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Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina

La bancarización y los determinantes de la disponibilidad de servicios bancarios en Argentina

Pedro EloseguiInvestigaciones Económicas Buenos Aires13 de marzo de 2008


Objetivos

Analizar el grado de bancarización en Argentina

Base de datos: BCRA, SEFyC e INDEC

Caracterización geográfica: análisis de los determinantes por localidad y tipo de entidad

Considerar la dimensión espacial

Conclusiones


Comparación internacional

0

20

40

60

80

100

120

España

Italia

Canad

á

Austral

ia

México Chil

e

Colombia

Brasil

Argenti

na

Depósitos Totales/PIB (prom. 99-03) Crédito al S. Privado/ PIB (prom. 99-03)

Prom. Países Ingresos altos

Prom. Países Latinoamericanos

Prom. Países Ingresos medios exc. Latinoamericanos


Extensión y cobertura de los servicios bancarios

País

Cantdad de sucursales cada 1,000

km2

Cantidad de sucursales

cada 100,000 personas

Cantidad de cajeros

automáticos cada 1,000

km2

Cantidad de cajeros

automáticos cada 100,000

personasPaíses Ingresos altos (promedio) 75,6 34,5 221,5 71,2

España 78,9 95,9 104,2 126,6Italia 102,1 52,1 131,7 67,2Canadá 1,6 45,6 4,6 135,2Australia 0,8 29,9 1,7 64,2Países latinoamericanos de ingreso medio (promedio) 4,5 7,5 9,1 13,0

México 4,1 7,6 8,9 16,6Chile 2,0 9,4 5,1 24,0Colombia 3,7 8,7 4,1 9,6Brasil 3,0 14,6 3,7 17,8Argentina 1,4 10,0 2,1 14,9

Países de ingreso medio excluyendo latinoamericanos (promedio)

10,0 9,3 15,0 16,2

Fuente: Elaboración propia en base a datos del Banco Mundial - 2003


Caracterización por tipo de entidad

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007sucursales cajeros otras agencias

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000


0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

# ag

encia

s

0

20

40

60

80

100

120

140

160

# en

tidad

es

sucursales cajeros entidades

Sistema Financiero Banca Pública

Banca Privada NacionalBanca Extranjera


Caracterización geográfica

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000

Dep. por Hab.

PGB

por

Hab

.

Formosa

S.Cruz

S. Luis T. Fuego

S.Estero

B.Aires

Chubut

Mendoza

La Pampa

CórdobaSta Fe

La Rioja

Misiones

Neuquén

Tucumán

Provincia Depósito por Hab.

PGB per cápita

Capital Federal 18.060 25.273Buenos Aires 1.591 7.415Catamarca 687 4.508Cordoba 2.141 6.937Corrientes 698 3.115Chaco 765 2.787Chubut 2.280 10.560Entre Ríos 1.198 4.775Formosa 315 1.916Jujuy 807 2.690La Pampa 2.157 8.167La Rioja 656 7.129Mendoza 1.657 5.292Misiones 601 4.494Neuquén 1.869 9.210Rio Negro 1.593 7.270Salta 755 3.525San Juan 1.158 4.739San Luis 1.081 12.067Santa Cruz 2.188 14.277Santa Fe 2.011 6.339Santiago del Estero 585 1.763Tucumán 991 3.580Tierra del Fuego 3.943 12.794Total 2.754 7.721

Fuente: BCRA y PAREFF


Porcentaje de población sin acceso a infraestructura bancaria

Baja cobertura

Media/Alta cobertura

Fuente: BCRA - Datos a diciembre 2006

S. del Estero 36Misiones 31Formosa 30Catamarca 28Tucumán 28San Juan 27Jujuy 24Chaco 24Mendoza 23Corrientes 21Río Negro 20Salta 19La Rioja 18Entre Ríos 15Córdoba 14San Luis 12Santa Fe 12Neuquén 8La Pampa 6Chubut 6T. del Fuego 3Buenos Aires 3Santa Cruz 2

Provincia %Pob



Cobertura de agencias por localidad

Localidades 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Sin agencia 2496 2493 2477 2463 2459 2458 2448 2434 2417 2396

1 agencia 459 449 437 390 383 372 364 341 346 314

2 agencias 194 188 163 173 180 182 195 218 222 243Más de 2 ag. 312 331 384 435 439 449 454 468 476 508

Total 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461

Fuente: BCRA



0

20

40

60

80

100

C. B

s. A

ires

La P

ampa

Neu

quén

Chu

but

Sant

a C

ruz

T. d

el F

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Sant

a Fe

Cor

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Aire

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Río

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haco

País

Cór

doba

Misi

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Tucu

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Men

doza

San

Luis

Salta

La R

ioja

Form

osa

San

Juan

Río

Neg

roS.

del

Est

ero

Juju

yC

atam

arca

19982006

Porcentaje de localidades con infraestructura bancaria

Universo Argentina México

Localidades 70% 74%Población 12% 22%

Sin acceso a infraestructura

Fuente: BCRA


Participación según nivel de acceso

Número de localidades

Fuente: BCRA

Localidades con 1 agencia

Localidades con 2 agencias

Localidades con más de 2

agencias

Banca Pública 270 159 297E.Privadas Nacionales 156 101 250E.Extranjeras 33 26 177

Banca Pública 292 220 285E.Privadas Nacionales 128 190 274E.Extranjeras 32 14 126

1998

2007


Estimación económetrica

Se analizaron diversos modelos:

Determinantes de la oferta de servicios bancarios Prob de que exista una agencia/sucursal en una localidadProb de instalar una sucursal o un cajero automático en una localidadDeterminantes del número de agencias en una localidad

Determinantes de la utilización de servicios bancarios

Crédito y depósitos al sector privado

Para cada una de las hipótesis se utilizó una metodología diferente:Probit, logit ordenado, Poisson, Tobit

Las variables explicativas incluyen características socio-económicas de la localidad como de la provincia o región

Se dividió la muestra por tipo de entidad


Prob (Agencia) = α + β1 ln (pob) + β2 cal.viv + β3 educ + β4 desocup

Total del Sistema

Bancos Públicos

Bancos Privados

Bancos Extranjeros

Población 0.557*** 0.588*** 0.500*** 0.809***[0.070] [0.061] [0.037] [0.065]

Calidad de vivienda (precaria) -3.662*** -4.344*** -0.201 -1.869***[0.347] [0.392] [0.297] [0.612]

Prop. pob. con primaria inc. -0.08 0.494 -2.448*** -4.174***[0.712] [0.732] [0.677] [1.367]

Desocupación -1.548** -0.886 -0.021 1.464[0.680] [0.669] [0.562] [1.083]

Constante -2.780*** -3.691*** -4.221*** -7.849***[0.584] [0.549] [0.382] [0.684]

Población 0.144 0.213 0.186 0.081Calidad de vivienda (precaria) -0.948 -1.577 -0.075 -0.187Prop. pob. con primaria inc. -0.021 0.179 -0.910 -0.419Desocupación -0.401 -0.322 -0.008 0.147

Observaciones 1055 1055 1055 1055Pseudo R2 0.35 0.36 0.2 0.51

Errores estándar robustos entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%

'Efectos Marginales en los valores medios

Variable dependiente = 1 si agencias > 0

Análisis de los determinantes de la oferta de servicios bancarios


Análisis de los determinantes de la utilización de servicios bancariosLn (depósito ) = α + β1 ln (pob) + β2 cal.viv + β3 educ + β4 desocup

Total de Entidades Públicas Privadas

Nacionales Extranjeras

Población 2.204*** 2.488*** 3.396*** 6.112***[0.100] [0.125] [0.240] [0.435]

Calidad de vivienda (precaria) -15.292*** -19.914*** -3.950* -15.723***[0.958] [1.272] [2.163] [4.483]

Prop. pob. con primaria inc. 3.730** 5.423** -13.626*** -28.661***[1.893] [2.389] [4.543] [8.768]

Desocupación -6.819*** -6.666*** -2,725 1,052[1.746] [2.177] [4.077] [6.842]

Constante -9.863*** -13.445*** -28.273*** -58.070***[1.071] [1.343] [2.634] [5.055]

Efectos Marginales en los valores medios

Población 2,204 2,488 3,396 6,112Calidad de vivienda (precaria) -15,292 -19,914 -3,950 -15,723Prop. pob. con primaria inc. 3,730 5,423 -13,626 -28,661Desocupación -6,819 -6,666 -2,725 1,052

Observaciones 1055 1055 1055 1055Pseudo R2 0,14 0,14 0,09 0,31

Errores estándar entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%

Variable dependiente = Ln(1+depósitos)


Análisis de los determinantes de la oferta de servicios bancarios

Se incluyen variables regionales

Total del Sistema Públicos Privados

Nacionales Extranjeros

Población 1.256*** 1.027*** 0.832*** 0.944***[0.113] [0.069] [0.055] [0.082]

Prop. pob. con primaria inc. -0,564 -0,51 -0,027 -4.612***[0.748] [0.675] [0.713] [1.363]

Desocupación -6.241*** -5.285*** -1.179* -0,1[0.796] [0.722] [0.620] [1.205]

Superficie 0.357*** 0.297*** 0,051 0.179***[0.059] [0.053] [0.047] [0.061]

PBG (t-1) 0.204*** 0.494*** -0.355*** 0.135**[0.057] [0.052] [0.053] [0.059]

Ipan (t-1) 1.070*** -1.180*** 3.834*** -1.030**[0.414] [0.369] [0.445] [0.504]

Región 3

Región 4

Región 5

Constante -19.276*** -11.908*** -20.031*** -7.813***[2.276] [1.639] [2.016] [2.209]

Observaciones 1041 1036 1036 1036Pseudo R2 0,46 0,4 0,34 0,53

Errores estándar robustos entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%

Variable dependiente = 1 si agencias > 0


Estimación económetrica y dimensión espacial

Dada la característica del tema analizado, se testeó la existencia de dependencia espacial en los datos

Se utilizó como extensión geográfica base al Departamento

Se usa un mapa (shape file) y el matlab (toolkit)


Existencia de dependencia espacial

Distribución espacial del nivel del crédito al sector privado no financiero – 2003


Diagrama de Moran

2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5

106

4

4.5

5

5.5

6

6.5

7

7.5

x 106

-5 0 5 10

-6

-4

-2

0

2

4

y

W*y

Log Crédito al sector privado no financiero – 2003


Análisis de los determinantes de la utilización de servicios bancarios

MCOModelo de

Autocorrelación Espacial

Tobit bayesiano de autocorrelación espacial

Modelo espacial de

errores autoregresiv

os

Modelo Tobit bayesiano espacial de

errores autoregresiv

Constante -25.08*** -23.25*** -25.52*** -23.07*** -21.63***[-19.39] [-35.04] [1.6319] [-24.07] [1.8090]

Población 1.9594*** 1.8814*** 2.0217*** 2.0167*** 1.9894***[23.061] [21.828] [0.0959] [23.407] [0.0884]

Superficie 0.2164*** 0.2269*** 0.2208*** 0.1391*** 0.1178**[3.6587] [7.3862] [0.0641] [2.5430] [0.0673]

PBG 0.6903*** 0.5488*** 0.5452*** 0.5680*** 0.4999***[10.524] [28.549] [0.0864] [10.428] [0.0959]

Prop. pob. con 4.8458*** 4.5803*** 6.4888*** 4.1806*** 4.5443***[7.5107] [7.1830] [0.7333] [6.3512] [0.6761]

Desocupación -8.760*** -7.993*** -9.321*** -7.034*** -7.115***[-4.973] [-4.736] [1.8929] [-3.877] [1.9053]

Rho - 0.1389*** 0.1311*** - -- [3.3664] [0.0427] - -

Lambda - - - 0.4219*** 0.4323***- - - [26.798] [0.0626]

Observacione 504 504 504 504 504R2 0,72 0,7146 0.7197 0,7506 0,75valores censu - - 86 - 86

OLS y Autoregresivo Espacial: estadísticos t entre corchetesTobit: Errores estándar robustos entre corchetes * significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%

Variable dependiente = Ln Depósitos


Conclusiones

Correlación positiva entre desarrollo regional y oferta (y utilización) de servicios bancarios

Existencia de dependencia espacial indicando que la de disponibilidad de servicios en una localidad influye en las localidades adyacentes

Impacto del tipo de banca en la oferta de servicios bancarios a nivel localidad

Se detectan localidades con sub-provisión de servicios bancarios

El trabajo contribuyó al diseño de regulaciones específicas

Próximos pasos:

Avanzar en el estudio de la relación entre desarrollo financiero y convergencia regional, en media y distribución

Relación entre persistencia (desempleo, distribución del ingreso) y desarrollo financieros


Gracias por su atención

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