Límite de Retención - AMIS€¦ · Límite de Retención zSÉPTIMA (Continuación) Reglas para...
21
Límite de Retención Un Nuevo Esquema Regulatorio Mayo 12, 2009
Transcript of Límite de Retención - AMIS€¦ · Límite de Retención zSÉPTIMA (Continuación) Reglas para...
Límite de RetenciónUn Nuevo Esquema Regulatorio
Mayo 12, 2009
Contenido
1. Proyecto de Reglasy g
2. Aspectos Actuariales
3 Concl siones3. Conclusiones
Límite de Retención
Como parte de las acciones de reorientación y modernización del esquema
Reglas para fijar los límites máximos de retención
p y qregulatorio y atendiendo a las necesidades planteadas por las instituciones delmercado, se elaboró un proyecto de reglas de límites de retención, denominado:
“REGLAS PARA FIJAR LOS LÍMITES MÁXIMOS DE RETENCIÓN DE LASREGLAS PARA FIJAR LOS LÍMITES MÁXIMOS DE RETENCIÓN DE LASINSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS EN LASOPERACIONES DE SEGURO Y REASEGURO”
Límite de Retención
QUINTA.- En la fijación de los límites máximos de retención, las Instituciones
Reglas para fijar los límites máximos de retención
j ,deberán procurar el aprovechamiento de su capacidad de retención, el desarrollo depolíticas adecuadas para la cesión y aceptación, según corresponda, de reasegurointerno o externo, así como la dispersión de aquellos riesgos que por sunaturaleza puedan afectar su solvencia y estabilidad.
El límite máximo de retención será la cantidad, que como máximo, lasInstituciones podrán retener en cada uno de los riesgos asegurados en laspólizas en vigor, una vez deducida la parte cedida en los diversos contratos dereaseguro en que participen, considerando como parte de dicho límite: losdeducibles, franquicias, corredores o cualquier otro elemento que los contratos dereaseguro establezcan y que puedan resultar en responsabilidad que la Instituciónque cede el riesgo, deba asumir
Límite de Retención
SEXTA.- Los límites máximos de retención que asuman las Instituciones por cada
Reglas para fijar los límites máximos de retención
q poperación o ramo que tengan autorizado practicar, serán los que apruebe suConsejo de Administración, los cuales deberán ser fijados medianteprocedimientos técnicos de valoración de riesgos, atendiendo a los principiosestablecidos en los artículo 37 y 86 de la Ley, así como a lo previsto en laspresentes reglaspresentes reglas.
Los límites máximos de retención deberán fijarse anualmente, al momento en quese realice el diseño de los planes anuales de reaseguro de las Instituciones.Adicionalmente las Instituciones podrán realizar ajustes a su límite máximo deretención durante el año cuando existan cambios importantes en su cartera deretención durante el año, cuando existan cambios importantes en su cartera deriesgos.
Cualquier ajuste que en su caso realicen las Instituciones, sobre los límites máximosde retención aprobados, deberá ser autorizado previamente por su Consejo deAdministraciónAdministración.
El límite máximo de retención deberá fijarse al menos por cada una de lasoperaciones que tenga autorizada la Institución a practicar. Sin perjuicio de loanterior, atendiendo a la naturaleza de los riesgos asegurados, las Institucionespodrán establecer límites de retención por cada ramo, subramo o tipo depodrán establecer límites de retención por cada ramo, subramo o tipo deseguro que operen.
Límite de Retención
SÉPTIMA.- Los límites máximos de retención por cada operación, ramo, subramo o
Reglas para fijar los límites máximos de retención
p p , ,tipo de seguro que practiquen las Instituciones y que apruebe su Consejo deAdministración, deberán fijarse mediante la aplicación de un método técnicoque tome en cuenta lo siguiente:
• el volumen que represente en el ejercicio de su actividad la operación, ramo, subramo o tipod dde seguro que corresponda;
• la calidad y el monto de sus recursos;
• el monto de las sumas en riesgo;
• las características de los riesgos que asuma;
• la composición de su cartera;
• la experiencia obtenida respecto al comportamiento de la siniestralidad,
• y sus políticas de reaseguro
Límite de Retención
SÉPTIMA.- Los límites máximos de retención por cada operación, ramo, subramo o tipo de
Reglas para fijar los límites máximos de retención
p p pseguro que practiquen las Instituciones y que apruebe su Consejo de Administración, deberánfijarse mediante la aplicación de un método técnico que tome en cuenta lo siguiente: elvolumen que represente en el ejercicio de su actividad la operación, ramo, subramo o tipo deseguro que corresponda; la calidad y el monto de sus recursos; el monto de las sumas en riesgo;las características de los riesgos que asuma; la composición de su cartera; la experiencia obtenidarespecto al comportamiento de la siniestralidad, y sus políticas de reaseguro
El método técnico para fijar los límites máximos de retención, deberá permitir que la Instituciónconozca con un alto grado de confiabilidad, que el límite de retención adoptado es un valor talque en escenarios adversos probables de ocurrencia de siniestros no pone en riesgo suque en escenarios adversos probables de ocurrencia de siniestros, no pone en riesgo susolvencia. Se entenderá como escenarios adversos probables, aquellos en los que seconsidere la ocurrencia simultánea de siniestros de las pólizas con las mayores sumasaseguradas contenidas en el portafolio de pólizas en vigor de la Institución.
La fijación del límite máximo de retención deberá realizarse con la información de pólizas en vigorde la Institución, pudiendo incorporar al cálculo carteras hipotéticas de pólizas quecorrespondan a los planes de negocio del año de que se trate o negocios en donde la Instituciónconozca su futura realización.
Límite de Retención
SÉPTIMA (Continuación)
Reglas para fijar los límites máximos de retención
( )
En el caso de las operaciones y ramos de daños y de accidentes y enfermedades, el límitemáximo de retención obtenido conforme a la aplicación del método técnico mencionado en lapresente regla, deberá corresponder, por cada riesgo asegurado, a una cantidad que no seap g p p g g qsuperior al 5% de los activos computables al capital mínimo de garantía de acuerdo a los límites deinversión establecidos en las Reglas para el Capital Mínimo de Garantía de las Instituciones deSeguros (AcCMG). Cuando la Institución presente un margen de solvencia global, podráconsiderar además los activos computables al capital mínimo de garantía en exceso a los límitesde inversión previstos en las citadas Reglas (AcExc CMG):
LMR = 5% * (AcCMG + AcExc CMG)
Límite de Retención
OCTAVA.- El método técnico deberá ser aprobado por el Consejo de
Reglas para fijar los límites máximos de retención
p p jAdministración debiendo contar previamente con la opinión favorable de unactuario certificado para el registro de notas técnicas de la operación de que setrate, quien se pronunciará respecto al impacto que puede tener sobre la solvenciade la Institución la adopción de los límites máximos de retención que resulten delprocedimiento aplicado así como sobre la observancia que se ha dado a losprocedimiento aplicado, así como sobre la observancia que se ha dado a loslineamientos establecidos en las presentes reglas, pudiendo sugerir cualquiercambio sobre el procedimiento técnico, escenario e hipótesis utilizadas en ladeterminación de dicho límite.
NOVENA.- El método, los límites máximos de retención aprobados por el Consejode Administración y la opinión del actuario certificado a que se refieren las reglasanteriores, deberán ser resguardados por la Institución y estar disponibles en casode que sean requeridos en cualquier tiempo para efectos de inspección y vigilanciade que sean requeridos en cualquier tiempo para efectos de inspección y vigilanciapor la Comisión.
Contenido
1. Proyecto de Reglasy g
2. Aspectos Actuariales
3 Concl siones3. Conclusiones
Aspecto Actuariales
El límite de retención adoptado debe ser, con un alto grado de confiabilidad, un
Condición Técnica para fijar el límite de retención
p , g ,valor tal que en escenarios adversos probables de ocurrencia de siniestros, no poneen riesgo la solvencia de la institución.
εσ ≤> )|Pr(quetal CLRLR
Sea X(LR) el monto de siniestralidad de retención, dado LR, entonces X(LR) es unavariable aleatoria que tomará valores distintos en función de la forma en que
εσ ≤> )|Pr( que tal CLRLR s
ocurran los siniestros en una determinada cartera de riesgos. Lo que se pide es queel valor de la pérdida esperada dado el límite de retención que se quiere adoptar, nosea superior a los recursos de capital de la empresa, destinados para esa operacióno ramo.
Aspecto Actuariales
El portafolio de riesgos de la empresa puede presentar falta de homogeneidad en
Portafolio de Riesgos
p g p p p gsumas aseguradas. La función principal del límite de retención es lograr dar a lacartera de riesgos un grado de homogeneidad tal que asegure una pérdida nula ode un valor que no rebase su capacidad de solvencia.
Portafolio de RiesgosPortafolio de Riesgos
400
500
600
de S
A
0
100
200
300
Mon
to d
Número de Póliza
Conceptos Técnicos Generales
Si los riesgos son ordenados conforme al monto de sus sumas aseguradas,
Portafolio de Riesgos
g g ,entonces se puede observar el grado de homogeneidad de la cartera de riesgos.
Portafolio de Riesgos600
400
500
600
SA .
100
200
300
Mon
to d
e
0
100
Número de Póliza
Conceptos Técnicos Generales
El grado de homogeneidad de la cartera de riesgos está dado por la pendiente de la
Homogeneidad
g g g p pcurva asociada al perfil de riesgos. En la medida que la pendiente sea un valorpequeño, entonces la cartera tendrá mayor grado de homogeneidad
Portafolio de Riesgos
400
500
600
A .
200
300
Mon
to d
e S
0
100
Número de Póliza
Conceptos Técnicos Generales
Otra medida del grado de homogeneidad es la varianza y desviación entre las
Homogeneidad
g g ysumas aseguradas de la cartera de riesgos.
Portafolio de Riesgos600
400
500
A
300
nto
deS
100
200
Mo
Conceptos Técnicos Generales
Si se construye la función de distribución de Sumas Aseguradas, entonces el grado
Homogeneidad
y g , gde homogeneidad está asociado a la dispersión. La ocurrencia de siniestros en losvalores extremos en la cola de la distribución serán causa de posibles desviaciones.
Función de Densidad S.A.
0.0900
0.1000
0.0500
0.0600
0.0700
0.0800
Valores Extremos
0.0100
0.0200
0.0300
0.0400
0.0000
Conceptos Técnicos Generales
Existen tres factores de riesgo capaces de generar una desviación en la
Algunos Principios Básicos
g p gsiniestralidad de la compañía y que se pueden dar con independencia unos deotros.
1 La falta de homogeneidad en sumas aseguradas1. La falta de homogeneidad en sumas aseguradas
2. La desviación en la hipótesis de frecuencia adoptadas para la prima.
3. La desviación en la hipótesis de severidad adoptada para la prima.
El límite puede ser utilizado como una medida para disminuir el valor esperado dela pérdida debida a cualquiera de los factores de riesgo mencionados.
El proyecto de regla de límite de retención no obliga a que se hagan supuestos dedesviación en la frecuencia y severidad adoptados para la prima, tampoco loy p p p , plimita.
Adicionalmente y con independencia de los factores de riesgo mencionados, ellímite de retención puede ser utilizado para para limitar las obligaciones de lacompañía ante restricciones de capital.p p
Conceptos Técnicos Generales
La medición de una desviación generada por la falta de homogeneidad se puede
Cálculo de las pérdidas por desviación
g p g pcalcular mediante la simulación de la forma en que pueden ocurrir los siniestrosaleatoriamente dentro de una cartera de riesgos con sumas asegurada nohomogéneas.
Habiendo diseñado la forma en que se generarán los escenarios adversos, paracada escenario adverso se puede calcular el monto de la siniestralidad asociada adicho escenario.
El monto de la pérdida por desviación será la diferencia entre la siniestralidadretenida y la prima de riesgo retenida en cada escenario.
Conceptos Técnicos Generales
Regularmente una cartera no homogénea presentará un perfil de riesgo
Escenarios Adversos
g g p p gasegurados que forma un grupo homogéneo y algunos riesgos asegurados consumas aseguradas altas, entendiendo como tales aquellas que difieren de maneraimportante de la media del grupo homogéneo.
3 000 000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
En el contexto de lo que es una desviación por falta de homogeneidad, unescenario adverso es aquel en donde más siniestros de los esperados, ocurren enriesgos con sumas aseguradas alejadas de la suma asegurada promedio del grupo
0 50 100 150 200 250
riesgos con sumas aseguradas alejadas de la suma asegurada promedio del grupohomogéneo.
Conceptos Técnicos Generales
Una vez definida la forma en que se generarán lo escenarios no homogéneos,
Midiendo la Desviación por falta de homogeneidad
q g g ,mediante simulación, es posible calcular el monto de la siniestralidad retenidaasociada a cada uno de dichos escenarios, dado un límite de retención.
La siniestralidad retenida generada en cada escenario se comparará con la primaLa siniestralidad retenida generada en cada escenario se comparará con la primaretenida bajo ese mismo escenario y límite de retención. Se entiende que hay unadesviación en todos los casos en que la siniestralidad retenida resulte mayor quela prima retenida.
El límite de retención será aquel en que el valor esperado de las pérdidas pordesviación generadas por los escenarios adversos sea un valor igual a cero, osuperior a cero siempre que no sean superiores al margen de solvencia de lacompañía o recursos destinados a cubrir desviaciones en ese ramo u operacióncompañía o recursos destinados a cubrir desviaciones en ese ramo u operación.
Límite de Retención Legal
Mayo 12, 2009
