Libro de Forex Liteforex

GUÍA PARA INVERTIR EN EL MERCADO

FOREX

Invierta e inicie su libertad financiera

Grupo de Compañías LiteForex

Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 1

Contenido

¿QUÉ ES EL MERCADO FOREX? ................................................................................................................................. 3

¿CÓMO EMPEZAR? .................................................................................................................................................... 5

ABRIR UNA CUENTA DE INVERSIÓN CON LITEFOREX ................................................................................................ 6

INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................................................... 10

Margen comercial ................................................................................................................................................ 10

El Forex ................................................................................................................................................................ 12

Las Ventajas de Forex .......................................................................................................................................... 14

Pares de Monedas ............................................................................................................................................... 15

Operaciones. Orden, transacción, posición. Tipos de Órdenes .......................................................................... 17

ANÁLISIS TÉCNICO ................................................................................................................................................... 19

Precio y spread .................................................................................................................................................... 19

La volatilidad y la temporabilidad ....................................................................................................................... 20

Tendencias ........................................................................................................................................................... 23

Consolidación ...................................................................................................................................................... 24

Análisis gráfico ..................................................................................................................................................... 25

Patrón de reversión ............................................................................................................................................. 27

El patrón de continuación ................................................................................................................................... 29

ANÁLISIS FUNDAMENTAL ........................................................................................................................................ 30

El análisis fundamental ........................................................................................................................................ 30

PSICOLOGÍA DEL TRADING ...................................................................................................................................... 35

Psicología del Trading en Forex ........................................................................................................................... 35

Por que es tan difícil ............................................................................................................................................ 36

El temor a la repetición de una situación desfavorable ...................................................................................... 41

Los Factores de éxito en Forex y el asesoramiento de los traders con experiencia ........................................... 42

GESTIÓN DE RIESGO Y DINERO ................................................................................................................................ 43

Idea general sobre la administración del dinero ................................................................................................. 43

Diversas reglas generales de la administración del dinero ........................................................................ 45

http://www.liteforex.com/es/

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Los indicadores significativos del análisis de riesgos........................................................................................... 47

CREACIÓN DE UNA ESTRATEGIA DE TRADING......................................................................................................... 49

Trading automatizado ......................................................................................................................................... 49

Idea ...................................................................................................................................................................... 50

Formalización ...................................................................................................................................................... 51

Comentemos ahora cada regla. ........................................................................................................................... 53

Pruebas ................................................................................................................................................................ 53

Configuración (ajuste) ......................................................................................................................................... 54

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¿QUÉ ES EL MERCADO FOREX?

El mercado de divisas (Forex) permite a un inversionista participar en las fluctuaciones de rentabilidad

de las monedas del mundo. Los participantes del mercado eligen los pares de divisas y luego calculan

la ganancia o pérdida por las fluctuaciones en la actividad de una divisa en comparación con otra. Por

ejemplo, las fluctuaciones en el valor del dólar de EE.UU. se miden frente a otras monedas del mundo,

como la libra esterlina, el euro, el yen japonés, etc. Ser capaz de distinguir las tendencias de precios

en la actividad del mercado de divisas, es la esencia de todo. El mercado de Forex es rentable y esto

es lo que hace tan fascinante la inversión en divisas. Esto les da a los inversionistas de Forex más

oportunidades de obtener mayores beneficios en comparación con los participantes de otros

mercados.

A diferencia del comercio tradicional, que reúne a compradores y vendedores en un lugar central (sala

de sesiones), el comercio en el Forex no necesita de una ubicación centralizada. El Forex es un

mercado donde los comerciantes de todo el mundo pueden hacer negocios en divisas a través de una

conexión a Internet conectados a un bróker (también llamados Corredores de Divisas). El Forex no

sólo se ha convertido en el mercado de más rápido crecimiento, sino también el mercado más

rentables del mundo.

En pocas palabras, el mercado de divisas es el más rentable, ya que es el mercado más grande del

mundo. La facturación total del mercado de divisas es de 1,2 billones de dólares al día (según lo

determinado por la encuesta del Banco Central de la Moneda Extranjera y Actividad del Mercado de

Derivados de 1998. Este valor es significativamente mayor en la actualidad) Para poner esto en

perspectiva, la actividad diaria del mercado de divisas es mucho más grande que el mercado de

valores. Es 75 veces más grande que la Bolsa de Nueva York, donde el volumen total diario (según

datos de 1998) es de 16 mil millones de dólares. Es también muy superior a la actividad diaria de la

Bolsa de Valores de Londres con el valor de $ 11 mil millones.

El Forex Spot es el tipo de comercio de divisas en el que los comerciantes independientes concentran

la mayor parte de su actividad de inversión, por razones obvias. Por definición, una transacción Forex

Spot es una operación que tiene un acuerdo de intercambio (liquidación) en el plazo de 2 días hábiles

después del cierre de la transacción. Por lo tanto, Forex Spot permite a los operadores independientes

tener una elevada liquidez. Otra característica popular para los comerciantes del mercado Forex es

que tiene gran potencial de obtener beneficios tanto en un mercado alcista (compra) o cuando es

bajista (venta). Este potencial de ganancia o pérdida se ve magnificado por el efecto del

apalancamiento. El apalancamiento es un término que describe lo que se puede lograr cuando una

pequeña cantidad de dinero controla una cantidad mucho mayor. Con respecto a las operaciones de

cambio, por ejemplo, un factor de apalancamiento de 100 puede permitir que el operador realice una

posición de 100.000 dólares estadounidense, con un modesto depósito de 1.000 dólares.




"Pocas industrias financieras generan tanto entusiasmo como el comercio de divisas. Los

comerciantes de todo el mundo colocan operaciones durante semanas, días o fracciones de segundo,

generando movimientos explosivos o flujos constantes, cambiando el dinero de manos rápidamente

con un increíble promedio diario de un billón de dólares de rentabilidad. El Forex es legendario. El

Fondo Quantum de George Soros obtuvo un beneficio de más de mil millones en un par de días de

trabajo en septiembre de 1992. Hans Hufschmid de Salomón Brothers, Inc. anotó $ 28 millones en el

año 1993. Incluso para los estándares de Wall Street, estos números son impresionantes."*

A pesar de su alto volumen de negociación y su papel en el mundo, el mercado Forex no suele ser el

centro de atención de los medios de comunicación, esto debido a que su método de transacción

comercial es menos visible que la negociación en bolsa. Sin embargo, negociar en el mercado

cambiario está surgiendo hoy en la conciencia pública, ya que muchos comerciantes de Internet, se

sienten atraídos por la rentabilidad inherente del mercado y la gestión de riesgos, y añadiéndose a

esto, la ausencia de fronteras geográficas, la actividad del mercado Forex está abierta para todas las

personas.

* "Trading in the Global Currency Markets", Cornelius Luca, 2000




¿CÓMO EMPEZAR?

El primer paso para operar en Forex con éxito radica en la comprensión de la estructura de este

mercado con sus ventajas y desventajas, apreciando sus arrecifes, el estudio de los métodos de

análisis, predicción del movimiento del mercado y el conocimiento de los principios de la operatoria,

así como la creación de estrategias personales para operaciones de cambio.

El segundo paso es la aplicación de los conocimientos adquiridos en la práctica - el estudio y el uso de

la plataforma de operaciones Forex, la colocación, eliminación y modificación de órdenes, la apertura

y cierre de posiciones y así sucesivamente.

En esta etapa hay que practicar en una cuenta de demostración Forex. Una cuenta de demostración le

permite desarrollar sus habilidades sin riesgo financiero, ya que no es necesario invertir. Las cuentas

demo son gratis. Las instrucciones para la apertura de cuentas de Forex Demo las puede encontrar en

la página "Abrir Cuenta Demo".

Después de los primeros resultados positivos, muchos operadores entran en el mercado de divisas

Forex con dinero real y no tienen éxito. Es por eso que usted necesita obtener resultados positivos que

sean estables en primer lugar. Los conocimientos que adquiera, a través de las operaciones y la

práctica correcta con su propio sistema, siguiendo sus reglas, el desarrollo de una lógica de acero y la

estabilidad psicológica, con ausencia de codicia y siguiendo un sistema de gestión de dinero, todo

será determinante en esta etapa.

Para ayudar a los operadores en el cumplimiento de esta difícil tarea, nuestra empresa ha preparado

dos tipos especiales de cuentas - LITE y REAL.

Las cuentas LITE ofrecen a los principiantes de Forex la posibilidad de iniciar operaciones reales en

Forex con depósitos mínimos. Pero hay que tener en cuenta que las ganancias y pérdidas en esta

cuenta serán mínimas. Incluso es posible que los beneficios estables no puedan cubrir sus gastos de

Internet.

Un pequeño depósito inicial, que cualquier operador de Forex podría perder absolutamente sin dolor,

le ayudará a superar la etapa de transición muy compleja de pasar de una cuenta de demostración a

una cuenta real.

Puesto que todas las cuentas de la compañía LITE están en centavos de dólar, los operadores de

Forex practicarán trabajando con cantidades que tienen muchos ceros en dólares americanos. Esto

ayudará a preparar a los operadores para el futuro y escapar de la presión psicológica cuando realicen

operaciones en cuentas profesionales.

Las cuentas del tipo REAL pertenecen a la categoría "profesional" y están dirigidos a los operadores

de divisas calificados que trabajen con grandes cantidades de dinero.


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Todas las operaciones en este tipo de cuenta se realizan en dólares estadounidenses; el depósito

máximo es ilimitado.

La empresa LiteForex tiene muchos más tipos cuentas, cada una ideal para cada perfil de operador.

Para ver los diferentes tipos de cuenta por favor siga el siguiente enlace: Tipos de Cuenta.

ABRIR UNA CUENTA DE INVERSIÓN CON LITEFOREX

Si usted aún no tiene una cuenta de trading en LiteForex, puede abrir una, llenando el formulario de

registro. Este procedimiento es muy simple y no le tomará más de tres minutos.

Haga clic aquí para abrir una cuenta de inversión con LiteForex.

Cuando ingrese se mostrará el siguiente formulario de registro:

Complete los campos y haga clic en el botón Continuar.

http://www.liteforex.com/es/trading/account-types/?uid=1774410918

https://secure.liteforex.com/es/profile/register/?uid=1774410918



https://secure.liteforex.com/es/profile/register/?uid=1774410918



Detalles de cada campo:

Your Status: Selecciona una de las tres opciones (Mr., Ms. y Mrs.)

Nombres y apellidos: Escriba sus nombres y apellidos.

Su nombre en alfabeto latino: Preferentemente dejarlo como se muestra, también si lo desea lo

puede editar.

E-mail: Escriba un e-mail activo, este será el usuario para ingresar a su Zona Segura LiteForex.

País: Seleccione su país.

Teléfono: Escriba su teléfono completo (Código de país – Código de ciudad + Número telefónico)

Hay que indicar aquí que se ha enviado un mensaje a su e-mail con los detalles para el ingreso a su

Área de Cliente y un link de activiación para activar su perfil.

Luego que complete el formulario de registro, automáticamente el sistema lo llevará a su Zona Segura

LiteForex o Área del Cliente. Con un mensaje de felicitación por abrir su nuevo perfil de cliente, se le

índica que su login y contraseña para su Área del Cliente se ha enviado al correo que indicado al

momento de registrarse.

A la vez, también, se muestra el formulario para abrir una cuenta de inversión, para ello complete el

siguiente formulario:




Complete el formulario y haga clic en el botón Abrir cuenta

Detalles de cada campo:

Tipo de Cuenta: Seleccione el tipo de cuenta que desea abrir (Vea los tipos de cuentas disponibles)

SwapFree Account: Seleccione si desea abrir una cuenta con o sin SwapFree (también llamada

cuenta islámica)

Tipo de Plataforma: Seleccione el tipo de plataforma de trading.

Divisas: Seleccione el tipo de divisa para la cuenta.

Apalancamiento de cuenta: Seleccione el apalancamiento con que desea trabajar.

Estatus de cuenta: Seleccione entre el estatus Next Level o no.

Luego de abrir una cuenta de trading recibirá un mensaje de felicitación con el nombre de la cuenta

que acaba de abrir, también en el mensaje se indica que se ha enviado una carta a su dirección de

correo electrónico con datos de la cuenta de trading como: Número de cuenta, servidor, login de la

plataforma, contraseña de trader, etc.

También en la misma ventana se mostrara el formulario para que pueda depositar fondos a la cuenta

creada, para ello complete el formulario y siga las instrucciones según el método de pago que haya

elegido para hacer su depósito.





Los campos en detalle:

Cuenta: Seleccione la cuenta de trading en donde va depositar. Usted puede tener hasta 10 cuentas

de trading administradas en su Área Personal.

Método de Depósito: Es el sistema por donde usted va depositar sus fondos. LiteForex tiene varios

métodos de depósito disponible para usted (Transferencia Bancaria Local, Tarjetas de Crédito,

Webmoney, etc.)

Divisa de Depósito: Seleccione el tipo de divisa en que va ser su depósito.

Suma: Ingrese el monto de su depósito.

Asegurar Depósito: Seleccione esta casilla si desea asegurar su depósito. Para más información siga

el siguiente enlace

Luego de hacer su depósito usted ya ha dado su primer paso para iniciar su comercio en el mercado

Forex.

http://www.liteforex.es/promo/bonuses/insurance/?uid=1774410918




INTRODUCCIÓN

Margen comercial

Los mercados financieros son un sistema económico en el que sus participantes negocian con bienes

específicos - los instrumentos financieros. El sistema incluye a participantes como los bancos (que

puede desempeñar el papel de creadores de mercado), los

intercambiadores, las compañías de corretaje, los instrumentos

financieros (por ejemplo, fondos) y los operadores individuales. Los

productos que se venden por los participantes, se les llama instrumentos

financieros o activos. En el sentido más general, los instrumentos

financieros son ciertas obligaciones (contratos) que prueban hechos de

demandas mutuas de ambas partes.

La primera parte está obligada a suministrar (inmediatamente o en el

futuro, incondicionalmente o bajo ciertas condiciones) los bienes, y el

segundo - a pagar (por ejemplo, con dinero o valores).

Una característica importante de los mercados financieros es que el dinero o los valores propiamente

pueden ser considerados como mercancías. Pero, por supuesto, (habitualmente) los bienes comunes

y las materias primas también se venden en los mercados financieros. Sobre la base de que los

mercados financieros pueden dividirse en los mercados de divisas, mercados de valores y los

mercados de materias primas.

Figura 1. Tipos de mercados financieros




En nuestro curso vamos a prestar atención al mercado de Divisas (forex) y sus participantes,

incluyendo compañías de corretaje y los operadores individuales. Roles y funciones de los otros

participantes de los mercados financieros (bancos, bolsas, entidades financieras) se describen

ampliamente en otras fuentes (ver la lista de literatura recomendada) y también en otros cursos

(especiales) de nuestra empresa.

La otra característica de los mercados financieros es la normalización del volumen de las

transacciones (tamaño de los contratos) por medio de lotes. En el mercado de divisas Forex un

modelo de contrato es igual a 1 000 000 (un millón) de unidades de la moneda adquirida. En la

realidad estos volúmenes se venden muy pocas veces en Forex. La situación más típica es cuando la

transacción tiene un volumen de diez (10 000 000 unidades) o más lotes.

Tal volumen de operaciones no siempre está disponible para un inversionista individual. Las empresas

intermediarias que ofrecen sus servicios a Forex (por ejemplo, LiteForex), dan una oportunidad a los

operadores individuales para llevar a cabo las operaciones en el mercado de divisas Forex dándoles el

llamado apalancamiento. Dice así. Un operador abre una cuenta en la empresa (a veces se llama un

depósito seguro). Este depósito se utiliza como fianza (margen) el cual ofrece una garantía de la

capacidad del cliente para pagar a la empresa.

Cuando una transacción es abierta, una parte de los medios, que se convierte en una garantía de la

transacción (margen), está congelada en la cuenta del cliente. La compañía, de su parte, añade

medios, aumentando la suma en 50, 100, 200 o 500 veces.

Básicamente, se trata de un préstamo que la empresa brinda al cliente durante todo el tiempo de vida

de la transacción Algunas empresas ofrecen un crédito a un interés determinado o cobran una

comisión determinada, pero LiteForex proporciona este préstamo a sus clientes de forma gratuita. El

tamaño del apalancamiento en este caso se indica como 1:50; 1:100; 1:200 o 1:500. Con el uso del

apalancamiento, un operador individual puede entrar al mercado Forex con un depósito relativamente

pequeño. Así, si un operador tiene $ 10 000, y luego usando el apalancamiento de 1:100, la mayor

cantidad posible de la transacción que está disponible para él es igual a 1 000 000 (un millón de

dólares).




Figura 2. El trabajo del apalancamiento

Aparte de ofrecer el apalancamiento la compañía ofrece la oportunidad de usar cuentas de centavos y

de trabajar usando lotes fraccionados. En este caso, un operador tiene la oportunidad de trabajar

depositando solo 1 dólar de EE.UU. (en la cuenta ciento es igual a 100 unidades) que por medio del

apalancamiento le permitirá abrir una transacción con un volumen de 10 000 euros (0,1 del lote), las

operaciones a un volumen de 10 000 o menos se llaman lotes fraccionados (mini, micro).

Las compañías de corretaje no pueden dirigir dichas micro-transacciones en el mercado de cambios

por separado. Así, en caso de trabajar con cuentas de centavos, la orden está dirigida directamente al

mercado.

El Forex

Forex (también conocido como FX, FOReignEXchange) es una

organización internacional (interbancaria) de los mercados

financieros para el mercado de divisas. Es el mundo

(internacional) del mercado y por lo que funciona alrededor del

reloj (de lunes a viernes). Eso hace que sea más atractivo en

comparación a ciertos mercados (nacionales) de divisas, donde el

comercio se lleva a cabo sólo dentro de un día de trabajo.

Además Forex es un líder del volumen total de las transacciones

diarias entre los mercados financieros. Hoy, su volumen de

negocios diario es más de $ 4 mln, un análisis predice que puede

incrementarse a $ 10 millones para el año 2020.

Este enorme volumen (el volumen del mercado de divisas durante

el día supera aproximadamente el doble del presupuesto anual de

EE.UU. y cuatro veces - el presupuesto anual de Gran Bretaña) es una garantía de una alta liquidez

del mercado. La liquidez es una habilidad que cambiar una moneda prácticamente sin ninguna

dificultad con otra moneda.




Hay un montón de profesionales que trabajan con Forex (los bancos, los fideicomisos, los fondos, las

empresas transaccionales, las empresas de corretaje). Las empresas de corretaje actúan como

intermediario entre el mercado de divisas y los operadores individuales, permitiendo a los inversores

con diferentes capacidades financieras llevar a cabo las operaciones en el mercado Forex y ganar

(debido a la influencia significativa) rentabilidades importantes.

Sin pretender dar la historia completa y detallada de los mercados financieros, marcaremos algunas

de las fechas más importantes de su desarrollo.

El mercado de divisas tiene una gran historia que comienza en el antiguo Medio Oriente. En la Edad

Media, la aparición de los bancos internacionales se eleva la necesidad de medios de pago que puede

ser válido cuando se ofrece a terceros. Este período está marcado con el aumento en el número de

transacciones, su variedad y flexibilidad.

A finales del siglo XIX el mercado de divisas toma formas más o menos desarrolladas. En 1867, en

París se registró como estructura legislativa. No hubo fluctuación de la moneda en ese período, todas

las monedas estaban vinculadas al oro. Este período se llama la Época del Patrón Oro.

La fecha siguiente más importante es 1944, cuando en Bretton Woods (EE.UU.) se firmaron los

Acuerdos de Bretton Woods. De acuerdo con ellos todas las monedas del mundo estaban atadas al

USD, y en segundo plano - al oro. Los acuerdos establecieron el Fondo Monetario Internacional (FMI).

La cotización de cambios se regulo estrictamente dentro del 1%.

En 1971 EE.UU. renunció a la libre convertibilidad del dólar al oro, y como resultado del acuerdo

firmado en Washington (EE.UU.) - el acuerdo Smithsonian, las fluctuaciones del 4,5% frente al dólar y

al 9% frente a monedas distintas del dólar se hicieron posible. De hecho, esto trajo consigo el fin del el

sistema de Bretton Woods.

En 1976, el FMI propuso confirmar legislativamente las relaciones entre los participantes en el

mercado de divisas en la forma de un nuevo acuerdo que se firmó en Kingston (Jamaica) por los

líderes de las 20 mayores potencias económicas, con excepción de aquellos del bloque comunista.

Como resultado de esto (el acuerdo de Jamaica), El dólar americano USD se convirtió en moneda de

reserva internacional con la función del medio universal de pago y la evaluación de las monedas de

otros países.

Este acuerdo también inauguró oficialmente la posibilidad de que las tarifas flotaran libremente,

aunque algunos países ignoraron las restricciones establecidas en 1971 a la fluctuación de la moneda.

Probablemente, ese fue el momento en que comenzó el mercado de divisas en su forma actual. Con el

tiempo y el desarrollo de las tecnologías de telecomunicaciones, el comercio en el edificio de la bolsa

dio paso al teléfono y luego con los sistemas electrónicos que se ocupan actualmente. Hoy en día

prácticamente todas las transacciones se realizan a través de Internet.




Las Ventajas de Forex

Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin problemas

prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la alta liquidez significa

que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato. Esto se logra debido a dos

razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través de medios electrónicos, en segundo

lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran número de compradores y vendedores que,

de conformidad crean la mayor demanda y la oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los

volúmenes no son las únicas ventajas de Forex.

Al trabajar con Forex usted tiene la posibilidad de elegir cuándo y por cuánto tiempo se va dedicar a

trabajar y cuándo y cuánto tiempo va a tomar un descanso, o va a divertirse, a estudiar o a

comunicarse con amigos y familiares, etc. Su ganancia depende sólo de Usted. No depende de su jefe

o tus cosas, tus socios de negocios, los suministros, los términos, bienes o servicios. Existe

estacionalidad en Forex, pero esto no influye en su beneficio. Usted puede elegir las tácticas rentables

adecuadas para cada período de tiempo. Usted No gastará dinero en publicidad de sus productos o

servicios, no buscará compradores, no tiene la obligación de tener certificado o licencia para su

producción, y todo esto lleva sus gastos generales y los gastos comerciales a cero.

Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin problemas

prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la alta liquidez significa

que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato. Esto se logra debido a dos

razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través de medios electrónicos, en segundo

lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran número de compradores y vendedores que,

de conformidad crean la mayor demanda y la oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los

volúmenes no son las únicas ventajas de Forex.

Usted necesitará un PC o un dispositivo móvil (ordenador portátil, tableta PC) con acceso a Internet

para su trabajo. Esto es todo. LiteForex le proveerá de un software especial de forma gratuita. Usted

puede trabajar en su apartamento o desde un Internet-café, para decirlo de manera sencilla, desde

cualquier lugar con acceso a Internet. Con una conexión de Internet se puede elegir un lugar cómodo

para su trabajo en cualquier lugar del mundo. Aparte de éstas, existe una ventaja más de Forex. La

ganancia fija sobre la base de un porcentaje (por ejemplo, el 30% por mes) su beneficio en términos

absolutos crecerá con el aumento de su capital. Los matemáticos demostraron que existe un valor

positivo (por muy pequeño que sea) de expectativa matemática en la estrategia operativa, con la

ayuda una buena gestión del capital, es posible proporcionar un crecimiento exponencial al depósito

inicial.




Figura 3: La diferencia entre la rentabilidad lineal y exponencial

En el caso de usar asesores expertos (EA), en las operaciones, entonces este tipo de beneficios

pueden ser consideradas como ganancia pasiva. Esto significa que una vez que se crean las

condiciones para obtener el beneficio, estas se obtienen con independencia de su trabajo.

Pares de Monedas

El concepto de un par de divisas en el mercado Forex se introdujo para que sea más fácil de entender

cuales son las posiciones que están abiertas. En lugar de decir: "He comprado euro por dólar" o "he

vendido euro por dólar" los operadores utilizan más estas cortas frases:". Para comprar euro-dólar" o

"Para vender euro-dólar" (respectivamente) Vamos a ver qué es un par de divisas en detalles.

El registro de un par de divisas es una abreviatura de los nombres (de acuerdo con ISO 4217

estándar) de las monedas respectivamente están una después de otra (sin espacios, pero a veces con

el derecho de barra "/"). Por ejemplo, las monedas en euros (EUR) y el dólar (USD) hacen juntos un

par EURUSD (euro-dólar). Comprando este par de divisas mediante la compra de euros por dólares.

Siempre, en cualquiera de los casos, independientemente de la moneda en el par, la primera de ellas

se compra con la segunda. Así, la compra AUDCAD significa la compra de los dólares australianos por

los canadienses. Asimismo, la venta de EURUSD se entiende la venta de euros por dólares.

Utilizando un lenguaje profesional, la primera divisa es la básica, y la segunda es la cotizada. Así, en

el par NZDUSD la moneda base es el dólar de Nueva Zelanda (NZD) y la cotizada es el dólar

estadounidense (USD). Al examinar la lista de pares de divisas (por ejemplo, en la plataforma del

cliente MetaTrader 4 en la ventana "Comentario de mercado"), se debe mencionar que existen

instrumentos financieros que la moneda base es el dólar estadounidense (por ejemplo, USDJPY,

USDCHF, USDCAD). En este caso se dice que la cotización directa se lleva a cabo (se muestra la

cantidad de unidades de la moneda cotizada de un dólar americano). Al mismo tiempo, el dólar




estadounidense es una moneda cotizada en algunos otros pares (por ejemplo, EURUSD, GBPUSD,

AUDUSD, NZDUSD). Se le llama recotización. El valor del precio en este caso se debe interpretar

como la cantidad de dólares en una unidad de la moneda base.

Por supuesto, por medio de una simple transformación matemática, no es difícil de conseguir la

cotización del par USDEUR a partir del par EURUSD. En efecto, supongamos que el precio del

EURUSD en algún período de tiempo será 1,39224. Entonces

— será el precio del par USDEUR.

¿Por qué no existen tales instrumentos financieros cotizados en las listas de las compañías más

grandes de corretaje? Esto es sólo una tradición histórica.

Los pares de divisas mencionadas anteriormente: USDJPY, USDCHF, USDCAD, EURUSD, GBPUSD,

AUDUSD, NZDUSD conforman el grupo de los llamados "Majors" o Grandes - están unidos por la

presencia del dólar estadounidense en cada uno de ellos.

Son instrumentos de alta liquidez financiera que se caracterizan por una importante volatilidad y

capacidad de cambiar mucho, y por lo tanto tienen un gran potencial para la obtención de beneficios.

Hay otros grupos de instrumentos. Si, por ejemplo, la moneda base es el dólar australiano y la

cotizada es el dólar canadiense, esta tasa es de cruz-AUDCAD. Los llamados tipos de cambio

cruzados se dividen en "cruces principales " y " cruces menores" en función de su liquidez en los

mercados financieros.

Además, existen diferentes grupos de instrumentos financieros, se observa que las monedas

separadas pueden desempeñar este papel típico o con más frecuencia. En particular, las monedas de

los países más estables y también los contratos en metales preciosos (USDCHF, USDJPY, XAUUSD,

XAGUSD) pueden ser instrumentos financieros y las inversiones en ellos pueden permiten seguridad,

y esperar hasta que la crisis de los mercados haya terminado. Usando la jerga operativa, a estos

instrumentos se le llaman las "monedas-refugio". La moneda de los países con estructura que

prevalecen las exportaciones de materias primas, se llaman monedas de materias primas (por

ejemplo, USDCAD, AUDUSD)

.Lotes y transacciones

Como dijimos antes, las licitaciones en los mercados financieros se llevan a cabo con partes

estandarizadas por volumen. Estas piezas estándar (volúmenes de suministros de instrumentos

financieros) se llaman lotes. Un lote estándar en el mercado de divisas Forex es igual a 1 000 000 (un

millón) de la moneda base. Por ejemplo, si tomamos el par EURUSD, a continuación, en la compra de

la transacción de 1 000 000 (un millón) de euros se obtendrá la cantidad correspondiente en dólares.

Si el precio de compra es 1.38997, entonces serán necesarios 1 389 970 de dólares para obtener 1

000 000 euros.




Varios lotes juntos hacen el volumen total de transacciones. Por ejemplo, 10 lotes es un volumen que

es igual a 10 000 000 (10 millones) de unidades de la moneda obtenida. Las compañías de corretaje

también dan la oportunidad de operar con fracciones (mini-y micro-) lotes. En particular, la empresa

LiteForex considera 100 000 como un lote estándar y permite a los operadores abrir operaciones con

un volumen de 0,1 lotes (10 000 unidades) y 0,01 porciones (1 000 unidades).

Y ahora vamos a estudiar la compra y venta de transacción en detalles. Cada transacción (también

conocida como operación completa) se compone de dos operaciones: apertura y cierre. El cierre de la

operación es siempre una acción opuesta a la apertura.

Por ejemplo, si una transacción se abrió por una compra, entonces debe ser cerrado con una venta, y

viceversa: si la apertura de la transacción es una venta, entonces su cierre será una compra.

Operaciones. Orden, transacción, posición. Tipos de Órdenes

El proceso de operaciones en Forex se puede dividir en dos partes: "Espera" y "Operaciones". Estas

partes se intercambian de forma permanente. No es posible negociar constantemente (porque cada

estrategia tiene períodos en los que tiene sentido entrar en el mercado, y cuando es mejor estar fuera

de él). Por regla general, durante el periodo de "Espera" el operador realiza un análisis del mercado

(véanse los capítulos II y III), lleva la cuenta y analiza sus transacciones pasadas (corrección de

errores).

Aquí vamos a describir el proceso de la operativa en detalles y describir las etapas de la vida de

cualquier transacción. Cada operación de compra y venta (a veces se le llama operación completa)

consta de las siguientes etapas:

configuración de la orden, por el operador (a través del sistema de comercio electrónico de un

corredor, los tipos de órdenes se describirá más adelante);

cumplimiento de la orden por la compañía de corretaje (como consecuencia de la realización del

pedido) con la condición de que la orden se ajuste correctamente y se puede cumplir en las

condiciones comerciales actuales, básicamente, se realiza una transacción;

una o varias operaciones de este tipo (que se llaman transacciones abiertas o pedidos abiertos)

componer la posición de un cliente en el mercado;

la posición tiene un "resultado flotante" - se refleja en características tales como "medios";

mientras que la orden está todavía abierta, el operador puede modificarla;

cierre de la transacción, y la operación de cierre de una transacción es siempre opuesta a la

operación de una abertura;

como resultado del cierre de la transacción su resultado financiero refleja en el balance, y se

añade al registro de la historia (declaración), donde se transforma en orden cerrada.

Además de que el cierre de la transacción puede ser rechazada debido a la situación en que la

cantidad de medios disponibles en el depósito no es suficiente para sostener la posición (llamada de

margen), y no como consecuencia de un cumplimiento por parte del corredor, según lo establecido por




el operador. En nuestro curso sin embargo no vamos a describir todos los detalles. Es una tarea de

otros cursos especiales de nuestra empresa.

Principales tipos de órdenes:

Orden de mercado es un orden del operador para cumplir una transacción al precio actual de

mercado. Podemos distinguir subtipos siguientes del orden del mercado:

o market buy - para abrir una transacción para comprar a precios demanda actuales;

o market sell - para abrir una transacción para la venta a precio de oferta actual;

o market close - para cerrar una transacción a precio de mercado actual (operaciones de

compra se cierran con la venta a precio de oferta, las transacciones de venta se cerró con la

compra a precio de venta);

Good To Cancel o gtc (orden pendiente) - orden al corredor a cumplir con una transacción bajo

algunas condiciones. Hay varios tipos siguientes de órdenes pendientes:

o Buy stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio supera

cierto nivel para en su movimiento de abajo hacia arriba (para comprar a la tendencia);

o Buy limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio alcanza un

cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para comprar en contragolpe);

o Sell stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio supera un

cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para vender en una tendencia;

o Sell limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio alcanza un

cierto nivel en su movimiento de abajo hacia arriba (a la venta en contragolpe);

Stop Loss (orden pendiente, que no existe separado de la posición orden "base") - con el fin de

corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de pérdidas (para cortar las

pérdidas). Para la posición de compra el Stop Loss puede ser sólo por debajo del precio actual, y

para la posición de venta el Stop Loss sólo puede ser superior al precio actual. En caso de que

haya un beneficio en la posición flotante, entonces el orden Stop Loss se puede establecer en el

área de la pérdida en el precio de apertura (esto traerá como resultado cuando la transacción se

devuelve cerrara en cero), y en el área de ganancia (esto permiten cerrar la posición si el beneficio

flotante comenzará a disminuir);

Takeprofit (orden pendiente, que no existe separada de la posición orden "base") - con el fin de

que el corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de beneficios. Esta orden

permite fijar un beneficio flotante en la posición, lo que se refleja en el balance. Para la posición

de compra el TakeProfit puede ser sólo superior al precio actual, y para la posición de venta el

TakeProfit – sólo puede ser inferior al precio actual.

En caso de que el resultado actual en la posición no sea rentable, entonces el TakeProfit puede

establecerse también en la zona de pérdida (esto permitirá cerrar la transacción tan pronto como la

ganancia disminuya) y el nivel de apertura (de esta manera para llevar la transacción a la posición

cuando sea rentable). Se recomienda conocer las declaraciones correspondientes sobre las

regulaciones de la realización de las operaciones comerciales de su agente, para obtener más

información sobre los tipos de órdenes y sobre las peculiaridades (condiciones) de su cumplimiento.




ANÁLISIS TÉCNICO

Precio y spread

El precio es la piedra angular de las operaciones en Forex. No importa de qué productos estamos

hablando, cada vez que la situación se puede describir así: un vendedor considera que el valor de

estos bienes es menor que el valor del dinero que quiere conseguir, y un comprador considera que el

valor de los bienes exceda el valor del dinero que está dispuesto a pagar por estos bienes.

Si la opinión del valor de los bienes y el dinero son contrarios, entonces la transacción se lleva a cabo

sólo en caso de que el vendedor y el comprador lleguen a un acuerdo sobre el precio. En Forex las

mercancías son el dinero, pero eso no cambia el sentido de la negociación. Aquí se tiene en cuenta el

valor de una divisa contra la otra.

La cuestión principal sobre la cual un operador debe decidir - es "¿cómo el precio va a cambiar?" (En

ese o este instrumento financiero). Sobre esta base, se basarán sus opiniones sobre el valor de esa

moneda o esta. Si él piensa que una moneda va a aumentar en su precio contra otra va a tomar la

decisión de comprarla. De lo contrario - para venderla.

Para hacer pronósticos sobre los cambios en los precios de forma más acertada usted debe saber

cómo se forman y de qué dependen. Una de las afirmaciones fundamentales de la teoría de Dow

Jones es que "el precio tiene en cuenta todo".

Esto significa que el nivel de precios actual refleja todos los factores que pueden influir en el precio

(económico, técnico, político, natural y otros). La mayoría de los operadores no tienen ninguna duda

sobre la veracidad de esta frase. Sin embargo, es imposible tomar en consideración "todo" (que

significa cantidad sin fin de factores), y esto puede ser motivo de cierta indefinición en la conciencia de

un operador principiante.

Tomaremos en consideración un modelo simple (desde el punto de vista del análisis técnico y con el

conocimiento del fundamental). En correspondencia con este modelo, en condiciones de mercado

absolutamente libre el precio depende de la demanda y la oferta. La demanda es el volumen total del

instrumento financiero que los operadores (toros) quieren obtener en el mercado en el futuro cercano.

La demanda está determinada por las solicitudes de compra fijado en el mercado (que significa que no

es suficiente tener sólo un deseo: es necesario configurar una orden para influir en la demanda de

alguna manera). La oferta, por el contrario, es un volumen total de este instrumento financiero que se

establece para la venta por los operadores (osos).

La influencia sobre la demanda y la oferta es la siguiente:




El aumento de la demanda (nuevos compradores vienen al mercado (operadores-toros)) significa

un aumento de los precios;

El aumento de la oferta (nuevos vendedores llegan al mercado (operadores-osos)) significa una

disminución de los precios.

Decimos "por regla general", porque hay situaciones en que el aumento de la demanda es seguida por

el correspondiente aumento de la oferta. En este caso, el volumen del comercio podría llegar a ser

significativamente más grande sin ningún cambio de precio. Asimismo, el aumento de la oferta podría

ser "tragado" por el aumento simultáneo de la demanda. Es por eso que es posible discutir las bases

del movimiento de precios más o menos significativo si los cambios traen a "deformación" del nivel de

la demanda y la oferta.

El Spread es la diferencia entre el precio más bajo de la oferta (bid) y el más alto precio de la demanda

(ask). El tamaño de esta diferencia cambia constantemente ya que el mercado siempre esta en

movimiento. Veámoslo en el siguiente ejemplo. En cierto período de tiempo la tasa del par EURUSD

es igual a 1.37513/1.37541. Esto significa que en este período de tiempo se puede comprar euros al

precio de 1.37541 (es el precio mínimo al que se puede comprar) y es posible vender al precio de

1.37513 (que es el precio más alto en que se puede vender).

En este caso, el spread es igual a 28 puntos (2,8 de punto estándar).

Cada operador quiere comprar a los precios más bajos y vender a los más altos (esta es una de las

"reglas de oro" de la operativa en forex). Si, por ejemplo, usted no quiere comprar al precio de

1.37541, se puede establecer una orden de compra a nivel de 1,37500 y esperar hasta que el precio

llegue a ese nivel. Sin embargo, va a suceder sólo si la demanda no aumenta, y la oferta supera a la

demanda, al menos un poco. En este caso, los vendedores no tienen otra cosa que hacer que bajar el

precio hasta que se alcanza el nivel de 1,37500 -, entonces se venderá a usted a un precio

conveniente (y lo puede comprar al precio de 1.37500). Y en el caso contrario: Ud. no está a vender al

precio de 1.37513. Puede establecer una orden, por ejemplo, a nivel de 1,37550 y esperar hasta que

el precio llegue a él. Puede suceder el caso si la oferta no aumenta, y la demanda supera a la oferta,

por lo menos, un poco. A continuación, los compradores no tendrán nada que hacer que comprar a un

precio más alto. Tarde o temprano uno va a comprar a usted en el precio de 1,37550.

Como una cuestión de hecho, hay que señalar que el spread (que también se conoce como

"diferencias de cotización") tiene lugar no sólo en la divisa. La diferencia entre el precio de compra y

venta es una parte de cada casa de cambio o banco. Sin embargo, en Forex esta diferencia es el más

bajo posible.

La volatilidad y la temporabilidad

La volatilidad (movilidad) es la capacidad de cambiar los precios a su valor actual. La volatilidad se

produce cuando hay un gran volumen de demanda y oferta. Las transacciones en forex realiza

cambios del precio de las divisas (por ejemplo, si todo el volumen de ventas que se quería vender al

precio de 1,37541 se compra dará lugar al aumento de precio de venta y alcanzará el nivel de




1,37542, donde nuevas venta estarán disponibles). El cambio en el precio depende del trabajo

cooperativo de los vendedores y compradores.

Veamos un ejemplo sencillo cómo y por qué en los mercados se forman "olas" (aquí cabe mencionar

que en la realidad del mercado las olas se forman de manera más difícil y tiene más etapas

específicas de desarrollo, pero nuestra tarea es mostrar un modelo simple, para un aprendizaje más

detallado se tiene que recomendar un libro sobre análisis de la onda y la onda de Elliott de la lista de

literatura recomendada). Por ejemplo, en un período de tiempo que hay un punto de "equilibrio" de la

demanda y la oferta en el 1,37500. Supongamos además de esto que hay algunos nuevos

compradores en el mercado (véase "Fase 1", fig. 4).

Figura 4. El desarrollo de las ondas en el mercado

Se configuran las órdenes de compra y aumenta la demanda. Cada compra conlleva al aumento de

precios, y si hay muchas transacciones, el precio comienza a crecer poco a poco. En este momento,

otros operadores ven el aumento de precio en sus monitores y supongamos que el movimiento

ascendente ha comenzado. Como resultado, los simples "espectadores" en los últimos compradores

se convierten (toros). Este aumento de oferta comienza a mover hacia arriba el precio. La llamada "ola

ascendente" se formó ("Fase 2", Fig. 4).

Sin embargo, cada demanda tiene su límite, y tarde o temprano se satisface. La cantidad de

compradores que están dispuestos a entrar en el mercado disminuye. Algunos de los operadores que

querían comprar, pero vio que el precio se convirtió en lo suficientemente alto y era demasiado "alto"

desde su punto de vista, - se niegan a comprar. Los operadores orientados en la nota a muy corto

plazo, horizonte de tiempo que tienen algún beneficio de su transacción de compra, que se cerró

después. Empiezan a arreglarlo (que significa vender). Todo esto conduce a una disminución de la

demanda, y el aumento de la oferta. El aumento del precio se vuelve más lento ("Fase 3", Fig. 4).

El retraso en la alza de los precios se refleja en los monitores de los operadores, y deciden que la

"corrección" será posible pronto. Ya sea con el objetivo de fijar o de colocar una cobertura, los




operadores comienzan a aumentar el volumen de la venta, y esto lleva a un aumento de la oferta

sobre la demanda y ésta, a su vez, a reducir los precios ("Fase 4 ", Fig. 4).

Dicho proceso tendrá lugar constantemente en el mercado. Como resultado de esto, se forman los

movimientos del mercado, grandes y pequeños (el tamaño del movimiento depende del trabajo

cooperativo de los operadores y de la cantidad de toros y osos). El resultado del movimiento del

mercado es la formación de tendencias (tendencias). Lo discutiremos más tarde (ver cap. 2.3.

Tendencias).

Es evidente, a partir de la descripción anterior que la volatilidad depende directamente de la actividad

de los operadores. Así el mercado Forex tiene cierta temporabilidad. Durante las sesiones de

operaciones en diferentes regiones la volatilidad cambia. Las sesiones operativas en las regiones se

dividen de la siguiente manera (el tiempo está señalado en correspondencia con la zona horaria UTC /

GMT 0):

Región del Pacifico

o Wellington - desde 20:00 hasta 05:00

o Sidney - desde 22:00 hasta 07:00

Asia

o Tokio - desde 23 a 08:00

o Hong Kong, Singapore - desde 00:00 hasta 09:00

Europa

o Frankfurt, Zurich, Paris - desde 07:00 hasta 16:00

o London - desde 08:00 hasta 17:00

América

o New-York - desde 13:00 hasta 22:00

o Chicago - desde 14:00 hasta 23:00

Como se puede ver en este gráfico, hay períodos cuando las sesiones operativas se "superponen"

entre sí. En este momento están la mayoría de los operadores en el mercado. Esto da lugar a la mayor

volatilidad. Aquí debemos decir que es "por regla general" porque, por supuesto, hay algunas

excepciones. Por ejemplo, si en la región o el gobierno las plataformas de operación están cerradas

debido a que es día de fiesta o nacional, entonces la volatilidad en la divisa esta vez será mucho más

bajo de lo habitual. La disminución de la misma atípica volatilidad puede verse cuando el mercado

espera una noticia de notable relevancia.

Aparte de los cambios en la volatilidad en un plazo de 24 horas, hay algunos otros "tipos" de

temporabilidad. Por ejemplo, tradicionalmente, en el medio de la semana (miércoles, Jueves) la

volatilidad en promedio es mayor que en el comienzo o el final. En el medio del mes (en promedio) la

volatilidad es mayor que en los últimos días. En verano, la volatilidad es menor que en invierno debido

a las vacaciones de masas (los operadores son personas también, se toman un descanso a veces). Y




así sucesivamente. Pero no podemos hablar acerca de reglas estrictas aquí. Por ejemplo, el primer

viernes de cada mes - es un día de la emisión de importantes noticias macroeconómicas como la

información sobre el mercado de trabajo en los EE.UU. (las llamadas "nóminas"). Esto hace al primer

viernes de cada mes "atípico": el mercado esta prácticamente inmóvil hasta que la noticia se emite.

Como regla empieza a moverse más rápido y más fuerte después de emitir la noticia. Es por eso que

es importante entender que es imposible de hacer "reglas generales". El análisis del contexto debe

hacerse y los correspondientes cambios deben tener lugar.

Tendencias

La tendencia es tu amiga. Esta es una de las reglas generales del análisis técnico. Por lo general, el

significado de esta frase se interpreta de esta manera: una vez que comenzó, la tendencia se va a

desarrollar en determinada dirección y se desarrolla hasta que la tendencia opuesta se inicia.

Hablamos del movimiento del precio anteriormente. Sin embargo, no todos los movimientos de precios

es una tendencia. La tendencia ascendente es un complejo de movimiento de precios en el que cada

próximo máximo es mayor que el anterior, o cada siguiente mínimo es más bajo que el anterior. La

tendencia descendente es un complejo de movimientos en el que cada nuevo mínimo es inferior al

mínimo anterior, y cada nuevo máximo es menor que el máximo anterior.

Figura 5. Tendencias

A partir de la idea anterior podemos llegar a la conclusión de que para poder identificar la tendencia

necesitaremos a los menos tres puntos (por ejemplo, dos mínimos y un máximo). Esta identificación

en caso general debe considerarse como preliminar: hasta el cuarto punto (otro mínimo - en nuestro

ejemplo) no demostraremos ni contradeciremos nada.

La tendencia opuesta o la consolidación (ver más abajo) se inicia, por regla general, cuando la

interrupción de una parte significativa del extremo tiene lugar. Por ejemplo, si en el momento de

tendencia ascendente tiene lugar, la interrupción de otro mínimo significativa dará lugar al inicio de la




tendencia descendiente. Por el contrario, en el momento de la interrupción tendencia descendiente de

otro máximo podría significar el comienzo de la tendencia ascendente.

Figura 6. Cambio de tendencia después de romper el nivel de soporte o resistencia

No importa cual es la tendencia actual (ascendiente o descendiente o " hacia el lado" (ver más abajo)),

una línea que cruza mínimos consecutivos se llama la línea de apoyo, y una línea que cruza máximos

consecutivos se llama la línea de resistencia.

Consolidación

La consolidación es un tipo específico de tendencia: "plana" o "hacia el lado" Cuando el precio fluctúa

en horizontal más o menos estable (o cerca de la horizontal) del canal, esta situación se llama

consolidación.

Las consolidaciones ya sean "Estrechas" o "Anchas" merecen una atención particular. El

estrechamiento progresivo del canal de precios (consolidación) ocurre en el caso, si la fluctuación de

precios decae lentamente. Como regla general en el paradigma de un estrecho corrección se lleva a

cabo con sujeción a los participantes del mercado no han aceptado todavía que la tendencia general

esta agotada (esto significa que no están preparados para el cambio de tendencia), pero no tienen

fuerza para un mayor desarrollo de la tendencia predominante.




Figura 7. Contracción y expansión del canal plano (flat)

Análisis gráfico

El análisis gráfico es una presentación ilustrada (gráfico) de los precios y su dinámica. El gráfico de

precios es utilizado por análisis que rastrean definidos modelos gráficos, figuras ("patrones") o

tendencias.

Los instrumentos que se necesitan para el análisis gráfico son proporcionados por Lite Forex

MetaTrader 4. En particular, existen líneas (para la representación de las líneas de soporte y

resistencia, la identificación de las tendencias y las cifras como "banderas", "banderines", etc) Además

la MT4 permite trabajar con una amplia gama de objetos gráficos. Para más detalles, lea la

documentación de MT4.

Hay diferentes maneras de representar el movimiento que representan los precios - gráficos de líneas,

gráficos de barras y gráficos de velas. Hay otras formas de representación de la gráfica del

movimiento de precios - "cruces", Renko, etc kagi. El gráfico de líneas es una representación gráfica

simple - se trata de dos dimensiones curva construida por los precios de cierre de los períodos

definidos, con las coordenadas X y Y, donde X es el tiempo e Y es el precio.




Figura 8. Gráfica de líneas en precios de cierre

El precio de cierre del período - es el último precio que se tuvo lugar al final del período determinado.

Por ejemplo, si tenemos en cuenta las zonas de tiempo, entonces el tiempo de cierre - es el último

precio que se ha formado antes de que una nueva hora comenzara. Dependiendo de la velocidad de

formación de nuevos precios puede ser el último segundo, o los últimos segundos de una hora.

Esta forma de representación gráfica del movimiento del precio no es útil en la práctica. No

representan la fluctuación de los precios en períodos de tiempo cortos. Es sólo una curva envolvente

de algún valor medio del precio.

La otra manera de representar los gráficos de precios es más generalizada. Se trata del gráfico de

barras. Se trata de un número de líneas verticales, cada uno de los cuales corresponde a un período

de tiempo determinado. Cada barra muestra cuatro características: el precio de apertura en

determinado período de tiempo ("open"), el precio de cierre al periodo de tiempo determinado ("close"),

el precio más alto del período de tiempo determinado ("high"), y el más bajo precio del determinado

período de tiempo ("low").

Figura 9. OHLC Gráfico de barras

Pero esta manera de representar las gráficas de precios tiene sus desventajas - el punto de apertura

("open") está situado a la izquierda, el punto de cierre es a la derecha ("close"). Consecuentemente

durante mucho tiempo de trabajar en los precios de apertura y cierre se confunden y lo lleva a cometer

errores, a pesar de eso muchos operadores usan el gráfico de barras. En Rusia, la tercera forma de

gráficos de precios es más generalizada. Se trata de las velas japonesas. El ejemplo del gráfico de

precios con el uso de velas para par USDPJY se da en la siguiente ilustración.




Figura 10. OHLC Gráfico de Velas

El gráfico de velas se ve como el gráfico de barras, pero el "cuerpo" de una vela es de color blanco, si

el precio de apertura ("open") es más bajo que el precio de cierre ("close"), es decir, la cotización de la

divisa ilustrada por el candelero ha de crecer durante el intervalo de tiempo que corresponde a esta

vela. La vela se llenó de color (cualquier color), si el precio de apertura durante el intervalo de tiempo

que corresponde a vela es más alto que el precio de cierre.

El propio nombre "Velas Japonesas" viene de la leyenda de los vendedores del antiguo Japón, que

señalaban un día de negociación exitoso, poniendo una vela blanca a una caja, y un día sin éxito –

poniendo una vela negra en la misma caja. Al final del mes para hacer el balance, contaban las velas.

En el análisis gráfico aparte de las velas separadas existen combinaciones definidas de ellas. En los

gráficos de precios en el número total de casos, las imágenes que aparecen ayudan a indicar el

escenario más probable de la evolución de los acontecimientos en el futuro.

Estas imágenes son las combinaciones de velas que son más útiles para el análisis en la forma de

representación de los gráficos de precios. En el análisis técnico clásico hay dos modelos de

combinaciones de velas: el patrón de continuación y el patrón de

reversión.

Patrón de reversión

Los siguientes patrones están relacionados con el patrón de

reversión:

A. "Hummer" (Martillo) o "Hanging Man" (Hombre colgado)

Velas de Reversión:

El cuerpo se encuentra en la parte superior (inferior) de la gama

de precios. El color del cuerpo no importa

La sombra inferior es dos veces más largo que el cuerpo




La vela de reversión no tiene sombra superior o la sombra es demasiado corta

Cuanto más larga es la sombra inferior más corta es la superior, cuanto más grande es el cuerpo

más grande el potencial

Aunque el color del cuerpo no importa, sí el color alcista del martillo (hummer)

- gran potencial alcista, color bajista del Hombre colgado (Hanging Man)

- gran potencial bajista

Características:

En el caso si el Hanging Man da la confirmación de la señal bajista es muy importante. Cuanto

más grande sea la diferencia de precios hacia abajo entre el cuerpo del Hanging Man y el precio

de apertura del día siguiente (intervalo), mayor será la posibilidad de que el Hanging Man formará

la parte superior.

Los precios anteriores caracterizan dinámicamente al hummer. Si se encuentra ante el hummer

una vela que tiene características claramente bajista (por ejemplo, el cuerpo largo y sin sombras) -

demuestra que la fuerza del mercado bajista esta aumentando. Entonces es necesario esperar a

la confirmación de que los toros controlan la situación), por ejemplo, la vela siguiente debe tener el

precio de cierre más alto que el cierre del Hummer. Es importante observar si el hummer rompe el

importante nivel de soporte.

B. "Double top" (Doble techo) o "Double bottom" (Doble fondo)

Los modelos de Reversión "Double top"

o Doble Techo (el cambio de tendencia

alcista por la bajista) y "Double bottom"

o Doble Fondo (el cambio de tendencia

bajista por la alcista) si el precio de las

formas construye dos extremos locales,

y luego rompe la línea de su fundación

(la línea de soporte de tendencia alcista

o una línea de resistencia de la

tendencia bajista).

La ilustración muestra los modelos

usuales del Doble techo (Double top) y

Doble Fondo (Double bottom). El gráfico "Double bottom" es reflejo en el espejo del "Double top". Este

gráfico permite el análisis para esperar que después de romper el nivel de soporte (en "Double top") o

el nivel de resistencia (en el "Double bottom"), el precio puede moverse en la misma dirección.

B. "Cabeza y hombros"

Los gráficos de esta clase recuerdan "Double top" o "double bottom". Las reglas generales de su

evolución son los mismos de los descritos anteriormente con la excepción del hecho de que el modelo

hace tres puntas en lugar de dos. Vamos a revisar sólo una variante - el cambio de una tendencia




ascendente por una descendiente, sino que significa que en el

"espejo" todo va a ser el mismo en el cambio de tendencia

descendente por una tendencia ascendente.

El modelo consta de tres puntas. En el caso si dos (lados) las

puntas están situadas en un nivel inferior, y la parte superior central

está en la superior, de este modelo se denomina "Head &

Shoulders". El mismo modelo pero con la condición de que las tres

cimas se encuentran en los niveles cercanos, entonces se llamará "

Triple top". En caso de rotura del precio en la base del modelo

(supuestamente) se mueven en la dirección de esta ruptura.

El patrón de continuación

A. "Flag o Bandera"

Flag como modelo de patrón de continuación se muestra en la siguiente ilustración.

Flag es el movimiento del precio en cierto rango, que se muestra por la línea discontinua de color rojo

en la ilustración. El potencial del movimiento es cuando el precio deja el canal tiene al menos el mismo

tamaño que el "asta de una bandera".

Figura 11. "Pennon" patrón de continuación

B. "Pennon o Pendón"

El patrón "Pennon" es uno de los casos individuales del modelo de la bandera. Se forma en los casos

en que el soporte aumenta gradualmente, y la resistencia disminuye gradualmente. Desde el punto de

vista de la dinámica de los precios cuando este está en consolidación. La ruptura en el nivel de

resistencia, por regla general, conduce a la formación de una nueva tendencia actual y el potencial de

este movimiento no es menor que el tamaño del "asta de bandera".




Figura 12. "Pennon" continuation pattern

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

El análisis fundamental

El análisis fundamental es la variación del precio de los activos financieros en función de los procesos

políticos y económicos y los acontecimientos.

Existe una interconexión entre los acontecimientos económico-financieros, políticos y económicos que

tienen lugar en algunos países, así como en el mundo entero, y los tipos de cambio y las acciones.

Esta interconexión se estudia en el marco del análisis fundamental.

El análisis fundamental es la parte más difícil del análisis económico del mercado financiero. Es mucho

más difícil que cualquier otro análisis, ya que un mismo factor influye de manera diferente en el

mercado en diferentes condiciones, los factores más importantes se pueden convertir en

insignificantes. Aparte de determinadas reglas formales generales de la experiencia práctica que son

necesarias para llevar a cabo un análisis como éste.

Los métodos del análisis fundamental se utilizan en la actividad práctica de un operador junto con

otros tipos de análisis de mercado y permiten estimar la situación principal de la historia y las

perspectivas de las tasas de los instrumentos de cambio, en la supuesta interconexión de factores

económicos fundamentales y otros, y reacciones normales en los mercados de cambio.

Los factores siguientes tienen lugar en el análisis fundamental:

Crisis Gubernamentales;

Grandes dimisiones y cambios en los Gabinete de Ministros;




Reclamos de negligencia en la prensa;

Publicación de los indicadores económicos de países y bloques de países;

Conflictos internacionales;

En espera de las elecciones;

Desastres naturales (fuerza mayor).

Todos los eventos que se consideran en el marco del análisis fundamental se dividen en los

planificados y no planificados. Todos los eventos planificados (emisión de los indicadores económicos,

los discursos previstos de los jefes de gabinete de ministros u otros funcionarios influyentes,

publicaciones de los resultados electorales, etc) se publican en el calendario económico. Los eventos

no planeados incluyen cualquier fuerza mayor (desastres naturales, fuegos, ataques terroristas, etc.)

Además del campo del análisis fundamental significa que la política es un proceso de redistribución de

los bienes públicos y los recursos públicos, que están conectados con la economía.

La reacción del mercado en cualquier evento no planeado, que se considera desde el punto de vista

del análisis fundamental, es impredecible y depende de la situación concreta. Hubo algunos

acontecimientos históricos que cambiaron por un tiempo el tipo de cambio del dólar frente a otras

monedas en dos patrones técnicos durante 1 hora. (Por ejemplo, un accidente en la empresa de

producción de petróleo en el Mar Caribe, la captura de Saddam Hussein por el ejército

estadounidense, el huracán "Katrina" y otros).

No obstante, es posible prever la dirección adicional de la tasa de movimiento de un instrumento de

intercambio con apariencia prevista del indicador económico. Los cambios en las estadísticas sobre la

tasa de desempleo, por ejemplo, tendrán consecuencias obvias para la tasa de la moneda nacional.

Hay un cierto mecanismo de reacción del mercado en la apariencia del indicador económico.

En su trabajo se recomienda utilizar el calendario económico de los acontecimientos. Lo puedes

encontrar en www.forexpeoples.es.

La publicación de los datos económicos de los principales países influye en el tipo de cambio con

diferente grado. De acuerdo a su importancia estos datos se dividen en los siguientes grupos:

1. Muy importantes:

El producto nacional bruto;

déficit comercial

déficit de pago

Índices de inflación (IPC e IPP);

Datos del desempleo y el empleo;

Datos de la oferta monetaria (M0-M4);

Las tasas de descuento oficial;

elecciones en el Parlamento, el Congreso, el Senado. Elecciones presidenciales (las promesas

pre-electorales de los candidatos y las preferencias históricas de las partes influyen sobre la

moneda).


http://www.liteforex.es/trading/calendar/?uid=1774410918



2. Menos importantes. A veces las cotizaciones reaccionan en este grupo. Todo depende de la

situación concreta en el mercado:

el volumen de las ventas al por menor;

la cantidad de las órdenes de fabricación y órdenes de bienes durables;

El índice de producción industrial;

índice de precios al productor;

Producer Price índex;

índice de precios al consumidor;

La productividad económica.

3. Sin importancia:

futuros;

tasas de depósito;

Índices de acciones (Nikkey, DowJones, DAX, etc) - El crecimiento de estos índices es un signo

de la buena situación de la economía nacional. Aumenta la demanda de moneda nacional de este

país

dinámica de los precios de las obligaciones del Estado (letras del Tesoro, bonos del tesoro).

La influencia de los indicadores en la tasa de la moneda se muestra en la tabla siguiente:

Indicadores Cambio del indicador

Cambio en la cotización de la moneda nacional

Saldo de la balanza comercial Aumenta Disminuye

Déficit de la balanza de pagos Aumenta Disminuye

Aumenta Disminuye

Tipo de descuento oficial Aumenta Aumenta

PIB Aumenta Aumenta






Desempleo Aumenta Disminuye

Datos de la oferta monetaria (М4, М3, М2, М1, М0)

Aumenta Disminuye

Las elecciones presidenciales o parlamentarios

Aumenta -

Volumen de ventas al por menor Aumenta Aumenta

Construcción de Viviendas Aumenta Aumenta

Cantidad de ordenes Aumenta Aumenta

índice de precios al productor Aumenta Disminuye

El índice de producción industrial Aumenta Aumenta

La productividad económica Aumenta Aumenta

Las tasas de divisas a plazo - -

Las tasas de futuros a plazo - -

Tipo de cambio efectivo - -

Depósito repos - -

Índice de Acciones (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE)

Aumenta Aumenta






Los precios de los bonos (T-bills, T-bonds)

Aumenta Aumenta

La publicación de los datos fundamentales, como se dijo antes, es un evento planeado. Los principales

países económicos están obligados, conforme a un acuerdo internacional existente, a emitir datos

previstos y reales de sus indicadores económicos. Es importante recordar que el mercado

inmediatamente toma en cuenta los datos sobre los indicadores previstos, y la reacción nítida del

mercado es posible debido al cambio significativo del indicador económico emitido partir de los datos

previstos o debido a la reconsideración de los períodos anteriores. La predicción de la reacción del

mercado es un proceso difícil que requiere un poco de experiencia práctica.

Los datos del análisis fundamental deben ser tomados en consideración en las estrategias

comerciales, pero sólo en combinación con datos de análisis técnicos. Es imposible tomar decisiones

comerciales teniendo en cuenta únicamente los datos fundamentales porque la reacción del mercado

es impredecible. Aparte de esto existe la práctica donde después de la publicación prevista de

indicador económico, los datos anteriores sobre este indicador se revalorizan, y esto puede cambiar

total la reacción de los mercados financieros en la opuesta. Por ejemplo:

La cantidad de reclamaciones de distribución primaria de los beneficios por desempleo en EE.UU. (los

datos se publican cada dos semanas) en el momento de la publicación era equivalente a 418 mil. El

valor anterior era igual a 515 mil, y el pronosticado una - 452. La cantidad más pequeña de la

distribución primaria de los beneficios en comparación con una previsión es evidente, y esto significa

una mejora de la situación económica. El mercado va a reaccionar con un elevado crecimiento de la

tasa de USD contra todas las demás monedas de cierto valor (en la práctica - a la mitad de la pauta de

los precios). En dos minutos después del inicio del movimiento de tipo de cambio USD la revisión del

indicador anterior de dos semanas puede ser publicado, y 515 000 Valor podrá ser reconsiderada a

468 000.

Entonces parece que el valor previsto no difiere mucho en su valor absoluto del valor de la anterior,

después de que la reacción del mercado continuará en un corto plazo (unos 10 minutos) se devolverá

a los niveles de los tipos de cambio a su estado inicial o puede provocar el movimiento opuesto.

Hay casos en que después de la publicación de importantes indicadores macroeconómicos de la

volatilidad de las tasas de cambio aumenta bruscamente en un intervalo de tiempo muy corto, después

el nivel de precios prácticamente vuelve al mismo estado en el que había sido antes de la publicación

de los indicadores.

Es importante tener en cuenta que diferentes indicadores macroeconómicos pueden influir sobre la

orientación en diferentes intervalos de tiempo de las tasas de precios de los instrumentos financieros.




Por ejemplo, la correlación de los niveles de las tasas de descuento de los bancos centrales del

Estado - es un indicador de que la influencia de la dirección global total de movimiento de las

correlaciones de tipos de cambio. La mayor tasa de descuento del banco central más rentables las

inversiones en dicha moneda (es importante recordar acerca de las expectativas de inflación). Con el

cambio de nivel de la tasa de descuento del Banco Central de los inversores empiezan a reestimar el

nivel de beneficios de las inversiones en esta moneda y su atención es el cambio en la dirección de

otro instrumento financiero.

La misma situación ocurre con la estimación del nivel del valor de mercado de los contratos

temporales en la diferencia de precios de las acciones de las explotaciones más grandes del mundo.

El indicador fundamental es el nivel de rentabilidad de los valores (en porcentaje) para el período

contable anterior. En el más corto plazo, la perspectiva de los informes de rentabilidad se utiliza para

la estimación de la rentabilidad de la inversión durante períodos de tiempo más cortos (hasta un mes).

Los métodos para el análisis fundamental se describen en forma comprensible en la lista de literatura

recomendada.

PSICOLOGÍA DEL TRADING

Psicología del Trading en Forex

Antes de comenzar el capítulo dedicado a la psicología tiene que tener en cuenta que el autor de este

curso es un " analítico de sistemas", es decir, que apoya la opinión de que la operación en el mercado

es el trabajo del sistema mecánico de operación (véase el capítulo 6 de este curso).

Sin embargo, el autor recomienda este capítulo para todos (incluyendo futuros "análisis de sistemas"),

porque el "factor humano" debería ser tomado en consideración en cualquier caso. Por otra parte,

sería negligencia criminal el olvidarse de la psicología del trading en el mercado. En el largo plazo, es

un ser humano que opera.

Incluso si la operación funciona con la ayuda de un robot. Pero es un ser humano quien abre una

cuenta e instala este robot. Él permite al robot operar justo en este momento. Se establece

exactamente esta configuración. El ser humano puede interferir en el trabajo del robot, etc A la larga,

el ser humano en un momento determinado puede tener demasiado dinero de la cuenta, que

bloqueará el trabajo del robot. Es por eso que es muy importante cumplir con los aspectos

psicológicos de la operación.

La segunda nota es sobre psicoterapia. Cuando un ser humano se siente en disonancia entre lo que le

gustaría sentir (en el sentido más general) y lo que siente en realidad, y también entre la forma en que

le gustaría comportarse (en situaciones diferentes o en ciertas esferas de la vida) y cómo se comporta

en realidad – debe visitar el psicoterapeuta.




Hay un montón de opiniones y cotilleos y fantasías sobre el proceso de la psicoterapia. También hay

un montón de escuelas y movimientos de la psicoterapia. No vamos a considerar todo esto. Es

importante entender la tarea general y principal de la psicoterapia (no importa qué movimiento o

método es utilizado por un especialista). Esta tarea se puede describir de la siguiente manera: ayudar

a un ser humano para entender lo que le ocurre exactamente y por qué, con el fin de darle la

posibilidad de hacer una elección consciente de manejar esta situación.

La misma tarea se plantea para nuestro curso. Desde nuestro punto de vista, un operador debe saber

(o por lo menos tener una idea) de la influencia de los factores psicológicos en él, y que tenga la

posibilidad de hacer una elección consciente: resistir a tal o usarlo como un recurso.

Hay docenas de artículos fundamentales y cientos de libros científicos sobre la psicología del trading y

la psicología de un operador. Sin embargo, creemos que esta cuestión no se ha desarrollado lo

suficiente.

Sin embargo, no habrá ninguna posibilidad en un futuro próximo para resolver esta cuestión de

manera razonable, y la causa de esto es bastante simple: se trata de la psicología humana, donde hay

un montón de cosas que no se han estudiados aún. No será posible describir en forma normal, al

menos las ideas generales, elaboradas por los científicos-psicólogos para los traders, es por eso que

sólo se puede recomendar cumplir con esas fuentes que arrojan luz a esta cuestión.

In our course we will note in the most general sense the typical difficulties of a trader, and to propose

some ways of handling problems.

En nuestro curso vamos a notar en el sentido más general de las dificultades típicas de un operador, y

proponer algunas formas de manejo de los problemas.

Por que es tan difícil

En este capítulo se describen los problemas psicológicos generales con que un operador tiene que

enfrentar. En gran medida exactamente los principiantes se encuentran con estos problemas, ya que

los traders experimentados encuentran una posibilidad de evitar este camino o para ajustarse o

superar su propia psicología. La razón de las pérdidas de los principiantes en gran medida depende de

la psicología.

Hagamos una lista de los principales "enemigos" de un operador de éxito ("los enemigos" que se

esconden en una dentro del operador):

Falta de Disciplina;

Luchar para lograr el mayor beneficio posible (codicia);

Luchar para recibir beneficios tan pronto como sea posible o para recuperar inmediatamente si

había pérdidas (exceso de comercio);

La sobreestimación de la fuerza propia;




Incertidumbre en la fuerza propia (o una estrategia);

El destino de las autoridades;

Esperanza de un resultado favorable de la situación actual del mercado;

Esta no es toda la lista de los "enemigos", sino algunos ejemplos que vamos a tratar de averiguar

los problemas más típicos de los traders.

La falta de disciplina - es un problema universal de todo ser humano. La disciplina 100% es un mito. Si

no existe para un tipo de profesiones, para otros la falta de disciplina es ruinosa. Un trader debe ser

disciplinado, y si no está seguro de sus habilidades, él debe trabajar para mejorar su disciplina.

La falta de disciplina puede manifestarse durante el entrar y salir del mercado, en ausencia de

informes de contabilidad y de comercio, el comercio sin ningún tipo de sistema (en el sentido más

general): en cualquier momento del día, con cualquier volumen y cualquier otro instrumento financiero.

La cantidad de transiciones en la unidad de tiempo cambia de acuerdo con el estado de ánimo. Las

decisiones sobre cómo introducir, dejar de fumar o la posición de liderazgo se toman con la vista de

los factores de forma espontánea entre los elegidos que pueden ser cualquier cosa que empiece con

la fase de la luna y terminando con estado somático del cuerpo de operador.

Otra manifestación de la falta de disciplina es la situación cuando operador no utiliza órdenes de

precaución (Stop Loss y take profit-), y esto puede conducir al aumento de las pérdidas que será

mucho más grande de lo que el operador podría gestionar, o el beneficio que jugó papel de la

ganancia flotante de transacción no se fija en el equilibrio, y el precio se moverá a una posición muy

desfavorable.

Para imaginar hasta donde tal comportamiento puede conducir, piensa en lo que un mono puede

hacer en la cabina del avión donde se le permite mover todas las palancas, apretar todos los botones

y hacer todo lo que quiere. La probabilidad de que el avión alcanza su objetivo es igual a cero. E

incluso si un mono, por ejemplo, en cualquier intervalo de tiempo simplemente pierde el interés de las

palancas y botones y empieza a comer plátano - el resultado será el mismo.

Esforzarse para ganar el beneficio más grande posible (la codicia). Este sentimiento es comprensible y

muy ruinoso para el trading. A partir de que operador, siente la sensación, que puede conseguir con la

ayuda de un instrumento un exceso de riqueza a partir de los movimientos en los tipos de cambio, por

lo general, quiere que la ganancia sea tan grande como sea posible (y tan pronto como sea posible).

Este sentimiento conduce a intentar violar las reglas más simples de gestión del dinero. Pero entrar en

el mercado con un volumen demasiado grande - no es la única consecuencia de la codicia y no es el

más ruinoso. La codicia se manifiesta de la manera más desagradable cuando el operador cierra la

posición demasiado rápido cuando esta comienza a traer beneficios. Cuando el llamado "flotante"

ganancia aparece en la transacción, la codicia impulsa a operador a pasar el resultado de esta

transacción a la balanza lo antes posible, y esto requiere el cierre de la transacción. Este

comportamiento recuerda a un jardinero que siembra una semilla y luego cava cada hora para ver si el




girasol ya esta creciendo. Además este comportamiento contradice a una de las "reglas de oro" del

trading: "¡cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios!"

Con el objetivo de cerrar la transacción tan pronto como sea posible cuando el beneficio comienza a

aparecer, establecer las órdenes TakeProfit demasiado cercanos. Ignorar la colocación de las órdenes

de Stop Loss. El operador cree que puede cerrar la mayoría de las operaciones con ganancias. Él no

sabe qué hacer con las transacciones negativas que han traído pérdidas significativas, y en los casos,

cuando hay demasiadas transacciones como estas, se convierte en impotente.

Esforzarse por obtener el beneficio tan pronto como sea posible o recuperar en caso de pérdidas. La

codicia en una de sus manifestaciones que hace al comerciante colocar la cantidad máxima de

transacciones en una unidad de tiempo. Teniendo en cuenta que cada operación tiene un potencial de

beneficio, el operador principiante piensa que entre más transacciones más será el beneficio que va a

recibir. El trata de cerrar el menor beneficio. El patrón de un operador como este se ve de la siguiente

manera: algunas docenas de transacciones rentables, y luego una o dos que no eran rentables, que

no sólo se lleva todo el beneficio ganado, sino que también conduce a la pérdida de sus depósitos.

No queremos desanimar a un comerciante a utilizar estrategias de "pipsing" o "scalping", sin embargo,

un operador debe entender bien lo que prevalece en él la mayor parte del tiempo - Estrategia o la

avaricia. Como elemento de la estrategia (si es un operador entiende el propósito y el riesgo de una

transacción) - a corto plazo y muy corto plazo se pueden hacer transacciones. Sin embargo, cuando

un operador no puede explicar por qué se cierra esta o aquella transacción, la razón de sus acciones

podría ser la codicia.

Si una de las manifestaciones de la avaricia es en promedio una permanente falta de control de las

posiciones de pérdida con el fin de llevarla a posiciones de ganancias o por lo menos cerrarlas en

cero. También da lugar a una excesiva cantidad de transacciones, así como a un volumen demasiado

grande en las operaciones, que se contradicen con una buena gestión del dinero. El deseo de entrar

en el mercado después de tener pérdidas (el deseo de recuperar) con frecuencia conduce a un

resultado cuando el operador realiza una serie de acciones impensables y emocionales, que conducen

a la pérdida general ya sea grave o a una reducción significativa de su capital.

Por regla general los principiantes tratan de recuperar usando el doble de volumen de una transacción

después de las pérdidas. El resultado frecuente de esto es cuando una posición recién abierta

conduce a pérdidas aún mayores, y después de varias iteraciones del depósito nada queda para

continuar operando. Aquí siempre hay que tener en cuenta que hay estrategias que deben entrar

inmediatamente después del cierre de la posición anterior. Por ejemplo, el llamado "cierre volumen de

negocios" (una situación cuando una transacción recién abierto cierra la existente y al mismo tiempo

se abre la posición en la dirección opuesta).

Esto no significa que esta estrategia es mala. Tiene que haber una tajante división entre una entrada

en el mercado en condiciones fuera de equilibrio y el deseo de recuperar (una perdida) y el trabajo en

calma de acuerdo a una estrategia clara que visualmente puede parecer lo mismo.




La sobreestimación de la propia fuerza sucede frecuentemente con los traders que comienzan en dos

casos puntuales.

En primer lugar, se trata de un período en el que un operador acaba de comenzar su trabajo en Forex.

Como regla general, inspirado con anuncios y dos libros inteligentes (por lo general en lugar de libros

hay artículos cortos), un operador llega a una conclusión que ha encontrado "El Santo Grial", que su

momento ha llegado, y que a partir de este momento toda sus dificultades financieras están totalmente

resueltos. Los primeros éxitos con una cuenta demo conduce a la sobreestimación aún más de la

propia fuerza del operador. Hay que recordar que el trabajo con una cuenta demo es prácticamente

libre de la influencia factores psicológicos y no es igual con una cuenta comercial real.

En este periodo de tiempo (debido a la poca experiencia) un operador no conoce toda la amargura de

la derrota y no sabe cuáles son las pérdidas significativas. Esto estimula aún más confianza en sí

mismo.

La segunda oleada se produce después de las primeras pérdidas cuando un operador ha recibido una

gran experiencia y puede mantenerse durante algún tiempo, soportando el crecimiento permanente

relativamente estable de su depósito.

A veces los traders, que por un lado no son principiantes ya, y por el otro no son profesionales aún,

llegan a la conclusión de que "ven el mercado", se funden en él (en el sentido emocional) u obtienen

otras habilidades misteriosas.

La sobreestimación de la propia fuerza conduce, por regla general, a un operador más agresivo de lo

que tiene que ser. En particular, los volúmenes demasiado grandes se utilizan durante las entradas en

el mercado. Se ignoran colocar las ordenes de Stop (el operador se siente seguro de que no va a

cometer un error y / o que siempre será capaz de cerrar una transacción a precio de mercado). Las

recomendaciones sobre las diversificaciones también se ignoran.

La incertidumbre en la propia fuerza (o en la propia estrategia) tiene un efecto igualmente desastroso

sobre los resultados del trading, así como la sobreestimación. La incertidumbre aparece, por regla

general, después de 3-5 pérdidas graves (la pérdida de depósito o colocación de una gran gama de

operaciones no rentables).

También puede aparecer la incertidumbre en el caso, si el operador ha elaborado una estrategia que

debe reaccionar en determinadas condiciones del mercado, pero no existen tales condiciones y no hay

una oportunidad para entrar con una orden al mercado o esta orden trae pérdidas.

Los factores adicionales de incertidumbre puede ser la opinión de otros participantes del mercado,

especialmente cuando difieren de los propios traders. Se refiere a los principiantes en gran medida

porque no tienen experiencia y pueden depender de la opinión de las autoridades. (Ver más abajo).




La manifestación más típica de la incertidumbre es un esfuerzo por evitar las operaciones, es decir, no

entrar en el mercado, siempre y cuando sea posible. Incluso con la aparición de circunstancias

favorables (desde el punto de vista del lado del observador, sin interés en las operaciones de esta

empresa y sin factores psicológicos negativos), el operador siempre encontrará una "excusa" para

evitar entrar en el mercado. El resultado de esto es la tensión, conectado a la falta de rentabilidad y de

capital "tiempo muerto".

La otra manifestación de la incertidumbre es el deseo de dejar la orden poco después de entrar en el

mercado (para cerrar las transacciones con pérdidas "para evitar pérdidas aún mayores" o con

pequeña ganancia "para evitar que se convierta en pérdidas"). Este comportamiento no se debe

confundir con la codicia: aunque todas las características externas son las mismas, pero los motivos

del comportamiento del operador en este caso difieren sustancialmente de los descritos.

Con frecuencia se necesita algún tiempo para luchar contra la incertidumbre. Los resultados de los

datos estadísticos del comportamiento de la estrategia comercial, basada en la historia, así como el

análisis de los estadísticas, puede hacer una gran diferencia. En caso de que un operador tiene la

posibilidad de asegurarse de que su estrategia sea rentable en el transcurso de las operaciones,

aumenta la confianza en su propia fuerza.

La creencia en las autoridades se manifiesta en un operador inseguro. No obstante incluso un

operador principiante seguro de sí mismo puede tener este problema psicológico. Diferentes "gurús"

de Forex glorificados influyen en gran medida en los traders. Con frecuencia estas personas ganan

dinero con la venta de sus "señales", "recomendaciones" y "previsiones".

El sentido común puede ahorrarle a un principiante este problema. Las siguientes preguntas tienen

que ser examinadas: "Si este especialista es realmente lo suficientemente bueno, ¿por qué no ganar

dinero con el comercio en sí, en su lugar vende sus consejos?" o por lo menos "¿Este especialista

sigue sus propios consejo?" La creencias en las autoridades puede manifestarse cuando un operador

trabaja con una “mezcla detonante" de sus propios conclusiones y el dictamen del número gratuito de

algunas "autoridades", que figuran en diferentes fuentes (a veces con falsificaciones). En esta

situación, es muy difícil encontrar la diferencia entre lo que realmente importa y lo que no importa en

absoluto. También las opiniones de dos autoridades diferentes pueden ser diferentes unos de otros, y

puede ser absolutamente opuesta.

Sólo hay una respuesta para esto: la auto-educación y la independencia en la toma de decisiones. No

se debe confundir las creencias en las autoridades (que puede ser considerado como factor

psicológico negativo) y normal, inteligente y racional de un operador esforzándose para cumplir con el

calendario de eventos para la semana que viene.

Los datos previstos de alta calidad que se indican en el calendario están garantizados por grupos

experimentados de análisis y merecen atención. Sin embargo, no debe considerarse como una

doctrina, no se debe tomar en consideración únicamente una posible variante.




La esperanza es un fin favorable de una situación en el mercado. La esperanza está estrechamente

relacionada con el miedo a las pérdidas. La pérdida real de un operador principiante es por lo menos

una cuestión discutible. En el comienzo de su carrera un operador piensa que sólo va a hacer

transacciones rentables (o, al menos, hará insignificante número de pérdidas).

La esperanza se manifiesta cuando un operador no soluciona las transacciones que no son rentables,

contando que en algún tiempo el mercado va a cambiar su dirección en la dirección más favorable, y

será posible cerrar la transacción con beneficio. Por supuesto, todas las pérdidas se ignoran. Un

operador con esperanzas no tiene planes de cerrar las operaciones con pérdidas.

La esperanza es un mal consejero para un operador. Este debe realizar un seguimiento y analizar la

situación del mercado y reaccionar flexiblemente a los cambios de él. Si el operador piensa que la

situación es favorable en el momento de la entrada en el mercado, por ejemplo, para la compra de una

transacción, esta situación puede cambiar drásticamente en unos pocos minutos.

Un operador debe estar de acuerdo sin ninguna resistencia interna a esta situación y debe corregir las

pérdidas cuando estas aún no superan el nivel de los riesgos normales. Este comportamiento se

describe inconfundiblemente en algunas fuentes, sin embargo estamos en contra de la opinión de que

la pérdida es un error. La pérdida es la realización de uno de los dos resultados probables e iguales de

cada transacción.

Las excepciones son los casos en las que un operador entra en el mercado en contra de sus propias

reglas. El instrumento, el volumen o la dirección de una transacción ha sido elegida incorrectamente.

El operador no quiere hacer esta transacción, pero por alguna razón él lo hace. Esto es un error real. Y

debe ser aceptada tan pronto como sea posible, y la transacción con pérdida debe ser cerrada.

El temor a la repetición de una situación desfavorable.

En general, es la manifestación final de la incertidumbre en la fuerza de uno mismo (véase más

arriba). El miedo se produce cuando las pérdidas son demasiado grandes, o si ya han aparecido en la

situación en que un operador no esperaba o no estaba listo. La pérdida de actividad se produce como

resultado de este temor, seguida por largo plazo de consecuencias negativas, que se manifiestan en la

disminución de confianza en sí mismo por un largo tiempo.

No es posible advertir a la aparición de miedo. Así como es imposible garantizar que un operador no

tendrá pérdidas significativas. Sin embargo, el operador puede prepararse para el hecho de que las

pérdidas son parte del trabajo. La pérdida total del depósito es posible, y esto debe ser tomado en

consideración.

Esto puede suceder con cualquier persona. Usted tiene que entender, que el operar en forex - es una

actividad de alto riesgo. Es por eso que el operador debe trabajar con el volumen correspondiente de

capital, que se puede perder sin daños para él o su familia. También debemos describir los problemas

que están relacionados con el trabajo de un operador y su capital, que provenían tanto de los




inversores como de créditos. Los fondos captados suelen causar más problemas "difíciles" que los

propios fondos. Se refiere especialmente a créditos o porcentajes, y algunas veces se extiende a los

casos en que los fondos provenían de inversores.

Entre más grande el capital que un operador gestiona, más difícil puede ser para él. Lo único que

puede salvar la situación es: que el operador debe olvidar el origen de los fondos y pensar sólo en su

gestión de acuerdo con su estrategia. El servicio LiteForex PAMM es muy apropiado en este caso.

Los Factores de éxito en Forex y el asesoramiento de los traders

con experiencia

Hay un montón de diferentes "Consejos para traders", "reglas de oro de Forex", etc. Nosotros no las

resumiremos todas en este curso. Proponemos varias normas generales para un operador, para que

pueda dar los primeros pasos.

Por desgracia, nuestra experiencia muestra que Usted va a romper las reglas. Este es el proceso de la

educación. Rompiendo las reglas y cometiendo errores, formarán su habilidad de operación y sus

propias reglas y leyes. Ellos, a la larga, le llevarán al éxito.

Por nuestra parte, proponemos una serie de recomendaciones generales. El uso de estas, evitará

pérdidas demasiado grandes en las primeras etapas. Es muy difícil dar recomendaciones para todas

las ocasiones. Es por eso que no debe considerarlas como una doctrina.

Depósito y volúmenes de transacciones:

o En el principio defina qué cantidad de dinero no traerá grandes dificultades en caso de

pérdida.

o Utilice no más del 10% del depósito (10% para todas las posiciones consolidadas en los

intervalos de tiempo para todos los instrumentos y en todas las direcciones).

o No trabaje con dinero prestado, utilice sus propios medios. Si usted recibe un bono o un

crédito de la empresa, hay que pensar sin embargo que usted puede contar más que con

sus propios medios hasta obtener el bono en su totalidad.

o No coloque demasiadas transacciones en el mismo momento. Esto aumenta la probabilidad

de cometer errores.

o Si no es una táctica de su estrategia no trate de hacer "promedios" (no añadir volumen a la

posición en perdidas)."

Análisis:

o Analizar al menos dos fuentes de información (por ejemplo, el análisis gráfico y las noticias).

o No operar en contra de la tendencia general.

o Analizar la situación antes de entrar en el mercado. No cambie de opinión bajo la influencia

de las previsiones de otras personas, cuando su posición ya está abierta. Si su estrategia se

traduce en más o menos transacciones a largo plazo, puede apagar la plataforma después

del ajuste de las posiciones.




o Siga los acontecimientos macroeconómicos importantes en el calendario. Tome en

consideración la posibilidad de fuertes movimientos del precio en el momento de las

publicaciones de noticias.

Psicología:

o Negarse a operar si usted está sobreexcitado (la excitación, la aspiración, la felicidad, la

euforia o la melancolía, la irritación, la incertidumbre y la sensación de preocupación).

o Hacer al menos 24 horas de descanso, si usted recibe grandes beneficios o si pierde gran

cantidad de dinero;

o Mejorar la disciplina y la estimación estable y profesional de sus posibilidades.

Transacciones:

o No realizar una transacción si usted no sabe donde tiene que cerrar con pérdidas, y donde se

tiene que cerrar con la ganancia.

o Instale los Stop Loss para reducir las pérdidas y TakeProfit para fijar el beneficio. Se

recomienda instalar TakeProfit al menos dos veces más grande que Stop Loss.

o Si usted sabe el nivel de entrar con seguridad, a continuación, utilice la orden pendiente, y ni

la orden al mercado. Las órdenes pendientes se elaboran con mayor precisión. La velocidad

del mercado puede hacer difícil para usted entrar en el precio deseado con una orden al

mercado.

o Si usted no entiende lo que es "LOCK" - no utilice este método.

GESTIÓN DE RIESGO Y DINERO

Idea general sobre la administración del dinero

Una de las partes importantes del trading en el mercado financiero es la administración del dinero y los

riesgos. Si el análisis del mercado (ya sea técnico o fundamental) existe para dar respuesta a la

pregunta "¿cuándo y en qué dirección una posición debe ser abierta?", La gestión del dinero y los

riesgos da respuestas a las siguientes preguntas:

Cómo proporcionar una mayor velocidad de crecimiento al dinero con un óptimo riesgo ;

Cómo minimizar el riesgo cuando la velocidad de crecimiento del dinero es óptimo;

Con qué volumen se debe abrir ciertas posiciones (incluyendo la dependencia de los resultados

de la operación en períodos anteriores);

Cual debe ser el máximo volumen de una posición de consolidación etc.

En primer lugar cada operador debe entender y aceptar el hecho de las pérdidas: son parte esencial

del trading en forex, así como son los beneficios. Ellos existen como el día y la noche, o como las dos

caras de una misma moneda. No importa lo simple que es verdad, no todos los traders principiantes

pueden aceptarlo. Los traders que comienzan "se esfuerzan por sólo tener posiciones rentables (un




idealismo, si se puede decir así) que conduce a la ruptura de las reglas generales de la administración

del dinero. Esto suele funcionar de la siguiente manera: Las transacciones no rentables no están

cerradas (debido a la esperanza de que tarde o temprano la situación en el mercado va a cambiar y

estas transacciones traerán beneficios), y las transacciones rentables se cierran inmediatamente

después de la aparición de cualquier pequeña ganancia (ver p.5.2).

No es justo tener la esperanza de que en el proceso de la práctica de las habilidades de operación que

usted deba esforzarse por definir con la ayuda del análisis que la dirección de las operaciones abiertas

en el mercado sean en la dirección del movimiento futuro. No es posible alcanzar este objetivo. En

cualquier caso, hoy en día la ciencia no encuentra ninguna posibilidad hipotética de la solución de esta

tarea.

¿Qué significa eso? Esto significa que en cualquier momento la posición tiene riesgo. En particular,

existe el riesgo de no ser rentable o de obtener el beneficio, pero no en el tamaño adecuado. También

hay riesgo de pérdidas. Las tareas de la administración de dinero y los riesgos son:

Para minimizar el tamaño de las pérdidas;

Para reducir al mínimo la influencia de una serie de pérdidas (de secuencia pronosticada);

Para reducir al mínimo las pérdidas cuando las condiciones del mercado son desfavorables para

la estrategia;

Para maximizar el beneficio;

Para compensar las pérdidas anteriores de la estrategia en condiciones favorables del mercado, y

para obtener el máximo beneficio de esta situación.

Aquí hay que tener en cuenta que los riesgos y la gestión de dinero tienen lugar si un operador tiene

una determinada estrategia formalizada. Desgraciadamente, la experiencia demuestra que si un

operador principiante (que tiene falta de habilidades y de conocimientos) entiende pronto que él

"considera que el mercado" (es decir, utilizando la intuición prevé el futuro del mercado), esto conduce

a decisiones de" transacciones espontáneas", que tendrá por resultado la pérdida total del depósito, y

el análisis sería sólo un intento de entender, ¿cuál fue la razón de ese resultado y donde los errores

más significativos fueron hechos?

No es necesario convertir la estrategia en un sistema de operaciones mecánicas, sino que debe incluir

algunas reglas generales, que dan respuesta a las principales preguntas (ver p.6.3).

El segundo momento que tiene que tenerse en cuenta, y que está ligado a la conexión entre el

potencial beneficio de la estrategia con su riesgo. A primera vista se puede decir que esta conexión es

proporcional con su carácter. Esto significa que en caso general, es posible esperar que una

disminución del riesgo también dé lugar a la disminución de la ganancia, y el aumento del beneficio

dará lugar al aumento del riesgo. Pero hay casos en que un aumento del riesgo no conduce a

aumentar la rentabilidad, y viceversa. La meta ideal de la administración del dinero y del riesgo es

alcanzar las situaciones opuestas: el aumento en las ganancias sin aumentar el riesgo y la

disminución del riesgo sin disminuir de la ganancia. Este objetivo se puede lograr. Tengamos en

cuenta una cosa importante, desde el punto de vista matemático es un hecho indudable: si una




estrategia incluye la expectativa matemática positiva (incluso la más pequeña) con la ayuda de la

administración del dinero, es posible lograr un crecimiento exponencial del depósito inicial.

En otras palabras, si se tiene una estrategia donde el volumen de las operaciones sea constante, se

da un crecimiento del depósito, sin importar lo pequeño que sea, existe la posibilidad de elegir para

esta estrategia las reglas de administración del dinero que harán que el depósito inicial tenga un

crecimiento exponencial. La conclusión de esto es la existencia de un volumen óptimo de operación

para cada estrategia (para la auto-educación que podemos recomendar para reunirse con los

materiales, que se dedican a la óptima Phi (una letra del alfabeto griego)). Nosotros no tenemos esa

posibilidad en nuestro curso para hacer una investigación más profunda y cálculos matemáticos. Las

reglas generales de la administración del dinero se dan a continuación.

Diversas reglas generales de la administración del dinero

Estas reglas de manejo de dinero aumentan la garantía del dinero depositado y dan seguridad en el

trabajo c con las operaciones obteniendo la ganancia más alta posible. En otras palabras, esto se

llama las reglas de manejo de dinero. El comercio contemporáneo exige atenerse estrictamente a las

normas MM sin ninguna garantía de un beneficio.

Para garantizar la seguridad del depósito de dinero, es necesario atenerse a las siguientes normas:

1. La suma total del dinero invertido no debe ser superior al 50% del fondo total. Esta regla es la base

de la regla de cálculo de margen por debajo de la apertura de la posición. Muchos analistas piensan

que el por ciento de los medios invertidos debe ser más pequeño entre un 5% -30%. Hay que señalar

que hablamos de la suma total (para varias transacciones). Así, que esta regla no significa, por

ejemplo, que es razonable poner todo el 50% en una sola transacción.

2. La suma total del dinero invertido en una transacción no debe exceder el 10% -15% del fondo total.

En este caso, un comerciante tiene una garantía de que no se convertirá en una quiebra. En general,

esto significa: no poner todos los huevos en una sola canasta.

3. La norma de riesgo para cada posición abierta, que se define por el nivel de límite de perdidas, no

debe exceder de 5% de la suma total de dinero. Así, si una transacción es rentable, un operador

estará dispuesto a perder un 5% de su dinero. 5% se toma de obras Murphy, sin embargo, por

ejemplo, Elder toma entre 1,5 - 2%.

4. La suma total del depósito en las posiciones abiertas debe consistir en no menos del 20% -25% del

capital total. Se llegó a la conclusión de que muchas otras monedas se comportan de la misma

manera frente al dólar, sobre todo después de la publicación de noticias económicas en los EE.UU. Es

por ello que para diversificar los riesgos, es necesario operar tanto con pares de divisas, que incluyen

al dólar, y con tipos de cambio cruzados. En este estado las pérdidas sólo en las posiciones de

apertura serán cubiertas parcialmente por la ganancia obtenida a partir de los otros.




Hay ciertas reglas en lo que se refiere a los niveles de ajuste del Stop Loss y del take profit, en el

momento de la apertura de las posiciones. Todos los pares de divisas se dividen en aquellos con alta y

baja volatilidad. La mayoría de los traders trabajan con la así llamada "intradía", donde las posiciones

se abren por solo de 1 a 3 horas. Estas posiciones trabajan el general con el movimiento "intradía" del

mercado. Para salir de la posición abierta para el día siguiente, usted debe tener razones de peso. El

tamaño de la volatilidad de la moneda define el nivel del "ruido precio", que se define

aproximadamente como sigue: 24-horas candeleros se han tomado de punto cero GMT a punto cero,

su tamaño se mide entre sombras (la distancia entre puntos "alta" y "baja"), y el valor dado se divide

por 24. La experiencia muestra que el valor mínimo del ruido precio es aproximadamente igual a 30

puntos, estos instrumentos se llaman "de baja volatilidad". Si el valor mínimo del ruido del precio es de

40 puntos los instrumentos son llamados "de alta volatilidad". Para las operaciones "intradía", no tiene

sentido utilizar Stop Loss menor que el valor de ruido de precios, es decir, el valor facturado del Stop

Loss no puede ser inferior a 35 puntos.

5. El equilibrio configurado del Stop Loss/take-profit para una posición abierta no puede ser inferior a

aproximadamente 1:2, es decir, es evidente que la configuración del valor del Stop Loss no puede ser

inferior a 35 puntos, y para llevar a la rentabilidad, respectivamente, por encima de 60 puntos. Esta

regla permite tener un pequeño beneficio en cuenta si el saldo de las operaciones exitosas y no

exitosas es igual a 1:1.

Hay una serie de reglas que se tienen que seguir en las operaciones en forex. En términos generales,

un operador debe ser muy disciplinado y organizado para trabajar en Forex, debe usar ciertos

sistemas en su obra. Teniendo en cuenta el comercio intradía, es necesario respetar las reglas

siguientes:

1. Es necesario analizar la situación del mercado antes de abrir la plataforma de operaciones al

comienzo del día. Esto significa que usted debe responder a las preguntas: ¿dónde están situados los

precios en este momento y por qué? ¿Qué ha sucedido en el momento en que un operador no ha

seguido el movimiento de los precios?

2. También es necesario para revisar el calendario de las noticias económicas de actualidad. ¿En qué

momento (GMT) y qué noticias se publican? ¿Pueden influir en el mercado y en el movimiento de los

precios? Las habilidades en el análisis fundamental se ganan sólo con la experiencia, por lo tanto esa

experiencia práctica en el comercio la que se necesita.

3. Es necesario definir los niveles actuales de resistencia y soporte de los instrumentos en moneda

básicas utilizadas en el comercio y actual intradiario diapasón precio.

4. Utilizando los resultados del análisis, es necesario hacer un plan de operación por un día, que

incluirá: el límite del precio de entrada en el mercado, el nivel de Stop Loss, la posible magnitud de la

ganancia y, relativamente, el nivel de toma de ganancia. Las condiciones de entrada en el mercado y

su salida. La situación de los precios, que será independiente y será necesario salir del mercado de

inmediato. Es necesario entender que usted debe tomar en consideración las conclusiones del análisis

en la toma de decisiones sobre la introducción en el mercado y no reaccionar a las pérdidas actuales




en las posiciones abiertas y se transfiere a las posiciones del día siguiente. Es necesario hacer un plan

estricto de la vigencia de la operación, mientras que la las posiciones están abiertas, y después de

este plazo, es necesario estimar las posibilidades de salir del mercado antes de los cambios

significativos en los precios que pueden tener lugar después del movimiento durante la noche.

5. Es necesario mantener el plan de operación. Usted debe responder a la pregunta: "¿Cuál es la

razón de entrar en el mercado?". La razón debe ser la combinación de coincidencia de conclusiones

del análisis de situación actual de precios, confirmada por indicadores técnicos (no menos de dos).

6. Está prohibido para mover el nivel calculado anteriormente del Stop Loss en dirección al incremento

de las pérdidas posibles, independientemente de la situación. El operar sin niveles de Stop Loss se

considera que es aún más arriesgado.

7. Al entrar en el mercado, es necesario tener en cuenta los posibles cambios en las cotizaciones de

las divisas después de la publicación de las noticias económicas. A corto plazo, los fuertes

movimientos de las cotizaciones pueden alcanzar los Stop Loss, y entonces el mercado seguirá en la

dirección que fue definido por el operador. Se recomienda no abrir posiciones adicionales, para salvar

las actuales dentro de los 30 minutos antes de la publicación de noticias económicas ya que pueden

influir en las cotizaciones en un grado mayor. Usted puede hacer esto moviendo el Stop Loss hasta el

punto de cero pérdidas, o cerrando de las posiciones actuales, teniendo en cuenta la fluctuación

posible de las cotizaciones.

Las reglas aquí dadas se pueden utilizar en la preparación para hacer una transacción y para el

proceso de operación. Ahora vamos a discutir cómo se puede analizar la historia de las transacciones

sobre la base real y qué indicadores generales deben atraer la atención especial a excepción del

crecimiento de los depósitos o fondos.

Los indicadores significativos del análisis de riesgos

En el marco de este curso no podemos investigar muy profundamente el material adecuado. Sólo

tenga en cuenta que el análisis de riesgo - es independiente del área de la ciencia, y que se basa

principalmente en matemáticas y estadísticas. Debido a la investigación en esta área es posible llegar

a algunas conclusiones acerca de los resultados que se pueden esperar del sistema en el futuro sobre

una base real (en base a la información sobre los resultados de las operaciones, es decir, del historial

de las operaciones).

Vamos a considerar aquí (sólo con el propósito de ilustración) dos indicadores importantes:

MDD: (Disposición de reducción máxima (Maximal Drawdown Down)

RF: (Factor de Recuperación(Recovery Factor)

Estos dos indicadores en combinación nos dan la imagen de la capacidad del sistema para volver al

primer nivel de equilibrio después de la transacción. Vamos a discutir esto con más profundamente.




Originalmente en el mercado de cambios de fondos, donde el comercio estaba dirigido por sesiones

(por ejemplo, de 9 am a 18 pm de acuerdo a una zona horaria), se utilizó el indicador MIDD (máximo

intradiario de reducción). Teniendo en cuenta que al final del día todas las transacciones debían

cerrarse, este indicador podría interpretarse como la reducción máxima en todo el período de la

negociación.

Figura 18. Máximo crecimiento de la reducción

Aquí podemos ver que los cambios en el equilibrio se desarrollaron como sigue. El crecimiento de los

depósitos estable con Reducción relativamente pequeña se llevó a cabo antes de un punto, y esto no

es de nuestro interés en estos momentos. La Reducción significativa apareció por primera vez en un

punto, que, sin embargo, no es la máxima Reducción en crecimiento, como más tarde (después de la

recuperación pequeña) la disminución del nivel de equilibrio continuó y en el punto b tenemos otro

punto mínimo local.

Sin embargo b no es el punto de Reducción máxima. En el punto C tenemos el mínimo absoluto del

depósito de toda la historia de la operación, y la distancia de la "x" mínimo local (línea azul) es el

índice MDD. El cual debe ser revisado con atención. Aquí no vamos a tomar la teoría de la

probabilidad, sin embargo hay que señalar que es intuitivamente evidente por cualquier persona. Si

hubiera varias operaciones no rentables y que llevó a la reducción vista en el punto "a", un analista,

que analiza este gráfico debe pensar en lo que pasó. Contamos con la segunda reducción en el punto

"b", que es notable el hecho de que después de la primera reducción del saldo no se ha recuperado

todavía. La tercera reducción (en el punto c-) era menos profunda, sin embargo, tuvo lugar hasta que

pudo recuperarse al punto "x".

Aquí llegamos al punto en que presentamos el segundo indicador: El Factor de recuperación. Se trata

de la correlación entre el beneficio absoluto (para todo el período) y la pérdida máxima, es decir.




Este indicador refleja indirectamente la capacidad del sistema de recuperarse después de una

reducción, y por consiguiente su estabilidad y eficiencia. La mayoría de los análisis coinciden en que

1,6 de factor de recuperación es aceptable. Bajo la condición de que el sistema ha demostrado que el

factor de recuperación es más de 1,6, este sistema puede ser considerado como estable y eficaz. Si el

factor de recuperación es menor que 1,6 la pérdida del depósito es muy probable, ya que la velocidad

de recuperación después de la reducción no puede ser lo suficientemente rápido.

En conclusión de este capítulo hay que señalar que estos dos factores se pueden utilizar para un

análisis más general del historial de trabajo de un determinado sistema. Sin embargo este método es

simple y eficaz. Puede encontrar información más detallada en los libros de la lista de literatura

recomendada.

CREACIÓN DE UNA ESTRATEGIA DE TRADING

Trading automatizado

Hemos señalado en el Capítulo IV las dificultades del trabajo de cada trader. La presencia de estas

dificultades dan lugar a distintas controversias alrededor de la cuestión de quién tiene más éxito en el

Forex Trading: un ser humano o un asesor experto (robot).

Una persona que opera en el mercado forex depende de las emociones y

de los cambios de humor, nivel de salud, el cansancio, la influencia de la

información externa (noticias, rumores, materiales analíticos), etc La lista

es interminable. El exceso de confianza en sí mismo es otro factor que

debe ser tenido en consideración. Al parecer, entre los traders

principiantes después sus primeros éxitos, pueden influir negativamente

en los resultados posteriores. El lado positivo de todo esto es que un

intelecto humano y la experiencia, además los métodos creativos (en el

buen sentido) pueden trabajar bien.

Una computadora de hoy en día no tiene creatividad y los logros de IA (logros en el desarrollo de la

inteligencia artificial) en general no son tan buenos en comparación con la mente humana. Sin

embargo, una computadora tiene un gran número de ventajas: puede trabajar de manera estable

durante mucho tiempo, no necesita tomar un descanso o dormir, no toma decisiones que dependen de

las emociones. En sus acciones ella sigue implícita y estrictamente un algoritmo, que a su vez, realiza

esta acción o aquella en dependencia de la situación en el mercado.

Un robot de operaciones (sistema mecánico de operación (MTS) o EA es un programa de

computadora programado en un lenguaje especial con un propósito especial (Puede ser MQL4, MQL5,

idiomas EasyLanguage, Qpile y otras incluidos en las plataformas operativas relativas, también

pueden estar en lenguajes como С + o + C #, Delphi, VisualBasic, etc.) En caso de que el lenguaje




forme parte de la plataforma de operaciones (instalado en la plataforma de operaciones), entonces se

puede utilizar directamente las oportunidades de la plataforma para las operaciones. Para programar

utilizando lenguajes principales para una u otra plataforma es necesario que los brokers ofrezcan las

funciones API. La compañía LiteForex ofrece a sus clientes ya sea la plataforma MetaTrader 4 o la

MetaTrader 5, en la cual están instalados los lenguajes MQL4 y MQL5 respectivamente. Lo que

permite a un administrador de informática obtener acceso directo a todas las posibilidades de la

plataforma de operaciones y hacer diferentes operaciones comerciales sin medios adicionales

(llamados "puentes", "conexiones", etc).

La característica principal de un Asesor Experto (robot) es que existe la posibilidad de poner a prueba

la estrategia que se presenta como un programa a partir de datos históricos (es decir, que modelan su

comportamiento como si funcionara en el pasado y así se estiman los resultados de este trabajo). Sin

duda, hay que recordar que la rentabilidad de la estrategia en el pasado es una garantía de la

rentabilidad en el futuro. Sin embargo, debido a las pruebas es posible en cierta medida estimar la

rentabilidad y los riesgos de la estrategia. Desde este punto de vista se puede observar que un Asesor

Experto (robot) no "adivina" la dirección del mercado, sino que utiliza las ventajas estadísticas de su

estrategia. El modelado del trabajo de la estrategia en el pasado puede tener errores y no debe

considerarse como absolutamente precisa.

En caso de que la estrategia tenga resultados positivos, que satisfacen al trader, un Asesor Experto

(robot) puede obtener la posibilidad de realizar operaciones en el mercado real. La compañía

LiteForex ofrece a todos sus clientes el servicio de VPS (servidor virtual honesto), que permite

configurar un Asesor Experto (robot) en una máquina remota. Usted no tiene que dejar su PC

encendida: el servidor de LiteForex va a trabajar para usted.

Con esos instrumentos (VPS + EA) pero sólo podrá organizar el trabajo automatizado y autorizado de

su propia estrategia en el mercado de Forex. Como se ha dicho domicilio, el servidor puede ser

proporcionado por la compañía LiteForex (junto con ella se puede utilizar los servicios de otras

empresas, que proporcionan un servidor o utilizar su propio PC, sin embargo, en este último caso,

tiene que ser cambiado con acceso a Internet estable y fuente de alimentación ininterrumpida).

Por lo tanto, la cuestión del lugar de instalación de un Asesor Experto (robot) se considera como un

asunto técnico. Y ahora vamos a ver el proceso de creación de un Asesor Experto (robot).

Idea

En primer lugar usted necesita una idea operativa. La idea operativa es un método seguro de trabajo

en Forex, que como el autor supone, puede traer beneficios. Hay docenas de buenas ideas operativas

en Internet. Algunas de ellos están muy bien descritas y detalladas, otras se muestran en términos

generales. Las ideas de "scalping", "arbitraje", "operaciones en el canal", por ejemplo, son muy

extendidas y juntas crean toda una clase, cada una de los cuales tiene muchas estrategias diferentes.

Cada una de estas clases es un planteamiento general acerca como obtener ganancias en los

mercados financieros, que es general para todos o la mayoría de las estrategias. Que hacen parte de




la misma. Por eso, esta clase ("scalping", por ejemplo), no puede considerarse como una idea

operativa.

Uno de los ejemplos clásicos de una buena idea operativa es las "Tortugas". Utilizando este ejemplo

vamos a revisar todas las etapas de la construcción de un sistema de comercio mecánico (MTS),

excluyendo sólo un programa concreto de realización, ya que es un tema para otra discusión, y no lo

podemos incluir en nuestro curso.

No es casualidad que hayamos elegido precisamente este ejemplo. El caso es que de acuerdo a la

versión más extendida de la historia de los orígenes de esta estrategia, que fue creada para resolver

los argumentos en torno a la cuestión de si un trader tiene un talento especial, un don de Dios o "un

sexto sentido" ("visión del mercado "), para entender el arte de la Trading en forex o si es suficiente

sólo para obtener un determinado conjunto de reglas estrictas y seguirlas.

El sentido de la idea es de obtener máximos beneficios de las tendencias a largo plazo, cuando estas

aparecen. (Nota: se considera que alrededor del 35% del tiempo de cualquier mercado se encuentra

en estado de tendencia ascendiente o descendiente, y el 65% - se encuentra en plano). El período de

consolidación para la estrategia "Las Tortugas" no es rentable, sin embargo cuando se forma la

tendencia entonces toda la pérdida acumulada durante el período de consolidación es alcanzado por

el beneficio de una o dos transacciones.

El negocio es que las estrategias de "Las Tortugas" suponen una limitación estricta de las posiciones

de pérdida para cada etapa en la que las pérdidas no pueden ser demasiado grandes. Así, las

operaciones no rentables son pocas. Al mismo tiempo, si una tendencia comienza a formarse, a

continuación, la estrategia de las tortugas permite dejar crecer el beneficio sin cerrar la posición

rentable, cuando el tamaño de la ganancia es demasiado pequeño. Así, es posible decir que las

tortugas se da cuenta de una de las reglas básicas de la Trading forex: "Limitar las pérdidas y dan

lugar a la ganancia". Antes de que iniciemos otro capítulo, hay que señalar, que principalmente las

tortugas fueron desarrolladas para la operación con contratos de futuros en el mercado forex… Vamos

a hacer algunas simplificaciones para ayudar a un principiante a entender la información más

importante sin detalles insignificantes que pueden ser considerados de forma independiente.

Formalización

La construcción de un sistema de operación mecánica requiere algo más que una idea. Puede ser

suficiente para un inicio la llamada "operación intuitiva". Pero se requiere de una bien desarrollada

intuición. No hay que negar que haya personas con esas habilidades. Pero no tomamos en cuenta

esta variante. Aquí vamos a describir las cosas que están conectadas con la construcción del sistema

mecánico de operación, que seguirán estrictamente ciertas reglas.

Las reglas del Sistema de operación debe ser sencillo y comprensible: Disponible para la formalización

y la exposición en un lenguaje de programación. La definición del las Complejidad de dichas normas




será la formalización del Sistema de operación. Todas estas reglas en su conjunto deben ser rigurosas

y precisas y con información detallada que responda las siguientes preguntas:

¿Qué instrumento financiero debe ser elegido para operar (la construcción de una cartera, la

diversificación)?

¿Qué volumen debe tener cada transacción (el tamaño de la posición)?

¿Qué condiciones se requieren para abrir las posiciones (las condiciones de entrada)?

¿Qué nivel se necesita para salir de la posición con pérdidas (stop-loss)?

¿Qué nivel se necesita para salir de la posición con ganancias (take-profit)?

¿Qué métodos se deben utilizar para abrir y cerrar las posiciones (por orden pendiente o el

mercado)?

Los sistemas que tienen las respuestas a estas preguntas son consideradas como sistemas

"completos".

Vamos a formalizar la estrategia de operación de las tortugas con las siguientes reglas (cabe señalar,

que la descripción original del sistema de operación de las tortugas es un poco más difícil y puede

llegar a confundir a un principiante):

Hay siete pares de divisas que se deben usar, que hacen parte de las llamadas “Majors",

incluyendo EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD.

Cada margen de operación debe ser igual al 1% del depósito total. Aproximadamente 0,01 de un

lote.

La apertura de una posición se debe hacer con el mínimo nivel superior (por lo menos en un

punto) del nivel máximo (comprar) o (venta) dentro de las últimas 20 horas.

El cierre de una posición con pérdidas se debe hacer después de llegar a la pérdida equivalente al

2% del depósito actual.

El cierre de una posición rentable debe hacerse después de exceder el tamaño de la ganancia

flotante en un 2% - después de alcanzar 10-horas como mínimo (para la posición de compra) o

10-horas como máximo (para la posición de venta).

La apertura y el cierre de posiciones debe ser realizada por las órdenes pendientes: Compra -

buystop, venta - sellstop, Salidas - stoploss.

En nuestro pequeño (muy simplificado) complejo de reglas que no consideran los momentos, que

están conectadas con "reabastecimiento" (aumento de volumen de la posición en caso de movimiento

del mercado en la dirección deseable), y también algún otro momento, que consideramos como

insignificantes. También el sistema de las tortugas era para un intervalo de tiempo más largo.




Comentemos ahora cada regla.

El uso de varios pares de divisas permitirá alcanzar dos objetivos. En primer lugar, se trata de una

diversificación (distribución de los depósitos entre varios instrumentos, con el objetivo de minimizar los

riesgos y optimizar las ganancias). En segundo lugar, aumenta las posibilidades para "atrapar" la

tendencia: mientras tanto otros instrumentos fluctuarán en las consolidaciones, y otros solo pueden

alcanzar parte de la tendencia. Centrarse en un volumen pequeño para cada transacción permite

excluir la posibilidad práctica de perder todo el depósito (se necesita una gran cantidad de operaciones

una después de la otra). Es necesario abrir una transacción con depósito en dólares 1000 usando el

volumen igual a 0,01 del lote (depósito marginal de apalancamiento de 1:100 en este caso $ 10, es

decir el 1% de depósito). Al hablar del nivel de ruptura, hay reglas diferentes en sistemas diferentes,

que permiten identificar la ruptura. El caso es que es muy útil para disminuir la cantidad de reacciones

del sistema para los así llamados "falsas rupturas" - cuando el precio rompe la posición del canal

durante algún tiempo, y luego se vuelve. Sin embargo, esto hace al sistema más difícil. En nuestro

caso no vamos a añadir reglas adicionales para filtrar falsas rupturas, contaremos que cualquier

aumento de límite de precio en el canal durante al menos 1 punto de ruptura, se debe iniciar una

transacción.

El precio de un punto estándar en el caso si el volumen de la transacción hará que 0,01 de lote, será

igual a $ 0,1 (10 centavos). Esto significa que la pérdida de 200 puntos ($ 20 ó 2% del depósito) exige

el cierre de la transacción utilizando stop-loss. Cuando el precio comienza a moverse en la dirección

favorable (para una transacción de compra - es un aumento y para una transacción de venta es una

disminución), y luego poco a poco empezamos a mover el stop-loss, poniéndolo todo a nuestro

correspondiente 10-horas como mínimo (por la transacción de compra) o 10-horas como máximo (para

la transacción de venta).

El uso de órdenes pendientes para la apertura y cierre de la posición aumenta la exactitud de la

siguiente regla, evitando las pérdidas con la ayuda de la cotización.

Pruebas

Las reglas descritas anteriormente pueden ser expuestas en cualquier lenguaje de programación

incluyendo MQL4. No vamos a tomar en consideración los refinamientos de la programación en este

lenguaje. Los que desean pueden encontrar en Internet no sólo las guías preparadas, que ayudan a

comprender el algoritmo las tortugas, sino también paso a paso, manuales para la elaboración de

dichas estrategias. Vamos a hablar de otras cosas.

En caso de que este algoritmo se expone en forma de lenguaje de programación, aparece la

posibilidad de definir sus puntos fuertes y débiles a partir de datos históricos. La plataforma MT4

también ofrece tal posibilidad. Se ha de señalar que el modelado del comportamiento del sistema de

operación puede haber algunos errores y no debe ser considerado como absolutamente exacto.




Para hacer una prueba que de datos estadísticos importantes debemos tener en cuenta las siguientes

recomendaciones:

En el tiempo de prueba disponible el sistema debe hacer la cantidad suficientemente grande de

transacciones. En este sistema la transacción tiene un promedio de existencia de 10-horas-

período, por lo cual la estrategia tiene que ser probada en el intervalo de 1.000 horas (para recibir

alrededor de 100 transacciones). En otras palabras, puede ser expuesto como una exigencia de

representación de la producción estadística.

En la medida que los resultados de las pruebas puede depender del momento de inicio del

periodo de prueba, es razonable probar el sistema, cambiando el punto de inicio de la prueba.

Cabe señalar que es necesario analizar con atención y estimar dichos resultados de pruebas tan

importantes como la correlación de las transacciones rentables y no rentables (de acuerdo a la

cantidad y el volumen total de las ganancias y pérdidas), el factor de ganancias, máximas reducciones

en una transacción, máximo reducciones en serie continua de las operaciones no rentables, y el

beneficio máximo también en una sola transacción y el beneficio máximo en una serie continua de

transacciones rentables. También se debe prestar atención aún a las operaciones intercambiables no

rentables y rentables. Los resultados del análisis permiten llegar a una conclusión sobre la estrategia

más adecuada de administración del dinero para una estrategia de operación determinada.

Configuración (ajuste)

De acuerdo a los resultados del análisis de la prueba un trader puede tomar una decisión sobre los

cambios de estas funciones o con el objetivo de optimización o maximización de aquellos o estos

rasgos de la estrategia operativa. En particular, se puede tratar de maximizar el beneficio o encontrar

correlación óptima de los beneficios y riesgos en el nivel de riesgo actual.

TEl matiz más importante en cuestión de la estrategia operativa - es la segmentación de toda la masa

de trabajo disponible de los datos históricos en dos intervalos generales: el de prueba y el válido. El

tamaño del intervalo válido debe dar un muestreo estadístico representativo. El tamaño de intervalo de

prueba puede ser más grande o el mismo (es deseable que este tamaño sea dos veces mayor).




Figura 19. Intervalo de prueba y periodo válido

El acuerdo es que cualquier período histórico puede elegir los ajustes de la estrategia que hará que

sea más rentable. La estrategia en el proceso de configuración es "compatible" con los datos

suministrados. El efecto de los llamados "reajuste" es cuando la estrategia con los ajustes definidos da

buenas ganancias en el intervalo de prueba, pero en el intervalo válido ("desconocido" para el trabajo

operativo) la ganancia disminuye.

Sobre la base de la estrategia de las tortugas vamos a ver qué podemos cambiar en los ajustes en el

proceso de optimización:

1. La "sensibilidad" del sistema al aparecer tendencias nuevas aumenta, y la entrada se realiza en

niveles de rupturas menos importantes (por ejemplo, en lugar de 20-horas el máximo o el mínimo que

se puede utilizar será de 10-horas). Esto dará lugar a una situación en que el sistema entrará al

mercado con más frecuencia, y esto significa que va a hacer más transacciones que por una parte, es

una ventaja. Sin embargo por otro lado este más "sensible" sistema va a reacciona a una mayor

cantidad de falsas rupturas, y por lo tanto, la cantidad de transacciones no rentables crecerá. Si la

"sensibilidad" de las señales se hace menor, el sistema captura las tendencias más significativas. Sin

embargo, en este caso, el sistema entrará en el mercado de manera significativa y rara vez en la

mayoría de las veces, se quedará inactivo y los fondos no crecerán.

2. De la misma manera se puede cambiar la "sensibilidad" del sistema a los cambios, disminuyendo el

grado de importancia que dan señales de salida.

3. El Cambio del volumen que se da para cada operación en particular, puede aumentar la eficiencia

del uso de dinero (es decir, el porcentaje de capital que toma parte en las inversiones se

incrementará). Sin embargo, usted debe tener en cuenta que este aumento en una larga serie de

pérdidas puede llevar a la pérdida del depósito.

En caso de cambiar aquellos o estos ajustes puede trae buenos resultados de la labor del sistema en

el intervalo de prueba, el sistema debe ser probado en el intervalo válido para asegurarse de que no




hay un "reajuste" al período histórico concreto. El sistema, la configuración del cual se elige de manera

óptima dará aproximadamente los mismos resultados durante las pruebas, así como en los intervalos

válidos.

Aparte de esto, los ajustes similares deben hacerse (eligiendo los intervalos de prueba y válidas de

todo el período histórico que está disponible) para varios pares de divisas diferentes. Así, el sistema

funcionará normalmente con los resultados previstos para los pares de divisas elegidos.

No se recomienda falsificar la configuración del sistema para el intervalo válido. En los casos en que

se ve que el sistema cambia su comportamiento fuertemente en el intervalo válido, debe hacer una

conclusión acerca probable "reajuste" del sistema para probar el intervalo y dar un paso atrás.

Entre otros errores que tiene que tenerse en cuenta es la situación cuando se obtienen muy buenos

resultados del trabajo del sistema, sólo en el intervalo de pruebas. La dinámica del mercado en este

intervalo puede ser muy conveniente para su estrategia. Por ejemplo, para la estrategia de tortuga es

una tendencia muy larga con detracciones insignificantes. Incluso si el período de prueba es muy

largo, pero dentro de este plazo, el comportamiento del mercado se caracterizó por ser monótona (por

ejemplo, la tendencia fue únicamente de consolidación), usted debe tratar de probar en otro intervalo y

estimar la diferencia determinada. Usted no debe tratar de elegir la configuración óptima para cada

período definido: en el futuro el mercado adoptará con seguridad esa posición para la que el sistema

no estará listo.




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