Leonisa Diagnóstico
26
CONFECCIONES LEONISA S.A. Balances Generales (Miles de Millones de $ Colombianos) 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Caja y Bancos 2.4 3.3 4.5 11.2 6.6 1.4 Cuentas por Cobrar 30.4 39.8 37.1 33.9 47.5 62.5 Inventarios 25.2 20.8 23.0 28.2 36.6 40.7 Otras Cuentas por Cobrar - - 0.7 2.0 Gastos Pagados por Anticipado 0.3 0.2 0.4 0.2 0.1 Total Activo Corriente 58.3 64.1 65.7 75.5 90.8 104.6 Inversiones Permanentes 7.9 1.0 1.3 1.5 1.2 0.7 Deudores Largo Plazo 7.4 7.1 8.4 9.5 11.8 12.8 Activos Fijos Netos 21.2 25.1 28.1 29.2 30.2 31.6 Intangibles 4.3 6.0 4.3 3.3 0.1 0.6 Diferidos 1.7 1.4 1.4 0.1 0.2 1.5 Valorizaciones 6.2 6.1 7.5 6.8 6.0 9.5 Total Activo No Corriente 48.7 46.7 51.0 50.3 49.5 56.7 TOTAL ACTIVOS 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3 Proveedores 3.1 4.2 4.6 8.0 11.4 9.8 Cuentas por Pagar 2.6 8.0 4.4 5.9 7.4 10.7 Obligaciones Laborales 1.1 1.2 1.2 1.9 2.3 2.6 Impuestos por Pagar 0.1 0.5 0.2 0.1 2.3 2.7 Obligaciones Financieras 29.1 13.8 13.0 6.9 5.6 7.9 Total Pasivo Corriente 36.0 27.7 23.4 22.8 29.0 33.7 Obligaciones Financieras 15.5 20.5 5.1 4.7 3.4 7.8 Cuentas por Pagar L.Plazo 0.8 1.1 3.3 5.3 6.3 3.3 Obligaciones Laborales 0.3 0.3 0.7 0.4 0.4 0.4 Impuestos Diferidos 0.2 0.2 - Total Pasivo a Largo Plazo 16.8 22.1 9.1 10.4 10.1 11.5 TOTAL PASIVOS 52.8 49.8 32.5 33.2 39.1 45.2 Capital Social 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 1.2 Prima en Colocación de Acc. 12.4 12.4 12.4 12.4 12.1 12 Revalorización Patrimonio 22.0 30.2 38.7 46.0 54.2 63.5 Reservas 11.2 6.1 8.7 20.4 19.5 23.8 Superavit por Valorización 6.4 6.1 7.3 6.8 5.7 8.7 Resultados del Ejercicio 1.6 5.6 16.5 6.4 9.1 6.9 TOTAL PATRIMONIO 54.2 61.0 84.2 92.6 101.2 116.1 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3 CONFECCIONES LEONISA S.A. Estados De Resultados (Miles de Millones de $ Colombianos) 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Total Ingresos 77.8 118.9 144.6 148.6 172.0 176.6 Costo de ventas 55.0 75.2 82.6 90.9 110.5 115.6 UTILIDAD BRUTA 22.8 43.7 62.0 57.7 61.5 61.0 Gastos de Operación 18.2 23.3 33.3 37.2 37.8 42.4 UTILIDAD OPERATIVA 4.6 20.4 28.7 20.5 23.7 18.6 Gastos Financieros 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 Utilidad en Venta de Activos 4.7 4.6 0.3 Dividendos y Otros Ingresos 1.0 0.5 - 0.0 Ajustes por Inflación (Neto) 5.2 2.0 (0.9) (4.3) (4.5) (5.1) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.9 6.1 17.1 7.3 13.5 8.1 Provisión Impuestos 0.3 0.5 0.6 0.9 4.1 1.8 UTILIDAD NETA 1.6 5.6 16.5 6.4 9.4 6.3 CONFECCIONES LEONISA S.A. Información Relevante 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Depreciaciones 1.2 3.8 4.6 4.7 5.7 5.1 Amortizaciones y otros (no efectivo) 0.4 0.3 0.9 2.9 0.4 0.6 Adquisiciones Activos Fijos 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1 Pago de Dividendos - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3 Participación Ventas Exportación 31.9% 24.9% 23.6% 28.6% N/A N/A Tasa de Cambio Fin de Año 1,005.3 1,293.6 1,542.1 1,873.8 2,229.2 2,291.0 Devaluación del Año 1.8% 28.7% 19.2% 21.5% 19.0% 2.8% Inflación 21.6% 17.7% 16.7% 9.2% 8.7% 7.7% Crecimiento del PIB 2.1% 3.4% 0.6% -4.1% 2.8% 1.6% Inversión en activos fijos/Ventas 2.7% 5.1% 0.9% 2.3% 0.6% 2.9% Promedio - En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor que se aplicó a reservas. - En el año 2000 hubo una disminución de capital por 3.1 miles de millones CONFECCIONES LEONISA S.A. Análisis del Movimiento de Recursos 1996 1997 1998 1999 2000 2001 UTILIDAD NETA 1.6 5.6 16.5 6.4 9.4 6.3 +/- Efecto ajustes por inflación (5.2) (2.0) 0.9 4.3 4.5 5.1 + Depreciaciones y Amortizaciones 1.6 3.8 4.6 4.7 5.7 5.1 = GIF (2.0) 7.4 22.0 15.4 19.6 16.5 + Intereses 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 = FLUJO DE CAJA BRUTO 11.6 28.8 33.0 24.3 25.3 21.9 - Incremento KTNO (Estimado 1993) (3.9) (2.0) 3.0 (3.5) 14.5 16.7 = Efectivo Generado por la Operación (EGO) 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2 DESTINACION DEL EGO 1996 1997 1998 1999 2000 2001 EGO 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2 Servicio a la deuda 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4 Dividendos - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3 Inversiones (diferentes a KTNO) 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1 CONFECCIONES LEONISA S.A. Indicadores Financieros 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Margen Operativo 6% 17% 20% 14% 14% 11% EBITDA 6.2 24.5 34.2 28.1 29.8 24.3 Margen EBITDA 8.0% 20.6% 23.7% 18.9% 17.3% 13.7% KTNO 48.7 46.7 49.7 46.2 60.7 77.4 KTNO / VTAS 63% 39% 34% 31% 35% 44% PDC 0.13 0.52 0.69 0.61 0.49 0.31 EGO / VTAS 20% 26% 21% 19% 6% 3% Valor en Libros Activos 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3 CxP Proveedores Bienes y Servicios 6.9 13.9 10.4 15.9 23.4 25.8 Valor Libros Activos Netos de Operación 100.1 96.9 106.3 109.9 116.9 135.5 Pasivo Financiero total 44.6 34.3 18.1 11.6 9.0 15.7 Indice de endeudamiento (Vr. Libros) 44.6% 35.4% 17.0% 10.6% 7.7% 11.6% Rotación Activos Netos de Operación 0.8 1.2 1.4 1.4 1.5 1.3 PASIVO FINANCIERO TOTAL 44.6 34.3 18.1 11.6 9.0 15.7 Variación pasivos Financieros (3.1) (10.3) (16.2) (6.5) (2.6) 6.7 Intereses 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 Servicio a la deuda 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4 CONFECCIONES LEONISA S.A. Análisis del Destino del EGO 1996 1997 1998 1999 2000 2001 EGO 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2 SERVICIO DEUDA 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4 DIVIDENDOS - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3 INVERSIONES 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1 2 SOLO INTERESES INTERESES Y ABONO A CAPITAL Servicio a la Deuda 1996 1997 1998 1999 2000 2001 - 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 INVERSIONES DIVIDENDOS SERVICIO DEUDA EGO
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CONFECCIONES LEONISA S.A.Balances Generales
(Miles de Millones de $ Colombianos)1996 1997 1998 1999 2000 2001
Caja y Bancos 2.4 3.3 4.5 11.2 6.6 1.4 Cuentas por Cobrar 30.4 39.8 37.1 33.9 47.5 62.5Inventarios 25.2 20.8 23.0 28.2 36.6 40.7Otras Cuentas por Cobrar - - 0.7 2.0 Gastos Pagados por Anticipado 0.3 0.2 0.4 0.2 0.1Total Activo Corriente 58.3 64.1 65.7 75.5 90.8 104.6
Inversiones Permanentes 7.9 1.0 1.3 1.5 1.2 0.7Deudores Largo Plazo 7.4 7.1 8.4 9.5 11.8 12.8Activos Fijos Netos 21.2 25.1 28.1 29.2 30.2 31.6Intangibles 4.3 6.0 4.3 3.3 0.1 0.6Diferidos 1.7 1.4 1.4 0.1 0.2 1.5Valorizaciones 6.2 6.1 7.5 6.8 6.0 9.5Total Activo No Corriente 48.7 46.7 51.0 50.3 49.5 56.7
TOTAL ACTIVOS 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3
Proveedores 3.1 4.2 4.6 8.0 11.4 9.8Cuentas por Pagar 2.6 8.0 4.4 5.9 7.4 10.7Obligaciones Laborales 1.1 1.2 1.2 1.9 2.3 2.6Impuestos por Pagar 0.1 0.5 0.2 0.1 2.3 2.7Obligaciones Financieras 29.1 13.8 13.0 6.9 5.6 7.9Total Pasivo Corriente 36.0 27.7 23.4 22.8 29.0 33.7
Obligaciones Financieras 15.5 20.5 5.1 4.7 3.4 7.8Cuentas por Pagar L.Plazo 0.8 1.1 3.3 5.3 6.3 3.3Obligaciones Laborales 0.3 0.3 0.7 0.4 0.4 0.4Impuestos Diferidos 0.2 0.2 - Total Pasivo a Largo Plazo 16.8 22.1 9.1 10.4 10.1 11.5
TOTAL PASIVOS 52.8 49.8 32.5 33.2 39.1 45.2
Capital Social 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 1.2Prima en Colocación de Acc. 12.4 12.4 12.4 12.4 12.1 12Revalorización Patrimonio 22.0 30.2 38.7 46.0 54.2 63.5Reservas 11.2 6.1 8.7 20.4 19.5 23.8Superavit por Valorización 6.4 6.1 7.3 6.8 5.7 8.7Resultados del Ejercicio 1.6 5.6 16.5 6.4 9.1 6.9TOTAL PATRIMONIO 54.2 61.0 84.2 92.6 101.2 116.1
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3
CONFECCIONES LEONISA S.A.Estados De Resultados
(Miles de Millones de $ Colombianos)1996 1997 1998 1999 2000 2001
Total Ingresos 77.8 118.9 144.6 148.6 172.0 176.6 Costo de ventas 55.0 75.2 82.6 90.9 110.5 115.6 UTILIDAD BRUTA 22.8 43.7 62.0 57.7 61.5 61.0 Gastos de Operación 18.2 23.3 33.3 37.2 37.8 42.4 UTILIDAD OPERATIVA 4.6 20.4 28.7 20.5 23.7 18.6 Gastos Financieros 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 Utilidad en Venta de Activos 4.7 4.6 0.3 Dividendos y Otros Ingresos 1.0 0.5 - 0.0 Ajustes por Inflación (Neto) 5.2 2.0 (0.9) (4.3) (4.5) (5.1)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.9 6.1 17.1 7.3 13.5 8.1 Provisión Impuestos 0.3 0.5 0.6 0.9 4.1 1.8 UTILIDAD NETA 1.6 5.6 16.5 6.4 9.4 6.3
CONFECCIONES LEONISA S.A.Información Relevante
1996 1997 1998 1999 2000 2001Depreciaciones 1.2 3.8 4.6 4.7 5.7 5.1 Amortizaciones y otros (no efectivo) 0.4 0.3 0.9 2.9 0.4 0.6 Adquisiciones Activos Fijos 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1 Pago de Dividendos - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3 Participación Ventas Exportación 31.9% 24.9% 23.6% 28.6% N/A N/A Tasa de Cambio Fin de Año 1,005.3 1,293.6 1,542.1 1,873.8 2,229.2 2,291.0 Devaluación del Año 1.8% 28.7% 19.2% 21.5% 19.0% 2.8%Inflación 21.6% 17.7% 16.7% 9.2% 8.7% 7.6%Crecimiento del PIB 2.1% 3.4% 0.6% -4.1% 2.8% 1.6%Inversión en activos fijos/Ventas 2.7% 5.1% 0.9% 2.3% 0.6% 2.9%Promedio
- En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor que se aplicó a reservas.- En el año 2000 hubo una disminución de capital por 3.1 miles de millones
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Movimiento de Recursos
1996 1997 1998 1999 2000 2001UTILIDAD NETA 1.6 5.6 16.5 6.4 9.4 6.3 +/- Efecto ajustes por inflación (5.2) (2.0) 0.9 4.3 4.5 5.1 + Depreciaciones y Amortizaciones 1.6 3.8 4.6 4.7 5.7 5.1 = GIF (2.0) 7.4 22.0 15.4 19.6 16.5 + Intereses 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 = FLUJO DE CAJA BRUTO 11.6 28.8 33.0 24.3 25.3 21.9 - Incremento KTNO (Estimado 1993) (3.9) (2.0) 3.0 (3.5) 14.5 16.7 = Efectivo Generado por la Operación (EGO) 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2
DESTINACION DEL EGO1996 1997 1998 1999 2000 2001
EGO 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2 Servicio a la deuda 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4 Dividendos - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3 Inversiones (diferentes a KTNO) 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1
CONFECCIONES LEONISA S.A.Indicadores Financieros
1996 1997 1998 1999 2000 2001Margen Operativo 6% 17% 20% 14% 14% 11%
EBITDA 6.2 24.5 34.2 28.1 29.8 24.3 Margen EBITDA 8.0% 20.6% 23.7% 18.9% 17.3% 13.7%
KTNO 48.7 46.7 49.7 46.2 60.7 77.4 KTNO / VTAS 63% 39% 34% 31% 35% 44%
PDC 0.13 0.52 0.69 0.61 0.49 0.31
EGO / VTAS 20% 26% 21% 19% 6% 3%
Valor en Libros Activos 107.0 110.8 116.7 125.8 140.3 161.3 CxP Proveedores Bienes y Servicios 6.9 13.9 10.4 15.9 23.4 25.8 Valor Libros Activos Netos de Operación 100.1 96.9 106.3 109.9 116.9 135.5 Pasivo Financiero total 44.6 34.3 18.1 11.6 9.0 15.7 Indice de endeudamiento (Vr. Libros) 44.6% 35.4% 17.0% 10.6% 7.7% 11.6%
Rotación Activos Netos de Operación 0.8 1.2 1.4 1.4 1.5 1.3
PASIVO FINANCIERO TOTAL 44.6 34.3 18.1 11.6 9.0 15.7 Variación pasivos Financieros (3.1) (10.3) (16.2) (6.5) (2.6) 6.7 Intereses 13.6 21.4 11.0 8.9 5.7 5.4 Servicio a la deuda 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Destino del EGO
1996 1997 1998 1999 2000 2001EGO 15.5 30.8 30.0 27.8 10.8 5.2
SERVICIO DEUDA 16.7 31.7 27.2 15.4 8.3 5.4 DIVIDENDOS - 1.1 3.0 4.8 4.6 5.3
INVERSIONES 2.1 6.1 1.3 3.4 1.1 5.1
2SOLO INTERESESINTERESES Y ABONO A CAPITAL
Servicio a la Deuda
1996 1997 1998 1999 2000 2001
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
CONFECCIONES LEONISA S.A.Balances Generales
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1993Caja y Bancos 0.8 Cuentas por Cobrar 14.8 Inventarios 19.5 Otras Cuentas por CobrarGastos Pagados por Anticipado 0.7
Total Activo Corriente 35.8
Inversiones Permanentes 3.6 Deudores 2.6 Activos Fijos Netos 11.2 Intangibles - Diferidos - Valorizaciones 16.4
Total Activo No Corriente 33.8
TOTAL ACTIVOS 69.6
Proveedores 1.0 Cuentas por Pagar 1.4 Obligaciones Laborales 0.4 Impuestos por Pagar (0.5)Obligaciones Financieras 18.3
Total Pasivo Corriente 20.6
Obligaciones Financieras 10.8
Cuentas por Pagar L.Plazo 0.4 Obligaciones Laborales 0.1 Impuestos Diferidos 0.3
Total Pasivo a Largo Plazo 11.6
TOTAL PASIVOS 32.2
Capital Social 0.5 Prima en Colocación de Acc. 7.2 Revalorización Patrimonio 5.0 Reservas 5.9 Superavit por Valorización 16.5 Resultados del Ejercicio 2.3
TOTAL PATRIMONIO 37.4
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 69.6
CONFECCIONES LEONISA S.A.Estados De Resultados
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1993Total Ingresos 47.0 Costo de ventas 31.1 UTILIDAD BRUTA 15.9 Gastos de Operación 12.8 UTILIDAD OPERATIVA 3.1 Gastos Financieros 5.0 Utilidad en Venta de Activos 0.8 Dividendos y Otros Ingresos 0.6
Ajustes por Inflación (Neto) 2.9 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.4 Provisión Impuestos 0.1
UTILIDAD NETA 2.3
CONFECCIONES LEONISA S.A.Información Relevante (Miles de Millones de $ Colombianos)
1993Depreciaciones 0.5 Amortizaciones y otros (no efectivo) - Adquisiciones Activos Fijos 2.1 Pago de Dividendos - Participación Ventas Exportación 38.1%Tasa de Cambio Fin de Año ($col por 1US$) 804.3
Devaluación del Año 9.0%
Inflación 22.6%
Crecimiento del PIB 5.4%
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Movimiento de Recursos
1993UTILIDAD NETA 2.3 +/- Efecto ajustes por inflación (2.9) + Depreciaciones y Amortizaciones 0.5 = Generación Interna de Fondos (0.1) + Intereses 5.0 = FLUJO DE CAJA BRUTO 4.9
- Incremento KTNO (Estimado para 1993) (5.0)
= Efectivo Generado por la Operación (EGO) (0.1)
- Servicio a la deuda (5.0)- Dividendos - - Inversiones (diferentes a KTNO) (2.1)
= DEFICIT DE CAJA (7.2)
CONFECCIONES LEONISA S.A.Indicadores Financieros 1993 - 1996
1993Margen Operativo 6.6%
EBITDA 3.6 Margen EBITDA 7.7%Promedio 1993-1996 9.4%
KTNO 32.0 KTNO / VTAS 0.68 Promedio 1993-1996 0.708
Palanca de Crecimiento 0.11
EGO / VTAS (0.00)
Valor en Libros Activos 69.6 CxP Proveedores Bienes y Servicios 2.3 Valor Libros Activos Netos de Operación 67.3
Pasivo Financiero total 29.1
Indice de endeudamiento (Vr. Libros) 43.2%
PASIVO FINANCIERO TOTAL 29.1 Variación pasivos FinancierosIntereses
Servicio a la deuda
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Destino del EGO
1993EGO (0.1)
SERVICIO DEUDA 5.0 DIVIDENDOS -
INVERSIONES 2.1
1
SOLO INTERESES1993 1994 1995 1996
(5.0)
-
5.0
10.0
15.0
20.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
INTERESES Y ABONO A CAPITAL
Servicio a la Deuda
1993 1994 1995 1996
(5.0)
-
5.0
10.0
15.0
20.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
CONFECCIONES LEONISA S.A.Balances Generales
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1994 1995 1996 0.6 1.5 2.4 21.1 29.1 30.4 21.3 28.0 25.2 0.1 - - 0.4 0.2 0.3
43.5 58.8 58.3
4.6 7.5 7.9 1.6 3.3 7.4 12.5 16.7 21.2 - 0.9 4.3 0.1 0.7 1.7 20.9 12.5 6.2
39.7 41.6 48.7
83.2 100.4 107.0
1.0 1.6 3.1 1.9 2.5 2.6 0.9 1.1 1.1 (0.1) (0.7) 0.1 17.1 32.9 29.1
20.8 37.4 36.0
13.8 14.8 15.5
1.0 1.7 0.8 0.1 0.1 0.3 0.4 0.2 0.2
15.3 16.8 16.8
36.1 54.2 52.8
0.5 0.5 0.6 7.2 7.2 12.4 9.4 14.6 22.0 7.3 8.5 11.2 21.0 12.7 6.4 1.7 2.7 1.6
47.1 46.2 54.2
83.2 100.4 107.0
CONFECCIONES LEONISA S.A.Estados De Resultados
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1994 1995 1996 50.1 69.9 77.8 33.5 47.5 55.0 16.6 22.4 22.8 14.2 14.0 18.2 2.4 8.4 4.6 4.4 13.0 13.6 0.9 1.5 4.7 0.7 3.2 1.0
2.4 2.9 5.2 2.0 3.0 1.9 0.3 0.3 0.3
1.7 2.7 1.6
CONFECCIONES LEONISA S.A.Información Relevante (Miles de Millones de $ Colombianos)
1994 1995 1996 1.1 1.9 1.2 - 0.2 0.4 1.2 1.8 2.1 1.0 0.6 -
36.1% 45.4% 31.9%831.3 987.7 1,005.3
3.3% 18.8% 1.8%
22.6% 19.5% 21.6%
5.8% 5.2% 2.1%
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Movimiento de Recursos
1994 1995 1996 1.7 2.7 1.6 (2.4) (2.9) (5.2) 1.1 2.1 1.6 0.4 1.9 (2.0) 4.4 13.0 13.6 4.8 14.9 11.6
(6.7) (13.9) 3.9
(1.9) 1.0 15.5
(4.4) (13.0) (13.6) (1.0) (0.6) - (1.2) (1.8) (2.1)
(8.5) (14.4) (0.2)
CONFECCIONES LEONISA S.A.Indicadores Financieros 1993 - 1996
1994 1995 19964.8% 12.0% 5.9%
3.5 10.5 6.2 7.0% 15.0% 8.0%
38.7 52.6 48.7 0.77 0.75 0.63
0.09 0.20 0.13
(0.04) 0.01 0.20
83.2 100.4 107.0 3.7 4.5 6.9 79.5 95.9 100.1
30.9 47.7 44.6
38.9% 49.7% 44.6%
30.9 47.7 44.6 1.8 16.8 (3.1) 4.4 13.0 13.6
4.4 13.0 16.7
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Destino del EGO
1994 1995 1996 (1.9) 1.0 15.5 4.4 13.0 13.6 1.0 0.6 -
1.2 1.8 2.1
1993 1994 1995 1996
(5.0)
-
5.0
10.0
15.0
20.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
Servicio a la Deuda
1993 1994 1995 1996
(5.0)
-
5.0
10.0
15.0
20.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
CONFECCIONES LEONISA S.A.Balances Generales 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1997Caja y Bancos 3.3 Cuentas por Cobrar 39.8 Inventarios 20.8 Otras Cuentas por Cobrar - Gastos Pagados por Anticipado 0.2
Total Activo Corriente 64.1
Inversiones Permanentes 1.0 Deudores 7.1 Activos Fijos Netos 25.1 Intangibles 6.0 Diferidos 1.4 Valorizaciones 6.1
Total Activo No Corriente 46.7
TOTAL ACTIVOS 110.8
Proveedores 4.2 Cuentas por Pagar 8.0 Obligaciones Laborales 1.2 Impuestos por Pagar 0.5 Obligaciones Financieras 13.8
Total Pasivo Corriente 27.7
Obligaciones Financieras 20.5 Cuentas por Pagar L.Plazo 1.1 Obligaciones Laborales 0.3 Impuestos Diferidos 0.2
Total Pasivo a Largo Plazo 22.1
TOTAL PASIVOS 49.8
PATRIMONIOCapital Social 0.6 Prima en Colocación de Acc. 12.4 Revalorización Patrimonio 30.2 Reservas 6.1 Superavit por Valorización 6.1 Resultados del Ejercicio 5.6
TOTAL PATRIMONIO 61.0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 110.8
CONFECCIONES LEONISA S.A.Estados De Resultados 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1997Total Ingresos 118.9 Costo de ventas 75.2 UTILIDAD BRUTA 43.7 Gastos de Operación 23.3 UTILIDAD OPERATIVA 20.4
Gastos Financieros 21.4 Utilidad en Venta de Activos 4.6 Dividendos y Otros Ingresos 0.5 Ajustes por Inflación (Neto) 2.0 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 6.1 Provisión Impuestos 0.5
UTILIDAD NETA 5.6
CONFECCIONES LEONISA S.A.Información Relevante 1997-2000 (Miles de millones de $ Colombianos)
1997Depreciaciones 3.8 Amortizaciones y otros (no efectivo) 0.3 Adquisiciones Activos Fijos 6.1 Pago de Dividendos 1.1 Participación Ventas Exportación 24.9%Tasa de Cambio Fin de Año ($col por 1US$) 1,293.6
Devaluación del Año 28.7%
Inflación 17.7%
Crecimiento del PIB 3.4%
- En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor que se aplicó a reservas.
- En el año 2000 hubo una disminución de capital por 3.1 miles de millones
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Movimiento de Recursos 1997-2000
1997
UTILIDAD NETA 5.6 +/- Efecto ajustes por inflación (2.0) + Depreciaciones y Amortizaciones 3.8 = Generación Interna de Fondos 7.4 + Intereses 21.4 = FLUJO DE CAJA BRUTO 28.8 - Incremento KTNO (Estimado para 1993) 2.0
= Efectivo Generado por la Operación (EGO) 30.8
- Servicio a la deuda (31.7)- Dividendos (1.1)- Inversiones (diferentes a KTNO) (6.1)
= DEFICIT DE CAJA (8.1)
CONFECCIONES LEONISA S.A.Indicadores Financieros 1997-2000
1997Margen Operativo 17.2%
EBITDA 24.2 Margen EBITDA 20.4%Promedio 1997-2000 19.4%
KTNO 46.7 KTNO / VTAS 39%Promedio 1997-2000 0.350
Palanca de Crecimiento 0.52
EGO / VTAS 0.26
Valor en Libros Activos 110.8 CxP Proveedores Bienes y Servicios 13.9 Valor Libros Activos Netos de Operación 96.9 Pasivo Financiero total 34.3
Indice de endeudamiento (Vr. Libros) 35.4%
PASIVO FINANCIERO TOTAL 34.3 Variación pasivos Financieros (10.3)Intereses 21.4
Servicio a la deuda 31.7
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Destino del EGO
1997EGO 30.8
SERVICIO DEUDA 31.7 DIVIDENDOS 1.1
INVERSIONES 6.1
1997 1998 1999 2000
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
2
SOLO INTERESES
INTERESES Y ABONO A CAPITAL
Servicio a la Deuda
1997 1998 1999 2000
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
CONFECCIONES LEONISA S.A.Balances Generales 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1998 1999 2000 4.5 11.2 6.6 37.1 33.9 47.5 23.0 28.2 36.6 0.7 2.0 0.4 0.2 0.1
65.7 75.5 90.8
1.3 1.5 1.2 8.4 9.5 11.8 28.1 29.2 30.2 4.3 3.3 0.1 1.4 0.1 0.2 7.5 6.8 6
51.0 50.3 49.5
116.7 125.8 140.3
4.6 8.0 11.4 4.4 5.9 7.4 1.2 1.9 2.3 0.2 0.1 2.3 13.0 6.9 5.6
23.4 22.8 29.0
5.1 4.7 3.4 3.3 5.3 6.3 0.7 0.4 0.4 -
9.1 10.4 10.1
32.5 33.2 39.1
0.6 0.6 0.6 12.4 12.4 12.1 38.7 46.0 54.2 8.7 20.4 19.5 7.3 6.8 5.7 16.5 6.4 9.1
84.2 92.6 101.2
116.7 125.8 140.3
CONFECCIONES LEONISA S.A.Estados De Resultados 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1998 1999 2000 144.6 148.6 172.0 82.6 90.9 110.5 62.0 57.7 61.5 33.3 37.2 37.8 28.7 20.5 23.7
11.0 8.9 5.7 0.3 - 0.0 (0.9) (4.3) (4.5) 17.1 7.3 13.5 0.6 0.9 4.1
16.5 6.4 9.4
CONFECCIONES LEONISA S.A.Información Relevante 1997-2000 (Miles de millones de $ Colombianos)
1998 1999 2000 4.6 4.7 5.7 0.9 2.9 0.4 1.3 3.4 1.1 3.0 4.8 4.6
23.6% 28.6% N/A 1,542.1 1,873.8 2,229.2
19.2% 21.5% 19.0%
16.7% 9.2% 8.7%
0.6% -4.1% 2.8%
- En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor que se aplicó a reservas.
- En el año 2000 hubo una disminución de capital por 3.1 miles de millones
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Movimiento de Recursos 1997-2000
1998 1999 2000
16.5 6.4 9.4 0.9 4.3 4.5 4.6 4.7 5.7 22.0 15.4 19.6 11.0 8.9 5.7 33.0 24.3 25.3 (3.0) 3.5 (14.5)
30.0 27.8 10.8
(27.2) (15.4) (8.3) (3.0) (4.8) (4.6) (1.3) (3.4) (1.1)
(1.5) 4.2 (3.2)
CONFECCIONES LEONISA S.A.Indicadores Financieros 1997-2000
1998 1999 200019.8% 13.8% 13.8%
33.3 25.2 29.4 23.0% 16.9% 17.1%
49.7 46.2 60.7 34% 31% 35%
0.67 0.55 0.48
0.21 0.19 0.06
116.7 125.8 140.3 10.4 15.9 23.4 106.3 109.9 116.9 18.1 11.6 9.0
17.0% 10.6% 7.7%
18.1 11.6 9.0 (16.2) (6.5) (2.6) 11.0 8.9 5.7
27.2 15.4 8.3
CONFECCIONES LEONISA S.A.Análisis del Destino del EGO
1998 1999 2000 30.0 27.8 10.8 27.2 15.4 8.3 3.0 4.8 4.6
1.3 3.4 1.1
1997 1998 1999 2000
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
Servicio a la Deuda
1997 1998 1999 2000
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0 INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO
