.

Clasificación de Cartera

Clasificación Saldo 2015 (miles S/) 2015 2014 Variación

Normal 1 753 441 85.52 % 87.22 % -1.70 %

CPP 107 634 5.25 % 3.87 % 1.38 %

Deficiente 45 433 2.22 % 1.95 % 0.27 %

Dudoso 49 876 2.43 % 2.24 % 0.19 %

Pérdida 93 896 4.58 % 4.72 % -0.14 %

Total 2 050 280 100.00 % 100.00 % 0.00 %

Criticado 296 839 14.48 % 12.78 % 1.70 %

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

114

f. RecuperaciónEl ciclo de la gestión del riesgo de crédito se completa con la actividad de recuperación de aquellas obligaciones que resulten impagas. El estrecho seguimiento y control de las operaciones nos permite monitorear detalladamente los indicadores de morosidad, anticipando la resolución de problemas potenciales.

Se debe tener en cuenta que las CMAC tienen como grupo objetivo a las microempresas y pequeñas empresas, organizaciones de alto riesgo que normalmente sólo presentan garantías blandas de difícil ejecución. Por eso, otorgamos créditos escalonados, para evaluar la moral de pago del cliente emprendedor en el transcurso del tiempo.

g. Venta de carteraEs preciso indicar que al 31 de diciembre del 2015, Caja Piura ha transferido al Focmac S/ 60 345 699, tal como se muestra a continuación:

Créditos vencidos S/ 4 030 539

Créditos judiciales S/ 26 614 941

Cartera castigada S/ 29 700 219

Total cartera transferida S/ 60 345 699

Contamos con un Comité de Riesgo de Créditos encargado de identificar y tratar este tipo de riesgos. Dicho comité propone políticas y estrategias adecuadas para la gestión y administración de los riesgos de créditos, en el marco de las políticas y organización para la gestión integral de riesgos. Gracias a esa labor se ha identificado los riesgos alineados a los objetivos estratégicos de la institución y se ha establecido indicadores de seguimiento.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

115

2. GESTIÓN DEL RIESGO ESTRATÉGICO

El riesgo estratégico está relacionado con la posibilidad de pérdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la creación de ventajas competitivas sostenibles. Está vinculado a fallas o debilidades en el análisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias claves de la empresa y en el proceso de generación e incremento de valor.

Nuestro Comité de Gestión Integral de Riesgos identifica y trata estos riesgos proponiendo políticas y estrategias adecuadas para la gestión y administración de los riesgos estratégicos en el marco de las políticas y organización para la gestión integral de riesgos. Para eso, identifica los riesgos alineados a los objetivos estratégicos de la institución y establece indicadores de seguimiento.

3. GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar los compromisos adquiridos a precios de mercado razonables y utilizar fuentes de financiamiento estables.

Contamos con un Comité de Activos y Pasivos. Asimismo, para cubrir el riesgo de liquidez, cumplimos con los límites internos y legales exigidos por la normatividad vigente; mantenemos coberturas de encaje acordes a las operaciones de la institución, y buscamos un calce razonable de nuestras operaciones activas y pasivas, tanto en plazos como en monedas. Durante el 2015, presentamos superávits tanto en los índices de liquidez como en la posición de encaje.

Además, contamos con un Plan de Contingencia de Liquidez, cuyo objetivo es brindar cobertura por el riesgo de liquidez que pudiera surgir debido a alguna crisis sistémica o específica. Esto garantiza el normal desarrollo de las operaciones de intermediación financiera, así como el desembolso de los gastos corrientes. También tenemos vigentes líneas de créditos con entidades financieras locales, además de otros instrumentos financieros como CD (certificados de depósitos) del BCRP.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

116

4. GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO

La Unidad de Riesgos tiene como función controlar y realizar el seguimiento de las posiciones con riesgo de mercado. Este se entiende como la pérdida potencial por causa de movimientos adversos en los precios de los instrumentos financieros.

Cabe indicar que en Caja Piura no operamos con instrumentos financieros derivados, por lo que nuestro riesgo de mercado se circunscribe al riesgo de tasa de interés, de tipo de cambio y del precio del oro.

Actualmente, efectuamos el cálculo del requerimiento patrimonial mediante el método estándar para el riesgo de mercado. Sin embargo, se cuenta con modelos internos para el cálculo de los riesgos de mercado, los cuales han sido validados por empresas externas. Dado que previamente se requiere autorización del método estándar alternativo por riesgo operacional, se tendrá que esperar la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros. Sin embargo, se siguen mejorando las herramientas de medición de riesgos.

Los riesgos de mercado a los que estamos expuestos son:

a. Riesgo de tasa de interésNuestras tasas de interés han evolucionado de acuerdo al mercado financiero. Siempre tenemos en cuenta la plena cobertura de costos y buscamos calzar los plazos de los activos rentables con respecto a los pasivos costeables. Asimismo, buscamos un calce razonable de plazos y monedas en nuestras operaciones activas y pasivas, mediante el crecimiento autosostenido de los depósitos del público a través de la lealtad de los clientes, brindándoles un servicio de calidad y tasas competitivas.

Actualmente, dentro de nuestro libro de negociación, contamos con bonos soberanos como instrumento financiero. Por eso, nos encontramos expuestos al riesgo de tasa de interés. De acuerdo con la valoración de dicho instrumento mediante valor razonable, mantenemos alrededor de 35 100 bonos de tipo Soberano 2017, cuyo valor de mercado al 31 de diciembre del 2015 asciende a S/ 38 133 millones, debido a que en las últimas subastas ejecutadas, la tasa de rendimiento ha ido incrementándose de

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

117

forma paulatina desde el 15 de abril (fecha en la que Caja Piura participó en la adquisición del bono). La tasa pasó de 4.20 % a 5.10 % en diciembre del 2015. Asimismo, participamos en la subasta de Certificados de Depósitos del Banco Central de Reserva del Perú (CDBCRP) y adjudicamos 60 certificados a un valor nominal de S/ 100 000, cuyo valor razonable al 31 de diciembre del 2015 asciende a S/ 5.9 millones.

b. Gestión del riesgo de precio » Tipo de cambio: Tenemos límites internos para la posición global, tanto de sobrecompra como

de sobreventa. Durante el 2015 tuvimos posiciones de sobrecompra y de sobreventa, pero siempre dentro de los límites internos y los límites legales vigentes. Dado que el 20.07 % de las captaciones provienen de moneda extranjera y que el 7.54 % de las colocaciones se realizan en esa misma moneda, el efecto del riesgo cambiario es menor. Es preciso indicar que en el 2015 obtuvimos resultados positivos por operaciones spot en moneda extranjera.

» Gestión del riesgo del precio del oro: Para determinar el valor de tasación de las garantías de crédito prendario tomamos como referencia el valor promedio del oro en el mercado internacional y en las joyerías de la localidad. Actualmente, el valor de tasación de Caja Piura se encuentra dentro de los promedios del precio internacional y el precio del mercado local.

El precio promedio del oro durante el periodo diciembre 2014-2015 ha tenido una tendencia a la baja. Si comparamos las variaciones presentadas en dicho lapso, se aprecia disminuciones promedio de 0.76 %, con una volatilidad de 3.56 %.

» Riesgo de inversiones en valores: El riesgo de precio se define como la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de los precios de los valores representativos en la cartera de negociación de Caja Piura. Está afecto a un requerimiento de patrimonio efectivo por el riesgo de precio. Esto es aplicable a las posiciones en valores representativos de capital, deuda y a todos aquellos instrumentos que generen exposición a riesgo de precio, lo que incluye los productos financieros derivados que formen parte de la cartera de negociación.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

118

Para ello, Caja Piura cuenta con una metodología interna que calcula la volatilidad de dichos precios en los valores representativos de capital de la cartera de negociación, como podrían ser las acciones y/o fondos mutuos. La metodología interna considera que el estimador de la volatilidad es necesario, porque toma en cuenta la información histórica de los rendimientos del activo, ponderando la información exponencialmente, de tal manera que se da más peso al pasado reciente que al pasado lejano. Al 31 de diciembre del 2015, Caja Piura no cuenta con este tipo de inversiones.

Los excesos de liquidez se invierten diariamente en el BCR en depósitos overnight y depósitos a plazo fijo por subasta. Estos generan, en promedio, 2.50 % anual de interés en overnight y en depósitos a plazo entre 3 % y 3.75 %, los cuales están exentos de riesgo alguno.

La gestión de riesgos de mercado es tratada en el Comité de Gestión de Activos y Pasivos y en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

119

5. GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL

La gestión de riesgo operacional en Caja Piura es un proceso que se desarrolla de manera permanente. Consideramos como punto de partida la generación de una cultura de riesgos basada en la gestión integral de los diferentes riesgos. Nuestra estrategia abarca los siguientes aspectos:

» Combinamos el modelo de apoyo metodológico y de seguimiento centralizado mediante la Subunidad de Riesgo Operacional. Esta depende de la Unidad de Riesgos y tiene la responsabilidad de gestión mediante los denominados “gestores de riesgo operacional” distribuidos a nivel de las áreas de negocio y apoyo. Estos gestores informan, replican, gestionan y reportan eventos, también informan sobre el desarrollo de los planes de mitigación de riesgos y eventos a la Subunidad de Riesgo Operacional, la que realiza el seguimiento y las mejoras a la normativa referente a este riesgo.

» Gestión basada en indicadores claves de riesgo. Los indicadores de cada proceso permiten efectuar la mitigación y el control de riesgos antes de que se materialicen. Estos indicadores se reportan mensualmente a la Subunidad de Riesgo Operacional para su seguimiento.

» Seguimiento y conciliación de los eventos de pérdida por riesgo operacional. Identificamos las

cuentas contables donde se afecta el balance y cruzamos esa información con los eventos reportados mediante el software interno denominado “sistema de gestión de riesgo operacional”. Cada cierre contable mensual la Subunidad de ROP realiza un cruce de información contra el balance integrador con el propósito de detectar y, de ser el caso, solicitar a la gerencia correspondiente tanto el reporte de los eventos que provocan pérdidas como las medidas de mitigación aplicadas.

» Identificación y evaluación de la matriz de riesgos operacionales. Esta tarea se efectuó mediante talleres de autoevaluación en los que participan los gestores de las unidades de negocio y apoyo.

» Identificación y evaluación de iniciativas y cambios que podrían significar riesgos no controlados para la empresa.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

120

» La capacitación a todo el personal sobre temas de riesgo operacional, mediante nuestra plataforma virtual interna.

» El reporte oportuno de amenazas, el envío de información consistente y los resultados de la evaluación de riesgos, entre otros aspectos relacionados con el riesgo operacional, son tomados en cuenta en la evaluación de desempeño del personal.

» Contamos con un Comité de Riesgo Operacional que se reúne cada tres meses o cuando la situación lo amerita. Allí se discute y se realiza el seguimiento de nuestra gestión de riesgo operacional. El comité está conformado por dos directores, un gerente, el subjefe de Riesgo Operacional, jefes de las Unidades de Negocio y el jefe de Seguridad y Continuidad.

» Con respecto a la aplicación del uso del método estándar alternativo, en setiembre del 2015 presentamos la solicitud formal ante la SBS, de acuerdo a lo indicado en artículo 8 de la Resolución SBS 2115-2009, Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional. El órgano regulador nos realizó una visita en noviembre. Al cierre de año nos encontramos a la espera del resultado de la revisión.

» El personal de la Subunidad de Riesgo Operacional cuenta con más de 5 años en nuestra institución. Esta experiencia brinda estabilidad en el modelo a seguir. El Directorio y la Gerencia apoyan al personal en el objetivo de mejorar la gestión.

» Calculamos el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional mediante el uso del método del indicador básico. No obstante, en setiembre del 2015 presentamos la solicitud formal ante la SBS para poder aplicar el método estándar alternativo. El órgano regulador realizó una visita de revisión en noviembre y al cierre del año estamos a la espera del resultado.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

121

6. GESTIÓN DEL RIESGO DE REPUTACIÓN El riesgo de reputación se refiere a la posibilidad de pérdidas por la disminución de la confianza del público en nuestra organización. Ese perjuicio es causado cuando el buen nombre de la empresa resulta afectado. Este riesgo se relaciona con otros riesgos propios de las actividades de toda organización.

Contamos con un Comité de Gestión integral de Riesgos, encargado de identificar y tratar esos riesgos. Además, propone medidas y estrategias adecuadas para la gestión del riesgo de reputación.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

122

123

“CON SU ASESORÍA Y MI EMPEÑO, HOY TENGO TRES COASTER QUE ME PERMITIRÁN SEGUIR INCREMENTANDO MI FLOTA”.JULIÁN SOTO ÁVALOSTRANSPORTE

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

A N E XO

D I C T A M E N D E L O S

A U D I T O R E S E X T E R N O S

S O B R E L O S E S T A D O S

F I N A N C I E R O S , E S T A D O S

F I N A N C I E R O S A U D I T A D O S

Y N O T A S A L O S E S T A D O S

F I N A N C I E R O S

5

A LOS SEÑORES MIEMBROS DEL DIRECTORIO DE LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA S.A.C. - CMAC PIURA S.A.C.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2015 de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C., estos estados financieros comprenden el Estado de Situación Financiera, Estados de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos de Efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados FinancierosLa Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error, seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del Auditor:Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoria. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría – NIA’s y requerimientos legales. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de importancia relativa.

D I C TA M E N D E A U D I T O R E S I N D E P E N D I E N T E S

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

124

Una auditoria comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar una evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la entidad en la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad en su totalidad sino sobre el control interno vinculado a dicha información.

OpiniónEn nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos la situación financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C. al 31 de diciembre de 2015, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, aplicables para las entidades del sistema financiero en el Perú.

TRUJILLO - PERÚ.Febrero 05, de 2,016.

Refrendado por:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

125

126

AN

EXO

SM

EMO

RIA

ANUA

L 20

15

C A J A M U N I C I PA L D E A H O R R O Y C R É D I T O D E P I U R A S . A .C .

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAEXPRESADO EN SOLES (NOTAS 01, 02 Y 03)

Por el año terminado el 31 de diciembre de

Activo Notas 2015 2014

Disponible 5 786,431,403 747,480,866

Caja 132,299,126 102,420,039

Banco Central de Reserva del Perú 571,082,553 520,462,352

Bancos y otras empresas del sistema financiero del país 71,573,291 114,738,809

Otras disponibilidades 11,476,433 9,859,666

Inversiones disponibles para la venta 6 44,630,188 2,280,916

Instrumentos representativos de deuda 44,630,188 2,280,916

Inversiones a vencimiento 10,598,286 3,969,317

Cartera de créditos 7 1,931,015,337 1,875,121,656

Cartera de créditos vigente 1,914,723,186 1,859,927,414

Cartera de créditos refinanciados 33,547,527 41,187,055

Cartera de créditos vencidos 43,565,204 42,288,895

Cartera de créditos en cobranza judicial 88,918,445 79,648,138

-Provisiones para créditos -149,739,025 -153,929,846

Cuentas por cobrar 8 1,195,489 1,014,764

Otras cuentas por cobrar 1,195,489 1,014,764

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 9 4,705,921 6,614,805

Bienes recibidos en pago y adjudicados 4,705,921 6,614,805

Participaciones 10 5,383,381 5,254,674

Inmuebles, mobiliario y equipo 11 93,046,649 94,276,979

Activo intangible 12 2,034,258 1,273,222

Otros activos intangibles 2,034,258 1,273,222

Impuestos corrientes 13 527,613 0

Impuesto diferido 14 13,851,857 13,196,275

Otros activos 15 13,250,320 12,566,748

Total del activo 2,906,670,702 2,763,050,222

Cuentas contingentes 42 38,663,280 25,363,268

Cuentas de orden deudoras 43 2,084,517,272 1,937,702,368

Contra cuentas de orden acreedoras 43 7,399,958,736 7,002,408,369

Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras 43 658,249,822 164,055,375

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

127

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.


Pasivo Notas 2015 2014

Obligaciones con el público 16 2,476,776,666 2,379,647,695

Obligaciones a la vista 6,739,606 5,756,693

Obligaciones por cuentas de ahorro 601,182,154 561,173,631

Obligaciones por cuentas a plazo 1,771,116,849 1,727,143,253

Otras obligaciones 97,738,057 85,574,118

Depósitos de empresas del sistema financiero 17 2,472,275 556,175

Depósitos de ahorro 80,879 556,175

Depósitos a plazo 2,391,396 0

Adeudos y obligaciones financieras 18 46,009,398 39,885,377

Adeudos y obligac. con empresas e instituc. financieras del país 46,009,398 39,885,377

Cuentas por pagar 19 11,414,687 13,231,654

Provisiones 20 1,329,393 1,741,974

Provisión para créditos contingentes 1,925 114

Provisión para litigios y demandas 1,327,468 1,741,860

Impuestos corrientes 21 0 5,290,926

Otros pasivos 22 2,470,025 3,032,811

Total del pasivo 2,540,472,444 2,443,386,612

Patrimonio

Capital social 275,190,000 246,230,000

Capital adicional 6,600,000

Reservas 37,886,813 33,937,169

Resultados acumulados

Resultado neto del ejercicio 46,521,445 39,496,441

Total del patrimonio 24 366,198,258 319,663,610

Total del pasivo y patrimonio 2,906,670,702 2,763,050,222

Riesgos y compromisos contingentes 42 38,663,280 25,363,268

Contra cuentas de cuentas de orden deudoras 43 2,084,517,272 1,937,702,368

Cuentas de orden acreeedoras 43 7,399,958,736 7,002,408,369

Fideicomisos y comisiones de confianza acreedoras 43 658,249,822 164,055,375

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

128

129

AN

EXO

SM

EMO

RIA

ANUA

L 20

15


ESTADO DE RESULTADOSEXPRESADO EN SOLES (NOTAS 01, 02 Y 03)


Notas 2015 2014

Ingresos por intereses 26 457,202,347 438,910,447

Disponibles 8,671,119 8,027,569

Inversiones disponibles para la venta 677,080 66,099

Inversiones a vencimiento 273,279 67,233

Cartera de créditos directos 447,544,200 430,712,279

Otros ingresos financieros 36,669 37,267

Gastos por intereses 27 -86,190,552 -95,649,931

Obligaciones con el público -82,609,836 -92,120,802

Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros -4,354 -1,914

Adeudos y obligaciones financieras del país -3,384,395 -3,461,075

Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financieras -160,000

Otros gastos financieros -31,967 -66,140

Margen financiero bruto 371,011,795 343,260,516

Provisiones para créditos directos 28 -61,123,843 -45,359,349

Margen financiero neto 309,887,952 297,901,167

Ingresos por servicios financieros 29 21,174,217 14,610,120

Ingresos por créditos indirectos 1,392 18,213

Ingresos por fideicomisos y comisiones de confianza 32,974 31,902

Ingresos diversos 21,139,851 14,560,005

Gastos por servicios financieros 30 -17,201,467 -17,596,995

Gastos por créditos indirectos -87,461 -115,707

Primas para el fondo de seguro de depósitos -10,067,050 -12,324,928

Gastos diversos -7,046,956 -5,156,360

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

130

Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros 313,860,702 294,914,292

Resultados por operaciones financieras (ROF) 31 6,918,976 4,199,843

Inversiones disponibles para la venta 24,003 0

Ganancia (pérdida) en participaciones 0 -191,432

Utilidad-pérdida en diferencia de cambio 1,058,963 998,148

Otros 5,836,010 3,393,127

Márgen operacional 320,779,678 299,114,135

Gastos de administración 32 -241,086,277 -218,711,345

Gastos de personal y directorio -143,322,481 -126,677,918

Gastos por servicios recibidos de terceros -94,547,956 -88,722,002

Impuestos y contribuciones -3,215,840 -3,311,425

Depreciaciones y amortizaciones 33 -11,908,529 -11,571,440

Márgen operacional neto 67,784,872 68,831,350

Valuación de activos y provisiones 34 1,339,703 -4,136,873

Provisiones para créditos indirectos 136,694 1,445

Provisiones para bienes realizables, recibos en pago, recuperados y adjudicados 1,350,521 -3,049,197

Directorio de activo fijo -147,512

Provisiones para litigios y demandas 0 -1,089,121

Resultado de operación 69,124,575 64,694,477

Otros ingresos y gastos 35 -1,899,661 -4,428,854

Resultados del ejercicio antes de impuesto a la renta 67,224,914 60,265,623

Impuesto a la renta 36 -20,703,469 -20,769,182

Resultado neto del ejercicio 37 46,521,445 39,496,441

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

131


ESTADO DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRALAL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015EXPRESADO EN SOLES (NOTAS 01, 02 Y 03)

Total

Resultado neto del ejercicio 46,521,445

Otro Resultado Integral:

Diferencias de cambio al convertir negocios en el extranjero 0

Inversiones disponibles para la venta 0

Coberturas de flujo de efectivo 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero 0

Participación en Otro Resultado Integral de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 0

*Otros ajustes 0

**Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de Otro Resultado Integral 0

Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos 0

Resultado integral total del ejercicio 46,521,445

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

132


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EXPRESADO EN SOLES (NOTAS 01, 02 Y 03)

133

AN

EXO

SM

EMO

RIA

ANUA

L 20

15

Fondos Propios Ajustes al Patrimonio

Total Patrimonio

NetoConcepto Capital social Capital adicional

Reservas Obligatorias

Resultados Acumulados

Resultado del ejercicio

Total Fondos Propios

Activos financieros disponibles

para la venta

Total de Ajustes al

patrimonio

Saldos al 1ero. enero de 2014 221,550,000 - 30,625,872 33,446,824 - 285,622,696 - 285,622,696

Ajustes por cambios en las políticas contables - -

Ajustes por corrección de errores 4,396 4,396 4,396

Saldo inicial después de ajustes 221,550,000 - 30,625,872 33,451,220 - 285,627,092 - - 285,627,092

Resultado integral - -

Resultado del ejercicio 39,496,441 39,496,441 39,496,441

Otros resultado integral - - -

Incremento de capital (distinto a combinaciones de negocios) 24,680,000 - -10,938,278 -13,741,722 - -

Dividendos -5,459,923 -5,459,923 -5,459,923

Operaciones con acciones de tesorería - -

Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales - -

Otros cambios en el patrimonio neto 14,249,575 -14,249,575 - -

Saldo al 31 diciembre de 2014 246,230,000 - 33,937,169 - 39,496,441 319,663,610 - - 319,663,610

Saldos al 1ero. enero de 2015 246,230,000 - 33,937,169 39,496,441 - 319,663,610 - 319,663,610

Ajustes por cambios en las políticas contables - -

Ajustes por corrección de errores - -

Saldo inicial después de ajustes 246,230,000 - 33,937,169 39,496,441 - 319,663,610 - - 319,663,610

Resultado integral - -

Resultado del ejercicio 46,521,445 46,521,445 46,521,445

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

134

Otros resultado integral

Incremento de capital (distinto a combinaciones de negocios) 28,960,000 6,600,000 -13,174,873 -15,785,127 6,600,000 6,600,000

Dividendos -6,586,797 -6,586,797 -6,586,797

Operaciones con acciones de tesorería - -

Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales - -

Otros cambios en el patrimonio neto 17,124,517 -17,124,517 - -

Saldo al 31 de diciembre de 2015 275,190,000 6,600,000 37,886,813 - 46,521,445 366,198,258 - - 366,198,258

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

135

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPERIODO ECONÓMICO 2015 Y 2014 (EXPRESADO EN SOLES)

136

2015 2014

Conciliación de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes de las actividades de operación:

Resultado neto del ejercicio 46,521,445 39,496,441

Depreciación y amortización 11,908,529 11,571,440

Provisiones 73,704,757 59,111,318

Provisión para cartera de créditos 71,774,443 54,761,498

Provisión para bienes adjudicados y realizables 1,928,389 3,260,699

Provisión para otras cuentas por cobrar, inversiones y contingentes 1,925 1,089,121

Deterioro 147,512 0

Variacion neta en activos y pasivos

Incremento neto (disminución) en activos

Creditos -131,426,937 -163,124,476

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 0 0

Cuentas por cobrar y otras 2,307,122 3,992,296

Disminución (aumento) de otros activos financieros -180,725 -26,866

Disminución (aumento) en intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar 572,720 5,257,931

Disminución (aumento) en otros activos 1,915,127 -1,238,769

Incremento neto (disminución) en pasivos

Pasivos financieros, no subordinados 98,979,138 130,953,185

Cuentas por pagar y otras -7,840,916 -8,202,830

Aumento (disminución) en intereses, comisiones y otras cuentas por pagar 771,881 -14,761,023

Aumento (disminución) en otros pasivos -5,950,847 8,011,523

Aumento (disminución) de otros pasivos financieros -2,661,950 -1,453,330

Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes

Impuesto a las ganancias pagados / cobrados -37,981,593 -36,381,825

Flujos de fectivo netos de actividades de operación 94,300,650 73,797,374

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

137

Flujos de efectivo por actividades de inversión

Entradas por ventas en participaciones 0 0

Salidas por compras en participaciones 0 0

Entrada por ventas de intangibles e inmueble, mobiliario y equipo

Salidas por compras intangibles e inmueble, mobiliario y equipo -10,533,344 -19,542,088

Entradas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento 0 0

Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento -48,978,242 -5,564,978

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 0 -3,000,000

Otras salidas relacionadas a actividades de inversión -1,269,802 -782,809

Flujos de efectivo netos de actividades de inversion -60,781,388 -28,889,875

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Entradas por la emisión de instrumentos de patrimonio 6,600,000 0

Salida por la recompra de las propias acciones 0 0

Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados 0 0

Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados 0 0

Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento 5,418,072 -5,360,766

Dividendos pagados -6,586,797 -5,459,923

Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento 5,431,275 -10,820,689

Aumento neto (disminucion) en el efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio 38,950,537 34,086,810

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 747,480,866 713,394,056

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 786,431,403 747,480,866

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

138


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Y 2014

1. ACTIVIDAD ECONÓMICA Y OPERACIONES

1.1. Identidad de la CMAC Piura SAC.La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Sociedad Anónima Cerrada (CMAC Piura SAC) es una persona jurídica de derecho privado, constituyendo una empresa financiera de propiedad de la Municipalidad Provincial de Piura, con autonomía administrativa, económica y financiera, dentro de las limitaciones legales vigentes, siendo su único accionista la Municipalidad Provincial de Piura, quien posee el 100% de las acciones.

1.2. Constitución.La CMAC Piura SAC se constituyó al amparo del D.L. Nº 23039 y el D.S. Nº 248-81 EF del 04.11.81 que autoriza su funcionamiento, iniciando sus actividades el 04.01.82. Sus operaciones se rigen por el D.S. Nº 157-90 del 29.05.90, en todo lo que no se oponga a la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

Mediante resolución SBS Nº 812-97 del 19.11.97 la Superintendencia de Banca y Seguros autorizó la conversión de la CMAC-Piura a Sociedad Anónima y modificación integral de su estatuto.

Mediante resolución SBS Nº 371-2001 del 11.05.2001 la Superintendencia de Banca y Seguros autorizó la adecuación de la CMAC Piura SAC a la nueva Ley General de Sociedades como Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Sociedad Anónima Cerrada (CMAC PIURA SAC) y modificación integral de su estatuto.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

139

1.3. Misión.Impulsar la inclusión financiera innovadora para mejorar la calidad de vida de nuestros clientes.

1.4. Visión.Líder en soluciones financieras innovadoras, accesibles y de calidad.

1.5. Regulación y Control.La CMAC Piura SAC por ser empresa financiera se encuentra regulada por el Banco Central de Reserva y supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Así mismo, por ser empresa municipal se encuentra bajo el control de la Contraloría General de la República, siéndole aplicable además la normatividad que emite la Contaduría Pública y el ministerio de Economía y Finanzas a través de la Dirección Nacional de Presupuesto Público. Mediante Ley N° 29523 de fecha 01.05.2010 se emitió la Ley de Mejora de la Competitividad de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito excluyéndola de las normas y reglamentos del Sistema Nacional de Presupuesto y de la Ley de Contrataciones del Estado en lo referido a personal, presupuesto, adquisiciones y contrataciones.

1.6. Actividad Económica.La actividad comercial que realiza la CMAC Piura SAC es la intermediación financiera a través de operaciones de créditos (Grandes, medianas, pequeñas y micro empresa y de consumo e hipotecarios) y ahorros (Ahorro corriente, depósito a plazo y depósito de CTS) que corresponde a las empresas de Operaciones Múltiples, actividades que están normadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS Nº 26702 que establecen los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

Asimismo, con la finalidad de ampliar su cobertura a nivel nacional y mejorar su participación en el mercado financiero nacional, CMAC Piura SAC puede absorber o fusionarse previa autorización de la SBS, con otras entidades financieras; del mismo modo puede participar o abrir subsidiarias o firmar contratos de corresponsalía con entidades nacionales o del exterior.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

140

1.7. Oficinas y Personal.La Sede Principal se encuentra ubicada en la ciudad de Piura, y las actividades de intermediación financiera se realizan a través de una red interconectada de ciento doce (112) unidades de negocio (111 agencias más la Oficina Principal), adicionalmente se cuenta con 36 oficinas especiales. Estas ciento cuarenta y ocho (148) oficinas están ubicadas estratégicamente en veintitrés (23) departamentos y operan con 2,621 colaboradores.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

141

Departamento dic-15 dic-14 Variación Agencias % Variación

Agencias %

Agencias Personal Agencias Personal

1 Amazonas 5 75 5 77 - 0.00% (2) -2.60%

2 Áncash 2 51 2 43 - 0.00% 8 18.60%

3 Apurímac 2 47 2 39 - 0.00% 8 20.51%

4 Arequipa 3 70 3 67 - 0.00% 3 4.48%

5 Ayacucho 1 29 1 29 - 0.00% - 0.00%

6 Cajamarca 11 220 11 200 - 0.00% 20 10.00%

7 Callao 1 8 1 12 - 0.00% (4) -33.33%

8 Cusco 2 38 2 30 - 0.00% 8 26.67%

9 Huancavelica 1 30 1 21 - 0.00% 9 42.86%

10 Huánuco 2 45 2 42 - 0.00% 3 7.14%

11 Ica 1 34 1 20 - 0.00% 14 70.00%

12 Junín 4 86 4 79 - 0.00% 7 8.86%

13 La Libertad 7 111 6 103 1 16.67% 8 7.77%

14 Lambayeque 8 229 8 217 - 0.00% 12 5.53%

15 Lima 18 345 18 319 - 0.00% 26 8.15%

16 Loreto 3 58 3 52 - 0.00% 6 11.54%

19 Pasco 1 14 1 7 - 7

20 Piura 20 727 20 673 - 0.00% 54 8.02%

21 Puno 2 26 2 31 - 0.00% (5) -16.13%

22 San Martín 10 221 10 211 - 0.00% 10 4.74%

23 Tacna 1 26 1 23 - 0.00% 3 13.04%

24 Tumbes 3 60 3 59 - 0.00% 1 1.69%

25 Ucayali 4 71 4 72 - 0.00% (1) -1.39%

112 2,621 111 2,426 1 0.90% 195 8.04%

(*) Incluye a la sede Principal y las oficinas especiales.

Distribución de oficinas y personal*

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

142

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Los Estados Financieros han sido elaborados teniendo en cuenta las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s), las mismas que guardan armonía con las Directivas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, en aquellos aspectos de discrepancias prevalece lo dispuesto por las Normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en relación con los registros de las operaciones y presentación de los Estados Financieros. En el año 2005 se derogó el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera, por lo que actualmente es presentada a valores históricos.

En el año 2012 se ha publicado la Resolución SMV N° 011-2012-SMV/01 de la Superintendencia del Mercado de Valores, donde se aprueban las normas para la presentación de los Estados Financieros respecto de las entidades comprendidas en el art. 5 de la Ley N° 29720, por lo que la información financiera a partir del ejercicio 2012 es presentada a la Superintendencia del Mercado de Valores conforme a lo dispuesto en la Resolución SMV N° 011-2012-SMV/01.

Con fecha 19.09.2012 se ha publicado las Resolución SBS N° 7036-2012 donde se modifica el Manual de Contabilidad. Esta modificación se emite en el marco del proceso de Armonización de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s) iniciado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para adecuar las normas del sistema financieros peruano a los estándares internacionales, estas modificaciones entraron en vigencia y se han implementado a partir del 01.01.2013, manteniéndose el criterio que en aquellos aspectos de discrepancias prevalece lo dispuesto por las Normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). A partir del 01.01.2013 los Estados Financieros están compuestos por:

» Estado de Situación Financiera (Forma A) » Estado de Resultados Integral (Forma B-1 y B-2) » Estado de Flujo de Efectivo (Forma C) » Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Forma D) » Notas a los Estados Financieros

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

143

El proceso de preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia a través de delegaciones a las áreas especializadas lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinación de los saldos de algunos activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos se refieren a la provisión para riesgos de incobrabilidad de créditos, depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo, la provisión para bienes adjudicados y recuperados, la amortización de intangibles, del pasivo y otras provisiones por impuesto a la renta y participación de los trabajadores.

Los criterios utilizados para realizar estas estimaciones y los principales principios y prácticas contables utilizados por la CMAC Piura SAC se describen a continuación:

2.1. Manual de Contabilidad.Mediante la resolución SBS Nº 895-98 y sus modificatorias, se aprobó la aplicación del Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero a partir del 1 de enero del 2001. La CMAC Piura SAC implementó el Manual de Contabilidad en el año 2001 y se continúa aplicando hasta la fecha. Dicho manual se ha modificado a partir del 01.01.2013; para lo cual SBS ha emitido las Resoluciones N° 7033-2012 y N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre del 2012.

2.2. Saldos en Moneda Extranjera y VAC.Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados en moneda nacional al tipo de cambio contable de la fecha del Estado de Situación Financiera publicado por la SBS, según se explica en la Nota 4.

Los activos y pasivos en VAC están expresados en moneda nacional al índice que publica el BCR del mes de diciembre 2015, dichas actualizaciones son afectadas a resultados en el mes correspondiente.

Se debe indicar que el estado Peruano por Ley N° 30381 ha dispuesto que a partir del 15 de diciembre de 2015 se efectúe el cambio de la denominación de la unidad monetaria del Perú, del “Nuevo Sol” al “Sol”, modificando los artículos 1°, 2°, 3°, 4°, 5° y 10° de la Ley N° 25295, de modo que toda referencia al “Nuevo Sol” sea entendida al “Sol”; así, de conformidad con lo dispuesto esta Ley N° 30381, la nueva denominación de la unidad monetaria del Perú es el “Sol” y su símbolo es “S/”.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

144

Las Leyes 30381 y 25295 facultan al Banco Central para dictar las regulaciones que den cumplimiento a lo dispuesto en las mismas, en ese sentido, el Banco Central de Reserva del Perú, ha emitido su Circular Nº 047-2015-BCRP de fecha 18.DIC.2015 en la cual establece que a partir del 15 de diciembre de 2015 toda alusión a Nuevos Soles realizada en fecha anterior en documentos, transacciones, valores, precios, registros y similares se considerará efectuada en Soles. En tales casos no resulta necesario emitir, girar o suscribir un nuevo documento o corregirlo. También en esta circular Nº047-2015-BCRP, el Banco Central de Reserva del Perú dispone que desde el 15 de diciembre de 2015 y durante el año 2016, en los documentos, transacciones, valores, precios, registros y similares expresados en la unidad monetaria del Perú se podrá consignar indistintamente las denominaciones y símbolos correspondientes al “Nuevo Sol” (S/.) y al “Sol” (S/).

2.3. Inversiones Negociables, disponibles para la venta y a vencimiento.Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y posteriormente se valorizan de acuerdo con la Resolución SBS N° 7033-2012.

a. Inversiones disponibles para la ventaEn la categoría inversiones disponibles para la venta se incluirán todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados en inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos. Asimismo, se incluirán instrumentos de inversión que por norma expresa se señale.

b. Inversiones a vencimientoLas inversiones mantenidas hasta el vencimiento comprenden los instrumentos de deuda cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y que además cumplen con los siguientes requisitos:

i. Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Se considera que existe dicha intención, sólo si la política de inversión de la empresa prevé la tenencia de estos instrumentos bajo condiciones que impiden su venta, cesión o reclasificación, salvo en los casos descritos en artículo 16°.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

145

ii. Las empresas deberán tener la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento.

iii. Son instrumentos distintos de: i) los que, en el momento de reconocimiento inicial, la empresa haya designado para contabilizar al valor razonable con cambios en resultados y ii) los que la empresa haya designado como activos disponibles para la venta.

iv. Deberán contar con clasificaciones de riesgo, de acuerdo a los siguientes requerimientos:a. Estar clasificado por al menos dos empresas clasificadoras de riesgo locales o del exterior.

Quedan excluidos de este requerimiento los instrumentos emitidos por los Bancos Centrales de países cuya deuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deuda soberana del Perú.

b. Para los instrumentos clasificados por empresas clasificadoras locales, conforme a las equivalencias establecidas en la Circular SBS N° AFP -95-2008, que la más conservadora de las clasificaciones sea no inferior a la categoría BBB-.

c. Para los instrumentos clasificados por empresas clasificadoras del exterior, conforme a las equivalencias establecidas en la Circular SBS N° AFP -95-2008, que la más conservadora de las clasificaciones sea no inferior a la categoría BBB-, salvo para la deuda soberana de países del continente americano, en cuyo caso deberá ser como mínimo la que resulte menor entre BBB- y la correspondiente a la clasificación que reciba la deuda soberana de Perú.

v. Otros que oportunamente establezca la Superintendencia vía norma de aplicación general.

c. Inversiones en subsidiarias y asociadas (Participaciones) Las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos comprenden los instrumentos representativos de capital adquiridos por la empresa con el fin de:

i. Participar patrimonialmente; y,

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

146

ii. Tener control conforme con las Normas Especiales sobre Vinculación y Grupo Económico, control conjunto conforme se señala en la NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y/o poseer influencia significativa en otras entidades tomando en consideración lo señalado en la NIC 28.

Para que una inversión califique como inversión en un negocio conjunto se deberá evaluar si se satisface la definición establecida en la NIC 31, en la cual se señala que un negocio conjunto es el acuerdo contractual en virtud del cual dos o más participantes emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto. Asimismo, el control conjunto es el acuerdo contractual para compartir control sobre una actividad económica, que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como operativas, de la actividad requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control.

2.4. Créditos y provisiones para riesgo de incobrabilidad.El cálculo de las provisiones de incobrabilidad es competencia de la Unidad de Riesgos y se calculan de conformidad con la Resolución SBS Nº 808-2003 de fecha 28.05.2003 “Reglamento aplicable a las empresas del sistema financiero para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y modificado con Resolución SBS N° 11356-2008 de fecha 19.11.2008 y la “Política de evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones de la CMAC-Piura SAC., aprobada en Sesión de Directorio del 02.07.2013. Con Circular CM 412-2014 del 27.11.2014 se desactivó la Regla Pro cíclica por lo que al 31 de diciembre de 2015 se ha reasignado dichas provisiones para constituir provisiones específicas no quedando saldo pendiente por asignar.

2.5. Reconocimiento de Ingresos y Gastos.Los ingresos y gastos financieros por intereses se reconocen en el periodo que se devengan, los intereses generados por operaciones de crédito son reconocidos como ingresos en el momento que se devengan, es decir los correspondientes al período, conforme la NIC N° 18 Ingresos; es decir que los ingresos son reconocidos únicamente cuando es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la empresa.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

147

2.6. Inmuebles, mobiliario y equipo.Los inmuebles, maquinaria y equipo están registrados al costo que no excede al monto recuperable.La depreciación se calcula por el método de línea recta, aplicando uniformemente tasas anuales suficientes para absorber los valores del costo al término de la vida útil estimada de dichos activos.Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los resultados y las renovaciones y mejoras se capitalizan.

La vida útil de los activos fijos son las siguientes:

Descripción Vida Útil

Terrenos Indefinida

Edificios Hasta 100 años

Instalaciones Hasta 15 años

Equipos de Cómputo Hasta 5 años

Otros bienes y equipos de Oficina Hasta 15 años

Vehículos Hasta 10 años

Maquinarias Hasta 15 años

Instalaciones en Locales Arrendados Hasta 5 años

La depreciación acumulada de los activos vendidos, retirados o dados de baja son eliminados de sus respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada, y la utilidad o pérdida se afecta a los resultados del período.

2.7. Bienes realizables y adjudicados.Los bienes adjudicados y recuperados, son registrados al importe del valor de adjudicación.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

148

Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, se constituyen las siguientes provisiones: » 20% del valor en la fecha de adjudicación para todos los bienes adjudicados, y adicionalmente

una provisión por desvalorización, de ser necesario. Para tal efecto se deberá contar con la tasación del bien por un perito independiente. En el caso que el valor neto de realización sea mayor al valor neto en libros, no podrá reconocerse contablemente el mayor valor.

» Para bienes muebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 12 meses. » Para los bienes inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de tres años y

medio cumplido el plazo para su venta.

2.8. Costos de Desarrollo de programas de computación.En general, los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas de computación se reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos que están directamente asociados con el desarrollo de programas de computación únicos e identificables, que son controlados por la CMAC Piura SAC y que brindaran beneficios económicos futuros mayores que su costo, son considerados como activos intangibles.

Los desembolsos incurridos en la mejora o ampliación del rendimiento de los programas de computación, más allá de sus especificaciones originales, se consideran como una mejora de capital y se asignan al costo original del activo.

2.9. Fondo de comercio – Goodwill.El fondo de comercio incluido en el rubro “Intangibles, neto”, proviene de la diferencia entre el valor justo de los activos netos de los activos netos adquiridos en la Fusión con CRAC San Martín SAA y el precio pagado por dichos activos en marzo de 2008. El fondo de comercio-Goodwill se amortizó bajo el método de línea recta sobre el período de recuperación estimado, que es de 5 años. En febrero 2013 se terminó de amortizar el 100% siendo su saldo neto a la fecha de cero.

2.10. Participación de los Trabajadores.La participación de los trabajadores son determinados de acuerdo con las disposiciones tributarias y laborales aplicables, y equivale al 5 % de la Renta Neta Imponible. Asimismo, al 31 de diciembre

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

149

del año 2015 la participación de los trabajadores se ha contabilizado como gasto del ejercicio de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 19 Beneficios a los Empleados (NIC 19).

El 27.01.2011 el Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución Nro. 046-2011 -EF/94, precisó que a partir del año 2011 la participación de los trabajadores representa gasto de personal del ejercicio, en consecuencia ya no se registra activo diferido o pasivo diferido por participaciones.Con Oficio Múltiple 4049-2011 SBS de fecha 21.01.2011 se establece que los saldos diferidos de años anteriores deberán aplicarse contra resultados acumulados.

2.11. Impuesto a la Renta.Para el pago a cuenta del impuesto a la renta se ha utilizado el Sistema a) “Sistema de Coeficientes” de acuerdo al artículo 85 del D.S. 054-99-EF TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. El impuesto a la renta anual se determina de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales aplicables, y equivale al 28% de la Renta Neta Imponible deducida la Participación de los Trabajadores. Asimismo, al 31 de diciembre del 2015 el impuesto a la renta se contabiliza siguiendo el método del Diferido, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12). A partir del año 2014, se ajusta el saldo del impuesto diferido teniendo en cuenta la modificación de las tasas de impuesto a la renta de los próximos años establecidos mediante Ley N° 30296:

Tasas del impuesto a la renta - Ley N° 30296

Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019

30% 28% 28% 27% 27% 26%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

150

2.12. Provisión para Compensación por Tiempo de Servicios. (CTS)La provisión para compensación por tiempo de servicios se registra por el íntegro de la obligación devengada, cumpliendo las normas de la legislación laboral vigente.

Al 31 de diciembre del año 2015 la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) de los trabajadores, ha sido calculada conforme al Decreto Legislativo Nº 650, que es el dispositivo legal que regula dichos beneficios y se muestra neta de los depósitos semestrales efectuados con carácter cancelatorio.

De acuerdo con este dispositivo, el trabajador percibirá por concepto de CTS, el 8.33 % de sus ingresos mensuales los cuales son depositados semestralmente.

El importe provisionado hasta el 31.10.2015 ha sido depositado a elección del trabajador en cuentas de Instituciones Financieras autorizadas, quedando como saldo provisionado en los estados financieros el importe correspondiente a los meses de noviembre y diciembre de 2015, que se depositará en el mes de mayo de 2016 dentro de los primeros quince días de dicho mes.

2.13. Otras Provisiones.Se reconoce una provisión sólo cuando CMAC Piura SAC tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de manera razonable.

Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del Estado de Situación Financiera.

Estas provisiones se constituyen en el marco de la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.

2.14. Patrimonio Neto.Las cuentas que integran el patrimonio neto se muestran a partir de año 2005 a valores históricos, es decir, sin ajuste por inflación. Asimismo, la CMAC Piura SAC constituye anualmente una reserva legal del 10 % de las Utilidades después de impuesto conforme lo establece el artículo 67 de la Ley 26702

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

151

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, asimismo, de acuerdo con el estatuto del 100 % de utilidades distribuibles se reinvierte vía capitalización el 75 % de las utilidades reales del ejercicio, vale decir una vez que se ha deducido de la utilidad neta la reserva legal y disminución del valor del patrimonio neto producto de la inflación.

2.15. Utilidad por AcciónLa utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo.

Al 31 de diciembre del 2015 CMAC Piura SAC no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo por lo que la utilidad por acción básica y dilutiva es la misma.

2.16. Estado de flujos de efectivo.Concordante con la NIC N° 7 Estado de Flujo de Efectivo y con lo establecido por el pronunciamiento Nº 4 del Colegio de Contadores Públicos de Lima, la SBS ha determinado, mediante Oficio Circular Nº 5268-92 la presentación del estado de flujos de efectivo para entidades financieras mediante el método indirecto, considerándose como actividades de operación, entre otras, los movimientos de la cartera de créditos y depósitos del público.

Para efectos de presentación de este estado financiero, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo a los fondos disponibles.

2.17. Actividades fiduciarias. Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que existe el compromiso de devolver tales activos a los clientes en las que la CMAC Piura SAC se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros debido a que no son propiedad de CMAC Piura SAC y se encuentran registrados en cuentas de orden, al 31 de diciembre de 2015 no se mantiene saldo de fideicomisos en calidad de fiduciario, sin embargo en algunas operaciones de financiamiento con COFIDE se actúa como Fideicomisario.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

152

3. PROCEDIMIENTOS DE REEXPRESIÓN POR INFLACIÓN

A partir del ejercicio del año 1990 mediante Resolución de Consejo Normativo de Contabilidad Nº 002-90-EF/93.01 se aprobó la metodología de Ajuste Integral de los Estados Financieros por efecto de inflación, en armonía con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias, por cuanto la economía del país en aquella época era hiperinflacionaria; realizándose ajustes por inflación en las partidas no monetarias desde el año 1990 hasta el año 2004.

Habiéndose superado en nuestro país las características propias de las economías hiperinflacionarias —considerando que la inflación existente no alcanza el 100 % acumulada en tres años consecutivos y que el promedio de la misma se sitúa en 4 % anual— el Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución Nº 031-2004-EF/93.01 ha suspendido la realización del Ajuste Integral de los Estados Financieros por Efecto de inflación a partir del ejercicio 2005, razón por la cual las cifras de los Estados Financieros se muestran en valores históricos.

4. POSICIÓN MONETARIA

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio establecido por el mercado libre de oferta y demanda, de la fecha en que éstas se efectúan. Los Estados Financieros incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera (Dólares Americanos de Estados Unidos), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio contable establecido por la SBS, el cual fue de S/. 3.411 por US$ 1.00 al 31.12.2015.

Al 31 de diciembre de 2015 la posición neta de balance es de sobreventa por S/. 3,019,066, debido a que los activos en dólares de S/. 515,777,324 son inferiores a los pasivos en dólares de S/. 518,796,391 lo que representa el 0.78 % del patrimonio efectivo, siendo el límite a la posición de sobreventa de 10 %.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

153

5. DISPONIBLE

Representa la liquidez con que cuenta la institución para operar en forma normal y cumplir con sus obligaciones de encaje exigible, obligaciones inmediatas y desembolsos de créditos aprobados.

Los fondos disponibles comprenden tres niveles de liquidez:

Liquidez Mínima: Corresponde a los requerimientos de liquidez para atender las exigencias de encaje establecidas por el BCR, cuyos recursos financieros corresponden al dinero en efectivo en Caja y los depósitos en cuenta corriente del BCR.

Liquidez Operativa: Corresponde a la liquidez que la CMAC Piura SAC requiere para operar en forma normal su negocio de intermediación financiera y que le permitirá atender el retiro de los ahorristas en el futuro, así como, el desembolso de créditos aprobados. Al mismo tiempo, atender el cumplimiento de obligaciones con COFIDE u otros acreedores financieros incluyendo el pago de dividendos a la Municipalidad de Piura (propietaria), el pago a proveedores por la compra de bienes y servicios que se requiere para brindar un servicio financiero de calidad, cumplir oportunamente con el pago de remuneraciones al personal, así como el pago de impuestos, entre otros, necesarios para mantener el normal funcionamiento de la empresa.

La liquidez operativa es de libre disponibilidad y corresponde a recursos financieros en efectivo en caja, cuenta corriente del BCR, cuenta corriente y cuenta de ahorro corriente en Bancos de la plaza, así como, los depósitos en cuentas de ahorro en instituciones financieras no bancarias.

Liquidez de Cobertura: Corresponde a la liquidez que la CMAC Piura SAC requiere para protegerse de la incertidumbre del entorno externo o aprovechar las oportunidades del mercado financiero.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

154

La Liquidez de Cobertura corresponde a recursos financieros a través de depósitos a plazo, certificados bancarios en Bancos de la Plaza, así como, los depósitos a plazo fijo en instituciones financieras no bancarias.

También se considera la inversión en activos financieros (Bonos y Acciones, operaciones de reporte) a través de las Sociedades Agentes de Bolsa y que se mantendrán bajo la forma de inversiones Negociables y a Vencimiento.

Fondos Disponibles dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Caja Oficina Principal 48,393,667 40,475,316 7,918,351 19.56%

Caja Agencias 81,218,889 61,450,586 19,768,303 32.17%

Caja Oficinas Especiales 2,686,570 494,136 2,192,434 443.69%

BCRP Cuenta ordinaria 231,849,496 277,465,450 (45,615,955) -16.44%

Depósitos overnight en Moneda Nacional 246,207,000 242,972,000 3,235,000 1.33%

Otros depósitos BCR 93,000,000 0 93,000,000

Fondos de Encaje (a) 703,355,622 622,857,489 80,498,133 12.92%

Bancos 69,533,074 114,681,128 (45,148,053) -39.37%

Fondos en Bancos (b) 69,533,074 114,681,128 (45,148,053) -39.37%

Cajas Municipales 2,029,676 0 2,029,676

Fondos en cajas (c) 2,029,676 2,029,676

Cheques 879,626 584,229 295,397 50.56%

Fondos en Garantía 10,574,100 9,256,600 1,317,500 14.23%

Rendimientos Devengados BCRP 26,057 24,901 1,156 4.64%

Bcos.y otras empr.del sist.fin.del país 10,540 57,682 (47,142) -81.73%

Disponible Restringido(1) 22,708 18,837 3,871 20.55%

Otros Disponibles (d) 11,513,030 9,942,249 1,570,781 15.80%

TOTAL (a+b+c+d) 786,431,403 747,480,866 38,950,537 5.21%

(1) Corresponde a depósitos a plazo en garantía.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

155

Durante el cuarto trimestre del año 2015 se obtuvo superávit de encaje en todos los reportes mensuales, el mismo que es controlado diariamente.

De acuerdo con las Circulares vigentes 0040-2015-BCRP y 041-2015-BCRP el Encaje exigible en moneda nacional es de 6.50 % y en moneda extranjera el encaje exigible es del 40.5850 % sobre la base de US$ 144,982,640 más un encaje marginal del 70 % para depósitos mayores a este importe. El ratio de liquidez promedio en Moneda Nacional y Moneda Extranjera al 31 de diciembre de 2015 es de 32.21 % y 94.60 % respectivamente, siendo el límite mínimo permitido de 8 % en moneda nacional y de 20 % en moneda extranjera.

6. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO

Los criterios para el reconocimiento inicial y valorización de las inversiones de CMAC PIURA SAC se aplican de acuerdo con lo establecido por la Resolución SBS N° 7033-2012 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las inversiones de la Empresa del Sistema Financiero” clasificándolas en las siguientes categorías: inversiones negociables disponibles para la venta, inversiones financieras a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas.

1. Inversiones financieras a vencimiento Comprende los instrumentos representativos de deuda, con cobros de cuantía fija o determinable, adquiridos con la intención de mantenerlos hasta su vencimiento, para lo cual CMAC PIURA SAC cuenta con la capacidad financiera necesaria, evaluando permanentemente dicha capacidad.

El tratamiento contable de las inversiones financieras a vencimiento es el siguiente:

a. El registro contable inicial se efectúa por el valor razonable que corresponde al precio de transacción debiendo incluirse los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.

b. Posteriormente al registro inicial, la valuación de las inversiones a vencimiento se hará al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

156

c. El aumento o disminución en el valor razonable de los instrumentos clasificados dentro de esta categoría, no afectará el resultado de la empresa. Éste se verá afectado cuando el instrumento se dé de baja o cuando se haya deteriorado.

d. Los intereses deberán ser calculados bajo el método de la tasa de interés efectiva, y ser reconocidos en el resultado del ejercicio, afectando la cuenta de inversiones con abono a la cuenta de ingresos.

e. Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio afectarán el resultado del ejercicio, siempre que no se trate de operaciones de cobertura.

f. La pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su valor en libros (costo amortizado) al momento de constatarse el deterioro y el valor presente de los flujos de caja futuros descontados a la tasa de interés efectiva original (TIR de compra) si se trata de un instrumento con tasa fija, o la tasa de interés efectiva vigente para el período (la tasa a la fecha a la que se refieran los estados financieros), determinada según el contrato, si se trata de un instrumento con tasa variable. El importe en libros del instrumento se reducirá y el importe de la pérdida se reconocerá en el resultado del período.

2. Inversiones disponibles para la venta En la categoría inversiones disponibles para la venta se incluirán todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados en inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos. Asimismo, se incluirán instrumentos de inversión que por norma expresa se señale.

El tratamiento contable de estas inversiones es el siguiente:a. El registro contable inicial se efectúa por el valor razonable que corresponde al precio de transacción

debiendo incluirse los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.

b. Posteriormente al registro inicial, la valorización de las inversiones disponibles para la venta se efectuará a valor razonable. Los instrumentos de capital que no cuenten con precios cotizados en mercados activos y cuyo valor razonable no pueda ser medido confiablemente, deberán medirse al costo.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

157

c. El aumento o disminución en el valor razonable de los instrumentos clasificados dentro de esta categoría, no afectará el resultado de la empresa, se reconocerá en cuentas patrimoniales y deberá ser presentado en el Otro Resultado Integral, hasta que el instrumento sea vendido o realizado.

d. Los intereses deberán ser calculados bajo el método de la tasa de interés efectiva, y ser reconocidos en el resultado del ejercicio, afectando la cuenta de inversiones con abono a la cuenta de ingresos.

e. Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio afectarán el resultado del ejercicio. f. Pérdidas por deterioro de valor, cuando estos instrumentos hayan sufrido un deterioro de su valor,

de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 12° del Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, la pérdida acumulada que haya sido reconocida en Otro Resultado Integral se reclasificará del patrimonio al resultado del ejercicio, aunque dichos instrumentos de inversión no hayan sido realizados o dados de baja. El importe de la pérdida acumulada que haya sido reclasificado del patrimonio al resultado del ejercicio será la diferencia entre el costo de adquisición (neto de cualquier reembolso del principal o amortización del mismo) y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del valor de ese activo financiero previamente reconocida en resultados.

En el caso de los instrumentos de capital no cotizados en un mercado activo, medidos al costo, la pérdida por deterioro se reconocerá en el resultado del ejercicio. La pérdida por deterioro será igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados a la tasa de rentabilidad de mercado para otros valores similares.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

158

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA Y A VENCIMIENTOAl 31 de diciembre, este rubro comprende:

Inversiones disponibles para la venta dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Bonos Soberanos 38,730,676 2,268,312 36,462,364 1607.47%

Certificados BCR 5,897,022 5,897,022

44,627,698 2,268,312 36,462,364 1607.47%

Mas:

Intereses Devengados 2,491 12,604 8,066 64.00%

2,491 12,604 8,066 64.00%

Menos:

Pérdida por deterioro de valor -

- - -

Total 44,630,188 2,280,916 36,470,431 1598.94%

a. Al 31 de diciembre de 2015 Caja Piura mantiene Bonos Soberanos en moneda nacional emitidos por el Tesoro Público; por S/. 38,730,676 que devengan intereses a una tasa efectiva anual de 4.20 % y 3.94 % y vencen en agosto del 2017 y certificados bancarios en moneda nacional por S/. 5,897,022 que devengan intereses a una tasa efectiva anual de entre 30.90 % y 3.85 % cuyo vencimiento es en junio de 2016.

b. El rendimiento devengado de las Inversiones Disponibles para la Venta a diciembre de 2015 ascendió a S/. 4,491, y se incluyen en el rubro ingresos financieros del estado de Resultados.

c. El valor de mercado de las Inversiones Disponibles para la Venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros, por lo que no se evidencian indicios de deterioro.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

159

Inversiones a vencimiento dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Certificados (a) 1,214,113 307,135 906,978 295.30%

Operaciones de Reporte (b) 9,331,152 3,652,873 5,678,279 155.45%

10,545,265 3,960,009 6,585,257 166.29%

Mas:

Intereses Devengados 53,021 9,308 43,713 469.63%

53,021 9,308 43,713 469.63%

Menos:

Pérdida por deterioro de valor -

- - -

Total 10,598,286 3,969,317 6,628,970 167.01%

a. Al 31 de diciembre de 2015 Caja Piura mantiene Certificados Bancarios en moneda extranjera emitidos por Bancos del País; por S/. 1,214,113 que devengan intereses a una tasa efectiva anual de 0.50 % y 0.20 % y vencimientos en enero y abril de 2016. Estos valores se encuentran en garantía por la emisión de cartas fianzas, para garantizar las operaciones VISA y UNIBANCA.

b. Al 31 de diciembre de 2015, Caja Piura mantiene Operaciones de Reporte con CREDICORP por S/. 9,331,152 a una tasa de interés efectiva entre el 1.00 % y 1.50 % para moneda extranjera y del orden de 4.00 % y 4.50 % para los de moneda nacional, cuyos vencimientos son:

Vencimientos Diciembre 2015

De 1 mes a 3 meses 2,306,501

Más de 3 meses a 6 meses 7,024,651

De 6 meses a 1 año

Mayor a 1 año

S/. 9,331,152

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

160

c. El rendimiento devengado de las inversiones a vencimiento a diciembre de 2015 ascendió a S/. 53,021 y se incluyen en el rubro ingresos financieros del estado de Resultados.

d. El valor de mercado de las inversiones a vencimiento ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros, por lo que no se evidencian indicios de deterioro.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

161

Cartera de créditos neta Saldo al 31.12.2015 S/. Saldo al 31.12.2014 S/.

Cartera de créditos

Créditos vigentes 1,914,723,186 1,859,927,414

(+) Saldo de capital vigente 1,883,289,107 1,826,749,668

(-) Interés diferido créditos vigentes -4,162,335 -2,991,388

(+) Rendimiento devengado créditos vigentes 35,596,414 36,169,134

Créditos refinanciados 33,547,527 47,187,055

(+) Saldo de capital refinanciado 34,507,023 48,539,443

(-) Interés diferido créditos refinanciados -959,496 -1,352,388

Créditos vencidos 43,565,204 42,288,895

(+) Saldo de capital vencido 43,565,204 42,288,895

Créditos en cobranza judicial 88,918,445 79,648,139

(+) Saldo de capital en cobranza judicial 88,918,445 79,648,139

Menos:

Provisión para colocaciones -149,739,025 -153,929,846

Total cartera de créditos neta 1,931,015,337 1,875,121,656

7. CARTERA DE CRÉDITOS

Constituyen la principal inversión dentro de la estructura de los Activos de la CMAC Piura SAC y es la principal fuente de ingresos financieros; las colocaciones se encuentran diversificadas en 144,280 clientes y se otorgan para financiar los distintos sectores económicos de 23 departamentos del país, a través de 112 unidades de negocios que se encuentran estratégicamente ubicadas a nivel nacional.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

162

Cartera de créditos bruta Saldo al 31.12.2015 S/. Saldo al 31.12.2014 S/.

(+) Saldo de capital vigente 1,883,289,107 1,826,749,668

(+) Saldo de capital refinanciado 34,507,023 48,539,443

(+) Saldo de capital vencido 43,565,204 42,288,895

(+) Saldo de capital en cobranza judicial 88,918,445 79,648,139

Total cartera de créditos bruta 2,050,279,779 1,997,226,145

El saldo de la cartera de créditos bruta al 31.DIC.2015 es la siguiente :

La CMAC Piura gestiona su riesgo crediticio a través de la diversificación de su cartera de créditos en 6 tipos de créditos:

Calidad de la cartera dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Participación %

Por productos dic-15 dic-14

Grandes Empresas 5,021,013 8,095,842 (3,074,829) -37.98% 0.24% 0.00

Medianas Empresas 545,804,262 529,746,844 16,057,418 3.03% 26.62% 0.27

Pequeñas Empresas 961,304,147 940,110,702 21,193,446 2.25% 46.89% 0.47

Microempresas 432,645,605 418,349,854 14,295,750 3.42% 21.10% 0.21

Consumo 96,694,198 94,275,939 2,418,259 2.57% 4.72% 0.05

Hipotecarios 8,810,552 6,646,964 2,163,589 32.55% 0.43% 0.00

COLOCACIONES BRUTAS 2,050,279,779 1,997,226,145 53,053,634 2.66% 100.00% 1.00

Rendimiento Devengado 35,596,414 36,169,134 (572,720) -1.58% 1.74% 0.02

Provisiones para incobrabilidad (149,739,025) (153,929,846) 4,190,822 -2.72% -7.30% 0.08

Intereses no devengados (5,121,830) (4,343,776) (778,055) 17.91% -0.25% 0.00

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

163

Por tipo de crédito, la cartera de colocaciones está concentrada en créditos a la Pequeña Empresa con 46.89 %.

Al 31.12.2015 se ha constituido el 100 % de las provisiones específicas y genéricas, además se mantienen una provisión voluntaria por S/. 3,512,568.

La diversificación de la cartera de créditos a través de 112 agencias también contribuye a la gestión del riesgo crediticio:

Cartera de creditos dic-15 dic-14 Variaciones % Participación %

Por agencias S/. S/. dic-15 dic-14

1 Agencia Chiclayo 83,678,652 54,532,468 29,146,184 53.45% 4.08% 2.73%

2 Agencia Mercado 65,571,731 66,030,036 (458,306) -0.69% 3.20% 3.31%

3 Agencia Balta 63,164,380 59,882,696 3,281,684 5.48% 3.08% 3.00%

4 Agencia Castilla 61,083,123 59,926,119 1,157,004 1.93% 2.98% 3.00%

5 Agencia Jaén 50,507,357 54,532,468 (4,025,111) -7.38% 2.46% 2.73%

6 Oficina Principal 50,392,225 48,710,068 1,682,157 3.45% 2.46% 2.44%

7 Agencia Moshoqueque 44,439,855 43,524,959 914,896 2.10% 2.17% 2.18%

8 Agencia Pucallpa 43,850,037 45,881,346 (2,031,309) -4.43% 2.14% 2.30%

9 Agencia Moyobamba 41,069,876 40,578,550 491,326 1.21% 2.00% 2.03%

10 Agencia Fiori 39,932,043 32,963,090 6,968,953 21.14% 1.95% 1.65%

11 Agencia Santa Anita 37,855,924 42,910,764 (5,054,840) -11.78% 1.85% 2.15%

12 Agencia Chota 36,510,972 26,183,467 10,327,505 39.44% 1.78% 1.31%

13 Agencia Tumbes 35,622,785 38,073,641 (2,450,856) -6.44% 1.74% 1.91%

14 Agencia Villa El Salvador 34,436,589 26,955,531 7,481,058 27.75% 1.68% 1.35%

15 Agencia Tarapoto 32,074,547 36,258,406 (4,183,859) -11.54% 1.56% 1.82%

16 Agencia Ica 31,880,627 23,999,756 7,880,871 32.84% 1.55% 1.20%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

164

17 Agencia Huaraz 29,317,879 26,952,058 2,365,820 8.78% 1.43% 1.35%

18 Agencia Miraflores 28,578,135 27,715,933 862,203 3.11% 1.39% 1.39%

19 Agencia Real Plaza 27,273,876 33,289,702 (6,015,827) -18.07% 1.33% 1.67%

20 Agencia Chepén 26,921,732 24,801,956 2,119,775 8.55% 1.31% 1.24%

21 Agencia Cajamarca 26,431,828 23,286,637 3,145,191 13.51% 1.29% 1.17%

22 Agencia Sullana 26,319,099 28,940,646 (2,621,547) -9.06% 1.28% 1.45%

23 Agencia Chulucanas 26,230,812 22,699,827 3,530,985 15.56% 1.28% 1.14%

24 Agencia La Hermelinda 25,753,015 30,047,817 (4,294,802) -14.29% 1.26% 1.50%

25 Agencia Sánchez Cerro 24,515,039 23,245,931 1,269,108 5.46% 1.20% 1.16%

26 Agencia Nueva Cajamarca 23,956,788 22,184,552 1,772,236 7.99% 1.17% 1.11%

27 Agencia Cutervo 23,757,145 19,658,965 4,098,180 20.85% 1.16% 0.98%

Sub-Total 1,041,126,071 983,767,391 57,358,679 5.83% 50.78% 49.26%

Otras Agencias (85 Agencias) 1,009,153,708 1,013,458,753 (4,305,045) -0.42% 49.22% 50.74%

Colocaciones Brutas 2,050,279,779 1,997,226,145 53,053,634 2.66% 100.00% 100.00%

El 50.78 % de la cartera de colocaciones se concentra en 27 Unidades de negocios y el 49.22 % en las 85 restantes.

Al 31.12.2015 se aprecia un deterioro en la calidad de la cartera de créditos, al haberse incrementado la cartera judicial en S/. 9,270,306 que equivale al 11.64 % de incremento y representa el 4.34 % de la cartera total, siendo el índice de cartera atrasada de 6.46 % superior al 6.11 % de diciembre de 2014. Asimismo, se ha constituido provisiones acumuladas por S/. 149,739,025 con lo cual se cobertura el 113.02 % de la cartera atrasada.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

165


Cartera atrasada dic-15 dic-14

Cartera Bruta (a) 2,050,279,779 1,997,226,145 53,053,634 2.66% 100.00% 100.00%

Cartera Vencida 43,565,204 42,288,895 1,276,309 3.02% 2.12% 2.12%

Cartera Judicial 88,918,445 79,648,139 9,270,306 11.64% 4.34% 3.99%

Total Cartera Atrasada (b) 132,483,649 121,937,033 10,546,616 8.65% 6.46% 6.11%

Provisiones (c) 149,739,025 153,929,846 (4,190,822) -2.72%

Indice de Morosidad (b/a) 6.46% 6.11% 0.36% 5.84%

Cobertura de Cartera Atrasada (c/b) 113.02% 126.24% -13.21% -10.47%

La variación de la cartera atrasada se ve influenciada por el castigo de créditos y por la venta de cartera realizada en los meses de junio y diciembre de 2015 del orden de S/. 54,620,196. Los castigos de créditos se indican en la Nota 40.


Cartera de alto riesgo dic-15 dic-14

Cartera Bruta (a) 2,050,279,779 1,997,226,145 53,053,634 2.66% 100.00% 100.00%

Cartera Refinanciada 34,507,023 48,539,443 (14,032,421) -28.91% 1.68% 2.43%

Cartera Vencida 43,565,204 42,288,895 1,276,309 3.02% 2.12% 2.12%

Cartera Judicial 88,918,445 79,648,139 9,270,306 11.64% 4.34% 3.99%

Total Cartera de Alto Riesgo (b) 166,990,672 170,476,476 (3,485,805) -2.04% 8.14% 8.54%

Provisiones (c) 149,739,025 153,929,846 (4,190,822) -2.72%

Indice de Morosidad (b/a) 8.14% 8.54% -0.39% -4.58%

Cobertura de Cartera de Alto Riesgo (c/b) 89.67% 90.29% -0.62% -0.69%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

166

A continuación se muestra la clasificación de la cartera de créditos:

Calificacion de cartera dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Participación %

dic-15 dic-14

Normal 1,753,440,913 1,742,032,743 11,408,170 0.65% 85.52% 87.22%

Con Problemas Potenciales 107,634,205 77,254,834 30,379,371 39.32% 5.25% 3.87%

Deficiente 45,433,225 38,861,501 6,571,724 16.91% 2.22% 1.95%

Dudoso 49,875,670 44,824,831 5,050,839 11.27% 2.43% 2.24%

Pérdida 93,895,765 94,252,236 (356,471) -0.38% 4.58% 4.72%

Total Calificación de Cartera 2,050,279,778 1,997,226,145 53,053,633 2.66% 100.00% 100.00%

Tipo Monto transf. capital Provisión Monto transf.

interesesMonto transf.

comisiones Total S/.

Vencidos y judiciales 55,103,988 55,103,988 135,379,500 1,622,473 192,105,961

Castigados 65,380,809 0 246,702,752 1,339,260 313,422,820

120,484,797 55,103,988 382,082,252 2,961,733 505,528,781

En el ejercicio 2015 se ha vendido cartera al FOCMAC por S/. 120,484,797 de saldo de capital; compuesto por cartera atrasada por un importe de S/. 55,103,988, la cual se encontraba con calificación “pérdida” y provisionada al 100 % con un valor contable neto de cero y cartera castigada por un importe de S/. 39,574,709 con valor contable de cero, controlada en cuentas de orden, a continuación se detalla la venta de cartera en el siguiente resumen:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

167

Cuentas por cobrar dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Pagos por Cuenta de Terceros 240,936 174,288 66,648 38.24%

Comisiones por cobrar por servicios de cobranza - - -

Reclamos a Terceros 180,550 160,641 19,909 12.39%

Ctas por Cobrar al Personal 4,834 6,248 (1,414) -22.63%

Otras Ctas por Cobrar Diversas 769,169 673,586 95,582 14.19%

Sub-Total 1,195,489 1,014,764 180,725 17.81%

Menos:

Provisión para riesgo incobrabilidad - - -

Total 1,195,489 1,014,764 180,725 17.81%

8. CUENTAS POR COBRAR

Este rubro está integrado principalmente por las cuentas por cobrar por comisiones de seguros y Depósitos en Garantía por Alquileres que representan el 66.38 % que se consolidan en el rubro otras cuentas por cobrar diversas:

Las provisiones de incobrabilidad se constituyen en base a la Política de Provisiones de Cuentas por Cobrar para aquellas cuentas en las cuales se ha evidenciado dificultades financieras del deudor y presentan riesgo de incobrabilidad; al 31.12.2015 estas partidas no presentan riesgo de incobrabilidad por lo que no han requerido constituir provisiones.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

168

9. BIENES REALIZABLES Y ADJUDICADOS

Este rubro está compuesto por las garantías adjudicadas por incumplimiento de pago de los créditos a medianas, pequeñas y microempresas y crédito prendario que garantizaban dichos créditos, esta cuenta comprende:

Bienes adjudicados dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Joyas de oro 789,094 2,314,360 (1,525,266) -65.90%

Inmuebles recibidos en pago. y adjudic. 9,628,574 11,126,102 (1,497,528) -13.46%

Maquinaria y otras unidades 803,764 1,086,458 (282,694) -26.02%

Sub-Total 11,221,432 14,526,920 (3,305,487) -22.75%

Menos:

Provisión para bienes en pago y adjudicados (6,515,512) (7,912,114) 1,396,603 -17.65%

Total 4,705,921 6,614,806 (1,908,885) -28.86%

Caja Piura a través del área de Recuperación de Créditos ha puesto en venta los bienes adjudicados distintos a joyas de oro en los plazos establecidos por la SBS para su enajenación, constituyendo para cada caso las provisiones que exige la normatividad establecida.

En el año 2015 se ha adjudicado S/. 3,186,094 por garantías recibidas y se han vendido bienes adjudicados por un importe de S/. 6,393,941, de los cuales S/. 2,354,302 corresponden a venta de oro.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

169

10. PARTICIPACIONES

Corresponde a acciones de capital adquiridas con el fin de participar patrimonialmente y obtener el control y/o influencia significativa sobre otras empresas e instituciones.

Las inversiones en asociadas se miden bajo el método de participación patrimonial, método de contabilización según el cual las inversiones en asociadas se registran inicialmente al costo de adquisición más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra, y posteriormente el importe en libros se incrementará o disminuirá para reconocer la parte del inversor en el resultado del periodo de la participada, después de la fecha de adquisición. La parte del inversor en el resultado del periodo de la participada se reconocerá, en el resultado del periodo del inversor. Las distribuciones recibidas de la participada reducirán el importe en libros de la inversión.

Inversiones en Subsidiarias y AsociadasAl 31 de diciembre de 2015, este rubro comprende:

Participaciones dic-15 S/. Participación dic-14 S/. Participación Variaciones %

Aporte al FOCMAC 5,383,381 8.15% 5,254,674 8.15% 128,707 0.02

Total 5,383,381 5,254,674 128,707 0.02

Corresponde a los aportes de capital realizados al FOCMAC (Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito), institución donde Caja Piura mantiene una participación del 8.15 % al 31.12.2015, cabe señalar que el último aporte fue realizado 29.10.2014 por el importe de S/. 3,000,000.00.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

170

Activo fijo Saldos iniciales

Adiciones al costo

Retiros bajas o ventas Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Terreno 16,760,384 289,465 - 17,049,849 16,760,384 289,465 1.73%

Edificios y otras construcciones 45,321,945 2,562,451 - 47,884,396 45,321,945 2,562,451 5.65%

Mobiliario (Muebles y Enseres) 21,272,069 2,745,532 323,898 23,693,703 21,272,069 2,421,634 11.38%

Equipo de cómputo (equipo diversos) 44,611,908 3,811,371 1,228,257 47,195,022 44,611,908 2,583,114 5.79%

Unidades de transporte 16,512,920 1,002,320 2,618,752 14,896,488 16,512,920 (1,616,432) -9.79%

Maquinarias 1,293,626 534,452 - 1,828,078 1,293,626 534,452 41.31%

Unidades por recibir - 1,991,772 1,991,772 - - -

Obras en ejecucion 3,257,875 1,538,669 3,965,262 831,281 3,257,875 (2,426,594) -74.48%

Inst. mejoras en propie. alquiladas 15,550,657 2,120,809 54,906 17,616,560 15,550,657 2,065,903 13.28%

164,581,383 16,596,842 10,182,847 170,995,377 164,581,383 6,413,995 -5.12%

11. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO

Conformado por los bienes inmuebles, muebles, equipos y unidades de transporte con que cuenta la institución y que a la fecha está integrado por los siguientes rubros:

Durante el año 2015 se ha realizado compras por S/. 16,596,842 y se han dado de baja activos por el importe de S/. 10,182,847. El rubro de mayor inversión es unidades de transporte con S/. 2,618,752. La inversión total en Activo Fijo (Neto) representa el 23.69% del Patrimonio Efectivo siendo su límite de 75.00 %, esto permite contar con un amplio margen para realizar inversiones en muebles e inmuebles en las nuevas agencias alquiladas y locales propios.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

171

Depreciación acumulada Saldos iniciales Adiciones Retiros

bajas o ventas Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Edificios y otras construcciones 9,867,684 1,385,575 4,808 11,248,451 9,867,684 1,380,767 13.99%

Mobiliario (Muebles y Enseres) 9,145,198 2,506,349 351,274 11,300,274 9,145,198 2,155,075 23.57%

Equipo de cómputo (equipo diversos) 33,229,073 4,874,194 2,228,333 35,874,934 33,229,073 2,645,861 7.96%

Unidades de transporte 5,695,845 1,552,553 2,651,989 4,596,410 5,695,845 (1,099,435) -19.30%

Maquinarias 706,670 137,435 - 844,105 706,670 137,435 19.45%

Inst. mejoras en propie. alquiladas 11,659,933 2,424,622 - 14,084,556 11,659,933 2,424,622 20.79%

70,304,403 12,880,729 5,236,404 77,948,729 70,304,403 7,644,325 66.46%

ACTIVO FIJO NETO 93,046,649 94,276,979 (1,230,331) -1.31%

Al 31 de diciembre de 2015, CMAC Piura SAC no tiene bienes muebles o inmuebles disponibles para la venta.

En opinión de la Gerencia y de acuerdo a las evaluaciones técnicas realizadas y a los parámetros establecidos en las políticas de deterioro al 31.12.2015 se ha registrado en resultados el importe de S/. 147,512, por este concepto.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

172

12. INTANGIBLES

Los Intangibles que mantiene CMAC Piura SAC al 31 de diciembre corresponden principalmente a software cuyo saldo neto asciende a S/. 2,034,257. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en los intangibles que mantiene a la fecha.

Intangibles (Neto) dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Software 2,733,095 1,933,596 799,498 41.35%

Otros Intangibles 49,847 49,847 - 0.00%

Goodwill 20,558,983 20,558,983 - 0.00%

23,341,924 22,542,426 799,498 3.55%

Menos:

Amortizac. acum. intangibles (21,307,667) (21,269,204) (38,463) 0.18%

(21,307,667) (21,269,204) (38,463) 0.18%

Neto 2,034,257 1,273,222 761,036 59.77%

El Software se amortiza sobre la base de su vida útil de acuerdo a la evaluación técnica.

El goodwill se amortizó de acuerdo con lo establecido en el manual de Contabilidad del Sistema financiero en un plazo máximo de 5 años (60 meses) habiéndose amortizado el 100 % a febrero de 2013.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

173

13. IMPUESTOS CORRIENTES

Corresponde al saldo a favor resultante en el impuesto a la renta e IGV. Al 31 de diciembre de 2015 el saldo a favor asciende a S/. 527,613.

Impuestos corrientes dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Credito Fiscal IGV 45,192 45,192

Impuesto a la renta -

Credito Fiscal del Impuesto a la Renta 700,480 700,480

Impuesto General a las ventas (218,059) (218,059)

527,613 - 527,613

14. IMPUESTO DIFERIDO

A continuación se presenta la composición del impuesto a la renta diferido:

Impuesto diferido dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Activo por Impuesto a la Renta Diferido 13,851,857 13,196,275 655,582 4.97%

- -

13,851,857 13,196,275 655,582 4.97%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

174

El impuesto diferido al 31.12.2015, tiene la siguiente composición:

Activos diferidos dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Provisión Genericas y Procilcicas de Creditos 4,467,503 4,428,328 39,175 0.88%

Provisión para bienes adjudicados 1,475,216 1,787,315 (312,099) -17.46%

Intereses en suspenso 2,850,772 2,627,704 223,068 8.49%

Depreciación de Activo Fijo 3,635,078 3,054,574 580,504 19.00%

Vacaciones no Pagadas 1,339,895 1,205,854 134,041 11.12%

Pérdida por Inversiones Permanentes - 53,601 (53,601)

Participación de Utilidades No pagadas 57,957 38,899 19,058 48.99%

Amortización de Intangibles 25,437 - 25,437

Total activo diferido 13,851,858 13,196,275 655,583 4.97%

Al 31 de diciembre de 2015 el impuesto a la renta se contabiliza siguiendo el método del Diferido, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12). A partir del año 2014 se ajusta el saldo del impuesto diferido teniendo en cuenta la modificación de las tasas del impuesto a la renta de los próximos años aprobado mediante Ley N° 30296 y con Oficio Múltiple SBS N° 1205-2015 de fecha 14.01.2015, se establece que el ajuste de dichos saldos debe reconocerse en el resultado del periodo, por ello para el presente ejercicio se envió a resultados el importe de S/. 124,846 en el rubro de otros ingresos del Estado de Resultados.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

175

15. OTROS ACTIVOS

Corresponde a los pagos anticipados y cargas diferidas por seguros contra robo y asalto, seguro contra incendio y otros seguros, cargas diferidas por alquileres y otros suministros; y las Operaciones en Trámite.

Otros activos (Neto) dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Seguros pagados por anticipado 703,847 566,465 137,383 24.25%

Alquileres pagados por anticipado 5,729,558 5,875,105 (145,547) -2.48%

Publicidad y mercadeo pagados por antic. 1,677,465 2,094,798 (417,333) -19.92%

Suscripciones pagadas por anticipado 5,593 9,359 (3,767) -40.24%

Entregas a rendir cuenta 11,327 36,592 (25,265) -69.05%

Util.ofic.y sumin.divers.pgados p.antic 2,457,532 2,119,725 337,806 15.94%

Otras Cargas Diferidas 152,246 346,522 (194,275) -56.06%

Otros Gtos Pagados por Anticipados 423,842 645,927 (222,085) -34.38%

Otros 351,265 351,265 - 0.00%

Operaciones en Trámite 1,737,645 520,475 1,217,170 233.86%

Cheques rechazados - 515 (515) -100.00%

13,250,320 12,566,748 683,572 5.44%

16. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Comprende la principal fuente de fondeo y corresponde a los depósitos del público los cuales se encuentran diversificados por productos en: Cuentas a Plazo (no incluye los depósitos en garantía) 69.08 % y ahorro corriente 24.27 %.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

176

Obligaciones con el Público dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Participación %

dic-15 dic-14

Ordenes de pago de gerencia 570,313 1,018,796 (448,482) -44.02% 0.02% 0.04%

Giros Por Pagar 85,568 54,460 31,109 57.12% 0.00% 0.00%

Depositos Judiciales y Administrativos 12,591 12,187 404 3.31% 0.00% 0.00%

Retenciones Judiciales a Disposición 49,255 86,306 (37,051) -42.93% 0.00% 0.00%

Cobranzas por liquidar 110,387 346,161 (235,774) -68.11% 0.00% 0.01%

Obligaciones a transferir al FSD 2,569,679 3,871,217 (1,301,538) -33.62% 0.10% 0.16%

Obligaciones por Comisiones de Conf. 3,341,813 367,568 2,974,245 809.17% 0.13% 0.02%

Depósitos de ahorro activos 591,252,409 554,295,125 36,957,285 6.67% 23.87% 23.29%

Depósitos de ahorro inactivos 9,929,745 6,878,506 3,051,238 44.36% 0.40% 0.29%

Cuentas a plazo 1,334,178,430 1,302,232,594 31,945,836 2.45% 53.87% 54.72%

Depósitos CTS. 376,733,011 364,354,398 12,378,613 3.40% 15.21% 15.31%

Gtos.p.pag.de oblig.c/pbco.ctas a plazo 60,205,408 60,556,261 (350,853) -0.58% 2.43% 2.54%

Compensación por tiempo de servicios 1,210,656 1,082,259 128,397 11.86% 0.05% 0.05%

Otros 7,328,921 5,937,900 1,391,021 23.43% 0.30% 0.25%

Depósitos Inmovilizados 6,433,566 4,605,952 1,827,613 39.68% 0.26% 0.19%

Depósitos Judiciales y Administrativos 20 0 20 0.00% 0.00%

Depósitos en garantía 78,114,524 69,713,437 8,401,087 12.05% 3.15% 2.93%

Obligaciones Restringidas 4,650,370 4,234,569 415,801 9.82% 0.19% 0.18%

Obligaciones con el Público 2,476,776,667 2,379,647,696 97,128,971 4.08% 100.00% 100.00%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

177

La tasa de interés que devengan los depósitos de ahorro y a plazo en sus diferentes modalidades es fijada por la CMAC Piura SAC, teniendo en cuenta el monto, plazo, moneda del depósito, así como la tasa promedio del mercado financiero y las necesidades o excedentes de liquidez de la institución.

La CMAC Piura SAC es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos, según el Art. 145º de la Ley Nº 26702, el pago por los meses de enero y febrero de 2015 se ha calculado con una tasa del 0.95 % anual y por los meses restantes con una tasa de 0.60 % anual, que corresponde a la categoría “B-” asignada por las clasificadoras de riesgo MicroRate S.A. y Class y Asociados S.A. El monto máximo de cobertura para el periodo diciembre 2015 – febrero 2016 es de S/. 96,246 o su equivalente en dólares.

Los depósitos se concentran principalmente en 03 Agencias: Oficina Principal - Piura, Agencia Miraflores y Agencia Chiclayo (50.43 % de los depósitos equivalente a S/. 1,209,943,958), la Agencia Miraflores concentra el 22.36 %, la Oficina Principal el 19.58 % y la Agencia Chiclayo el 7.12 %. La oficina principal y la Agencia Chiclayo registran un crecimiento de S/. 50,684,375 y S/. 8,250,642 respectivamente, mientras que la Agencia Miraflores registra una disminución de S/. 52,178,979. El resto de los depósitos (49.57 % del total) se capta en las 109 agencias restantes a nivel nacional.

Es importante destacar que el mayor crecimiento por S/. 89,721,173 corresponde al grupo de las otras agencias (109).

Captaciones dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Participación %

Por agencias dic-15 dic-14

Agencia Miraflores 536,332,767 588,511,746 (52,178,979) -8.87% 22.36% 25.56%

Oficina Principal 501,472,246 450,787,870 50,684,375 11.24% 20.90% 19.58%

Agencia Chiclayo 172,138,945 163,888,303 8,250,642 5.03% 7.18% 7.12%

Sub-Total 1,209,943,958 1,203,187,919 6,756,039 0.56% 50.43% 52.25%

Otras Agencias (109 Agencias) 1,189,181,629 1,099,460,456 89,721,173 8.16% 49.57% 47.75%

Captaciones Totales 2,399,125,586 2,302,648,375 96,477,212 4.19% 100.00% 100.00%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

178

17. DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Comprende los depósitos de ahorro que realizan en la CMAC Piura otras instituciones financieras: Bancos, Cajas Municipales y COFIDE.

Dep de Emp del Sistema Financiero dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Depós.de ahorro del sist.financ.del país 80,879 556,175 (475,296) -85.46%

Depós.a plazos del sist.financ.del país 2,390,411 2,390,411

Gtos. p. pag. p. dep. a plzo.de emp.del sist. 984 984

Dep de emp del Sist Financiero 2,472,275 556,175 1,916,100 344.51%

18. ADEUDADOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Comprende la segunda fuente de fondeo externa y corresponde al endeudamiento con otras instituciones financieras las cuales sirven de complemento a los depósitos para financiar las colocaciones, siendo COFIDE el único acreedor financiero con el 100.00 %, a la fecha los adeudados están compuestos por:

Adeudados corto plazo dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Adeudos por préstamos 6,646,712 3,699,482 2,947,230 79.67%

Gtos.p.pag.de adeud.y oblig. con COFIDE 1,634,148 928,199 705,949 76.06%

8,280,860 4,627,681 3,653,178 78.94%

Adeudados largo plazo dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Adeudos por préstamos 37,728,538 35,257,696 2,470,842 7.01%

37,728,538 35,257,696 2,470,842 7.01%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

179

19. CUENTAS POR PAGAR

Comprende seguros por pagar de los clientes, pagos de clientes por Operaciones de Créditos, la estimación de participaciones por pagar a los trabajadores, remuneraciones por comisiones de colocaciones, cuentas por pagar a proveedores por la adquisición de bienes y servicios, tributos por pagar, entre otros:

Cuentas por pagar dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Seguros por cuenta de prestatarios 1,057,605 1,027,477 30,128 2.93%

Seguros por cuenta de depositantes 46,284 28,493 17,791 62.44%

Otras Ctas por Pagar Diversas 1,208,954 1,201,489 7,465 0.62%

Dividendos -

Participaciones por pagar 4,198,566 4,389,491 (190,925) -4.35%

Remuneraciones por pagar 40,766 35,499 5,267 14.84%

Otros gastos de personal 2,602 7,694 (5,093) -66.19%

Proveedores de bienes 142,127 1,624,341 (1,482,214) -91.25%

Proveedores de servicios 2,072,899 2,673,496 (600,597) -22.46%

Tributos por cuenta propia 654,921 561,548 93,373 16.63%

Administradoras Privadas de Fondos de Pe 793,992 692,811 101,180 14.60%

Tributos retenidos 1,195,972 989,315 206,657 20.89%

Total cuentas por pagar 11,414,687 13,231,654 (1,816,967) -13.73%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

180

20. PROVISIONES

Comprende las provisiones constituidas por créditos contingentes y para cubrir probables contingencias y/o Litigios con ex trabajadores, clientes, proveedores, etc. Estas provisiones se constituyen en el marco de la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes; para aquellas controversias que se estiman probables.

Provisiones dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Provisiones específicas para créditos contingentes 1,925 1,925

Provisiones genéricas para créditos contingentes 114 (114) -100.00%

Provisión para litigios y demandas 1,327,468 1,741,860 (414,392) -23.79%

Total 1,329,393 1,741,974 (412,581) -23.68%

21. IMPUESTOS CORRIENTES

Corresponde al saldo acreedor resultante en el impuesto a la renta e IGV. En diciembre de 2015 no se tiene saldo por pagar.

Impuestos corrientes dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Credito Fiscal IGV -60,375 60,375 -100.00%

Impuesto a la renta 5,220,292 (5,220,292) -100.00%

Credito Fiscal del Impuesto a la Renta 0 -

Impuesto General a las ventas 131,009 (131,009) -100.00%

- 5,290,926 (5,290,926) -100.00%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

181

22. OTROS PASIVOS

Comprende los ingresos diferidos por adjudicación de bienes, también incluye las operaciones en trámite que tiene la CMAC Piura SAC pendientes y que se liquidan a los 30 días:

Otros pasivos dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Otros ingresos diferidos 865,375 1,947,845 (1,082,470) -55.57%

Entregas por identificar 97,934 40,157 57,777 143.88%

Operaciones por liquidar 1,481,930 1,007,691 474,239 47.06%

Otras 24,787 37,118 (12,332) -33.22%

Total 2,470,026 3,032,811 (562,786) -18.56%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

182

23. SITUACIÓN TRIBUTARIA

La utilidad operativa generada por la actividad de intermediación financiera que realiza la CMAC Piura SAC está sujeta al Impuesto a la Renta dentro del Régimen General de Tercera Categoría. La tasa de impuesto a la Renta para el presente Ejercicio es de 28 %.

La Superintendencia de Administración Tributaria (SUNAT) tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por la CMAC Piura SAC en los cuatro años posteriores a la presentación de la declaración de impuestos. En el año 2011 se realizó la fiscalización del ejercicio 2007; en el mes de noviembre 2011 se hizo la rectificación de las observaciones presentadas por SUNAT afectándose el resultado del ejercicio 2011, sin embargo ha quedado pendiente la controversia por los “intereses en suspenso” de la cartera atrasada. Dicho reparo ha sido apelado y se encuentra en trámite en el tribunal fiscal, en opinión de nuestros asesores legales y tributarios dicha contingencia es calificada como posible y se presenta en las Notas de los Estados Financieros.

En abril de 2015, se ha recibido requerimiento de información por parte de la Administración Tributaria para dar inicio a la Fiscalización definitiva por el periodo 2012, cuyo tributo a fiscalizar es el impuesto a la renta de tercera categoría, cabe indicar que la presentación de este primer requerimiento y con ello el inicio del proceso se realizó el día 01 de julio de 2015, cerrando tal requerimiento sin observaciones, cabe indicar que al cierre del ejercicio se encuentran en trabajo de campo, sin que se hayan informado sobre alguna discrepancia. Debido a las posibles interpretaciones que la Administración Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de esta fiscalización resultarán o no pasivos para la CMAC Piura SAC, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no afectaría significativamente los estados financieros al 31 de diciembre de 2015.

El impuesto a la Renta Corriente calculado para el Año 2015 es de S/. 21,189,454, que resulta de aplicar la tasa del 28 % a la base imponible de S/. 75,676,621 de acuerdo al siguiente cálculo:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

183

31.12.2015 31.12.2014

Utilidad Antes de Impuestos (Histórica) S/. 71,221,959 66,343,495

+ Adiciones Permanentes(1) 6,969,603 7,135,660

(-) Deducciones Permanentes (253,563)

Base Imponible 77,937,999 73,479,155

+ Adiciones Temporales 8,822,325 17,616,694

(-) Deducciones Temporales (6,819,423) (6,125,013)

Renta Neta Imponible 79,940,901 84,970,836

Participación de los Trabajadores 5% 3,997,045 4,248,542

+ Participaciones No Pagadas

(-) Participaciones Pagadas 267,235 152,826

Base Imponible del Impto. a la Renta 75,676,621 80,569,468

Impuesto Renta 30%, 28% 21,189,454 24,170,840

Impuesto Diferido 485,987 3,401,658

Impuesto Del Ejercicio 20,703,467 20,769,182

Saldo a Favor del Año Anterior 4,969,236

Pagos a Cuenta(2) 12,004,478 5,128,084

ITAN 9,885,456 8,853,228

Retenciones (Fondos Mutuos)

Impuesto a Pagar (Saldo a Favor) S/. (700,480) 5,220,292

(1) Calculadas al 31.12.2015.(2) Incluye los pagos a cuenta realizados utilizando el “Sistema de Coeficientes”.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

184

El resultado antes de impuestos se ha incrementado respecto al resultado del año anterior en 11.55 %, en consecuencia el impuesto a la renta del ejercicio (deducido el efecto del Impuesto diferido) se ha mantenido en los mismos niveles, lo que genera que en el presente ejercicio el resultado neto del ejercicio se incremente en 17.79 %.

Utilidad del ejercicio dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Resultado antes de Impuestos 67,224,914 60,265,623 6,959,291 11.55%

Impuesto a la Renta 20,703,469 20,769,182 (65,713) -0.32%

Resultado Neto del Ejercicio 46,521,445 39,496,441 7,025,004 17.79%

24. PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto se ha incrementado 14.56 % en relación a diciembre de 2014, como consecuencia de un incremento de la utilidad neta y de la operación de Underwriting celebrada con el FOCMAC del orden de S/. 6,600,000.00 correspondiente a la venta de acciones preferentes, obteniéndose un saldo de S/. 366,198,258. En el presente año se ha efectuado la distribución de dividendos del ejercicio 2014 por el importe de S/. 6,586,796.

Patrimonio contable neto dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Acciones Comunes 275,190,000 246,230,000 28,960,000 11.76%

Capital Adicional 6,600,000 0 6,600,000

Reservas Legal 37,886,813 33,937,169 3,949,644 11.64%

Utilidad neta del ejercicio con acuerdo de capitalización 36,054,120 30,609,742 5,444,378 17.79%

Utilidad neta del ejercicio sin acuerdo de capitalización 10,467,325 8,886,699 1,580,626 17.79%

Total patrimonio 366,198,258 319,663,609 46,534,648 14.56%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

185

El valor nominal de cada acción es de S/. 10,000; al 31.12.2015 las acciones suscritas y pagadas ascienden a 26,095 (24,623 al 30.09.2014), cabe indicar que a la fecha de cierre las acciones vendidas al FOCMAC se encuentran en proceso de inscripción.

25. LIMITE GLOBAL: BASILEA II

Mide el nivel de apalancamiento del Patrimonio Efectivo destinado a cubrir riesgo crediticio, riesgo de mercado y riesgo operacional respecto a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo siendo su límite a partir del ejercicio 2009 de 10 % (debe ser mayor a 10 %). Al 31.12.2015 el indicador global es de 15.16 %, superior al 13.35 % alcanzado al 31.12.2014.

El Patrimonio Efectivo al 31.12.2015 es de S/. 392,745,254, superior a los S/. 333,625,891 obtenido al 31.12.2014, el cual ha sido calculado de la siguiente manera:

Patrimonio efectivo dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Acciones Comunes 275,190,000 246,230,000 28,960,000 11.76%

Capital Adicional 6,600,000 0 6,600,000

Reservas Legal 37,886,813 33,937,169 3,949,644 11.64%

Utilidad Neta con Acuerdo de Capitalización 36,054,120 30,609,742 5,444,378 17.79%

Créditos Subordinados 16,000,000 1,600,000 14,400,000 900.00%

Provisión Generica y Voluntaria 21,014,322 21,248,981 (234,659) -1.10%

Total 392,745,254 333,625,891 59,119,363 17.72%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

186

Activos y creditos contingentes dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Ponderados por riesgo

Riesgo de Crédito 2,064,432,538 2,017,105,321 47,327,217 2.35%

Riesgo de Mercado 8,249,205 2,793,859 5,455,346 195.26%

Riesgo operacional 529,507,955 479,914,693 49,593,263 10.33%

Total 2,602,189,698 2,499,813,872 102,375,826 4.10%

Ratio de Capital Global (Patrimonio Efectivo / Acttivo Ponderado por Riesgo) 15.16% 13.35% 1.81% 13.59%

La gestión del riesgo crediticio, riesgo de mercado y riesgo operativo se explican en la nota 41.

Estado de resultados integralesPara una mejor apreciación por parte de los usuarios de los estados financieros las partidas del Estado de Resultados Integrales se están comparando con la información al 31.12.2015.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

187

Ingresos por intereses dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Intereses y rend por depos en el BCR. 1,473,004 3,209,590 (1,736,587) -54.11%

Int y rend por dep bcos y otras ESF pais 7,198,116 4,817,978 2,380,137 49.40%

Inversiones Financieras a Vencimiento 273,279 67,233 206,046 306.47%

Inv.Neg.Disp.Vta Val.Repres.Deuda 677,080 66,099 610,981 924.34%

Intereses por créditos vigentes 413,769,087 395,874,982 17,894,106 4.52%

Intereses por créditos refinanciados 7,940,213 9,683,939 (1,743,725) -18.01%

Intereses por créditos vencidos 19,499,294 17,559,478 1,939,816 11.05%

Intereses por créditos en cobranza judicial 6,303,402 7,567,210 (1,263,808) -16.70%

Comisiones por Créditos 32,203 26,671 5,532 20.74%

Reajuste por Indexación 36,669 37,267 (598) -1.60%

Total 457,202,347 438,910,447 18,291,900 4.17%

26. INGRESOS POR INTERESES

Comprende los ingresos que provienen de los Fondos Disponibles, inversiones, y principalmente los intereses de créditos:

El incremento del 4.17 % de los ingresos por intereses es explicado por el incremento de los intereses de créditos vigentes en 4.52 % debido al crecimiento de la cartera de colocaciones principalmente en tipo de crédito a la Pequeña Empresa.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

188

27. GASTOS POR INTERESES

Comprende los intereses y comisiones por los recursos financieros utilizados como fondeo en depósitos del público, depósitos de instituciones financieras y adeudos:

Gastos por intereses dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Inter y gast por oblig pub por ctas ahorro 2,387,402 3,203,750 (816,348) -25.48%

Inter y gast por oblig pub ctas a plazo 76,808,132 85,242,232 (8,434,099) -9.89%

Interes y gastos por oblig pub restringuido 3,414,302 3,674,821 (260,519) -7.09%

Int y gast por dep ahorro de Emp Sist Financiero 781 1,914 (1,133) -59.19%

Int y gast por dep plazo emp Sist Financ. 3,573 3,573

Intereses p.adeud.y oblig.con COFIDE 3,384,396 3,461,075 (76,679) -2.22%

Adeudos y Otras Obligaciones Financieras 160,000 160,000

Reajuste por indexacion 30,523 66,032 (35,509) -53.78%

Gastos por otorgamiento premio Buen Pagador 1,444 107 1,337 1249.80%

Total 86,190,552 95,649,931 (9,459,379) -9.89%

La disminución de los gastos por intereses de 9.89 % se debe a la disminución de la tasa pasiva de los depósitos del público, dicho disminución sumada al incremento de los ingresos financieros de 4.17 % para el mismo período han contribuido a una mejora del margen financiero bruto de 8.1 %.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

189

Provisión para incobrabilidad de créditosy desvalorización de inversiones dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Tipos de Créditos

Prov Grandes Empresas 6,300 28,897 (22,597) -78.20%

Prov Medianas Empresas 25,990,705 9,274,376 16,716,329 180.24%

Prov Pequeñas Empresas 22,605,120 27,284,596 (4,679,475) -17.15%

Prov Microempresa 21,706,206 17,452,314 4,253,891 24.37%

Prov Consumo 1,436,987 716,299 720,688 100.61%

Prov Hipotecario 29,125 5,014 24,110 480.81%

Ingresos por Recup de Cartera Castigada (7,590,061) (9,402,148) 1,812,087 -19.27%

Reversión de Provisiones por créditos Directos (3,060,539) - (3,060,539)

61,123,843 45,359,349 15,764,494 34.75%

La provisión para incobrabilidad de créditos ha incrementado 34.75 % como consecuencia del incremento del ratio de cartera atrasada a 6.46 % que incluye la cartera vencida y en cobranza judicial del año 2015.

28. PROVISIÓN PARA CRÉDITOS DIRECTOS

Comprende la provisión genérica y específica calculada a la cartera de créditos de acuerdo a la situación de riesgo de recuperación en que se encuentren al momento del cálculo; además se le deduce la recuperación de cartera castigada y la reversión de provisiones de ejercicios anteriores:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

190

29. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Comprende los ingresos por comisiones de operaciones de ahorro y por operaciones de crédito, comisiones por venta de seguros, entre otros. Se componen de la siguiente manera:

Gastos por servicios financieros dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Estructura

% dic. 2015 % dic. 2014

Cartas Fianzas 1,392 18,213 (16,822) -92.36% 0.01% 0.12%

Cobranza 1,174,386 333,329 841,058 252.32% 5.55% 2.28%

Fideicomisos 32,974 31,902 1,072 3.36% 0.16% 0.22%

Giros 197,237 65,011 132,226 203.39%

Trasferencias 137 1,723 (1,585) -92.02% 0.00% 0.01%

Otros ingresos por servicios 19,768,091 14,159,943 5,608,148 39.61% 93.36% 96.92%

Total 21,174,217 14,610,120 6,564,097 44.93% 100.00% 100.00%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

191

30. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Comprende los gastos por servicios financieros principalmente por comisiones de Tarjetas de Débito, comisiones de agentes corresponsales, los servicios de corresponsalía con el Banco de la Nación, la prima al Fondo de Seguro de Depósito, entre otros. Se componen de la siguiente manera:

Gastos por servicios financieros dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones % Estructura

% dic. 2015 % dic. 2014

Cartas Fianza 87,462 115,707 (28,245) -24.41% 0.51% 0.66%

Mantenimiento de Ctas Ctes 8,381 5,355 3,026 56.51% 0.05% 0.03%

Tarjetas de Débito 404,632 777,748 (373,115) -47.97% 2.35% 4.42%

Comisiones VISA ATM 106,640 189,648 (83,007) -43.77% 0.62% 1.08%

Transferencias 4,461 4,122 339 8.22% 0.03% 0.02%

Agentes 4,018,018 3,237,450 780,568 24.11% 23.36% 18.40%

Contratos de Underwriting 85,800 - 85,800 0.50% 0.00%

Otros Servicios Financieros 2,419,023 942,038 1,476,985 156.79% 14.06% 5.35%

Primas para Fondo de Seguro de Dep. 10,067,050 12,324,928 (2,257,879) -18.32% 58.52% 70.04%

Total 17,201,467 17,596,995 (395,528) -2.25% 100.00% 100.00%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

192

31. RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF)

Corresponde principalmente al resultado por la utilidad por diferencia de cambio, venta de cartera crediticia y recuperación de gastos de cobranza, entre otros:

Resultado por operaciones financieras (ROF) dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Pérdidas en inv subsidiarias y asociadas - (191,432) 191,432 -100.00%

Utilidad Diferencia de Cambio por Op spot de ME 1,425,413 1,243,030 182,383 14.67%

Utilidad Diferencia por nivelación de cambio 1,304,923 274,613 1,030,310 375.19%

Pérdida Diferencia de cambio por Op spot de ME (406,785) (160,895) (245,890) 152.83%

Pérdida Diferencia por nivelación de cambio (1,264,588) (358,599) (905,988) 252.65%

Cuota Participación Fondos Mutuos 24,003 24,003

Otros 836,011 893,127 (57,117) -6.40%

Utilidad por venta de cartera crediticia 5,000,000 2,500,000 2,500,000 100.00%

Total 6,918,976 4,199,844 2,719,132 64.74%

32. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Son los Gastos Operativos necesarios en que incurre la institución para llevar a cabo las actividades de intermediación financiera en sus diferentes Agencias (Unidades de Negocios) corresponde a los gastos de personal, gastos de servicios de terceros e impuestos, e incluyen los gastos administrativos de las áreas de soporte en tecnología, control y gestión de riesgos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

193

Gastos de administración dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Remuneraciones 100,976,886 89,000,137 11,976,750 13.46%

Compensación vacacional 348,961 522,961 (174,000) -33.27%

Seguro de vida y accidentes de trabajo 323,749 244,252 79,497 32.55%

Seguridad y previsión social 7,759,254 6,426,570 1,332,685 20.74%

Compensación por tiempo de servicios 7,781,602 6,913,480 868,123 12.56%

Participación de los trabajadores en utilidad 3,997,045 4,248,542 (251,497) -5.92%

Otros gastos de personal 21,682,215 18,880,469 2,801,746 14.84%

Dietas 288,000 290,000 (2,000) -0.69%

Atenciones 5,400 5,400 - 0.00%

Otros Gastos del Directorio 159,368 146,108 13,260 9.08%

Servicios de Terceros Domiciliados 94,547,956 88,722,002 5,825,953 6.57%

Impuesto general a las ventas 211,472 238,702 (27,230) -11.41%

Tributos a gobiernos locales 719,760 649,212 70,548 10.87%

Superintendencia de Banca y Seguros 1,846,545 2,033,572 (187,027) -9.20%

Aporte a FEPCMAC 426,096 377,867 48,229 12.76%

Otros tributos 11,968 12,072 (104) -0.86%

Total Gastos de Administración 241,086,277 218,711,345 22,374,932 10.23%

Número de Oficinas (incluye oficinas especiales) 112 111 1 0.90%

Número de personal 2,621 2,426 195 8.04%

El incremento de los gastos de administración en 10.23 % es explicado por el incremento de colaboradores en 8.04 %, así como las mejoras económicas otorgadas al personal por nivelación de remuneraciones 13.46 % y por el incremento de los servicios de terceros 6.57 % que corresponde principalmente al mayor gasto en materiales, por el cambio de tarjetas de débito con chip, reparación y mantenimiento, alquileres y Marketing.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

194

33. DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

Comprende la Depreciación del Activo Fijo y la Amortización de intangibles:

Depreciaciones y amortizaciones dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Depreciación de edificios e instalaciones 1,380,767 1,235,587 145,180 11.75%

Depreciación de mobiliario y equipo 6,055,169 6,497,554 (442,385) -6.81%

Depreciación de equipos de transp. y maquinaria 1,539,204 953,536 585,669 61.42%

Depreciación por inst. y mejor. en prop. alq. 2,424,622 2,534,469 (109,846) -4.33%

Amortización de gastos por software 492,151 333,679 158,472 47.49%

Amortizacion de Otros Gastos 16,616 16,616 - 0.00%

Total 11,908,529 11,571,440 337,089 2.91%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

195

34. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Comprende las Provisiones de créditos indirectos, de cuentas por cobrar, la Provisión de bienes adjudicados que para el presente año incluye la reversión por la venta de oro, la provisión para litigios y otras provisiones:

Valuación de activos y provisiones dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Provisiones específicas para créditos contingentes 1,925 1,925

Provisiones genéricas para créditos contingentes -

Créditos indirectos (138,619) (1,445) (137,173) 9491%

Deterioro Mobiliario e equipo 139,991

Deterioro Equipos de Transporte 7,521

Prov y Depr de bienes recib pago y adjud 1,928,390 3,260,699 (1,332,309) -40.86%

Reversion de Provisiones Bs Rec. y Adjudicados (3,278,911) (211,502) (3,067,409) 1450.30%

Provisiones para litigios y Demanda - 1,089,121 (1,089,121) -100.00%

Total (1,339,702) 4,136,874 (5,476,576) -132.38%

35. OTROS INGRESOS Y GASTOS

Comprende los ingresos y gastos por venta de bienes adjudicados, las indemnizaciones, ventas de bienes y servicios y otros ingresos y gastos diversos:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

196

Otros ingresos y gastos dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Utilidad en venta de Inmuebles, mobiliario y equipo 402,095 (402,095) -100.00%

Utilidad en venta de bienes adjudicados 5,910,363 1,256,951 4,653,412 370.21%

Indemnizaciones Reclamadas Por siniestro 311,327 360,197 (48,870) -13.57%

Bienes adjudicados trasladados al activo -

Otros 1,460,222 1,881,986 (421,764) -22.41%

Venta de bienes 1,173,908

Venta de bases 661 771 (110) -14.28%

Otros 35 63 (28) -44.98%

Bienes Propios 1,695 (1,695) -100.00%

Total Otros Ingresos 8,856,514 3,903,757 4,952,758 126.87%

Otros Gastos

Pérdida en venta o colocación de bienes 6,393,941 870,772 5,523,170 634.28%

Gastos por bienes adjudicados y recupera 61,241 175,575 (114,334) -65.12%

Multas 7,700 30,499 (22,799) -74.75%

Sentencias Judiciales 420

Otras sanciones administrativas 36 1,572 (1,536) -97.71%

Perdidas por Operaciones con Tarjeta Deb 123,112 26,828 96,285 358.90%

Otros gastos (*) 3,825,192 7,227,365 (3,402,173) -47.07%

Costo de Ventas 344,533 344,533

Total Otros Gastos 10,756,175 8,332,610 2,423,565 29.09%

Total Otros Ingresos y Gastos (1,899,661) (4,428,854) 2,529,193 -57.11%

(*) Por la reversión a ingresos diferidos de los intereses de créditos observados por SBS en su visita del año 2014.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

197

36. IMPUESTO A LA RENTA

Comprenden la provisión calculada del Impuesto a la Renta del ejercicio, tomando como base el Resultado antes de Impuestos, la cual se ha mantenido en loso mismos niveles respecto al 2014.

Impuesto a la renta dic-15 S/. dic-14 S/. Variaciones %

Impuesto a la Renta 20,703,469 20,769,182 (65,713) -0.32%

Total 20,703,469 20,769,182 (65,713) -0.32%

37. UTILIDAD POR ACCIÓN

La utilidad por acción es calculada dividiendo el resultado del período atribuible a los tenedores de acciones entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación.

A continuación se muestra el cálculo de la utilidad por acción básica y diluida al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014:

(Ver nota 23)

(ver. nota 2.15)

Utilidad por acción dic-15 S/. dic-14 S/.

Utilidad Neta del Año 46,521,444.91 39,496,440.78

Promedio Ponderado Acciones en Circulación 26,813 23,845

Utilidad Basica por Acción 1,735 1,656

Utilidad Diluida por Acción 1,735 1,656

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

198

Rubro 2015 S/. 2014 S/.

Remuneraciones 67,597,113.54 52,597,033.51

Bonificaciones 9,578,168.34 18,646,283.25

Gratificaciones 13,420,367.33 11,823,351.73

Asignaciones 1,456,426.19 1,252,429.55

Comisiones 8,348,382.06 4,243,343.66

Compensación Vacacional 864,503.10 896,832.78

Seguros de vida y accidentes 323,749.33 244,252.46

Seguridad y previsión social 7,759,254.28 6,426,569.66

Compensación por tiempo de servicios 7,781,602.47 6,913,479.77

Participación de los trabajadores 3,997,045.00 4,248,542.00

Asistencia Médica 8,140,415.60 6,730,843.22

Otros (refrigerio, uniformes, capacitación, viáticos, etc) 13,602,686.40 12,213,448.94

Total 142,869,713.64 126,236,410.53

Número de empleados 2,621 2,426

38. REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES

A continuación se presenta la composición del rubro: MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

199

39. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

39.1 Durante el año se ha solicitado servicios y otras operaciones con empresas vinculadas. En general, las transacciones entre la Caja y las partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y no se efectuaron en condiciones más favorables a las que se hubieran otorgado a terceros. Las operaciones con empresas y personas vinculadas por riesgo único, incluidas en los Estados Financieros, y por los periodos terminados se resumen como sigue:

Transacciones con partes relacionadas Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Activo

Disponible - - -

Cartera de créditos, neta - - -

Pasivo

Depósitos y otras obligaciones 7,043,289 5,844,684 1,198,604 20.51%

Deudas a bancos y corresponsales - - -

Patrimonio

Capital social 275,190,000 246,230,000 28,960,000 11.76%

Cuentas de orden

Creditos contingentes - - -

Resultados

Ingresos financieros - -

Gastos financieros 25,570 24,791 779 3.14%

Otros ingresos - - -

Gastos operativos - - -

-

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

200

De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. Durante el período no se ha otorgado préstamos. La información presentada corresponde a las transacciones realizadas con la Municipalidad provincial de Piura que es accionista de Caja Piura. La Gerencia de CMAC Piura considera que se ha cumplido con los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas.

39.2 Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la principal vinculada de CMAC Piura es la Municipalidad Provincial de Piura, de la cual ha recibido aportes de capital por un monto acumulado de S/ 275,190,000 y S/ 246,230,000 respectivamente. Así como también mantiene obligaciones con la Municipalidad de Piura por un monto de S/ 7,043,289 y S/ 5,844,684 por cuentas de ahorros en diciembre 2015 y diciembre 2014 respectivamente.

39.3 Préstamos al Personal CMAC Piura otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo

a las diferentes modalidades de créditos que mantiene la Caja hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos de consumo - administrativos e hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto” del Estado de Situación Financiera. Las tasas de interés aplicadas son las tasas de interés de acuerdo al tarifario. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 diciembre de 2014, el saldo de los préstamos a empleados y funcionarios asciende a:

Préstamos al personal Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Directorio - - -

Personal 9,210,633 7,191,256 2,019,377 28.08%

-

Total 9,210,633 7,191,256 2,019,377 28.08%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

201

40. REMUNERACIÓN DEL PERSONAL CLAVE La remuneración total del personal clave ascendió aproximadamente a S/ 2,707,289 y S/ 2,180,615 por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, respectivamente, y se incluyen en el rubro “Gastos de Administración” del estado de resultados. La remuneración del personal clave no contempla pagos basados en acciones.

Remuneraciones personal clave Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Salarios 2,707,289 2,138,828 568,461 26.58%

Dietas al directorio 288,000 290,000 (2,000) -0.69%

-

Total 2,995,289 2,428,828 566,461 23.32%

41. EVALUACIÓN Y GESTIÓN DE RIESGOS

La CMAC-PIURA S.A.C. tiene como actividad recibir depósitos del público por las que paga tasas de interés diferenciadas en función al monto y al plazo, con la intención de colocar éstos fondos a sus clientes prestatarios y obtener una rentabilidad financiera que le permita incrementar su patrimonio neto para soportar el crecimiento y expansión de su negocio en el largo plazo.

Los recursos excedentes luego de ser cubiertas las exigencias de encaje y liquidez operativa, son invertidos en instrumentos financieros de corto plazo con la finalidad de aprovechar la coyuntura del mercado y al mismo tiempo se utilizan como fondos de contingencia en situaciones no previstas o cuando las condiciones del mercado lo exigen.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

202

La CMAC-PIURA S.A.C. tiene como objetivo financiero incrementar su valor económico, por tal motivo las decisiones financieras de inversión, de financiamiento y operativas tienen como objetivo la generación de beneficios futuros, manteniendo un equilibrio entre la rentabilidad y la liquidez acorde con la exposición del riesgo asumido.

En tal sentido, la gestión del riesgo en la CMAC-PIURA S.A.C. contribuye a la generación de valor, tratando de maximizar la rentabilidad de sus inversiones con el mínimo riesgo y una adecuada estructura de financiamiento con el menor costo posible, un adecuado calce entre el grado de liquidez y de activos y pasivos que le aseguren un crecimiento auto sostenido de sus operaciones en el mediano y largo plazo.

La Gerencia establece límites internos para las operaciones propias del negocio, a fin de minimizar los riesgos y proteger los recursos del público.

La CMAC-PIURA S.A.C. cuenta con una Unidad de Riesgos que se encarga de verificar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos por el Comité de Riesgos, quien es el encargado de diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la identificación y administración del riesgo. Dentro de los principales riesgos, tenemos:

41.1 RIESGO CREDITICIO: El riesgo crediticio implica la posibilidad de pérdidas por la falta de voluntad de pago de los deudores

o contrapartes, o terceros obligados para cumplir completamente sus obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance general.

El riesgo crediticio de la CMAC-PIURA S.A.C. es gestionado a través de la evolución de los indicadores y es presentado en el siguiente cuadro:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

203

Diciembre 2015 Créditos no minoristas

Créditos pequeña y microempresas

Créditos de consumo

Créditos hipotecarios para

viviendaTotal %

Créditos no vencidos ni deteriorados

Normal 396,934,278 1,263,130,125 85,690,974 7,674,395 1,753,429,771 85.52

Con problemas potenciales 79,907,808 20,458,788 2,215,052 74,019 102,655,667 5.01

Deficiente 16,987,816 9,842,560 1,712,261 44,526 28,587,163 1.39

Dudoso 4,475,371 19,146,931 3,154,745 271,857 27,048,903 1.32

Pérdida 46,667 5,714,354 234,547 60,849 6,056,416 0.30

Subtotal 498,351,939 1,318,292,757 93,007,578 8,125,646 1,917,777,920 93.54

Créditos vencidos no deteriorados

Normal 10,082 730 330 0 11,142 0.00

Con problemas potenciales 4,977,325 0 1 1,212 4,978,538 0.24

Deficiente 5,756,181 10,746,734 212,802 130,346 16,846,062 0.82

Dudoso 7,847,874 14,569,940 339,569 69,384 22,826,767 1.11

Pérdida 33,881,876 50,339,591 3,133,918 483,964 87,839,349 4.28

Subtotal 52,473,337 75,656,995 3,686,620 684,907 132,501,858 6.46

Cartera bruta 550,825,276 1,393,949,752 96,694,198 8,810,552 2,050,279,778 100.00 %

Menos: provisiones 44,727,154 94,289,324 6,562,315 647,665 146,226,457

Total neto 506,098,122 1,299,660,428 90,131,883 8,162,888 1,904,053,321

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

204

Diciembre 2014 Créditos no minoristas

Créditos pequeña y microempresas

Créditos de consumo

Créditos hipotecarios para

viviendaTotal %

Créditos no vencidos ni deteriorados

Normal 453,904,866 1,199,006,804 83,704,836 5,411,215 1,742,027,721 88.73

Con problemas potenciales 51,139,554 22,597,975 2,090,463 80,568 75,908,561 3.80

Deficiente 12,070,173 11,985,407 1,444,051 77,945 25,577,576 1.28

Dudoso 780,360 19,681,635 3,538,953 326,717 24,327,664 1.22

Pérdida 295,340 6,611,314 213,737 69,715 7,190,106 036

Subtotal 518,190,293 1,259,883,135 90,992,041 5,966,160 1,875,031,628 93.81

Créditos vencidos no deteriorados

Normal 0 814 4,208 0 5,022 0.07

Con problemas potenciales 1,345,818 0 102 353 1,346,273 0.07

Deficiente 3,860,105 9,026,825 222,171 174,824 13,283,925 067

Dudoso 5,290,837 14,784,762 357,216 64,351 20,497,167 1.03

Pérdida 9,155,633 74,765,020 2,700,200 441,276 87,062,130 4.36

Subtotal 19,652,393 98,577,421 3,283,898 680,804 122,194,517 6.19

Cartera bruta 537,842,686 1,358,460,556 94,275,939 6,646,964 1,997,226,145 100.00 %

Menos: provisiones 23,613,693 119,544,024 6,235,163 636,180 150,029,059

Total neto 514,228,993 1,238,916,532 88,040,776 6,010,784 1,847,197,086

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

205

Perfil del riesgo:El portafolio de la CMAC-PIURA S.A.C, está compuesto por créditos no minoristas y minoristas, los que al cierre del 31.12.2015 y al cierre del 31.12.2014 alcanzaron el nivel de S/ 2,050,279,778 y S/ 1,997,226,145 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 el 26.87 % corresponde a la cartera no minorista y el 73.13 % a la cartera minorista, esta última compuesta de créditos a pequeña y microempresas (67.99 %), créditos de consumo (4.72 %) y créditos hipotecarios (0.43 %). Al 31 de diciembre de 2014, 26.93 % corresponde a la cartera no minorista y el 73.07 % a la cartera minorista, ésta última compuesta de créditos a pequeñas y microempresas (68.02 %), créditos de consumo (4.72 %) y créditos hipotecarios (0.33 %).

Riesgo crediticio:El riesgo de crédito se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas financieras originadas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.

La CMAC adopta una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable en todas los servicios; para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Asimismo, desarrolla modelos de gestión que permita una adecuada medición, cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocios de la CMAC, impulsando la mejora continua de nuestras políticas, herramientas, metodologías y procesos.

Medidas de control que se utilizan para mitigar el riesgo crediticio:

i.- Gestión de garantías:

a. Políticas y procedimientos para su gestión y valoración

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

206

La CMAC-PIURA S.A.C. cuenta con adecuadas políticas y lineamientos establecidos para la administración de las garantías recibidas en respaldo de los financiamientos concedidos, lo cual permite que se constituyan en importantes mitigadores del riesgo de crédito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crédito cuentan con un valor antes de la aprobación de los créditos y los procedimientos para su actualización se encuentran descritos en la Política de Evaluación de Garantías, el mismo que incorpora lo establecido por el órgano regulador en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de Provisiones-Resolución N° 11356-2008 en el numeral 3 del Capítulo IV.

La aplicación de la Política de Garantías Crediticias de la CMAC-PIURA S.A.C., rige para todos los créditos Minoristas de tipo Microempresa, Pequeña Empresa y para los créditos No Minoristas de tipo Corporativos, Gran y Mediana Empresa, y de Consumo No Revolvente e hipotecarios y debe ser observada minuciosamente por los Administradores de Agencia, Jefes y Sub Jefes de Crédito, Asesores de Finanzas Empresariales y Asistentes de Créditos, Asesores Legales Internos y Externos y Procuradores de la CMAC-PIURA S.A.C.

b. Tipos de garantías: los bienes sobre los que se puede ofrecer garantía son de dos tipos:

1. BIENES ENTREGADOS FÍSICAMENTE:

a. Garantías del Crédito Pignoraticio:La garantía ofrecida en un crédito pignoraticio está constituida por joyas o alhajas de oro, cuyo préstamo está relacionado con el valor de tasación, según el porcentaje establecido en el Reglamento respectivo.

b. Las joyas o alhajas de los clientes que permanezcan en la CMAC durante diez años, sin realización de operación alguna y no habiendo mediado reclamo durante ese lapso de tiempo, serán vendidas en remate público descontándose del producto de la venta los costos en que se haya incurrido por seguro contra robo y la diferencia resultante será transferida al Fondo de Seguro de Depósitos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

207

2. BIENES ENTREGADOS JURÍDICAMENTE:

Garantías de Créditos No Prendarios:a. Para el otorgamiento de Créditos No Prendarios (o Pignoraticios) no es indispensable la entrega

física (desplazamiento) de los bienes dejados en garantía, salvo en el caso de créditos no prendarios garantizados con joyas o alhajas de oro.

b. Los créditos no prendarios pueden ser cubiertos con las siguientes garantías de acuerdo al producto crediticio:

1. Créditos con garantía de Depósitos de Ahorro a Plazo Fijo: cuyas garantías son los Depósitos de Ahorro a Plazo que mantiene el cliente en nuestra institución.

2. Créditos con Descuento por Planilla: cuya garantía es el compromiso asumido por el empleador para descontar el importe de las cuotas, y que el cliente autorice, de las remuneraciones de sus trabajadores clientes de CMAC, respetando las limitaciones legales sobre el particular. Se sustenta en la Carta de Autorización de Descuento por Planilla suscrita y autorizada por el prestatario y su empleador.

3. Créditos Profesionales, Créditos Minoristas (Microempresa, Pequeña Empresa) y No Minoristas (Corporativos, Gran y Mediana Empresa).- cuyas garantías pueden ser las siguientes:

a. Artefactos electrodomésticos y otros muebles.b. Mercaderías.c. Inmuebles y terrenos sobre los cuales se constituye hipoteca a favor de la CMAC.d. Inmuebles y terrenos no otorgados en garantía hipotecaria o fideicomiso inmobiliario a favor

de la CMAC.e. Maquinaria y Equipos no inscribible.f. Vehículos menores y mayores.g. Depósitos de Ahorro a Plazo Fijo, Carta Fianza o Coberturas de Fondos de Garantía.h. Cuentas de Ahorro Corriente o con Órdenes de Pago.i. Alhajas o joyas de oro.j. Garantía Mobiliaria agrícola.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

208

k. Maquinaria y equipo inscribible.l. Convenios para afectación de puestos de venta en mercados y cupo en líneas de transporte.m. Cascos de embarcaciones pesqueras e Garantía mobiliaria sobre embarcación pesquera.n. Módulos que financie la CMAC.o. Convenios firmados con instituciones, donde éstas garanticen a los clientes bajo condiciones

previamente establecidas.p. Cartera de créditos, para clientes que se dediquen a la intermediación financiera bajo la

supervisión de la SBS.

c. Compromisos relacionados con créditos

La CMAC cuenta con una cartera indirecta que representa un riesgo de crédito en la medida que el cliente incumpla las condiciones del crédito pactado.El otorgamiento de dichos créditos implica ciertas condiciones que el cliente debe cumplir y el no hacerlo conlleva a que la CMAC deba cumplir con el pago por cuenta del cliente.

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia de la CMAC-PIURA S.A.C. ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto la CMAC está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depósitos en bancos, las colocaciones (directas e indirectas).

Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, la CMAC-PIURA S.A.C. efectúa la clasificación de los deudores en las categorías de riesgo establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y de acuerdo a los criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores de la Cartera No Minorista, Pequeña y Microempresa, Consumo e Hipotecario. A continuación se describen los criterios que se siguen para las clasificaciones de los deudores en las categorías que les corresponde por tipo de crédito:

i. Categoría Normal (0): Los deudores No Minoristas están clasificados en esta categoría cuando: presentan una situación financiera líquida, un bajo nivel de endeudamiento patrimonial, capacidad de generar utilidades y su generación de fondos les permite cumplir con sus

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

209

obligaciones y además cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones. Para el caso de los deudores de las Carteras Pequeña, Microempresa y de Consumo son clasificados en la categoría Normal, cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran un atraso de hasta 8 días. En los casos de los deudores con Créditos Hipotecarios, se clasifican en Normales cuando cumplen con el cronograma establecido o presentan un atraso de hasta 30 días.

ii. Categoría C.P.P. (1): Los deudores No Minoristas son clasificados en esta categoría, cuando presentan ciertas debilidades económico-financieras que podrían afectar el cumplimiento de sus obligaciones o presentan atrasos eventuales que no exceden los 60 días. Para el caso de los deudores de las Carteras Pequeña, Microempresa y de Consumo son clasificados en la categoría C.P.P., cuando presentan atraso en el pago de sus créditos entre 9 y 30 días y para el caso de los deudores con Créditos Hipotecarios cuando muestran atraso en sus pagos entre 31 a 60 días.

iii. Categoría Deficiente (2): Los deudores No Minoristas son clasificados en esta categoría, cuando presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le permite cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 61 y 120 días. Para el caso de los deudores de las Carteras Pequeña, Microempresa y de Consumo son clasificados en la categoría Deficiente, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 31 y 60 días y para el caso de los deudores con créditos Hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 61 y 120 días.

iv. Categoría Dudoso (3): Los deudores No Minoristas son clasificados en esta categoría, cuando presentan una crítica situación financiera que no le permite atender ni el capital ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, una posible venta de activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y 365 días; en esta categoría la recuperación de nuestras acreencias es incierta. Para el caso de los deudores de las Carteras Pequeña, Microempresa y de Consumo son clasificados en la categoría Dudoso, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días y para el caso de los deudores con créditos Hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 121 y 365 días.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

210

v. Categoría Pérdida (4): Los deudores no Minoristas son clasificados en esta categoría, cuando su situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación, la empresa no se encuentra operando o en liquidación. Para el caso de los deudores de las Carteras Pequeña, Microempresa y de Consumo son clasificados en la categoría Pérdida, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días y para el caso de los deudores con créditos Hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago por más de 365 días.

Adicionalmente y en línea con lo dispuesto por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la CMAC-PIURA S.A.C. revisa su cartera de créditos constantemente con el objeto de minimizar su exposición al riesgo y determinar adecuadamente las provisiones por incobrabilidad de los créditos. El objeto de esta labor es identificar y mitigar el riesgo de perder parte de los créditos colocados así como planificar adecuadas estrategias para recuperar la mencionada colocación.

Las provisiones por riesgo de incobrabilidad de créditos, se constituyen sobre los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. En ese sentido, se constituyen provisiones genéricas y específicas. Dentro de las provisiones genéricas, la CMAC-PIURA S.A.C. ha constituido provisiones por el componente procíclico para deudores clasificados en la categoría Normal, es preciso indicar que al 31 de diciembre 2015 esta última se encuentra desactivada.

Es importante indicar que al 31.12.2015 la CMAC-PIURA S.A.C ha constituido el importe de S/ 3,512,568 por concepto de provisiones genéricas voluntarias, compuesta de S/ 3,479,951 por créditos minorista y S/ 32,617 para créditos No Minorista.

Las provisiones genéricas son aquellas que se constituyen de manera preventiva, sobre los

créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores clasificados en categoría Normal.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

211

Gestión de riesgo de crédito para colocaciones:

La CMAC-PIURA S.A.C., para la Gestión del riesgo de crédito, cuenta con procesos especializados para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperación de la cartera problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta Dirección de la CMAC.

El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de gestión de riesgos que nos permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se toman acciones inmediatas como preventivas, correctivas y de seguimiento, contando para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realizan el seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados, toma de decisiones y, gestión de los mismos para su normalización o cobranza.

Para los segmentos de negocio, se hace un monitoreo permanente de las principales tendencias de la cartera, en términos de evolución de indicadores de calidad, concentración sectorial, geográfica, entre otros.

Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema, se realiza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los créditos, minimizando pérdidas en aquellas exposiciones con elevado riesgo de crédito.

Al 31.12.2015 se tiene la siguiente diversificación de la cartera de créditos:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

212

Cartera por sector económicoStock y flujo crediticio por tipo de crédito y sector económico

Créditos Total %

2015 2014 2015 2014

No minoristas, pequeñas y microempresa 1,944,775,028 1,896,303,242 94.85 94.95

A. Agricultura, ganaderia, caza y silvicultura 236,137,322 231,530,304 11.52 11.59

B. Pesca 21,648,930 32,256,947 1.06 1.62

C. Minería 7,164,534 6,809,587 0.35 0.34

D. Industria manufacturera 137,294,334 134,169,704 6.70 6.72

E. Electricidad, gas y agua 1,419,035 2,104,075 0.07 0.11

F. Construcción 42,161,535 58,626,276 2.06 2.94

G. Comercio 823,803,584 794,931,043 40.18 39.8

H. Hoteles y restaurantes 163,311,431 152,483,554 7.97 7.63

I. Transporte, almacenamiento y comunicaciones 291,954,827 277,732,087 14.24 13.91

J. Intermediación financiera 828,760 788.926 0.04 0.04

K. Activ. Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 137,612,455 128,989,303 6.71 6.46

L. Administración pública y defensa 712,303 517,779 0.03 0.03

M. Enseñanza 34,068,636 33,298,303 1.66 1.67

N. Servicios sociales y de salud 12,232,947 10,855,453 0.6 0.54

O. Otras actividades de servicios comunitarios 34,348,556 31,173,990 1.68 1.56

P, Q. Hogares privados c/ servicios y org extra 75,840 41,967 0.00 0.00

Consumo 96,694,198 94,275,939 4.72 4.72

Hipotecario 8,810,552 6,646,964 0.43 0.33

Total 2,050,279,778 1,997,226,145 100.00 100.00

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

213

La CMAC-PIURA S.A.C. tiene como política buscar una correcta diversificación de la cartera de créditos, así para diciembre 2015 y diciembre 2014 tuvo una participación en créditos no minorista, pequeña y microempresa de 94.85 % y 94.95 % respectivamente; esta participación a su vez estuvo sub dividida en los diferentes sectores económicos a las que la CMAC-PIURA S.A.C. atiende, esto con el fin de evitar una concentración de sus créditos en un determinado sector.

Asimismo, se indica que la participación de la cartera de créditos de consumo e hipotecarios para diciembre 2015 y diciembre 2014 han sido de 5.15 % y 5.05 % respectivamente. Al respecto es de indicar que, estos últimos son mínimos respecto a los tipos de créditos no minorista, pequeña empresa y microcrédito.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

214

Comercio

40.20%

Construcción

Consumo*

Industria manufacturera

Hoteles y restaurantes

Agricultura

Otros**

Minería

Pesquería

Enseñanza

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

2.07%

4.72%

6.71%

7.99%

11.48%

0.14%

0.35%

1.05%

1.66%

6.71%

14.22%

Otras actividades de servicios comunitarios

Servicios socialesy de salud

Hipotecarios para vivienda

1.68%

0.59%

0.43%

Colocaciones por sectores

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

215

Loreto 2.29% Áncash 1.80%

Ica 1.55%

Apurímac 1.52%

Arequipa 1.50%

Huánuco 1.47%

Ayacucho 1.00%

Cusco 0.93%

Huancavelica 0.83%

Tacna 0.70%

Puno 0.52%

Pasco 0.12%

Junín 2.51%

Amazonas 3.10%

Tumbes 3.17%

Ucayali 3.48%

La Libertad 5.21%

Cajamarca 10.19%

San Martín 10.91%

Lambayeque 13.39%

Lima 13.97%

Piura 20.14%

Colocaciones por zonas geográficas

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

216

Normal

85.52%

CPP

5.25% Pérdida

4.58%

Dudoso

Deficiente

2.43%

2.22%

Colocaciones por clasificación - cartera directa

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

217

Cartera por tramos de vencido:

Tipo de crédito 2015 2014

Créditos vencidos y no deteriorados Créditos vencidos y no deteriorados

En soles / miles de soles Total En soles / miles de soles Total

Días de atraso 16 - 30 31 - 60 61 - 90 16 - 30 31 - 60 61 - 90

7. Gran empresa 0 0 0 0 0 0 0 0

8. Mediana empresa 440,603 7,587,948 2,460,154 10,488,705 1,673,694 1,958,278 687,319 4,319,291

Subtotales 440,603 7,587,948 2,460,154 10,488,705 1,673,694 1,958,278 687,319 4,319,291

9. Pequeña empresa 0 7,837,979 3,006,025 10,844,003 0 6,557,989 3,496,239 10,054,228

10. Microempresa 0 3,100,095 1,845,935 4,946,030 0 2,815,595 1,853,812 4,669,407

12. Consumo no rev 0 33,408 30,595 64,003 0 30,203 33,774 63,977

13. Hipotecario 0 2,031 3,631 5,661 0 607 2,961 3,568

Subtotales 0 10,973,512 4,886,185 15,859,697 0 9,404,394 5,386,787 14,791,181

Totales 440,603 18,561,460 7,346,339 26,348,402 1,673,694 11,362,672 6,074,106 19,110,472

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

218

Al 31 de diciembre de 2015 y de diciembre 2014, para el cálculo de los créditos vencidos se ha considerado los criterios recogidos en el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero y lo Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” llevándose los saldos a vencidos de la siguiente forma:

» Para los créditos No Minoristas (Grande Empresa y Mediana empresa) incluye la totalidad del saldo de capital después de quince (15) días calendarios de la fecha de vencimiento de pago pactado.

» Para los créditos Minoristas (Pequeña Empresa y Micro Empresa) incluye la totalidad del saldo de capital después de treinta (30) días calendarios de la fecha de vencimiento de pago pactado.

» Para los créditos Consumo (Revolvente y no Revolvente) e Hipotecarios para vivienda se sigue un tratamiento escalonado, es decir, después de los treinta (30) días calendario de no haber pagado a la fecha pactada, se considerará vencida sólo la porción no pagada; mientras que después de los noventa (90) días calendario de incumplimiento en cualquiera de las cuotas pactadas, se considerará vencida la totalidad de la deuda.

41.2. GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO:

El riesgo de mercado es considerado como la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado financiero, principalmente por las variaciones ocurridas en los tipos de cambio, las tasas de interés, los precios o la liquidez. Ante ello la CMAC-PIURA S.A.C. está expuesto a estas variaciones y pueden afectar el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable o los activos y pasivos de no negociación.

En esta línea, la CMAC-PIURA S.A.C. separa sus exposiciones a riesgo de mercado en dos grupos: Libro de negociación (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones líquidas; y el Libro que no es de negociación (Banking Book), que comprende activos y pasivos propios del negocio de intermediación de la CMAC-PIURA S.A.C. (principalmente depósitos y colocaciones) cuya exposición a riesgos de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

219

(i) Libro de negociación (Trading Book) Actualmente la CMAC PIURA SAC, cuenta con Bono Soberano como instrumento financiero dentro de su libro de negociación, por lo cual se encuentra expuesta a riesgo de mercado bajo este concepto, dado que existe inversiones líquidas dentro de su portafolio de inversiones, asimismo se cuenta con Certificados de depósitos del BCRP, para efectos de diversificar el portafolio de inversiones.

El riesgo de mercado surge debido a la volatilidad de los factores de riesgo involucrados en los instrumentos financieros, por lo cual se ha establecido la metodología de Valor en Riesgo (VaR), que es la principal técnica de medición utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado, dicho VaR es una medida estadística que cuantifica la pérdida máxima esperada de la cartera de inversiones, para un horizonte de tiempo y nivel de significancia determinado, en condiciones normales de mercado. La CMAC PIURA S.A.C en su metodología utiliza el modelo de VaR Histórico con un horizonte de 10 días, con volatilidad exponencial y con 99 % de nivel de confianza.

Realizando la valoración del Bono Soberano sobre su valor razonable, la CMAC-PIURA S.A.C., mantiene 35,100 Bonos de categoría Soberano denominado Soberano Perú 2017, cuyo valor de mercado al 31.12.2015 asciende a S/ 38,133,084.68, dado el comportamiento de la tasa de rendimiento que desde el 15 de Abril (fecha en la cual la CMAC-PIURA S.A.C. participó en la adquisición del Bono) el comportamiento de la tasa ha sido fluctuante, pues se evidencia que en Marzo 2015 mantenía un comportamiento hacia la baja, sin embargo en los meses siguientes presenta un comportamiento creciente siendo la tasa de 5.10 % en el mes de diciembre 2015.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

220

Bono soberano Perú 2017

Periodo de análisis 31/12/15

Tasa cupón 8.60%

Valor bonos 35,100,000.00

TIR o tasa de dscto Pip 5.10%

Rendimiento semestral bono 10.46%

Nro. Cupón 1 2 3 4 5 6 7

Plazo residual - - - 43 225 409 590

Fecha de vcto. 12/08/14 12/02/15 12/08/15 12/02/16 12/08/16 12/02/17 12/08/17

Flujo de caja - - - 1,509,300.00 1,509,300.00 1,509,300.00 36,609,300.00

Valor presente del FC - - - 1,500,359.21 1,463,099.54 1,426,370.95 33,743,254.98

Valor razonable 38,133,084.68

Precio (% nominal) 108.6413%

Precio sucio 1,086.41

La CMAC PIURA SAC con fecha 28.12.2015 participa en la subasta de Certificados de depósitos con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), adjudicando 60 certificados por un valor nominal de S/ 100,000.00, con una tasa promedio de 3.87 % y una duración de 0.42. Al 31.12.2015 el valor razonable de los certificados de depósitos del BCRP asciende a S/ 5,901,634.80.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

221

(ii) Libro que no es de negociación (Banking Book) La CMAC PIURA SAC tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias del negocio de intermediación de la CMAC PIURA SAC, así como también algunas inversiones que no se considera como de negociación.

a. Riesgo de tasa de interés.

Las tasas de interés fluctúan de manera permanente en el mercado. Estas fluctuaciones afectan de dos maneras a la CMAC PIURA SAC: por un lado, a través del cambio en la valorización de los activos y pasivos; y por otro es afectando los flujos de caja al momento de su re-precio. La variación en la valorización de activos y pasivos es más sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se re-precia, para ello se lleva a cabo análisis de sensibilidad de tasa de interés. El seguimiento del riesgo de tasa de interés es informado al Comité ALCO. El Comité ALCO aprueba los diversos límites que se consideran para gestionar; y el seguimiento está a cargo de la Unidad de Riesgos.

Los activos sensibles a tasa de interés dentro de la estructura del balance de CMAC PIURA SAC, son el Disponible, Inversiones disponibles para la venta e inversiones y créditos vigentes; dichas cuentas se distribuyen de acuerdo a los plazos residuales o de vencimiento de dichas cuentas, para ello se toma en consideración 6 bandas que van desde hasta 1 mes hasta Más de 12 meses. Con respecto a los pasivos se observa que los pasivos sensibles a tasa de interés son las Obligaciones con el Público, los Depósitos del Sistema Financiero, Adeudados y Otras Obligaciones Financieras, dichas cuentas se distribuyen de acuerdo a los plazos residuales, lo mismos que van desde Hasta 1 mes hasta Más de 12 meses.

Una vez identificadas las partidas activas y pasivas, estás se registran de acuerdo a los plazos residuales, luego de ello se calcula las brechas marginales, las mismas que corresponden a la diferencia de los activos y pasivos sensibles a tasa de interés de acuerdo a los plazos residuales, observando el comportamiento de las brechas marginales, en el plazo de Más de 1 mes hasta 2 meses, Más de 2 hasta 3 meses, Más de 3 meses hasta 6 Meses y de 6 meses

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

222

hasta 12 meses, mantienen brechas negativas, lo cual involucra que los activos sensibles a tasas de interés son menores a los pasivos sensibles a tasa de interés, sin embargo las brechas acumuladas muestran que sólo en dos plazos sólo se mantiene una brecha negativa. Por tanto la CMAC PIURA SAC es más sensibles en el corto plazo dado que mantiene una mayor cantidad de brechas negativas en plazos menores a un año, por lo cual las obligaciones son mayores a las acreencias.

Al 31.12.2015 la CMAC PIURA SAC registro un total de activos sensibles de tasa de interés de alrededor S/ 2,517,279 miles y de pasivos sensibles a tasa de interés de alrededor S/ 2,429,00 miles, bajo una brecha marginal de S/ 88,280 miles.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

223

Exposicion al Riesgo de Mercado Hasta 1 mes Más de 1 hasta 2 meses

Más de 2 hasta 3 meses



Más de 12 meses

Devengan interes Total

Riesgo de tasa de Interes S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos

Disponible 576,389 10,597 586,986

Fondos Interbancarios

Inversiones Disponibles para la Venta e Inversiones a Vencimiento 189 1,230 996 8,182 10,597

Créditos Vigentes 106,193 54,973 55,441 97,841 250,043 1,354,391 1,918,883

Cuentas por Cobrar por Fideicomiso

Cuentas por Cobrar sensibles y otros Activos sensibles 813

Total activos 683,585 56,203 56,437 106,023 260,640 1,354,391 2,517,279

Pasivos

Obligaciones con el Público 172,279 174,027 164,256 335,985 527,126 1,005,363 2,379,036

Fondos Interbancarios

Depósitos del Sistema Financiero y O.I. 2,472 2,472

Adeudados y Otras Obligaciones Financieras 2,769 4,644 38,598 46,011

Cuentas por Pagar sensibles y Otros Pasivos sensibles 1,481

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación

Total pasivos 179,001 174,027 164,256 340,628 527,126 1,043,962 - 2,429,000

Cuentas fuera del balance

Instrumentos derivados activos

Instrumentos derivados pasivos

Brecha marginal 504,584 -117,824 -107,818 -234,605 -266,486 310,429 88,280

Brecha acumulada 504,584 386,760 278,941 44,336 -222,150 88,280

Notas a los estados financieros - anexo de riesgo de mercado al 31 de diciembre 2015

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

224

Durante el tercer trimestre la CMAC PIURA SAC registro un total de activos sensibles de tasa de interés de alrededor S/ 2,486,393 miles y de pasivos sensibles a tasa de interés de alrededor S/ 2,301,211 miles, bajo una brecha marginal de S/ 185,182 miles. M

EMO

RIA

ANUA

L 20

15A

NEX

OS

225

Exposición al riesgo de mercado Hasta 1 mes Más de 1 hasta 2 meses




Más de 12 meses

Devengan interés Total

Riesgo de tasa de interés S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000)

Activos

Disponible 506,623 3,103 509,726

Fondos interbancarios

Inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento 1,890 725 4,282 1,129 326 38,341 46,692

Créditos vigentes 92,884 45,609 55,762 113,798 237,732 1,383,335 1,929,119

Cuentas por cobrar por fideicomiso

Cuentas por cobrar sensibles y otros activos sensibles 856

Total activos 602,252 46,334 60,043 114,927 241,160 1,421,676 2,486,393

Pasivos

Obligaciones con el público 176,672 161,987 175,128 312,669 497,542 969,827 2,293,825

Fondos interbancarios

Depósitos al sistema financiero y o.I. 2,377 2,377

Adeudados y otras obligaciones financieras 397 707 1,327 1,011 3,442

Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 1,566

Valores, títulos y obligaciones en circulación

Total pasivos 181,012 161,987 175,128 313,376 498,869 970,838 _ 2,301,211

Cuentas fuera del balance



Brecha marginal 421,240 -115,654 - 115,085 - 198,449 -257,709 450,839 185,182

Brecha acumulada 421,240 305,586 190,501 - 7,948 - 265,657 185,182

Notas a los estados financieros - anexo de riesgo de mercado al 30 de setiembre 2015

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

226

La CMAC-PIURA S.A.C. utiliza la metodología GARCH-ARCH para modelar la varianza condicional, siendo esta la medida de la volatilidad, lo cual permite realizar cálculos de las ganancias en riesgo originadas por movimientos en las tasas de interés activas de la CMAC-PIURA S.A.C., se toma un nivel de confianza de 99 %, asimismo se ha considerado todos los plazos de descalce con la finalidad de incorporar el peso de cada uno de estos en las ganancias en riesgo. Realizando una comparación entre el modelo interno de CMAC PIURA SAC y el modelo regulatorio, se observa que el modelo interno arroja 1.37 % de ganancias en riesgo con respecto al patrimonio efectivo, en comparación del 1.96 % que se obtiene siguiendo la metodología de la SBS en ganancias en riesgo.

b. Riesgo de Tipo de Cambio.

El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variación del valor de las posiciones de balance y fuera de balance que se vean afectadas negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. Este riesgo depende de la posición en divisa y de la volatilidad de los tipos de cambio. En el caso del tipo de cambio se identifica las partidas monetarias tanto del activo como del pasivo. En el caso de CMAC PIURA SAC se ha tomado como referencia las cuentas del balance en moneda extranjera, siendo las partidas activas el disponible, inversiones negociables y a vencimiento, créditos vigentes, cuentas por cobrar y otros activos, mientras que las cuentas del pasivo se registran las Obligaciones con el público, Depósitos del Sistema Financiero y O.I, Adeudados y Otras obligaciones financieras, Cuentas por pagar, Adeudados y Obligaciones financieras de largo plazo y otros pasivos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

227

Al 31 de Diciembre 2015 Al 30 de Septiembre 2015

Exposicion al Riesgo de Mercado Dólar estadounidense Nuevos Soles Otras monedas Total Dólar

estadounidense Nuevos Soles Otras monedas Total

Riesgo de tipo de cambio S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos Monetarios

Disponible 381,569 404,862 786,431 341,374 349,421 690,795

Inversiones a Valor razonable, Disponible Vta y Vencimiento 1,615 53,613 55,228 11,783 45,304 57,087

Créditos Vigentes 130,557 1,800,458 1,931,015 153,338 1,802,742 1,956,080

Cuentas por cobrar 124 1,072 1,196 111 1,095 1,206

Otros activos 697 131,577 132,274 107 133,466 133,573

Total Activos Monetarios 514,562 2,391,582 2,906,144 506,713 2,332,028 2,838,741

Pasivos Monetarios

Obligaciones con el Público 507,199 1,969,577 2,476,776 493,467 1,928,405 2,421,872

Depósitos del Sistema Financiero y O.I. 2,392 81 2,473 2,256 121 2,377

Adeudados y Otras Obligaciones Financieras 7,047 38,963 46,010 6,555 39,477 46,032

Cuentas por pagar 657 10,757 11,414 2,009 11,453 13,462

Otros pasivos 286 2,986 3,272 944 5,119 6,063

Total Pasivos Monetarios 517,581 2,022,364 2,539,945 505,231 1,984,575 2,489,806

Cuentas Fuera Del Balance (Instrumentos Derivados)



Posición Monetaria Neta -3,019 369,218 366,199 1,482 347,453 348,935

Notas a los estados financieros - anexo de riesgo de mercado

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

228

Al 31.12.2015 el total de activos monetarios asciende a S/ 2,906,144 miles y de pasivos S/ 2,539,945 miles, manteniendo la CMAC PIURA SAC una posición monetaria neta de sobrecompra, dado que los activos monetarios son mayores a los pasivos, la misma que asciende a S/ 366,199. Mientras que al 30.09.2015 el total de activos monetarios asciende a S/ 2,838,741 miles y de pasivos S/ 2,489,806 miles, por lo cual la CMAC PIURA SAC registra una posición monetaria neta de sobrecompra dado que los pasivos monetarios son menores a los activos, la misma que asciende a S/ 348,935.

La posición global de Sobre-venta en moneda extranjera al 31.12.2015 es de US$ 885 (expresado en miles de dólares), el cual representa el 0.78 % del patrimonio efectivo, siendo su límite el 10 % del Patrimonio Efectivo. Se puede concluir que la posición de sobre-venta en moneda extranjera de la CMAC-PIURA S.A.C se encuentra por debajo del límite establecido.

Según el modelo Interno de Valor en Riesgo, al 31.12.2015 se presenta una volatilidad de 0.1614 % por lo que el Valor en Riesgo de la CMAC-PIURA S.A.C. es de S/ 36 (expresado en miles de soles) este importe sería la pérdida máxima esperada en 10 días con un nivel de confianza del 99 % y si consideramos tres veces el Valor en Riesgo (S/ 107 mil de soles) representa el 0.02785 % del Patrimonio Efectivo que mantiene la institución.

41.3. RIESGO DE LIQUIDEZ:

Se puede incurrir en riesgo de liquidez cuando existe imposibilidad de atender las operaciones propias del negocio en el corto plazo incurriendo en pérdidas que afecten de manera importante la posición patrimonial. Las causas podrían ser la reducción de fuentes de fondeo, la imposibilidad de liquidar activos de manera rápida, concentración de captaciones entre otros.

Respecto al fondeo de la CMAC-PIURA S.A.C. se financia principalmente de recursos de terceros que los obtienen mediante la captación de depósitos del público, seguido del patrimonio neto, el endeudamiento con instituciones financieras y otros pasivos.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

229

La liquidez es gestionada por el Área de Tesorería. Además se cuenta con un Comité Activos y Pasivos que es presidida por la Gerente de Ahorros y Finanzas donde se analiza y monitorea el nivel de Riesgo de Liquidez asumido y se definen las estrategias y fuentes de financiamiento. El Riesgo de Liquidez es también supervisado por el Comité de Riesgos quien revisa los indicadores, límites y controles correspondientes.

Actualmente se tienen indicadores que se controlan y reportan de manera diaria. Estos indicadores establecen los niveles de liquidez permitidos además reflejan la posición de cambio, la concentración de los principales depositantes, etc. El Área de Operaciones – a través de Control de Inversiones realiza el seguimiento de dichos indicadores.

También se evalúa la liquidez a mediano y largo plazo en base a un análisis de los ingresos y salidas de fondos según los plazos de vencimiento. De esta manera se conocen las diversas fuentes de fondeo, se establecen cuáles serían las necesidades de liquidez y que plazos están descalzados. Para las operaciones activas o pasivas que no cuentan fecha de vencimiento se establecen supuestos acordes con lo establecido por la SBS. Esta información sirve de base para establecer los niveles de liquidez objetivo.

Los pasivos financieros clasificados por plazos de vencimiento, tomando como referencia los períodos residuales al 31.12.2015 y en función a la fecha contractual de su vencimiento, se distribuyen de la siguiente manera:

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

230

Exposición al riesgo de liquidezA la vista Hasta 1 mes Más de 1

hasta 3 mesesMás de 3

hasta 12 meses Más de 1 año Total

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

Riesgo de balance

Pasivo

Obligaciones con el público 6,739,606 197,815,428 320,673,340 675,791,781 1,278,619,455 2,479,639,610

Fondos interbancarios 0

Dep. de emp. sist. financ. 2,471,290 985 2,472,275

Adeudados y obligaciones financieras 2,619,496 182,861 5,890,056 37,316,986 46,009,398

Derivados para negociación 0

Derivados de cobertura 0

Cuentas por pagar 4,772,757 3,997,045 8,769,802

Otros pasivos 0

Total 6,739,606 207,678,971 324,854,230 681,681,837 1,315,936,441 2,536,891,085

Riesgo fuera de balance

Pasivos contingentes 8,817,199 6,600,000 15,417,199

Total 0 0 0 8,817,199 6,600,000 15,417,199

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

231

La CMAC-PIURA S.A.C. para cubrir el riesgo de liquidez cumple en principio con los límites legales exigidos por la normatividad vigente, así mismo mantiene coberturas de encaje acorde con las operaciones de la institución, y busca un calce razonable de sus operaciones activas y pasivas, tanto en plazos como en monedas. Además mantiene la liquidez suficiente para realizar las operaciones propias del negocio de intermediación financiera.

Se cuenta además con un Plan de Contingencia para riesgo de liquidez, consistente en la utilización de línea de crédito aprobada por COFIDE y otras Instituciones financieras en caso de hacer frente a una crisis específica y se cuenta con Certificados de depósitos (CD) del Banco Central de Reserva los cuales servirían de garantía para obtener liquidez vía REPOS frente a una crisis Sistémica.

42. CONTINGENTES DEUDORAS

Agrupa a las Cartas Fianzas emitidas, líneas de créditos no utilizados y créditos aprobados no desembolsados, contratos de Underwriting, entre otras responsabilidades que al 31 de diciembre de 2015 representan una contingencia a revelar en los Estados Financieros. En total este rubro ascienden a un importe de S/ 38,663,280 compuesto de la siguiente manera:

Contingencias dic-15 dic-14 Variaciones %

Litigios y demandas S/. S/.

Cartas fianzas 15,400 15,200 200 1.32%

Responsab por líneas de créd en préstamo 10,126,661 262,853 9,863,807 3752.59%

Responsabilidad por Créditos otorgados 13,104,020 16,823,040 (3,719,020) -22.11%

Contratos de Underwriting 6,600,000 6,600,000

Responsabilidades Diversas 8,817,199 8,262,175 555,024 6.72%

TOTAL 38,663,280 25,363,268 13,300,011 52.44%

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

232

Las controversias judiciales, administrativas y de otro tipo contingentes se presentan en el siguiente cuadro; estas controversias son reveladas de conformidad con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes; y constituyen las controversias que se han estimado como posibles. Aquellas controversias que han sido estimadas como remotas no están incluidas.

Controversias judiciales, administrativas y otras estimadas como posibles

N° Materia Sumilla Petitorio

1 Reparo Tributario por el ejercicio 2007(1)

SUNAT ha reparado los Intereses en Suspenso generados por la cartera atrasada del ejercicio 2007, sobre los cuales solicita el pago de un supuesto Impuesto a la Renta omitido del ejercicio 2007

S/. 8,817,199

2 Reparo Tributario por el ejercicio 2007(2) SUNAT ha reparado el saldo a favor del año 2007 RESOLUCION DE INTENDENCIA N° 0850140001883 S/. 5’396,587

3 Reparo Tributario por el ejercicio 2012

SUNAT ha determinado disposición indirecta de renta de acuerdo a lo establecido en el artículo 24° A- inciso g) del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, tasa del 4.1%.

S/. 5,786

(1) Existe jurisprudencia (Resolución de la Corte Suprema Número AP-1607-2007 de fecha 23.12.2008) favorable al contribuyente.(2) Este reparo está supeditado al resultado de la controversia (1) con SUNAT.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

233

Análisis de las cuentas de orden Diciembre 2015 S/. Diciembre 2014 S/. Variaciones %

Cuentas de orden deudoras 2,084,517,272 1,937,702,368 146,814,904 7.58%

Valores y bienes propios en custodia 0 70,662 -70,662

Cuentas incobrables castigadas 584,912,456 815,892,974 -230,980,518 -28.31%

Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 152,189,096 235,227,363 -83,038,267 -35.30%

Valores y bienes propios en garantía 36,458,069 34,157,343 2,300,726 6.74%

Otras cuentas de orden deudoras 1,310,957,651 852,354,026 458,603,625 53.80%

Cuentas de orden acreedoras 7,399,958,736 7,002,408,369 397,550,367 5.68%

Garantías recibidas 7,383,677,969 6,987,989,880 395,688,089 5.66%

Valores y bienes recibidos operaciones especiales 16,276,869 14,418,366 1,585,503 12.89%

Otras cuentas de orden acreedoras 3,898 123 3,775 3069.11%

Fideicomisos y comisiones de confianza deudora 658,249,822 164,055,375 494,194,447 301.24%

43. CUENTAS DE ORDEN

Agrupa a las cuentas de registro que han sido habilitadas para un adecuado control interno de las principales operaciones de intermediación financiera y con terceros, que por su naturaleza no califican como activo y ni como pasivo, no influyen en el patrimonio neto de la empresa, ni afectan a sus resultados, pero que son necesarias para una adecuada toma de decisiones financieras de la Gerencia, así como para la elaboración de reportes que exigen los organismos supervisores y de control. Comprende:

Dentro de las cuentas de orden se encuentran el capital de los créditos castigados. En el período 2015 se ha castigado capital de créditos por un importe de S/ 19,869,285 y se ha recuperado la suma de S/ 70,151,818, tanto por las acciones de cobranza realizadas por el Área de recuperaciones así como por la venta de cartera castigada por un importe de S/ 65,068,858.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

234

Cartera castigada Saldos iniciales Castigos Recuperaciones Dic-15 S/. Dic-14 S/. Variaciones %

Créditos castigados 139,143,197 19,869,285 70,151,818 88,860,664 139,143,197 (50,282,533) -36.14%

139,143,197 19,869,285 70,151,818 88,860,664 139,143,197 (50,282,533) -36.14%

44. HECHOS POSTERIORES

Al término de nuestro trabajo de campo, no tuvimos conocimiento de hechos significativos que afecten o modifiquen los resultados de los Estados Financieros examinados en la presente auditoría externa.

MEM

ORI

A AN

UAL

2015

AN

EXO

S

235

MEMORIA ANUAL 2015 - Caja piura 2015.pdfCabe resaltar que el 97.93% de las acciones, o sea el total...

Documents

Transcript of MEMORIA ANUAL 2015 - Caja piura 2015.pdfCabe resaltar que el 97.93% de las acciones, o sea el total...