La actividad financiera del sector público

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Tema 1La Actividad Financiera del Sector Público

Hacienda Pública IGrupo II

Curso 2009-2010

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Índice

1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública.

2. Criterios de delimitación del sector público.

3. Clasificación de las operaciones del sector público.

4. Índices de la dimensión del sector público. El sector público en España.

4.1. Índices de dimensión del sector público.

4.2. La dimensión territorial del sector público español.

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Bibliografía Stiglitz (2000), cap. 1.

Bustos (2007), cap. 3.

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1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública

Economía Pública: estudio de las decisiones económicas que tienen origen en las elecciones de la autoridad, impuestas por coacción.

Hacienda Pública: estudio de las decisiones económicas derivadas de las realizaciones de ingresos y gastos del Estado y de las relaciones que existen entre ellos. El centro del estudio de la Hacienda Pública es el presupuesto, que refleja las elecciones de la sociedad.

Enrique Fuentes Quintana

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1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública

Actividad financiera pública: actividad del sector público cuando aplica medios escasos, susceptibles de usos alternativos, para la satisfacción de necesidades colectivas.

Características:

Se refiere a actividades económicas (no sólo monetarias). Carácter político (uso de la coacción). Se lleva a cabo a través del orden jurídico. Se presenta en lenguaje contable.

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2. Criterios de delimitación del sector público

¿Por qué estudiar la delimitación del sector público?

No confundir una parte (Estado) con el todo (AA.PP., sector público).

Distinguir correctamente entre sector privado y sector público.

Normalizar para realizar comparaciones internacionales y regionales.

Conocer los cambios jurídicos e institucionales.

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Ámbito de los PGE y del presupuesto consolidado

Sector públicoLA CORONA

CORTES GENERALESDEFENSOR DEL PUEBLO

TRIBUNAL DE CUENTAS

ORGANISMOS AUTÓNOMOS

TRIBUNAL CONSTITUCIONAL

OTRAS SECCIONES CONDOTACIONES DIFERENCIADAS

ENTIDADES PÚBLICASEMPRESARIALESOTROS ORGANISMOS

DE DERECHO PÚBLICO

ORGANOS CENTRALES

CONSEJO GENERALDEL PODER JUDICIAL

SEGURIDAD SOCIAL

ESTATAL

ORGANISMOS PÚBLICOS

SOCIEDADES ESTATALES

ADMINISTRACIÓNGENERAL DEL ESTADO

ÓRGANOSCONSTITUCIONALES

TERRITORIAL

CORPORACIONESLOCALES

COMUNIDADESAUTÓNOMAS

Presupuestos

Generales del Estado

Ambito consolidado

Ambito no consolidado

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3. Clasificación de las operaciones del sector público

El Sistema Europeo de Cuentas Nacionales (SEC-95)

Reglamento del Consejo Europeo en 1996.

Es un marco contable comparable a nivel internacional y coherente con las directrices sobre contabilidad nacional de Naciones Unidas.

Establece una descripción sistemática y detallada de una economía en su conjunto, de sus componentes y de sus relaciones con otras economías.

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Principales elementos del SEC-95

Principales características:

• Las unidades institucionales y su agrupación

• Los flujos y stocks

Tipos de tablas:

• Cuentas de los sectores

• Tablas input-output

La frontera de producción: producción de mercado y producción de no mercado (para uso final propio y otra producción de no mercado).

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Las unidades institucionales

Son entidades económicas capaces de ser propietarias de bienes y activo, contraer pasivos y participar en operaciones con otras unidades.

Se agrupan en 5 sectores (que se subdividen en subsectores)

• Sociedades no financieras

• Instituciones financieras

• Administraciones Públicas

• Hogares

• Instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares (sindicatos, asociaciones religiosas, organizaciones benéficas…)

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Sectores y subsectores Público Privado nacional

Bajo control extranjero

S.11 Sociedades no financieras S.11001 S.11002 S.11003

S.12 Instituciones financieras

- S.121 Banco central

- S.122 Otras instituciones financieras monetarias S.12201 S.12202 S.12203

- S.123 Otros intermediarios financieros excepto las empresas de seguros y los fondos de pensiones S.12301 S.12302 S.12303

- S.124 Auxiliares financieros S.12401 S.12402 S.12403

- S.125 Empresas de seguros y fondos de pensiones S.12501 S.12502 S.12503

S.13 Administraciones Públicas

- S.1311 Administración central

- S.1312 Comunidades autónomas

- S.1313 Corporaciones locales

- S.1314 Administraciones de seguridad social

S.14 Hogares

- S.141 + S.142 Empleadores (incluidos los trabajadores por cuenta propia)

- S.143 Asalariados

- S.1441 Perceptores de rentas de la propiedad

- S.1442 Perceptores de pensiones

- S.1443 Perceptores de rentas procedentes de otras transferencias

- S.145 Otros hogares

S.15 Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares

S.2 Resto del mundo

- S.21 Unión Europea

- S.211 Estados miembro de la Unión Europea

- S.212 Instituciones de la Unión Europea

- S.22 Terceros países y organizaciones internacionales

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Sector Tipo de productor Actividad y función principal

Sociedades no financieras (S.1) Productor de mercado Producción de bienes y servicios no financieros de mercado

Instituciones financieras (S.12) Productor de mercado Intermediación financiera, incluido el seguro; actividades auxiliares de la intermediación financiera

Administraciones públicas (S.13) Otro productor no de mercado público

Producción y suministro de otros bienes y servicios no de mercado para consumo individual y colectivo y realización de operaciones de redistribución de la renta y la riqueza nacional

Hogares (S.14)- como consumidores- como empresarios

Productor de mercado o productor para uso final propio privado

Consumo

Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares (S.15)

Otro productor no de mercado privado

Producción de bienes y servicios de mercado y producción de bienes y servicios para uso final propio

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El sector público en la Contabilidad Nacional

Sector público

Administraciones Públicas

Sociedades no financieras públicas

Instituciones financieras públicas

Administración Central

CC.AA.

Corporaciones Locales

Instituciones de SS

Banco Central

Instituciones financieras públicas

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Administraciones Públicas Unidades institucionales que se dedican a la producción de no mercado para el consumo individual o colectivo. Se financian principalmente a través de pagos obligatorios procedentes de unidades de otros sectores y que se encargan de la redistribución de la renta y la riqueza.

Sociedades No Financieras Públicas sociedades y cuasi-sociedades no financieras sometidas al control de las Administraciones Públicas.

Instituciones Financieras Públicas intermediarios financieros y auxiliares de la intermediación financiera.

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La información contable sobre el sector público se recoge en dos grupos de cuentas:

I) Cuentas corrientesI.1) Cuenta de producciónI.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta

II) Cuentas de acumulación

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I.1) Cuenta de producción

Recoge la aportación del Estado a la producción bienes y servicios.

Empleos Recursos

Consumos intermedios Producción de bienes y servicios

Valor añadido bruto a p.m.

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I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta

I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta(a) Cuenta de explotación(b) Cuenta de asignación de la renta primaria

I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta

I.2.3) Cuenta de redistribución de la renta en especie

I.2.4) Cuenta de utilización de renta(a) Cuenta de utilización de renta(b) Cuenta de utilización de renta disponible ajustada

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I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta

(a) Cuenta de asignación de la renta primaria

Desglosa la aportación del sector público a la producción de bienes y servicios.

Empleos Recursos

Sueldos y salarios Valor añadido neto

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I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta

(b) Cuenta de asignación de la renta primaria

Empleos Recursos

Intereses pagados Impuestos indirectos

Saldo neto de rentas primarias - Subvenciones

Rentas de la propiedad

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I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta

Recoge la actividad redistributiva del sector público a través de transferencias en efectivo, imposición directa y cotizaciones sociales.

Empleos Recursos

Prestaciones sociales Saldo neto de rentas primariasOtras transferencias realizadas Impuestos directosRenta disponible neta Cotizaciones a la SS

Otras transferencias recibidas

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I.2.3) Cuenta de distribución de la renta en especie

Acción redistributiva de las prestaciones en especie

Empleos Recursos

Prestaciones sociales en especie Renta disponible neta

Renta disponible ajustada neta

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I.2.4) Cuentas de utilización de renta

(a) Cuenta de utilización de la renta

Empleos Recursos

Consumo final- Individual- Colectivo

Renta disponible neta

Ahorro neto

23



I.2.4) Cuentas de utilización de renta

(b) Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada

Empleos Recursos

Consumo final efectivo Renta disponible ajustada neta

Ahorro neto

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II.1) Cuentas de capital

II.1.1) Cuenta de variaciones del patrimonio neto debido al ahorro y transferencias de capitalII.1.2) Cuenta de adquisiciones de activos no financieros

II.2) Cuenta financiera

II.3) Cuentas de otras variaciones de activos

II.1.1) Cuentas de otras variaciones de volumen de activosII.1.2) Cuentas de revalorización

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Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (I)

CUENTAS DE LOS SECTORES

SALDOS CONTABLES

PRINCIPALES AGREGADOS

I) Cuentas corrientes

I.1. Cuenta de producción

Valor añadido PIB

I.2. Cuentas de distribución y utilización de la renta

I.1.1. Cuentas de distribución primaria de la renta

a). Cuenta de explotaciónb). Cuenta de asignación de la renta primaria

Excedente de explotaciónRenta mixtaRenta empresarialSaldo de rentas primarias

Renta Nacional

I.1.2. Cuenta de distribución secundaria de la renta

Renta disponible Renta Nacional Disponible

I.1.3. Cuenta de redistribución de la renta en especie

I.1.4. Cuenta de utilización de la renta

a). Cuenta de utilización de la renta disponibleb) Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada

Ahorro Ahorro nacional

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CUENTAS DE LOS SECTORES SALDOS CONTABLES PRINCIPALES

AGREGADOS


II.1. Cuenta de capital

II.1.1. Cuenta de variaciones del patrimonio neto debidas al ahorro y a las transferencias de capitalII.1.2. Cuenta de adquisiciones de activos no financieros

Variaciones de patrimonio neto debidas al ahorro y a las transferencias de capitalCapacidad/Necesidades de financiación

II.2. Cuenta financiera

Capacidad/Necesidad de financiación

II.3. Cuentas de otras variaciones de activos

II.3.1. Cuentas de otras variaciones de volumen de los activos

Variaciones del patrimonio neto debidas a ganancias y pérdidas de posesión nominales, neutrales y realesII.3.2. Cuentas de

revalorización

Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (II)

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4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España

4.1. Índices de dimensión del sector público

a) Basados en los gastos e ingresos públicos

TG 100PIB× S

T

G 100G ×SG 100PIB×

Ingresos tributarios 100PIB ×

Ingresos tributariosPIBEsfuerzo fiscal o índice de Frank = 100PIB

Población

×

28


b) Basados en déficit y deuda pública

Ingresos - GastosBalance fiscal = 100PIB ×

Pasivos financierosEndeudamiento bruto= 100PIB ×

Activos financieros - Pasivos financierosEndeudamiento neto= 100PIB ×

29



Si ingresos > gastos Balance fiscal > 0 Superávit

Si ingresos < gastos Balance fiscal < 0 Déficit

30



Ingresos - (Gastos - intereses de la deuda neta)Balance fiscal primario = 100PIB ×

Balance fiscal estructural déficit o superávit observado si la economía funcionase en el nivel de crecimiento potencial (crecimiento tendencial).

Balance fiscal cíclico mide el efecto que produce el ciclo en el presupuesto, a través de los efectos en los ingresos y los gastos debidos a que la economía no se encuentra en su nivel de producción potencial sino en una fase expansiva o recesiva.

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Balance cíclico y estructural en Chile (2001-2005)

-1

0

1

2

3

4

5

2001 2002 2003 2004 2005

% P

IB

Estructural Cíclico

Fuente: Ministerio de Hacienda de Chile.

32

0

10

20

30

40

50

60

% d

el P

IBGastos público (% del PIB)

España UE15 OCDE

Fuente: OCDE.

33

Fuente: OCDE.

30

35

40

45

50

55

% d

el P

IBIngresos del sector público (% del PIB)

España Zona Euro OCDE

34

Clasificaciones del déficit público

Por razón de sujeto

•Administraciones Públicas•Administración Central (Estado y OO.AA.AA.).•Comunidades Autónomas•Corporaciones Locales

Según las fases del gasto

•Déficit inicial: presupuestario (estimación)•Déficit final: liquidación del presupuesto (real)

Según el hecho económico

•Déficit de caja: cobros menos pagos (efectivos, ingresos recaudados menos pagos realizados).•Déficit de ejercicio: derechos reconocidos menos obligaciones contraídas (criterio de devengo)

Según las partidas a considerar

•Déficit total: tiene en cuenta todos los conceptos del presupuesto.•Déficit no financiero: no incluye las variaciones de activos y pasivos financieros.•Déficit primario: no financiero sin carga de intereses: del concepto anterior se excluye el pago de los intereses de la deuda pública.

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CRISIS

ECONÓMICA

GASTOS

SOCIALESTRANSFERENCIAS

A EMPRESAS

PÚBLICAS

DEUDA

PÚBLICA

TIPOS DE

INTERÉS

ELEVADOS

AUMENTO PAGO

POR INTERESES

Autoalimentación del déficit público

Déficit público

36Fuente: OCDE.

30

40

50

60

70

80

90

% d

el P

IBDeuda pública bruta (% del PIB)


37Fuente: OCDE.

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

% d

el P

IBDeuda pública neta (% del PIB)


38Fuente: OCDE.

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4%

del

PIB

Balance fiscal (% del PIB)


39

Nota: Datos ajustados por PIB potencial.

Fuente: OCDE.

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

% d

el P

IB

Balance fiscal primario (% del PIB)


40


4.2. Dimensión territorial del sector público español

1) Incremento del grado de descentralización en materia de ingresos y gastos.

2) Descentralización fundamentalmente hacia las CC.AA.

3) Alto grado de descentralización en perspectiva comparada con otros países desarrollados.

4) País que incrementó en mayor grado su nivel de descentralización desde 1995.

41

Dimensión territorial del sector público español

48,334,0 29,8 21,6

31,7

33,0 41,7

28,8

9,322,7 16,0

36,3

10,7 10,3 12,5 13,2

0

20

40

60

80

100

1998 2008 1998 2008

Recursos no financieros Empleos no financieros

%

Administración Central Administraciones de SS CC.AA. Corporaciones locales

Fuente: IGAE.

42

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Grecia

Nueva Zelanda

Luxemburgo

Reino U

nido

Noruega

Irlanda

Portugal

Países B

ajos

R. E

slovaca

Hungría

Bélgica

R. C

heca

Islandia

Corea

Polonia

Italia

Francia

Finlandia

Dinam

arca

EE

.UU

.

Austria

Suecia

España

Japón

Alem

ania

Canadá

Suiza

% d

e lo

s in

gres

os to

tale

s

Distribución de los ingresos tributarios por niveles de gobierno (2006)

Local

Regional

Central

Nota: No se incluyen cotizaciones sociales.

Fuente: OCDE.

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: los ingresos

43

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: el gasto

0

10

20

30

40

50

60

70

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90

100

Grecia

Nueva Zelanda

Luxemburgo

Reino U

nido

Noruega

Irlanda

Portugal

Países B

ajos

R. E

slovaca

Hungría

Bélgica

R. C

heca

Islandia

Corea

Polonia

Italia

Francia

Finlandia

Dinam

arca

EE

.UU

.

Austria

Suecia

España

Japón

Alem

ania

Canadá

Suiza

% d

e lo

s ig

asto

s to

tale

s

Distribución del gasto público por niveles de gobierno (2006)

Local

Regional

Central

Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones).

Fuente: OCDE.

44

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: la evolución

AUS

AT

BE

CANDECH

USAES

DKFI

FR

GR

IS

IE

IT

JP

LUXNL

NZ

NOPO

SE

UK

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

% d

e lo

s im

pues

tos

adm

inis

trado

s go

bier

nos

regi

onal

es y

lo

cale

s en

200

5

% de los impuestos administrados por los gobiernos regionales y locales en 1975

Evolución de la descentralización de impuestos en la OCDE (1975-2005)

Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones).

Fuente: OCDE.

Se incrementa la descentralización de

impuestos de 1975 a 2005

Disminuye la descentralización de

impuestos de 1975 a 2005

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