Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7Presentation Transcript1. Company LOGO Instrumentos Financieros Lic. Luis Eduardo Zuiga T.2. Instrumentos Financieros: Presentacin NIC - 32 Establecer principios para presentar: Instrumentos Financieros, como : Pasivos o Patrimonio O B J E T I V O Compensar activos y pasivos financieros Aplica a la clasificacin de los Instrumentos Financieros desde la perspectiva del EMISOR 1 2 Activos Financieros Pasivos Financieros 3 Instrumentos de patrimonio C L A S I F I C A C I O N Dividendos Prdidas & Ganancias Circunstancias que obligan a la compensacin3. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin O B J E T I V O Establecer principios para el : Reconocimiento Medicin 1 2 3 Activos Financieros Pasivos Financieros Algunos Contratos de Compra o Venta de partidas no financieras Lic. Luis Eduardo Zuiga T.4. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin O B J E T I V O Instrumentos Financieros : Presentacin Los requerimientos se establecen: NIC - 32 Para la Presentacin: Instrumentos Financieros : Informacin a Revelar NIIF - 7 Para la Informacin a Revelar: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.5. A L C A N C E Add Your Text here A CB Estas normas debern ser aplicada por todas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros Los siguientes Compromisos de prstamo estn alcanzados: Que la entidad designe como pasivos Financieros al Valor Razonable con cambios en resultados Que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo o emitiendo otro instrumento financiero Compromisos de concesin de prstamo a una tasa de inters inferior a la del mercado Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.6. A L C A N C E Aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el importe neto en: Como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros Con excepcin de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.7. Instrumentos Financieros A L C A N C E Exclusiones Las Participaciones en subsidiarias, asociaciones y negocios conjuntos Derechos y obligaciones contratos de arrendamientos. Sin embargo: Las partidas por cobrar reconocidas por el arrendador estn sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y deterioro del valor. Las partidas por pagar reconocidas por el arrendatario estn sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y deterioro del valor. Los derivados implcitos en un arrendamiento estarn sujetos a las estipulaciones sobre derivados implcitos. Derechos y obligaciones de los empleadoresderivados de Planes de Beneficios a los empleados Instrumentos Financieros emitidos por la entidad como Instrumento de Patrimonio El tenedor de tales instrumentos aplicara la norma. Salvo A8. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin A L C A N C E Exclusiones Derechos y obligaciones surgidos por Contratos de Seguro Contratos entre una entidad adquiriente y vendedor en combinacin de negocios, para comprar o vender en el futuro una entidad adquirida Compromisos de prstamo contingente, el emisor aplicara la NC-37 Excepto para los derivados implcitos en ellos, siempre que la norma requiera que la entidad los contabilice por separado No obstante: Todos los compromisos de prstamo estn sujetos a las exigencias de baja Instrumentos Financieros derivados de transacciones con Pagos Basados en Acciones Derecho a recibir pagos para reembolsar provisiones Instrumentos Financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con Pagos Basados en Acciones9. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 A L C A N C E Beneficios a los empleados Pagos Basados en acciones Casi todos los instrumentos financieros Todas las empresas Ciertos contratos de commodites Ciertas garantas financieras Ciertos Compromisos de Prestamos Activos/Pasivos No Financieros NIC-19 NIIF-2 Ciertos aspectos Contratos de Seguros NIIF-4 Intereses en Subordinadas, Asociadas Y negocios conjuntos Contraprestaciones Contingentes (combinaciones de Negocios) NIIF-3 Ciertos Aspectos de Leasing NIC-17 ExclusionesLic. Luis Eduardo Zuiga T.10. Se emplea con frecuencia esta palabra en ingls, para hacer referencia a las materias primas y productos bsicos objeto de negociacin, en precios spot, en futuros o en opciones, en las bolsas de productos, entre las que se destacan las de Nueva York y Londres. Para los productos con un mercado muy desarrollado11. Es un contrato que origina simultneamente un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.12. Efectivo. Un instrumento de capital de otra entidad. Un derecho contractual. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA: ACCIN Bs. 1.00013. Recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad. Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente favorables para la entidad. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:14. Un contrato que puede ser liquidado con capital de la entidad. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA: Liquidacin15. Una obligacin contractual de: -Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad. -Intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad. CORRESPONDE A: BONOS16. CORRESPONDE A: Un contrato que puede liquidarse con base en los instrumentos de capital de la entidad. ACCIONES V.N. Bs. 100.-17. Valor Razonable 5 El monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo, entre partes conocidas y dispuestas, en una transaccin arms length, es decir, una transaccin donde existe libertad, voluntad de realizarla y acceso a la informacin entre las partes D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.18. Reconocimiento y Baja de Instrumentos financieros Medicin de Instrumentos Financieros Revelacin y Presentacin Medicin de Moneda Extranjera y Cobertura de Inversiones netas Instrumentos Derivados y Contabilidad de cobertura NIC - 39 NIC 32 NIIF - 7 NIC - 2119. En general, los instrumentos se dividen en dos grandes grupos (NIC-32 , GA-15): 1 INSTRUMENTOS PRIMARIOS 2 INSTRUMENTOS DERIVADOS Cuentas por Cobrar y por Pagar Valores, Bonos Instrumentos de Patrimonio (Acciones) Opciones Financieras Plazo de Futuros Contratos a Trmino Transacciones tradicionales de compra venta No dependen de otros I. F. para su valoracin y ejecucin Dependen de otros primarios por implicancia de riesgos financieros20. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CATEGORIA DEFINICION Activos y Pasivos medidos al valor razonable con cambios en resultados Retenidos para negociar (activos y pasivos) Activos y pasivos financieros adquiridos principalmente para generar una utilidad por las fluctuaciones a corto plazo en el precio o el margen del corredor Instrumentos derivados (no usados como instrumentos de cobertura). Otros activos y pasivos medidos a valor razonable Prstamos y cuentas por obrar originadas por la empresa Activos financieros creados por la empresa al proveer fondos, mercanca o servicios directamente a un deudor, no originados con el propsito de venderse inmediatamente a corto plazo. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.21. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CATEGORIA DEFINICION Inversiones Retenidas hasta su vencimiento Activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que la empresa tiene como propsito y capacidad positivos de retener hasta su vencimiento. Activos Financieros disponibles para la venta Activos financieros que no son: Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la empresa. Inversiones retenidas hasta su vencimiento. Activos financieros retenidos para negociar. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.22. C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Como PASIVO o PATRIMONIO De acuerdo a la esencia del contrato, no a su forma legal La empresa ha de tomar la decisin en el momento en que se reconoce inicialmente Lic. Luis Eduardo Zuiga T.23. C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Instrumentos de Capital Un instrumento financiero es de capital slo si: a El instrumento incluye la obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; y. b 1 2 Un NO derivado que incluye una obligacin no contractual de entregar un N variable de sus instrumentos; o Un Derivado que ser liquidado slo por el emisor intercambiando un monto fijo de efectivo u otro A.F. por un N fijo de sus propios Instrumentos de Capital. El instrumento que puede ser liquidado con base en instrumentos de capital propios del emisor es:24. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 ACCIONES PREFERENTES Pagan una tasa fija de dividendo y que tienen redencin obligatoria a una fecha futura La esencia contractual es la de entregar efectivo Pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.25. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 ACCIONES PREFERENTES Las acciones de preferencia Normal NO TIENEN una madurez fija El emisor no tiene la obligacin contractual de hacer algn pago Patrimonio Lic. Luis Eduardo Zuiga T.26. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Instrumentos Susceptibles de Colocacin I.F. que da al dueo el derecho de devolverlo al Emisor por efectivo u otro A.F. (Opcin de reventa) es un pasivo financiero An si el monto de efectivo u otros A.F., se determinan: Sobre un ndice u otra variable que tiene el potencial de Incrementar o Disminuir 5La forma legal del Instrumento le da al tenedor el Derecho a un Inters residual en los activos27. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Emisin de Instrumentos de patrimonio por una cantidad monetaria fija Un derecho u obligacin contractual de recibir o entregar un nmero de acciones propias u otros instrumentos de capital que varan de tal forma que su Valor Razonable Iguala el monto monetario fijo del derecho u Obligacin contractual, Pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.28. 28 La empresa ABC recibe un prstamo bancario de Bs. 4.000 a devolver en 4 aos, mediante 4 cuotas anuales de Bs. 1.075 cada una. Adicionalmente el banco cobra una comisin del 1% sobre el nominal del prstamo por la formalizacin de la operacin29. 29 SE PIDE: Realizar los asientos contables necesarios en el momento inicial y a la devolucin de la primera cuota teniendo en cuenta la contabilizacin de dicho prstamo al costo amortizado mediante el mtodo del tipo de inters efectivo30. 30 Momento Inicial: (*) Nominal del Prstamo- Comisiones pagadas = 4.000- (1%s/4.000) REF. DESCRIPCIN DEBE HABER A P Efectivo en Caja Deuda con Entidades de Crdito 3.960 3.96031. 31 Clculo de la TAE = 3.960=1.075/(1+tae)+1.075/(1+tae)^2+1.075 /(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378% (1) (2)=(1)X TAE (3)= 1.075-(2) (4)=(2)+ (3) AO Capital Pendiente Interes es Amortiz acin Pago 1 3.960 134 941 1.075 2 3.019 102 973 1.075 3 2.046 69 1.006 1.075 4 1.040 35 1.040 1.07532. 32 Pago Primera Cuota: REF. DESCRIPCIN DEBE HABER P G A Deuda con Entidades de Crdito Gastos Financieros Deuda con Entidades Crdito Efectivo en Caja 941 134 1.07533. 33 Las NIC-32 y NIC-39 establecen: Los prstamos y cuentas por cobrar, en el momento inicial, deben ser registrados por su costo, incluyendo ste los costos de la transaccin La valoracin posterior de dichos prstamos y cuentas por cobrar se realizar al costo amortizado (NIC-39,p.4634. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 34 El costo amortizado incluye: Valor Nominal (-) Reembolsos de Principal (-) Amortizacin gradual de comisiones / costos de transaccin / primas y descuentos35. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 35 La amortizacin gradual de los costos de transaccin se realizar mediante el mtodo del tipo de inters efectivo, es decir, aplicando el tipo de inters que iguala los flujos de efectivo a cobrar o pagar a lo largo de la vida esperada del prstamo con su importe neto en libros (NIC-39, P. 9)36. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Instrumento Financiero u otro contrato Su valor Cambia en respuesta a cambios de respuesta a una tasa de inters especificada: A B C No requiere una inversin inicial neta, o slo obliga a realizar una inversin inicial neta inferior al que se requerira para otros tipos de contratos. Se liquidar en una fecha futura Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima Cotizada Tasa de Cambio ndice de precios Una calificacin crediticia En funcin a otra variable Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.37. 5 C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 ACTIVOS FINANCIEROS Valor Razonable Prestamos y CxC Hasta el vencimiento Designado Negociable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.38. 5 C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 PASIVOS FINANCIEROS Valor Razonable Hasta el vencimiento Designado Negociable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.39. 5 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Retenido para obtener utilidad a corto plazo Instrumento derivado Otros Activos Para Negociar ValorRazonable La Clasificacin determina la medicin de los Activos F. Prestamos y cuentas por Cobrar originados Costos(Amortizado) Originado por la Empresa? Disponibles para la venta Intencin de retener hasta vencimiento y satisface otros criterios? Si No Si Retenidos hasta el vencimiento Si No No Lic. Luis Eduardo Zuiga T.40. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Retenido para obtener utilidad a corto plazo Instrumento Secundario Para Negociar ValorRazonable La Clasificacin determina la medicin de los Pasivos F. Otros Pasivos Financieros Costos(Amortizado) Si No Lic. Luis Eduardo Zuiga T.41. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 MEDICION DE INTRUMENTOS FINANCIEROS R E S U M E N Activo retenido hasta vencimiento Prestamos y CxC originados por la empresa Disponible para la venta Activos retenidos para negociar Instrumentos Derivados Pasivos Retenidos para Negociar Otros Pasivos Costo (amortizado) (tasa de inters efectiva) Costo (amortizado) Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Costo (amortizado) No hay (excepto si est deteriorado) No hay (excepto si est deteriorado) Patrimonio (excepto si est deteriorado) Perdidas & Ganancias Perdidas & Ganancias Perdidas & Ganancias No hay INSTRUMENTO MEDIDA VARIACIONES EN EL VALOR42. D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros Compuestos Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Capital Pasivo Desde la perspectiva del EMISOR Se debe contabilizar por separado Lic. Luis Eduardo Zuiga T.43. E J E M P L O Instrumentos Financieros Compuestos Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Capital Pasivo Pasivo Financiero: obligacin contractual del emisor de pagar en efectivo Bono Convertible Instrumento de Capital: La opcin del tenedor en convertirlo en acciones comunes Lic. Luis Eduardo Zuiga T.44. M E D I C I O N Medicin del Instrumento Financiero Compuesto Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Componente Patrimonio Componente Pasivo Valor Razonable Valor razonable I.C. menos: V. R. del pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.45. M E D I C I O N Medicin del Instrumento Financiero Compuesto Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Componente Patrimonio Componente Pasivo Valor Razonable Valor razonable I.C. menos: V. R. del pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.46. D E F I N I C I O N E S ACCIONES DE TESORERIA Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Acciones de tesorera acciones propias readquiridas Se consideran elemento patrimonial Se originan por recompras de acciones Preferentes Comunes Patrimonio Pasivos Lic. Luis Eduardo Zuiga T.47. D E F I N I C I O N E S ACCIONES DE TESORERIA Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Se CARGAN directamente contra Patrimonio Los intereses Ganancias Prdidas Patrimonio Pasivos relacionados Reportar en el E.R. Distribuciones (Dividendos) a los tenedores De instrumentos Lic. Luis Eduardo Zuiga T.48. C O M P E N S A C I O N DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Los Activos y Pasivos Financieros deben registrarse a su monto neto La compensacin y presentacin por su importe neto de Activos y Pasivos Financieros Cuando 1 2 Esta obligado legalmente a ello Pretende liquidar el negocio sobre una base neta, o realizar los activos y liquidar el pasivo simultneamente No equivale A la BAJA en cuentas La compensacin Al reconocimiento de Perdidas & GananciasNo da lugar ! La Baja de I.F. La desaparicin de las partidas No solo implica Sino es posible reconocimiento de Perdidas & Ganancias49. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Instrumento Financiero o real, u otro contrato Su valor Cambia en respuesta a cambios de respuesta a una tasa de inters especificada: A B C No requiere una inversin inicial neta, o slo obliga a realizar una inversin inicial neta inferior al que se requerira para otros tipos de contratos. Se liquidar en una fecha futura Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima Cotizada Tasa de Cambio ndice de precios Una calificacin crediticia En funcin a otra variable Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 El precio DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE.50. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Subyacente Arroz Carne Metal Etc. Un Bien Real Un Bien Financiero Bono Accin Derivados NO Financieros Commodities Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Tpicamente Derivados Financieros Con independencia de que las NC, en ciertos casos, obliguen a Contabilizar los Derivados No Financieros como si fueran. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.51. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Acuerdo o contrato entre 2 partes (a la medida de sus necesidades) y por fuera de la bolsa, para comprar o vender un Activo o mercanca a una fecha futura a un precio pactado en el presente FORWARD Subyacente: mercanca o Activo Fijo objeto de operacin El precio pactado La fecha de inicio La fecha de terminacin El lugar de la entrega La forma de pago En un FORWARD los riesgos de contraparte y de mercado son los mas importantes. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.52. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Contratos estandarizados con la obligacin de una parte a comprar y de la otra a vender un activo, moneda o tasa de inters especficos a un precio establecido hoy en el mercado organizado, para entrega o vencimiento en una fecha futura FUTUROS El riesgo de contraparte es prcticamente eliminado y el riesgo ms importante es el de mercado ESTANDARIZADO en Cuanto a: La fecha de cumplimiento Cantidades Montos Realizado en una Bolsa de Futuros Administrado por la cmara de compensacin de la Bolsa Lic. Luis Eduardo Zuiga T.53. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Contratos entre 2 partes que otorgan a la parte de compra el derecho pero no la obligacin de comprar o vender un activo, moneda o tasa de inters a un precio estipulado, previo pago de un valor denominado prima, en tanto que el vendedor de la opcin queda obligado a su ejecucin de acuerdo con los trminos contractuales (precio de ejercicio, fecha de ejecucin, etc.) OPCIONES 1 Tenedor de una opcin de compra 2 Emisor de una opcin de compra 3 Tenedor de una opcin de venta 4 Emisor de una opcin de venta54. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Acuerdo entre 2 partes para intercambiar una sucesin de flujos de efectivo en el futuro. Ejemplo: Pagos con un tipo de inters fijo que se intercambian por otros pagos con un tipo de inters variable. SWAPS Sumatoria de FORWARDS El objetivo de esta permuta es el de reducir los costos y riesgos en que se incurre con ocasin de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas o en las tasas de inters. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.55. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 FORWARD FUTUROS OPCIONES SWAPS Instrumentos Derivados Contrato Fecha Futura Precio presente Contrato Obligacin de Comprar y Vender Precio presente Establecido por Mercado organizado Fecha Futura Contrato Al comprador derecho No Obligacin Pago de PRIMA Vendedor Obligado Acuerdo Intercambio de Flujos de Efectivo En el futuro Lic. Luis Eduardo Zuiga T.56. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. Riesgos en derivados Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E R I V A D O S Es la probabilidad de que una variable se comporte de manera distinta a como inicialmente se haba planeado Vendedor de trigo Dueo del molino Productor del Pan Incertidumbre en el precio de venta de la cosecha Incertidumbre en el precio de compra de la cosecha Incertidumbre en el precio de venta de la harina Incertidumbre en el precio de compra de la harina Venta a futuro Compra a Futuro Venta a Futuro Compra a Futuro Participante Riesgo Accin57. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Gestionar los riesgos asociados al cambio en el entorno econmico, en los precios de los bienes o servicios Transferir la totalidad o parte de los riesgos mediante el pago de una prima Obtener rentabilidades adicionales del mercado, con base en un conocimiento profundo del posible comportamiento de una variable (especulacin) Finalidad de los Instrumentos Derivados Lic. Luis Eduardo Zuiga T.58. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 COMPRAR UN PUT Paga una prima Derecho de vender Riesgo limitado (prima) Ganancia ilimitada VENDER UN PUT Recibe una prima Obligacin de comprar Riesgo ilimitado Ganancia limitada (prima) COMPRAR UN CALL Paga una prima Derecho de comprar Riesgo limitado (prima) Ganancia ilimitada VENDER UN CALL Recibe una prima Obligacin de vender Riesgo ilimitado Ganancia limitada (prima) Las cuatro operaciones bsicas de opciones59. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Criterios de Valoracin de Instrumentos Derivados Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS en Estado de Situacin Financiera Inicialmente a su costo que ser el Valor Razonable de la contra- prestacin que se haya dado o recibido a cambio, y posteriormente segn su Valor Razonable en la fecha en que se liquida El Valor Razonable se determina a travs del precio de la transaccin o de precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden determinarse fiablemente, el VR se estimar como la suma de los futuros pagos o cobros, descontados, utilizando tasas de inters del Mercado para instrumentos similares de un emisor con la misma calificacin crediticia. 1 2 360. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Situaciones en que el Valor Razonable puede medirse con fiabilidad: Valor Razonable 1 2 3 I.F. para los que existe un precio cotizado pblico, proveniente del mercado activo. I. de deuda objeto de clasificacin crediticia cuyos flujos de efectivo pueden estimarse razonablemente I.F. para los que existe un modelo apropiado de valoracin, cuyos datos pueden ser medidos en forma razonable, porque provienen del mercado activo. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.61. R E C O N O C I M I E N T O Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Se reconoce Activo Pasivo Estado de Situacin Financiera Cuando se convierta en parte obligada Se aplica el registro: A B Al momento de la contratacin Al momento de la liquidacin Lic. Luis Eduardo Zuiga T.62. I M P L I C I T O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Derivado implcito Corresponden a un componente de un instrumento hbrido (financiero o no) Que cumple con la definicin de derivado Cuyas caractersticas econmicas y riesgos no estn estrechamente relacionados con el contrato anfitrin Activos o pasivos financieros Acciones Contratos de Seguros Contratos de Compra venta Contratos de Leasing Contrato Anfitrin63. I M P L I C I T O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Derivado implcito Puede corresponder a: Tasa de Inters Precio del Ttulo ndice/precio commodity Tasa de Cambio Otro ndice Lic. Luis Eduardo Zuiga T.64. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Baja de instrumentos Financieros Activos Financieros Se pierde el control por medio de la realizacin, el vencimiento o la transferencia Baja Total o Parcial Pasivos Financieros La obligacin se elimina cuando se liquida, se cancela o se vence. La prdida del control depende tanto de la posicin del que transfiere como del que recibe65. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Algunos aspectos para determinar la conservacin de control La capacidad para obtener beneficios de los activos Libertad para vender (o dar en garanta) en adelante. Beneficios derivados de los activos transferidos El rendimiento del prestamista Return swap total Opcin de venta incondicional Derecho a readquirir el activo Transferente Recibiente Necesitan considerar: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.66. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Baja de activos financieros Un banco (el que traspasa) transfiere un prstamo a otro, pero para conservar la relacin del banco que transfiere con su cliente, el banco que adquiere no tiene derecho a vender o dar en garanta el prstamo. La transferencia es una venta si el que transfiere no tiene derecho a readquirir el activo transferido. Ejemplo: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.67. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros Transferencia de parte de un Activo financiero Transferencia de un Activo Financiero y Reconocimiento de un nuevo I. F. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.68. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros Inters Capital Bono Parte Vendida Parte Retenida la cobranza de cuotas de inters Lic. Luis Eduardo Zuiga T.69. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Cuentas por Cobrar Parte Vendida: Parte de la cartera de cuentas por Cobrar Parte Retenida: Derecho a prestar servicios a las cuentas por cobrar a cambio de un honorario B A J A Lic. Luis Eduardo Zuiga T.70. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro de instrumentos retenidos El monto en libros se asigna de acuerdo a Valores Razonables relativos. Si no es posible medir de manera confiable el V.R. de la parte retenida. Se registra en cero 0 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.71. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro de instrumentos retenidos Las cuentas por cobrar con un valor en libros de 100 se venden por 90. La empresa que vende retiene el derecho a prestar servicio, pero el valor razonable del derecho retenido no puede medirse de manera confiable. No se anticipa una prdida en las actividades de servicio. Ejemplo: Parte Vendida: Parte Retenida: Se reconoce una prdida por 10 No se reconoce nada Registrada en cero Lic. Luis Eduardo Zuiga T.72. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro en resultados de la baja de Activos Financieros Producto neto de la venta recibido/por cobrar Resultado en la venta, incluido en la prdida o ganancia neta del periodo Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio Monto en libros Se determina de la siguiente manera: +/- - = Lic. Luis Eduardo Zuiga T.73. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Baja de activos al reconocer nuevos Instrumentos financieros La baja de activos puede dar lugar al reconocimiento de nuevos Instrumentos Financieros, como resultado de la negociacin Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero asumir la obligacin de compensar al comprador si los cobros estn por debajo de un nivel especifico. Ejemplo: La esencia de esta transaccin es la de una garanta. Por esta razn, implicara el registro de una obligacin de garanta. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.74. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S Baja de Pasivos Se da cuando se extingue el pasivo A B Pago de la obligacin Mediante su cancelacin C Lo cual ocurre solo de tres maneras: Debido a su prescripcin Lic. Luis Eduardo Zuiga T.75. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S Baja de Pasivos Consideremos: La compaa X coloca unos fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligacin. La compaa X paga una cuota a la compaa Y por asumir un pasivo pendiente de pago con la compaa Z. Re adquisicin de la deuda propia. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.76. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S Baja de Pasivos No extingue el pasivo, porque el pago no se ha hecho efectivo. La compaa X coloca unos fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligacin. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.77. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S Baja de Pasivos La compaa X paga una cuota a la compaa Y por asumir un pasivo pendiente de pago con la compaa Z. Podra implicar la liquidacin de la deuda, pero para ello el acreedor (compaa Z) tendra que liberar formalmente al deudor de la obligacin. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.78. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S Baja de Pasivos Si constituye una extincin de la deuda y por lo tanto corresponde a una baja en cuentas. Re adquisicin de la deuda propia. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.79. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Registro en resultados de la baja de Pasivos Financieros Monto Pagado/por Pagar Utilidad o Prdida neta del periodo Monto en libros (Incluyendo los costos no amortizados correspondientes) El importe llevado a Resultados se determina de la siguiente manera: - = B A J A D E P A S I V O S Lic. Luis Eduardo Zuiga T.80. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 REVELACIONES SOBRE BAJASB A J A D E I N S T R U M E N T O S La naturaleza de los Activos Revela- ciones La naturaleza de los riesgos y pagos a los cuales la entidad permanece expuesta Los montos Registrados del Activos y Pasivo AsociadosLic. Luis Eduardo Zuiga T.81. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin Inicial M E D I C I O N Valor Razonable Si no hay El valor de la compra Los costos de transaccin directamente atribuibles a su compra o emisin + Lic. Luis Eduardo Zuiga T.82. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin posterior M E D I C I O N Activos A valor razonable Disp. para la venta Hasta el vencimiento Prstamos Pasivos Negociables Otros Derivados (Resultados) (Patrimonio) (Resultados) (Resultados) (Resultados) Detalle Valor Razonable Deterioro Costo Amortiz. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.83. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Pirmide de decisiones Activos retenidos al vencimientoM E D I C I O N Intensin positiva y capacidad de retener hasta el vencimiento? Clasificar como retenido hasta el vencimiento y medir al costo amortizado Si Se vendi o transfiri algn instrumento retenido al vencimiento en el ao en curso o en los dos aos previos? Si Cerca al vencimiento Evento especial o aislado Se cobro sustancialmente todo el principal O Un monto insignificante en relacin con la cartera de retenidos al vencimiento? Si No Clasificar todos los instrumentos retenidos hasta el vencimiento como Disponibles para la Venta o Negociables y medir al Valor Razonable No84. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Condiciones para el deterioroD E T E R I O R O Condiciones 1 3 Si su valor en libros excede a su valor recuperable El deterioro afecta al Activo registrado al Costo Amortizado o al V.R. si el re avalo afecta el patrimonio 2 Revisar las condiciones de los activos en busca de evidencia objetiva de deterioro 4 Activo registrado al Costo Amortizado, el valor recuperable se calcula como el valor presente de los flujos futuros de efectivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.85. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Activos registrados al valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro D E T E R I O R O Costo Costo Valor Razonable Patrimonio Costo Valor Razonable Patrimonio Reversin del ajuste previo para subir al valor razonable Desvalorizacin reconocida en P & G Monto Recuperable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.86. Costo Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Activos registrados al valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro D E T E R I O R O Costo Costo Desvaloriza- cion del V.R. previamente reconocida en el Patrimonio Transferir la disminucin del valor razonable a P & G - Deterioro Reconocer el deterioro en P & G Monto Recuperable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.87. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Tratamiento de la reversin del deterioro en instrumentos disponibles para la venta D E T E R I O R O Instrumentos Financieros de deuda Activos Disponibles para la Venta Reversin de deterioro en resultados Instrumentos de Patrimonio Reversin de deterioro en Patrimonio88. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E T E R I O R O En junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibir 500 u.m. en un ao, mas el 6% de inters. A diciembre 31, el instrumento de deuda est deteriorado. Se espera un deterioro de 300 u.m de principal, sin inters Tasa de inters del mercado 8%. Costo 300 / (1 + 0.06) = 291 500 291 = 209 Medicin al: Monto de Recuperacin Prdida por Deterioro Valor razonable con registro en el patrimonio 300 / (1 + 0.08) = 289 500 289 = 211 Como se observa, la prdida por deterioro se incrementa al utilizar en este caso una tasa de inters de mercado superior a la original.89. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E T E R I O R O Revelaciones sobre deterioro A B La naturaleza y el monto de cualquier prdida por Deterioro reconocida en utilidad o prdida por un Activo Financiero, para cada clase significativa Detalles y montos relacionados con cualquier incumplimiento de capital, inters, fondo de Amortizacin o provisiones de redencin en el periodo con respecto a prstamos por pagar. C Cualquier otro incumplimiento de acuerdos de Prestamos durante el periodo, que esas infracciones Impliquen la posibilidad de demandas del prestamista Lic. Luis Eduardo Zuiga T.90. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Las coberturas son operaciones hechas con instrumentos financieros, bsicamente derivados, con el fin de proteger a la entidad contra determinados riesgos inherentes a la realizacin de transacciones . Fluctuaciones en tasas de cambio Fluctuaciones en tasas de inters Valor esperado de flujos de fondos Lic. Luis Eduardo Zuiga T.91. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Elementos cubiertos A B Un activo o pasivo Reconocido, un compromiso firme una transaccin altamente probable, o una inversin neta en una operacin extranjera Un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes, transacciones de predicciones altamente probables, o inversiones netas de operaciones extranjeras con caractersticas de riesgos similares. C Una inversin hasta el vencimiento para moneda extranjera o riesgo de crdito (pero no para riesgo de inters o prepago) Lic. Luis Eduardo Zuiga T.92. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Objetivo Pretende compensar los riesgos originados por una transaccin donde puede ocurrir cambios importantes en sus variables, mediante la designacin de instrumentos, generalmente derivados, que logren disminuir significativamente los citados riesgos. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.93. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Objetivo Las diferencias de tiempo en el reconocimiento de partidas que pudieran estar compensndose mutuamente, pero que ocurren en momentos distintos, es otro de los problemas que resuelve la Contabilidad de Coberturas. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.94. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Implicaciones Implica designar la variacin en el valor razonable de uno o ms instrumentos de cobertura como compensacin, total o parcial, de la variacin del Valor Razonable o los Flujos de efectivo de una partida con cobertura. Cobertura de valor razonable Cobertura de flujo de efectivo Cobertura de inversin neta de moneda extranjera Lic. Luis Eduardo Zuiga T.95. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Cobertura de valor razonable Cobertura de Flujo de efectivo Cobertura de una inversin neta en una Moneda extranjera Tipos de cobertura Exposicin del Valor Razonable del Activo o Pasivo reconocido Exposicin a la variabilidad en los flujos de efectivo que es atribuible a un riesgo relacionado a una transaccin proyectada Definicin de la NIC 21 Efectos en las Variaciones en los Tipos de cambio De la moneda extranjeraLic. Luis Eduardo Zuiga T.

96. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Elemento cubierto Riesgos que pueden estar sujetos a cobertura Instrumentos de cobertura Componentes de una relacin de cobertura Activos - Pasivos Compromisos Firmes Transacciones Proyectadas Tasas de inters Moneda extranjera Derivados Lic. Luis Eduardo Zuiga T.97. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Revelaciones Describir los Objetivos Polticas de manejo de riesgos financiero Polticas de cobertura Una entidad deber : Lic. Luis Eduardo Zuiga T.98. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S Contabilidad de Coberturas Revelaciones A B Una descripcin de la cobertura Descripcin de los I.F. designados como Instrumentos de Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre. C Para las coberturas de Flujos de Efectivo Periodos donde se esperan flujos Valor reconocido en el patrimonio durante el periodo Valor trasladado del patrimonio a resultados Costo inicial y valor en libros del activo financiero99. 99100. 100 DEBE INDICARSE EN LAS NOTAS Categoras de activos y pasivos financieros. Activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Reclasificaciones de instrumentos. Baja en cuentas. Garantas (emitidas y recibidas).101. 101 Cuenta correctora para prdidas crediticias (conciliacin de las variaciones de la provisin utilizada). Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos. Impagos y otros incumplimientos.102. 102 DEBE MOSTRAR Partidas de ingresos y gastos, ganancias y prdidas originadas por instrumentos financieros. Cambios de valoracin. Ingresos y gastos por intereses (Instrumentos no medidos al valor razonable).103. 103 Ingresos y gastos por comisiones (Instrumentos no medidos al valor razonable). Ingresos por intereses de activos deteriorados (a la tasa de descuento utilizada para medir el deterioro). Prdidas por deterioro en cada clase de activo.104. 104 *Polticas Contables. * Contabilidad de coberturas Descripcin Instrumento y valor razonable Riesgo cubierto Valor razonable de cada clase de activos y pasivos financieros.105. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. R E V E L A C I O N E S Exposiciones al Riesgo La forma en que surge Objetivos Polticas Procesos Mtodos utilizados para medirlo Cambios habidos en los Puntos anteriores desde El periodo precedente Informacin Cualitativa Para la gestin del Riesgo Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7106. R E V E L A C I O N E S Datos cuantitativos resumidos a cerca de la exposicin al riesgo en la fecha de presentacin La informacin a revelar requerida para cada riesgo especfico Las concentraciones de riesgo Informacin Cuantitativa Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.107. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de Crdito Naturaleza y riesgos que surgen de los Instrumentos Financieros Riesgo de Tasa de Cambio Riesgo de Tasa de Inters Otros riesgos de Mercado Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.108. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Crdito El importe que mejor represente el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de presentacin1 2 3 4 Es la Posibilidad de que una de las partes de un instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra pare por incumplir una obligacin Con respecto al valor anterior, una descripcin de las garantas tomadas y de otras mejoras crediticias. Informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor. El valor en libros de los Activos Financieros que estaran en mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado. Relevaciones Requeridas Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.109. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Liquidez Un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimientos remanentes1 2 Es la Posibilidad de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con Pasivos Financieros. Una descripcin de cmo se gestiona el riesgo de liquidez inherente al punto anterior Relevaciones Requeridas Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.110. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Mercado Es la Posibilidad de que el Valor Razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera. Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de inters de mercado Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado, por factores de negociacin en el mercado (espec) Riesgo de Tasa de Inters Riesgo de Tasa de Cambio Riesgo de Tasa de Inters Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7111. Company LOGO Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y Auditoria INSTRUMENTOS FINANCIEROS112. E J E R C I C I O N 1 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Empresa A vende mercaderas el 01/06/2008 por valor de Bs 10.000. El cobro lo recibir el 31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468. Desde el 01/06/08 al 31/07/09 hay 426 das. Por lo tanto, para calcular el tipo de inters efectivo: 10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4% Una vez obtenido el tipo de inters efectivo podremos calcular el coste amortizado del crdito a 31/12/08: Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.113. E J E R C I C I O N 1 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Fecha: 01/06/08 T DETALLE DEBE HABER A Clientes 10,000 I Venta de mercaderias 10,000 Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABER A Clientes 199 I Ingresos por crditos 199 Fecha: 31/07/09 T DETALLE DEBE HABER A Caja 10,468 I Ingresos por crditos 269 A Clientes 10,199114. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Una sociedad compra el 01/01/08 un bono cotizado por Bs 800 ms gastos de Bs 50 para su mantenimiento hasta el vencimiento (5 aos). El valor de reembolso es Bs 1000 y el cupn anual del 6% del valor nominal. Tipo de inters efectivo de la operacin: 850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 + 60(1+i)^-3 + 60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5 i= 9,952 % Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.115. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 AO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADO 2008 85 875 2009 87 902 2010 90 931 2011 93 964 2012 96 1000 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.116. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Fecha: 01/01/08 T DETALLE DEBE HABER A Bonos 850 A Bancos 850 Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 25 I Ingresos por Bonos 85 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.117. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Fecha: 31/12/09 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 27 I Ingresos por Bonos 87 Fecha: 31/12/10 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 29 I Ingresos por Bonos 89 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.118. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Fecha: 31/12/11 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 33 I Ingresos por Bonos 93 Fecha: 31/12/12 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 36 I Ingresos por Bonos 96 Fecha: 31/12/13 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 1,000 A Bonos 1,000119. E J E R C I C I O N 3 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos Prstamo por importe de Bs 10.050 otorgado el 01/01/08. El reembolso se produce en 2 aos por Bs 10.100. El tipo de inters aplicado es del 1,5%. 10.050= 150(1+i)^-1 + 150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2 i= 1,739% (tipo de inters efectivo) Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.120. E J E R C I C I O N 3 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos AO CAPITAL PENDIENTE INT EFECTIVO 1.739% INT NOMINAL 1.5% DIFERENCIA 2008 10,050.00 174.77 150.00 24.77 2009 10,074.77 175.20 150.00 25.23 Fecha: 01/01/08 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 10,050 A Prestamos LP 10,050 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.121. E J E R C I C I O N 3 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABER G Intereses prestamos CP 150 G Intereses prestamos LP 24.77 A Bancos 150 P Prestamos LP 24.77 Fecha: 31/12/09 T DETALLE DEBE HABER G Intereses prestamos CP 150 G Intereses prestamos LP 25.23 A Bancos 150 P Prestamos LP 25.23 Fecha: 31/12/09 T DETALLE DEBE HABER P Prestamos LP 10,100 A Bancos 10,100122. E J E R C I C I O N 4 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principios del ao 1. Los bonos tienen un plazo de 3 aos y son emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 por bono, dando un importe total de Bs. 2.000.000. El inters pagadero anualmente al final del periodo a una tasa de inters nominal anual del 6%. Cada bono es convertible en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta su vencimiento. En el momento de la emisin de los bonos, el tipo de inters de mercado vigente para deuda similar sin posibilidad de conversin es del 9%. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.123. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos Determinar porque valor debe reconocerse el instrumento compuesto, discriminando el valor asignable al pasivo y el componente de patrimonio. Cantidad de bonos : 2.000 Plazo : 3 aos Valor nominal p/bono : 1.000 Total emisin : 2.000.000 Tasa de inters nominal : 6% anual Acciones p/Bono : 250 acciones Inters vigente : 9% anual E J E R C I C I O N 4 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.124. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 4 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida En primer lugar, se determina el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe de la emisin del bono y el valor razonable del pasivo es asignada al componente del patrimonio. El Valor Presente de los componentes se calculan con la tasa de descuento del 9%, la tasa de inters de mercado para bonos similares que no tienen derechos de conversin. VP = Valor (1+i) n125. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 4 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida DETALLE IMPORTES Valor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al final de 3 aos. Valor Presente del Inters 120.000 pagadero anualmente al final del periodo durante 3 aos Componente del pasivo total Componente del patrimonio por diferencia Importe de la emisin del bono 1.544.367 303.755 1.848.122 151.878 2.000.000 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.126. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 4 Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida VP = 2.000.000 (1+0.09) 3 Valor Presente de 2.000.000 = 1.544.367 Inters de 2.000.000 al 6% = 120.000 VP = 120.000 (1+0.09)3 Valor Presente de 120.000 de 3 aos = 92.662 + 101.001 + 110.092 + 120.000 (1+0.09)2 + 120.000 (1+0.09)1 = 303.755127. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 3 Separacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitos El valor recibido por la emisin de un bono convertible, con una opcin de rescate por del tenedor es de Bs 600. El Valor de un bono similar sin opciones de rescate o de conversin es de Bs 570. Sobre la base de un modelo de valoracin de opciones, se determina que el valor para la entidad de la opcin implcita en un bobo similar sin opciones de conversin es de Bs. 20 Cual es el valor de asignado al componente del pasivo y cual del patrimonio? Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.128. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 5 Separacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitos Obsrvese que el instrumento compuesto (el bono en un todo) contiene varios derivados. Solucin sugerida 1 2 La opcin de conversin La opcin de compra del bono Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.129. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 5 Separacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados implcitos Solucin sugerida Bono Ordinario sin opciones de compra Bs. 570 Bs. 20 Bs. 600 Opcin de compra implcita Bs. 550 Bs. 30130. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 5 Pasivo Bs. 550 Patrimonio Bs. 50 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.131. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 6 La sociedad A garantiza a B que si impaga un cliente de B abonar Bs. 100.000 . La duracin del contrato ser de dos aos y al inicio del mismo A recibe una prima de Bs 100. Al finalizar el primer ao, A estima que el cliente de B impagar por Bs. 40.000. Un ao y medio despus del otorgamiento de la garanta se cancela el contrato y A abona a B un importe de 20.000 por los impagos del cliente de B. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.132. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 6 Valor Inicial T DETALLE DEBE HABER A Bancos 100 P Garantias Financieras LP 100 Fin del primer ao T DETALLE DEBE HABER G Gastos Financieros 39,900 P Garantias Financieras LP 39,900 Cancelacion T DETALLE DEBE HABER P Garantias Financieras LP 40,000 A Bancos 20,000 I Ingresos Financieros 20,000.00133. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 7 El 01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opcin CALL sobre 100 acciones de EAB S.A. pagando una prima de Bs 0,50 por accin y una comisin total de Bs 1. La operacin tiene fines especulativos. El 04/02/08 vende la opcin, pagando una comisin de Bs 1 por la enajenacin. La evolucin de la prima es la siguiente: FECHA COTIZACION DIFERENCIA 01/02/2008 0.50 0.01 02/02/2008 0.55 0.05 03/02/2008 0.59 0.04 04/02/2008 0.40 -0.19134. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 7 Fecha: 01/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 50 G Otros Gastos financieros 1 A Caja 51 Fecha: 02/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 5 I Beneficios cartera negociacion 5 Fecha: 03/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 4 I Beneficios cartera negociacion 4 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.135. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 7 Fecha: 04/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Caja 39 G Perdidas cartera de negociacion 19 G Otros Gastos financieros 1 A Activos por derivados Financieros CP 59 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.136. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 8 A compra acciones de B por Bs 1.000 (disponibles para la venta). Para cubrir el riesgo de cada de la cotizacin compra un PUT pagando una prima de Bs 100. Al 31/12 el valor razonable de las acciones es de Bs 750 y el de la opcin es de Bs 250. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.137. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 8 Registro Inicial T DETALLE DEBE HABER A Inversiones en cartera 1,000 A Activos por derivados Financieros 100 A Caja 1,100 A fin de ao T DETALLE DEBE HABER G Perdidas activos disponibles para la venta 250 A Inversiones en cartera 250 A Activos por derivados Financieros 150 I Beneficios por cobertura 150 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.