Memoria Anual 2009 Español

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MEMORIA ANUAL 2009

ASOCIADOS ACTIVOS Banco Bradesco Argentina S.A.

Banco de la República Oriental del Uruguay

Banco do Brasil S.A.

Banco Itaú Argentina S.A.

Banco Santander Río S.A.

BBVA Banco Francés S.A.

BNP Paribas

Citibank N.A.

Deutsche Bank S.A.

GE Compañía Financiera S.A.

HSBC Bank Argentina S.A.

JP Morgan Chase Bank, National Association (Sucursal Buenos Aires)

Standard Bank Argentina S.A.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ufj, Ltd.

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MEMORIA ANUAL 2009

ASOCIADOS ADHERENTES ABN AMRO Bank N.V.

American Express Bank Ltd. S.A.

Banco Latinoamericano de Exportaciones

Banco Santander Central Hispano S.A.

Bank of America N.A.

Bayerische Hypo-Und Vereinsbank AG

BSI Banca Della Svizzera Italiana

Calyon Argentina S.A.

Commerzbank AG

Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleebank B.A. (Rabobank)

Credit Suisse

ING Bank N.V.

Lloyds TSB Bank PLC

Sanpaolo IMI S.p.A.

Société Générale Société Anonyme

Standard Chartered Bank

The Bank of New York

Wachovia Bank, N.A.

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MEMORIA ANUAL 2009

COMISIÓN DIRECTIVA Presidente Mario Vicens Vicepresidente 1º BANCO SANTANDER RÍO S.A. Enrique Cristofani Vicepresidente 2º CITIBANK N.A. Juan J. Bruchou Vicepresidente 3º BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

Jorge Bledel Vicepresidente 4º HSBC BANK ARGENTINA S.A. Antonio Losada Secretario DEUTSCHE BANK S.A. Marcelo Blanco Pro Secretario JP MORGAN CHASE BANK, National Association

(Sucursal Buenos Aires) Facundo D. Gómez Minujín

Tesorero BANCO ITAÚ ARGENTINA S.A. Sergio Feldman Pro Tesorero BNP PARIBAS Tullio Lanari Directores Titulares STANDARD BANK ARGENTINA S.A.

Eduardo Spangenberg THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, Ltd. Yoshikazu Takeuchi

Directores Suplentes BANCO DO BRASIL S.A. Maelcio Mauricio Soares BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY Alejandro Álvarez Izetta

Presidente Honorario Julio J. Gómez

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REVISORES DE CUENTAS Titular BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.

Arnaldo Silva Suplente GE COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. Luís Fernández López

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COMISIONES ESPECIALIZADAS ASUNTOS FINANCIEROS Y MERCADO DE CAPITALES Secretario Coordinador Titular Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. ASUNTOS LEGALES

Secretaria Coordinadora Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Pablo Antao - Banco Itaú Argentina S.A. Fabián Montiel - BBVA Banco Francés S.A. AUDITORÍA BANCARIA Secretarios Coordinadores Titulares José Luis Estella de Noriega - Banco Santander Río S.A.1 Diego Gagliano - Standard Bank Argentina S.A. Eduardo José Zerega - BBVA Banco Francés S.A. BANCA MINORISTA

Secretario Coordinador Titular Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. BANCASEGUROS

Secretario Coordinador Titular Enrique Schneider - American Express Bank Ltd. S.A. 2 Secretarios Coordinadores Adjuntos Gastón Bunge - Standard Bank Argentina S.A. 3 Adrián Flint - Banco Itaú Argentina S.A. 4 1 Hasta octubre 2009 2 Desde octubre 2009 3 Hasta junio 2009 4 Desde octubre 2009

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BASILEA II

Secretario Coordinador Titular Martín Svarzman - Banco Itaú Argentina S.A. 5 Secretario Coordinador Adjunto Adrián Sciarreta - Standard Bank Argentina S.A. FIDEICOMISO

Secretario Coordinador Titular Atilio Serenelli - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hernán Carassai - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Rodríguez Sapey - Banco Santander Río S.A. 6 IMPUESTOS

Secretario Coordinador Titular Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Fernando Alesón - Citibank N.A. Claudio Di Lello - HSBC Bank Argentina S.A. NORMAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN

Secretario Coordinador Titular Juan José Pardo - HSBC Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge Achával - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES Secretario Coordinador Titular Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Javier Michelesi - BBVA Banco Francés S.A.

5 Hasta diciembre 2009 6 Hasta junio 2009

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OPERACIONES CON EL EXTERIOR

Secretario Coordinador Titular Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hermine Espiñeira - Deutsche Bank S.A. Miguel Angel Zarlenga - ABN AMRO Bank N.V. OPERACIONES DE TÍTULOS VALORES

Secretaria Coordinadora Titular María Rosa Eiras - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE ILÍCITOS Y FRAUDES BANCARIOS Secretario Coordinador Titular Roberto Veltri - Citibank N.A. 7 Secretario Coordinador Adjunto Roberto Fernández Latorre - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Secretaria Coordinadora Titular Graciela F. Rosich - Standard Bank Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Leonardo Vio - Banco Santander Río S.A. PYME

Secretario Coordinador Titular Hernán Caballero - Banco Santander Río S.A. RELACIONES LABORALES

Secretario Coordinador Titular Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Secretario Coordinador Adjunto Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A.

7 Desde marzo 2009

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RELACIONES Y COMUNICACIONES

Secretario Coordinador Titular Oscar Correa - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Alejandro Cerviño - Citibank N.A. RIESGO CREDITICIO

Secretarios Coordinadores Adjuntos Darío Mangano - HSBC Bank Argentina S.A. Jorge Bertoni - BBVA Banco Francés S.A. 8 SEGURIDAD BANCARIA

Secretario Coordinador Titular Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge D. Sande - BBVA Banco Francés S.A. TECNOLOGÍA, ORGANIZACIÓN Y SISTEMAS

Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A. 9 SUBCOMISIÓN DE RIESGO OPERACIONAL

Secretario Coordinador Titular Ismael Albert - Standard Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Santiago Loza - Banco Santander Río S.A. Fernando Lapajne - HSBC Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE TESOREROS

Secretarios Coordinadores Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Pécora - Citibank N.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Oscar Baravalle - HSBC Bank Argentina S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. 8 Hasta agosto 2009 9 Hasta febrero 2009

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SUBCOMISIÓN DE SEGURIDAD INFORMÁTICA

Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A. 10 Secretario Coordinador Adjunto Héctor Ponce - Citibank N.A. 11

10 Desde marzo 2009 11 Desde marzo 2009

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REPRESENTANTES ANTE ORGANISMOS ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ADUANAS Consejo Consultivo Aduanero Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. (Titular) Salvador Ilaria - Deutsche Bank S.A. (Suplente) ASOCIACIÓN CADENA DE LA SOJA ARGENTINA (ACSOJA) Pablo Bullrich - Banco Santander Río S.A. ASOCIACIÓN DE MARKETING BANCARIO ARGENTINO (AMBA) Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Comisión Interbancaria para Medios de Pago de la República Argentina Directores: Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Comité Técnico: Titulares Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Suplente Juan Carlos Aguilera - Standard Bank Argentina S.A. Comité Comercial: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Daniel Pokay y/o Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. Comité Legal: Titulares Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Ayerra - Standard Bank Argentina S.A. Subcomité de Plazo Fijo: Titular Ricardo Leggieri - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Daniel Víctor Martínez - Banco Santander Río S.A. Subcomité MEP: Titular Renato Otmarich - Banco Santander Río S.A. Suplente Carlos Daniel Bestilleiro - BBVA Banco Francés S.A.

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Subcomité de Débito Directo: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Transferencias: Titular Flavio Jesús Boncore - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Tesoreros: Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Osvaldo Pécora - Citibank N.A. Suplentes Carlos D’Elío - BBVA Banco Francés S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Consejo Mario Vicens - Presidente de ABA CONSEJO DE AUTORREGULACIÓN - CÓDIGO DE PRÁCTICAS BANCARIAS María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) CONSEJO DE PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO DEL GOBIERNO DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BS. AS. (CoPE) Guillermo Glattstein - Banco Santander Río S.A. EPISCOPADO ARGENTINO Comisión de Justicia y Paz - Foro de "Habitantes a Ciudadanos" Mario Vicens - Presidente de ABA FELABAN Gobernador Alterno: Mario Vicens - Presidente de ABA FORO DE PARTICIPACIÓN TRIBUTARIA DE LA AFIP Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. (Titular) Lisandro López - Asesor Impositivo (Suplente)

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FUNDACIÓN EXPORT.AR Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) Consejo PyME Titulares Arnaldo Prieto - BBVA Banco Francés S.A. Marcelo Santoro - Banco Santander Río S.A. Suplente Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones de ABA FUNDACIÓN POLICÍA FEDERAL ARGENTINA Consejo de Administración Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) MERCOSUR Grupo de las Asociaciones de Bancos del Mercosur María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Subgrupo de Trabajo N°4 "Asuntos Financieros" del Mercosur Comisión Sistema Financiero María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones de ABA Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Natalia Miranda - Coordinadora de Comisiones de ABA MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL Comisión Negociadora del Convenio Colectivo de Trabajo para la Actividad Bancaria Titulares Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Julián Arturo de Diego - Asesor Laboral Suplente Alejandro Ortiz Quintero - HSBC Bank Argentina S.A. Comité de Seguimiento Convenio de Auditoría de Aporte Solidario y Cuota Sindical María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. Diego Sanz - Banco Santander Río S.A. MINISTERIO DEL INTERIOR - COMISIÓN PERMANENTE DE SEGURIDAD BANCARIA Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. (Titular) Roberto Veltri - Citibank N.A. (Suplente)

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MUNICIPALIDAD DEL PARTIDO DE GENERAL PUEYRREDÓN - COMISIÓN DE SEGURIDAD BANCARIA Martín Zaballa - Banco Itaú Argentina S.A. PACTO GLOBAL - MESA DIRECTIVA DE LA RED LOCAL Mario Vicens - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) RED DE EMPRESAS - JÓVENES CON FUTURO Mario Vicens - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) UNIÓN ARGENTINA DE ENTIDADES DE SERVICIOS - UDES Mario Vicens - Presidente de ABA (Vicepresidente 1° ) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Alterno)

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ÁREAS Y SUS RESPONSABLES PRESIDENCIA Presidente Mario Vicens GERENCIA TÉCNICA Gerente María Elena Deligiannis Coordinación de Comisiones Natalia Miranda Andrea Rupp GERENCIA DE RELACIONES INSTITUCIONALES Y COMUNICACIONES Gerente Rubén Mattone GERENCIA ADMINISTRATIVA Gerente José Luis Prado ECONOMISTA Damián Wilson ASESORÍAS Laboral: Estudio de Diego & Asociados Legal: Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi Impositivo: Price Waterhouse & Co.

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CARTA DEL PRESIDENTE Durante 2009 el sistema bancario argentino ha confirmado que está en condiciones de sobrellevar con razonable éxito el más duro de los exámenes a que puede ser sometida su estabilidad, la combinación de una situación de crisis en los mercados financieros internacionales y el de la incertidumbre en el plano local. En efecto, recién promediando la primera parte del año los mercados financieros internacionales comenzaron a recuperarse de los problemas generados por el colapso de los mercados de deuda hipotecaria en 2007 y la caída de Lehman ya avanzado 2008. En el plano local, al conflicto del Gobierno con el campo le siguieron la estatización de los fondos de pensión en 2008 y el proceso electoral en la primera parte de 2009, situaciones que en mayor o menor medida introdujeron gran volatilidad al mercado de depósitos bancarios y, en definitiva, terminaron deteniendo su crecimiento durante la primera parte del año. Una vez finalizado el proceso electoral y despejado el horizonte de las dudas que se habían instalado respecto de la política cambiaria y el pago de la deuda pública, los depósitos volvieron a crecer en forma sostenida creando, de ese modo, las condiciones para que se normalice el mercado de crédito y disminuyan las tasas de interés. Aún cuando transcurrieron dos años completos de intranquilidad desde que irrumpió la crisis de las hipotecas subprime, el sistema sigue mostrando muy buenos indicadores en todas las dimensiones de su gestión económico-financiera. Exhibe niveles de liquidez apropiados, baja morosidad de sus carteras crediticias, previsiones generosas, descalces muy acotados y, sobre todo en la banca privada, una clara y drástica reducción de la exposición al sector público que ha permitido, durante los últimos años, incrementar sostenidamente el apoyo crediticio al sector privado. Haber atravesado todos esta etapa de eventos negativos sin un deterioro significativo de la liquidez y la solvencia, es una prueba muy clara de la solidez con que cuenta y, al mismo tiempo, de la prudencia y responsabilidad con que se han manejado todos los actores de este mercado, ya sean banqueros, tomadores de deuda o reguladores. En el caso de los banqueros, está claro que han administrado los fondos de los depositantes con eficiencia y prudencia, eligiendo con cuidado qué proyectos y a quiénes financiar en un marco de riesgo crediticio acotado y diversificado. Por otra parte, los accionistas de las entidades bancarias han procedido a capitalizar prácticamente el total de las utilidades obtenidas durante los últimos años de tal modo de fortalecer el patrimonio de las entidades y estar, de ese modo, en mejores condiciones para enfrentar situaciones inesperadas. Más aún, la idea de que los bancos se han manejado con cautela, cuidando en todo momento la liquidez de sus inversiones y la calidad de sus créditos, privilegiando el crédito al sector privado por sobre el financiamiento al gobierno, seguramente ha contribuido también a que los depositantes reaccionaran con mesura ante cada acontecimiento. Otra hubiera sido la

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situación, seguramente, si en ellos hubiera predominado la idea de que la administración de sus ahorros no se hubiera gestionado según lo que aconseja una buena práctica bancaria. Cabe mencionar, por otra parte, que tanto empresas como consumidores se han manejado con suma cautela en estas circunstancias. Así lo demuestran los niveles de morosidad que se mantienen en los mínimos históricos a pesar de la caída de los ingresos y las ventas, y la evolución de la demanda de financiamiento, en línea con la caída del nivel de actividad y la disminución de la inversión. En el mercado PyME en particular, la encuesta "Financiamiento Bancario y Dinámica Empresarial PyME"1correspondiente al año 2009, muestra que la proporción de empresas encuestadas que solicitaron crédito cayó abruptamente desde 34,5% a principios de 2008 a 19,5% a mitad de 2009, luego de haber aumentado sostenidamente durante gran parte del período anterior. Como contrapartida, la proporción de empresas consultadas en la encuesta que obtuvieron la asistencia crediticia ha vuelto a niveles cercanos al 90%. A su vez, cuando se les ha preguntado acerca de los motivos para no solicitar crédito bancario, las respuestas correspondientes a la demanda -necesidad de financiamiento y disponibilidad de otras fuentes- están en franco y sostenido aumento mientras que las que representan factores de la oferta disminuyen. De hecho, éstos últimos -el nivel de las tasas de interés, requerimientos informativos, desconfianza en los bancos, plazos y garantes- en la última encuesta correspondiente al segundo cuatrimestre de 2009, representaron el 15,4% contra un promedio histórico que supera 26% tanto para la segunda onda anual como para el total de las consultas realizadas desde 2006 hasta ahora. Asimismo, el 80% de las empresas que declararon haber recibido financiamiento bancario lo destinaron a financiar gastos corrientes o capital de trabajo, lo que refleja un cambio significativo respecto del 55% que correspondió al período previo al comienzo de las turbulencias financieras. Esto indica que durante los últimos tiempos de dificultades económicas, el crédito bancario está actuando contracíclicamente como amortiguador del impacto que ha provocado la caída o la desaceleración de las ventas en un marco en el cual el empleo prácticamente no ha disminuido y los costos han aumentado. Cualquier intento de balance sería incompleto si no se mencionara el papel del regulador en este desempeño. Más allá de la bondad del marco regulatorio y de la eficacia de la supervisión de las entidades financieras, es importante destacar la importancia que adquirieron en esta oportunidad la política cambiaria y las reservas internacionales del Banco Central. En efecto, la historia reciente y no tan reciente muestra que la demanda de dinero y, particularmente, el comportamiento de los depositantes, están íntimamente ligados al comportamiento del mercado de moneda extranjera. De hecho, hay una correlación casi perfecta entre la demanda de divisas y la pérdida de depósitos por parte del sistema bancario. Así, una evolución errática de valor del Peso en el mercado sin los límites que impone la 1 Fundación Capital

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intervención moderadora de las fluctuaciones que puede ejercer la autoridad monetaria, puede terminar derivando en la retracción generalizada del crédito y de la actividad económica si los bancos no contaran con liquidez adecuada. La flotación administrada del Peso en esta etapa de la economía argentina y la implementación muy oportuna de mecanismos de asistencia financiera de última instancia a la banca -aunque éstos no se hayan utilizado-, representaron dos componentes clave de una política de preservación de la estabilidad bancaria, condición ésta que resulta indispensable para mitigar el impacto de la crisis en la producción y el empleo. La recuperación de las economías mundial y regional, más las buenas perspectivas que ofrece la campaña agrícola 2009-2010 junto con las perspectivas de total normalización de la deuda pública y los bajos niveles de endeudamiento que exhiben tanto el sector privado como público, conforman un marco muy positivo para que la economía argentina vuelva a crecer. Naturalmente, concretar esta posibilidad y lograr que se extienda en el tiempo depende, en gran medida, de que disminuya la incertidumbre y se fortalezca el marco institucional. En el plano bancario haber transitado con éxito esta crisis no significa que se hayan superado las asignaturas que están pendientes. Todavía hay mucho para hacer sobre todo en lo que hace a lograr que los ahorros de los argentinos se canalicen a través de los mercados financieros institucionalizados locales. Con depósitos creciendo sostenidamente con poca volatilidad, el crédito bancario será abundante y más barato. En ese sentido, haber preservado la estabilidad del sistema bancario a lo largo de los dos últimos años en un escenario de muchas dificultades, es sin duda un paso muy valioso en favor de lograr el crecimiento económico sostenido del país.

Mario Vicens

Presidente

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Índice

Pág.

Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina ................................................. 1

Introducción .............................................................................................................................................1

El Contexto Macroeconómico..............................................................................................................2

El Balance de Pagos ................................................................................................................................2

Comercio Exterior...................................................................................................................................3

Empleo ......................................................................................................................................................3

Las Cuentas del Sector Público.............................................................................................................4

Deuda Pública ..........................................................................................................................................4

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. ............. 5

Evolución Monetaria...............................................................................................................................5

El Programa Monetario 2010................................................................................................................6

Reservas del B.C.R.A. .............................................................................................................................7

Evolución de la Base Monetaria ...........................................................................................................7

Depósitos y Préstamos ...........................................................................................................................8

Tasas de Interés........................................................................................................................................8

Capítulo 3: El Sistema Financiero..............................................................................11

Introducción .......................................................................................................................................... 11

Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación ............................................................... 12

Calidad de Cartera................................................................................................................................. 13

Exposición al Sector Público.............................................................................................................. 14

Capitalización......................................................................................................................................... 15

Carga Impositiva del Sistema Financiero ......................................................................................... 17

Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades...................................... 18

Financiación a PyMEs ......................................................................................................................... 20

Anexo Estadístico: Cuadros 1 al 49 ........................................................................... 23

Apéndice.................................................................................................................... 73

Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera.............................................. 73

Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

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Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina Introducción En la primera mitad del año 2009 la economía argentina continuó acusando el impacto del recrudecimiento de la crisis financiera internacional y la estatización de los fondos de pensión, situaciones que no obstante haber sucedido durante la segunda parte del año 2008, siguieron afectando el comportamiento de los mercados a lo largo de varios meses. Adicionalmente, el proceso electoral que culminó con las elecciones legislativas de fin de junio, agregó cierta dosis de incertidumbre que provocó volatilidad en los mercados financieros, salida de capitales y el estancamiento de los depósitos y préstamos bancarios. A partir del segundo semestre del año, los mercados se estabilizaron, los depósitos retomaron su senda creciente en un contexto de tasas de interés sostenidamente descendentes, y el crédito aceleró gradualmente su crecimiento en un contexto de debilidad de la demanda que no le permitió reproducir los niveles de incremento que había registrado hasta promediar la segunda parte de 2008. A diferencia de lo que sucedió en crisis anteriores, la combinación de la elevada liquidez con que cuentan los bancos, un manejo prudente de las principales variables monetarias y cambiarias durante el período por parte de las autoridades y una eficaz administración del riesgo crediticio, han posibilitado que el sistema financiero en esta oportunidad resultara un amortiguador de la crisis más que un factor de diseminación de la misma expandiendo sus consecuencias negativas al resto de la economía y, en particular, a la producción y el empleo. La segunda mitad del año comenzó con el reemplazo de varios Ministros, incluyendo al Jefe de Gabinete y al titular de Economía, y con el anuncio del gobierno de que lanzaría una oferta de canje de la deuda soberana todavía en cesación de pagos, como parte de una iniciativa que debería culminar con la colocación de deuda nueva en los mercados financieros en condiciones más favorables que las vigentes hasta entonces. Por otra parte, la economía comenzó a recuperarse en gran medida como resultado de un contexto económico internacional que sigue favoreciendo a la economía argentina tanto en lo que se refiere a los términos de intercambio como a la demanda de los países vecinos, la perspectiva de una cosecha récord y la ausencia en el país de los problemas de endeudamiento que en otros países han condicionado la recuperación de sus economías luego de la crisis financiera que afectó al mundo durante los últimos dos años. En ese contexto, la demanda agregada comenzó a recuperarse sostenidamente impulsada por la mejora de las expectativas de los consumidores -cuyo reflejo fue la brusca disminución de la salida de capitales- y otros factores que, como es el caso del deterioro de las cuentas públicas derivado del rápido aumento del gasto público y mejoras salariales superiores al incremento de la productividad, derivaron en la reaparición de presiones inflacionarias más intensas y generalizadas.

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Hacia fines del año, el Poder Ejecutivo lanzó un nuevo subsidio de carácter generalizado para los hijos menores de 18 años de los grupos familiares que se encuentren desocupados o se desempeñen en la economía informal, cuya erogación no estaba explicitada en el presupuesto presentado para el año 2010 y, posteriormente a la finalización de la sesiones ordinarias del Congreso Nacional, creó por decreto de necesidad y urgencia un fondo para garantizar el pago de la deuda pública con parte de las reservas de libre disponibilidad del Banco Central de la República Argentina. El conflicto institucional y político suscitado por la segunda de las iniciativas derivó en la salida del presidente del Banco Central interrumpiendo, a su vez, la tendencia claramente positiva que se había instalado en los mercados financieros con posterioridad a las elecciones legislativas de junio de 2009. El Contexto Macroeconómico Según los últimos datos preliminares, el PIB correspondiente al año 2009 se incrementó 0,8%, registro que resultó muy inferior al 6,8% del año anterior, pero, al mismo tiempo, un cambio de tendencia respecto de la caída verificada durante el último trimestre de 2008. El consumo, por su parte, cae durante la primera mitad del año respecto del mismo período del año anterior pero se recupera a partir del tercer trimestre, mientras que la inversión exhibe una fuerte volatilidad en el marco de cierta reversión de la profunda caída que mostró durante los tres últimos trimestres de 2008. De hecho, durante los primeros nueve meses del año alcanzó 20,3% del PIB, un nivel que duplica el mínimo observado en el año 2002 pero es muy inferior al 23,1% registrado durante 2008. La producción industrial medida a través del Estimador Mensual Industrial (EMI) del INDEC, observó un crecimiento de 0,4% durante el año 2009, sensiblemente menor que el alcanzado en el año 2008 cuando aumentó 4,9%. La utilización de la capacidad instalada (UCI) se ubicó en el 74,0% en promedio durante el año 2009, inferior al 74,8% registrado en el año anterior, con una gran dispersión entre diferentes sectores. Cabe destacar, sin embargo, la situación del sector automotriz que, siendo uno de los sectores más castigados por la crisis durante 2008, en el 2009 lideró el aumento de la producción como resultado de la recuperación de la exportación a los mercados vecinos. El Balance de Pagos El superávit de la cuenta corriente de los primeros nueve meses del año aumentó a u$s 7.260 millones, lo que implica una variación de 24% con respecto al mismo período del año anterior. El crecimiento del resultado del intercambio de mercancías hasta el tercer trimestre es el factor que explica el mayor saldo de la cuenta corriente. Paralelamente, la cuenta capital y financiera del balance de pagos mostró un resultado negativo de u$s 3.800 millones, debido principalmente a los egresos de capital del sector privado por aproximadamente u$s 9.200 millones. Por su parte, las reservas internacionales

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del Banco Central aumentaron u$s 1.400 millones en ese período (ajustadas por tipo de pase). Comercio Exterior Las exportaciones argentinas en el año 2009 disminuyeron 20,4% en relación a 2008 y alcanzaron un monto u$s 55.750 millones. La mayor parte de esta disminución se explicó por la caída en los precios (-14%) mientras que el resto se debió a las menores cantidades exportadas en el período (-7%). Las importaciones se redujeron 32,5%, alcanzando un total de u$s 38.771 millones. En este caso, la disminución se explica en mayor medida por la reducción en las cantidades exportadas (-23%) mientras que la disminución en los precios resultó del 12%. Los cambios en los precios de exportación e importación provocaron un deterioro de los términos del intercambio (relación entre ambos precios) del 4,6% en promedio en el año 2009 en comparación con el promedio del año anterior. Como resultado, el saldo del balance de comercio exterior para todo el año alcanzó la suma de u$s 16.980 millones, 35% superior al registrado el año anterior. Con respecto al comercio con los diferentes bloques económicos, cabe señalar que la región con la que se registra el mayor volumen de transacciones está compuesta por países miembros del MERCOSUR, con quienes el intercambio comercial arrojó un superávit de u$s 700 millones. Lo siguen en importancia la Unión Europea, los principales países asiáticos y el NAFTA. También se destaca el intercambio realizado con Chile, el que presenta el mayor superávit comercial con un país o región representando 22% del total del saldo del año 2009. Empleo El sostenido crecimiento de la actividad económica resultó determinante para mantener elevado el nivel de empleo. En el cuarto trimestre del año, la tasa de empleo (población ocupada respecto a la población total) disminuyó al 42,4%, levemente por debajo del nivel del 42,6% observado a fines del año anterior. Por su parte, la desocupación aumentó a 8,4% cuando un año atrás había resultado en 7,3%. La subocupación se mantuvo en 9,1%, el mismo nivel que el registrado a fines del año pasado. Según el índice elaborado por el INDEC, los salarios también mejoraron. El nivel general registró 16,7% de aumento entre diciembre de 2009 y el mismo mes del año anterior. A igual que los años anteriores, los salarios del sector privado no registrado son los que más crecieron con un aumento de 21,5%, seguidos por los del sector privado registrado con 17,3% mientras que los correspondientes al sector público se incrementaron 11,4%. Por otro lado, considerando los datos que surgen del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones hasta el tercer trimestre del año, se observó un aumento de 19,0% de la

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remuneración total de los empleados aportantes, con lo que el salario promedio se elevó a $3.231 mensuales para ese período. Las Cuentas del Sector Público En el año 2009, la recaudación tributaria nacional (excluyendo los ingresos no tributarios) alcanzó 25,9% del PIB mientras que el año anterior resultó de 24,6%. En términos nominales, el total de recursos tributarios se incrementó 52,6% en el año, superior al 79,6% registrado el año anterior con la contribución del aporte a los fondos jubilatorios estatizados durante el período. Se destacó el incremento en la recaudación del IVA (39,4%) y ganancias (29,6%). Ambos tributos representan un 75,5% de los ingresos de la DGI excluido el sistema de seguridad social. La recaudación del impuesto a los débitos y créditos en cuentas bancarias aumentó 36,5% y representa 6,7% del total de la recaudación. Deuda Pública Durante el año 2009, se realizaron operaciones de canje con el objetivo de extender el plazo de los vencimientos, cambiando deuda sujeta a ajuste por CER por otros títulos con tasa variable según la evolución de la BADLAR. Luego de estas operaciones, la deuda pública del gobierno nacional ascendía a casi u$s 172 mil millones a fines del tercer trimestre de 2009, de los cuales u$s 135 mil millones correspondían a la deuda de pago regular, u$s 6 mil millones a la deuda con atrasos (fundamentalmente con el Club de París) y alrededor de u$s 30 mil millones a la deuda no presentada al canje. El 46% de la deuda sin atrasos está denominado en pesos mientras que el 59% de este monto corresponde a deuda ajustable por CER, después del canje de los préstamos garantizados que se realizó a principios de 2009. Lo siguen las deudas denominadas en dólares estadounidenses y euros, que continúan representando el 42% y el 10%, respectivamente, mientras que el resto se reparte entre otras monedas. La vida promedio de la deuda en situación regular es de 11,7 años, que resulta de la combinación de los plazos promedio de 14,7 años para los títulos públicos y las letras del Tesoro, y 5,6 años para los préstamos (incluyendo los préstamos garantizados). Por lo tanto, el total de la deuda pública representa el 59% del PIB a fines del tercer trimestre de 2009.

Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2009

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. Evolución Monetaria Luego de atravesar exitosamente el impacto de los diversos hechos que afectaron la economía, tales como la crisis financiera internacional que comenzó en la segunda mitad de 2007 con el colapso del mercado de las hipotecas subprime, el cambio de las expectativas que se produjo con el conflicto con el sector agropecuario, el recrudecimiento de la crisis internacional y la modificación del sistema previsional argentino durante el año 2008, el sistema financiero local comenzó el año 2009 con cierto estancamiento de los depósitos y, como era de esperar, de los préstamos. Su recuperación sostenida en el período postelectoral y la fuerte salida de capitales verificada durante el período hacen pensar que la causa principal del fenómeno ha sido la incertidumbre que generó el propio proceso electoral. La política adoptada por el Banco Central se concentró en prevenir y atenuar el impacto de la inestabilidad y la incertidumbre que dominó a los mercados financieros locales e internacionales, utilizando para ello: 1) una política cambiaria de tipo de cambio flotante administrado sin sorpresas; 2) un esquema de regulación prudencial y supervisión orientado a garantizar la solvencia y liquidez del sistema financiero; 3) medidas anticíclicas orientadas a mitigar los efectos de la volatilidad en los flujos de capitales y 4) una política de emisión monetaria diseñada sobre la base de que la inflación era un fenómeno básicamente exógeno al mercado monetario. Durante el año 2009, esta estrategia se tradujo en la adecuación y la ampliación del conjunto de instrumentos de política monetaria y financiera a través de las siguientes medidas:

Liquidez en pesos

Nuevas líneas de pases activos (a tasas de interés fijas y variables). Recompras anticipadas de LEBAC y NOBAC: mercado secundario, facilidad

automática y opción put. Operaciones de Mercado Abierto (títulos públicos). Ventanilla de liquidez usando colaterales no tradicionales (BOGAR y PG).

Ventanilla de descuento: precalificaci ón de garantías, que incluye todas las fuentes de fondeo (no solo depósitos).

Admisión de la totalidad del efectivo en bancos para el cómputo de la integración

Posiciones bimestrales para los requisitos mínimos de liquidez. Licitaciones de opciones de acceso a pases activos (2009).

de efectivo mínimo.

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MEMORIA ANUAL 2009

línea específica de pases activos en tación (esta última en

Menores requisitos de encajes en dólares. r de China (2009).

Licitaciones de swaps de tasas de interés fija por variable a fin de ayudar a los bancos a minimizar descalces de tasas de interés fija y variable (2009).

do de futuros de tasa de interés (2009).

tivas para los precios de las materias primas inducirían un incremento en las

entre un máximo de 18,9% y un mínimo de 11,9% en el año 2010 con metas

ión de la capacidad prestable derivada del omportamiento esperado de los depósitos, de la evolución de los préstamos al sector úblico en cartera de los bancos y de las otras fuentes de fondeo, permitirían un crecimiento el crédito al sector privado de 2

Liquidez en dólares

Operaciones en el mercado cambiario. Pases activos en dólares, junto con una

dólares para bancos que otorgan financiamiento a la expor2009).

Swaps de monedas con el Banco Popula

Otras

Desarrollo del merca

El Programa Monetario 2010 A fines de 2009, el Banco Central presentó el Programa Monetario para el año 2010. Para ello utilizó las proyecciones macroeconómicas incluidas en el Presupuesto Nacional 2010 y también se contempló la información conocida con posterioridad. Se consideró un crecimiento del PIB real de un 2,5%. La recuperación económica global juntamente con las

erspectivas posipexportaciones, a la vez que la expansión de la actividad doméstica también aumentaría las importaciones, con lo cual se espera un superávit de la balanza comercial de alrededor de u$s 14 mil millones. Para el año 2010, se establecieron metas que implican un crecimiento promedio para los agregados monetarios M2 y M2 del sector privado de 14,3% y 14,0% respectivamente, comparando en ambos casos los valores de diciembre de cada año. Estas metas implican una recuperación de la monetización luego del impacto de la crisis internacional y de los sucesivos golpes que enfrentó la economía en los últimos dos años, siempre sujeto al comportamiento de la inflación. El programa monetario contempla un rango de variación el M2d

trimestrales. En el caso del M2 del sector privado, las metas para este indicador consideran un rango más amplio, con un crecimiento entre el 12,1% y el 19,1% pero solo para la pauta anual. egún los cálculos del Banco Central, la ampliacS

cpd 4,7% en el año.

6


MEMORIA ANUAL 2009

Prog rio 20

(En mill riació

10 n %)

Añ

rama Monetaones de pesos y va

o 2010 Metas

Mar. Jun. Sep. Dic.

Banda superior 202.918 21,2%

209.132 19,4%

214.409 20,0%

234.075 18,9%

Base 195.790 16,9%

201.269 14,9%

205.931 15,3%

225.010 14,3%

M2 total

Banda inferior 191.366 14,3%

196.871 12,4%

201.902 13,0%

220.295 11,9%

Banda superior 171.951 22,6%

176.811 21,4%

181.696 22,1%

197.400 19,1%

Base 166.055 18,4%

170.244 16,6%

174.673 17,4%

188.971 14,0%

M2 privado

Banda inferior 15,8% 14,4% 15,1% 12,1% 162.414 166.616 171.280 185.798

Nota: Las celdas sombreadas corresponden a estimaciones. Para M2 Privado solo se establecieron

las operaciones del sector público que las redujeron roximadamente en u$s 6.900 millones. Por último, se computan otros conceptos, cluyendo diferencias de valuación por variaciones del tipo de cambio que aportaron unos

diferencia del año anterior, en 2009 el Banco Central absorbió base monetaria mediante la

emitido con anterioridad, mientras que las operaciones de pases se redujeron $800 millones.

metas anuales.

Reservas del B.C.R.A. Las reservas del Banco Central alcanzaron un monto de casi u$s 48 mil millones a fines del año 2009, lo que representa un incremento de 3,4% en el período. Este crecimiento es el resultado de las compras de divisas que efectuó el Banco Central durante el año (unos u$s 3.300 millones), las operaciones con organismos internacionales que incluyen el flujo neto del Gobierno Nacional y Banco Central y los fondos rotatorios (unos u$s 3.400 millones en total), neto de apinu$s 1.800 millones adicionales. Evolución de la Base Monetaria Durante el año 2009, la base monetaria registró un aumento de $12.900 millones, lo que representa un crecimiento de 11,8%. Esta variación se explica fundamentalmente por la compra de divisas que realizó el Banco Central, que resultó la principal fuente de expansión. Aemisión de LEBAC y NOBAC por un monto de $7.400 millones que se agregaron a lo

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MEMORIA ANUAL 2009

Cabe señalar que en diciembre de 2009, se canceló la deuda de la última entidad que aún

antenía redescuentos con el Banco Central bajo el esquema que se estableció durante la risis de 2001-02.

,7% registrado en 2008. La primera parte del año se caracterizó por una olarización de los depósitos del sector privado y un claro estancamiento de las colocaciones

depósitos en moneda xtranjera del sector privado se incrementó 27,7% en el año que, convertido a pesos, se

s de ndeudamiento tanto de las familias como de las empresas continúan siendo bajos en

n levemente en comparación con el año anterior, cabe señalar que arias entidades lanzaron nuevas líneas de financiación para viviendas en pesos a tasa fija asta 15 años de plazo.

se rápidamente a niveles ntre 12% y 12,5% desde febrero a septiembre. A partir de ese momento, comenzaron a escender nuevamente para ubicarse en torno al 10% a fin de año.

mc Depósitos y Préstamos Si bien el total de los depósitos del sector privado se incrementó 20,5% en el año, el comportamiento de la primera mitad del período resultó marcadamente distinto al de la segunda parte del año. La recuperación mostrada en la segunda parte del año contribuyó a que el crecimiento de los depósitos del sector privado en el año resultara ampliamente superior al 7da plazo fijo. Los saldos en cuentas corrientes aumentaron 16,1%, mientras que los depósitos en caja de ahorros en pesos se incrementaron 25,7%. Las colocaciones a plazo en pesos resultaron 20,7% mayores que a fines del año anterior. Por su parte, el total de etransforma en un aumento de 40,4% por el efecto del tipo de cambio. La mayor volatilidad que mostraron las fuentes de fondeo y las mayores tasas de interés que se observaron durante la primera parte del año, tuvieron su impacto en la evolución de los préstamos al sector privado. Luego de crecer a un ritmo de 40% anual durante los últimos años, desde el año 2008 esas tasas comenzaron a estabilizarse en niveles más bajos. En el año 2009 los préstamos al sector privado aumentaron 9,7%. Cabe destacar que los niveleetérminos internacionales y en relación a los niveles registrados en el país históricamente. Entre las líneas que más crecieron en el año se encuentran los descuentos de documentos (19,3%), las financiaciones con tarjetas de crédito (21,6%), los adelantos en cuentas corrientes (9,8%) y los préstamos personales (9,5%). Si bien los saldos de los préstamos hipotecarios se redujerovh Tasas de Interés Las tasas de interés finalizaron el año 2008 en los niveles más elevados de los últimos años después de la crisis de 2001/2002 como consecuencia de los episodios internacionales y locales que las afectaron. Sin embargo, desde principios de 2009 comenzaron a reacomodarse hacia los valores más bajos. De esta manera, las tasas por depósitos a plazo fijo del sector privado se ubicaron en el 14,9% en enero, reduciéndoed

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MEMORIA ANUAL 2009

De manera similar, si bien las tasas de los nuevos préstamos otorgados al sector privado no

nanciero comenzaron el año en niveles elevados, a lo largo de 2009 se fueron

e redujeron al 32,3% (-3,1 puntos en el año), las de los préstamos ersonales se ubicaron en el 31,6% (+1,4 puntos) en el único caso en el que se registraron

ue, a lo rgo del año, varios bancos lanzaron nuevas líneas hipotecarias con financiaciones en pesos tasa fija o una combinación de tasa fija durante los primeros años y luego variable.

Tasas Activas en Pesos

fireacomodando y, en la mayoría de los casos, registraron significativas reducciones. La mayor disminución se registró en las tasas para descuentos de documentos a sola firma, una línea comercial que también es muy utilizada por pymes, que en diciembre de 2009 se ubicó en el 16% mientras que 12 meses atrás había resultado de 26% (financiaciones a empresas por menos de $1 millón). De la misma manera, las tasas para los adelantos en cuenta corriente disminuyeron al 21,4% desde el 27,9% registrado a fines del año anterior. Con respecto a las tasas para créditos de consumo, se observó una disminución más moderada que para las líneas comerciales. Mientras que las tasas de las financiaciones con tarjetas de crédito spaumentos en el año. Para las financiaciones con garantía real, las tasas de los préstamos prendarios alcanzaron el 18,3% (-2,7 puntos con respecto a 2008) mientras que para los préstamos hipotecarios la disminución resultó de 0,7 puntos en el año, ubicándose en el 15,5%. Cabe señalar qlaa

En % nominal anual

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Tarjetas de crédito Personales

Adelantos en cuenta corriente Documentos a sola firma

2003 2004 2005 2009 2007 2008 2006

9


MEMORIA ANUAL 2009

10

Tasas Activas en Pesos

En % nominal anual

32

30

28

26

24

22

20

18

16

14

12

Tasas de Interés por Préstamos en Pesos n p taj in ua

o

E orcen es nom ales an les

Tipo de Préstam Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Diferencia 2009-2008

Adelantos en CueCorriente

nta 23,5 14,3 18,0 16,8 19,0 27,9 21,4 -6,5

Otros Adelantos 15,9 9,4 10,4 13,4 18,2 26,4 21,3 -5,1

Documentos a Sola Firma 10,9 10,7 11,5 12,9 17,0 26,0 16,0 -10,0

Hipotecarios 13,7 11,5 11,6 11,7 12,4 16,2 15,5 -0,7

Prendarios 16,2 11,7 9,9 11,1 15,5 21,0 18,3 -2,7

Personales 33,3 28,9 26,8 25,5 27,5 30,2 31,6 1,4

Tarjetas de Crédito 36,5 26,7 24,6 35,4 -3,1 24,9 27,7 32,3

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

10

8

2003 2004 2006 2008 2009 2005 2007

Prendarios Hipotecarios

Capítulo III: El Sistema Financiero

MEMORIA ANUAL 2009

Capítulo 3: El Sistema Financiero Introducción El sistema financiero local está dejando atrás un período de más de dos años durante los cuales estuvo sometido a situaciones que pusieron a prueba su estabilidad. Desde la crisis de las hipotecas subprime a mitad del año 2007 y la caída de Lehman Brothers un año más tarde, en el orden internacional; y el conflicto del gobierno con el sector agropecuario y la estatización de los fondos de pensión, en el orden local, en 2009 se sumó el proceso electoral que tuvo lugar a mediados de año y que, tal como es de esperar, también generó cierta incertidumbre en los mercados.

En el plano estrictamente financiero, se debe reconocer que la combinación de políticas monetarias y financieras adecuadas juntamente con un accionar prudente y responsable por parte de todos los agentes del mercado financiero, fueron factores claves a fin de posibilitar que se atravesaran estas situaciones sin que se registraran mayores consecuencias.

A diferencia de lo que sucedió en otras ocasiones, la política cambiaria y el monto de reservas acumuladas por el Banco Central permitieron amortiguar el impacto de la crisis en lugar de expandirlo. La flotación administrada del tipo de cambio, la vigencia de un marco regulatorio y de supervisión bancaria adecuado y la oportuna implementación de los mecanismos de asistencia financiera de última instancia, han sido los componentes principales de una estrategia de política financiera que permitió preservar exitosamente la estabilidad financiera.

A su vez, en estos últimos años el sistema bancario ha mostrado una posición muy sólida en relación a su situación económico-financiera: liquidez y solvencia muy por encima de los estándares internacionales, baja morosidad en la cartera crediticia, riesgo crediticio muy diversificado y ampliamente previsionado, descalces acotados, drástica reducción de la exposición crediticia al sector público especialmente en los bancos privados, etc. Como un símbolo de esta condición saludable, cabe mencionar que en diciembre el único banco que quedaba con deuda por redescuentos del B.C.R.A. otorgados en 2001-2002, canceló la totalidad de sus obligaciones con el ente monetario.

No obstante haber superado con éxito estos episodios de crisis, queda por superar el escollo que se presenta como más significativo para alcanzar una oferta de financiación y servicios financieros más amplia, continua y accesible. Este es la escasa proporción de los ahorros de la población que se canalizan a través de los mercados financieros institucionalizados, lo que provoca que el financiamiento disponible y la provisión de servicios transaccionales sean todavía escasos y relativamente caros en comparación con los valores históricos del propio sistema financiero argentino y con los niveles que se podrían alcanzar de acuerdo con la experiencia internacional. El monto de los ahorros depositados por el público en los bancos o canalizados a través de los mercados de capital, y la volatilidad de su comportamiento, determinan en definitiva la escala del sistema financiero y, por lo tanto, el tamaño de la oferta de crédito. Son, a su vez, uno de los principales determinantes del costo de los servicios financieros y transaccionales prestados por los bancos.

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MEMORIA ANUAL 2009

12

Etapas en la Recuperación del Sistema Financiero

Etapa Característica

Año 2002 Terminando el año comienza la recuperación de los depósitos.

Año 2003 Promediando el año comienza la recomposición del crédito al sector privado y cae la morosidad.

Año 2004 Se extiende la recomposición del crédito al sector privado a los segmentos de empresas y vivienda.

Año 2005 Primer año con resultados positivos en los balances. Finaliza la devolución de los depósitos reestructurados.

Año 2006 Crece el crédito a mediano plazo y la capitalización de utilidades consolida la mejora patrimonial.

Año 2007 Sigue creciendo el crédito a pesar de la crisis financiera internacional, se recupera el crecimiento de los depósitos y disminuye la rentabilidad.

Año 2008

Recrudece la crisis internacional y el conflicto del gobierno con el agro complica la situación local. Finalizando el año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización. Aumenta la volatilidad de los depósitos, se incrementan las tasas de interés y la economía comienza a dar muestras de desaceleración. El sistema bancario mantiene los niveles de liquidez y solvencia en un marco de desaceleración rápida del crecimiento de la actividad.

Año 2009

Se consolidan la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de la banca en un contexto de ralentización del crecimiento de los depósitos durante la primera mitad del año. En la segunda parte, las tasas de interés disminuyen en línea con la recuperación de los depósitos y la debilidad de la demanda de crédito.

Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación El resultado anual alcanzó 2,4% del activo (ROA), superior al 1,6% que se obtuvo durante el año pasado. En términos del patrimonio neto (ROE), el resultado alcanzó 19,6% en 2009, también superior al 13,4% registrado en 2008.

Analizando la estructura de rentabilidad, se puede observar un incremento en el margen financiero impulsado principalmente por los ingresos netos por intereses. Gran parte de este efecto se debe al comportamiento que registraron los préstamos que, tal como se mencionó anteriormente, crecieron muy lentamente en el período. El margen financiero se elevó en el año 2009 de 6,7% a 8,6% del activo neto, correspondiendo casi la mitad a los ingresos netos por intereses.


MEMORIA ANUAL 2009

Otro factor que contribuyó con el resultado positivo fueron los ingresos netos por servicios no financieros, los que durante el último año se elevaron de 3,6% del activo neto a 3,9% del mismo.

La incidencia de los gastos de administración también aumentó en el año de 6,1% del activo neto en 2008 a 6,7% en 2009, principalmente por el efecto del aumento del pago de remuneraciones y cargas sociales. Los cargos por incobrabilidad se incrementaron de 0,9% a 1,1% del activo.

Por último, se puede señalar que prácticamente desapareció el efecto de las pérdidas provocadas por la crisis 2001/2002 y durante el año 2009 las amortizaciones de las diferencias de cambio de los amparos pagados y los ajustes en la valuación de los activos del sector público se redujeron a 0,2% del activo neto, debajo del 0,9% del año anterior. Calidad de Cartera La cartera irregular ascendió al 3,5% de las financiaciones al sector privado a fines de 2009, encima del 3,1% que se registró a fines del año anterior. Aunque se observó un leve incremento de este indicador durante el último año, el valor alcanzado en diciembre aún se mantiene dentro de los mínimos valores históricos.

A diferencia de lo que ha sucedido históricamente, la morosidad de la cartera de los bancos privados es algo mayor que la observada en los bancos públicos. Sin embargo, en la segunda mitad del año este indicador comenzó a converger reduciendo considerablemente las diferencias entre ambos grupos de entidades. En realidad este fenómeno que se produjo durante el año 2009 está muy relacionado con el crecimiento de la financiación de las entidades públicas al sector privado durante el año que, por tratarse de nuevos créditos, no están vencidos ni reflejan el impacto de la crisis en su situación de cumplimiento, lo que hace descender el indicador por lo menos hasta tanto se igualen la madurez de ambas carteras.

Cartera Irregular / Total de Financiaciones al Sector Privado

En %

40

35

30

25 38,6

20 33,5

15

19,1 10 18,6

16,05 7,64,5 3,5 3,2 3,1

0 Dic.

2000 Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

13


MEMORIA ANUAL 2009

Exposición al Sector Público La exposición del sistema financiero al sector público aumentó levemente durante 2009, luego de haber caído en forma sostenida durante los últimos años del nivel de casi 40% del activo alcanzado en el año 2002, en gran medida como resultado de los títulos compensatorios de los quebrantos provocados por la pesificación asimétrica recibidos por los bancos y la contracción de las carteras de crédito al sector privado. El aumento que se verifica en 2009 está concentrado en los préstamos y títulos en cartera de los bancos públicos.

La normativa vigente del Banco Central establece que el límite máximo que puede alcanzar esta exposición es 35% del total del activo, sin incluir las tenencias de los títulos emitidos por el Banco Central (LEBAC y NOBAC) tanto en calidad de cartera propia como de contrapartida de operaciones de pase.

Este indicador se incrementó levemente de 12,8% a 14,5% durante 2009 para el total del sistema financiero, en tanto que para los bancos privados se mantuvo muy por debajo de ese nivel en el 6,3%, igual que el año anterior.

Exposición al Sector Público En % del Activo

50

45

40

35

30

25

20

15

10

5

0 Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Sep. 2009

Títulos + Préstamos CompensacionesLEBAC/NOBAC

14


MEMORIA ANUAL 2009

Capitalización En el año 2009, el patrimonio neto del sistema financiero se incrementó 17,1%, alcanzando un total de $48.500 millones básicamente por la capitalización de las utilidades obtenidas.

Patrimonio Neto

En miles de millones de pesos

50

45

40

35

30

25

20

15

10

5

0 Dic.

2009 Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Capitalizaciones Acumuladas 2002 - 2009 En millones de pesos

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

15


MEMORIA ANUAL 2009

Desde la crisis de 2001-02 las capitalizaciones realizadas por las entidades financieras alcanzan un total de alrededor de $18.000 millones, de los cuales 54% corresponden a los bancos internacionales que han capitalizado deudas y/o inyectado nuevos fondos por aproximadamente $9.700 millones desde el comienzo de la crisis.

Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2009 Por tipo de Entidad - En millones de pesos

10.000

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0 Bancos

Públicos Bancos Privados

Nacionales Bancos

Internacionales Entidades

Financieras No Bancarias

Las utilidades capitalizadas y la inyección de fondos nuevos está permitiendo a las entidades cumplir con el aumento de la exigencia que implica la eliminación de las excepciones regulatorias y las modificaciones establecidas por el Banco Central con posterioridad a la crisis. De hecho, durante 2009 la integración de capital alcanzó 18,7% y 22,5% de los activos ponderados por riesgo para el total del sistema y los bancos privados, respectivamente, nivel que cumple holgadamente en ambos casos, con las exigencias mínimas vigentes.

16


MEMORIA ANUAL 2009

Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2009 Participación

Bancos Privados

Nacionales 21% Bancos

Internacionales 54%

Bancos Públicos 17%

Entidades Financieras No Bancarias

8%

Carga Impositiva del Sistema Financiero El sistema financiero está alcanzado por una gran variedad de impuestos directos e indirectos, de naturaleza general y específica, que forma parte de los costos que debe absorber para brindar los servicios bancarios tanto financieros como transaccionales.

En los primeros nueve meses de 2009, el total de los impuestos pagados por el conjunto de entidades, registró un aumento de 125% en comparación con el mismo período del año anterior. Esta carga representa el 1,74% del total de activos, superior al 1,17% correspondiente a todo el año 2008 y 0,95% de 2007.

Este total incluye los impuestos sobre los Ingresos Brutos, Ganancias, los tributos comprendidos dentro de los gastos de administración tales como el impuesto inmobiliario de los edificios de las sucursales y oficinas, y el aporte a SEDESA.

El impuesto a las ganancias fue el más importante en los primeros nueve meses de 2009, con un significativo incremento con respecto al mismo período del año anterior y una participación del 57% en el total de la carga tributaria. La segunda posición corresponde al monto pagado por el impuesto sobre los ingresos brutos, el que representó 27% del total, seguido por los impuestos incluidos en los gastos de administración que representan un 11%. El 5% restante corresponde al aporte a SEDESA, para el seguro de garantía de los depósitos.

17


MEMORIA ANUAL 2009

Carga Impositiva En % del Activo

1,8

1,6

1,4

1,2

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 9 meses 2009

2008

Impuestos Administrativos

Aporte a SEDESA Ganancias

Ingresos Brutos Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades Según la información a noviembre de 2009, los bancos internacionales captan el 33,4% de los depósitos del sector privado en el sistema financiero, una proporción similar a la que registran los bancos privados de capital nacional. Los siguen los bancos públicos con el 32,7%, mientras que el 0,5% restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito.

18


MEMORIA ANUAL 2009

Depósitos del Sector Privado Noviembre 2009


0,5%

Bancos Privados Locales 33,4%

Bancos Internacionales

33,4%

Bancos

Públicos 32,7%

Préstamos al Sector Privado

Noviembre 2009


3,5%

Bancos Privados Locales 34,9%

Bancos Internacionales

31,2%

Bancos

Públicos 30,4%

19


MEMORIA ANUAL 2009

Con respecto a los préstamos al sector privado, los bancos internacionales participan con el 31,2% del total del sistema, mientras que los bancos privados locales y los bancos públicos tienen 34,9% y 30,4%, respectivamente. En tanto, que las entidades financieras no bancarias participan con el 3,5%. Financiación a PyMEs Los nuevos préstamos de menos de un millón de pesos o dólares otorgados a personas jurídicas -la mejor aproximación de que se dispone para estimar los préstamos a PyMEs- han crecido en forma sostenida desde 2002 hasta 2009 a una tasa promedio superior al 30% anual y constituyen un tercio del total de los préstamos otorgados a personas jurídicas durante ese período. El aumento ha sido generalizado abarcando todas las líneas de préstamos comerciales.

Por otro lado, la evolución de la cantidad de deudores atendidos crediticiamente por los bancos ha venido recuperándose sostenidamente durante los últimos años. En la actualidad el número de empresas financiadas por montos de menos de un millón de pesos/dólares supera el que era atendido antes de la crisis de 2001/02 y no ha dejado de crecer durante los seis últimos años según la información disponible hasta diciembre de 2009.

Del mismo modo, las tasas de interés de este segmento de crédito han registrado una significativa reducción desde los niveles que regían en el año 2002 a los observados en el año 2009; esto es, 21,1% y 7,8% para préstamos en pesos y moneda extranjera, respectivamente, mostrando una tendencia decreciente en la segunda parte del año.

Más notable aún, la brecha entre las tasas de interés promedio de los nuevos préstamos que superan el millón de pesos/dólares respecto de los que no lo superan, se ha acortado drásticamente cayendo a niveles del 1,2% nominal anual en el año 2009.

La encuesta "Financiamiento Bancario y Dinámica Empresarial PyME" realizada por una fundación especializada de reconocida trayectoria en plaza (*), permite complementar la información disponible y contribuye a esclarecer los factores que han intervenido durante este último período determinando el comportamiento del crédito en este segmento de empresas.

Según la encuesta, durante el segundo trimestre del año actual el 33,5% de las PyMEs encuestadas utilizaron financiamiento bancario, proporción que mejora significativamente en relación tanto al trimestre anterior (24,7%) como al mismo período del año anterior (22,3%). De este modo se está volviendo a la proporción de empresas que utilizaban crédito bancario en el año 2006, antes de que comenzara este último período de turbulencias financieras en el mundo y en el mercado local.

(*) Fundación Capital

20


MEMORIA ANUAL 2009

La utilización del crédito es, en definitiva, el resultado de la evolución de la demanda de financiamiento y de la proporción en la cual ésta última es atendida por los bancos. La encuesta revela que la proporción de empresas comprendidas en la muestra que solicitaron crédito cae abruptamente desde 34,5% a principios de 2008 a 19,5% a mitad de 2009, luego de haber aumentado sostenidamente durante gran parte del período cubierto por el estudio.

Este comportamiento refleja que la situación económica en general y, más específicamente, la incertidumbre que se instaló a partir del segundo trimestre de 2008, ha impactado directamente sobre la demanda de crédito del segmento PyME. Como contrapartida, la proporción de consultados en la encuesta que obtuvieron la asistencia crediticia ha vuelto a niveles cercanos al 90%.

Cuando se ha preguntado acerca de los motivos para no solicitar un crédito bancario, las respuestas correspondientes a la demanda -necesidad de financiamiento y disponibilidad de otras fuentes- están en franco y sostenido aumento mientras que las que representan factores de la oferta disminuyen. De hecho, éstos últimos -el nivel de las tasas de interés, requerimientos informativos, desconfianza en los bancos, plazos y garantes- en la última encuesta correspondiente al segundo cuatrimestre de 2009, representaron el 15,4% contra un promedio histórico que supera 26% tanto para la segunda onda anual como para el total de las consultas realizadas desde 2006 hasta ahora.

En particular, cabe destacar que la importancia que los encuestados otorgan a los niveles de la tasa de interés y a los requisitos informativos como factores disuasivos para acudir a los bancos, exhiben una leve pero sostenida tendencia descendente.

Por otra parte, el 80% de las empresas que declararon haber recibido financiamiento bancario lo destinaron a financiar gastos corrientes o capital de trabajo, lo que refleja un cambio significativo respecto del 55% que correspondió al período previo al comienzo de las turbulencias financieras. Esto indica que durante los últimos tiempos de dificultades económicas, el crédito bancario está actuando como amortiguador del impacto que ha provocado la caída o la desaceleración de las ventas en un marco en el cual el empleo prácticamente no ha disminuido y los costos han aumentado.

En resumen, la información presentada indica que la asistencia financiera bancaria a las empresas PyMEs también ha sufrido el impacto de las turbulencias económico-financieras, de origen tanto internacional como local. Todo indica que la demanda de financiamiento se ha debilitado en línea con la caída del nivel de actividad y la disminución de la inversión. Esta coyuntura ha interrumpido -se supone que momentáneamente-, un proceso de gradual incremento de la utilización del crédito bancario por parte de este segmento de empresas.

A favor de la consolidación de este proceso en el futuro se tiene que la tasa de rechazo de las solicitudes de crédito es muy baja y sigue cayendo y que, en la actualidad, los bancos aparecen actuando contracíclicamente en la medida que no han dejado de financiar el capital de trabajo y otros gastos corrientes de las empresas PyMEs.

21


MEMORIA ANUAL 2009

22

Financiaciones Menores a 1 Millón

a Personas Jurídicas Millones de pesos Cantidad de deudores

140.000 12.000

120.000 10.000

100.000 8.000

80.000

6.000

60.000

4.000 40.000

2.000 20.000

0 0 Jul.

2001 Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Monto de las deudas

(millones de pesos) PyMEs Cantidad de deudores PyMEs

Nuevos Préstamos a Empresas por Menos de 1 Millón

Millones de pesos

% n.a. 60 12.000

50 10.000

40 8.000

30 6.000

4.000 20

2.000 10

0 0 Año 2002

Año 2003

Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Año 2009

Monto en moneda extranjera Monto en pesos

Tasa promedio en pesos Tasa promedio en moneda extranjera

23

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 1: Depósitos en Moneda Nacional Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Cuenta Corriente

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Total

1991 Diciembre 3.129 1.980 2.955 8.064 1992 Diciembre 4.909 2.758 5.998 13.665 1993 Diciembre 6.214 4.653 8.903 19.770 1994 Diciembre 6.993 5.242 9.622 21.858 1995 Diciembre 7.011 4.688 7.343 19.042 1996 Diciembre 10.514 5.936 8.756 25.207 1997 Diciembre 12.178 7.601 12.057 31.836 1998 Diciembre 12.648 8.206 13.577 34.432 1999 Diciembre 12.580 8.347 12.791 33.719 2000 Diciembre 11.952 7.924 12.024 31.900 2001 Diciembre 8.309 4.499 5.872 18.681 2002 Diciembre 23.305 9.144 33.435 65.885 2003 Diciembre 30.825 14.554 38.472 83.851 2004 Diciembre 38.630 21.616 42.179 102.4252005 Diciembre 47.386 25.965 49.253 122.604 2006 Diciembre 55.386 30.157 65.906 151.449 2007 Diciembre 61.611 37.849 80.809 180.268 2008 Enero 64.934 39.257 83.128 187.319 Febrero 62.248 40.420 89.055 191.722 Marzo 61.224 39.350 92.957 193.531 Abril 63.170 39.236 92.874 195.280 Mayo 65.813 38.611 91.216 195.640 Junio 65.695 38.146 91.168 195.009 Julio 66.989 39.748 92.627 199.364 Agosto 64.827 38.390 99.516 202.733 Septiembre 70.651 38.191 98.070 206.912 Octubre 70.444 37.702 98.576 206.722 Noviembre 68.487 37.411 97.721 203.620 Diciembre 77.639 39.392 82.928 199.959 2009 Enero 79.539 40.111 82.650 202.300 Febrero 74.446 39.435 87.752 201.634 Marzo 72.987 38.527 88.790 200.304 Abril 72.945 39.025 87.068 199.038 Mayo 75.044 39.202 88.146 202.392 Junio 77.770 40.737 85.320 203.827 Julio 73.750 42.305 84.772 200.827 Agosto 74.823 40.639 88.656 204.118 Septiembre 77.559 40.924 90.694 209.177 Octubre 77.118 41.156 93.031 211.304 Noviembre 77.601 41.735 95.152 214.488 Diciembre 84.361 45.386 90.100 219.847

(1) Desde marzo 2002, incluye los depósitos reprogramados. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

24

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 2: Depósitos en Moneda Extranjera Promedio mensual de saldos diarios (en millones de dólares)

Período En Cuenta

Corriente

A la Vista

En Caja de Ahorros

A Plazo Fijo

Depósitos por Cuenta y Orden

del B.C.R.A.

Total

1985 Diciembre … 40 … … 553 593 1986 Diciembre … 11 … … 820 831 1987 Diciembre … 12 … … 994 1.006 1988 Diciembre … 16 … … 1.487 1.503 1989 Diciembre … 42 … 1.063 538 1.644 1990 Diciembre … 597 … 2.069 177 2.843 1991 Diciembre … 782 1.137 4.641 145 6.705 1992 Diciembre … 839 1.866 8.037 … 10.742 1993 Diciembre 292 392 3.698 13.711 … 18.093 1994 Diciembre 351 482 4.032 18.122 … 22.986 1995 Diciembre 441 493 3.445 18.321 … 22.699 1996 Diciembre 472 1.092 4.529 22.273 … 28.366 1997 Diciembre 646 1.528 5.330 29.666 … 37.169 1998 Diciembre 684 2.119 5.304 34.435 … 42.542 1999 Diciembre 829 1.695 6.146 38.475 … 47.145 2000 Diciembre 781 1.162 5.602 44.155 … 51.700 2001 Diciembre 2.442 2.385 9.772 33.116 … 47.715 2002 Diciembre 26 327 83 427 … 863 2003 Diciembre 52 349 457 1.041 … 1.899 2004 Diciembre 25 417 1.848 1.646 … 3.936 2005 Diciembre 10 455 1.455 2.236 … 4.157 2006 Diciembre 4 518 1.937 3.227 … 5.686 2007 Diciembre 4 690 2.400 4.870 … 7.964 2008 Enero 5 696 2.681 5.351 … 8.734 Febrero 5 654 2.512 5.068 … 8.239 Marzo 6 675 2.568 5.102 … 8.350 Abril 6 665 2.603 5.357 … 8.631 Mayo 8 641 2.691 5.438 … 8.778 Junio 10 675 2.742 5.419 … 8.846 Julio 10 669 2.820 5.453 … 8.952 Agosto 9 673 2.927 5.602 … 9.211 Septiembre 8 630 2.925 5.723 … 9.286 Octubre 9 684 3.001 5.900 … 9.595 Noviembre 10 672 3.357 5.821 … 9.861 Diciembre 11 718 3.579 5.815 … 10.124 2009 Enero 12 715 3.648 6.019 … 10.394 Febrero 11 754 3.723 6.195 … 10.683 Marzo 15 714 4.188 6.386 … 11.303 Abril 17 732 4.477 6.695 … 11.921 Mayo 17 743 4.723 6.884 … 12.367 Junio 13 778 4.785 6.840 … 12.416 Julio 14 805 4.846 6.939 … 12.604 Agosto 12 765 4.928 7.101 … 12.807 Septiembre 4 742 5.161 7.078 … 12.985 Octubre 6 734 4.838 6.974 … 12.551 Noviembre 7 756 4.753 6.871 … 12.387 Diciembre 8 766 5.034 6.779 … 12.587

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Créditos y Efectivo en Moneda Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

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Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 3: Agregados Monetarios (en millones de pesos de diciembre de 2009)

Período M1 M2 M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M2 + Dep. Totales en Moneda

Extranjera

1994 Diciembre 53.936 100.055 54.769 123.041 1995 Diciembre 51.419 87.218 52.353 109.917 1996 Diciembre 63.720 106.888 65.284 135.254 1997 Diciembre 74.112 132.116 76.286 169.286 1998 Diciembre 78.943 145.663 81.746 188.205 1999 Diciembre 77.693 142.406 80.217 189.551 2000 Diciembre 71.968 132.325 73.911 184.024 2001 Diciembre 52.511 85.154 57.338 132.870 2002 Diciembre 67.540 141.816 68.772 144.828 2003 Diciembre 95.467 185.464 96.655 191.087 2004 Diciembre 111.553 212.741 112.866 224.438 2005 Diciembre 126.144 233.186 127.545 245.713 2006 Diciembre 139.549 265.611 141.148 283.012 2007 Diciembre 147.424 286.987 149.605 312.001 2008 Enero 151.951 294.671 154.156 322.131 Febrero 147.072 297.009 149.153 323.028 Marzo 144.733 296.246 146.880 322.587 Abril 145.989 295.728 148.115 323.058 Mayo 148.348 294.306 150.392 321.973 Junio 147.191 291.248 149.277 318.179 Julio 149.667 296.309 151.719 323.363 Agosto 145.552 297.328 147.621 325.270 Septiembre 150.986 300.155 152.952 328.783 Octubre 149.913 298.372 152.158 329.409 Noviembre 147.471 294.640 149.743 327.495 Diciembre 161.729 294.897 164.229 329.574 2009 Enero 164.954 298.308 167.472 334.304 Febrero 157.461 295.233 160.148 332.743 Marzo 152.478 289.165 155.141 330.457 Abril 150.463 285.292 153.229 329.303 Mayo 153.020 288.643 155.851 334.730 Junio 157.199 290.408 160.180 337.200 Julio 154.654 287.697 157.773 335.706 Agosto 153.662 287.772 156.645 336.938 Septiembre 155.215 290.542 158.082 340.440 Octubre 154.037 290.824 156.868 338.855 Noviembre 154.167 292.406 157.073 339.615 Diciembre 166.048 301.534 168.993 349.442

Nota: Los agregados incluyen los depósitos del sector público. Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico" e "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. e INDEC.

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Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 4: Agregados Monetarios Promedios anuales (en porcentaje del PBI)

Período M1 M2 M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M2 + Dep. Totales en

Moneda Extranjera

1985 3,7 9,3 3,7 9,4 1986 5,0 13,8 5,0 13,8 1987 3,9 12,3 3,9 12,4 1988 2,6 10,8 2,6 10,8 1989 2,6 8,3 2,9 14,9 1990 2,2 4,2 2,4 5,2 1991 2,9 5,2 3,3 7,8 1992 4,3 7,5 4,7 11,4 1993 5,7 10,7 5,9 16,9 1994 6,4 12,0 6,6 20,2 1995 6,4 11,0 6,7 19,3 1996 7,3 12,5 7,8 22,3 1997 8,0 14,3 8,6 25,4 1998 8,5 15,7 9,2 29,1 1999 8,8 16,4 9,6 32,7 2000 8,3 15,8 8,9 33,2 2001 7,6 13,9 8,5 32,7 2002 10,2 22,6 12,0 27,1 2003 11,9 25,3 12,2 26,3 2004 14,1 27,3 14,4 29,4 2005 14,4 28,0 14,6 30,2 2006 14,4 27,7 14,6 30,1 2007 14,2 27,7 14,4 30,3 2008 12,9 25,7 13,1 28,4 2009 13,3 24,9 13,6 28,9

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera", "Principales Pasivos del Sistema Financiero", "Estimaciones Anuales de la Oferta y Demanda Globales. Período 1980-1992", B.C.R.A. e "Informe Económico", Ministerio de Economía.

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Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 5: Agregados Monetarios Reales (1) Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos de diciembre de 2009)

Período Efectivo en Poder del Público

Cuenta Corriente

M1 Caja de Ahorros

Plazo Fijo M2

1985 Diciembre 15.071 19.420 34.491 11.699 36.574 82.765 1986 Diciembre 17.457 17.363 34.820 11.860 52.751 99.431 1987 Diciembre 14.518 11.322 25.840 10.248 46.488 82.576 1988 Diciembre 12.820 8.975 21.795 7.607 59.630 89.032 1989 Diciembre 12.194 12.503 24.697 3.684 28.889 57.270 1990 Diciembre 11.085 6.525 17.610 9.213 8.447 35.269 1991 Diciembre 17.124 11.351 28.474 7.183 10.721 46.379 1992 Diciembre 22.675 16.459 39.134 9.246 20.109 68.489 1993 Diciembre 29.690 20.262 49.952 15.172 29.027 94.151 1994 Diciembre 32.239 21.698 53.936 16.265 29.853 100.055 1995 Diciembre 30.560 20.860 51.419 13.950 21.849 87.218 1996 Diciembre 32.828 30.892 63.720 17.440 25.727 106.888 1997 Diciembre 38.177 35.935 74.112 22.429 35.576 132.116 1998 Diciembre 40.203 38.740 78.943 25.134 41.586 145.663 1999 Diciembre 39.182 38.512 77.693 25.554 39.159 142.406 2000 Diciembre 35.807 36.161 71.968 23.975 36.382 132.325 2001 Diciembre 26.357 26.154 52.511 14.161 18.483 85.154 2002 Diciembre 26.887 40.654 67.540 15.951 58.324 141.816 2003 Diciembre 43.150 52.317 95.467 24.701 65.296 185.464 2004 Diciembre 50.281 61.272 111.553 34.286 66.902 212.741 2005 Diciembre 58.709 67.435 126.144 36.951 70.092 233.186 2006 Diciembre 66.868 72.682 139.549 39.575 86.487 265.611 2007 Diciembre 74.959 72.465 147.424 44.517 95.046 286.987 2008 Enero 76.228 75.723 151.951 45.780 96.940 294.671 Febrero 74.987 72.085 147.072 46.808 103.129 297.009 Marzo 74.622 70.111 144.733 45.063 106.451 296.246 Abril 74.390 71.599 145.989 44.472 105.267 295.728 Mayo 74.358 73.990 148.348 43.409 102.549 294.306 Junio 74.007 73.184 147.191 42.495 101.562 291.248 Julio 75.459 74.208 149.667 44.032 102.610 296.309 Agosto 74.205 71.347 145.552 42.251 109.525 297.328 Septiembre 73.642 77.343 150.986 41.809 107.360 300.155 Octubre 73.172 76.741 149.913 41.072 107.387 298.372 Noviembre 72.884 74.587 147.471 40.743 106.425 294.640 Diciembre 77.205 84.525 161.729 42.885 90.282 294.897 2009 Enero 78.551 86.403 164.954 43.573 89.782 298.308 Febrero 76.820 80.641 157.461 42.717 95.055 295.233 Marzo 74.119 78.359 152.478 41.362 95.325 289.165 Abril 72.464 77.999 150.463 41.729 93.100 285.292 Mayo 73.101 79.920 153.020 41.749 93.874 288.643 Junio 75.017 82.182 157.199 43.048 90.160 290.408 Julio 77.441 77.213 154.654 44.291 88.752 287.697 Agosto 76.052 77.610 153.662 42.152 91.958 287.772 Septiembre 75.471 79.744 155.215 42.077 93.250 290.542 Octubre 75.424 78.613 154.037 41.953 94.834 290.824 Noviembre 75.800 78.368 154.167 42.147 96.092 292.406 Diciembre 81.687 84.361 166.048 45.386 90.100 301.534 (1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional", B.C.R.A. e INDEC.

28

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 6: Pasivos Monetarios y Financieros del B.C.R.A. Promedio mensual de saldos diarios (en millones)

Período Circulante Depósitos de las

Entidades en el

B.C.R.A.

Pasivos Monetarios

Posición Neta de Pases

Pasivos Financieros

(1)

Depósitos del Gobierno

en el B.C.R.A.

1994 Diciembre 12.346 3.872 16.218 ... ... ... 1995 Diciembre 12.025 716 12.741 1.494 15.010 456 1996 Diciembre 13.131 27 13.158 4.961 18.137 1.049 1997 Diciembre 15.174 47 15.221 6.315 21.536 478 1998 Diciembre 15.520 31 15.551 9.347 24.898 1.620 1999 Diciembre 15.048 91 15.139 9.662 24.802 1.827 2000 Diciembre 14.205 88 14.293 9.248 23.541 1.016 2001 Diciembre 10.173 6.703 16.876 -4.773 12.123 171 2002 Diciembre 17.766 10.953 28.719 -233 28.486 79 2003 Diciembre 28.717 20.396 49.112 -46 49.066 559 2004 Diciembre 35.838 22.988 58.826 5.491 64.317 486 2005 Diciembre 46.008 15.972 61.980 5.422 67.403 1.227 2006 Diciembre 56.158 28.660 84.818 1.666 86.484 2.041 2007 Diciembre 70.577 34.297 104.874 2.240 107.114 3.232 2008 Enero 71.897 34.518 106.415 7.262 113.676 5.580 Febrero 70.976 33.185 104.161 10.414 114.574 4.865 Marzo 72.141 35.455 107.596 8.348 115.945 5.243 Abril 71.991 36.647 108.638 7.719 116.357 5.613 Mayo 72.711 36.520 109.231 6.158 115.389 5.566 Junio 73.532 36.965 110.497 4.666 115.163 7.670 Julio 75.130 36.052 111.183 9.599 120.782 5.718 Agosto 74.509 37.973 112.482 10.965 123.447 3.920 Septiembre 74.121 39.324 113.445 10.951 124.396 2.725 Octubre 74.463 40.856 115.319 8.852 124.172 892 Noviembre 74.437 42.149 116.586 9.053 125.639 458 Diciembre 80.247 43.413 123.660 7.885 131.546 1.118 2009 Enero 80.919 43.151 124.070 13.174 137.244 1.463 Febrero 79.053 43.580 122.634 14.443 137.076 1.754 Marzo 77.190 45.394 122.584 15.909 138.493 3.133 Abril 76.423 47.146 123.569 15.048 138.618 2.438 Mayo 76.859 49.412 126.271 16.225 142.496 5.358 Junio 79.526 49.653 129.179 14.847 144.026 7.790 Julio 82.999 50.427 133.426 11.798 145.224 9.241 Agosto 82.062 53.154 135.216 12.520 147.735 1.792 Septiembre 81.784 55.375 137.159 10.342 147.501 1.141 Octubre 82.777 53.624 136.401 10.566 146.967 835 Noviembre 84.136 53.619 137.755 9.703 147.458 2.229 Diciembre 92.793 55.105 147.898 6.925 154.823 6.300

(1) Los pasivos financieros no incluyen el stock de LEBAC y NOBAC. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" y "Pasivos Monetarios del B.C.R.A.", B.C.R.A.

29

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 7: Reservas de Libre Disponibilidad del B.C.R.A. (1) Promedio mensual de saldos diarios

Período Reservas Líquidas

(2)

Títulos Públicos

(3)

Total Pasivos Monetarios

(4)

En Millones de Dólares En Millones

de Pesos

1996 Diciembre 17.503 1.793 19.296 14.059 1997 Diciembre 20.871 1.746 22.618 14.190 1998 Diciembre 24.975 1.683 26.658 15.551 1999 Diciembre 24.910 1.456 26.366 15.139 2000 Diciembre 24.077 1.314 25.391 14.293 2001 Diciembre 14.815 4.534 19.349 16.876 2002 Diciembre 10.265 ... 10.265 28.719 2003 Diciembre 13.820 ... 13.820 49.112 2004 Diciembre 19.310 ... 19.310 58.826 2005 Diciembre 27.262 ... 27.262 61.980 2006 Diciembre 31.167 ... 31.167 84.818 2007 Diciembre 45.711 ... 45.711 104.874

2008 Enero 46.910 ... 46.910 106.415 Febrero 48.407 ... 48.407 104.161 Marzo 50.039 ... 50.039 107.596 Abril 50.330 ... 50.330 108.638 Mayo 49.449 ... 49.449 109.231 Junio 47.918 ... 47.918 110.497 Julio 47.600 ... 47.600 111.183 Agosto 47.300 ... 47.300 112.482 Septiembre 47.072 ... 47.072 113.445 Octubre 46.608 ... 46.608 115.319 Noviembre 45.664 ... 45.664 116.586 Diciembre 46.198 ... 46.198 123.660

2009 Enero 46.789 ... 46.789 124.070 Febrero 47.058 ... 47.058 122.634 Marzo 46.934 ... 46.934 122.584 Abril 46.268 ... 46.268 123.569 Mayo 46.556 ... 46.556 126.271 Junio 46.385 ... 46.385 129.179 Julio 45.993 ... 45.993 133.426 Agosto 44.851 ... 44.851 135.216 Septiembre 45.193 ... 45.193 137.159 Octubre 45.733 ... 45.733 136.401 Noviembre 46.805 ... 46.805 137.755 Diciembre 47.717 ... 47.717 147.898

(1) Corresponde a valores de mercado. (2) Billetes, depósitos en cuenta corriente, colocaciones a la vista y colocaciones a plazo, oro y ALADI. (3) Incluye los títulos que fueron utilizados como garantía de operaciones de pases pasivos. (4) Circulación monetaria + Depósitos de las entidades en el B.C.R.A. Fuente: ABA en base a "Reservas de Libre Disponibilidad y Base Monetaria" y "Activos en Moneda Extranjera y Pasivos Monetarios", B.C.R.A.

30

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 8: Préstamos al Sector Privado Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2000 Diciembre 9.125,5 15.840,1 16.986,1 4.942,2 5.489,2 4.027,8 6.919,7 63.330,6 2001 Diciembre 6.691,8 11.223,7 16.183,9 3.707,5 4.889,3 3.656,0 5.110,4 51.462,6 2002 Diciembre 5.150,1 7.479,7 11.554,6 2.264,3 2.685,9 2.091,2 4.815,9 36.041,7 2003 Diciembre 4.793,9 6.716,7 9.401,0 1.324,5 2.332,9 2.288,7 4.070,5 30.927,3 2004 Diciembre 6.796,0 9.479,9 8.830,5 1.672,3 4.184,0 3.175,5 4.803,6 38.941,6 2005 Diciembre 9.028,2 15.266,4 8.845,5 2.335,2 7.148,7 5.206,7 4.999,4 52.829,7 2006 Diciembre 12.107,6 22.558,1 10.132,6 3.761,4 13.009,3 7.399,8 5.916,8 74.884,7 2007 Diciembre 14.662,4 31.479,8 14.432,2 5.964,6 21.044,6 11.010,3 6.872,0 105.466,1 2008 Enero 15.383,9 32.005,6 14.717,0 6.100,8 21.772,5 11.681,6 7.123,2 108.785,4 Febrero 15.150,7 32.095,8 15.046,9 6.302,6 22.603,7 12.014,9 7.043,8 110.256,6 Marzo 15.143,9 32.291,5 15.368,0 6.456,5 23.311,8 12.115,3 7.054,7 111.742,5 Abril 15.871,5 33.167,1 15.645,0 6.601,7 24.085,2 12.468,1 7.165,5 115.004,7 Mayo 16.664,7 34.210,5 16.033,7 6.851,4 25.141,6 12.870,1 7.163,3 118.935,6 Junio 16.499,9 33.482,3 16.396,8 7.105,6 25.666,4 13.151,5 7.366,2 119.668,4 Julio 16.816,4 33.561,5 16.740,4 7.233,1 26.046,3 13.047,0 7.379,9 120.826,4 Agosto 16.720,0 34.041,0 17.087,9 7.398,9 26.358,1 13.517,3 7.393,9 122.518,6 Septiembre 17.486,2 34.753,4 17.400,9 7.508,0 26.767,8 13.596,4 7.549,8 125.063,5 Octubre 17.326,2 36.601,9 17.784,3 7.679,5 27.253,4 14.265,8 7.659,2 128.570,9 Noviembre 16.429,4 36.774,8 18.216,0 7.836,7 27.617,1 14.546,1 7.732,5 129.153,8 Diciembre 16.263,1 36.295,4 18.704,6 7.868,9 27.668,5 14.963,3 7.959,1 129.721,5 2009 Enero 16.356,9 35.468,9 18.887,1 7.740,7 27.610,2 15.496,2 8.016,8 129.576,9 Febrero 16.876,3 35.635,6 18.947,0 7.670,2 27.620,3 15.233,6 8.037,4 130.020,5 Marzo 17.256,9 37.160,0 18.991,1 7.482,0 27.658,8 15.036,0 8.217,8 131.802,6 Abril 17.504,3 37.054,4 18.972,7 7.405,6 27.867,1 15.268,8 8.268,3 132.339,5 Mayo 18.483,8 37.157,3 18.915,0 7.303,9 27.964,1 15.525,6 8.400,5 133.748,8 Junio 19.151,5 37.406,9 18.893,0 7.233,5 27.945,1 15.507,0 9.007,6 135.144,8 Julio 19.536,2 37.170,1 18.876,0 7.183,6 27.833,1 15.531,1 9.441,4 135.574,0 Agosto 19.180,9 36.601,0 18.729,6 7.136,2 28.069,7 15.717,8 9.517,6 134.952,9 Septiembre 19.156,2 36.097,3 18.457,0 7.229,6 28.532,5 16.087,7 9.501,6 135.062,2 Octubre 18.510,5 36.013,5 18.557,5 7.201,4 29.079,0 16.985,0 9.620,5 135.969,8 Noviembre 18.320,7 36.231,6 18.627,8 7.251,5 29.604,1 17.360,3 9.918,6 137.313,7 Diciembre 18.905,1 37.190,4 18.616,0 7.303,4 30.057,2 18.084,6 10.158,4 140.317,3

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

31

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 9: Préstamos al Sector Privado Variación de los últimos 12 meses de los promedios mensuales de saldos diarios (en porcentajes)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2001 Diciembre -26,7 -29,1 -4,7 -25,0 -10,9 -9,2 -26,1 -18,7

2002 Diciembre -23,0 -33,4 -28,6 -38,9 -45,1 -42,8 -5,8 -30,0

2003 Diciembre -6,9 -10,2 -18,6 -41,5 -13,1 9,4 -15,5 -14,2

2004 Diciembre 41,8 41,1 -6,1 26,3 79,3 38,7 18,0 25,9

2005 Diciembre 32,8 61,0 0,2 39,6 70,9 64,0 4,1 35,7

2006 Diciembre 34,1 47,8 14,6 61,1 82,0 42,1 18,4 41,7 2007 Diciembre 21,1 39,6 42,4 58,6 61,8 48,8 16,1 40,8

2008 Enero 32,4 36,2 41,8 57,0 60,8 48,8 27,3 42,5 Febrero 32,1 34,6 41,5 57,4 59,9 47,7 26,8 41,8 Marzo 31,2 32,6 41,3 56,1 58,9 47,3 20,2 40,3 Abril 33,2 33,1 40,8 55,0 59,3 47,1 21,9 40,8 Mayo 31,0 34,9 41,1 55,1 62,0 48,8 27,2 42,2 Junio 26,1 31,0 40,7 55,5 58,1 45,2 26,5 39,2 Julio 20,5 25,5 38,6 53,1 54,3 46,1 24,5 35,4 Agosto 22,7 21,7 35,6 48,6 48,5 45,8 21,3 32,8 Septiembre 31,4 19,4 32,8 43,3 43,2 38,9 17,9 30,8 Octubre 27,9 22,6 30,7 39,6 39,6 41,1 15,4 30,2 Noviembre 16,2 21,1 30,1 36,1 35,6 36,0 16,5 26,7 Diciembre 10,9 15,3 29,6 31,9 31,5 35,9 15,8 23,0

2009 Enero 6,3 10,8 28,3 26,9 26,8 32,7 12,5 19,1 Febrero 11,4 11,0 25,9 21,7 22,2 26,8 14,1 17,9 Marzo 14,0 15,1 23,6 15,9 18,6 24,1 16,5 18,0 Abril 10,3 11,7 21,3 12,2 15,7 22,5 15,4 15,1 Mayo 10,9 8,6 18,0 6,6 11,2 20,6 17,3 12,5 Junio 16,1 11,7 15,2 1,8 8,9 17,9 22,3 12,9 Julio 16,2 10,8 12,8 -0,7 6,9 19,0 27,9 12,2 Agosto 14,7 7,5 9,6 -3,6 6,5 16,3 28,7 10,1 Septiembre 9,6 3,9 6,1 -3,7 6,6 18,3 25,9 8,0 Octubre 6,8 -1,6 4,3 -6,2 6,7 19,1 25,6 5,8 Noviembre 11,5 -1,5 2,3 -7,5 7,2 19,3 28,3 6,3 Diciembre 16,2 2,5 -0,5 -7,2 8,6 20,9 27,6 8,2

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

32

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 10: Crédito Bancario Nominal (en millones de pesos)

Al Sector Público Al Sector Privado Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Total En MonedaNacional

En Moneda

Extranjera

Total

1989 Diciembre 233 756 989 605 684 1.288 1990 Diciembre 5.291 1.647 6.938 7.238 3.515 10.753 1991 Diciembre 6.548 3.736 10.284 13.180 9.573 22.753 1992 Diciembre 5.076 5.545 10.621 19.055 15.933 34.988 1993 Diciembre 6.541 6.652 13.193 21.766 21.477 43.244 1994 Diciembre 5.734 5.898 11.631 23.931 28.282 52.212 1995 Diciembre 5.426 10.622 16.048 21.819 29.686 51.506 1996 Diciembre 6.289 12.647 18.936 21.980 32.958 54.939 1997 Diciembre 6.098 15.075 21.172 24.745 39.489 64.234 1998 Diciembre 4.797 18.862 23.659 27.420 44.786 72.206 1999 Diciembre 5.481 22.790 28.272 26.659 43.919 70.578 2000 Diciembre 3.715 25.063 28.778 25.688 42.221 67.910 2001 Diciembre 3.392 26.722 30.114 15.626 40.353 55.979 2002 Diciembre 57.744 37.538 95.282 41.175 6.749 47.924 2003 Diciembre 67.798 28.425 96.223 34.975 5.483 40.458 2004 Diciembre 78.743 25.639 104.382 41.422 5.549 46.971 2005 Diciembre 86.251 14.919 101.170 54.163 7.898 62.061 2006 Diciembre 77.869 11.252 89.120 72.778 12.488 85.266 2007 Diciembre 78.321 5.178 83.499 100.117 17.374 117.491

2008 Enero 98.891 5.233 104.124 101.887 18.193 120.081

Febrero 96.016 5.232 101.248 103.165 18.083 121.248 Marzo 97.198 4.916 102.114 105.374 17.948 123.322 Abril 96.829 4.647 101.476 109.259 18.860 128.119 Mayo 93.459 4.025 97.485 111.586 18.835 130.421 Junio 89.926 4.050 93.976 112.803 18.889 131.693 Julio 100.289 3.930 104.220 113.296 19.401 132.698 Agosto 101.189 2.645 103.834 115.657 19.732 135.389 Septiembre 100.207 2.632 102.840 117.540 20.412 137.952 Octubre 89.904 2.626 92.531 118.903 22.171 141.074 Noviembre 93.641 6.173 99.814 119.582 21.469 141.051 Diciembre 79.651 8.061 87.712 120.098 21.469 141.567

2009 Enero 88.001 7.191 95.192 119.295 21.834 141.130 Febrero 88.002 6.903 94.905 120.037 23.242 143.279 Marzo 88.503 8.525 97.027 121.034 23.846 144.880 Abril 90.280 8.681 98.960 121.829 23.618 145.446 Mayo 93.732 8.747 102.479 122.826 24.599 147.425 Junio 92.946 8.749 101.695 124.446 23.837 148.283 Julio 98.405 8.826 107.232 123.970 23.285 147.255 Agosto 96.425 8.734 105.159 124.579 22.648 147.226 Septiembre 104.023 8.751 112.775 125.877 21.665 147.542 Octubre 103.907 8.890 112.796 127.708 21.621 149.329 Noviembre 104.654 8.599 113.253 129.427 21.785 151.213 Diciembre 99.648 12.910 112.558 133.206 21.827 155.034

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

33

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 11: Crédito Bancario Nominal por Moneda (en millones de pesos)

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Fin de:

Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total

Total

1989 Diciembre 426 412 838 1.330 109 1.439 2.277 1990 Diciembre 5.822 6.707 12.529 4.768 394 5.162 17.691 1991 Diciembre 12.179 7.549 19.728 12.548 761 13.309 33.036 1992 Diciembre 18.729 5.402 24.131 20.642 835 21.478 45.609 1993 Diciembre 23.693 4.614 28.307 27.338 791 28.129 56.436 1994 Diciembre 25.824 3.840 29.664 33.202 977 34.179 63.844 1995 Diciembre 24.402 2.844 27.246 39.147 1.161 40.308 67.554 1996 Diciembre 26.916 1.353 28.269 44.575 1.030 45.605 73.874 1997 Diciembre 29.479 1.364 30.843 53.485 1.079 54.564 85.406 1998 Diciembre 31.540 677 32.217 62.542 1.106 63.647 95.865 1999 Diciembre 31.541 599 32.141 65.574 1.135 66.710 98.850 2000 Diciembre 28.848 556 29.404 66.073 1.212 67.285 96.688 2001 Diciembre 18.560 459 19.018 65.730 1.344 67.075 86.093 2002 Diciembre 84.510 14.409 98.919 44.080 207 44.287 143.206 2003 Diciembre 90.727 12.045 102.773 33.804 105 33.908 136.681 2004 Diciembre 107.961 12.204 120.165 31.093 95 31.188 151.353 2005 Diciembre 129.174 11.240 140.413 22.726 91 22.817 163.231 2006 Diciembre 141.234 9.413 150.647 23.592 147 23.739 174.386 2007 Diciembre 170.585 7.854 178.438 22.307 246 22.552 200.991 2008 Enero 192.610 8.168 200.779 23.170 256 23.426 224.205 Febrero 191.042 8.140 199.182 23.060 255 23.314 222.496 Marzo 194.292 8.279 202.572 22.609 255 22.864 225.435 Abril 197.867 8.221 206.088 23.245 262 23.507 229.595 Mayo 196.897 8.148 205.045 22.602 258 22.860 227.905 Junio 194.618 8.112 202.730 22.700 239 22.939 225.669 Julio 205.417 8.168 213.586 23.087 244 23.332 236.917 Agosto 208.579 8.266 216.846 22.117 260 22.377 239.223 Septiembre 209.504 8.244 217.748 22.771 274 23.044 240.792 Octubre 200.481 8.327 208.808 24.494 303 24.797 233.605 Noviembre 204.714 8.508 213.222 27.315 327 27.643 240.865 Diciembre 191.236 8.513 199.749 29.191 340 29.530 229.279 2009 Enero 200.606 6.690 207.296 28.661 364 29.026 236.321 Febrero 202.331 5.708 208.039 29.749 395 30.145 238.184 Marzo 203.759 5.778 209.537 31.956 414 32.371 241.907 Abril 206.343 5.766 212.108 31.911 387 32.298 244.406 Mayo 210.713 5.845 216.558 32.949 397 33.346 249.904 Junio 211.448 5.945 217.393 32.218 368 32.586 249.979 Julio 216.375 6.000 222.375 31.742 370 32.111 254.487 Agosto 214.896 6.108 221.004 31.027 354 31.381 252.385 Septiembre 225.114 4.786 229.900 30.095 321 30.416 260.316 Octubre 226.701 4.914 231.614 30.199 313 30.511 262.126 Noviembre 228.845 5.235 234.081 30.087 297 30.384 264.465 Diciembre 227.682 5.172 232.854 34.450 287 34.737 267.592

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

34

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 12: Crédito Bancario Real (1) (en millones de pesos de diciembre de 2009)

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Fin de:

Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total

Total

1989 Diciembre 36.267 35.015 71.282 113.140 9.295 122.435 193.717 1990 Diciembre 35.730 41.159 76.888 29.264 2.418 31.682 108.570 1991 Diciembre 44.183 27.384 71.567 45.521 2.761 48.282 119.849 1992 Diciembre 62.791 18.112 80.903 69.208 2.801 72.008 152.911 1993 Diciembre 77.252 15.045 92.297 89.137 2.578 91.714 184.011 1994 Diciembre 80.122 11.914 92.036 103.013 3.031 106.043 198.079 1995 Diciembre 72.606 8.462 81.068 116.479 3.455 119.934 201.002 1996 Diciembre 79.082 3.976 83.058 130.964 3.028 133.992 217.050 1997 Diciembre 86.984 4.026 91.010 157.821 3.184 161.004 252.014 1998 Diciembre 96.603 2.075 98.678 191.559 3.387 194.946 293.624 1999 Diciembre 96.558 1.835 98.393 200.745 3.475 204.220 302.613 2000 Diciembre 87.283 1.682 88.964 199.913 3.666 203.579 292.543 2001 Diciembre 58.417 1.444 59.860 206.887 4.231 211.118 270.978 2002 Diciembre 147.419 25.135 172.554 76.893 360 77.254 249.808 2003 Diciembre 153.985 20.444 174.429 57.372 178 57.550 231.979 2004 Diciembre 171.240 19.358 190.597 49.318 150 49.469 240.066 2005 Diciembre 183.826 15.995 199.821 32.342 129 32.471 232.293 2006 Diciembre 185.339 12.352 197.691 30.959 193 31.153 228.843 2007 Diciembre 200.638 9.237 209.876 26.237 289 26.526 236.402 2008 Enero 224.614 9.526 234.140 27.020 298 27.318 261.458 Febrero 221.235 9.426 230.661 26.704 295 26.999 257.660 Marzo 222.497 9.481 231.978 25.891 292 26.183 258.161 Abril 224.270 9.318 233.587 26.347 297 26.644 260.231 Mayo 221.362 9.160 230.522 25.410 290 25.701 256.222 Junio 216.806 9.037 225.843 25.288 266 25.555 251.397 Julio 227.556 9.049 236.605 25.576 271 25.846 262.451 Agosto 229.557 9.098 238.655 24.341 287 24.628 263.283 Septiembre 229.350 9.025 238.375 24.928 300 25.227 263.602 Octubre 218.401 9.071 227.472 26.683 330 27.014 254.486 Noviembre 222.948 9.266 232.214 29.748 356 30.105 262.318 Diciembre 208.196 9.268 217.464 31.779 370 32.149 249.613 2009 Enero 217.917 7.267 225.184 31.135 396 31.530 256.714 Febrero 219.168 6.184 225.352 32.225 428 32.653 258.005 Marzo 218.755 6.203 224.958 34.308 445 34.753 259.711 Abril 220.639 6.165 226.804 34.122 414 34.536 261.340 Mayo 224.404 6.225 230.629 35.090 423 35.513 266.142 Junio 223.444 6.282 229.726 34.046 389 34.435 264.161 Julio 226.535 6.282 232.817 33.232 387 33.619 266.436 Agosto 222.899 6.336 229.235 32.183 367 32.550 261.784 Septiembre 231.456 4.921 236.377 30.943 331 31.273 267.650 Octubre 231.095 5.009 236.103 30.784 319 31.103 267.206 Noviembre 231.106 5.287 236.393 30.384 300 30.685 267.078 Diciembre 227.682 5.172 232.854 34.450 287 34.737 267.592

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

35

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 13: Tasas de Interés (en porcentajes nominales anuales)

Pasivas Activas

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera

Por Préstamos a Empresas de Primera

Línea

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Período

30

días 30

días 90

días

Por Préstamos

entre Entidades

Financieras

1995 Acumulado 3,7 12,5 2,7 8,4 19,1 14,6 16,0 9,7 1996 Acumulado 3,5 7,6 2,6 6,3 10,9 9,4 10,1 6,3 1997 Acumulado 3,3 7,2 2,5 6,0 9,5 8,0 8,6 6,8 1998 Acumulado 3,0 7,8 2,4 6,5 11,0 9,2 10,1 6,9 1999 Acumulado 2,9 8,5 2,5 6,5 11,4 9,3 10,2 7,1 2000 Acumulado 2,8 8,7 2,7 7,2 11,5 10,0 10,6 8,4 2001 Acumulado 3,2 17,4 3,4 9,9 32,4 18,9 19,8 29,9 2002 Acumulado 6,4 46,9 2,0 3,9 66,6 22,4 26,7 47,7 2003 Acumulado 1,3 10,8 0,9 0,8 20,7 ... ... 3,9 2004 Acumulado 0,7 2,8 0,1 0,4 6,9 ... ... 2,0 2005 Acumulado 0,8 3,9 0,1 0,5 6,2 ... ... 4,1 2006 Acumulado 0,8 6,7 0,1 0,9 8,8 ... ... 7,4 2007 Acumulado 0,6 8,4 0,1 1,4 11,4 ... ... 9,0 2008 Enero 0,5 9,0 0,1 1,5 15,3 ... ... 8,4 Febrero 0,5 8,1 0,1 1,4 12,2 ... ... 7,5 Marzo 0,5 8,3 0,1 1,5 11,6 ... ... 8,0 Abril 0,5 8,3 0,1 1,4 11,6 ... ... 8,1 Mayo 0,5 10,1 0,1 1,4 15,6 ... ... 10,0 Junio 0,5 13,5 0,1 1,5 23,8 ... ... 10,4 Julio 0,6 12,0 0,1 1,5 22,6 ... ... 9,7 Agosto 0,6 10,9 0,1 1,7 18,8 ... ... 9,2 Septiembre 0,6 10,9 0,1 1,6 17,9 ... ... 9,5 Octubre 0,6 12,9 0,1 1,6 23,8 ... ... 13,6 Noviembre 0,7 17,2 0,1 1,8 32,2 ... ... 15,5 Diciembre 0,8 16,2 0,1 1,8 27,7 ... ... 14,7 Acumulado 0,6 11,9 0,1 1,6 20,9 ... ... 10,7 2009 Enero 0,7 14,0 0,1 1,7 26,2 ... ... 12,7 Febrero 0,6 11,8 0,1 1,7 22,0 ... ... 11,5 Marzo 0,6 11,9 0,1 1,5 20,4 ... ... 11,2 Abril 0,5 12,0 0,2 1,3 20,3 ... ... 11,5 Mayo 0,5 12,2 0,2 1,1 20,2 ... ... 11,3 Junio 0,5 12,2 0,1 1,0 20,1 ... ... 11,0 Julio 0,5 12,1 0,1 1,0 20,1 ... ... 10,7 Agosto 0,5 12,1 0,1 0,9 ... ... ... 9,9 Septiembre 0,5 11,6 0,1 0,8 ... ... ... 9,5 Octubre 0,5 11,4 0,1 0,7 ... ... ... 9,3 Noviembre 0,5 10,7 0,1 0,6 ... ... ... 9,0 Diciembre 0,5 9,8 0,1 0,5 ... ... ... 9,1 Acumulado 0,5 12,3 0,1 1,1 ... ... ... 10,9

(1) Corresponde al promedio de plazos. Fuente: ABA en base a "Encuesta sobre Tasas de Interés Pasivas", "Tasas de Interés por Préstamos a Empresas de Primera Línea" e "Información Estadística sobre Tasas de Interés", B.C.R.A.

36

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 14: Tasas de Interés Activas en Pesos (nominales anuales, en porcentaje)

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de

Crédito

1994 Promedio 34,7 19,6 16,3 24,2 37,1 ... ... 1995 Promedio 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... ... 1996 Promedio 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... ... 1997 Promedio 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... ... 1998 Promedio 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... ... 1999 Promedio 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... ... 2000 Promedio 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... ... 2001 Promedio 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... ... 2002 Promedio 60,3 38,8 29,4 19,1 51,0 40,7 51,4 2003 Promedio 37,7 17,7 18,0 19,7 54,3 45,9 54,8 2004 Promedio 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 30,7 2005 Promedio 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 27,7 2006 Promedio 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7 27,2 2007 Promedio 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7 26,1

2008 Enero 18,1 16,5 11,7 14,1 26,6 27,7 26,1 Febrero 17,3 14,9 11,4 14,9 26,6 28,2 26,0 Marzo 17,9 14,6 11,2 15,2 26,5 28,8 25,7 Abril 18,1 14,6 11,6 15,2 26,9 28,6 26,2 Mayo 20,4 17,3 12,0 15,7 26,9 28,7 26,2 Junio 23,2 21,1 12,6 16,8 27,5 30,0 26,8 Julio 22,3 20,9 12,2 18,7 29,6 31,8 28,8 Agosto 21,0 19,0 12,5 19,0 29,5 32,4 28,6 Septiembre 20,6 18,9 12,9 19,2 29,7 32,5 28,6 Octubre 24,6 22,1 13,2 18,9 29,0 31,5 28,2 Noviembre 28,1 25,2 16,0 20,6 30,0 34,3 28,9 Diciembre 27,7 26,0 16,2 21,0 30,2 35,4 29,0

Promedio 21,6 19,3 12,8 17,5 28,3 30,8 27,4

2009 Enero 26,6 24,4 16,1 26,3 30,4 37,4 28,9 Febrero 24,8 21,8 15,1 26,1 30,7 36,8 29,3 Marzo 24,4 20,8 15,7 25,9 30,2 33,7 29,2 Abril 24,1 21,0 15,4 23,8 30,8 35,2 29,5 Mayo 23,4 20,5 15,9 23,4 30,7 33,9 29,9 Junio 22,8 19,5 15,9 22,6 30,4 34,0 29,6 Julio 22,5 19,8 15,6 22,1 31,4 34,3 30,6 Agosto 22,5 20,0 15,4 21,8 31,5 34,3 30,6 Septiembre 22,1 18,7 16,4 18,7 31,6 33,9 30,8 Octubre 21,7 17,9 16,0 19,2 31,5 33,0 31,0 Noviembre 21,5 17,2 16,1 18,4 31,8 32,6 31,5 Diciembre 21,4 16,0 15,5 18,3 31,6 32,3 31,4

Promedio 23,1 19,8 15,8 22,2 31,0 34,3 30,2

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

37

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 15: Tasas de Interés Activas en Moneda Extranjera (nominales anuales, en porcentaje)

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de Crédito

1994 Promedio 19,4 34,7 19,6 16,3 24,2 37,1 ... 1995 Promedio 23,8 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... 1996 Promedio 23,5 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... 1997 Promedio 23,3 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... 1998 Promedio 23,4 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... 1999 Promedio 24,8 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... 2000 Promedio 25,6 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... 2001 Promedio 28,2 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... 2002 Promedio ... 60,3 30,1 9,8 19,1 51,0 40,7 2003 Promedio ... 37,7 7,7 18,0 19,7 54,3 45,9 2004 Promedio ... 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 2005 Promedio ... 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 2006 Promedio ... 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7 2007 Promedio ... 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7

2008 Enero ... 18,1 16,5 11,7 14,1 26,6 27,7 Febrero ... 17,3 14,9 11,4 14,9 26,6 28,2 Marzo ... 17,9 14,6 11,2 15,2 26,5 28,8 Abril ... 18,1 14,6 11,6 15,2 26,9 28,6 Mayo ... 20,4 17,3 12,0 15,7 26,9 28,7 Junio ... 23,2 21,1 12,6 16,8 27,5 30,0 Julio ... 22,3 20,9 12,2 18,7 29,6 31,8 Agosto ... 21,0 19,0 12,5 19,0 29,5 32,4 Septiembre ... 20,6 18,9 12,9 19,2 29,7 32,5 Octubre ... 24,6 22,1 13,2 18,9 29,0 31,5 Noviembre ... 28,1 25,2 16,0 20,6 30,0 34,3 Diciembre ... 27,7 26,0 16,2 21,0 30,2 35,4

Promedio ... 21,6 19,3 12,8 17,5 28,3 30,8

2009 Enero ... 26,6 24,4 16,1 26,3 30,4 37,4 Febrero ... 24,8 21,8 15,1 26,1 30,7 36,8 Marzo ... 24,4 20,8 15,7 25,9 30,2 33,7 Abril ... 24,1 21,0 15,4 23,8 30,8 35,2 Mayo ... 23,4 20,5 15,9 23,4 30,7 33,9 Junio ... 22,8 19,5 15,9 22,6 30,4 34,0 Julio ... 22,5 19,8 15,6 22,1 31,4 34,3 Agosto ... 22,5 20,0 15,4 21,8 31,5 34,3 Septiembre ... 22,1 18,7 16,4 18,7 31,6 33,9 Octubre ... 21,7 17,9 16,0 19,2 31,5 33,0 Noviembre ... 21,5 17,2 16,1 18,4 31,8 32,6 Diciembre ... 21,4 16,0 15,5 18,3 31,6 32,3

Promedio ... 23,1 19,8 15,8 22,2 31,0 34,3

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

38

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 16: Cantidad de Entidades por Tipo de Institución

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados

Entidades Financieras

No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1985 37 161 117 315 Diciembre 1986 37 154 105 296 Diciembre 1987 36 142 89 267 Diciembre 1988 36 139 69 244 Diciembre 1989 36 141 59 236 Diciembre 1990 36 134 51 221 Diciembre 1991 35 134 50 219 Diciembre 1992 36 131 44 211 Diciembre 1993 34 133 39 206 Diciembre 1994 33 135 37 205 Diciembre 1995 31 96 30 157 Diciembre 1996 24 96 26 146 Diciembre 1997 19 95 25 139 Diciembre 1998 16 86 23 125 Diciembre 1999 16 76 24 116 Diciembre 2000 14 75 24 113 Diciembre 2001 13 72 22 107 Diciembre 2002 16 62 21 99 Diciembre 2003 15 60 21 96 Diciembre 2004 14 59 18 91 Diciembre 2005 13 58 18 89 Diciembre 2006 12 60 18 90 Diciembre 2007 12 55 18 85 Diciembre 2008 12 55 17 84 Noviembre 2009 12 54 17 83

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

39

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 17: Personal Ocupado

Año Bancos Públicos

Bancos Privados

Total

1980 79.714 66.426 146.140 1981 78.973 63.106 142.079 1982 78.346 62.543 140.889 1983 79.409 65.496 144.905 1984 80.710 67.877 148.587 1985 81.200 63.788 144.988 1986 80.380 60.741 141.121 1987 80.581 57.880 138.461 1988 81.680 61.171 142.851 1989 82.666 64.365 147.031 1990 75.710 57.876 133.586 1991 67.706 54.375 122.081 1992 58.984 58.464 117.448 1993 56.169 62.660 118.829 1994 56.127 65.126 121.253 1995 53.483 56.331 109.814 1996 48.434 57.384 105.818 1997 40.696 62.557 103.253 1998 40.041 63.571 103.612 1999 40.042 61.976 102.018 2000 39.986 60.597 100.583 2001 38.302 57.971 96.273 2002 44.289 60.318 104.607 2003 40.903 40.928 81.831 2004 39.499 43.433 82.932 2005 38.442 46.763 85.205 2006 37.788 51.387 89.175 2007 38.348 56.512 94.860 2008 38.363 57.023 95.3862009( 1 ) 38.415 56.020 94.435

(1) Corresponde al mes de septiembre. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

40

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 18: Cantidad de Cuentas

Período Operaciones a Plazo

Cajas de Ahorros

Cuentas Corrientes

1989 Diciembre 914.703 4.590.900 1.567.078 1990 Diciembre 821.084 5.550.187 1.507.362 1991 Diciembre 786.613 4.530.047 1.536.493 1992 Diciembre 1.064.878 4.191.733 1.755.346 1993 Diciembre 1.176.916 4.861.662 1.744.156 1994 Diciembre 1.318.297 5.931.610 1.861.979 1995 Diciembre 1.304.517 6.059.221 1.703.932 1996 Diciembre 1.521.687 6.712.506 1.881.238 1997 Diciembre 1.643.408 8.742.034 2.286.945 1998 Diciembre 1.848.985 12.084.360 2.908.606 1999 Diciembre 1.928.096 13.196.919 3.221.887 2000 Diciembre 2.080.318 13.790.783 3.204.233 2001 Diciembre 1.593.350 17.764.496 3.260.707 2002 Diciembre 1.256.816 11.329.351 2.638.476 2003 Diciembre 937.550 12.571.963 2.032.786 2004 Diciembre 902.696 14.093.178 2.286.472 2005 Diciembre 915.960 16.612.092 2.600.613 2006 Marzo 970.244 16.613.368 2.569.251 Junio 1.034.620 17.067.082 2.638.351 Septiembre 1.114.441 17.525.072 2.658.044 Diciembre 1.331.322 18.143.891 2.725.302 2007 Marzo 1.423.693 18.571.899 2.849.496 Junio 1.473.840 18.979.879 2.835.035 Septiembre 1.457.850 19.415.880 2.944.744 Diciembre 1.401.380 20.040.778 3.055.815 2008 Marzo 1.442.142 20.326.072 3.138.950 Junio 1.364.026 20.394.806 3.236.852 Septiembre 1.418.959 20.797.243 3.348.293 Diciembre 1.355.674 21.250.950 3.350.053 2009 Marzo 1.380.922 21.107.896 3.353.989 Junio 1.319.198 21.630.541 3.414.936 Septiembre 1.365.309 22.162.091 3.460.996

Fuente: ABA en base a "Indicadores del Sistema Financiero" y "Boletín Estadístico" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

41

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 19: Cantidad de Casas (1)

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1987 2.005 2.553 227 4.785 Diciembre 1988 2.026 2.597 160 4.783 Diciembre 1989 2.039 2.622 107 4.768 Diciembre 1990 1.970 2.471 87 4.528 Diciembre 1991 1.905 2.345 75 4.325 Junio 1993 1.776 2.481 60 4.317 Diciembre 1994 1.710 2.535 59 4.304 Diciembre 1995 1.621 2.397 51 4.069 Diciembre 1996 1.455 2.563 45 4.063 Diciembre 1997 1.461 2.659 45 4.165 Diciembre 1998 1.391 2.946 42 4.379 Diciembre 1999 1.358 2.967 56 4.381 Diciembre 2000 1.377 2.862 63 4.302 Diciembre 2001 1.391 2.809 73 4.273 Diciembre 2002 1.733 2.155 58 3.946 Diciembre 2003 1.737 2.080 59 3.876 Diciembre 2004 1.608 2.161 53 3.822 Diciembre 2005 1.561 2.218 100 3.879 Diciembre 2006 1.412 2.412 99 3.923 Diciembre 2007 1.428 2.451 110 3.989 Diciembre 2008 1.421 2.480 108 4.009 Noviembre 2009 1.436 2.491 108 4.035

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

42

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 20: Distribución Geográfica de las Casas (1) Al 30 de noviembre de 2009

Provincias Bancos Públicos

BancosPrivados

Total SistemaBancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 161 593 754 21 775 Interior 1.275 1.898 3.173 87 3.260

Buenos Aires 513 694 1.207 52 1.259 Catamarca 14 7 21 1 22 Córdoba 232 165 397 5 402 Corrientes 40 19 59 1 60 Chaco 43 16 59 2 61 Chubut 58 32 90 0 90 Entre Ríos 25 93 118 1 119 Formosa 5 13 18 0 18 Jujuy 5 25 30 1 31 La Pampa 91 12 103 0 103 La Rioja 12 13 25 1 26 Mendoza 35 105 140 5 145 Misiones 14 48 62 2 64 Neuquén 39 24 63 1 64 Río Negro 21 45 66 0 66 Salta 9 41 50 2 52 San Juan 7 25 32 3 35 San Luis 6 35 41 3 44 Santa Cruz 11 27 38 0 38 Santa Fe 70 355 425 5 430 Santiago del Estero 8 42 50 1 51 Tierra del Fuego 5 12 17 0 17 Tucumán 12 50 62 1 63

Total 1.436 2.491 3.927 108 4.035

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

43

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 21: Distribución Geográfica de los Cajeros Automáticos Al 30 de noviembre de 2009

Provincias BancosPúblicos

BancosPrivados

Total SistemaBancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 471 2.070 2.541 4 2.545 Interior 2.449 5.961 8.410 9 8.419

Buenos Aires 1.146 2.492 3.638 3 3.641 Catamarca 47 26 73 0 73 Córdoba 409 427 836 1 837 Corrientes 89 59 148 1 149 Chaco 132 49 181 0 181 Chubut 72 99 171 0 171 Entre Ríos 23 258 281 0 281 Formosa 6 63 69 0 69 Jujuy 6 111 117 0 117 La Pampa 56 27 83 0 83 La Rioja 9 48 57 0 57 Mendoza 77 300 377 2 379 Misiones 18 116 134 0 134 Neuquén 109 74 183 0 183 Río Negro 41 164 205 0 205 Salta 18 206 224 0 224 San Juan 8 121 129 1 130 San Luis 9 93 102 1 103 Santa Cruz 15 97 112 0 112 Santa Fe 101 755 856 0 856 Santiago del Estero 5 121 126 0 126 Tierra del Fuego 37 27 64 0 64 Tucumán 16 228 244 0 244

Total 2.920 8.031 10.951 13 10.964

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

44

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 22: Estructura de Activos y Pasivos

Diciembre 2006 Diciembre 2007 Diciembre 2008 Noviembre 2009 Concepto

En Millonesde Pesos

En % En Millonesde Pesos

En % En Millones de Pesos

En % En Millonesde Pesos

En %

Activo 258.384 100,0 297.840 100,0 346.762 100,0 377.066 100,0

Disponibilidades 36.001 13,9 43.673 14,7 55.491 16,0 65.135 17,3 Títulos Públicos 65.405 25,3 63.104 21,2 65.458 18,9 83.449 22,1 Préstamos 99.940 38,7 127.931 43,0 149.975 43,3 159.538 42,3

Sector Privado no Financiero 77.832 30,1 110.406 37,1 132.844 38,3 141.168 37,4 Sector Financiero 4.962 1,9 5.030 1,7 4.793 1,4 3.801 1,0 Sector Público 20.874 8,1 16.583 5,6 17.083 4,9 20.268 5,4 Previsiones -3.728 -1,4 -4.088 -1,4 -4.744 -1,4 -5.699 -1,5

Otros Créditos por Intermediación Financiera 28.030 10,8 32.311 10,8 41.336 11,9 36.091 9,6 Bienes de Uso 6.174 2,4 6.286 2,1 6.793 2,0 6.986 1,9 Otros 22.835 8,8 24.536 8,2 27.709 8,0 25.869 6,9

Pasivo 225.369 87,2 261.082 87,7 305.382 88,1 329.425 87,4

Depósitos 170.898 66,1 205.551 69,0 236.217 68,1 264.074 70,0 Sector Privado no Financiero 124.345 48,1 155.248 52,1 167.260 48,2 192.490 51,0 Sector Financiero 944 0,4 1.147 0,4 1.309 0,4 1.984 0,5 Sector Público 45.610 17,7 49.156 16,5 67.648 19,5 69.600 18,5

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 46.037 17,8 46.156 15,5 57.662 16,6 50.723 13,5 Obligaciones Negociables 6.762 2,6 7.068 2,4 6.113 1,8 5.524 1,5 Líneas de Créditos del Exterior 4.618 1,8 4.315 1,4 4.670 1,3 3.688 1,0 Montos a Pagar por Compras Contado a Liq. y a Término 6.008 2,3 8.273 2,8 8.578 2,5 4.796 1,3 Otras 28.649 11,1 26.500 8,9 38.301 11,0 36.715 9,7 Otros 8.434 3,3 9.376 3,1 11.503 3,3 14.628 3,9

Patrimonio Neto 33.015 12,8 36.758 12,3 41.380 11,9 47.641 12,6


45

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 23: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 31 de octubre de 2009 (en millones de pesos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 71 2.437 921 1.559 417 1.341 16.553 23.299 Sector Financiero 20 3.336 1.057 768 1.140 632 835 7.789 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 5.061 46.543 21.252 18.739 18.317 18.903 42.294 171.110 Disponibilidades ... 65.135 ... ... ... ... ... 65.135

Total 5.152 117.451 23.230 21.065 19.875 20.877 59.683 267.333

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Depósitos 162.823 26.153 10.942 9.669 1.082 52.893 263.562

Transaccionales 52.800 ... ... ... ... 52.800 105.600 Resto 110.023 26.153 10.942 9.669 1.082 94 157.963

Otras Obligaciones por Intermed. Fin. 15.789 1.489 1.358 2.570 1.769 3.733 26.707 B.C.R.A. 149 153 1 46 47 98 493 Bancos y Organismos Internacionales 53 25 89 12 22 55 256 Obligaciones Negociables no Sub. 184 214 298 992 1.039 2.766 5.492 Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales 2.360 1.025 752 1.311 492 343 6.284 Otros 13.044 72 219 208 169 471 14.182

Obligaciones Negociables Subordinadas 1 16 24 62 17 1.767 1.887

Total 178.613 27.658 12.324 12.300 2.868 58.393 292.156


46

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 24: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 31 de octubre de 2009 (en % de los pasivos)

Financiaciones por Sector Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,0 0,8 0,3 0,5 0,1 0,5 5,7 8,0 Sector Financiero 0,0 1,1 0,4 0,3 0,4 0,2 0,3 2,7 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 1,7 15,9 7,3 6,4 6,3 6,5 14,5 58,6 Disponibilidades ... 22,3 ... ... ... ... ... 22,3

Total Activos 1,8 40,2 8,0 7,2 6,8 7,1 20,4 91,5

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Depósitos 55,7 9,0 3,7 3,3 0,4 18,1 90,2 Transaccionales 18,1 ... ... ... ... 18,1 36,1 Resto 37,7 9,0 3,7 3,3 0,4 0,0 54,1

Otras Obligaciones por Intermed. Fin. 5,4 0,5 0,5 0,9 0,6 1,3 9,1 B.C.R.A. 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 Bancos y Organismos Internacionales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Obligaciones Negociables no Sub. 0,1 0,1 0,1 0,3 0,4 0,9 1,9 Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales 0,8 0,4 0,3 0,4 0,2 0,1 2,2 Otros 4,5 0,0 0,1 0,1 0,1 0,2 4,9

Obligaciones Negociables Subordinadas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6

Total 61,1 9,5 4,2 4,2 1,0 20,0 100,0

Relación Activos / Pasivos 0,7 0,8 1,7 1,6 7,3 1,0 0,9


47

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 25: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 31 de octubre de 2009 (Estructura porcentual por plazos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,3 10,5 4,0 6,7 1,8 5,8 71,0 100,0 Sector Financiero 0,3 42,8 13,6 9,9 14,6 8,1 10,7 100,0 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 3,0 27,2 12,4 11,0 10,7 11,0 24,7 100,0 Disponibilidades ... 100,0 ... ... ... ... ... 100,0

Total 1,9 43,9 8,7 7,9 7,4 7,8 22,3 100,0

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Depósitos 61,8 9,9 4,2 3,7 0,4 20,1 100,0 Transaccionales 50,0 ... ... ... ... 50,0 100,0 Resto 69,7 16,6 6,9 6,1 0,7 0,1 100,0

Otras Obligaciones por Intermed. Finan. 59,1 5,6 5,1 9,6 6,6 14,0 100,0 B.C.R.A. 30,1 31,1 0,1 9,3 9,6 19,8 100,0 Bancos y Organismos Internacionales 20,6 9,7 34,8 4,9 8,6 21,3 100,0 Obligaciones Negociables no Sub. 3,4 3,9 5,4 18,1 18,9 50,4 100,0 Financ. Recibidas de Ent. Financ. Locales 37,6 16,3 12,0 20,9 7,8 5,5 100,0 Otros 92,0 0,5 1,5 1,5 1,2 3,3 100,0

Obligaciones Negociables Subordinadas 0,1 0,9 1,3 3,3 0,9 93,6 100,0

Total 61,1 9,5 4,2 4,2 1,0 20,0 100,0


48

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 26: Préstamos y Depósitos (en millones de pesos)

Préstamos Depósitos Período

Bancos Públicos

BancosPrivados

EntidadesFinancieras

No Bancarias

Total Sistema

Financiero

BancosPúblicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 9.557 4.984 86 14.627 7.462 3.414 60 10.936 1991 Diciembre 19.952 11.415 279 31.646 6.793 9.300 223 16.316 1992 Diciembre 18.409 21.713 599 40.721 10.547 16.013 451 27.011 1993 Diciembre 21.543 25.433 722 47.698 17.324 23.347 490 41.162 1994 Diciembre 23.286 32.614 860 56.759 18.562 28.521 588 47.670 1995 Diciembre 23.580 31.702 666 55.948 17.730 27.178 324 45.233 1996 Diciembre 22.255 38.312 781 61.347 19.789 34.631 371 54.791 1997 Diciembre 23.379 45.590 1.022 69.991 24.023 46.169 336 70.527 1998 Diciembre 25.153 50.402 1.524 77.080 27.254 50.676 390 78.320 1999 Diciembre 22.060 53.732 1.907 77.699 26.946 54.275 352 81.573 2000 Diciembre 21.700 52.707 1.745 76.152 28.498 57.679 393 86.570 2001 Diciembre 20.388 48.291 1.494 70.173 21.454 44.767 226 66.447 2002 Diciembre 28.429 43.958 453 72.840 32.851 41.954 196 75.001 2003 Diciembre 17.529 40.647 492 58.668 44.732 49.687 216 94.635 2004 Diciembre 19.096 46.155 866 66.117 55.680 60.765 211 116.655 2005 Diciembre 24.472 53.326 1.444 79.241 61.708 74.495 289 136.492 2006 Diciembre 30.211 67.066 2.663 99.940 76.307 94.095 496 170.898 2007 Diciembre 37.248 86.533 4.150 127.931 88.065 116.719 767 205.551 2008 Diciembre 49.258 95.658 5.059 149.975 99.818 135.711 688 236.217 2009 Noviembre 60.339 94.438 4.760 159.538 114.644 148.284 1.146 264.074

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

49

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 27: Participación por Grupo de Entidades Según Préstamos y Depósitos (en porcentaje)

Préstamos Depósitos Período

Bancos Públicos

BancosPrivados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

BancosPúblicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 65,3 34,1 0,6 100,0 68,2 31,2 0,5 100,0 1991 Diciembre 63,0 36,1 0,9 100,0 41,6 57,0 1,4 100,0 1992 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 39,0 59,3 1,7 100,0 1993 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 42,1 56,7 1,2 100,0 1994 Diciembre 41,0 57,5 1,5 100,0 38,9 59,8 1,2 100,0 1995 Diciembre 42,1 56,7 1,2 100,0 39,2 60,1 0,7 100,0 1996 Diciembre 36,3 62,5 1,3 100,0 36,1 63,2 0,7 100,0 1997 Diciembre 33,4 65,1 1,5 100,0 34,1 65,5 0,5 100,0 1998 Diciembre 32,6 65,4 2,0 100,0 34,8 64,7 0,5 100,0 1999 Diciembre 28,4 69,2 2,5 100,0 33,0 66,5 0,4 100,0 2000 Diciembre 28,5 69,2 2,3 100,0 32,9 66,6 0,5 100,0 2001 Diciembre 29,1 68,8 2,1 100,0 32,3 67,4 0,3 100,0 2002 Diciembre 39,0 60,3 0,6 100,0 43,8 55,9 0,3 100,0 2003 Diciembre 29,9 69,3 0,8 100,0 47,3 52,5 0,2 100,0 2004 Diciembre 28,9 69,8 1,3 100,0 47,7 52,1 0,2 100,0 2005 Diciembre 30,9 67,3 1,8 100,0 45,2 54,6 0,2 100,0 2006 Diciembre 30,2 67,1 2,7 100,0 44,7 55,1 0,3 100,0 2007 Diciembre 29,1 67,6 3,2 100,0 42,8 56,8 0,4 100,0 2008 Diciembre 32,8 63,8 3,4 100,0 42,3 57,5 0,3 100,0 2009 Noviembre 37,8 59,2 3,0 100,0 43,4 56,2 0,4 100,0

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

50

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 28: Información por Grupo de Entidades Noviembre de 2009 (en millones de pesos)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto


(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 87.832 10.036 20.574 28.090 Públicos Provinciales y Municipales 59.709 4.779 20.704 34.815 Bancos Públicos 147.541 14.815 41.277 62.905

Internacionales 104.010 13.570 42.595 64.241 De Capital Nacional 106.548 15.954 42.348 54.337 Cooperativos 12.462 1.037 4.839 9.976 Bancos Privados 223.020 30.560 89.782 128.554

Total de Bancos 370.561 45.375 131.060 191.458

Entidades Financieras No Bancarias 6.505 2.266 4.410 1.031

Total del Sistema Financiero 377.066 47.641 135.469 192.490

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

51

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 29: Estructura por Grupo de Entidades Noviembre de 2009 (en porcentajes)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto


(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 23,3 21,1 15,2 14,6 Públicos Provinciales y Municipales 15,8 10,0 15,3 18,1 Bancos Públicos 39,1 31,1 30,5 32,7

Internacionales 27,6 28,5 31,4 33,4 De Capital Nacional 28,3 33,5 31,3 28,2 Cooperativos 3,3 2,2 3,6 5,2 Bancos Privados 59,1 64,1 66,3 66,8

Total de Bancos 98,3 95,2 96,7 99,5

Entidades Financieras No Bancarias 1,7 4,8 3,3 0,5

Total del Sistema Financiero 100,0 100,0 100,0 100,0

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

52

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 30: Estructura de Rentabilidad - Sistema Financiero (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Margen Financiero 5,7 5,7 6,5 1,1 3,1 4,6 5,8 5,7 6,7 8,6

Resultado por Intereses 4,0 3,8 -1,7 -0,5 0,9 1,5 1,8 2,2 3,1 4,1 Ajustes CER y CVS ... ... 3,9 1,3 1,0 1,5 1,3 1,0 0,9 0,4 Diferencias de Cotización 0,1 0,2 2,8 -0,5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,8 0,7 Resultado por Activos 1,2 1,2 1,7 1,1 1,0 1,2 2,2 1,9 1,5 3,3 Otros Resultados Financieros 0,4 0,5 -0,1 -0,3 -0,2 0,1 0,1 0,1 0,4 0,1

Resultado por Servicios 2,8 3,0 1,9 1,9 2,0 2,3 2,7 3,1 3,6 3,9 Cargos por Incobrabilidad -2,4 -2,6 -4,7 -1,1 -0,8 -0,6 -0,5 -0,7 -0,9 -1,1 Gastos de Administración -5,8 -6,1 -4,4 -4,2 -4,1 -4,6 -5,1 -5,5 -6,1 -6,7 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,8 -1,0 Impuesto a las Ganancias -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,3 -0,3 -0,4 -0,4 -1,2 Ajustes de Valuación Prést. al Sec. Púb.(1) ... ... ... -0,4 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,6 -0,1 Amortización de Amparos ... ... ... -0,6 -0,9 -0,9 -1,1 -0,7 -0,3 -0,1 Diversos 0,4 0,6 -1,8 0,9 0,8 0,8 1,2 0,9 0,4 0,1 Monetarios ... ... -5,8 ... ... ... ... ... ... ... Resultado Total ... ... -8,9 -2,9 -0,5 0,9 1,9 1,5 1,6 2,4 Resultado Ajustado ( 2 ) ... ... -8,9 -1,9 0,7 2,0 3,4 2,5 2,5 2,6 Resultado Total / Patrimonio Neto ... -0,2 -59,2 -22,7 -4,2 7,0 14,3 11,0 13,4 19,6

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos".

(2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

53

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 31: Indicadores - Sistema Financiero (en porcentajes)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

1 - Liquidez 23,1 25,0 23,4 19,6 22,8 29,1 29,6 20,1 22,5 23,0 27,9 28,6

2 - Crédito al Sector Público 16,2 18,0 17,3 23,0 48,9 47,0 40,9 31,5 22,5 16,3 12,8 14,5

3 - Préstamos al Sector Privado 48,4 44,9 39,9 42,7 20,8 18,1 19,6 25,8 31,0 38,2 39,4 38,4

4 - Irregularidad de la Cartera Privada

12,2 14,0 16,0 19,1 38,6 33,5 18,6 7,6 4,5 3,2 3,1 3,5

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado

20,6 24,7 26,2 21,9 17,3 12,4 -1,0 -4,1 -3,3 -3,0 -3,3 -2,8

6 - ROA 0,5 0,2 ... ... -8,9 -2,9 -0,5 0,9 1,9 1,5 1,6 2,4

7 - ROE 3,9 1,7 ... -0,2 -59,2 -22,7 -4,2 7,0 14,3 11,0 13,4 19,6

8 - Eficiencia 138,0 142,0 147,0 143,0 189,0 69,0 125,0 151,0 167,0 160,0 167,0 185,0

9 - Integración de Capital 20,3 21,0 20,1 21,4 ... 14,5 14,0 15,3 16,8 16,9 16,8 18,7

10 - Posición de Capital 49,0 54,0 58,0 54,0 ... 116,0 185,0 173,0 134,0 93,0 90,0 99,0

11 - Exigencia de capital (estimada) 13,6 13,6 12,7 13,9 ... 6,7 4,9 5,6 7,2 8,8 8,8 9,4

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

54

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 32: Calidad de la Cartera Crediticia - Sistema Financiero En porcentajes

Dic.2000

Dic.2001

Dic.2002

Dic.2003

Dic.2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic.2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Cartera Irregular Total 12,9 13,1 18,1 17,7 10,7 5,2 3,4 2,7 2,7 3,0

Al Sector Privado no Financiero 16,0 19,1 38,6 33,5 18,6 7,6 4,5 3,2 3,1 3,5

Cartera Comercial ( * ) 14,9 20,7 44,0 38,0 22,8 9,3 5,0 3,1 ... ...

Cartera de Consumo y Vivienda 17,3 17,5 31,4 28,0 11,0 4,8 3,5 3,4 ... ...

Previsiones / Cartera Irregular Total 61,1 66,4 73,8 79,2 102,9 124,5 129,9 129,6 131,4 125,7

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

5,0 4,4 4,7 3,7 -0,3 -1,3 -1,0 -0,8 -0,8 -0,8

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 26,2 21,6 17,2 11,9 -1,0 -4,1 -3,3 -3,0 -3,3 -2,8

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

55

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 33: Estructura de Rentabilidad - Bancos Privados (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Margen financiero 6,2 6,4 7,6 2,3 2,9 4,3 5,9 5,8 7,3 9,9

Resultado por Intereses 4,1 4,3 -0,2 0,1 1,0 1,7 2,1 2,7 4,4 5,0 Ajustes CER y CVS ... ... 1,1 0,9 0,8 1,0 0,6 0,4 0,4 0,1 Diferencias de Cotización 0,2 0,3 4,4 -0,3 0,6 0,5 0,6 0,6 0,9 0,8 Resultado por Activos 1,4 1,2 2,5 1,7 0,8 1,0 2,4 1,9 0,9 3,7 Otros Resultados Financieros 0,5 0,7 -0,1 -0,2 -0,3 0,1 0,2 0,1 0,8 0,3

Resultado por Servicios 2,9 3,2 2,0 2,0 2,4 2,7 3,4 3,8 4,3 4,6 Cargos por Incobrabilidad -2,5 -3,0 -5,0 -1,3 -0,9 -0,6 -0,6 -0,8 -1,1 -1,4 Gastos de Administración -6,0 -6,4 -4,8 -4,6 -4,6 -5,1 -5,9 -6,3 -7,0 -7,4 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,4 -0,3 -0,3 -0,4 -0,6 -0,7 -1,0 -1,2 Impuesto a las Ganancias -0,4 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,7 -1,5 Ajustes de Valuación Préstamos al Sector Público ( 1 ) ... ... ... -0,6 ... -0,2 -0,1 -0,1 -0,2 ... Amortización de Amparos ... ... ... -0,7 -1,0 -1,0 -0,9 -0,9 -0,4 -0,1 Diversos 0,4 0,7 -3,0 1,0 0,7 0,9 1,2 1,0 0,5 0,1 Monetarios ... ... -7,5 ... ... ... ... ... ... ...

Resultado Total 0,1 0,2 -11,3 -2,5 -1,0 0,5 2,2 1,6 1,9 3,0

Resultado Ajustado ( 2 ) 0,1 0,2 -11,3 -1,2 0,2 1,6 3,2 2,6 2,5 3,2

Resultado Total / Patrimonio Neto 0,8 1,4 -79,0 -19,1 -8,1 4,1 15,3 10,9 15,2 23,3

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos".

(2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

56

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 34: Indicadores - Bancos Privados (en porcentajes)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

1 - Liquidez 22,8 24,3 24,1 23,6 24,8 27,6 29,2 21,5 23,7 25,7 34,1 29,8

2 - Crédito al Sector Público 13,6 16,1 14,7 20,8 50,0 47,7 41,6 28,5 16,3 9,5 6,3 6,3

3 - Préstamos al Sector Privado 47,6 44,6 38,4 45,4 22,4 19,9 22,5 31,1 37,9 46,6 44,0 43,2

4 - Irregularidad de la Cartera Privada 7,7 8,9 9,8 14,0 37,4 30,4 15,3 6,3 3,6 2,5 2,8 3,3

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado 13,2 11,5 13,4 11,4 18,6 11,2 1,9 -2,2 -3,0 -3,6 -3,4 -3,1

6 - ROA 0,5 0,3 0,1 0,2 -11,3 -2,5 -1,0 0,5 2,2 1,6 1,9 3,0

7 - ROE 4,3 2,3 0,8 1,4 -79,0 -19,1 -8,1 4,1 15,3 10,9 15,2 23,3

8 - Eficiencia 139,0 146,0 152,0 151,0 168,0 93,0 115,0 136,0 158,0 152,0 166,0 196,0

9 - Integración de Capital 14,6 18,9 18,0 17,6 ... 14,0 15,1 17,8 18,6 19,2 18,3 22,5

10 - Posición de Capital 27,0 60,0 49,0 43,0 ... 88,0 157,0 155,0 116,0 87,0 86,0 120,0

11 - Exigencia de capital (estimada) 11,5 11,8 12,1 12,3 ... 7,4 5,9 7,0 8,6 10,3 9,8 10,2

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

57

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 35: Calidad de la Cartera Crediticia - Bancos Privados En porcentajes

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic.2009

Cartera Irregular Total 8,3 9,9 19,8 15,7 8,9 4,4 2,9 2,2 2,5 3,1

Al Sector Privado no Financiero 9,8 14,0 37,4 30,4 15,3 6,3 3,6 2,5 2,8 3,3

Cartera Comercial ( * ) 8,4 15,4 44,7 39,0 18,2 7,3 3,8 2,0 ... ...

Cartera de Consumo y Vivienda 11,9 12,4 26,0 17,2 10,0 4,2 3,2 3,2 ... ...

Previsiones / Cartera Irregular Total 67,7 75,7 73,4 79,0 97,0 114,3 129,3 141,3 134,1 128,9

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

2,7 2,4 5,3 3,3 0,4 -0,6 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 13,4 11,4 18,6 11,2 1,3 -2,2 -3,0 -3,6 -3,4 -3,1

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

58

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 36: Concentración de los Depósitos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1988 Diciembre 37,11 50,72 ... 65,34 34,66 175 1989 Diciembre 35,96 49,76 ... 67,46 32,54 176 1990 Diciembre 36,17 49,39 ... 65,63 34,37 170 1991 Diciembre 35,63 49,78 ... 67,68 32,32 166 1992 Diciembre 34,96 48,62 ... 66,25 33,75 167 1993 Diciembre 38,68 51,69 60,56 66,77 33,23 167 1994 Diciembre 36,85 50,18 58,73 65,14 34,86 168 1995 Diciembre 42,61 58,21 68,13 74,34 25,66 127 1996 Diciembre 42,33 58,40 68,76 75,25 24,75 120 1997 Diciembre 45,18 61,62 71,43 78,30 21,70 113 1998 Diciembre 48,91 70,51 79,54 84,46 15,54 104 1999 Diciembre 50,26 71,74 80,37 85,87 14,13 92 2000 Diciembre 52,33 73,18 82,77 88,55 11,45 89 2001 Diciembre 49,92 73,42 83,66 89,51 10,49 85 2002 Diciembre 54,16 77,04 85,31 90,25 9,75 78 2003 Diciembre 55,65 75,49 85,17 90,31 9,69 75 2004 Diciembre 55,16 73,72 85,02 89,99 10,01 73 2005 Diciembre 54,52 72,80 84,16 89,32 10,68 71 2006 Diciembre 55,95 73,73 84,53 89,47 10,53 72 2007 Diciembre 54,97 75,69 86,42 90,90 9,10 72 2008 Diciembre 54,06 75,62 86,24 91,03 8,97 72 2009 Noviembre 54,31 76,03 86,49 91,62 8,38 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

59

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 37: Concentración de los Activos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1993 Diciembre 38,19 51,28 59,73 65,71 34,29 167 1994 Diciembre 36,43 50,57 58,83 64,89 35,11 168 1995 Diciembre 39,88 55,18 64,00 69,29 30,71 127 1996 Diciembre 38,71 55,67 66,37 72,38 27,62 120 1997 Diciembre 40,89 57,73 67,64 74,05 25,95 113 1998 Diciembre 42,82 64,03 73,56 80,03 19,97 104 1999 Diciembre 45,64 68,20 77,44 83,23 16,77 92 2000 Diciembre 45,63 69,35 79,00 85,09 14,91 89 2001 Diciembre 48,71 70,90 80,97 87,01 12,99 85 2002 Diciembre 57,16 77,72 86,10 90,38 9,62 78 2003 Diciembre 57,85 76,89 85,12 89,90 10,10 75 2004 Diciembre 55,64 73,44 83,75 88,96 11,04 73 2005 Diciembre 54,80 71,59 82,19 87,54 12,46 71 2006 Diciembre 52,23 69,85 80,64 86,61 13,39 72 2007 Diciembre 50,81 70,97 82,47 87,62 12,38 72 2008 Diciembre 49,96 70,54 82,64 87,80 12,20 72 2009 Noviembre 50,68 71,50 83,30 88,34 11,66 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

60

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 38: Depósitos por Tramos Al 31 de octubre de 2009

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Total

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

En

Millones de Pesos

En Millones de Pesos


0 300 14.638.094 402 1.071.197 72 15.709.291 474

301 500 789.513 292 123.101 57 912.614 349 501 1.000 1.231.571 855 221.615 197 1.453.186 1.052

1.001 2.500 2.001.958 3.118 156.433 281 2.158.391 3.399 2.501 5.000 1.480.179 4.943 127.927 528 1.608.106 5.470 5.001 10.000 1.200.607 7.605 83.791 644 1.284.398 8.249

10.001 25.000 1.097.451 15.272 99.833 1.685 1.197.284 16.956 25.001 50.000 492.867 14.887 61.648 2.257 554.515 17.143 50.001 100.000 259.479 14.944 50.357 3.517 309.836 18.461

100.001 250.000 125.495 14.953 47.171 7.212 172.666 22.164 250.001 500.000 24.728 6.523 21.964 6.961 46.692 13.483 500.001 1.000.000 7.294 3.764 14.465 8.357 21.759 12.121

1.000.001 2.500.000 2.861 2.853 11.104 14.354 13.965 17.207 2.500.001 5.000.000 647 1.639 4.433 12.002 5.080 13.641 5.000.001 10.000.000 357 889 2.599 13.412 2.956 14.301

10.000.001 25.000.000 367 682 1.986 19.487 2.353 20.170 25.000.001 50.000.000 265 341 649 11.934 914 12.275 50.000.001 100.000.000 248 146 299 14.578 547 14.723

100.000.001 201 71 246 40.078 447 40.150

Total 23.354.182 94.177 2.100.818 157.611 25.455.000 251.788


61

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 39: Depósitos del Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

IV Trim. 2008

IV Trim. 2009

Variación Variación Participación

En Millones de Pesos En %

Total del País 164.228,5 197.378,2 33.149,7 20,2 100,0 Capital Federal 81.133,6 96.713,1 15.579,5 19,2 49,0 Buenos Aires 35.392,8 41.714,9 6.322,0 17,9 21,1

Gran Buenos Aires 18.136,1 21.811,4 3.675,3 20,3 11,1 Resto de Buenos Aires 17.256,7 19.903,5 2.646,8 15,3 10,1

Catamarca 437,8 497,5 59,7 13,6 0,3 Córdoba 10.300,4 12.796,4 2.496,0 24,2 6,5 Corrientes 1.110,5 1.246,3 135,7 12,2 0,6 Chaco 1.454,3 1.579,2 124,8 8,6 0,8 Chubut 2.079,3 2.584,5 505,2 24,3 1,3 Entre Ríos 2.388,6 2.990,1 601,5 25,2 1,5 Formosa 390,6 383,4 -7,2 -1,8 0,2 Jujuy 859,4 1.136,2 276,8 32,2 0,6 La Pampa 1.040,3 1.333,0 292,7 28,1 0,7 La Rioja 374,8 425,8 51,0 13,6 0,2 Mendoza 4.458,0 5.477,7 1.019,7 22,9 2,8 Misiones 996,8 1.319,3 322,6 32,4 0,7 Neuquén 1.734,5 2.202,3 467,8 27,0 1,1 Río Negro 1.590,0 1.916,8 326,7 20,5 1,0 Salta 1.596,3 2.212,9 616,6 38,6 1,1 San Juan 1.223,4 1.520,8 297,4 24,3 0,8 San Luis 717,4 880,3 163,0 22,7 0,4 Santa Cruz 1.189,4 1.408,0 218,6 18,4 0,7 Santa Fe 10.124,3 12.440,5 2.316,2 22,9 6,3 Santiago del Estero 887,2 1.125,3 238,1 26,8 0,6 Tierra del Fuego 777,2 918,1 140,9 18,1 0,5 Tucumán 1.971,5 2.555,8 584,3 29,6 1,3

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

62

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 40: Préstamos por Tipo

Diciembre 2006 Diciembre 2007 Diciembre 2008 Noviembre 2009 Tipo de Préstamo

Millones de Pesos

Estructura%

Millonesde Pesos

Estructura%

Millonesde Pesos

Estructura %

Millonesde Pesos

Estructura%

Sector Público No Financiero 20.874 20,9 16.583 13,0 17.083 11,4 20.268 12,7

Sector Financiero 4.962 5,0 5.030 3,9 4.793 3,2 3.801 2,4

Sector Privado No Financiero ( 1 ) 77.832 77,9 110.406 86,3 132.844 88,6 141.168 88,5

Adelantos 11.012 11,0 14.295 11,2 15.503 10,3 17.949 11,3

Documentos a Sola Firma 17.220 17,2 23.218 18,1 24.628 16,4 25.783 16,2

Hipotecarios 10.345 10,4 14.616 11,4 18.861 12,6 18.630 11,7

Prendarios 3.824 3,8 6.041 4,7 7.799 5,2 7.304 4,6

Personales 12.716 12,7 20.760 16,2 26.874 17,9 29.010 18,2

Otros 20.954 21,0 29.364 23,0 36.534 24,4 39.903 25,0

Intereses y Diferencia de Cotizaciones Devengadas a Cobrar 1.760 1,8 2.112 1,7 2.645 1,8 2.590 1,6

Previsiones -3.728 -3,7 -4.088 -3,2 -4.744 -3,2 -5.699 -3,6

Total 99.940 100,0 127.931 100,0 149.975 100,0 159.538 100,0

(1) Incluye préstamos a residentes en el exterior. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

63

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 41: Financiación por Actividad Total del país

Montos Tasas

Variación Cartera

Irregular

Actividad

III Trim. 2008

III Trim. 2009


% Participación%

% III

Trim. 2008

% III

Trim. 2009

III Trim. 2008

III Trim. 2009

Diferencia %

Variación %

Diferencia Respecto al Total

%

No identificada 5.502,6 7.328,2 1.825,6 33,2 4,7 31,6 20,5 19,3 23,3 4,0 20,5 -0,1

Personas físicas en relación de dependencia laboral 45.754,5 50.165,0 4.410,5 9,6 32,4 7,5 8,3 27,6 28,8 1,3 4,5 5,4

Producción primaria 16.187,9 19.177,3 2.989,4 18,5 12,4 3,4 3,7 17,0 18,2 1,2 6,9 -5,3

Industria manufacturera 22.406,3 24.671,5 2.265,2 10,1 16,0 3,7 5,2 15,5 16,4 0,9 5,9 -7,0

Electricidad, gas y agua 1.846,6 2.238,4 391,8 21,2 1,4 6,7 4,0 18,3 18,4 0,1 0,8 -5,0

Construcción 3.181,8 3.403,6 221,9 7,0 2,2 8,3 11,7 23,1 23,6 0,5 2,1 0,1

Comercio al por mayor y al por menor: reparación de vehículos automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domésticos 10.505,9 9.197,5 -1.308,4 -12,5 5,9 2,1 5,6 20,1 20,5 0,4 2,1 -3,0

Servicios 18.862,7 16.149,6 -2.713,1 -14,4 10,4 10,7 7,8 22,5 24,3 1,8 7,9 0,8

Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 11.427,1 16.933,5 5.506,4 48,2 10,9 1,0 0,7 28,9 26,4 -2,5 -8,6 2,9

Intermediación financiera y otros servicios financieros 6.698,8 5.395,3 -1.303,5 -19,5 3,5 2,8 5,0 17,8 20,2 2,4 13,6 -3,3

Total de actividades económicas 142.374,2 154.660,1 12.285,9 8,6 100,0 6,7 6,7 22,3 23,5 1,1 5,0 ...

Sector Privado No Financiero 124.248,2 132.331,2 8.082,9 6,5 85,6 7,4 7,5 22,0 23,2 1,2 5,6 -0,2


64

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 42: Financiación por Actividad Distribución porcentual

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 9,0 23,9 7,4 5,9 6,6 23,3 21,7 2,2 100,0 1991 11,1 20,8 3,0 6,4 11,4 21,5 22,6 3,2 100,0 1992 12,6 20,6 1,3 5,1 15,1 20,1 20,7 4,5 100,0 1993 12,4 19,5 2,5 4,2 17,0 21,5 18,1 4,8 100,0 1994 10,8 18,0 2,0 4,2 15,7 23,6 20,2 5,5 100,0 1995 10,3 18,5 2,1 4,3 13,9 25,0 20,2 5,7 100,0 1996 9,2 19,4 2,1 4,1 12,3 26,8 21,7 4,5 100,0 1997 9,1 18,1 2,0 3,5 11,6 27,1 23,9 4,7 100,0 1998 9,1 16,5 2,2 3,6 10,5 26,5 24,9 6,8 100,0 1999 8,1 14,6 1,8 3,7 9,8 28,0 28,3 5,7 100,0 2000 8,9 11,5 1,6 3,5 8,7 37,7 24,8 3,2 100,0 2001 8,2 9,3 1,5 3,0 6,3 42,2 24,1 5,4 100,0 2002 5,7 7,7 2,2 2,5 4,3 54,6 16,6 6,4 100,0 2003 6,6 8,8 1,2 2,2 4,5 52,0 16,4 8,2 100,0 2004 7,8 12,6 1,1 2,4 5,2 46,4 16,6 8,0 100,0 2005 10,4 16,2 0,9 2,3 6,2 36,5 23,4 4,1 100,0 2006 10,9 17,0 1,2 2,2 6,9 32,4 26,0 3,3 100,0 2007 11,5 16,5 1,4 2,1 7,5 26,4 31,3 3,4 100,0 2008 12,5 16,0 1,4 2,0 6,6 23,2 34,0 4,3 100,0 2009 12,9 15,0 1,3 2,4 6,1 25,0 32,5 4,8 100,0

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

65

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 43: Cartera Irregular por Actividad % sobre el total de financiación de cada actividad

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 27,0 23,1 3,3 13,6 19,7 17,8 2,8 45,9 16,0 1991 24,4 17,7 62,8 10,7 18,1 26,9 7,6 26,6 19,4 1992 23,4 18,4 7,4 13,4 16,8 16,2 7,2 15,8 15,5 1993 22,1 21,1 3,3 16,5 18,0 13,1 9,1 17,5 15,8 1994 30,5 23,7 4,1 19,7 23,9 10,0 12,5 17,6 18,0 1995 33,0 21,4 1,3 23,8 31,9 10,8 29,9 21,4 22,7 1996 24,6 15,9 1,8 15,9 25,5 6,9 22,7 20,5 16,8 1997 21,7 14,7 0,8 14,0 22,8 6,2 15,0 18,4 13,9 1998 17,4 14,6 1,2 11,5 20,0 4,7 14,7 11,2 12,1 1999 23,4 15,7 1,3 12,1 22,4 4,7 15,0 18,3 13,4 2000 27,2 20,7 2,1 22,3 28,1 6,9 21,8 25,3 16,9 2001 30,6 29,0 2,7 24,9 30,1 10,3 25,8 30,8 20,1 2002 50,2 48,3 59,1 58,0 49,7 11,6 37,8 39,5 26,6 2003 42,1 41,8 68,6 75,2 45,1 8,7 24,3 41,8 22,9 2004 21,9 20,0 56,1 54,6 27,8 5,3 17,5 24,6 14,9 2005 7,5 7,0 45,9 43,9 8,5 3,5 10,2 23,8 8,5 2006 4,3 5,8 25,5 29,9 3,7 5,3 10,2 15,6 7,6 2007 2,5 3,6 12,2 18,3 2,1 4,6 7,5 31,1 6,2 2008 3,3 3,7 5,5 9,2 3,2 4,7 7,8 22,6 6,2 2009 4,0 5,7 4,1 14,2 5,4 4,7 8,9 17,3 7,0

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

66

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 44: Préstamos al Sector Privado por Provincia

Montos Jurisdicción

III Trim. 2008

III Trim. 2009

Variación Variación Participación Cartera Irregular

En Millones de Pesos En %

Total del País 124.248,2 132.331,2 8.082,9 6,5 100,0 7,2

Capital Federal 64.096,9 69.778,2 5.681,3 8,9 52,7 8,0 Buenos Aires 21.178,2 21.764,8 586,6 2,8 16,4 6,1

Gran Buenos Aires 11.106,7 10.612,8 -493,9 -4,4 8,0 7,2 Resto de Buenos Aires 10.071,5 11.152,0 1.080,5 10,7 8,4 4,8

Catamarca 291,8 297,2 5,4 1,9 0,2 5,5 Córdoba 7.472,0 8.233,1 761,1 10,2 6,2 5,4 Corrientes 729,6 712,8 -16,8 -2,3 0,5 17,2 Chaco 1.077,7 1.313,0 235,2 21,8 1,0 5,7 Chubut 1.552,8 1.694,7 142,0 9,1 1,3 7,3 Entre Ríos 2.119,0 2.156,7 37,7 1,8 1,6 3,5 Formosa 301,6 320,1 18,5 6,1 0,2 6,2 Jujuy 702,6 680,5 -22,1 -3,1 0,5 5,1 La Pampa 1.025,4 1.101,0 75,6 7,4 0,8 3,3 La Rioja 391,7 398,7 7,0 1,8 0,3 20,7 Mendoza 2.954,9 2.900,7 -54,2 -1,8 2,2 8,7 Misiones 1.475,7 1.509,7 34,0 2,3 1,1 5,8 Neuquén 1.646,8 1.604,4 -42,5 -2,6 1,2 6,3 Río Negro 847,7 1.010,0 162,3 19,1 0,8 6,6 Salta 1.661,0 1.837,6 176,6 10,6 1,4 5,9 San Juan 692,9 687,7 -5,2 -0,8 0,5 17,9 San Luis 380,0 408,9 28,9 7,6 0,3 7,0 Santa Cruz 702,4 847,9 145,5 20,7 0,6 4,1 Santa Fe 9.160,3 9.106,5 -53,9 -0,6 6,9 3,9 Santiago del Estero 735,5 772,3 36,8 5,0 0,6 10,2 Tierra del Fuego 704,1 732,7 28,6 4,1 0,6 6,6 Tucumán 2.347,3 2.461,8 114,5 4,9 1,9 10,7


67

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 45: Tasa de Préstamos al Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

III Trim. 2008

III Trim. 2009

Diferencia Variación Diferencia Respecto al Total

En %

Total del País 22,0 23,2 1,2 5,6 ...

Capital Federal 20,2 21,5 1,3 6,4 -1,7 Buenos Aires 24,7 27,2 2,6 10,3 4,0

Gran Buenos Aires 25,6 28,4 2,8 10,9 5,2 Resto de Buenos Aires 23,6 26,0 2,4 10,1 2,8

Catamarca 23,9 26,8 2,9 12,2 3,6 Córdoba 22,1 22,7 0,6 2,8 -0,5 Corrientes 23,9 28,9 4,9 20,5 5,6 Chaco 22,7 22,4 -0,3 -1,4 -0,9 Chubut 24,2 24,7 0,5 2,0 1,5 Entre Ríos 23,3 24,8 1,6 6,8 1,6 Formosa 26,2 27,3 1,1 4,0 4,1 Jujuy 27,1 28,0 0,9 3,4 4,8 La Pampa 23,5 23,0 -0,6 -2,4 -0,3 La Rioja 24,7 25,3 0,6 2,3 2,1 Mendoza 22,5 24,4 1,8 8,0 1,1 Misiones 24,9 25,0 0,2 0,7 1,8 Neuquén 25,0 25,7 0,7 3,0 2,5 Río Negro 25,2 23,2 -1,9 -7,7 0,0 Salta 26,1 25,8 -0,3 -1,1 2,6 San Juan 26,0 26,1 0,1 0,3 2,9 San Luis 29,5 28,9 -0,6 -2,0 5,7 Santa Cruz 27,0 30,9 3,9 14,5 7,7 Santa Fe 20,9 21,5 0,5 2,6 -1,7 Santiago del Estero 27,0 30,2 3,1 11,6 7,0 Tierra del Fuego 26,0 27,3 1,3 4,9 4,1 Tucumán 26,7 24,0 -2,6 -9,8 0,8


68

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 46: Financiaciones por Tramos Al 31 de octubre de 2009

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

En Millonesde Pesos

En Millonesde Pesos

En % En % En % En %

0 300 799.380 158,4 29.890 4,1 8,8 0,2 22,4 0,0

301 500 501.974 225,8 3.612 1,6 5,5 0,3 2,7 0,0 501 1.000 1.049.402 828,0 4.566 3,6 11,6 1,1 3,4 0,0

1.001 2.500 1.907.716 3.281,2 7.863 13,6 21,0 4,2 5,9 0,0 2.501 5.000 1.573.390 5.739,2 8.887 32,9 17,3 7,3 6,7 0,0 5.001 10.000 1.395.356 10.021,9 10.013 73,1 15,4 12,7 7,5 0,1

10.001 25.000 1.245.952 19.360,4 13.897 228,9 13,7 24,6 10,4 0,2 25.001 50.000 382.581 13.011,9 10.960 396,4 4,2 16,5 8,2 0,3 50.001 100.000 135.742 9.327,4 10.937 786,4 1,5 11,8 8,2 0,6

100.001 200.000 62.214 8.554,8 10.251 1.467,7 0,7 10,9 7,7 1,2 200.001 500.000 17.075 4.794,0 10.230 3.259,8 0,2 6,1 7,7 2,6 500.001 1.000.000 2.354 1.581,1 4.926 3.472,2 0,0 2,0 3,7 2,8

1.000.001 2.500.000 694 1.003,0 3.614 5.620,7 0,0 1,3 2,7 4,6 2.500.001 5.000.000 122 413,2 1.496 5.298,6 0,0 0,5 1,1 4,3 5.000.001 10.000.000 34 232,8 911 6.353,8 0,0 0,3 0,7 5,2

10.000.001 25.000.000 17 248,8 681 10.564,8 0,0 0,3 0,5 8,6 25.000.001 50.000.000 2 54,8 277 9.630,1 0,0 0,1 0,2 7,8 50.000.001 100.000.000 ... ... 157 10.937,4 ... ... 0,1 8,9

100.000.001 ... ... 162 65.216,2 ... ... 0,1 52,9

Total 9.074.005 78.836,4 133.330 123.361,8 100,0 100,0 100,0 100,0


69

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 47: Financiaciones por Tramo y Situación Al 31 de octubre de 2009 (en porcentajes)

Tramo de Préstamos(1) Situación Normal (1) Con Morosidad (2) Incobrable (3)

Desde

Hasta Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

0 300 85,3 85,1 4,7 4,6 10,0 10,3

301 500 85,3 85,3 4,5 4,5 10,2 10,2 501 1.000 84,5 84,5 4,7 4,7 10,8 10,7

1.001 2.500 84,7 84,8 5,0 5,0 10,2 10,2 2.501 5.000 84,7 84,7 5,3 5,3 10,0 10,0 5.001 10.000 85,7 85,9 5,0 4,9 9,3 9,2

10.001 25.000 89,0 89,2 3,6 3,4 7,4 7,3 25.001 50.000 88,0 87,8 2,6 2,6 9,4 9,6 50.001 100.000 87,4 87,6 1,9 1,8 10,7 10,6

100.001 200.000 90,5 90,6 1,4 1,4 8,1 8,1 200.001 500.000 88,9 89,0 2,1 2,1 9,0 8,9 500.001 1.000.000 91,1 91,2 2,0 2,0 6,9 6,9

1.000.001 2.500.000 90,3 90,5 3,0 3,0 6,7 6,6 2.500.001 5.000.000 91,6 91,6 2,9 2,8 5,6 5,5 5.000.001 10.000.000 93,8 94,0 1,4 1,4 4,8 4,6

10.000.001 25.000.000 95,5 95,1 1,3 1,6 3,2 3,2 25.000.001 50.000.000 95,8 96,0 1,5 1,5 2,7 2,5 50.000.001 100.000.000 94,3 94,8 0,6 0,6 5,0 4,5

100.000.001 99,1 99,4 ... ... 0,9 0,6

Total 85,5 92,4 4,7 2,0 9,8 5,6

(1) Incluye situaciones 1 y 2. (2) Incluye situaciones 3 y 4. (3) Incluye situaciones 5 y 6. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

70

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 48: Concentración de la Asistencia Crediticia Al 31 de octubre de 2009

Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

Cantidad de Entidades que

lo Asisten Financieramente

En

Millonesde Pesos

En Millonesde Pesos

En % En % En % En %

1 5.995.259 30.347,4 98.643 22.113,3 66,1 38,5 74,0 17,9 2 2.095.283 25.927,9 21.260 21.996,7 23,1 32,9 15,9 17,8 3 683.744 13.247,6 7.265 8.994,1 7,5 16,8 5,4 7,3 4 210.647 5.525,1 2.941 9.596,5 2,3 7,0 2,2 7,8 5 o más 89.072 3.788,4 3.221 60.661,2 1,0 4,8 2,4 49,2

Total 9.074.005 78.836,4 133.330 123.361,8 100,0 100,0 100,0 100,0


71

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (en porcentajes)

A partir de

Concepto Enero 2009

Noviembre2009

1. Depósitos en cuenta corriente (excepto los comprendidos en el punto 14) y las cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas.

19

19

2. Depósitos en caja de ahorros. 2.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 2.2. En moneda extranjera. 30 20 3. Usuras pupilares, cuentas especiales para círculos cerrados, "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción", "Pago de remuneraciones" y cuentas corrientes especiales para personas jurídicas.

3.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 3.2. En moneda extranjera. 30 20 4. Otros depósitos y obligaciones a la vista, haberes previsionales acreditados por la ANSES pendientes de efectivización y saldos inmovilizados correspondientes a obligaciones comprendidas en estas normas.

4.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 4.2. En moneda extranjera. 30 20 5. Saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados. 19 19 6. Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras no bancarias, computables para la integración de su efectivo mínimo.

100

100

7. Depósitos a plazo fijo, obligaciones por "aceptaciones" -incluidas las responsabilidades por venta o cesión de créditos a sujetos distintos de entidades financieras-, pases pasivos, cauciones y pases bursátiles pasivos, inversiones a plazo constante, con opción de cancelación anticipada o de renovación por plazo determinado y con retribución variable, y otras obligaciones a plazo con excepción de los depósitos comprendidos en los puntos 11, 12, 13 y 15, según su plazo residual:

7.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 Quedan incluidos en este punto los depósitos con cláusula "CER". 7.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0 8. Obligaciones por líneas financieras del exterior (no instrumentadas mediante depósitos a plazo ni títulos valores de deuda a los que les corresponde aplicar las exigencias previstas en los puntos 7 y 9, respectivamente).

0

0

72

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2009

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (continuación) (en porcentajes)

9. Títulos valores de deuda (comprendidas las obligaciones negociables). a) Deuda emitida a partir del 01.01.02, incluidas las provenientes de obligaciones reestructuradas, según su plazo residual:

9.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 9.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0 b) Demás. 0 0 10. Obligaciones con el Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras y de Seguros.

0

0

11. Depósitos a la vista y a plazo fijo efectuados por orden de la Justicia con fondos originados en las causas en que interviene, y sus saldos inmovilizados.

11.1. En pesos. 10 10 11.2. En moneda extranjera. 15 10 12. Depósitos -cualquiera sea su modalidad- que constituya el haber de fondos comunes de inversión.

12.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 19 19 12.2. En moneda extranjera. 40 20 13. Depósitos especiales vinculados al ingreso de fondos del exterior - Decreto 616/05. 100 100 14. Depósitos y otras obligaciones a la vista en pesos (sin considerar el "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción"), cuya retribución supere el 15% de la tasa BADLAR de bancos privados promedio del mes anterior al que corresponda.

100

100 15. Inversiones a plazo instrumentadas en certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público que cuenten con el derecho a ejercer la opción de cancelación anticipada en un plazo inferior a 30 días contados desde su constitución. 16

16

Nota: El B.C.R.A. estableció posiciones bimestrales para los períodos de Junio-Julio y Octubre-Noviembre.

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

APÉNDICE Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera Comunicación "A" 4895. RUNOR - 1 - 872. (12.1.09). El Banco Central de la República Argentina modificó las normas sobre Prevención del lavado de dinero y de otras actividades ilícitas. Al respecto, se prorrogó hasta el 1.4.09 la exigencia de identificación del depositante cuando éste no sea el cliente titular de la cuenta, así como también la determinación de las "Personas expuestas políticamente" (PEPs). Asimismo, se flexibilizaron algunos aspectos de la normativa relativos a PEPs, declaración jurada y clientela ya vinculada (stock).

Comunicación "A" 4898. CONAU - 1 - 876, LISOL - 1 - 496 y OPRAC - 1 - 621. (23.1.09). Se estableció la valuación contable de los instrumentos de deuda pública nacional y de la refinanciación de Préstamos Garantizados emitidos por el Gobierno Nacional (Decreto 1387/01 y complementarios). Comunicación "A" 4901. CAMEX - 1 - 631. (6.2.09). El B.C.R.A. exceptuó de la constitución del encaje del 30% previsto en el Decreto 616/05 a los ingresos de divisas en el mercado de cambios por parte de no residentes, cuando se verifique que los pesos resultantes de la liquidación de cambio son aplicados dentro de los diez días hábiles siguientes a una serie de conceptos comprendidos en la clasificación de transacciones corrientes de las cuentas internacionales. Comunicación "A" 4902. CAMEX - 1 - 632. (6.2.09). Se dispuso a partir del 6.2.09 una serie de medidas relacionadas a las prefinanciaciones de exportaciones. Al respecto, se redujo de 3 a 1 año el plazo mínimo de vida promedio exigido para que los préstamos del exterior otorgados por Organismos Internacionales, Agencias de Crédito o bancos del exterior sean ingresados por el mercado local de cambios en concepto de prefinanciaciones de exportaciones.

73

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Además, se dispuso que se puedan ingresar por el mercado local de cambios las operaciones de endeudamiento con matrices y/o filiales del exterior del exportador en concepto de prefinanciaciones de exportaciones. Comunicación "A" 4904. CONAU - 1 - 880. (6.2.09). El B.C.R.A. incorporó un nuevo Régimen Informativo denominado "Base de datos sobre eventos de Riesgo Operacional" a ser cumplimentado por las entidades en forma trimestral. Las entidades deberán conformar la base de datos a partir del 1.1.10. La primera presentación corresponderá al trimestre finalizado el 31.3.10, con vencimiento el 20.4.10. No obstante, el B.C.R.A. estimó deseable que las entidades con desarrollos en la materia avancen en la conformación de la base. El Régimen queda alcanzado por las disposiciones sobre "gastos de reprocesamiento de la información" a partir de la presentación al 30.9.10. Comunicación "A" 4907. CAMEX - 1 - 633. (12.2.09). Con vigencia a partir del 13.2.09, el Banco Central extendió de 60 a 180 días corridos el plazo adicional que podrán otorgar las entidades financieras a cargo del seguimiento de los anticipos y prefinanciaciones de exportaciones para la materialización del embarque, cuando existan causales ajenas a la voluntad del exportador que justifiquen las demoras en la realización de los embarques, como ser paralizaciones de la planta por huelgas, problemas de transporte interno, falta de bodegas, desastres climáticos. Comunicación "A" 4916. LISOL - 1 - 497, OPASI - 2 - 396 y OPRAC - 1 - 622. (26.2.09). El Ente Rector reglamentó los depósitos a plazo que deban constituirse con la exteriorización a través de transferencias del exterior y depósitos en el país contemplados en el art. 29 de la Ley 26.476. También estableció que el destino de estas colocaciones sean líneas especiales de créditos al sector productivo de acuerdo a la reglamentación del Poder Ejecutivo Nacional. Por último, aclaró que hasta la sanción de dicha reglamentación la capacidad de préstamo no podrá ser aplicada. Comunicación "A" 4917. CAMEX - 1 - 634. (26.2.09). En relación con las normas sobre blanqueo de capitales, el B.C.R.A. estableció las disposiciones a tener en cuenta para el ingreso por el mercado local de cambios de transferencias del exterior.

74

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Se dispuso que las transferencias del exterior deben corresponder a tenencias al 31.12.07 de: activos externos en entidades bancarias, financieras u otras bajo la supervisión de Bancos Centrales y/o Comisiones de Valores; activos externos en entidades financieras que realicen operaciones de banca de inversión; otros activos adquiridos con anterioridad al 31.12.07, cuya venta o disposición posterior a esta fecha dio origen a tenencias de activos externos en alguna de las entidades contempladas en los dos incisos anteriores. Los fondos del exterior deben provenir de cuentas de bancos del exterior sujetos a las normas de Prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo. Por otra parte, las divisas transferidas a la cuenta de corresponsalía de las entidades locales, deben ser liquidadas en el Mercado Único y Libre de Cambios. Comunicación "A" 4918. CAMEX - 1 - 635. (26.2.09). Se dispusieron a partir del 27.2.09 modificaciones vinculadas con los fondos de financiamientos externos al sector privado no financiero y al sector financiero. Comunicación "A" 4920. REMON - 1 - 847. (5.3.09). Se resolvió realizar, con vigencia a partir del 6.3.09, con la periodicidad que se considere apropiada, licitaciones de opciones de acceso a operaciones de pase en moneda extranjera con tasa prefijada, restringidas a entidades financieras que habiendo aumentado el financiamiento a las exportaciones sufrieran caídas en sus depósitos en moneda extranjera. Comunicación "A" 4921. REMON - 1 - 848. (5.3.09). En relación con la participación del B.C.R.A. en el mercado OCT-MAE en swap de tasas de interés, se modificó la fórmula de la función giro, incluyéndose en la misma a los préstamos hipotecarios sobre bienes inmuebles con destino diferente a vivienda. Se excluyeron los préstamos personales (sin garantía prendaria o hipotecaria), los de monto reducido, las financiaciones mediante tarjetas de crédito, los préstamos hipotecarios sobre bienes inmuebles con destino diferente a vivienda y los préstamos prendarios para la adquisición de automóviles o vehículos utilitarios de hasta 1.500 kg. de carga. Comunicación "A" 4922. CAMEX - 1 - 636. (19.3.09). Se comunicó una serie de disposiciones vinculadas a las retenciones impositivas sobre cobros de exportaciones.

75

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4923. CAMEX - 1 - 637. (19.3.09). Se modificaron, a partir del 20.3.09 inclusive, aspectos relacionados a ingresos de divisas por inversiones de no residentes aplicadas a la compra de inmuebles. Comunicación "A" 4925. REMON - 1 - 849. (25.3.09). El B.C.R.A. informó que a partir del 25.3.09 esa Institución participará en el Mercado de Operaciones Compensadas a Término del Mercado Abierto Electrónico en Operaciones de Futuros de Tasa de Interés en Pesos a través de la "Función Giro". Comunicación "A" 4926. OPRAC - 1 - 623. LISOL - 1 - 498, COPEX - 1 - 271, OPASI - 2 - 397. (25.3.09). Se modificaron las normas referidas al financiamiento al sector público no financiero, en particular, acerca de las asistencia financiera que otorguen las entidades financieras a fideicomisos y/o los certificados de participación y/o títulos de deuda que suscriban, que sean emitidos por fideicomisos públicos o fondos fiduciarios, establecidos por ley nacional o decreto del Poder Ejecutivo Nacional, constituidos o a constituirse.

Comunicación "A" 4927. CAMEX - 1 - 638. (26.3.09). El B.C.R.A. permitió el acceso al mercado local de cambios para el pago de servicios de capital e intereses de títulos de deuda emitidos localmente, cuando se cumplan las condiciones para el total de la emisión especificadas en esta Circular. Comunicación "A" 4928. RUNOR - 1 - 880. (31.3.09). Se efectuaron aclaraciones respecto de la exigencia de identificación de los depositantes en las normas sobre Prevención del lavado de dinero y de otras actividades ilícitas y se volvió a prorrogar hasta el 1.7.09 la exigencia de este requisito.

En tal sentido, se dispuso que se efectúe la identificación de los depositantes en aquellos depósitos en efectivo por importes iguales o superiores a los $30.000 y se exceptuó de este procedimiento de identificación a los depósitos que se realicen utilizando tarjetas magnéticas y los efectuados en cuentas recaudadoras.

76

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4929. OPASI - 2 - 398 y SINAP - 1 - 14. (8.4.09). El Ente Rector admitió que las entidades financieras cursen a través de las Cámaras Electrónicas de Compensación la "Orden de Pago Oficial Nominativa" (OPON) en pesos. Las mismas podrán ser emitidas por entes del sector público no financiero contra cuentas de su titularidad, cuando así haya sido expresamente acordado con la entidad financiera en la que se encuentra radicada la cuenta. Las órdenes de pago deben ser libradas en pesos y a la orden de personas determinadas, no admiten endosos y no le son aplicables las normas que rigen al cheque, la letra de cambio y demás títulos circulatorios o de crédito. Comunicación "A" 4930. REMON - 1 - 850. (9.4.09). Se dispuso la creación de un mercado de swaps de tasa de interés fija por variable. Asimismo, se estableció que solo podrán participar de estas licitaciones las entidades financieras que se comprometan a destinar, como mínimo y durante el siguiente trimestre calendario, un monto equivalente del capital nocional que les fuera adjudicado a incrementar los préstamos de mediano y largo plazo a la actividad productiva y a obras de infraestructura.

Comunicación "A" 4933. CAMEX - 1 - 639. (17.4.09). El Banco Central modificó a partir del 20.4.09, las disposiciones vinculadas a operaciones cambiarias correspondientes a ingresos de divisas en el mercado de cambios que se cursen por aportes de inversiones directas en el país y ventas de participaciones en empresas locales a inversores directos. Comunicación "A" 4936. OPASI - 2 - 399. (28.4.09). Se incorporó a la Orden de Pago Oficial Nominativa (OPON) a los documentos que pueden ser depositados en cajas de ahorro, cuentas básicas, cuentas corrientes especiales, cuentas corrientes bancarias y cuentas a la vista abiertas en cajas de crédito cooperativas. Comunicación "A" 4938. CAMEX - 1 - 640. (30.4.09). Se emitieron modificaciones con relación a la obligación por parte de las entidades de exhibir en el lugar donde desarrollen las operaciones de cambio con sus clientes, para cada moneda durante el horario de operaciones, los tipos de cambio minoristas ofrecidos netos de gasto o comisión, por la compra y venta de billetes y cheques de viajero de las siguientes monedas: dólares estadounidenses, euros, libras esterlinas, francos suizos, y monedas de países limítrofes.

77

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Se estableció como nueva medida que los letreros deben estar ubicados en lugares fácilmente visibles para los clientes con un tamaño de letra adecuado. Los mismos deben constar en todo lugar donde se realicen operaciones de cambio en billetes y cheques del viajero con clientes. Las entidades se deberán abstener de operar en billetes y cheques del viajero en el local donde no sea posible dar cumplimiento a este requisito. Asimismo, los tipos de cambio minoristas deben ser uniformes para todas las sucursales en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Comunicación "A" 4940. CAMEX - 1 - 641. (12.5.09). Se establecieron medidas a partir del 13.5.09 relacionadas al acceso al mercado de cambios de no residentes y a las operaciones de compra venta de dólares. Al respecto, se estableció que las entidades locales podrán usar los fondos de su Posición General de Cambios accediendo al mercado de cambios para cubrir sus necesidades de divisas para la compra y venta de títulos valores de tenencias propias registrables en bolsas y mercados de valores autorregulados del país, dentro de determinados límites máximos de compras netas o ventas netas de moneda extranjera. Antes también se permitía aplicar dichos fondos para la cobertura de operaciones de clientes residentes y no residentes. Comunicación "A" 4941. SINAP - 1 - 15. (15.5.09). El Ente Rector estableció que se incluya en la nómina de instrumentos compensables el documento Orden de Pago Oficial Nominativa (OPON). Las OPON serán cursadas a través de las Cámaras Electrónicas de Compensación según procedimientos y plazos operativos similares a los vigentes en materia de cheques incluyendo lo relativo a la transmisión de las imágenes. Comunicación "A" 4943. REMON - 1 - 851. (15.5.09). El B.C.R.A. decidió realizar, con vigencia a partir del 15.5.09, y con la periodicidad que se considere apropiada, licitaciones de opciones de acceso a pases activos en pesos con tasa prefijada en las condiciones que se establecen en esta Comunicación. Comunicación "A" 4949. CAMEX - 1 - 642. (28.5.09). Se modificaron disposiciones vinculadas al acceso al mercado de cambios de no residentes y a las operaciones de compra venta de dólares.

78

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4950. CAMEX - 1 - 643. (28.5.09). Se estableció a partir del 29.5.09 inclusive, la conformidad previa para el acceso al mercado local de cambios para la compra de divisas por parte del sector privado no financiero, cuando los fondos comprados estén destinados a la compra en el mercado secundario de títulos y valores emitidos por residentes o representativos de éstos, y dicho destino se concrete en forma directa o indirecta con una liquidación de la compra de los valores dentro de los 20 días hábiles siguientes a la fecha de acceso al mercado local de cambios. Comunicación "A" 4951. CAMEX - 1 - 644. (5.6.09). El B.C.R.A. dispuso que, en el caso de prefinanciaciones de exportaciones que se ingresen y se apliquen en el marco del Acta Acuerdo del 4.5.09 suscripta por el Gobierno Nacional con representantes del sector exportador de cereales, las entidades financieras a cargo del seguimiento de anticipos y prefinanciaciones locales podrán otorgar ampliaciones de los plazos de embarques de trigo u otros bienes comprendidos en la Ley 21.453 y sus modificaciones referidas a exportaciones de productos agropecuarios. Comunicación "A" 4952. REMON - 1 - 852. (5.6.09). El Banco Central dispuso el inicio de licitaciones de opciones de acceso a pases activos en pesos con tasa prefijada. Asimismo, se dieron a conocer las condiciones de las mismas, destacándose entre ellas que la participación de las entidades estará sujeta a que acrediten durante el transcurso del plazo de ejercicio de opción a participar un incremento de sus préstamos en pesos al sector privado, concurrentemente con caídas en sus depósitos en pesos. Comunicación "B" 9566. (18.6.09). Se informó que el 8.6.09 se publicó en el Boletín Oficial con vigencia a partir de esa fecha, la Resolución 280/09 del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas por la cual se excluyó de la aplicación de la constitución del depósito del 30% establecido en el Decreto 616/05, a todo tipo de ingreso de fondos al país que ordenen los Organismos Multilaterales y Bilaterales de Crédito y Agencias Oficiales de Crédito, en forma directa o por medio de sus agencias vinculadas, siempre que los mismos estuvieran vinculados con operaciones realizadas en cumplimiento de su objeto. Comunicación "A" 4954. RUNOR - 1 - 884. (19.6.09). Se incorporó a las operaciones de turismo al listado de las operaciones alcanzadas por la base de datos prevista en las normas sobre Prevención del lavado de dinero y de otras actividades ilícitas.

79

Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "B" 9567. (19.6.09). Se actualizaron las normas sobre "Prevención del Financiamiento al Terrorismo" en función de la Resolución 25/09 de la Unidad de Información Financiera -UIF-, relativa a las directivas e instrucciones que deberán cumplir e implementar los sujetos obligados para el reporte de actividades sospechosas de Financiación del Terrorismo. Comunicación "A" 4957. LISOL - 1 - 502 y OPASI - 2 - 401. (26.6.09). Se modificaron las Normas sobre "Depósitos e inversiones a plazo", "Reglamentación de la cuenta corriente bancaria" y "Garantías" en lo que respecta a las denuncias por extravío de valores. En el caso de los depósitos a plazo fijo, se dividió la normativa según sean transferibles o intransferibles, disponiendo para estos últimos que si la entidad financiera no ha tomado conocimiento de su cesión por el titular, deberán ser abonados a éste, previa acreditación fehaciente de la denuncia pertinente efectuada ante la autoridad competente, de conformidad a lo previsto en la normativa vigente en la jurisdicción de que se trate. También se modificaron las normas sobre "Cuenta Corriente Bancaria", a los efectos de disponer que el titular o, en su caso, el tenedor desposeído del cheque o documento similar extraviado, sustraído o adulterado, dentro de las 48 horas hábiles de presentada la ratificación de la denuncia mediante nota respectiva, cumpla la obligación de agregar la acreditación fehaciente de la denuncia pertinente efectuada ante la autoridad competente, de conformidad a lo previsto en la normativa vigente en la jurisdicción de que se trate. Comunicación "A" 4958. REMON - 1 - 853. (26.6.09). Con vigencia a partir del 26.6.09, el B.C.R.A. modificó la operatoria de las licitaciones de opciones de acceso a pases en pesos a tasa prefijada. En tal sentido, se estableció que los pases activos que eventualmente se tomen bajo esta operatoria sean precancelables, pudiendo ser concertados nuevamente dentro del plazo máximo de 365 días, siempre y cuando al momento de volver a solicitar los pases activos que se hubiesen precancelado, se cumplan las mismas condiciones que resultaron necesarias para el otorgamiento del pase activo original. Asimismo, se eliminó el requisito para acceder a esta operatoria de que se produzca una caída de los depósitos en pesos (solo se requerirá un incremento de los préstamos en moneda nacional), siendo precisamente el incremento de estas operaciones el monto máximo del pase que podrá solicitar la entidad.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicado 49.513. (7.7.09). El Banco Central dio a conocer cambios para las operaciones de pases activos y pasivos que ofrece a las entidades financieras. Básicamente, se redujeron en 50 puntos básicos las tasas de pases pasivos y activos a 1 y 7 días y se eliminaron los plazos de operaciones a 14, 21 y 28 días establecidos el año pasado en forma transitoria. Comunicación "A" 4963. CAMEX - 1 - 647. (8.7.09). Se modificó la Comunicación "A" 4951, disponiéndose que en los casos de ingresos de fondos externos en concepto de anticipos y prefinanciaciones de exportaciones locales y del exterior, que se ingresen por el mercado local de cambios y que se apliquen efectivamente a los destinos establecidos en el marco de los Acuerdos firmados por el Gobierno Nacional con los exportadores de granos, oleaginosas y aceites el 4.5.09 y el 16.06.09, las entidades financieras a cargo del seguimiento de anticipos y prefinanciaciones podrán otorgar ampliaciones de los plazos de embarque, en la medida que se cumplan dos condiciones: que correspondan a embarques de trigo, maíz u otros bienes comprendidos en la Ley 21.453 y sus modificaciones, que formen parte del cumplimiento de los mencionados acuerdos; y que el plazo desde la fecha de la concertación de la liquidación de las divisas en el mercado de cambios a la fecha de embarque, contando el establecido en la norma cambiaria para el tipo de producto exportado y su ampliación, no supere los 365 días corridos. Comunicación "A" 4965. CAMEX - 1 - 648. (14.7.09). El B.C.R.A. modificó a partir del 3.8.09 la información que deberá consignarse en las transferencias desde y hacia el exterior. Comunicación "C" 54.015. (6.8.09). Se aclaró que el acceso al mercado de cambios para la atención de servicios de intereses y capital de bonos y otros títulos de deuda emitidos en el exterior es en todos los casos independiente de la residencia del tenedor de los mismos. Comunicación "A" 4970. CAMEX - 1 - 649. (14.8.09). Se dispuso un reordenamiento de la Comunicación "A" 4420 referida a la financiación de proyectos de inversión para aumentar la capacidad de exportaciones, incluyendo modificaciones en materia de plazos mínimos del financiamiento y para presentar la operación ante el B.C.R.A., que tendrán vigencia para las nuevas operaciones presentadas a partir del 18.8.09 inclusive.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4971. OPASI - 2 - 402 y RUNOR - 1 - 887. (18.8.09). Se modificó la norma sobre Reglamentación de la Cuenta Corriente Bancaria, en lo referente a los depósitos de cheques para su gestión de cobro, y se creó la "Central de documentos denunciados como extraviados, sustraídos o adulterados". La Comunicación dispuso con vigencia a partir del 1.11.09 que en el extracto que se debe enviar al cuentacorrentista, se deben identificar las operaciones realizadas por cuenta propia y por cuenta de terceros mediante un código específico. En los casos de cheques librados al portador o a favor de una persona determinada, que sean entregados por su beneficiario a un tercero para la gestión de cobro mediante su presentación en ventanilla o a través de su depósito en cuenta para su compensación electrónica, se determinó que se deberá consignar al dorso la firma y aclaración del mandante u ordenante de la gestión y su número de identificación personal en los casos de personas físicas o CUIT o CDI en los casos de personas jurídicas. Adicionalmente, se insertará alguna de las siguientes expresiones: "en procuración", "valor al cobro" o "para su gestión de cobro", como manifestación de los efectos de ese endoso. Por otra parte, se señaló que cuando se trate de cuentas recaudadoras, las entidades deberán prever que dichas cuentas no se utilicen para otros fines, tales como gestión de cobro de cheques. También se estableció que cuando se empleen boletas de depósito, se deberá señalar el plazo de compensación de los valores depositados. Asimismo, se dispuso que el B.C.R.A. administrará con vigencia a partir del 1.11.09 la "Central de documentos denunciados como extraviados, sustraídos o adulterados", la que incluirá información de los cheques, de las fórmulas de cheques que hayan sido o no entregadas a los clientes, y en su caso, de los certificados nominativos de registración. El Banco Central no asume responsabilidad alguna por las eventuales inconsistencias, falsedades o errores de los datos incluidos en dicha base, toda vez que dicha información es suministrada por las entidades. Comunicación "A" 4972. LISOL - 1 - 504 y OPRAC - 1 - 629. (20.8.09). Comunicado de Prensa 49.543. (21.8.09). Se modificaron las Normas sobre clasificación de deudores; graduación del crédito; fraccionamiento del riesgo crediticio; capitales mínimos; incumplimientos de capitales mínimos y relaciones técnicas; afectación de activos en garantía y gestión crediticia. Las principales modificaciones son:

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

En graduación del crédito, se elevó el monto de la opción de tratamiento de la

cartera asimilable a consumo de $500.000 a $750.000. En clasificación de deudores y gestión crediticia:

Se elevó de $1 millón a $2 millones la exigencia de periodicidad de revisión

de clasificaciones semestrales de grupos económicos. No se considera refinanciación una asistencia adicional hasta el 10% del

límite de financiación acordado al cliente. Las refinanciaciones de clientes empresas que se alcancen a través de un

Acuerdo Preventivo Extrajudicial tendrán el mismo tratamiento que un concurso preventivo.

Para clientes con acreditación de haberes en cuenta Plan Sueldo, la misma se toma como comprobante de ingreso. Con esto se puede quitar a estos clientes del cálculo bajo métodos estadísticos (Credit Scoring y Screening).

Se eliminó la exigencia de la presentación de la declaración jurada sobre vinculación o no a la entidad financiera de clientes a los que se les inició gestiones judiciales, concurso homologado, solicitud de Acuerdo Preventivo Extrajudicial. Se debe reemplazar con un Informe de Abogados.

Se modificó el límite de asistencias a empresas vinculadas para entidades financieras y

empresas prestadoras de servicios complementarios. Se modificaron los porcentajes de amortización de capital para deudas de las carteras

comercial y de consumo con una periodicidad mayor a bimestral o irregular, a partir de la fecha que el B.C.R.A. determine que sea exigible.

Se modificaron las Relaciones Técnicas de graduación para cartera de consumo a partir de la relación cuota/ingreso (máximo 30%) y del sistema financiero (máximo 50%).

Comunicación "A" 4973. REMON - 1 - 854. (21.8.09). Se anunció la participación, a partir del 20.8.09, del Banco Central en el mercado de futuros de tasa de interés en pesos a través de la Función Giro. Se estableció que la mayor posición abierta que puede tener una entidad con el Banco Central es del 100% de la Responsabilidad Patrimonial Computable, sin superar los $600 millones nocionales. Se aclaró que las operaciones se realizan con garantías fijadas por el Banco Central, pudiendo también los participantes optar por negociar entre sí con las garantías que ellos determinen o aplicando las garantías que determine el motor de cálculo del Mercado Abierto Electrónico -MAE-. El vencimiento de las operaciones es mensual y hasta un año de plazo, mientras que el valor de cada contrato es de $100.000.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "C" 54.134. (24.8.09). El Ente Rector aclaró que la reglamentación de las líneas de crédito especiales al sector productivo a las que se refiere el art. 29 de la Ley 26.476 debe ser dictada por el Poder Ejecutivo Nacional. Asimismo, se especificó que la no aplicación de los depósitos a que se refiere la Comunicación "A" 4916 a estos préstamos al sector productivo no tienen otra consecuencia que el aumento de la exigencia de efectivo mínimo por el importe equivalente al saldo del defecto de aplicación que se registre. Asimismo, en relación a la desafectación de los depósitos recibidos en virtud del blanqueo para los fines específicos previstos en los incisos c), d) y e) del art. 27 de la Ley 26.476, el B.C.R.A. recordó que por medio de la Comunicación "A" 4916 (punto 5.6 de la Sección 5 de las normas sobre "Depósitos e inversiones a plazo") se ha previsto la cancelación anticipada de los mencionados depósitos, y que a los fines de concretar la mencionada desafectación se deberá seguir el procedimiento previsto por la AFIP en su Resolución General 2650/09. Comunicación "A" 4974. CAMEX - 1 - 650. (28.8.09). El B.C.R:A. eximió a partir del 31.8.09 inclusive, la constitución del depósito del 30% exigido por el Decreto 616/05 para el ingreso de fondos del exterior, a aquellos que sean utilizados por las entidades como líneas de crédito del exterior que sean contraídos y cancelados a una vida promedio no inferior a 2 años incluyendo en su cálculo los pagos de capital e intereses, manteniéndose la obligación de que sean aplicados dentro de los 5 días del registro del ingreso por el mercado de cambios al otorgamiento de préstamos locales al sector privado no financiero. Comunicación "A" 4975. LISOL - 1 - 505 y OPRAC - 1 - 630. (28.8.09). Se modificó la Comunicación "A" 4972 en lo que respecta, principalmente, a las Normas sobre clasificación de deudores y gestión crediticia. Entre sus principales disposiciones, se destacan:

Se dejó sin efecto a partir del 20.8.09 el esquema de determinación de los márgenes de crédito en base a la relación cuota/ingreso de los deudores de la cartera de consumo en la relación técnica de graduación del crédito.

Se incorporó en la Norma sobre clasificación de deudores, el incremento de la opción de tratamiento de cartera asimilable a consumo de $500.000 a $750.000.

Se difirió hasta enero de 2010 la aplicación de los nuevos porcentajes de cancelación mínima de deuda requeridos para la recategorización en las carteras comercial y de consumo.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4976. CONAU - 1 - 895, LISOL - 1 - 506 y OPRAC - 1 - 631. (31.8.09). Se estableció el tratamiento contable y normativo que se debe otorgar a los instrumentos de deuda pública del Gobierno Nacional que adquieran las entidades financieras como consecuencia del reciente canje dispuesto por la Resolución conjunta de las Secretarías de Hacienda y Finanzas 197/09 y 52/09, respectivamente. Los nuevos instrumentos deben registrarse al valor contable del día anterior a la fecha de suscripción. Luego de esa fecha y hasta el ingreso del mes en cuestión al Régimen Informativo Contable Mensual sobre Balance de Saldos, las entidades deben optar por la contabilización definitiva de esos instrumentos en función a dos posibles criterios.

Las entidades que desean ingresar al canje pueden reemplazar los instrumentos que están en garantía en el B.C.R..A. Comunicación "B" 9631. RUNOR - 1 - 487. (3.9.09). El B.C.R.A. prorrogó el plazo que venció el 15.8.09 para cumplimentar la Comunicación "A"4778, la cual había dispuesto la implementación de nuevas medidas de seguridad en cajas de atención al público. La citada norma había establecido que las dependencias en funcionamiento deberían adecuarse dentro de los 180 días de su divulgación, dando prioridad a las siniestradas mediante robo express en los últimos 3 años, contando con un plazo máximo de 12 meses más (15.8.09) para dar cumplimiento a la norma en la totalidad de los locales. Los nuevos plazos que determinó la nueva Circular dependen de la cantidad de locales que posee cada entidad. También se estableció que el incumplimiento de los plazos se reflejará en la calificación del CAMELBIG, más las sanciones sumariales correspondientes. Comunicación "C" 54.352. (23.9.09). Se emitieron disposiciones a partir del 2.11.09, en materia de registro de operaciones de cambio por cobros de exportaciones y pagos de importaciones. Comunicación "A" 4981. RUNOR - 1 - 889. (1.10.09). Se reemplazó el texto ordenado de las normas sobre "Representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas para operar en el país".

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MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 4982. OPASI - 2 - 403. (1.10.09). Se suspendió desde el 24.8.09 hasta el 2.7.10 inclusive, la aplicación de multas e inhabilitación respecto de los documentos rechazados por los motivos sin fondos suficientes disponibles en cuenta, defectos formales o rechazo a la registración que se hayan presentado al cobro por ventanilla o a través de su depósito en cuenta para su compensación electrónica dentro del período de suspensión antes mencionado y que hayan sido emitidos con anterioridad al 24.8.09 y librados contra cuentas cuyos titulares estén radicados en los distritos de la Provincia de Buenos Aires citados en esta Circular. Comunicación "A" 4990. REMON - 1 - 855. (14.10.09). El B.C.R.A. modificó la Comunicación "A" 4925 estableciendo que la participación de las entidades implica aceptar que las compensaciones finales de las operaciones concertadas con el Banco Central a través de la "Función Giro", se realiza contra el promedio aritmético simple de los últimos cinco datos disponibles de la tasa BADLAR Bancos Privados publicada en la fecha de vencimiento de cada contrato, o de acuerdo al promedio aritmético simple de la tasa BADLAR Bancos Privados en pesos correspondiente al período comprendido desde dos días hábiles antes del inicio del mes del vencimiento y hasta dos días hábiles antes de la fecha de liquidación final de los contratos, de acuerdo a las disposiciones que sobre el particular emita el Mercado Abierto Electrónico S. A.

Comunicación "A" 4992. REMON - 1 - 856 y OPRAC - 1 - 632. (16.10.09). El B.C.R.A. informó que el BID otorgó a la Provincia de Mendoza un préstamo para la ejecución del Programa de Crédito para el Desarrollo Productivo y Competitividad de esa Provincia destinado a la concesión de créditos a micro, pequeñas y medianas empresas que inicien o realicen, en el territorio de esa Provincia, actividades de producción primaria o industrial, comercial o de prestación de servicios (excepto de carácter financiero). El monto total destinado a Créditos del Subprograma es de hasta u$s 17 millones, respetando los porcentajes de aportes de fondos del Préstamo del BID y de Contrapartida Local. Se considera Contrapartida Local a los recursos aportados por el Gobierno de la Provincia de Mendoza. Los recursos del Subprograma pueden ser utilizados para financiar proyectos de inversión, capital de trabajo y asistencia técnica. El monto máximo de cada subpréstamo con recursos del Subprograma no puede exceder de u$s 500.000. Son elegibles para participar en el Subprograma las entidades financieras calificadas en una escala 1 a 3 del CAMELBIG, así como los bancos públicos cuyas operaciones estén garantizadas por el Estado Nacional, los Estados Provinciales y el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

El proceso de convocatoria es por un mecanismo de subastas, mediante el cual el Organismo Ejecutor, a través del B.C.R.A., asigna cupos a las entidades elegibles para acceder a los recursos del Subprograma durante un período determinado, en función de las tasas pasivas ofrecidas.

Comunicación "A" 4995. REMON - 1 - 857. (20.10.09). El Banco Central efectuó modificaciones respecto del capital nocional que deben desembolsar como mínimo las entidades financieras que deseen participar del mercado de swaps de tasa de interés fija por variable. Asimismo, se definieron las fórmulas de cálculo para el plazo promedio de financiación y de la cartera. Finalmente, se aclaró que la verificación del cumplimiento del compromiso de desembolso asumido a la fecha de adjudicación del swap se realizará el último día del siguiente trimestre calendario a aquel al que corresponda la adjudicación del swap. Comunicado 49.581. (21.10.09). Se redujeron en 25 puntos básicos las tasas de interés de las operaciones de pases activos y pasivos que el Banco Central ofrece a las entidades financieras.

Comunicación "A" 4998. RUNOR - 1 - 894. (29.10.09). El Ente Rector procedió a agregar los números de sucursal y de cuenta al que pertenece el documento consultado, como datos de respuesta a las consultas que se efectúen en la Central de cheques denunciados como extraviados, sustraídos o adulterados. Comunicación "A" 5000. OPASI - 2 - 404. (29.10.09). Se prorrogó la entrada en vigencia de la "Central de cheques denunciados como extraviados, sustraídos o adulterados" y la incorporación de los datos que deben ser consignados en el dorso de los cheques cuando éstos sean entregados por su beneficiario a un tercero para la gestión de cobro, a los días 1.12.09 y 4.1.10, respectivamente. Comunicación "A" 5004. RUNOR - 1 - 897. (13.11.09). El Ente Rector incorporó a las empresas remesadoras de fondos y a los corredores de cambio dentro del listado de clientes sobre los cuales se deben tomar recaudos especiales en materia de Prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 5006. CREFI - 2 - 63 y RUNOR - 1 - 899. (19.11.09). Se establecieron modificaciones respecto de la información a remitir al Ente Rector y los recaudos que se deben tomar al efectuar transferencias de paquetes accionarios de las entidades financieras y cambiarias. También se establecieron requisitos adicionales para la instalación de nuevas entidades a fin de verificar que no se trate de "bancos pantalla". Comunicación "A" 5007. OPASI - 2 - 405 y LISOL - 1 - 509. (20.11.09). Se reglamentó la Caja de Ahorros que se debe utilizar para el pago de la Asignación Universal por hijo para Protección Social establecida por el Decreto 1602/09.

Comunicación "B" 9687. (23.11.09). El B.C.R.A. dispuso que el cumplimiento de la declaración censal del Censo Nacional Agropecuario se acredita mediante la presentación del "Certificado de Cumplimiento Censal", el cual debe ser exigido por las entidades financieras como requisito previo a la conformación de cualquier trámite, a partir del 1.11.09 y por el término de un año. La falta de dicha documentación impide la prosecución del respectivo trámite. Comunicación "A" 5012. CAMEX - 1 - 653. (1.12.09). Se permitió el acceso al mercado local de cambios para el pago de servicios de capital y renta a agencias oficiales de crédito a la exportación, por operatorias referidas a la obras terminadas, en curso de ejecución y para las nuevas que se encaren, por desembolsos aplicados al pago de importaciones de servicios y/o a ingresos por el mercado local de cambios, recibidos o ingresados por terceros al deudor local que accede al mercado de cambios para el pago de la deuda con el exterior, cuando se verifique la totalidad de las condiciones establecidas en esta Circular. Comunicación "B" 9699. (3.12.09). Se aclaró que para el tratamiento de los titulares de las Cajas de Ahorros en las que se abona la Asignación Universal por hijo resulta de aplicación lo dispuesto en el punto 1.1.5. de la Sección 1 de las Normas sobre Prevención del lavado de dinero y otras actividades ilícitas, el cual indica que a fin de verificar el cumplimiento del principio de conozca a su cliente en las cuentas vinculadas con el pago de planes sociales, se considera suficiente la información brindada por los organismos nacionales, provinciales o municipales competentes, en la medida en que el importe de los créditos no supere los $30.000 mensuales.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 5015. OPRAC - 1 - 635 y LISOL - 1 - 511. (10.12.09). Se modificaron las normas sobre Financiamiento al sector público no financiero respecto a la financiación y suscripción de títulos de deuda emitidos por Fideicomisos Financieros, Fideicomisos Públicos y Fondos Fiduciarios. Comunicado Nro. 49.611. (17.12.09). A partir del 17.12.09, el B.C.R.A. implementó la "Central de Cheques Denunciados como Extraviados, Sustraídos o Adulterados". Esta nueva herramienta permite que cada vez que una persona recibe un cheque, pueda conocer si sobre éste pesa una denuncia de sustracción, extravío o adulteración. Para ello, se debe ingresar en el sitio web del Banco Central (www.bcra.gov.ar) y, en la opción Central de Información/Cheques Denunciados, elegir el nombre del banco de una lista desplegable e introducir el número del cheque. Cada banco informa en la Central las denuncias recibidas por extravío y/o robo de cheques y chequeras, hayan sido o no entregados al cliente.

El mecanismo de recepción de información en el B.C.R.A. y la actualización de la base son de frecuencia diaria. Los datos son enviados por las entidades financieras según el procedimiento establecido. Cada banco -que es responsable por los datos incluidos en la Central- informa los datos de la cuenta a la que pertenece el cheque denunciado, la persona que efectuó la denuncia (titular, tercero o entidad donde está radicada la cuenta) y los números de los cheques. Comunicación "A" 5020. CAMEX - 1 - 655. (18.12.09). El Ente Rector exceptuó, con vigencia a partir del 21.12.09 inclusive, de determinados límites establecidos en la normativa cambiaria a las operaciones de cambio que realicen los agentes bursátiles residentes en el país, cuando los fondos resultantes de estas operaciones se apliquen dentro de las 24 horas hábiles siguientes de la fecha de liquidación de cambio, a cancelar compras de valores emitidos por no residentes con cotización en el país y en el exterior, en operaciones concertadas con una anterioridad no mayor a las 72 horas hábiles, y liquidables en moneda extranjera en el país. Comunicación "B" 9712. (21.12.09). Se dieron a conocer los horarios especiales en que funcionarán las Cámaras Electrónicas de Compensación (CEC) y el Medio Electrónico de Pago (MEP) con motivo de las festividades de Navidad y Fin de Año.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2009

Comunicación "A" 5022. OPASI - 2 - 406 y RUNOR - 1 - 902. (22.12.09). El Banco Central dispuso que las entidades deben identificar las operaciones realizadas por cuenta propia o de terceros, respecto de los depósitos de cheques por importes superiores a $1.000 identificados por el correspondiente endoso, de acuerdo con el procedimiento único que cada entidad opte por implementar, tales como la identificación de dichos movimientos en la misma cuenta utilizada por el mandatario para el depósito de sus cheques propios o a través de la apertura de una cuenta adicional para la prestación del servicio de gestión de cobro de documentos u otros procedimientos alternativos que a tal efecto determinen. El cumplimiento de lo dispuesto precedentemente es exigible a partir del 1.4.10. Asimismo, la Circular recordó que a partir del día 4.1.10 entra en vigencia la incorporación de los datos a ser consignados en el dorso de los valores que sean entregados por su beneficiario a un tercero para la gestión de cobro, siendo sujetos de dicha obligación, indistintamente, el mandante u ordenante y el mandatario o gestor. Consecuentemente, las entidades deben arbitrar los medios necesarios para poner en conocimiento de sus clientes las medidas señaladas, con la mayor antelación posible a la fecha de entrada en vigencia mencionada. Comunicación "A" 5024. LISOL - 1 - 512 y CONAU - 1 - 907. (22.12.09). Se extendió por un año el Régimen de Cuentas de Inversión Especial (que vencía el 31.12.09), debiendo desafectarse como mínimo un 25% por trimestre durante el año y quedando completamente cancelado al 31.12.09. Por lo tanto, no se admite la incorporación de nuevos instrumentos de deuda a este régimen desde el 1.1.10. Afecta a los títulos valores públicos nacionales adquiridos mediante suscripción primaria a partir del 1.6.07, que estén denominados en pesos, con un plazo igual o superior a 5 años, a tasa fija, sin ajuste por el CER. Comunicación "A" 5025. OPASI - 2 - 407. (22.12.09). El B.C.R.A. prorrogó hasta el 31.12.11 las limitaciones vigentes respecto a la cantidad de endosos de cheques comunes (hasta un endoso) y de cheques de pago diferidos (hasta dos endosos), previstas en las normas sobre Reglamentación de la cuenta corriente bancaria. Comunicación "B" 9717. (24.12.09). Con relación a la participación de las entidades financieras en la verificación del cumplimiento del Censo Nacional Agropecuario 2008, el B.C.R.A. señaló que la presentación del "Certificado de Cumplimiento Censal" debe ser exigido por las entidades *

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* financieras, como requisito previo a la conformación de una serie de operaciones que se enumeran en la Circular.

Comunicación "B" 9719. (28.12.09). Se informó que el Instituto Nacional de Estadística y Censos dictó la Disposición 994/09, a través de la cual se aprobó la solicitud de presentación espontánea del productor para ser censado fuera de término, por la que una vez cumplida los organismos intervinientes expedirán el "Certificado de solicitud de Censo fuera de término" el que habilitará al productor por 120 días a partir del 18.12.09 para la realización de los trámites a los que alude el Artículo 18 del Decreto 1764/07. Asimismo, en dicha disposición se aclaró que la presentación mencionada no exime, al productor que deba censarse, de la posible aplicación de las penalidades previstas en el Artículo 17 del citado Decreto. Comunicación "A" 5027. CONAU - 1 - 908. (28.12.09). El B.C.R.A. introdujo modificaciones a la sección sobre Deudores del Sistema Financiero del Régimen Informativo Contable Mensual, las cuales tendrán vigencia para las informaciones correspondientes a enero de 2010 y para las de períodos anteriores que se efectúen a partir del 22.2.10.

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