INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVOEnero – Diciembre 2017

CONTENIDO

1. Introducción .............................................................................................................................2

2. GobiernoCorporativo.................................................................................................................3

3. NombresyCargosdelosmiembrosdelaJuntaDirectivadelBancodelosTrabajadoresydelConsejodeAdministracióndelaFinancieradelosTrabajadores,S.A….....................................4

4. NombresycargosdelGerenteGeneralydelosfuncionariosquelereportan..........................5

A. BancodelosTrabajadores..................................................................................................5

B. FinancieradelosTrabajadores,S.A....................................................................................6

5. DescripcióndelaorganizaciónyfuncionamientodeloscomitésdeapoyodelaJuntaDirectivadeBancodelosTrabajadoresyConsejodeAdminsitracióndelaFinancieradelosTrabajadores,S.A........................................................................................................................7

A. ComitédeAuditoriaInterna...............................................................................................7

B. ComitédeRiesgos...............................................................................................................7

C. ComitédeActivosyPasivos................................................................................................8

D. ComitédeCumplimiento....................................................................................................9

6. EstructuradelaorganizacióndelGrupoFinanciero.................................................................10

7. Descripcióndelasoperacionesycontratosdeserviciosconpersonasvinculadas..................11

8. Delaadministracióngeneralderiesgosysuajustealosnivelesdetoleranciaderiesgo.......12

i. Estructuraorganizacional.................................................................................................12

ii. Procesodeimplementación.............................................................................................13

A. Riesgodecrédito.......................................................................................................13

B. Riesgodemercado....................................................................................................13

C. Riesgodeliquidez......................................................................................................13

D. Riesgooperacional,legalytecnológico....................................................................13

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1. INTRODUCCIÓNElBancode los Trabajadores y la Financierade los Trabajadores, S.A. emprendieronunprocesodereingeniería,deconformidada loestablecidoenelReglamentodeGobiernoCorporativo, resolución de la Junta Monetaria JM-62-2016 y sus ampliaciones, y enrespuestaalasmejoresprácticas.

Ambasinstitucionesiniciaron,en2017,untrabajodetalladoydiligente,quelasllevóacrearnuevaspolíticas internasyaadecuar lasyaexistentesa lanuevaculturaorganizacional;todoelloconunenfoquedecontrolytransparencia.

El principal objetivo de la restructuración del Gobierno Corporativo es establecer losprincipios,estándaresdeconductayprácticascorrectivasqueregulen lasactividadesdetodoslosfuncionariosycolaboradores.

Elbancoylafinancieratambiénhanimpulsadoaccionestransversalesparacoadyuvarelcumplimientodedichopropósito.UnadeellaseslacreacióndelaGerenciadeGobiernoCorporativo,quienreportadirectamentealaDirecciónCorporativadeRiesgos.

Los componentes básicos de esta transformación son: ambiente de control, objetivosestratégicosdefinidos,gestiónintegralderiesgoseinformaciónycomunicación.

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2. GOBIERNOCORPORATIVOEnatenciónalaimplementacióndesuGobiernoCorporativoBancodelosTrabajadoresyFinancieradelosTrabajadores,S.A.,incorporaronprincipios,políticas,prácticasymedidasdirectivas, administrativas y de control encaminadas a crear, fomentar, fortalecer,consolidarypreservarunaculturabasadaenlatrasparenciaempresarial.

ElGobiernoCorporativosesustentaenseisprincipios:

• Transparencia• Equidad• Imparcialidad• Responsabilidadpersonal• Responsabilidadcorporativa• Competencialeal

EldesarrollodelGobiernoCorporativodelBancodelosTrabajadoresydelaFinancieradelosTrabajadores,S.A.,respondeaunmarconormativointerno,adecuadoaloestablecidoenlaresoluciónJM-62-2016delaJuntaMonetaria.Subuenfuncionamientoyestabilidadpermitiránaumentarlaconfianzadelosaccionistasenlasinstitucionales.LaestructuradocumentaldelGobiernoCorporativodescansaenestanormativa:

1. ManualdeGobiernoCorporativo2. CódigodeÉticayConducta3. ManualdeGestióndeConflictodeIntereses4. ManualdePolíticaAnticorrupciónySoborno5. ManualRégimenDisciplinario6. PolíticadePlandeSucesióndeAltaDirecciónyPuestosClave7. PolíticadeRemuneraciónyEvaluacióndelaAltaDirección8. PolíticadePerfilDescriptordeAltaDirección9. Políticadeaprobación,controlyrevelacióndeoperacionesconpersonasvinculadas10. PolíticadePatrociniosyDonaciones11. ReglamentoparaComprayContratacióndeBienesyServicios12. EstatutosdeComités/Comisiones13. ReglamentodeJuntaDirectiva

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3. NOMBRESYCARGOSDELOSMIEMBROSDELAJUNTADIRECTIVADEBANCODELOSTRABAJADORESYCONSEJODEADMINISTRACIÓNDELAFINANCIERADELOSTRABAJADORES,S.A

Al31dediciembrede2017,JuntaDirectivadeBancodelosTrabajadoresestabaconstituidadelasiguientemanera:

JuntaDirectivaFuncionario Puesto

CarlosAlfredoVilledaOliva PresidenteyRepresentanteLegalConradoAmadoAlvaradoMurga PresidenteSuplenteRaúlEstuardoZapataZelaya DirectorSuplenteErbinDaniloSagastumePortillo DirectorSuplenteÉdwinRafaelMéndezTello DirectorSuplente

MiembrosdeJuntaDirectivanoacreditadosSergioAníbalHernándezLemus* DirectorPropietarioRonaldGiovanniGarcíaNavarijo* DirectorPropietarioJuanMiguelAritaEspaña* DirectorPropietarioVinicioAlejandroRodríguezBarrientos* DirectorPropietario* LaJuntaDirectivaenresoluciónNo.258/2016insertaenelPunto7ºdelactaNo.71/2016delasesióncelebrada

el10denoviembrede2016,resolvióquelaPresidenciadelaJuntaDirectivadeBancodelosTrabajadores,seabstendrádeconvocara lassesionesordinariasyextraordinariasdeJuntaDirectiva,a losLicenciadosSergioAnibal Hernández Lemus, Ronald Giovanni García Navarijo, Juan Miguel Aríta España y Vinicio AlejandroRodriguezBarrientos,DirectoresPropietariosdelaJuntaDirectivadelBancodelosTrabajadores.

* Las personas referidas en el párrafo anterior, se encuentran vinculadas a Procesos Penales en los órganosjurisdiccionalescorrespondientes.

Al 31 de diciembre de 2017, el Consejo de Administración de la Financiera de losTrabajadores,S.A.seintegrabadelasiguienteforma:

ConsejodeAdministraciónFuncionario Puesto

CarlosAlfredoVilledaOliva PresidenteErbinDaniloSagastumePortillo SecretarioÉdwinRafaelMéndezTello VicepresidenteRaúlEstuardoZapataZelaya VocalISergioEduardoRomanoMonzón VocalII

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4. NOMBRESYCARGOSDELGERENTEGENERALYDELOSFUNCIONARIOSQUELEREPORTAN

A. BANCODELOSTRABAJADORES

La Dirección Corporativa de Cumplimiento a cargo de Elda Jemima Donis Santizo, laDirección Corporativa de Riesgos a cargo de José Miguel Reyes Escobar y la DirecciónCorporativadeAuditoríaacargodeMarioDavidGabrielEcheverría,constituyenlasáreasdecontrolyreportandirectamenteaJuntaDirectivadeBancodelosTrabajadores.

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B. FINANCIERADELOSTRABAJADORES,S.A.

LaAltaDireccióndeBancode los Trabajadores apoya la gestiónde la Financierade losTrabajadores, S.A.; atendiendoaunaestructura corporativadenegocio y control.De loanteriorelfortalecimientodelGobiernoCorporativotambiénincluyólaadecuacióndelanormativainternadelafinanciera,afindealinearlaconlanuevaestructura,lasmejoresprácticas institucionales,y los interesesdelGrupoFinanciero,de losaccionistasyde losclientes.

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5. DESCRIPCIÓNDE LAORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTODE LOS COMITÉSDEAPOYODELAJUNTADIRECTIVADEBANCODELOSTRABAJADORESYCONSEJODEADMINSITRACIÓNDELAFINANCIERADELOSTRABAJADORES,S.A.

A. COMITÉDEAUDITORÍAINTERNA

El Comité de Auditoría es un órgano técnico encargado de velar por laimplementación de las políticas del Gobierno Corporativo y del Sistema deControlInterno;delaadecuadasupervisióndelaauditoriainternayauditoriaexterna;asícomodeasesorar,darapoyoysupervisar,ennombredelaJuntaDirectivaoConsejodeAdministración,enmateriafinanciero-contable,incluidoslossistemasdecumplimientodelanormativalegalaplicable,laintegridaddelreportefinanciero,controlesyprocedimientosimplementadosporlaAuditoriaInternaenproteccióndelosinteresesdelasInstituciones.ElComitédeAuditoríaestáintegradodelasiguienteforma:CONVOZYVOTO

• DosmiembrosdeJuntaDirectivaoConsejodeAdministración,quenoejercencargosadministrativosenlainstitución

• DirectorCorporativodeRiesgos• DirectorCorporativodeCumplimientoLD/FT• DirectorCorporativoJurídico

CONVOZYSINVOTO• DirectorCorporativodeAuditoría• GerenteGeneral• GerentedeGobiernoCorporativo• GerenteCorporativodeAuditoría

INVITADOSCONVOZYSINVOTO• ExpertoExterno• InvitadosInternos

B. COMITÉDERIESGOSEsunórganotécnicoacargodedirigirlaadministraciónintegralderiesgos,paralo cual se encargará de la implementación, adecuado funcionamiento yejecución de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados para dichopropósito;sirviendodeapoyoengestióndelosriesgosdecrédito,económico,liquidez,mercado, operacional, tecnológico, legal y cualquier otro al que lasInstituciones seencuentreexpuestas, así comoprevenir los riesgosa losqueesténexpuestas,enlaimplementacióndesusprocesosdenegocio.

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ElComitédeGestióndeRiesgosestáintegradodelasiguienteforma:

CONVOZYVOTO

• DosmiembrosdeJuntaDirectivaoConsejodeAdministración,quenoejercencargosadministrativosenlainstitución

• GerenteGeneral• DirectorCorporativodeAuditoría• DirectorCorporativodeCumplimientoLD/FT• DirectordelaDivisiónComercial• DirectordelaDivisióndeFinanzasyAdministración

CONVOZYSINVOTO• DirectorCorporativodeRiesgos• DirectordelaDivisiónOperacionesyTecnología• GerentedeGobiernoCorporativo• DirectorCorporativoJurídico

INVITADOSCONVOZYSINVOTO• ExpertoExterno• InvitadosInternos

C. COMITÉDEACTIVOSYPASIVOSEl ComitédeActivos y Pasivos, se constituye comounórgano técnico conelobjetodedarapoyoa la JuntaDirectiva,ConsejodeAdministraciónydemásórganosdelBancodelosTrabajadoresyFinancieradelosTrabajadores,S.A.enlaadopción, implementación,seguimientoycontrolde laspolíticasgeneralesencaminadosalaóptimagestióndeActivosyPasivos,ydelasoperacionesdetesoreríaeinversionesqueserealicen;realizandolasaccionesnecesariasdentrodelosnivelesderiesgodefinidosypermitidosporlaJuntaDirectivadeBancodelosTrabajadoresoConsejodeAdministracióndeFinancieradelosTrabajadores,S.A.yelComitédeGestióndeRiesgos.

ElComitédeActivosyPasivosestáintegradodelasiguienteforma:CONVOZYVOTO

• DosmiembrosdeJuntaDirectivaoConsejodeAdministración,quenoejercencargosadministrativosdentrodelainstitución

• GerenteGeneral• DirectorCorporativodeRiesgos• DirectordelaDivisiónComercial

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• DirectordelaDivisióndeFinanzasyAdministración• DirectorCorporativodeOperacionesdeCréditos,CobroyFraude

CONVOZYSINVOTO• DirectorCorporativodeInvestigación,DesarrolloeInnovación• DirectordeFinanzas

INVITADOSCONVOZYSINVOTO• ExpertoExterno• InvitadosInternos

D. COMITÉDECUMPLIMIENTOComopartedelinvolucramientodelaadministraciónenlaprevencióndellavadodedinero y financiamientodel terrorismo, el principal objetivodelComitédeCumplimiento es asegurarse que la Instituciones cumplan con las políticas yprocedimientos establecidos para la prevención del lavado de dinero u otrosactivos y el financiamiento del terrorismo, con la finalidad de controlar y/omitigar los riesgosasociadosque representaderivadodeluso indebidode losproductosyserviciosdelainstitución.ElComitédeCumplimientoestáintegradodelasiguienteforma:CONVOZYVOTO

• DosmiembrosdeJuntaDirectivaoConsejodeAdministración,quenoejercencargosadministrativosdentrodelainstitución

• DirectorCorporativodeAuditoría• DirectorCorporativodeRiesgos• GerenteGeneral

CONVOZYSINVOTO• DirectorCorporativodeCumplimientoLD/FT• OficialdeCumplimiento

INVITADOSCONVOZYSINVOZNIVOTO• ExpertoExterno• InvitadosInternos

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BancodelosTrabajadores

AseguradoradelosTrabajadores,S.A.

FinancieradelosTrabajadores,S.A.

6. ESTRUCTURADELAORGANIZACIÓNDELGRUPOFINANCIERO

ElGrupoFinancierodelosTrabajadoreseselconjuntodeempresasqueprestaserviciosde Banca, Financiera y Seguros, con el propósito de promover el bienestar de lostrabajadores.Ofreceunagamadeproductosyserviciosdestinadosasatisfacercadaunadesusnecesidades.

ElGrupoFinancierodelosTrabajadoresseintegrapor:

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7. DESCRIPCIÓNDELASOPERACIONESYCONTRATOSDESERVICIOSCONPERSONASVINCULADAS

El Banco de los Trabajadores y la Financiera de los Trabajadores, S.A. son entidadesautorizadasporlaJuntaMonetariapararealizarcualquieradelasoperacionesylosserviciosreguladosporlasleyesbancariasyfinancierasdelpaís,suportafoliodeproductosincluye:

• CuentasdeAhorro• CuentasMonetarias• Inversiones• Préstamos• RemesasFamiliares• TarjetasdeCrédito

La oferta de productos y servicios están diseñadas bajo los principios de transparencia,equidadyseguridad;ofreciendolasmismascondicionesadministrativas,tasasautorizadasy comercialmente competitivas; cumpliendo así con la normativa vigente y con lasdirectricesdelosentessupervisores,tantoparalosclientesinternoscomoexternos.Los procesos de compra y contratación de bienes y servicios que promuevan lasInstituciones,estassevenreguladaspornuestrapolíticainternadecompras;mismaqueprohíbelaparticipacióncomooferentes,enformadirectaoindirecta,delaspersonasfísicasojurídicasvinculadasporadministraciónalasempresasdelGrupoFinancieroenlicitacioneso adquisiciones de bienes o servicios. Atendiendo con esto la erradicación de posiblesconflictosdeinterés.

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8. DELAADMINSITRACIÓNGENERALDERIESGOSY SUAJUSTEA LOSNIVELESDETOLERANCIADERIESGO

LaGestióndeRiesgossetransformódemaneraimportanteduranteel2017,reforzandolaestructuraysuparticipacióndentrodelasdecisionesdirectivasdelasInstituciones.Estoscambiosbuscan fortalecer la estrategia comercial, financiera y estructural. Implementarmetodologíasdeestándarmundialquecontribuyanen laeficienciade losprocesosy latomadedecisiones.

Este proyecto conlleva actividades claves dirigidas a mejorar la capacidad de lasinstitucionesdeidentificar,preveniryreducirriesgosentodassusramas,sustentadoenejestransversalesdeapoyoalasdistintasDireccionesyGerencias.Dentrodelasiniciativasprincipalesseencuentran:

• InstituirunaGerenciadeGobiernoCorporativodedicadaadefinirpilaresclaveenlatomadedecisionesbasadaentransparencia,equidadyresponsabilidad.

• Establecerunaestrategiaderiesgoslacualsirvadeapoyoalasáreascomercialesen la administración de los pasivos y los activos de las Empresas del GrupoFinanciero, las políticas de iniciación de clientes, el mantenimiento de losmismos y el acompañamiento en todo el ciclo de vida financiero de lostrabajadores,clientesdelainstitución.

• Proporcionar de un común entendimiento a todas las áreas de la instituciónsobrelaadministraciónderiesgos,atravésdelagerenciaderiesgooperacional,se definen los principios básicos de análisis de procesos, evaluación de losmismos, institucióndecontrolesyseguimientodeeventos.Estoconel findefortaleceralaprimeralíneadedefensa.

• Reforzar y reorganizar la documentación del Banco de los Trabajadores yFinanciera de los Trabajadores, S.A. a través de la Gerencia de Procesos, enconsecucióndemejorarlacalidaddelanormativainternaylosdocumentosquerigenalasdistintasoperaciones.

• Asegurar la continuidad de negocios con un plan robusto de atención adesastres, sistemas de apoyo y normalización de eventos fortuitos para laorganización.

I. ESTRUCTURAORGANIZACIONAL

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II. PROCESODEIMPLEMENTACIÓNA. RIESGODECRÉDITO

• Desde riesgo de crédito los esfuerzos van en línea con las distintasmetodologías,eltrabajosehafocalizadoendefinirunametodologíadeapetitoderiesgobasadaenelanálisisestadísticodelascosechas.

• Reforzar la estrategia de recuperación de créditos. Desde unaperspectivadeciclodevida,seestátrabajandoenunapolíticaquedefinalas distintas estrategias que tomaremos con el fin de traer eficienciasfinancierasalaadministracióndelacarteramorosa.

• Mejorarlacalidaddelasnuevascosechas,atravésdeunaadministraciónefectivadenuestrosaliadosestratégicosyestablecerloscimientosparanuevasformasdecaptacióndeactivos.

• Existen otras iniciativas para trabajar de la mano con el área deinnovación y estrategia para establecer un correcto repertorio dereportería que apoye en la toma de decisiones para iniciación,mantenimientoyrecuperacióndelacarteraactiva.

B. RIESGODEMERCADO• Elmonitoreoylaevaluacióndelosfactoresmacroeconómicosydelos

distintos nichos de mercado se ha fortalecido a través de nuevasherramientasyfuentesdeinformaciónqueamplíanelconocimientodelosmiembrosdelosdistintoscomités.

C. RIESGODELIQUIDEZ• Se han trabajado nuevas metodologías estadísticas basadas en

estándares internacionales para definir los límites prudenciales y lasconcentracionesenlacarterapasiva,lascualessepondránenprácticaalabrevedadconelfindemonitoreardemaneramásadecuadalaliquidezdelasinstituciones.

• Existeunesfuerzopormejorarlacalidaddelainformaciónconlaquesetrabajanlosdistintosmonitoreosylaspruebasdetensión,conelfindeampliarelespectrodeevaluaciónydinamizarlatesorería.

D. RIESGOOPERACIONAL,LEGALYTECNOLÓGICO• Desde una óptica operacional, las distintas exposiciones que tiene las

instituciones en un marco operativo, legal y tecnológico se estánevaluandoatravésdevariasiniciativaslascualesincluyen:

o Definiciónde las tres líneasdedefensade las instituciones, lascualesdelimitaránlasresponsabilidadesdecadaáreaconelfindereducirriesgosenimplementarcontroles.

o Documentacióndelosprocesosydefinicióndelaperiodicidaddesusrespectivoscontroles.

o Seguimiento,inventarioycontabilizacióndeeventos.Definicióndelasrespectivasseveridadesyplanesdeacciónalosmismos.

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• Soporte tecnológico, la administración de riesgo operacional, legal ytecnológicoserásoportadaporunaherramientadeseguimiento(ORM),lacualapoyaráenelcontrolyseguimientodetodalaestrategia.

• Adicional,seestádesarrollandounproyectoquedefinalagobernanzayclasificación de la información de las instituciones, calibrando laimportanciaylaconfidencialidaddelasdistintasfuentesdeinformación,asícomosumanejoysutraslado.