MAE - Informe diario 29-10-2015

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Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 204 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 29 de octubre de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 204 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

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4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

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6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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ÍNDICE (Cont.)


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18

4

INFORME DIARIONº 204 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 12.933,73 107.681,22

RENTA FIJA 598,58 10.599,65

FOREX 190,94 3.791,60

OCT 101,70 2.443,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 13.824,95 124.516,07

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

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ct

30-o

ct

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-47,25 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 204 / 2015

A - INFORMACIÓN GENERAL

96,50%

3,40%

0,00%

0,10%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 580,96 - 0,82% 0,00% 10.229,09 - 19,86% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 16,96 0,67 -0,32% 0,00% 359,95 10,60 0,87% 0,00%

Total Bonos 597,92 0,67 0,79% 0,00% 10.589,05 10,60 19,22% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,542

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

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. 15

Pro

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ct

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

4,24%

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 204 / 2015

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

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5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500160017001800

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8-0

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8

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9

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0

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1

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1

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3

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4

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5

31-0

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5

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 sep 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %29-10-15 180,13 0,119% 168,02 7,21% 147,02 22,52%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7




B - ÍNDICES (Cont.)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

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009-0

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1-1

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2-1

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5-1

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516-1

0-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8

Nº 204 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



0

3

6

9

12

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21

24

27

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0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 104,25 22,89 0,4 0,4

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,8 100,00 105,10 24,65 0,8 0,8

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,7 100,00 S/C

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,2 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 106,10 26,77 0,6 0,6

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,4 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,3 100,00 102,75 25,32 1,2 1,1

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,6 100,00 S/C

AO17P* 09-oct-15 09-oct-17 BP+ 300 pb 1,7 100,00 103,00 25,92 1,6 1,5

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,8 100,00 103,00 24,64 0,8 0,8

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,5 100,00 108,26 27,04 0,5 0,5

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,7 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,6 100,00 442,00 5,69 9,3 9,0

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,6 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,2 27,60 126,50 8,62 1,1 0,0

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,6 54,40 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,7 100,00 S/C

PR12 @ 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,0 0,88 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 0,0 84,23 305,00 5,04 3,8 0,0

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,4 100,00 S/C

AJ17D 09-oct-15 09-jun-17 0,75% 1,6 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,3 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,0 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,7 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,0 100,00 S/C

AO20D 08-oct-15 08-oct-20 8,00% 4,3 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,2 100,00 105,2900 8,71 4,56 4,4

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,5 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,4 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,4 100,00 S/C

T de C = 9,542 * Badlar Priv.(% n.a.) = 21,6125 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

5 21,50

12 21,40

19 23,00

26 23,75

33 24,75

41 24,75

48 25,00

55 25,25

61 25,90

68 26,20

75 27,25

82 27,10

89 27,75

96 28,75

103 28,84

110 29,30

117 29,00

124 29,60

131 29,60

138 29,80

145 29,70

159 29,50

173 31,00

243 32,00

250 30,50

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

1

31

61

91

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151

181

211

241

271

301

331

361

391

421

451

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10



INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 305,00 0,99% 18,21 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1469,00 PP - - - - - 0,06 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1350,00 -0,81% 221,83 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 132,50 -0,38% 29,62 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1884,80 -0,28% 7,39 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 442,00 1,61% 31,80 No Cot - - - - - ----

PARA Par en U$S ley Arg. 752,00 0,00% 27,00 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

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M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

br

09-a

br

15-a

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27-a

br

04-m

ay

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ay

20-m

ay

27-m

ay

02-jun

08-jun

12-jun

18-jun

24-jun

30-jun

06-jul

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02-s

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uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

01-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ay

03-jun

10-jun

16-jun

22-jun

26-jun

02-jul

08-jul

15-jul

21-jul

27-jul

31-jul

06-a

go

12-a

go

19-a

go

25-a

go

31-a

go

04-s

ep

10-s

ep

16-s

ep

22-s

ep

28-s

ep

02-o

ct

08-o

ct

15-o

ct

21-o

ctSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BONAR X 2017Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día martes 27 de octubre de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 9.252 0 229 0 0 0 9.480

Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000

Posturas presentadas 11.327 0 218 0 0 0 11.545

Adjudicado 11.325 0 218 0 0 0 11.543

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 1133% 0% 0% 0% 0% 0% 1155%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

2.0632.073 0 -10 0 0 0

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

04/1

1/15

18/1

1/15

02/1

2/15

16/1

2/15

30/1

2/15

13/0

1/16

27/0

1/16

10/0

2/16

24/0

2/16

09/0

3/16

23/0

3/16

06/0

4/16

20/0

4/16

04/0

5/16

18/0

5/16

01/0

6/16

15/0

6/16

29/0

6/16

13/0

7/16

27/0

7/16

10/0

8/16

24/0

8/16

07/0

9/16

21/0

9/16

05/1

0/16

19/1

0/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

28,93%29,35% 29,75%

30,52%31,25%

- 300 600 900 1.200 1.500 1.800 2.100 2.400 2.700 3.000 3.300 3.600 3.900 4.200 4.500 4.800 5.100 5.400 5.700 6.000 6.300 6.600 6.900 7.200

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

91 119 147 203 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 27-10-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct

02-o

ct

05-o

ct

06-o

ct

07-o

ct

08-o

ct

09-o

ct

13-o

ct

14-o

ct

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ct

16-o

ct

19-o

ct

20-o

ct

21-o

ct

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ct

23-o

ct

26-o

ct

27-o

ct

28-o

ct

29-o

ct

30-o

ct

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-53,33%

Stock de pases al día 29-10-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

30-oct-15 37.183,70 02-nov-15 156,90 Total hoy 37.429,90 03-nov-15 50,30 04-nov-15 39,00 Total Ayer 33.403,70

Diferencia 4.026,20

Var. % 12,05%

en adelante -

TOTAL 37.429,90

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 21,00% 16,00% 23,00% 21,00% 21,05% 43062,00 142

7 DIAS 23,00% 23,00% 23,00% 23,00% 23,00% 50,00 1

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14


IV - FOREX - MAE



DIARIO T o tal Octubre Total 2015 DIARIO T o tal Octubre Total 2015

190,94 3.791,60 29.312,70 6,50 611,74 5.528,95

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

7,800

8,000

8,200

8,400

8,600

8,800

9,000

9,200

9,400

9,600

9,800

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

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br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct-1

5

02-o

ct-1

5

05-o

ct-1

5

06-o

ct-1

5

07-o

ct-1

5

08-o

ct-1

5

09-o

ct-1

5

13-o

ct-1

5

14-o

ct-1

5

15-o

ct-1

5

16-o

ct-1

5

19-o

ct-1

5

20-o

ct-1

5

21-o

ct-1

5

22-o

ct-1

5

23-o

ct-1

5

26-o

ct-1

5

27-o

ct-1

5

28-o

ct-1

5

29-o

ct-1

5

30-o

ct-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

25,11%

Cierre Forex: 9,5420

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 9,5375 #N/A

12:00 9,5400 #N/A

13:00 9,5400 9,5420

14:00 9,5420 9,5420

15:00 9,5420 9,5420

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

9,5350

9,5360

9,5370

9,5380

9,5390

9,5400

9,5410

9,5420

9,5430

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-oct-15 52.000.000 9,539030-nov-15 - 9,6667 14,91% 14,91%30-dic-15 6.100.000 9,8762 20,62% 20,62%29-ene-16 100.000 10,0575 21,43% 21,43%29-feb-16 4.300.000 10,2870 23,17% 23,17%31-mar-16 12.600.000 10,5495 25,03% 25,03%29-abr-16 12.800.000 10,8095 26,49% 26,49%31-may-16 2.100.000 11,0925 27,59% 27,59%30-jun-16 11.700.000 11,3500 28,23% 28,23%29-jul-16 - 11,5989 28,72% 28,72%

Total 101.700.000

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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Pro

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br.

15

Pro

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y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

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5

Pro

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go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct-1

5

02-o

ct-1

5

05-o

ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

19-o

ct-1

5

20-o

ct-1

5

21-o

ct-1

5

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ct-1

5

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ct-1

5

26-o

ct-1

5

27-o

ct-1

5

28-o

ct-1

5

29-o

ct-1

5

30-o

ct-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

11,17 %

JUNIO 2015 2.534.400.000

JULIO 2015 2.605.100.000

AGOSTO 2015 2.523.900.000

SEPTIEMBRE 2015 3.330.900.000

OCTUBRE 2015 ACUM. 2.443.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

jun

-16

jul-

16

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 30-09-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.145,95 1.156,10 -0,88 % 1115,07 2,77 % MERVAL 12.206,06 -1,03%

PETROLEO 45,04 42,40 6,23 % 45,58 -1,18 % BVPA 45.268,35 -3,15%

CRB SPOT 194,16 195,07 -0,47 % 193,76 0,21 % DJI 17.755,80 -0,13%

BT2Y 0,72 0,70 2,00 bp 0,63 9,00 bp DAX 10.800,84 -0,29%

BT5Y 1,53 1,47 6,00 bp 1,36 17,00 bp FTSE 6.395,80 -0,65%

BT10Y 2,17 2,10 7,00 bp 2,04 13,00 bp IBEX35 10.397,20 -0,24%

BT30Y 2,96 2,88 8,00 bp 2,86 10,00 bp

LIBOR 180 0,53 0,53 -0,10 bp 0,53 -0,10 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 14,25 13,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 29-10-15 1,0977 3,8487

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

29-10-15 0,25 -75 bp 30-sep-15 9,4192 2,62

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

16-0

9-1

5

18-0

9-1

5

22-0

9-1

5

24-0

9-1

5

28-0

9-1

5

30-0

9-1

5

02-1

0-1

5

06-1

0-1

5

08-1

0-1

5

13-1

0-1

5

15-1

0-1

5

19-1

0-1

5

21-1

0-1

5

23-1

0-1

5

27-1

0-1

5

29-1

0-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,700

3,200

3,700

4,200

4,700

16-0

9-15

18-0

9-15

22-0

9-15

24-0

9-15

28-0

9-15

30-0

9-15

02-1

0-15

06-1

0-15

08-1

0-15

13-1

0-15

15-1

0-15

19-1

0-15

21-1

0-15

23-1

0-15

27-1

0-15

29-1

0-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1145,95 PETROLEO 45,04

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

ago-1

5

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


FECHA RENDIMIENTO

01-10-15 2,04

02-10-15 1,99

05-10-15 2,06

06-10-15 2,03

07-10-15 2,06

08-10-15 2,10

09-10-15 2,09

13-10-15 2,04

14-10-15 1,97

15-10-15 2,02

16-10-15 2,03

19-10-15 2,02

20-10-15 2,07

21-10-15 2,03

22-10-15 2,03

23-10-15 2,09

26-10-15 2,06

27-10-15 2,04

28-10-15 2,10

29-10-15 2,17

T. Bond 10Y ( *)

1,850

1,900

1,950

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

01-10-15

02-10-15

05-10-15

06-10-15

07-10-15

08-10-15

09-10-15

13-10-15

14-10-15

15-10-15

16-10-15

19-10-15

20-10-15

21-10-15

22-10-15

23-10-15

26-10-15

27-10-15

28-10-15

29-10-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

720/0

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730/1

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2/0

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0/0

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901/0

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022/0

3/1

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5/1

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228/0

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218/1

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210/1

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201/0

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327/0

3/1

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5/1

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303/0

9/1

323/1

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2/1

306/0

2/1

401/0

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5/1

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405/0

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411/0

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509/0

4/1

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521/0

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509/0

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529/1

0/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2015

TED Spread

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.000.831 11,50% 15,01% 22,79% 24,34%

mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.732.860 11,91% 15,70% 25,51% 27,39%

jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.441.470 11,33% 14,99% 23,81% 25,53%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

850.000

900.000

ene-05

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5

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05

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05

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6

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06

oct-

06

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7

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07

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07

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8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

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09

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0

jul-

10

oct-

10

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abr-1

1

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11

oct-

11

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2

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12

oct-

12

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13

oct-

13

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abr-1

4

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14

oct-

14

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abr-1

5

jul-

15

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

760.000

800.000

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6

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06

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06

oct-

06

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07

jun-0

7

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7

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-07

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8

ago-0

8

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8

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9

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09

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09

oct-

09

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10

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0

sep-1

0

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-10

feb-1

1

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1

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1

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1

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2

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12

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12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

jul-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

ene-0

6

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06

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06

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06

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7

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07

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07

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07

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8

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08

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08

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08

ene-0

9

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09

jul-

09

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09

ene-1

0

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10

jul-

10

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10

ene-1

1

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11

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11

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11

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2

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jul-

12

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3

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jul-

13

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13

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4

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14

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14

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5

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15

jul-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

ago-15 2,15% 3,04%

dic-14 28,66% 21,84%

sep-14 39,78% 32,35%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

sep-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

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0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

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5-1

0

21-0

7-1

0

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0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,7646

Mediana 20,7500

Moda 20,5000

Desviación estándar 0,5094

Rango 2,3750

Mínimo 19,6250

Máximo 22,0000

Coef. de Var. 2,45%

Cantidad de observaciones 201

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) 0,0007

Desvío estándar 0,0275

Volatilidad anualizada 43,68%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 16/10/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 550.024 545.767 535.598 4.257 0,78% 14.426 2,69%

Circ. Monetaria 422.761 428.019 413.372 -5.258 -1,23% 9.389 2,27%

en el público 382.176 389.507 376.414 -7.331 -1,88% 5.762 1,53%

en Ent. Fin. 40.584 38.509 36.956 2.075 5,39% 3.628 9,82%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 127.263 117.748 122.226 9.515 8,08% 5.037 4,12%

Pases Pasivos 16.223 18.093 17.427 -1.870 -10,34% -1.204 -6,91%

Depósitos en Pesos 1.052.481 1.044.640 1.021.875 7.841 0,75% 30.606 3,00%

Del Sector Privado (*) 810.557 823.047 797.756 -12.490 -1,52% 12.801 1,60%

A la vista 379.900 393.494 375.238 -13.594 -3,45% 4.662 1,24%

A plazo 404.164 402.712 397.513 1.452 0,36% 6.651 1,67%

Del Sector Público (*) 241.924 221.593 224.119 20.331 9,17% 17.805 7,94%

A la vista 138.781 123.985 120.499 14.796 11,93% 18.282 15,17%

A plazo 90.425 81.937 91.227 8.488 10,36% -802 -0,88%

Depósitos en u$s 10.448 10.541 9.951 -93 -0,88% 497 4,99%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.602 8.537 7.534 65 0,76% 1.068 14,18%

Efectivo en E.F. en U$S 863 1.033 876 -170 -16,46% -13 -1,48%

Préstamos al Sector Privado En $ 693.742 695.460 668.454 -1.718 -0,25% 25.288 3,78%

En U$S 3.679 3.752 4.001 -73 -1,95% -322 -8,05%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

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2009

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2010

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bre

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2011

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em

bre

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2012

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em

bre

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2013

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Julio

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em

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2014

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o

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Julio

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mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

MAE - Informe diario 29-10-2015

Economy & Finance

Transcript of MAE - Informe diario 29-10-2015