MEMORIA ANUAL 2017 - Banco Falabella · Organigrama Gobierno Corporativo Directorio Comité de...

Memoria Anual 2017 - Banco Falabella 1

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MEMORIA ANUAL2017

Memoria Anual 2017 - Banco Falabella2


ÍNDICE

Carta a los Accionistas

Identificación de la Sociedad

Reseña Histórica

Sucursales

Principios y Valores

Organigrama

Gobierno Corporativo

Directorio

Comité de Auditoría

Comité de Activos y Pasivos (CAPA)

Comité de Riesgo

Comité de Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento al Terrorismo, Cohecho y Cumplimiento

Comité de Ética

Gestión

Gestión Gerencias

Estados Financieros Consolidados

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CARTA A LOS ACCIONISTAS

que en riesgo operacional y financiero continuamos fortaleciendo los sistemas y el gobierno.

Respecto a nuestras fuentes de financiamiento, se continuó con la atomización de los depósitos a plazo, lo que se reflejó en una mayor captura de fondos de personas naturales, que sumado a un crecimiento del 18% de los saldos vista generados por cuentas corrientes y cuentas vista, permitió ampliar eficientemente nuestras fuentes de fondeo.

Todo lo anterior no sería posible sin una adecuada calidad de servicio, la que fue apoyada por una fuerte inversión en tecnología que comienza a mostrar sus frutos: durante el 2017, el 70% del total de las atenciones mensuales a clientes se realizó a través de canales de auto atención. En particular, destacamos el caso de las transferencias electrónicas, las que reemplazan cada vez más los retiros en ATMs y depósitos en caja, gracias a la nueva funcionalidad de “Clave Dinámica” para aprobar transacciones. Otra importante mejora es el nuevo flujo de transferencias de fondos optimizado, que le da al cliente la posibilidad de compartir en tiempo real y desde la aplicación los datos de la cuenta y el comprobante.

La implementación de nuevas tecnologías más el hecho de mantener controlados los gastos operacionales, nos permitió obtener un destacado índice de eficiencia operacional de 39,7%, la tercera mejor eficiencia del sistema financiero. Adicionalmente el crecimiento del negocio de la Banca de Personas en más del 9,1%, y los resultados de operaciones financieras, nos permitieron alcanzar el resultado de $54.901 millones comentado,

La implementación de nuevas tecnologías

más el hecho de mantener controlados

los gastos operacionales, nos permitió

obtener un destacado índice de eficiencia

operacional de 39,7%.

Señores Accionistas,

Durante el 2017, la economía continuó presentando síntomas de desaceleración en los principales indicadores macroeconómicos, con modestos niveles de crecimiento en el consumo, ahorro y en la generación de empleos asalariados. En este contexto, las colocaciones totales del sistema financiero presentaron una evolución moderada del 4,9% (inferior al 5,3% del año anterior), impulsado principalmente por el crecimiento de las colocaciones para vivienda con un 10,1% y las de consumo que lo hicieron a un 7,1%, en tanto las colocaciones comerciales alcanzaron solo un 1,8%. En un entorno más volátil y de cambiantes expectativas, nuestro banco logró un buen desempeño comercial con un adecuado control del riesgo, y que complementado con una adecuada estructura de fuentes de financiamiento más una alta calidad en el servicio a nuestros clientes, nos permitió obtener un leve aumento en las utilidades, pasando de $54.773 millones generados durante el año 2016 a $54.901 millones en el año 2017.

Comercialmente, tuvimos una activa participación en la captación de nuevos clientes en cuentas corrientes, logrando capturar más de un 21,1% del crecimiento de las cuentas del Sistema Financiero, en tanto que en Créditos de consumo aumentamos nuestra participación de mercado desde un 7,4% a un 7,6%, ambos productos, estratégicos para el banco.

Los anteriores resultados comerciales se lograron con un riesgo global controlado, avanzando en la implementación de nuevas prácticas de riesgo de crédito con nuevos modelos ya consolidados, en tanto



obteniendo con ello una rentabilidad sobre el patrimonio del 22,2%, el primer lugar en rentabilidad del sistema, por tercer año consecutivo.

Como nos ha caracterizado, la solvencia patrimonial continuó siendo otra de nuestras fortalezas, terminando el año con un índice de Basilea de 16,8%, muy por sobre los índices de la industria y adelantándonos a nuevas exigencias de cambios regulatorios. Adicionalmente, mantuvimos una importante liquidez, cerrando el ejercicio con un efectivo equivalente al 4,5% del total de los activos.

En términos de vinculación de nuestros clientes, el uso en compras en el comercio de las tarjetas de débito nos ha permitido alcanzar una participación del 6,2% en el mercado de débito, creciendo un 34%, en tanto que en las cuentas corrientes con abono de remuneraciones crecimos un 13% durante el año. Merece una especial mención, el hecho que nuestros clientes cuentacorrentistas nos hayan otorgado el segundo lugar en calidad de servicio, dentro de todo el sistema financiero.

Continuando con nuestra política de capilaridad geográfica, durante el año abrimos 5 nuevas sucursales en Mall Plaza Los Domínicos, Vivaceta, Vivo La Florida, Escuela militar y Colina, totalizando con ello 101 sucursales de Arica a Punta Arenas. Sin embargo, los hábitos de nuestros clientes están cambiando rápidamente y hemos continuado con el despliegue de nuestro programa Omnicanal, agregando y modernizando las funcionalidades de nuestros canales digitales Web, App y Kioscos.

Estos logros son consecuencia de la consistencia del plan estratégico de mediano y largo plazo y la coherencia con nuestra propuesta de valor al cliente en torno a la transparencia, conveniencia y simplicidad, sumado a una rigurosa ejecución de la misma.

En Banco Falabella, ponemos al cliente en el centro, y ésta misma premisa la practicamos de forma interna, colocando a nuestros colaboradores al centro de nuestro negocio, velando por el desarrollo, la calidad de vida y la cercanía.

Durante el 2017, por segundo año consecutivo, aplicamos la Encuesta de Engagement de la Universidad Católica, evaluación interna de entusiasmo y compromiso, la cual obtuvo un destacado desempeño y positiva evaluación respecto al año 2016. Este resultado demuestra que hemos mejorado significativamente las perspectivas organizacionales de formación, desarrollo, beneficios, compensaciones y los estilos de liderazgo de aquellos colaboradores que ejercen un rol de jefatura.

Asimismo, fortalecimos nuestra relación con las fundaciones que apoyamos, logrando junto a América Solidaria, Fundación Mi Parque, Programa Haciendo Escuela, Fundación Trascender y Make a Wish, un total de 7.894 horas dedicadas, lo que corresponde a 4,2 horas de voluntariado por colaborador por año, y más de 85 actividades e iniciativas a lo largo del año: beneficiamos a más de 1.128 niños con la remodelación de 3 patios de jardines infantiles junto a Fundación Mi Parque;

apoyamos a 36 nuevos micro emprendedores con Fundación Trascender; ayudamos a cumplir dos sueños junto a Make a Wish; hicimos cambios estructurales importantes en la Escuela Básica Casa Azul; y llegamos a más de 2.500 alumnos del Programa Haciendo Escuela.

En el 2017, continuamos fortaleciendo nuestro plan e iniciativas de Educación Financiera. A los ciclos de charlas mensuales a clientes en Santiago y Regiones, sumamos charlas dirigidas a colaboradores, tanto del Banco, como de otros negocios del Grupo Falabella, logrando más de 350 charlas a lo largo de todo el país.

Adicionalmente a las charlas de Educación Financiera a clientes y colaboradores, por primera vez, en conjunto con el Programa Haciendo Escuela, realizamos charlas dirigidas a padres y apoderados de los colegios apadrinados. Por último, realizamos una vez más el Torneo “Aprende con Eddu”, juego que enseña a los niños a administrar de mejor manera el dinero, en 46 colegios apadrinados por el Programa, capacitando a más de 2.500 niños de séptimo básico.

Sin duda, lo anterior ha sido posible gracias al esfuerzo, profesionalismo y compromiso de todos los colaboradores que integran Banco Falabella, por su constante dedicación por nuestros clientes, por hacer la diferencia en el servicio y en especial, por la convicción de haber ejecutado un trabajo bien hecho para convertir a Banco Falabella en un mejor banco. Queremos dedicar también una especial mención a nuestros directores por ser un apoyo constante a la administración con su aporte a las distintas materias del quehacer diario.

Para el año 2018, esperamos un escenario más positivo que el 2017, donde apuntaremos a capturar los efectos de un mayor crecimiento de la economía y mejoramiento del empleo formal. Esperamos se materialicen otros cambios normativos, los que prevemos impondrán progresivamente mayores requerimientos de capital y mayores niveles de provisiones. Dentro de los desafíos concretos para el año, deberemos seguir impulsando proyectos relevantes para hacer frente al futuro crecimiento, como fortalecer los procesos operativos de riesgo financiero, complementar la oferta de productos para nuestros clientes con particular énfasis en la cuenta corriente, pero especial mención merece el desafío de la transformación digital del Banco, para entregar cada vez más y mejores servicios y productos a nuestros clientes de una forma transparente, simple y conveniente.

Julio Fernández Taladriz

Presidente Banco Falabella

46 colegios

apadrinados

capacitando

a más de

2.500 niños


IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD

RAZÓN SOCIALBanco Falabella

DOMICILIOMoneda 970, Piso 7, Santiago

R.U.T.96.509.660-4

TELÉFONO+562 2385 9000

DIRECCIÓN WEBwww.bancofalabella.cl

CÓDIGO SBIF051

AUDITORES EXTERNOSEY Audit SpA.

CLASIFICADORAS DE RIESGOFeller-Rate, Fitch Ratings

PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017MM $247.351


Memoria Anual 2017 - Banco Falabella 9Memoria Anual 2017 - Banco Falabella 9

DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS

El 14 de Agosto de 1998 se publicó en el Diario Oficial No 36.140 la certificación de la constitución del Banco Falabella (resolución No 92), establecida en la Junta Extraordinaria de Accionistas de ING BANK (Chile) S.A. celebrada el 27 de Julio de 1998, cuya acta fue reducida a escritura pública en la misma fecha en la Notaría de Santiago de don Enrique Morgan Torres. En dicha Junta Extraordi-naria se fijó además del cambio de la razón social, modificaciones en aspectos relativos al régimen interno de la sociedad y la declaración de capital por un monto de $8.845.557.307, representado por 2.141.517 acciones sin valor nominal.

INFORMACIÓN ACCIONARIA

La información accionaria al 31 de Diciembre 2017 es la siguiente:

Nombre o Razón Social RUT o RUN Nº de Acciones

Falabella Inversiones Financieras S.A. 76.046.433-3 3.000.498Desarrollos Inmobiliarios SPA 99.593.960-6 1


RESEÑA HISTÓRICA

Banco Falabella inicia operaciones

1998Inicia oferta de créditos de consumo

1999Ampliación de su oferta de servicios financieros tales como depósitos a plazo para personas naturales y jurídicas.

2000Se completa oferta de productos de banca de personas (créditos de consumo, hipotecarios, universitarios, tarjeta de crédito, cuenta corriente, cuenta vista, depósito a plazo, ahorro, fondos mutuos

2005Se inicia el período de crecimiento de productos de banca de personas.

2006Primera emisión de bonos subordinados en mercado financiero local.Primer lugar premio Procalidad de servicio revista Capital. Premio Nacional de Satisfacción de Consumidores.

20082009

Segunda emisión de bonos bancarios en el mercado financiero local.Premio Nacional de Satisfacción de Consumidores.Cambio de imagen sucursales.Cambio a norma IFRS.Licencia emisor Redbanc.

20092010



Licencia adquirente Redbanc Lanzamiento negocio automotriz.Reporte Responsabilidad Social.Certificación en prevención de delitos.

2011Lanzamiento Banca Móvil.Premio Nacional de Satisfacción de Consumidores.Mayor presencia en canales de autoatención.

2012Primer lugar premio Procalidad de servicio revista Capital.Nuevo sitio de internet.Red de sucursales llega a todas las regiones de Chile.

2013Premio Nacional de Satisfacción de Consumidores.Premio Best Place to Innovate, 50 empresas más innovadoras(imagine, Corfo, Adimark, Universidad de Chile, XPG Consult Net).

2014

Premio “Most Innovative Retail Bank Chile 2015”, entregado por Global Banking & Finance ReviewImplementación Core bancario activos.

2015Premio eif “Premio Educación e Inclusión financiera”, primer lugar en la categoría aporte en Educación Financiera, entregado por la SBIF.Premio “Best Place to Innovate”, Ranking de percepción de la Innovación 2016, entregado por Imagine Business Lab.Premio “Mayor creación de valor en el sector bancario”, entregado por Santander global corporate banking y revista Capital.Implementación Core Bancario Pasivos

2016Segundo lugar Satisfacción de clientes.Premio EFFIEBanco Falabella Éxito Sostenido.

2017


La red de distribución de Banco Falabella cuenta con distintos formatos de oficinas, ubicados en las principales ciudades del país. La mayoría de las oficinas del Banco están ubicadas en las tiendas Falabella o en los malls más importantes del país.

SUCURSALES

Regiones Oficinas Ciudades

Arica y Parinacota 1 Arica

Tarapacá 2 Iquique

Antofagasta 4 Antofagasta - Calama

Atacama 2 Copiapó

Coquimbo 4 La Serena - Ovalle - Coquimbo

Valparaíso 12 Valparaíso - Quillota - San Antonio - Los Andes

Viña del Mar - San Felipe - Quilpué - Calera - Villa Alemana

Libertador Bernardo O’Higgins 5 Rancagua - San Fernando, Rengo

Maule 4 Curicó - Talca - Linares

Bío Bío 9 Chillán - Los Ángeles - Concepción - Talcahuano - Coronel

Araucanía 4 Angol - Temuco - Villarrica

Los Ríos 3 Valdivia - Osorno

Los Lagos 3 Puerto Montt - Castro

Magallanes 1 Punta Arenas

Aisén 1 Coyhaique

Metropolitana 46 Santiago - Cordillera - Maipo - Melipilla - Talagante

Total 101



PRINCIPIOS Y VALORES

MISIÓN“Hacer posible las aspiraciones de las personas, mejorar su calidad de vida y superar sus expectativas a través de una oferta integrada de servi-cios, potenciada por los beneficios del “mundo Falabella”.

VISIÓNSer el Banco preferido por las personas, generando relaciones sosteni-bles, a partir de:

• Ser líderes por nuestra transparencia, conveniencia y simplicidad.

• Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia, com-prometido, colaborativo y apasionado por los clientes.

• Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades en que trabajamos.

VALORESNuestro quehacer como Banco Falabella y la relación con los clientes se funda en tres pilares:

TRANSPARENCIAHablarle al cliente mirándolo a los ojos.

CONVENIENCIAEntregar más de lo que el cliente espera de nosotros.

SIMPLICIDADFacilitar la vida al cliente.



ORGANIGRAMA

El siguiente organigrama incluye la composición de la administración superior del Banco Falabella a Diciembre 2017.


Néstor MaureiraGerente Contralor

Valeria HallGerente de Riesgo

Carolina BascuñánGerente de Recursos Humanos

Isabel Margarita CabelloGerente de Asuntos Legales

y Gobernanza

Emilio SamhanGerente de Finanzas

Luis GonzálezGerente de Operaciones

y Tecnología

Joaquín DíazGerente de Marketing

y Productos

Paulo FrizGerente de Canales

DIRECTORIO

Benoit de Grave Gerente General

Eugenio GigogneGerente de Planificación

y Control Financiero


GOBIERNO CORPORATIVO

DIRECTORIO (Ley general de bancos)

OBJETIVOS DEL DIRECTORIO

El principal objetivo del Directorio es administrar y dirigir el Banco Falabella, en virtud del imperativo legal establecido en el artículo 31 de la Ley 18.046 y el artículo 43 de la Ley General de Bancos. Dicho objetivo, debe realizarse en estricto cumplimiento de las disposiciones legales, los estatutos del Banco y las normas que al efecto imparta la SBIF.

ATRIBUCIONES DEL DIRECTORIO

El Directorio está investido por ley de todas las facultades de administración y disposición que la ley o los estatutos no establezcan como privativas de la Junta de Accionistas, sin que sea necesario otorgarle poder alguno.

FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO

Constitución del Directorio

El Directorio del Banco se estableció en su escritura de constitución.

Periodicidad del Directorio

El Directorio del Banco Falabella se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, en las que se exponen temas que abarcan tanto los lineamientos generales del Banco como una revisión global de la industria financiera, se plantean, discuten y finalmente se planifican futuras estrategias acordes con el movimiento del sistema financiero, a nivel nacional como global.

Citación del Directorio

Las sesiones ordinarias quedan fijadas en la sesión anterior y por lo general se establece para su celebración el tercer martes de cada mes.



INTEGRANTES DEL DIRECTORIO

Los actuales Directores de BANCO FALABELLA son las siguientes personas:

Julio Fernández Taladriz (Presidente)

De izquierda a derecha:

Juan Fernández Fernández - Juan Pablo Montero Schepeler - Guillermo Antúnez Sierra Varsovia Valenzuela Aránguiz - Edmundo Hermosilla Hermosilla - Javier Allard Soto

- El Directorio del Banco Falabella está compuesto por siete miembros que duran tres años en sus funciones y podrán ser reelegidos. El miembro del Directorio que, sin permiso de éste, dejare de concurrir a sesiones durante un lapso de tres meses, cesará en su cargo por esa sola circunstancia.

- En caso de ausencia del Presidente del Directorio, será reemplazado para efectos de presidir el Directorio en sus funciones por don Juan Fernández Fernández.

Memoria Anual 2017 - Banco Falabella20 Memoria Anual 2017 - Banco Falabella20

Elección de Directores

Son elegidos por la Junta de accionistas. Las vacantes que se produzcan en el Directorio, si excedieran de tres, a la vez, serán llenadas por elección hecha en Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas. Si las vacantes fueran una, dos o tres a la vez, serán llenadas provisionalmente por las personas que designe el propio Directorio y los designados ejercerán el cargo hasta que dichas vacancias sean llenadas por la Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas más próxima.

Los Directores elegidos por la Junta de Accionistas, en conformidad a este procedimiento, ejercerán el cargo por todo el tiempo que faltaba a los remplazados para cumplir su período.

Acuerdos del Directorio

Para que el Directorio pueda celebrar sesión se requiere la concurrencia de a lo menos cuatro de sus miembros. Las resoluciones y acuerdos del Directorio se tomarán con el voto favorable de más de la mitad de los Directores asistentes con derecho a voto, salvo los acuerdos que según ley o estos Estatutos requieran de mayorías especiales. En caso de empate, decidirá el voto del que presida la reunión.

Actas del Directorio

Por cada sesión de Directorio se levanta un Acta que debe remitirse a la SBIF, dentro de los 10 días hábiles bancarios siguientes a la fecha de la sesión, firmada por el Gerente General. Las Actas originales se incorporan al Libro de Actas del Directorio.

Preparación y Custodia de Actas

Las Actas de Directorio deberán redactarse por el Secretario del Directorio y deberá custodiarlas una vez que se encuentre firmada por todos quienes correspondan.

Aprobación de los Estatutos del Comité

Aprueba modificación a los Estatutos del Directorio, 24 de abril 2017 en sesión Extraordinaria de Directorio de Banco Falabella, según consta en Acta Nº 01-2017.


Es una instancia que asesora y reporta al Directorio, cuyo funcionamiento y objetivos están normados en el Capítulo 1-15 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

A. OBJETIVOS

Este Comité tiene como objetivos, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y filiales, supervisar el proceso de generación de los estados financieros de la institución y la gestión de los auditores internos y externos en este proceso, también revi-sará las políticas y prácticas de evaluación de los riesgos asociados al negocio y el cumpli-miento de las normas y regulaciones vigentes.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES

a) Proponer al Directorio una nómina para la elección de auditores externos.

b) Proponer al Directorio una nómina para la elección de las firmas clasificadoras de riesgo y Auditores Externos.

c) Tomar conocimiento y analizar los resultados de las auditorías y revisiones internas.

d) Coordinar las tareas de la contraloría interna con las revisiones de los auditores externos.

e) Analizar los estados financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar al Directorio. Analizar los informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los auditores externos.

f) Analizar los informes, contenido y procedimientos de revisión de los evaluadores externos de riesgo. Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.

g) Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su suficiencia, confiabilidad y aplicación a las tomas de decisiones.

h) Asegurar la independencia de la Auditoría Interna y establecer el alcance de su acción.

i) Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la debida observancia de las leyes, regulaciones y normativa interna que debe cumplir la empresa.

j) Analizar los informes sobre las visitas de inspección y las instrucciones y presentaciones que efectúe la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.


COMITÉ DE AUDITORÍA


k) Conocer, analizar y verificar el cumplimiento del programa anual que desarrollará la auditoría interna.

l) Dar conocimiento al Directorio de los cambios contables que ocurran y sus efectos.

m) Tomar conocimiento y resolver acerca de conflictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y fraudes.

n) Cualquier situación que, a juicio del Comité, amerite su intervención.

o) Dentro de sus responsabilidades se encuentran:

- Reportar una vez al año sus principales actividades a la Junta Ordinaria de Accionistas. (Ley General de Bancos)

- Entregar una opinión independiente de la calidad de los sistemas de control interno y del cumplimiento de las políticas y procedimientos, para una mejor identificación de los riesgos presentes y potenciales. (Cap. 1-13 de la RAN).

- Entregar apoyo al Directorio en la evaluación constante de la calidad de los sistemas de control interno, reforzamiento de la función de auditoría interna y la coordinación con auditores externos.

- Revisar a lo largo del año las Operaciones con Directores y con partes relacionadas según lo dispuesto en el Título XVI de la Ley de Sociedades Anónimas, en concordancia con la Ley General de Bancos y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

- Guardar obligada reserva, no pudiendo revelar ningún detalle de los informes analizados o dar a conocer a terceros cualquier información de situaciones, hechos o negocios que hubieren tomado conocimiento en el desempeño de sus funciones.

p) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO

1. Constitución

La primera reunión de este comité se realizó el 30 de octubre de 1998.

2. Periodicidad

Las sesiones se realizarán mensualmente y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación

La citación al Comité de Auditoría la efectuará el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto.


4. Integrantes

• 3 directores (uno de ellos Presidente).

Los directores que integran este comité, se encuentran inhabilitados para ser miembros activos del Comité de Riesgo y del Comité de Activos y Pasivos (CAPA) del Banco.

Además asisten regularmente como invitados:

• Gerente General.

• Gerente Contralor (Secretario).

• Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza.

• Gerente Contralor Corporativo Falabella Financiero.

• Socio de la firma a cargo de la auditoría del Banco cuando sea convocado.

• Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.

- Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno.

- La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director.

5. Quórum y Acuerdos

El Quórum mínimo para sesionar será de dos Directores y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

6. Preparación y Custodia de Actas

Las Actas de este Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité

Última modificación aprobada a los estatutos, 23 de febrero 2016 en sesión de Directorio acta N° 354.



Este Comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la Institución. Tiene la responsabilidad de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y los resultados obtenidos. (Cap. 1-13)

A. OBJETIVO

Este comité tiene por objetivo garantizar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos para la gestión financiera del Banco, administración de la liquidez y gestión riesgos de mercado.


El Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Activos y Pasivos las siguientes funciones y responsabilidades:

a) Validar toda proposición al Directorio de políticas para la administración del balance del Banco, cuyo diseño es responsabilidad de la Gerencia División Finanzas del Banco.

b) Validar toda proposición al Directorio de lineamientos para la administración del riesgo de liquidez y de mercado del Banco, incluidas las siguientes materias:

• Política de Riesgo y estructura de límites;

• Prueba Tensión de Riesgo;

• Plan de Contingencia; y

• Modelos;

Cuyos diseños son de responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del Banco.

c) Validar toda proposición al Directorio de límites referidos a la Política de Inversiones, Financiamiento y Calce del Banco, cuyo diseño es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del Banco.

d) Validar toda proposición al Directorio de alternativas de nuevos productos y negocios, cuyos diseños son responsabilidad de la Gerencia de Finanzas del Banco, como así también, el impacto que puedan tener en materia de liquidez.

e) Analizar, aprobar y/o rechazar estrategias de mercado propuestas para las distintas variables de mercado y su impacto en los resultados del Banco.

f) Validar todo informe de gestión en relación a desempeños y desviaciones de presupuesto, cuyos diseños son responsabilidad de la Gerencia de Finanzas del Banco.


COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)


g) Validar todo informe relativo a impactos asociados a cambios en las normativas vigentes, (BCCh, SBIF), en materia de normas financieras y de cambio internacionales, cuya redacción es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo en conjunto con la Gerencia División Finanzas del Banco.

h) Tomar conocimiento de las líneas de crédito que fueron presentadas y analizadas en el Comité de Riesgo y posteriormente aprobadas en forma definitiva por el Directorio.

i) Informar el presupuesto de la Mesa de Dinero separado por libros, previo a la presentación al Directorio, como así también, cualquier otra información financiera relevante. Adicionalmente presentar presupuesto aprobado por el Directorio.

j) Analizar el impacto de las estrategias comerciales en la situación de liquidez del Banco. La entrega de esta información, será responsabilidad de la Gerencia de Marketing y Productos.

k) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

l) Analizar, discutir y validar la Política de Gestión de Capital presentada por la Gerencia de Planificación y Control de Gestión, para su posterior aprobación en el Directorio, así como también, se constituirá como la instancia de presentación de los informes respectivos.

Sin perjuicio de todo lo anterior, dentro del funcionamiento del Comité de Activos y Pasivos, será responsabilidad particular de la Subgerencia de Riesgo Financiero los siguientes ámbitos de acción:

• Diseñar y proponer las Políticas de Riesgo Financiero que dice relación con las siguientes materias:o Política de Riesgo de Liquidez.o Política de Riesgo de Mercado.o Política de Valorización de Instrumentos Financieros.o Política de Clasificación de Instrumentos Financieros.

• El control y gestión de los límites Internos, de Directorio y Normativos, atingentes a las materias de Riesgo Liquidez y Riesgo de Mercado.

• Revisión de Modelos y Metodologías atingentes a las materias de riesgo liquidez y mercado según calendario anual.

• Coordinar y controlar el Plan de Contingencia de Liquidez en lo que respecta a su fundamento técnico y simulación. Del mismo modo, la actualización y control del modelo de liquidez, tanto para activos y pasivos del Banco.

• Analizar y estudiar las iniciativas de nuevos productos que provienen del Libro de Banca y Libro de Negociación.

• Proponer nuevos límites que estén orientados al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

• La modelación, evaluación, asignación, monitoreo y control de líneas de crédito a clientes para productos de tesorería.



C. FUNCIONAMIENTO

1. Constitución

La constitución de este comité fue acordada en el Directorio del Banco con fecha 12 de Julio de 2005. El antecedente de este Comité fue el Comité de Finanzas que se constituyó en el año 1998.

2. Periodicidad

El Comité se reunirá ordinariamente en forma mensual y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación

El Secretario citará y distribuirá entre los miembros una agenda con los temas a tratar al menos un día antes de la sesión ordinaria.

La citación se realizará a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes

• 3 Directores (Uno de ellos Presidente).


• Gerente de Productos y Marketing.

• Gerente de Riesgo.

• Sub-Gerente de Riesgo Financiero.

• Gerente de Finanzas (Secretario).



• Gerente General Corporativo Falabella Financiero.

• Gerente de Finanzas Corporativo.

• Otros gerentes y Subgerentes cuando sean especialmente convocados.

- Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno, salvo para cuando por citación se haya indicado la necesaria presencia de alguno.


- En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.




El Quórum mínimo para sesionar será de cinco integrantes, de los cuales, al menos dos de ellos deberán ser Directores, uno pertenecer a la Gerencia de Riesgos y el otro a la Gerencia de Finanzas. Los acuerdos del Comité se adoptaran por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva sesión, debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el Presidente del comité.


Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.


Última modificación aprobada a los estatutos, 22 de noviembre 2016 en sesión de Directorio acta N° 363.

A. OBJETIVO

Es una instancia que tiene por finalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las gestiones de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del Banco Falabella.


El Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Riesgo las siguientes funciones y responsabilidades:

a) Administrar la gestión de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida por el Directorio.

b) Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.


COMITÉ DE RIESGO


c) Aprobar los lineamientos estratégicos asociados a la gestión de riesgo de crédito y operacional, incluyendo las materias de seguridad de la información, continuidad de negocios y servicios externalizados.

d) Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al Riesgo.

e) Dar lineamientos y monitorear la gestión integral de los servicios externalizados a proveedores.

f) Aprobar la Política de Riesgo de Crédito para Operaciones de Mesa de Dinero.

g) Asegurar la correcta implementación de la estrategia de Gestión de Riesgos, mediante la aprobación y seguimiento de planes de trabajo por materias de Riesgo.

h) Revisar y aprobar la metodología de los modelos de Riesgo de Crédito.

i) Determinar la suficiencia de provisiones de acuerdo al Riesgo esperado.

j) Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades de negocios.

k) Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.

l) Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

m) Monitorear la Continuidad de Negocio, considerando la gestión de los incidentes, la construcción de planes de continuidad operativa (PCO) y de recuperación de desastres (DRP), además de la ejecución de las pruebas asociadas a estos planes.

n) Someter a la ratificación del Directorio todas las decisiones estratégicas que tome en su ámbito.

o) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste.

El Comité de Riesgo delega en el Comité de Riesgo Operacional la supervisión específica de las materias de riesgo operacional.

C. FUNCIONAMIENTO

1. Constitución

Este comité comenzó a funcionar con el nombre de Comité de Créditos, en agosto de 1998.

2. Periodicidad

Mensual.

3. Citación

La citación al Comité de Riesgo la efectúa el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto.


4. Integrantes• 3 Directores (Uno de ellos Presidente).


• Gerente de Riesgo (Secretario).

• Gerente de Riesgo de Crédito.

• Gerente de Riesgo Operacional.



• Gerente de Canales.

• Gerente de Productos y Marketing.

• Gerente de Operaciones y Tecnología.

• Gerente General Corporativo Retail Financiero.

• Gerente de Riesgo Retail Financiero.




- En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, de los cuales al menos dos de ellos deberán ser Directores. Los acuerdos del Comité se adoptaran por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva sesión, debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Última modificación aprobada a los estatutos, 21 de marzo 2017 en sesión de Directorio acta N° 367.


A. OBJETIVO

Su finalidad es tomar conocimiento de las situaciones inusuales o sospechosas que por sus características sean presentadas por el Oficial de Cumplimiento, monitorear las funciones del Oficial de Cumplimiento respecto a las acciones destinadas a prevenir actividades ilícitas o reñidas en las que se pueda ver involucrado el Banco y dar cuenta de las actividades realizadas por el área de cumplimiento.

También tendrá como objetivo fortalecer el ambiente de control enfocándose en la gestión que asegure el cumplimiento del marco legal que aplica al Banco, a sus accionistas, directores, gerentes, ejecutivos, colaboradores, proveedores y clientes.Adicionalmente, su finalidad será gestionar y asegurar la implementación de las iniciativas de gestión de riesgos de cumplimiento

Finalmente tendrá como objetivo monitorear las funciones del Oficial responsable de FATCA respecto a las tareas concernientes a la ley FATCA.


a) Proponer al Directorio normativas y procedimientos internos que permitan prevenir y detectar actos u operaciones relacionadas con el lavado de activos.

b) Planificar y coordinar las actividades de cumplimiento de las políticas y procedimientos sobre las materias definidas por la entidad, relacionadas con la Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

c) Tomar conocimiento de la labor desarrollada y operaciones analizadas por el oficial de cumplimiento, como también, decidir sobre mejoras a las medidas de control que éste proponga.

d) Conocer todas las gestiones relacionadas al cumplimiento de la Ley de Libre Competencia, como de las tareas llevadas a cabo para su difusión y los resultados en las capacitaciones que se realicen en esta materia.

e) Requerir de cualquier unidad del Banco los antecedentes necesarios para cumplir adecuadamente su función.

f) Crear subcomités u otros grupos de trabajo que estime convenientes para dar cumplimiento cabal a sus facultades.

COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, COHECHO Y CUMPLIMIENTO


g) Alinear la Gestión de Riesgos de Banco Falabella con la legislación vigente en la materia.

h) Asegurar la implementación de las iniciativas y/o proyectos de gestión de riesgos

i) Asegurar que las definiciones establecidas por el Directorio respecto del apetito y tolerancia al riesgo, se apliquen adecuadamente en el Banco.

j) Validar y aprobar la Matriz de Riesgos del Banco, asociadas al riesgo de cumplimiento.

k) Monitorear las principales tareas realizadas por la Administración, respecto de los riesgos de cumplimiento.

l) Conocer y aprobar los planes de acción sobre mitigación y cumplimiento normativo.

m) Aprobar los principales planes de contingencia o de respuesta ante la materialización de uno o más riesgos de cumplimiento.

n) Tomar conocimiento de la labor desarrollada por el Oficial responsable de FATCA y las tareas desarrolladas para el cumplimiento de esta ley.

o) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO.

1. ConstituciónLa constitución de este comité fue acordada en el Directorio realizado el 11 de abril de 2006 y su primera reunión se efectuó en julio de 2006.

2. PeriodicidadBimestral.

3. CitaciónLa citación la realiza el Presidente del Comité, a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes• Director (Presidente).


• Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza (Secretario).

• Gerente de Canales.

• Subgerente Riesgo Operacional.

• Subgerente Prevención de Lavado de Activos.

• Subgerente Cumplimiento Normativo




• Gerente Contralor



- La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta que sea reemplazado por otro Director.

- En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del Director, lo subrogará quien haya sido nombrado por el Directorio.


El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, entre ellos el Director Presidente y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.


Las Actas de Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.


Última modificación aprobada a los estatutos, 21 de marzo 2017 en sesión de Directorio acta N° 367.


A. OBJETIVOVelar por el cumplimiento de las normas que establece el Código de Ética que rige a los funcionarios del Banco Falabella y que tiene por objeto promover el respeto a la dignidad y diversidad entre todos los empleados del Banco, regular las relaciones con los clientes y entre los colaboradores aplicando principios que resuelven los conflictos de intereses.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Participación, coordinación, interpretación y resolución de casos específicos existentes o

sometidos a pronunciamiento sobre su factibilidad o rechazo, todo ello en concordancia con lo establecido en el Código de Ética de Banco Falabella.

b) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO.1. ConstituciónLa constitución de este comité fue acordada en la Sesión de Directorio N°286 de Banco Falabella de fecha 15 de junio de 2010.

2. PeriodicidadSemestral.

3. CitaciónLa citación la realiza el Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza, a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes• Director (Presidente).


• Gerente de Recursos Humanos.

• Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza (Secretario).

• Gerente de Canales

COMITÉ DE ÉTICA


- El comité podrá solicitar a cualquier funcionario u otro empleado del Banco su asistencia a alguna de las reuniones en caso que se considere necesario.


- La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta que sea reemplazado por otro Director.

- En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del Director miembro del Comité, en caso de ausencia de éste, este podrá ser reemplazado por el subrogante designado por el Directorio del Banco.


El Quórum mínimo para sesionar será de tres integrantes, entre ellos el Director Presidente y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes.


Las Actas de Comité serán redactadas por el secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.


Última modificación aprobada a los estatutos, 23 de febrero 2016 en sesión de Directorio acta N° 354.


Durante el año 2017, el Sistema Financiero (excluye colocaciones en el exterior de Corpbanca, BCI y Banco Estado) presentó un crecimiento nominal de un 4,91% en el total de colocaciones. Las colocaciones de consumo crecieron un 7,15%, las colocaciones hipotecarias lo hicieron en un 10,08%, mientras que las colocaciones comerciales lo hicieron en un 1,80%. Estos fueron los crecimientos más bajos de los últimos años.

GESTIÓN

Banco Falabella experimentó un crecimiento anual de sus colocaciones totales de un 6,27% durante el 2017. Las colocaciones de consumo crecieron un 10,21% entre diciembre de 2016 y diciembre de 2017, mientras que las colocaciones hipotecarias aumentaron un 2,60% en igual período.


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

17,33% 13,85% 12,89% 10,31% 5,75% 5,3% 4,91% 17,96% 11,83% 14,25% 9,05% 11,25% 6,7% 7,15% 12,29% 11,56% 12,46% 16,55% 13,23% 9,56% 10,08%

25%

15%

5%

-5%

Colocaciones Totales, de Consumo e Hipotecarios(Sistema Financiero, Variaciones a finales de cada año)

Colocaciones Totales Consumo Vivienda


El año 2017 presentó un positivo incremento en ventas, aumento que se ve reflejado en la variación positiva del stock de colocaciones totales que llegó en diciembre de 2017 a $1.643.817 millones, superando el stock del mismo mes del 2016, en 6,27%. La tasa anual de crecimiento compuesta entre los períodos 2011 y 2017 es de 12,30%.

Las colocaciones totales del banco representan una participación del 1,13% del sistema financiero y un 7,63% en el mercado de créditos en cuotas, al cierre del ejercicio 2017 (7,42% a diciembre 2016).


Participación / Colocaciones Consumo CuotasDiciembre 2017

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Colocaciones Totales MM$

930 1.079 1.201 1.311 1.416 1.547 1.644

12,30%

21,74%

18,76%

15,85%

11,05%

6,20%

6,40%

7,66%

1,47%3,05%


El crecimiento de los volúmenes del Banco se reflejó en el total de Ingresos Operacionales que alcanzaron, a diciembre de 2017, un monto de $253.016 millones, superior en 13,6% al registrado a diciembre de 2016 ($222.816 millones). Por otro lado, el Ingreso Operacional Neto de Riesgo alcanzó a diciembre de 2017 los $186.416 millones, siendo este monto superior en un 7,3% al registrado a finales de 2016 ($173.865 millones).

El índice de cobertura del riesgo del Banco, medido como provisiones totales sobre colocaciones totales, cerró en el 2017 con un 4,86% (2,49% sistema), debido al modelo de negocios de Banco Falabella enfocado integralmente en la banca de personas.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

3,05% 3,55% 3,93% 4,38% 4,48% 4,87% 4,86% 2,33% 2,27% 2,39% 2,42% 2,38% 2,50% 2,49%

5,0%

4,0%

3,0%

2,0%

1,0%

0,0%

Provisiones / ColocacionesBanco Falabella Sistema Financiero

* Provisiones no incluye adicionales, contingentes e interbancarias.

Por su parte, el índice de cartera vencida sobre colocaciones totales alcanzó el 0,70% a diciembre 2017, lo que compara con el índice del sistema bancario que muestra un 0,86%.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0,93% 0,56% 0,35% 0,69% 0,84% 0,74% 0,70% 1,09% 0,99% 0,96% 0,99% 0,86% 0,81% 0,86%

2,0%

1,5%

1,0%

0,5%

0,0%

Cartera Vencida / ColocacionesBanco Falabella Sistema Financiero


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

4,65% 5,54% 5,96% 6,62% 6,31% 6,67% 6,49% 6,08% 6,36% 6,34% 6,11% 5,84% 6,19% 6,39%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

Indice de Riesgo de Créditos de ConsumoBanco Falabella Sistema

* Monto de provisiones de consumo/stock colocaciones consumo.

Al comparar el índice de riesgo de la industria en consumo, principal negocio de Banco Falabella, éste muestra un índice de riesgo superior a la industria producto del mercado objetivo.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

30,00

25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

ROEBanco Falabella Sistema Financiero

Ren

tabi

lidad

s/

Capi

tal (

%)

22,20

12,02

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

3,00

2,50

2,00

1,50

1,00

05,0

0,00

ROABanco Falabella Sistema Financiero

Ren

tabi

lidad

s/

Capi

tal (

%)

2,27

1,01

El ROE después de impuestos alcanza un 22,20% manteniendo el primer lugar de un total de 20 Instituciones Financieras al cierre del año. Banco Falabella incrementa en 2017 los niveles de rentabilidad sobre sus activos producto del positivo manejo del mix de colocaciones con riesgo acotado.


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

55,00

60,00

65,00

70,00

EficienciaBanco Falabella Sistema Financiero

Ren

tabi

lidad

s/

Apo

yo R

esul

tado

Op.

Br

(%)

39,65

49,41

El nivel de eficiencia operativa, con el cual se lograron estos resultados, ubica a Banco Falabella como uno de los bancos más eficientes dentro del Sistema Bancario (3º más eficiente dentro de la Banca Tradicional), alcanzando a diciembre de 2017 un índice de eficiencia de 39,65% (40,01% a diciembre 2016).

El adecuado nivel de eficiencia del Banco ha sido posible gracias a una alta productividad de sus canales y sinergias con el negocio Retail. Esta eficiencia le permite al Banco entregar productos a precios competitivos a sus clientes.

El número de cuentas corrientes y vistas presentan un positivo crecimiento en 2017, superando las 876 mil cuentas, lo que le permite estar en los primeros lugares del sistema financiero nacional (5° lugar en cuentas corrientes de personas).

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

# Cuentas Corrientes

138.201 139.338 169.562 216.464 217.831 334.672 382.915


Desde el año 2000, las utilidades del Banco han crecido a una tasa anual compuesta de 27,1%, acompañada con adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad. El resultado de Banco Falabella a diciembre 2017 alcanzó una utilidad neta de $54.830 millones (atribuible a tenedores patrimoniales), monto superior en un 0,3% al alcanzado a diciembre de 2016.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad NominalMM$

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000 2001 2002 2003

925 1.395

5.016

9.30210.499

13.104

18.16715.093

6.319 6.978

19.17221.287

12.704

26.573

43.955

53.889 54.690 54.830

TACC: 27,1%



Eficiencia

Ren

tabi

lidad

(RO

E)

Chile BCI

Estado BBVA

CorpbancaItaú

Ripley

Santander

Falabella

85%

-15,00%

-25,00%

-5,00%

5,00%

15,00%

25,00%

35,00%

45,00%

35%45%65% 55%75%

Eficiencia versus Rentabilidad


ROE Sistema Financiero: 12,02%Eficiencia Sistema Financiero: 49,41%

Se aprecia el muy positivo lugar en el sistema financiero que presenta Banco Falabella con muy buenos índices de rentabilidad y eficiencia, ubicándose entre los mejores del sistema.


GESTIÓN GERENCIAS

GERENCIA DE CANALES

Durante el año 2017 reforzamos el compromiso con nuestros clientes, brindándoles productos y servicios simples, convenientes y transparentes, para lo cual ampliamos y continuamos trabajando en los siguientes ámbitos:

Digitalización de la Experiencia de Clientes

Fuimos protagonistas de la transformación de los canales digitales en Banco Falabella, lanzando la nueva aplicación móvil e iniciando el roll out hacia la nueva página web, plataformas digitales altamente valoradas por los clientes.

Implementamos variadas funcionalidades y servicios en la App, tales como: nuevo flujo de transferencias, detalle de CMR puntos acumulados, posibilidad de compartir los datos de la cuenta y el comprobante de transferencias realizadas, disponibilización de la oferta de crédito de consumo preaprobada, entre otros. Todo lo anterior apalancado en la simplicidad para hacer las cosas, valor fundamental de Banco Falabella.

Esto nos ha llevado a que el 82% de nuestros clientes de cuenta corriente ingresen mensualmente a plataformas digitales.

Migración de venta y atención a canales digitales

Hemos continuado el camino de migración y adopción de canales digitales, logrando que los clientes se autoatiendan en un 70% del total de las interacciones que tienen con el banco. Esto ha sido posible a través de la digitalización de los clientes en el plan onboarding activando, por ejemplo, claves y potenciando el uso de los cajeros multifuncionales, permitiendo descongestionar las cajas y mejorar la experiencia de nuestros clientes en sucursales.

Comenzamos el proceso de venta de cuenta corriente 100% online, el cual nos ha permitido iniciar el “journey” de la venta digital de los clientes.



Satisfacción de Clientes Omnicanal

Se ha consolidado el programa “Apasionados por los Clientes” tanto en los canales de atención como en casa matriz. Hemos logrado que cada colaborador viva este principio en su día a día, a través de la autogestión y compromiso con la experiencia otorgada a clientes finales e internos. Para apoyar lo anterior, implementamos la primera etapa del taller de Experiencia de clientes en sucursales, el cual fue creado en base a la opinión de nuestros clientes. Adicionalmente, fortalecimos los reconocimientos a los colaboradores más destacados, para promover las buenas prácticas en todo el Banco; también gestionamos la solución de las causas raíces de los reclamos de clientes detractores de nuestro servicio.

En el ámbito de la mejora continua, tuvimos una importante reducción del indicador de reclamos durante el 2017, bajando en un 39% los reclamos por cada 10.000 clientes en comparación con el 2016; esto fue producto de la disminución de los incidentes pero también del aprendizaje obtenido para lograr una rápida identificación de los problemas y pronta recuperación del servicio de cara a nuestros clientes.

Todo lo anterior se tradujo en resultados históricos en el índice de recomendación de clientes, pasando de un 71% en diciembre 2016 a un 79% en NPS de venta en diciembre 2017.

Gestiones de Personas - Engagement

Estamos muy satisfechos con el resultado histórico obtenido en la encuesta de Engagement, que mide el compromiso de los colaboradores con Banco Falabella, la cual obtuvo como resultado un 90%, lo que ratifica el trabajo que se ha venido realizando durante los últimos años y que además se ve reflejado en bajos niveles de rotación, aumento de productividad, disminución de horas extras y mejora en la calidad de servicio a nuestros clientes.

Compromiso con la comunidad

Continuamos con éxito el programa de Educación Financiera con nuestros clientes, donde el foco principal es capacitar en el uso responsable de los productos financieros. Durante el 2017 realizamos 320 charlas presenciales, las cuales fueron realizadas por agentes de sucursales haciendo de esta una instancia de aprendizaje cercana y altamente valorada por los clientes.

En el ámbito de responsabilidad social, seguimos aumentando nuestro compromiso con América Solidaria captando 12.915 nuevos socios y reforzando un espíritu colaborativo y de solidaridad en nuestros canales y con nuestros clientes.



GERENCIA DE PRODUCTOS Y MARKETING

Posicionamiento de marca

Manteniendo la consistencia en la estrategia de posicionamiento de marca del banco, durante el 2017 continuamos potenciando la transparencia, conveniencia y simplicidad. Estos principios son altamente valorados por nuestros clientes, y prueba de ellos son los resultados históricos en indicadores de marca obtenidos, partiendo por Bonding, donde fuimos el único Banco en crecer y avanzando al segundo puesto de la industria. Junto con esto, la consideración crece logrando también el segundo puesto del mercado (estudio Brand Dinamic 2017).

El reconocimiento recibido este año, Effie Plata en categoría de éxito sostenido, refuerza lo importante de la consistencia en la estrategia y comunicación de cara a nuestros clientes, donde los valores de transparencia y conveniencia son pilares fundamentales.



Consideraciones

Premio Effie


Crecimiento y sostenibilidad

Durente el 2017 alcanzamos 1.000.000 de clientes con 382 mil cuentas correntistas y superando así el 10% de market share, creciendo un 34% las compras con tarjeta de débito y un 21% los saldos vistas de las cuentas corrientes. Estas variables muestran la relevancia para el Banco en potenciar la vinculación hacia la marca y sus productos, logrando la principalidad de nuestros clientes. Junto con esto hemos avanzado en habilitar la venta de productos relevantes para los clientes en nuestras plataformas digitales, lanzando últimamente la venta de cuenta corriente on line en nuestro sitio web.

Somos conscientes de la responsabilidad que tenemos con nuestros clientes y de la industria en general respecto de la educación financiera, es por esto que al igual que años anteriores ha sido foco de trabajo implementar iniciativas que ayuden a mejorar los conocimientos de las personas sobre los productos financieros, el endeudamiento responsable y la seguridad. Es por este motivo que continuamos realizando actividades, este año en forma masiva, como la primera feria de educación financiera abierta a todo público en un mall en Santiago. Continuamos con las charlas en las oficinas del Banco e implementando herramientas simples que ayudan a organizar el presupuesto familiar disponible en el sitio web de edduteayuda.cl

2016 2017

# Cuentas Corrientes

14%

334

.672

382

.915



GERENCIA DE ASUNTOS LEGALES Y GOBERNANZA

Durante el año 2017 la Gerencia de Asuntos Legales y Gobernanza siguió potenciando las buenas prácticas de Gobierno Corporativo, fomentando el cumplimiento de las políticas, manuales, protocolos y normativa tanto interna como externa. También trabajó en un nuevo Código de Conducta, que reemplazó al Código de Ética, incorporando buenas prácticas del mercado nacional e internacional, de manera que los colaboradores vivan los valores de Banco Falabella y tengan claridad de cuál es el comportamiento que se espera de todos quienes conforman el Banco. Así mismo se redefinió el Contrato Único de Productos, de manera de hacerlo más simple, claro y transparente.

El área de Asuntos Legales participó activamente en la creación del producto Cuenta Corriente On Line y en los diversos proyectos de innovación tecnológica que emprendió el Banco.

El área de Gobernanza y Ética trabajó en la implementación de tecnología para dar cumplimiento a las exigencias del CRS (Estándar de Reporte Común, por su sigla en inglés), acuerdo firmado por Chile con la OCDE (Organización para el Desarrollo de la Cooperación Económica). Asimismo, reemplazó el Canal de Denuncia por el Canal de Integridad, el cual busca mantener y proteger los más altos estándares de integridad del Banco, poniendo a disposición de los trabajadores, ejecutivos o directores de la compañía un canal de comunicación para que, de manera confidencial y anónima, se realicen consultas sobre materias éticas o se informen situaciones complejas.

El área de Prevención de Lavado de Activos, se redefinió el Modelo de Prevención de Delitos, adecuándolo a las nuevas prácticas del mercado internacional. También se potenció aún más la cultura de prevención de lavado de activos y prevención de delitos a través de capacitaciones presenciales, jornadas de reflexión, inducciones y cursos on-line.

GERENCIA DE RECURSOS HUMANOS

Por segundo año consecutivo aplicamos la Encuesta Engagement que mide el entusiasmo y compromiso de los colaboradores, obteniendo un 88%, 12 puntos porcentuales más que el año anterior y mejorando significativamente las perspectivas organizacionales de formación, desarrollo, liderazgo, beneficios y compensaciones.

Se realizaron 39 horas de capacitación por colaborador, lo que significó un incremento de más del 26% respecto al año anterior y se entregaron 75 becas de estudios en carreras de tipos técnicas, profesionales y de postgrados.



Reducimos en un 57% la fuga de talento respecto al 2016, dando alternativas de formación, desarrollo y promociones a aquellos colaboradores con alto desempeño y potencial de crecimiento.

Más de 1.400 colaboradores realizaron un total de 7.894 horas de voluntariado, abarcando más de 85 actividades e iniciativas, como capacitaciones a micro-emprendedores, construcción de patios educativos, huertos, entre otras.

Desarrollamos nuestro Programa Calidad de Vida en sucursales, con un 100% de cobertura y la participación de colaboradores y sus familias en actividades deportivas, recreativas o culturales enfocadas en el bienestar, la salud y la entretención.

Adicionalmente, nos preocupamos de la salud de todos quienes componen nuestra organización, a través de un operativo de exámenes preventivos.

Lanzamos nuestro manual digital de beneficios y compensaciones, el cual contiene la descripción y procedimientos para acceder a los beneficios entregados por Banco Falabella, donde la gran mayoría se lograron en nuestra última Negociación Colectiva con el Sindicato de Trabajadores.

GERENCIA DE RIESGO

Durante el 2017 se implementó el Motor de Decisión en línea, lo que contribuyó a contar con decisiones de crédito automatizadas en la admisión de la totalidad de los productos de consumo, logrando mayor consistencia y eficiencia en las evaluaciones en todos los canales de venta.

En Riesgo de Crédito, y de acuerdo con la incorporación de las mejores prácticas de gestión, se continuó con la estrategia de integración de la probabilidad de incumplimiento (PI) a la gestión de riesgo, potenciando la venta y el seguimiento de la cartera. Con esto consolidamos la incorporación de la probabilidad de incumplimiento utilizada en los modelos de provisiones a través de lineamientos y estrategias para optimizar el ciclo de vida del cliente.

El banco avanzó con la adecuación de las normativas de la SBIF en su cartera en ámbitos de provisión y se mejoraron los modelos de pérdida esperada para las carteras de CAE, Consumo, Tarjeta de Créditos y Refinanciamiento.

Desde el punto de vista de la Cobranza, se implementaron nuevas modalidades de recaudación para facilitar el pago a nuestros clientes y se mejoró la comunicación de ofertas de Renegociación a través del sitio privado.

Con respecto al recupero de castigo, ésta oferta se hizo más atractiva incorporando prácticas de mercado y adecuándola a las posibilidades del cliente.

En relación con Riesgo Operacional, se avanzó en la adopción de mejores prácticas internacionales de continuidad y seguridad de la información, incluyendo mayor exhaustividad en el control de cumplimiento de estándares de seguridad de la información y mejoras en aspectos preventivos de ciberseguridad, producto de implementación de controles tecnológicos más robustos y monitoreo, además de avances en el manejo de situaciones de crisis y pruebas más integrales.


En relación con la gestión de proveedores críticos, se implementó un panel de monitoreo permanente con los aspectos claves requeridos a nivel gerencial y del Directorio.

Se logró reducir de manera importante las pérdidas operacionales anuales en un -58% mediante la incorporación de herramientas tecnológicas de primer nivel en materia de riesgos operacionales y de prevención de fraude.

Desde el punto de vista de Riesgo Financiero se finalizó el desarrollo de modelos internos para riesgo de tasas de interés, riesgo de liquidez (pendiente de aprobación normativa) y riesgo de crédito de mesa de dinero, los cuales han llegado a ser parte fundamental en la gestión de descalces y exposiciones.

Se empoderó la cultura de riesgo financiero a través del fortalecimiento del Comité de Activos y Pasivos e involucramiento del Directorio.

Finalmente, el equipo responsable fue fortalecido con analistas más calificados y gerentes con experiencia en otras entidades bancarias.

GERENCIA DE FINANZASRespecto a los principales logros de la Gerencia de Finanzas en el año 2017, destaca lo siguiente:

Rentabilidad

Resultados Mesa de Dinero: Los resultados de la mesa de dinero durante el año 2017, consolidaron uno de los mejores años tanto en el negocio de Balance como el negocio de Inversiones. En este contexto, se hizo una buena lectura respecto del escenario de bajas observadas en la tasa de política monetaria (TPM), lo que propició importantes caídas en el costo de fondo del banco e importantes ganancias en diferencia de precios atribuido a la cartera de inversiones que se mantuvo durante parte importante del año 2017. El negocio de distribución con clientes institucionales, también tuvo un año con importantes logros, que se vieron reflejados en un aumento de los volúmenes transados, incorporación de nuevos productos y un crecimiento de un 15% en los resultados respecto del año anterior.

Eficiencia

Menor costo de fondos: En un contexto de expectativas de tasas de interés de referencia a la baja, el banco logró una disminución en su costo de fondo promedio – uno de los costos más importantes en nuestro resultado –, llevando este indicador a mostrar una caída de 78 puntos base, lo que nos permite mejorar de manera importante la oferta para nuestros clientes. Lo anterior fue posible debido al aumento en los saldos vista y a una adecuada gestión de los descalces del balance.


Crecimiento

Crecimiento de volúmenes del negocio de distribución: Se experimentó un aumento del 11,1% en el volumen transado con clientes mayoristas. Lo anterior, se explica por una mayor especialización del equipo que forma parte del negocio, un aumento en la oferta de productos y un reconocimiento por parte de nuestros clientes al servicio entregado.

Disminución de los saldos disponibles en sucursales: Se generó una disminución de un 26% en el volumen promedio anual de saldos disponibles. Lo anterior, se explica principalmente por una optimización en la gestión de saldos con foco en Cajeros automáticos y empresas de transporte de valores.

Crecimiento del fondeo financiero proveniente de Personas Naturales: La mayor especialización contribuyó a mejorar la diversificación de fuentes de financiamiento, destacando el aumento en la participación de fuentes de fondos de Clientes Minoristas. Al respecto, los saldos totales provenientes de fuentes de clientes minoristas medido sobre el total de pasivos financieros, pasaron de un 39,0% a un 40,2% el año 2017. Los saldos en cuenta corriente y saldos en cuentas a la vista muestran un aumento de un 17,8% respecto del año anterior y una participación en el total de pasivos financieros de 15,8%, cifra que se compara favorablemente con el 13,8% del año anterior. Para el caso de las captaciones a plazo, éstas se mantuvieron prácticamente estables respecto del año anterior con una participación en el total de pasivos financieros de 15,4%, cifra que se compara con el 16,4% del año anterior. Esto último obedece a lo atractivo que han sido las inversiones en fondos mutuos de renta fija durante el 2017, situación que ha llevado a nuestros clientes a preferirlas por sobre el depósito a plazo.

GERENCIA DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERODurante el 2017 se incorporó a la Gerencia de Planificación y Control de Gestión el área de Gestión de Capital, que ha implementado controles y ejercicios de tensión sobre el Índice de Adecuación de Capital del Banco, considerando Basilea III. Se fortaleció la comunicación con el regulador siguiendo lineamientos y mejores prácticas internacionales para un completo proceso de Gestión de Capital.

Por otra parte, se avanzó en la utilización de nuevas herramientas tecnológicas con la implementación de un modelo de rentabilidad de clientes que integra el conocimiento de las distintas áreas del banco, con el objetivo de establecer estrategias con mirada cliente y utilizar las mejores prácticas del mercado bancario.

En lo referido a seguridad física y aspectos administrativos de apoyo a la red de sucursales, se continúa aplicando mejores prácticas de eficiencia y de calidad de servicio con el propósito de asegurar las condiciones óptimas para la venta en la red.



GERENCIA DE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA En el año 2017 la gerencia de Operaciones y Tecnología trabajó en definir la estrategia para lograr avances en la calidad de servicio.

Junto con definir los ejes de trabajo se realizó un plan que incluyó los siguientes focos: Estabilidad de los sistemas, Estrategia arquitectura, Programas estratégicos y Eficiencia, Transformación digital y Riesgo operacional.

Durante la última etapa del año se lograron mejoras sustanciales en la estabilidad de los sistemas informáticos, disminuyendo la cantidad de incidentes. La mejora en la estabilidad tuvo un impacto positivo en los clientes, con una importante reducción de los reclamos.

El plan de mejora en la estabilidad de los sistemas incluyó la disminución de las intermitencias del sitio ibanking, mejoras en las transferencias electrónicas y en los procesos de cara a cliente; disminuyendo también los mantenimientos correctivos asociados a incidencias.

La estrategia de arquitectura incluyó el incremento de las capacidades corporativas y la definición de un plan de transformación progresivo el que, junto con los programas estratégicos, permitirán al negocio soportar su crecimiento futuro.

Durante el año 2017 se implementaron múltiples iniciativas estratégicas como la puesta en producción del proyecto Omnicanalidad Web y Autoservicios, logrando una nueva plataforma alineada con estándar corporativo.

Con el impulso de los nuevos sistemas y la transformación digital en tecnologías, aumentó considerablemente la transaccionalidad de nuestros clientes, alcanzando un incremento del 55% en el promedio mensual

Un hito importante fue la implementación del proyecto “Motores de Riesgo” para originación y del proyecto Quick Pay, plataforma que permite a los clientes pagar bienes o servicios de Falabella.com, Tottus, Sodimac y pagar sus cuentas CMR.

En materias de Riesgo Operacional se avanzó con el cumplimento de los planes 2017 y proyectos asociados a Seguridad de TI, logrando minimizar las pérdidas operacionales.

GERENCIA DE CONTRALORÍAPara el año 2017 se siguió avanzando en una adecuada y oportuna identificación de los riesgos y en la revisión del cumplimiento de los controles, consiguiendo una mejora efectiva en algunos procesos; consolidamos la revisión de riesgo crédito respecto de su alcance y cobertura; así como en el ámbito financiero hemos avanzado enfocándonos en revisiones de mayor alcance sobre metodologías y herramientas; respecto a los ámbitos operacional y TI en éstos se amplió la cobertura de revisión, considerando sistemas de información y pruebas de ciberseguridad. Aumentamos nuestra presencia a través de auditoría continua, particularmente en las auditorias de sucursales, con un proceso continuo de autoevaluación.

Por otra parte, se realizaron avances o mejoras al proceso de seguimiento de observaciones con el fin de monitorear oportunamente sus planes de acción y mejorar su presentación en el comité de auditoría.

Finalmente, se ha avanzado en el proyecto de transformación digital, con el fin de poder optimizar los procesos del área, y que durante los próximos años nos permita disminuir los tiempos de tareas rutinarias y así aumentar la cobertura de las auditorías.



Banco Falabella y Filial31 de diciembre de 2017 y 2016

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS


Informe del Auditor Independiente 62

Estados de Situación Financiera Consolidados 64

Estados del Resultado Consolidados del Ejercicio 65

Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados 66

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados 68

NOTA 1 - INFORMACION GENERAL 69

NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES 69

NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES 84

NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES 89

NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES 89

NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS 90

NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 92

NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION 93

NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES 93

NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES 95

NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS 96

NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 97

NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSION 100

NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES 101

NOTA 15 - INTANGIBLES 102

NOTA 16 - ACTIVO FIJO 103

NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS 104

NOTA 18 - OTROS ACTIVOS 108

NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO 108

NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS 108

NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 109

NOTA 22 - PROVISIONES 110

NOTA 23 - OTROS PASIVOS 112

NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS 112

NOTA 25 - PATRIMONIO 114

NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES 115

NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES 116

NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS 117

NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO 117

NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO 118

NOTA 31 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL 120

NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACION 121

NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO 121

NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO 121

NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES 122

NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 123

NOTA 37 - PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES 128

NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE 130

NOTA 39 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS 134

NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO 135

NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES 151

ÍNDICE


Notas 2017 2016 ACTIVOS MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos 7 107.549 128.556Operaciones con liquidación en curso 7 21.052 63.396Instrumentos para negociación 8 61.775 65.334Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -Contratos de derivados financieros 10 26.574 9.821Adeudado por bancos 11 - -Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 1.563.962 1.471.598Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 551.459 499.862Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - -Inversiones en sociedades 14 240 240Intangibles 15 25.245 24.105Activo fijo 16 14.978 13.749Impuestos corrientes 17 212 -Impuestos diferidos 17 11.291 12.427Otros activos 18 20.095 18.329

TOTAL ACTIVOS 2.404.432 2.307.417

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista 19 426.281 361.022Operaciones con liquidación en curso 7 15.139 57.822Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -Depósitos y otras captaciones a plazo 19 1.260.584 1.221.812Contratos de derivados financieros 10 31.051 8.669Obligaciones con bancos 20 12.002 15.001Instrumentos de deuda emitidos 21 326.591 341.854Otras obligaciones financieras 21 35.453 43.296Impuestos corrientes 17 - 1.215Impuestos diferidos - -Provisiones 22 21.928 21.510Otros pasivos 23 28.053 20.214

TOTAL PASIVOS 2.157.082 2.092.415

PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital 35.286 35.286Reservas 173.646 140.798Cuentas de valoración 30 611Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -Utilidad del ejercicio 54.830 54.690

Menos: Provisión para dividendos mínimos (16.449) (16.407)

Patrimonio atribuible a los propietarios 247.343 214.978

Interés no controlador 25 7 24

TOTAL PATRIMONIO 247.350 215.002

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 2.404.432 2.307.417

BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2017 y 2016

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros


BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIOpor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Notas 2017 2016 A. ESTADO DE RESULTADOS MM$ MM$ Ingresos por intereses y reajustes 26 285.086 269.229Gastos por intereses y reajustes 26 (60.602) (72.047) Ingresos netos por intereses y reajustes 224.484 197.182 Ingresos por comisiones 27 37.604 33.522Gastos por comisiones 27 (16.993) (17.107)

Ingresos netos por comisiones 20.611 16.415 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 28 3.218 14.721 Utilidad (pérdida) de cambio neta 29 4.240 (6.622)Otros ingresos operacionales 35 463 1.120

Total ingresos operacionales 253.016 222.816 Provisiones por riesgo de crédito 30 (66.600) (49.131) INGRESO OPERACIONAL NETO 186.416 173.685 Remuneraciones y gastos del personal 31 (42.441) (39.988)Gastos de administración 32 (48.668) (43.564)Depreciaciones y amortizaciones 34 (9.987) (8.850)Deterioros 34 - -Otros gastos operacionales 35 (13.045) (11.735) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (114.141) (104.137) RESULTADO OPERACIONAL 72.275 69.548

Resultado por inversiones en sociedades 14 7 6 Resultado antes de impuesto a la renta 72.282 69.554 Impuesto a la renta 17 (17.381) (14.781)

Resultado de operaciones continuas 54.901 54.773Resultado de operaciones descontinuadas UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 54.901 54.773 Atribuible a: Propietarios del banco 54.830 54.690Interés no controlador 71 83 Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica 18.297 18.255



BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS DEL EJERCICIOpor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016


2017 2016 B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES MM$ MM$ Utilidad consolidada del ejercicio 54.901 54.773 Otros resultados integrales Variación neta cartera disponible para la venta (829) 1.465Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales (neto de impuestos diferidos) 248 (330)

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 54.320 55.908

Atribuible a: Propietarios del banco 54.249 55.825Interés no controlador 71 83 Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica 18.297 18.605


BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOSpor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Capital

Reservas Utilidades Retenidas Provisión para

dividendos mínimos

Patrimonio atribuible a los propie-tarios del

Banco

Interés no

contro-lador

Total Patri-monio Provenientes

de utilidadesCuentas de valoración

Utilidades retenidas de ejerci-cios ante-

riores

Resultado del

ejercicio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Al 1 de enero de 2016 35.286 119.145 (854) 53.889 - (16.167) 191.299 11 191.310

Traspaso reserva legal - 21.556 - (21.556) - - - - -

Distribución de resultado filial - - - - - - - (70) (70)

Dividendo pagados - - - (32.333) - 16.167 (16.166) - (16.166)

Utilidad del ejercicio 2016 - - - - 54.690 - 54.690 83 54.773

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (16.407) (16.407) - (16.407)

Reconocimiento Stock Options - 97 - - - - 97 - 97

Imp. diferido por inv. financieras disponibles para la venta - - (55) - - - (55) - (55)

Ajuste operaciones financieras disponibles para la venta - - 1.520 - - - 1.520 - 1.520

Al 31 de diciembre de 2016 35.286 140.798 611 - 54.690 (16.407) 214.978 24 215.002

Al 1 de enero de 2017 35.286 140.798 611 54.690 - (16.407) 214.978 24 215.002

Traspaso reserva legal - 32.813 - (32.813) - - - - -

Distribución de resultado filial - - - - - - - (88) (88)

Dividendo pagados - - - (21.877) - 16.407 (5.470) - (5.470)

Utilidad del ejercicio 2017 - - - - 54.830 - 54.830 71 54.901

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (16.449) (16.449) - (16.449)

Reconocimiento Stock Options - 35 - - - - 35 - 35

Imp. diferido por inv. financieras disponible para la venta - - 248 - - - 248 - 248

Ajuste operaciones financieras disponibles para la venta - - (829) - - - (829) - (829)

Al 31 de diciembre de 2017 35.286 173.646 30 - 54.830 (16.449) 247.343 7 247.350



BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOSpor los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Notas 2017 2016 FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 54.901 54.773Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:Depreciación y amortización 34 9.987 8.850Provisión por activo riesgoso 30 81.578 65.501Provisión de impuestos 17 17.381 14.781Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobreactivos y pasivos (6.404) 1.923Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo - - Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (171.844) (184.515)(Aumento) disminución de adeudado por bancos - -(Aumento) disminución de instrumentos de negociación con vencimiento de más de tres meses (1.452) 13.759Aumento (disminución) neto de derivados financieros 5.629 (320)Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 65.258 78.286Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo 43.077 65.842Aumento (disminución) obligaciones con bancos (3.000) 15.001Aumento (disminución) de contratos de retrocompra netos - -Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos (10.896) (29.212)

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 84.215 104.669

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (Aumento) disminución de instrumentos disponibles para la venta a mas de 90 días (52.176) (129.894)Compras de activos fijos 16 (4.973) (4.930)Ventas de activos fijos 16 - -Compras intangibles 15 (7.683) (9.859)Ventas de intangibles 15 - -Inversiones en sociedades 14 - (11)Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 7 6

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (64.825) (144.688)

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Instrumentos de deuda emitidos 21 (15.264) (13.300)Otras obligaciones financieras 21 (7.843) (6.180)Dividendos pagados 25 (21.877) (32.333)Utilidad repartida por filial a participación no controlador (87) (70)

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (45.071) (51.883)

VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO (25.681) (91.902)SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 7 194.049 285.951

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 7 168.368 194.049



Nota 1 - Información General

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco Falabella está ubicado en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.

Los estados financieros consolidados de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, fueron aprobados por el Directorio el 20 de febrero de 2018.

Nota 2 - Principales Criterios Contables

a) Bases de Preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de Bancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).

b) Bases de Consolidación

(i) Filiales

Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas (filiales) de acuerdo a la Norma Internacional de Información Financiera N°10 “Estados Financieros Consolidados” (NIIF 10). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

I. Poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);

II. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; yIII. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos

del inversor.

BANCO FALABELLA Y FILIALNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2017 y 2016


Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

• La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto;

• Los derechos de voto potenciales mantenidos por el Banco, otros tenedores de voto u otras partes;• Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales;• Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el Banco tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control antes señalados.

A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación controladora y forma parte de la consolidación de los estados financieros:

Entidad % de participación al % de participación al 31.12.2017 31.12.2016

Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99%

(ii) Acciones o derechos en otras sociedades

Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico).

(iii) Entidades de cometido especial

De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su perímetro de consolidación, teniendo presente que el criterio fundamental a considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada entidad, y no su porcentaje de participación en el patrimonio.Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial.

c) Interés no Controlador

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados integral, y dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio atribuible a los propietarios del Banco.


d) Segmentos de Operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio analizados en forma recurrente por la alta administración para la toma de decisiones. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

e) Moneda Funcional

El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera.

f) Transacciones en Moneda Extranjera

La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en “moneda extranjera”.

Los saldos de los estados financieros consolidados que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional se convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:

a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2017 fue el equivalente a $614,75 por US$1 y al 31 de diciembre de 2016 fue el equivalente a 670,85 por US$1.

b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto.

g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos

Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado adjunto son los siguientes:

Activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.


En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.

Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable

Se entiende por “valor razonable” el importe que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a la fecha de medición. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable es el precio que se pagaría en un mercado activo, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”).

Cuando este valor está disponible, el Banco determina el valor razonable de un instrumento usando los precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.

La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco, incorpora todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa las técnicas de valoración y comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda valorizar de mejor forma, mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.

Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado.


Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 38.

Activos valorados al costo de adquisición

Por costo de adquisición se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo corregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Compensación

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto, cuando y sólo cuando la Sociedad tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.

Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.

- Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor libro menos sus costos de venta.

- Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.

- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.

h) Instrumentos de Inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco y su filial tienen la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente a valor razonable.

i) Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta por operaciones financieras”.

ii) Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.


Los intereses y reajustes devengados de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados hasta su liquidación.

i) Instrumentos de Negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados integral consolidado.

Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado hasta que ocurra la liquidación.

j) Contratos de Derivados Financieros

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su valor razonable y posteriormente valorizados. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estados de Resultados Integrales Consolidado.


Al 31 de diciembre del 2017 y 2016 el Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura contable.

k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.

Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier provisión por riesgo de crédito exceptuando provisiones contingentes o adicionales.

l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin considerarlas pérdidas crediticias futuras.

El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.

Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciben.

m) Ingresos y Gastos por Comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados en base devengada con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.

- Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.


n) Deterioro

Activos financieros

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el caso de créditos y cuentas por cobrar a clientes, la medición del deterioro es efectuado en forma grupal siguiendo un modelo de calculo según lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.


o) Activos Intangibles

Software

El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.

p) Activo Fijo

Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo).

La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado.

Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2017 y 2016, son las siguientes:

- Remodelaciones de locales arrendados (Operativos) 10 años- Equipos Computación 3 años- Útiles y accesorios 7 años


q) Arrendamientos

a) Arrendamiento Operativo

Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.

b) Arrendamiento Financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes.

r) Efectivo y Efectivo Equivalente

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.


s) Provisiones por Riesgo de Crédito y Castigos

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de tales provisiones.

De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.

A comienzos de 2016 y durante el primer semestre se pusieron en vigencia cambios en los cálculos de las provisiones que implicaron aumentos en la cobertura.

El primer cambio, en capitulo B-1 3.2 está relacionado con la puesta en vigencia del arrastre de la marca de Incumplimiento a nivel cliente para toda la cartera, independientemente del producto, salvo Hipotecarios. Esto indicó que existiendo un producto con Mora 90 y más o Renegociado, todas las posiciones del cliente también deben ser marcadas en incumplimiento independientemente de su morosidad y, por lo tanto, su probabilidad de incumplimiento es igual a 1. El único producto que no es arrastrado por otros pero si contiene el concepto es Hipotecario

En el caso de Hipotecario y también con la misma fecha de implementación del 1 de enero de 2016 y en el marco del Capitulo B-1 3.1, se implementó el nuevo Cálculo de Provisiones con una tabla estándar que combina Loan To Value, Morosidad e incumplimiento. Si bien el banco había adelantado las provisiones correspondientes, hubo que constituir MM$1.356 más en el año 2016. Por ultimo, para el mes de marzo del 2016 y dentro del capitulo B-3.3, se redujo el % utilizado para el cálculo de contingentes en Tarjetas y Líneas de Crédito en No incumplimiento siendo la exposición de un 35% y no el 50% (se liberó MM$268).

i) Provisión por Evaluación Individual

La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de deudores que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.

Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.

Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados de cartera: Normal, Sub estándar y en Incumplimiento.

Debido a la naturaleza del negocio de Banco Falabella, salvo en ocasiones puntuales, el banco no presenta deudores que deban ser analizados y evaluados individualmente.


ii) Provisión por Evaluación Grupal

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño que presenten características de riesgo homogeneo. Dichas evaluaciones, así como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los créditos. Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.

Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos estadísticos utilizados por el Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras. El banco ha desarrollado modelos de perdida esperada para el cálculo de las provisiones. Estos consisten en determinar la probabilidad de incumplimiento (PI) a 12 meses y la pérdida dado el incumplimiento (PDI). La probabilidad de incumplimiento se construye en base a modelos de regresión logística mediante una segmentación por producto, considerando como criterio de incumplimiento que el cliente llegue a 90 días de mora o se renegocie. Por otro lado, la PDI se construye analizando la recuperación de los 48 meses posteriores al incumplimiento.

Los castigos de colocaciones de consumo se refieren a las bajas del activo correspondiente a la respectiva operación, incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiere no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades. Los castigos deberán efectuarse, a los 180 días de morosidad, siempre utilizando las provisiones por riesgo de crédito constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.

t) Provisiones y Pasivos Contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos

para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:

i) Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.

ii) Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos,


que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.

Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:

Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:

Tipo de crédito contingente Exposición

a) Avales y fianzas 100%b) Cartas de crédito del exterior confirmadas 20%c) Cartas de crédito documentarias emitidas 20%d) Boletas de garantía 50%e) Cartas de garantía interbancarias 100%f) Líneas de crédito de libre disposición 35%g) Otros compromisos de crédito: - Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 15% - Otros 100%h) Otros créditos contingentes 100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.

Provisiones adicionales:

De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anti cíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.


u) Beneficios del Personal

Las provisiones relacionadas con el personal de Banco Falabella se clasifican en:

i) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada.ii) Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por

conceptos de indemnización por años de servicios.iii) Bonos por desempeño del personal. iv) Planes de compensación basada en acciones: La sociedad ha implementado ciertos planes de

compensación para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz (SACI Falabella). El costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de opciones, de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

v) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos

La provisión para impuesto a la renta del Banco y su filial ha sido determinada en conformidad con las disposiciones legales vigentes.

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.

w) Bienes Recibidos en Pago

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial.

Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “otros activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación.


x) Bajas de Activos y Pasivos Financieros

Los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

y) Uso de Estimaciones y Juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros esta descrito en las siguientes notas:

1. Valoración de instrumentos de inversión (nota 13).

2. Contingencias y compromisos (nota 24).

3. Provisiones (nota 22).

4. Provisión por riesgo de crédito (nota 12 y 30).

5. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (nota 17)..z) Dividendos

Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron aprobados por los accionistas. Ver nota 25 b) para mayor detalle.

aa) Ganancias por Acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera.

bb) Impuesto diferido

De acuerdo a NIC 12 los impuestos diferidos son prsentados, en el estado de situación financiera, netos en activo o pasivo según corresponda.


Nota 3 - Nuevos Pronunciamientos Contables

Para la presentación de los estados financieros en conformidad con IFRS, se debe cumplir con todos los criterios establecidos en IAS 1, la cual establece, entre otros, describir las políticas contables aplicadas por la compañía informante.

Por otra parte, IAS 8 en su párrafo30 requiere revelar información sobre un inminente cambio en una política contable, en caso de que la entidad tenga todavía pendiente la aplicación de una norma nueva ya emitida, pero que aún no haya entrado en vigencia. Además, requiere revelar información pertinente, ya sea conocida o razonablemente estimada, para evaluar el posible impacto que la aplicación de una nueva norma tendrá sobre los estados financieros de la entidad, en el periodo de aplicación inicial.

Las normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han sido emitidas, pero aún no han entrado en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se encuentran detalladas a continuación. El Banco y Filial no ha aplicado estas normas en forma anticipada:

Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria

IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de Enero de 2018IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de Enero de 2018IFRIC 22 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas 1 de enero de 2018IFRS 16 Arrendamientos 1 de Enero de 2019IFRIC 23 Tratamiento de posiciones fiscales inciertas 1 de Enero de 2019IFRS 17 Contratos de Seguro 1 de enero de 2021

IFRS 9 “Instrumentos Financieros”

En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros esta normativa no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, pronunciamiento que es requerido para su aplicación. IFRS 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes”

IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento


de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con múltiples elementos. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.

El Banco y su Filial evaluaron el impacto que podría tener la aplicación de esta norma, determinando que no tiene impactos significativos en los estados financieros.

IFRIC Interpretación 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas

La Interpretación aborda la forma de determinar la fecha de la transacción a efectos de establecer la tasa de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, pasivo, ingreso o gasto relacionado (o la parte de estos que corresponda), en la baja en cuentas de un activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada en moneda extranjera, a estos efectos, la fecha de la transacción corresponde al momento en que una entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada. Si existen múltiples pagos o cobros anticipados, la entidad determinará una fecha de la transacción para cada pago o cobro de la contraprestación anticipada.

Se aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Si una entidad aplica esta Interpretación a periodos anteriores, revelará este hecho.

El Banco y su Filial evaluaron el efecto que podría tener la aplicación de esta norma, determinando que no tiene impactos significativos en los estados financieros.

IFRS 16 “Arrendamientos”

En el mes de enero de 2016, el IASB emitió IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación anticipada se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes.

El Banco y su Filial se encuentran evaluando el impacto que podría generar la aplicación de esta norma.

IFRIC 23 Tratamiento sobre posiciones fiscales inciertas

En junio de 2017, el IASB emitió la Interpretación IFRIC 23, la cual aclara la aplicación de los criterios de reconocimiento y medición requeridos por la IAS 12 Impuestos a las Ganancias cuando existe incertidumbre sobre los tratamientos fiscales. Se aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.


El Banco y su Filial encuentran que la aplicación de esta norma no representará impactos significativos.

Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria

IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez 1 de enero de 2018IFRS 2 Pagos basados en acciones 1 de enero de 2018IFRS 4 Contratos de seguros 1 de enero de 2018IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de enero de 2018IAS 40 Propiedades de inversión 1 de enero de 2018IFRS 3 Combinaciones de negocios 1 de enero de 2019IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2019IFRS 11 Acuerdos conjuntos 1 de enero de 2019IAS 12 Impuestos a las ganancias 1 de enero de 2019IAS 23 Costos sobre prestamos 1 de enero de 2019IAS 28 Inversiones en asociadas 1 de enero de 2019IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Por determinar

IFRS 2 “Pagos basados en acciones”

En junio de 2016, el IASB emitió las modificaciones realizadas a la IFRS 2 Pagos Basados en Acciones, las enmiendas realizadas abordan las siguientes áreas:

• Condiciones de cumplimiento cuando los pagos basados en acciones se liquidan en efectivo. • Clasificación de transacciones de pagos basados en acciones, netas de retención de impuesto a la renta • Contabilización de las modificaciones realizadas a los términos de los contratos que modifiquen la

clasificación de pagos liquidados en efectivo o liquidados en acciones de patrimonio

En la entrada en vigencia de la modificación no es obligatoria la restructuración de los estados financieros de periodos anteriores, pero su adopción retrospectiva es permitida. Se permite su adopción anticipada.

El Banco y su Filial encuentran que la aplicación de esta norma no representará impactos significativos.

IAS 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”

La modificación aclara que una entidad que es una organización de capital de riesgo, u otra entidad que califique, puede elegir en el reconocimiento inicial valorar sus inversiones en asociadas y negocios conjuntos a valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad que no es en sí misma una entidad de inversión tiene un interés en una asociada o negocio conjunto que sea una entidad de inversión, puede optar por mantener la medición a valor razonable aplicada su asociada. Las modificaciones deben aplicarse retrospectivamente y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada.

El Banco y su Filial evaluó el impacto que podría generar la mencionada modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros.


IAS 40 “Propiedades de Inversión”

Las modificaciones aclaran cuando una entidad debe reclasificar bienes, incluyendo bienes en construcción o desarrollo en propiedades de inversión, indicando que la reclasificación debe efectuarse cuando la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión y hay evidencia del cambio en el uso del bien. Un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad no proporciona evidencia de un cambio en el uso. Las modificaciones deberán aplicarse de forma prospectiva y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada.

El Banco y su Filial a estimando que la aplicación de esta norma no afectará significativamente los estados financieros.

IFRS 3 “Combinaciones de negocios”

Las enmiendas aclaran que, cuando una entidad obtiene el control de una entidad que es una operación conjunta, aplica los requerimientos para una combinación de negocios por etapas, incluyendo los intereses previamente mantenidos sobre los activos y pasivos de una operación conjunta presentada al valor razonable. Las enmiendas deben aplicarse a las combinaciones de negocios realizadas posteriormente al 1 enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada.

El Banco y su Filial realizara la evaluación del impacto de la enmienda una vez entre en vigencia

IFRS 9 “Instrumentos financieros – Pagos con compensación negativa”

Un instrumento de deuda se puede medir al costo amortizado, costo o a valor razonable a través de otro resultado integral, siempre que los flujos de efectivo contractuales sean únicamente pagos de principal e intereses sobre el capital principal pendiente y el instrumento se lleva a cabo dentro del modelo de negocio para esa clasificación. Las modificaciones a la IFRS 9 pretenden aclarar que un activo financiero cumple el criterio solo pagos de principal más intereses independientemente del evento o circunstancia que causa la terminación anticipada del contrato o de qué parte paga o recibe la compensación razonable por la terminación anticipada del contrato.

Las modificaciones a la IFRS 9 deberán aplicarse cuando el prepago se aproxima a los montos no pagados de capital e intereses de tal forma que refleja el cambio en tasa de interés de referencia. Esto implica que los prepagos al valor razonable o por un monto que incluye el valor razonable del costo de un instrumento de cobertura asociado, normalmente satisfará el criterio solo pagos de principal más intereses solo si otros elementos del cambio en el valor justo, como los efectos del riesgo de crédito o la liquidez, no son representativos. La aplicación será a partir del 1 de enero de 2019 y se realizara de forma retrospectiva con adopción anticipada permitida.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros esta normativa no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, pronunciamiento que es requerido para su aplicación.

IFRS 11 “Acuerdos Conjuntos”

La enmienda afecta a los acuerdos conjuntos sobre intereses previamente mantenidos en una operación conjunta. Una parte que participa, pero no tiene el control conjunto de una operación conjunta podría


obtener control si la actividad de la operación conjunta constituye un negocio tal como lo define la IFRS 3. Las modificaciones aclaran que los intereses previamente mantenidos en esa operación conjunta no se vuelven a medir al momento de la operación. Las enmiendas deberán aplicarse a las transacciones en las que se adquiere el control conjunto realizadas posteriormente al 1 enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada.

El Banco y Filial realizara la evaluación del impacto de la enmienda una vez entre en vigencia.

IAS 12 Impuestos a las Ganancias

Las enmiendas aclaran que el impuesto a las ganancias de los dividendos generados por instrumentos financieros clasificados como patrimonio está vinculadas más directamente a transacciones pasadas o eventos que generaron ganancias distribuibles que a distribuciones a los propietarios. Por lo tanto, una entidad reconoce el impuesto a las ganancias a los dividendos en resultados, otro resultado integral o patrimonio según donde la entidad originalmente reconoció esas transacciones o eventos pasados. Las enmiendas deberán aplicarse a las a dividendos reconocidos posteriormente al 1 enero de 2019.

El Banco y Filial realizara la evaluación del impacto de la enmienda una vez entre en vigencia

IAS 23 Costo por Préstamos

Las enmiendas aclaran que una entidad trata como un préstamo general cualquier endeudamiento originalmente hecho para desarrollar un activo calificado cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para culminar ese activo para su uso o venta están completos. Las enmiendas deberán aplicarse a partir del 1 enero de 2019.


IAS 28 Inversiones en Asociadas

Las modificaciones aclaran que una entidad aplica la IFRS 9 Instrumentos Financieros para inversiones a largo plazo en asociadas o negocios conjuntos para aquellas inversiones que no apliquen el método de la participación patrimonial pero que, en sustancia, forma parte de la inversión neta en la asociada o negocio conjunto. Esta aclaración es relevante porque implica que el modelo de pérdida de crédito esperado, descrito en la IFRS 9, se aplica a estos intereses a largo plazo. Las entidades deben aplicar las enmiendas retrospectivamente, con ciertas excepciones. La entrada en vigencia será a partir del 1 de enero de 2019 con aplicación anticipada está permitida.

El Banco y Filial realizara la evaluación del impacto de la enmienda una vez entre en vigencia, atendiendo que la adopción de IFRS 9 depende del pronunciamiento de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Finacieras.

IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” e IFRS 10 “Estados Financieros Consolidados”

Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio


conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción anticipada.


Nota 4 - Cambios Contables

Cambio de Estimación Contable

A la fecha de emisión de los presentes estados financieron no se registran cambios de estimación contable a revelar, ocurridos durante el año 2017.

Nota 5 - Hechos Relevantes

Información esencial

De conformidad a lo dispuesto en el artículo 44 de la Ley General de Bancos; a los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y a lo señalado en el Capítulo 18-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se informan los siguientes hechos escenciales:

a) En la Trigésima Primera Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Falabella, de fecha 21 de abril de 2017, el Directorio cesó en sus funciones, correspondiendo la renovación de este, por un periodo de tres años, que finalizará el primer cuatrimestre del año 2020.

El Directorio del Banco quedó conformado por los siguientes miembros:

Julio Fernández TaladrízVarsovia Valenzuela AránguizJuan Fernández FernándezJuan Pablo Montero SchepelerEdmundo Hermosilla HermosillaJavier Allard SotoJuan Carlos Guillermo Antúnez

Se acordó también:

- Designar a la firma EY Servicios Profesionales de Auditoria y Asesorías, como auditores externos del Banco y su filial para el ejercicio 2017.

- Designar como firmas evaluadoras de riesgo a “FITCH Chile Clasificadora de Riesgos Limitada” y “Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada” para el ejercicio 2017.


- Repartir dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio 2016, por $7.290,79453 por cada acción, equivalente al 40% de las utilidades generada del ejercicio 2016. La diferencia en la utilidad del ejercicio 2016 se imputará a la cuenta “otras reservas” del patrimonio del Banco.

- Se designó al diario electrónico “La Nación” para efectuar las publicaciones sociales que correspondan, dirección URL: http://legales.lanacion.cl/

b) Que, en sesión de Directorio N° 372 de fecha 22 de agosto de 2017, el Directorio de Banco Falabella acordó aceptar la renuncia al cargo de Gerente General de don Juan Manuel Matheu, la cual se hizo efectiva el día 15 de septiembre. En la misma sesión, el Directorio acordó designar como nuevo Gerente General del Banco a don Benoit de Grave, quien ejerce sus funciones desde la referida fecha.

c) Así también, con fecha 21 de noviembre de 2017 el directorio de la sociedad tomó conocimiento de la

renuncia presentada a su cargo por el Sr. Gonzalo Smith Ferrer, mediante carta enviada al Presidente del directorio de fecha 20 de noviembre 2017. En la misma sesión y de acuerdo a lo establecido en el artículo 32 de la Ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas, el Directorio nombró en su reemplazo a don Juan Carlos Guillermo Antúnez hasta la próxima junta ordinaria de accionistas que deba celebrar la sociedad, en que se deberá proceder a la renovación del Directorio.

A juicio de la Administración no han ocurrido otros hechos relevantes que afecten la adecuada interpretación de estos Estados Financieros.

Nota 6 - Segmentos de Negocios

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo, tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas corrientes a personas naturales.

Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones intermediadas.


a) Resultados

2017 2016 Banca Banca personas Inversiones Total personas Inversiones Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingreso neto por intereses y reajustes 203.409 21.075 224.484 185.898 11.284 197.182Ingreso neto por comisiones 21.106 (495) 20.611 16.915 (500) 16.415

Otros ingresos de operación 463 7.458 7.921 1.120 8.099 9.219

Total ingresos operacionales 224.978 28.036 253.016 203.933 18.883 222.816

Provisiones por riesgo de crédito (66.600) - (66.600) (49.131) - (49.131)

Ingreso operacional neto 158.378 28.038 186.416 154.802 18.883 173.685

Total gastos operacionales (112.284) (1.857) (114.141) (102.366) (1.771) (104.137)

Resultado operacional 46.094 26.181 72.275 52.436 17.112 69.548

Resultado por inversiones en sociedades 7 - 7 6 - 6

Resultado antes de impuesto a la renta 46.101 26.181 72.282 52.442 17.112 69.554Impuesto a la renta (11.085) (6.296) (17.381) (11.144) (3.637) (14.781)

Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 35.016 19.885 54.901 41.298 13.475 54.773

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.

b) Activos y Pasivos

2017 2016 MM$ MM$ Activos del segmento Banca Personas 1.563.962 1.471.598Inversiones 660.860 638.414Activos no incorporados en segmentos 179.610 197.405

Total activos 2.404.432 2.307.417 Pasivo del segmento banca personas jurídicas 1.300.928 1.318.611Pasivos del segmento banca personas naturales 806.173 730.865Pasivos no incorporados en segmentos 49.981 42.939

Total pasivos 2.157.082 2.092.415


Nota 7 - Efectivo y Equivalente de Efectivo

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos Efectivo 88.043 86.726Depósitos en el Banco Central de Chile 18.007 35.096Depósitos bancos nacionales 831 1.322Depósitos en el exterior 668 5.412

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 107.549 128.556

Operaciones con liquidación en curso netas 5.913 5.574Instrumentos financieros de alta liquidez (*) 54.906 59.919

Subtotal 60.819 65.493

Total efectivo y equivalente de efectivo 168.368 194.049

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

(*) Corresponde a instrumentos para negociación e instrumentos de inversión disponibles para la venta, cuyos plazos de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición.

b) Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

2017 2016 Activos: MM$ MM$

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 5.039 3.536Fondos por recibir 16.013 59.860

Subtotal activos 21.052 63.396

Pasivos:Fondos por entregar (15.139) (57.822)

Subtotal pasivos (15.139) (57.822)

Operaciones con liquidación en curso neta 5.913 5.574


Nota 8 - Instrumentos para Negociación

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile 16.719 7.057Pagarés del Banco Central de Chile - -Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 14.158 16.877

Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por bancos del país - -Depósitos a Plazo bancos del país - -Otros instrumentos emitidos en el país - -

Instrumentos de instituciones extranjeras:

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - -Otros instrumentos emitidos en el exterior - -

Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas - -Fondos administrados por terceros 30.898 41.400

Totales 61.775 65.334

Nota 9 - Contratos con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores

Ocasionalmente el Banco realiza tanto operaciones de compra de instrumentos financieros con el acuerdo de revenderlos a una fecha futura, como también obtiene financiamiento a través de la venta de instrumentos financieros con el compromiso de recomprarlos a una fecha futura.


Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco y su filial no registraron operaciones de instrumentos vendidos con pacto de retrocompra.

Al 31 de Diciembre de 2017 2016 Más de Más de Hasta 3 Más Hasta 3 Más 3 meses a de un 3 meses a de un meses un año año Total meses un año año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Obligaciones por Compromiso de Venta


Bonos del Banco Central de Chile - - - - - - - -Pagarés del Banco Central de Chile - - - - - - - -Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile - - - - - - - -

Instrumentos de otras instituciones nacionales: - - - - - - - -

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por bancos del país - - - - - - - -Depósitos a Plazo bancos del país - - - - - - - -Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - - Instrumentos de instituciones extranjeras: - - - - - - - -

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - - - - - - - -Otros instrumentos emitidos en el exterior - - - - - - - -

Inversiones en fondos mutuos: - - - - - - - -

Fondos administrados por entidades relacionadas - - - - - - - -Fondos administrados por terceros - - - - - - - -

Total - - - - - - - -


Nota 10 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables

a) El Banco al 31 de diciembre de 2017 y 2016 mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

2017 Monto nocional de los contratos con vencimiento final Valor razonable Hasta 3 Más de 3 Más de meses meses a un año un año Activos Pasivos Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Forward 1.087.353 497.840 - 22.925 27.933Swap - - 137.089 351 90Seguro de inflación 698.489 978.568 40.197 3.196 2.951Forward de renta fija 36.739 - - 103 77

Totales 1.822.581 1.476.408 177.287 26.574 31.051

2016 Monto nocional de los contratos con vencimiento final Valor razonable Hasta 3 Más de 3 Más de meses meses a un año un año Activos Pasivos Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Forward 1.280.363 112.001 - 7.665 6.959Swap - - - - -Seguro de inflación 284.162 371.055 7.901 1.793 1.398Forward de renta fija 137.347 - - 363 312

Totales 1.701.872 483.056 7.901 9.821 8.669

b) Tipos de derivados

Coberturas de valor razonable:

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco y su filial no utilizan coberturas de valor razonable.

Coberturas de flujos de efectivo:

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco y su filial no utilizan coberturas de flujos de efectivo.NOTA


Nota 11 - Adeudado por Bancos

Al cierre de los estados financieros 2017 y 2016 el Banco presenta los siguientes saldos en el rubro “Adeudado por Bancos”.

2017 2016 Bancos del país MM$ MM$

Préstamos interbancarios de liquidez - -Préstamos interbancarios comerciales - -Depósitos intransferibles en bancos del país - -Provisiones para créditos con bancos del país - -

Totales - -

2017 2016 Bancos del exterior MM$ MM$

Préstamos a bancos del exterior - -

Totales - -

2017 2016 Banco Central de Chile MM$ MM$

Depósitos en banco central no disponibles - -Otras acreencias en banco central - -

Totales - -

Total adeudado por bancos - -


Nota 12 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Activos antes Provisiones constituidas de provisiones Provisiones Provisiones Activo 2017 Cartera individuales grupales Total neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 108.218 - (4.721) (4.721) 103.497Créditos de comercio exterior - - - - -Deudores en cuentas corrientes - - - - -Operaciones de factoraje - - - - -Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

Subtotales 108.218 - (4.721) (4.721) 103.497

Colocaciones para vivienda:Préstamos con letras de crédito 90.668 - (867) (867) 89.801Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 84.057 - (804) (804) 83.253Otros créditos con mutuos para vivienda 244.606 - (2.339) (2.339) 242.267Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar 23.845 - (228) (228) 23.617

Subtotales 443.176 - (4.238) (4.238) 438.938

Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas 1.021.521 - (65.192) (65.192) 956.329Deudores en cuentas corrientes 53.215 - (3.703) (3.703) 49.512Deudores por tarjetas de crédito 17.687 - (2.001) (2.001) 15.686Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

Subtotales 1.092.423 - (70.896) (70.896) 1.021.527

Totales 1.643.817 - (79.855) (79.855) 1.563.962


Activos antes Provisiones constituidas de provisiones Provisiones Provisiones Activo 2017 Cartera individuales grupales Total neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 123.683 - (4.340) (4.340) 119.343Créditos de comercio exterior - - - - -Deudores en cuentas corrientes - - - - -Operaciones de factoraje - - - - -Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

Subtotales 123.683 - (4.340) (4.340) 119.343

Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito 100.734 - (1.119) (1.119) 99.615Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 76.210 - (847) (847) 75.363Otros créditos con mutuos para vivienda 228.969 - (2.544) (2.544) 226.425Operaciones de leasing - - - - -Otros créditos y cuentas por cobrar 26.034 - (290) (290) 25.744

Subtotales 431.947 - (4.800) (4.800) 427.147

Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas 930.483 - (61.474) (61.474) 869.009Deudores en cuentas corrientes 44.142 - (3.005) (3.005) 41.137Deudores por tarjetas de crédito 16.635 - (1.673) (1.673) 14.962Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

Subtotales 991.260 - (66.152) (66.152) 925.108

Totales 1.546.890 - (75.292) (75.292) 1.471.598

b) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a las siguientes:

TIPO GARANTIA REAL Cobertura Montos Garantizados Tipo colocación 2017 2017 MM$ Prenda automotriz 100,0% 122.554 Consumo automotrizGarantía hipotecaria 80,0% 705.916 Hipotecarios vivienda y fines generales

OTRAS COBERTURAS Cobertura Montos Garantizados Tipo colocación 2017 2017 MM$ Cobertura SUCO CORFO 90,0% 12.754 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 74,0% 4 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 51.026 Crédito estudios superiores con aval del estado


TIPO GARANTIA REAL Cobertura Montos Garantizados Tipo colocación 2016 2016 MM$

Prenda automotriz 100,0% 115.209 Consumo automotrizGarantía hipotecaria 80,0% 667.997 Hipotecarios vivienda y fines generales

OTRAS COBERTURAS Cobertura Montos Garantizados Tipo colocación 2016 2016 MM$

Cobertura SUCO CORFO 90,0% 11.899 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 74,0% 42 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 69.606 Crédito estudios superiores con aval del estado

c) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en Créditos en el país el exterior Total 2017 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales: Créditos Comerciales 7.679 - 7.679 0,47%Créditos Estudios Superiores 100.539 - 100.539 6,12%Otros - - - -

Subtotales 108.218 - 108.218 6,59%

Colocaciones para la vivienda 443.176 - 443.176 26.95%Colocaciones de consumo 1.092.423 - 1.092.423 66,46%

Totales 1.643.817 - 1.643.817 100%

Créditos en Créditos en el país el exterior Total 2016 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales: Comercio 6.159 - 6.159 0,4%Servicios 117.524 - 117.524 7,6%Otros - - - -

Subtotales 123.683 - 123.683 8,0%

Colocaciones para la vivienda 431.947 - 431.947 27,9%Colocaciones de Consumo 991.260 - 991.260 64,1%

Totales 1.546.890 - 1.546.890 100%


d) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2017 y 2016 se resume como sigue: 2017 2016 Provisiones Provisiones Provisiones Provisiones individuales grupales Total individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero - 75.292 75.292 - 63.367 63.367 Castigos de cartera deteriorada: Colocaciones comerciales - (2.240) (2.240) - (1.789) (1.789)Colocaciones para vivienda - (1.147) (1.147) - (755) (755)Colocaciones de consumo - (73.811) (73.811) - (55.599) (55.599)

Total de castigos - (77.198) (77.198) - (58.143) (58.143)

Provisiones constituidas - 85.379 85.379 32 70.304 70.336Provisiones liberadas - (3.618) (3.618) (32) (236) (268)Deterioros - - - - - -Reverso de deterioros - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre - 79.855 79.855 - 75.292 75.292

Nota 13 - Instrumentos de Inversión

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente.

2017 2017 2017 2016 MM$ MM$ MM$ MM$ Disponibles Mantenidos Total Total para la hasta el venta vencimiento


Bonos del Banco Central de Chile 127.306 - 127.306 129.708Pagarés del Banco Central de Chile - - - -Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 48.896 - 48.896 50.101

Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por bancos del país 6.965 - 6.965 7.764Depósitos a Plazo bancos del país 353.107 - 353.107 304.435Otros instrumentos emitidos en el país 15.185 - 15.185 7.854

Instrumentos de instituciones extranjeras:

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - - - -Otros instrumentos emitidos en el exterior - - - -

Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas - - - -Fondos administrados por terceros - - - -

Totales 551.459 - 551.459 499.862


Nota 14 - Inversiones en Sociedades

a) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las principales inversiones en sociedades de apoyo al giro, registradas a su valor de costo, se detallan a continuación:

Sociedad Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2017 2016 % % Participación MM$ Participación MM$

Inversiones valorizadas a costo: Soc. Interbancaria de Depósito de Valores 1,438900 32 1,438900 32Transbank 0,000003 9 0,000003 9Combanc 1,390000 53 1,390000 53Comder 1,250000 146 1,250000 146

Totales 240 240

b) El movimiento de las inversiones en sociedades de apoyo al giro en los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Saldo al inicio del ejercicio 240 229Adquisición de inversiones (*) - 11Venta de inversiones - -

Total 240 240

(*) Corresponde a la compra de acciones de sociedad de apoyo al giro Comder (Cámara de Compensación de Derivados)

c) Resultado por inversiones en sociedades de apoyo al giro en los ejercicios 2017 y 2016

2017 2016 MM$ MM$

Dividendos percibidos 7 6

Total 7 6


Nota 15 - Intangibles

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 Amortización Concepto Años de Saldo y deterioro Saldo Saldo vida útil Bruto acumulado neto neto MM$ MM$ MM$ MM$ Intangibles adquiridos en forma independiente 6 54.138 (28.893) 25.245 24.105Intangibles adquiridos en combinación de negocios - - - - -Intangibles generados internamente - - - - -

Totales 54.138 (28.893) 25.245 24.105

b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2017 y 2016, es el siguiente:

Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos en Intangibles en forma combinación generados independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo BrutoSaldos al 1 de enero 2016 39.264 - - 39.264Adquisiciones por proyectos en curso - - - -Adiciones proyectos en producción 9.859 - - 9.859Retiros - - - -

Saldos al 31 de diciembre 2016 49.123 - - 49.123

Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos en Intangibles en forma combinación generados independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo BrutoSaldos al 1 de enero 2017 49.123 - - 49.123Adquisiciones por proyectos en curso 8.310 - - 8.310Reclasificaciones AF/Int. (3.295) - - (3.295)Retiros - - - -

Saldos al 31 de diciembre 2017 54.138 - - 54.138


Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos en Intangibles en forma combinación generados Amortización y deterioro acumulado independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2016 (20.459) - - (20.459)Amortización del año (4.559) - - (4.559)Pérdida por deterioro - - - -Reclasificación - -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 (25.018) - - (25.018)

Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos en Intangibles en forma combinación generados Amortización y deterioro acumulado independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2017 (25.018) - - (25.018)Amortización del año (5.240) - - (5.240)Pérdida por deterioro - - - -Reclasificación AF/Int. 1.365 1.365

Saldos al 31 de diciembre de 2017 (28.893) - - (28.893)

Nota 16 - Activo Fijo

a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

Terrenos y 2016 construcciones Equipos Otros Total Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2016 14.434 14.635 3.258 32.327

Adiciones 1.376 3.554 - 4.930Retiros / Bajas (no enajenadas) (1.178) (300) - (1.478)Traspasos - - - -

Total 14.632 17.889 3.258 35.779

Depreciación acumulada (8.566) (10.814) (2.650) (22.030)

Activo Fijo Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2016 6.066 7.075 608 13.749

Terrenos y 2017 construcciones Equipos Otros Total Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2017 14.632 17.889 3.258 35.779Adiciones 1.479 2.938 58 4.475Retiros / Bajas (no enajenadas) (737) (139) (150) (1.026)Reclasificación AF/Int. 535 (2.038) 661 (842)

Total 15.909 18.650 3.827 38.386

Depreciación acumulada (8.470) (11.266) (3.672) (23.408)

Activo Fijo Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2017 7.439 7.384 155 14.978


b) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que no puedan ser rescindidos de manera unilateral.

c) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.

Nota 17 - Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos

a) Impuestos Corrientes

El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría Y Provisión de Impuesto por Gastos Rechazados afectos al articulo N° 21 inciso primero de la ley sobre Impuesto a la Renta, la cual se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por MM$ 16.234 en el año 2017 (MM$16.333 en el año 2016). Dicha provisión se presenta en el activo “Impuestos Corrientes” netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:

2017 2016 MM$ MM$

Impuesto a la renta , tasa de impuesto 25,5% y 24% respectivamente (16.234) (16.333)

Menos: Pagos Provisionales Mensuales 17.560 14.807Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - (270)Crédito por gastos por capacitación 240 181Pagos provisionales mensuales por pagar (1.754) -Crédito por adquisición de activos fijos - -Otros 400 400

Totales por recuperar (pagar) 212 (1.215)

b) Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se compone de los siguientes conceptos:

2017 2016 MM$ MM$

Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente (16.169) (16.333)

Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias (1.384) 59Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -Beneficio fiscal ejercicios anteriores 237 1.766Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente - -

Subtotales (17.316) (14.508) Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (65) (270)Otros - (3)

(Cargos) abonos neto a resultados por impuesto a la renta (17.381) (14.781)


c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

2017 2016 Tasa de Tasa de impuesto Monto impuesto Monto % MM$ % MM$

Utilidad antes de impuesto 25,5 (18.432) 24,00 (16.693)Diferencias permanentes (1,57) 1.138 (2,13) 1.479Agregados o deducciones temporales - - (0,54) 374Efecto cambio de tasa 0,08 (55) - -Diferencia de impuesto años anteriores (0,33) 237 - -Ingreso (gasto) por impuesto diferido - - (0,08) 59Otros 0,37 (269) - -

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 24,05 (17.381) 21,25 (14.781)

De acuerdo a la Ley N° 20.780 del 29 de septiembre de 2014 y a las instrucciones de la Circular N° 55 del 16 de octubre de 2014, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se fija la tasa del impuesto de primera categoría, de la siguiente forma:

AÑO TASA2014 21,0%2015 22,5%2016 24,0%2017 25,5%2018 27,0%

El efecto en resultado por impuesto diferido por el cambio de tasa de impuesto significó un abono a los resultados del ejercicio 2017 por MM$55.

d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado

Durante el año 2017 y 2016, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12.


A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados asignados por diferencias temporarias:

Al 31 de diciembre de 2017 Al 31 de diciembre de 2016 Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Conceptos: Provisión sobre colocaciones 18.446 - 2.764 15.682 - 2.400Provisión por vacaciones 546 - 123 423 - 34Cuentas por pagar 2.269 - (7.192) 9.461 - 1.205Provision bonos y beneficios del personal 1.125 - 1.125 - - -Provisión créditos contingentes 263 - 263 - - -Provisión devolución primas de seguros 178 - 178 - - -Provisión bienes recibidos en pago 56 - 56 - - -Intereses y reajustes devengadoscartera vencida 764 - (107) 871 - (6)Inversiones con pacto recompra - - - - - -Depreciación plantas y equipos - 10.026 1.745 - 11.771 (2.894)Activos transitorios - - 705 - 705 851Gastos anticipados activados 2.391 (2.391) - - -Operaciones contratos futuros - - 1.819 - 1.819 (1.473)Otros 89 16 (472) 645 100 (58)

Total activo (pasivo) neto 23.736 12.433 (1.384) 27.082 14.395 59

Ajuste a valor de Mercado de Inversiones disponibles para la venta 12 (260)

Total 12.445 26.822

e) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios

Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de créditos otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 69 de la SBIF y SII.

A. Créditos y cuentas por cobrar a Activos a valor tributario clientes al 31.12.2017

Activos a Cartera Cartera valor de vencida vencida estados con sin financieros Total garantía garantía MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 108.218 108.182 - 5.079Colocaciones de consumo 1.092.423 1.083.937 - 754Colocaciones hipotecarias para la vivienda 443.176 443.176 - 5.704

Total 1.643.817 1.635.295 - 11.537

B. Provisiones sobre cartera vencida Saldos al Castigos contra Provisiones Provisiones Saldo al 01.01.2017 Provisiones constituidas liberadas 31.12.2017 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 6.126 (2.240) 1.193 - 5.079Colocaciones de consumo 4.387 (73.811) 75.128 - 5.704Colocaciones hipotecarias para la vivienda 857 (1.147) 1.044 - 754

Total 11.370 (77.198) 77.365 - 11.537


C. Castigos directos y recuperaciones al 31.12.2017 MM$ Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo - Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 14.979

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero MM$

Castigos conforme a inciso primero (77.198)Condonaciones según inciso tercero -

A. Créditos y cuentas por cobrar a Activos a valor tributario clientes al 31.12.2016

Activos a Cartera Cartera valor de vencida vencida

estados Total con sin financieros garantía garantía MM$ MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales 123.683 123.638 - 6.126Colocaciones de consumo 991.260 982.665 - 4.387Colocaciones hipotecarias para la vivienda 431.947 431.947 - 857

Total 1.546.890 1.538.250 - 11.370

B. Provisiones sobre cartera vencida al 31.12.2016 Castigos Saldos al contra Provisiones Provisiones Saldo al 01.01.2016 provisiones constituidas liberadas 31.12.2016 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 7.111 (1.789) 804 - 6.126Colocaciones de consumo 4.034 (55.599) 55.952 - 4.387Colocaciones hipotecarias para la vivienda 738 (755) 874 - 857

Total 11.883 (58.143) 57.630 - 11.370

C. Castigos directos y recuperaciones al 31.12.2016 MM$

Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo - Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 16.371

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero MM$

Castigos conforme a inciso primero (58.143)Condonaciones según inciso tercero -


Nota 18 - Otros Activos

a) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición del rubro es la siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Cuentas por cobrar 13.140 14.212Gastos pagados por anticipados 104 137Depósitos de dinero en garantía 3.066 2Impuesto al valor agregado 1.533 950Bienes recibidos en pago o adjudicados 464 16Otros 1.788 3.012

Total 20.095 18.329

Nota 19 - Depósitos y Otras Obligaciones a La Vista y Captaciones a Plazo

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición del rubro es la siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

A. DEPÓSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Cuentas corrientes 301.025 248.194Otros depósitos y cuentas a la vista 89.920 85.151Otras obligaciones a la vista 35.336 27.677

Total 426.281 361.022

B. DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO Depósitos a plazo 852.497 896.222Cuentas de ahorro a plazo 59.262 55.867Otros saldos acreedores a plazo (*) 348.825 269.723

Total 1.260.584 1.221.812

(*) Depósitos a plazo institucionales a más de un año plazo

Nota 20 - Obligaciones con Bancos


2017 2016 MM$ MM$

a) Otras obligaciones con bancos del país Préstamos interbancarios para liquidez 12.002 15.001

Total 12.002 15.001


Nota 21 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras


2017 2016 MM$ MM$

a) Instrumentos de deuda emitidos:

Letras de crédito 95.188 102.211Bonos 194.405 200.471Bonos subordinados 36.998 39.172

Total 326.591 341.854

Corriente 20.944 17.646No corrientes 305.647 324.208

Total 326.591 341.854

Al 31 de diciembre de 2017 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es el siguiente:

Bonos Bancarios Saldo UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa AdeudadoSeries emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 3,69% 26.677BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 4.02% 52.858BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-2032 3,85% 3,90% 40.642BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 3,45% 9.057BFAL-E0615 1.300.000 1.300.000 31-06-2015 30-06-2040 3,30% 3,28% 34.924

6.800.000 6.800.000 164.158

MM$ MM$ Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Series emitidos colocados emisión vencimiento nominal efectiva Adeudado MM$

BFAL-F0615 30.000 30.000 15-05-2015 15-05-2020 5.50% 5,14% 30.247

Bonos Subordinados UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Series emitidos colocados emisión vencimiento nominal efectiva Adeudado primedio MM$ UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 3,70% 36.998


Al 31 de diciembre de 2016 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:

Bonos Bancarios Saldo UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa AdeudadoSeries emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 3,69% 26.138BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 4.02% 51.901BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-2032 3,85% 3,90% 39.947BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 3,45% 17.806BFAL-E0615 1.300.000 1.300.000 31-06-2015 30-06-2040 3,30% 3,28% 34.342

6.800.000 6.800.000 170.134

MM$ MM$ Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Series emitidos colocados emisión vencimiento nominal efectiva Adeudado MM$

BFAL-F0615 30.000 30.000 15-05-2015 15-05-2020 5.50% 5,14% 30.337

Bonos Subordinados UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Series emitidos colocados emisión vencimiento nominal efectiva Adeudado primedio MM$

UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 3,70% 39.172

b) Otras obligaciones financieras: 2017 2016 MM$ MM$

Obligaciones con el sector público 29.873 38.225Otras obligaciones en el país 5.580 5.071

Total 35.453 43.296

Corriente 14.460 9.511No corrientes 20.993 33.785

Total 35.453 43.296

Nota 22 - Provisiones

a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:

2017 2016 MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneración del personal 4.507 3.948Provisiones para dividendos mínimos 16.449 16.407Provisiones adicionales para colocaciones 2 2Provisiones mínima adeudado por bancos - -Provisiones por riesgo de créditos contingentes 970 1.153Provisiones por contingencias - -Provisiones por riesgo país - -

Total 21.928 21.510


Las provisiones por riesgo de créditos contingentes por MM$ 970 (MM$ 1.153 en 2016) contiene las Líneas de Crédito con disponibilidad inmediata y Líneas de Créditos para Estudios Superiores Ley N° 20.027.

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2017 y 2016:

2017 PROVISIONES SOBRE Beneficios y Riesgo de Provisiones Adicionales remuneración créditos por Dividendo para del personal contingentes contingencias mínimo colocaciones Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2017 3.948 1.153 - 16.407 2 21.510Aplicación de las provisiones (3.948) - - (16.407) - (20.355)Provisiones constituidas 4.507 - - 16.449 - 20.956Liberación de provisiones - (183) - - - (183)Otras movimientos - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 4.507 970 - 16.449 2 21.928

2016 PROVISIONES SOBRE Beneficios y Riesgo de Provisiones Adicionales remuneración créditos por Dividendo para del personal contingentes contingencias mínimo colocaciones Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2016 3.438 2.218 - 16.167 3.504 25.327Aplicación de las provisiones (3.438) - - (16.167) - (19.605)Provisiones constituidas 3.948 - - 16.407 - 20.355Liberación de provisiones - (1.065) - - (3.502) (4.567)Otras movimientos - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 3.948 1.153 - 16.407 2 21.510

En julio de 2013 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras requirió al Banco mantener un stock de MM$3.500 en provisiones adicionales, las que autorizó liberar durante el año 2016, al cierre de los presentes estados finacieros esta provisión ha sido liberada en su totalidad.

Se redujo el calculo de exposición de contingentes en Tarjetas y Líneas de Crédito en no incumplimiento, de 50% a 35%. Por este concepto se liberó MM$268, los cuales forman parte de los MM$1.065, liberados durante el ejercicio 2016.

c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal

2017 2016 MM$ MM$

Provisión indemnización años de servicios - -Provisión para beneficios por años de servicio - -Provisión para beneficios al personal en acciones 460 218Provisión por otros beneficios al personal 2.024 1.864Provisión de vacaciones 2.023 1.866

Total 4.507 3.948


Nota 23 - Otros Pasivos


2017 2016 MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar 16.768 15.562Facturas por pagar proveedores 9.068 2.265Retenciones previsionales y otros del personal 1.565 1.006Otros 652 1.381

Total 28.053 20.214

Nota 24 - Contingencias y Compromisos

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2017 2016 MM$ MM$

CRÉDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 226.045 216.008Otros compromisos de crédito 486 701Otros créditos contingentes - -

Subtotal 226.531 216.709 CUSTODIA DE VALORES

Valores custodiados en poder del Banco 348.711 355.014Valores custodiados depositados en otra entidad 613.980 571.287Títulos emitidos por el propio Banco - -Pagarés de depósitos a plazo 841.750 800.021Letras de crédito por vender - -

Subtotal 1.804.441 1.726.322

Total 2.030.972 1.943.031

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los presentes estados financieros.


Contingencias por demandas en Tribunales significativas:

El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:

Montos Demandados Materia 2017 2016 MM$ MM$

Juicios laborales 5 109Juicios civiles 324 241Otros 35 199

Total 364 549

Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es poco probable que las acciones interpuestas por los demandantes se acepten dada la baja probabilidad de ocurrencia, no se han constituido provisiones por litigios en los presentes estados financieros.

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. filial del Banco tiene contratadas con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada Seguros Generales S. A., las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2017 y el día 14 de abril de 2018.

Póliza Materia Asegurada Monto Asegurado en UF

4462075 Responsabilidad Civil 60.0004461910 Garantía 500

d) Boletas de garantía:

i) Boleta de garantía recibidaBanco Falabella mantiene vigente al 31 de diciembre de 2017 las siguientes boletas de garantías recibidas:

a) Contrato de servicios transitorios Servicios Helpbank S.A. por MM$ 5, con vencimiento el 01/10/2018.

b) Contrato de servicios transitorios Recourse Est S.A. por MM$5, con vencimiento el 3/05/2018c) Contrato de servicios transitorios M&G Group Servicios S.A. por MM$5, con vencimiento el

18/12/2018.d) Contrato de servicios formalización de gestión hipotecaria, Escrituras.cl S.A. por UF 1.000, con

vencimiento 07/03/2018.e) Contrato de servicios de aseo, Camilo A. Naranjo Villarroel (Persona Natural), por UF 200, con

vencimiento 01/ 09/2018.


ii) Boleta de garantía entregada

Banco Falabella mantiene vigente al 31 de diciembre de 2017 las siguientes boletas de garantías entregadas:

a) Cumplimiento contrato comisión administradora del sistema de créditos para estudios superiores, ley N° 20.027 año 2008 por UF 7.505,56, con vencimiento el 24/10/2018.

b) Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento celebrado entre Arauco Mall S.A. y Banco Falabella por UF 1.830,90, con vencimiento el 02/11/2020.

c) Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento celebrado entre Vivocorp SpA. y Banco Falabella por UF 302,13, con vencimiento el 25/03/2024.

d) Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento celebrado entre Bulevart Rentas Inmobiliarias y Banco Falabella por UF 115,32, con vencimiento el 04/03/2024.

e) Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento de locales 155, 157 y 159 ubicados en Apoquindo 4.400, Las Condes por UF 288,50, con vencimiento el 01/07/2022.

Nota 25 - Patrimonio

a) Capital social y acciones

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2016) emitidas y pagadas, sin valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaron movimientos durante el año 2017. El principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras con 99,99%.

b) Dividendos

i) Dividendos acordados y pagados:

Según lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de Abril de 2017 el Banco provisionará un 30% de la utilidad del ejercicio con cargo a “Utilidades Retenidas”, para pago de dividendos el año 2018 y los años siguientes de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2017 y siguientes. Al 31 de diciembre de 2017 se ha provisionado un 30% de las utilidades acumuladas a la fecha.

Con fecha 3 de mayo de 2017, y según lo acordado en Junta de Accionistas celebrada el 21de abril de 2017, se procedió a la distribución de dividendos por un total de MM$21.877, correspondiente al 40% de las utilidades del ejercicio 2016.

ii) Provisión para dividendos mínimos:

De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, se acuerda por la unanimidad de los Accionistas, con el propósito de continuar asegurando el capital necesario para


sustentar el crecimiento de Banco Falabella y mantener un índice de Basilea –patrimonio efectivo- igual o mayor al 10,0%, repartir dividendos con cargo a las utilidades, atribuibles a propietarios del Banco, del Ejercicio del año 2016 por $21.876 millones, equivalentes al 40% de la utilidad generada en el ejercicio 2016. Considerando que el capital del Banco está compuesto por 3.000.499 acciones, el aludido dividendo representa una suma ascendente a $7.290,79 por cada acción. Por otra parte se acuerda imputar la diferencia de utilidad del ejercicio 2016, las que ascienden a la suma de $32.814 millones, a la cuenta “Reservas” del patrimonio del Banco. Además, los Accionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago, el año 2018 y los años siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2017 y siguientes.Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las provisiones equivalentes al 30% ascienden a MM$16.449 y MM$16.407 respectivamente.

a) Utilidad por acción

La utilidad básica y diluida por acción es de $18.297 por el año 2017 y $ 18.255 por el año 2016.

b) Interés no controlador La sociedad consolidada que representa el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio corresponde a la siguiente:

Sociedad 2017 2016 MM$ MM$

Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 7 24

NOTA 26 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de 2017 2016 Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Contratos de retrocompra - - - - - -Créditos otorgados a bancos 41 - 41 57 - 57Colocaciones comerciales 23.627 1.876 25.503 18.072 3.610 21.682Colocaciones para vivienda 20.870 7.549 28.419 20.641 11.759 32.400Colocaciones para consumo 213.464 - 213.464 197.938 - 197.938Instrumentos de inversión 15.528 1.200 16.728 14.138 1.203 15.341Otros ingresos por intereses y reajustes 801 130 931 1.687 124 1.811

Total 274.331 10.755 285.086 252.533 16.696 269.229


b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2017 2016 Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales 400 415 815 448 431 879Colocaciones de vivienda 637 451 1.088 738 758 1.496Colocaciones de consumo 925 - 925 755 - 755Instrumentos de inversión - - - - - -

Total 1.962 866 2.828 1.941 1.189 3.130

c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de 2017 2016Concepto Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Depósitos a la vista - - - - - -Contratos de retrocompra - - - - - -Depósitos y captaciones a plazo (39.205) (1.134) (40.339) (45.062) (1.535) (46.597)Obligaciones con bancos (131) - (131) (16) - (16)Instrumentos de deuda emitidos (13.507) (5.110) (18.617) (14.245) (8.818) (23.063)Otras obligaciones financieras (669) (630) (1.299) (812) (1.236) (2.048)Resultado de cobertura contables - - - - - -Otros gastos por intereses y reajustes (86) (130) (216) (63) (260) (323)

Total gastos por intereses y reajustes (53.598) (7.004) (60.602) (60.198) (11.849) (72.047)

Nota 27 - Ingresos y Gastos por Comisiones

Durante los ejercicios 2017 y 2016 el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:

2017 2016 MM$ MM$

a) Ingresos por Comisiones Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 10.772 11.807Comisiones por administración de cuentas 6.914 5.425Comisiones por servicios de tarjetas 10.258 8.093Otras comisiones ganadas 9.660 8.197

Total de Ingresos por Comisiones 37.604 33.522 b) Gastos por Comisiones

Remuneraciones por operación de tarjetas (13.486) (13.797)Otras comisiones pagadas (3.020) (2.818)Comisiones por operación de valores (487) (492)

Total de Gastos por Comisiones (16.993) (17.107)


Nota 28 - Resultado de Operaciones Financieras

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Cartera de negociación 3.337 5.582Instrumentos disponibles para la venta 3.427 1.317Compra LCHR de propia emisión 97 75Venta de cartera (10) (3)Contratos de instrumentos derivados (3.633) 7.750

Total 3.218 14.721

Nota 29 - Resultado de Cambio Neto

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Diferencia de cambioUtilidad por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) 19.889 2.099Pérdida por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) (15.649) (8.721)

Total 4.240 (6.622)

(*) Operaciones Spot corresponde a compra y venta de dólares en el mercado formal.


Nota 30 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito

El movimiento registrado durante los ejercicios 2017 y 2016 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 2017 Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Sub total Créditos Provisiones Total por bancos comerciales para vivienda de consumo contingentes adicionales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Constitución de provisiones - Provisiones individuales - - - - - - -- Provisiones grupales - (2.622) (651) (82.106) (85.379) - - (85.379) Resultado por constitución de provisiones - (2.622) (651) (82.106) (85.379) - - (85.379) Cargos por deterioro - - - - - - - - - Deterioros individuales - - - - - - - - - Deterioros grupales - - - - - - - - Resultado por deterioros - - - - - - - - Liberación de provisiones - - - - - - - - - Provisiones individuales - - - - - - - - - Provisiones grupales - - - 3.618 3.618 182 - 3.800 Resultado por liberación de provisiones - - - 3.618 3.618 182 - 3.800

Subtotal - (2.622) (651) (78.488) (81.761) 182 - (81.579) Recuperación de activos castigados - 2.012 892 12.075 14.979 - - 14.979 Reverso de deterioro - - - - - - - - Resultado neto provisión por riesgo de crédito - (610) 241 (66.413) (66.782) 182 - (66.600)


Créditos y cuentas por cobrar a clientes 2016 Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Sub total Créditos Provisiones Total por bancos comerciales para vivienda de consumo contingentes adicionales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Constitución de provisiones - Provisiones individuales - - - - - - - - - Provisiones grupales - (3.514) (2.174) (64.649) (70.336) - 3.500 (66.836)

Resultado por constitución de provisiones - (3.514) (2.174) (64.649) (70.336) - 3.500 (66.836) Cargos por deterioro - - - - - - - - - Deterioros individuales - - - - - - - - - Deterioros grupales - - - - - - - -

Resultado por deterioros - - - - - - - -

Liberación de provisiones - - - - - - - - - Provisiones individuales - - - - - - - - - Provisiones grupales - - 268 - 268 1.066 - 1.334

Resultado por liberación de provisiones - 268 - 268 1.066 - 1.334

Subtotal - (3.514) (1.906) (64.649) (70.068) 1.066 3.500 (65.502) Recuperación de activos castigados - 3.915 538 11.918 16.371 - - 16.371 Reverso de deterioro - - - - - - - -

Resultado neto provisión por riesgo de crédito - 401 (1.368) (52.731) (53.697) 1.066 3.500 (49.131)

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.


Nota 31 - Remuneraciones y Gastos de Personal

a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Remuneraciones del personal (23.054) (21.532)Bonos o gratificaciones (9.856) (9.874)Beneficios al personal (5.291) (4.844)Indemnización por años de servicio (1.020) (1.068)Aportes patronales a seguridad social (1.297) (1.199)Gastos de capacitación (506) (298)Otros gastos de personal (1.417) (1.173)

Total (42.441) (39.988)

b) Planes de Beneficios a los Empleados:

Durante los ejercicios 2017 y 2016, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados, que son aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:

Asignación en dinero:

Asignación de fallecimiento, matrimonio, fiestas patrias, navidad, escolaridad, vacaciones.

Asignación en especies:

Vestuario, regalo navidad hijos menores de 15 años, regalo por nacimiento de hijo, tarjeta snack.

Salud:

Aporte seguro de vida, salud y dental, pago de los primeros tres días de licencia.

Otros Beneficios:

Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio; día administrativo; día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge.


Nota 32 - Gastos de Administración


2017 2016 MM$ MM$

Arriendos de oficina (11.269) (10.774)Gastos de informática y comunicaciones (18.077) (15.018)Publicidad y propaganda (5.402) (5.223)Servicios y materiales (4.324) (3.762)Otros gastos generales de administración (5.860) (5.154)Asesorías (1.091) (1.301)Mantenimiento y reparación de activo fijo (1.937) (1.610)Gastos judiciales y notariales (60) (40)Otros (648) (682)

Total (48.668) (43.564)

Nota 33 - Arrendamiento Operativo

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los pagos futuros por arrendamientos operativos son los siguientes:

2017 2016 MM$ MM$

Arrendamientos operativosPagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, hasta un año 8.833 9.644

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de un año y menos de cinco años 22.414 33.843

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de cinco años 5.227 10.415

36.574 53.902

Nota 34 - Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro durante los ejercicios 2017 y 2016, se detallan a continuación:

2017 2016 MM$ MM$

Depreciaciones y amortizaciones Depreciación del activo fijo (4.747) (4.291)Deterioro del activo fijo - -Amortizaciones de intangibles (5.240) (4.559)Deterioro de intangibles - -

Saldos al 31 de diciembre (9.987) (8.850)


b) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco y su filial no registra gastos por deterioro.

c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2017 y 2016 y los saldos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Depreciación, amortización Depreciación, amortización y deterioro y deterioro 2017 2016 Activo Activo fijo Intangibles Total fijo Intangibles Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero: 13.749 24.105 37.854 14.588 18.805 33.393Cargos por depreciación y amortización del ejercicio (4.747) (5.240) (9.987) (4.291) (4.559) (8.850)Bajas o reclasificación - - - - - -Altas del ejercicio 5.976 6.380 12.356 3.452 9.859 13.311

Saldos al 31 de diciembre 14.978 25.245 40.223 13.749 24.105 37.854

Nota 35 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales

a) Otros ingresos operacionales

Durante los ejercicios 2017 y 2016, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

2017 2016Concepto MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago 5 48

Liberación de provisiones por contingencias - -

Otros IngresosRecuperación de gastos 32 31Compensación uso de cajeros automáticos 17 18Arriendos 201 203Utilidad por venta de activo fijo - -Recuperación de gastos de cobranza - -Otros 208 820

Subtotales 458 1.072

Total 463 1.120


b) Otros gastos operacionales

Durante los ejercicios 2017 y 2016, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

2017 2016 MM$ MM$

Gastos de bienes recibidos en pago (224) (82)Provisiones por contingencias - -

Subtotal (224) (82)

Otros gastos Gastos red de ATM (7.181) (6.387)Castigo de activo fijo (458) (20)Castigos operacionales (891) (1.468)Gastos de apoyo operacional (3.846) (3.365)Provisión por operaciones contingentes - -Otros (445) (413)

Subtotal (12.821) (11.653)

Total (13.045) (11.735)

Nota 36 - Operaciones con Partes Relacionadas

Para los efectos de esta nota, se entenderán como partes relacionadas las personas naturales o jurídicas vinculadas con el banco, según lo instruido en el Capítulo 12-4 de la Recopilación Actualizada de Normas.

Definición de deudores relacionados.

La relación de una persona determinada con un banco se produce cuando:

a) Posee una participación directa, indirecta o a través de terceros, en la propiedad de la institución;b) Participa en la gestión de la entidad; o,c) Según normas generales, establecidas directamente en la Ley o dictadas por esta Superintendencia

en uso de las facultades que la misma ley le otorga, aparecen situaciones que hacen presumir esa relación mientras no se presenten antecedentes suficientes que permitan eliminar esa presunción. Estas relaciones afectan tanto a las personas naturales como a las personas jurídicas, sean éstas sociedades de cualquier clase, incluidas las cooperativas y mutuales, como asimismo las corporaciones y fundaciones, sindicatos, asociaciones gremiales, etc.

Una persona se encuentra relacionada a un banco a través de la propiedad, cuando es accionista de ella o es socia o accionista de sociedades que, a su vez, poseen acciones de la institución directamente o a través de otras sociedades.

Esta relación, de acuerdo con la Ley, puede ser directa o a través de terceros. Puede también producirse una relación indirecta a través del cónyuge, separado o no de bienes, o de los hijos menores.

Sin embargo, la Ley establece que una persona natural no se considerará relacionada por el solo hecho de poseer hasta un 1% de las acciones de un banco. Igualmente, no se considerará relacionada una persona


jurídica por el solo hecho de poseer directamente, a través de terceros o en conjunto con otras sociedades con las cuales conforma una unidad de intereses económicos, hasta un 1% de las acciones del Banco.

Los porcentajes anteriores se elevarán a un 5%, en el caso de accionistas, personas naturales o jurídicas, de un banco cuyas acciones tengan presencia bursátil.

Una sociedad no se considerará relacionada por el solo hecho que personas naturales o jurídicas relacionadas por la vía de la propiedad al banco tengan, por sí, a través de terceros, o en conjunto, una participación igual o inferior al 5% en el capital o en las utilidades de la respectiva sociedad.

Los accionistas o socios de personas jurídicas relacionadas a un banco no se considerarán relacionados cuando su participación sea irrelevante y resulte evidente que esos accionistas o socios y quienes controlan la sociedad no conforman una unidad de intereses económicos.

Están relacionadas a través de la gestión de un banco aquellas personas que, sin tener necesariamente participación en la propiedad, ejercen algún grado de control sobre las decisiones de la entidad o de cualquiera de sus sociedades filiales, por el cargo que ocupan en ella o en alguna de sus filiales. Se considera que ejercen esta influencia los directores, el gerente general, el subgerente general, los gerentes y subgerentes, los agentes y las personas que son apoderados generales o se desempeñan como asesores del directorio, de un comité de directores o de la gerencia, como también el fiscal, el abogado jefe y el contralor. Si en un banco prestan servicios personas que desempeñan funciones similares a los cargos descritos, quedarán sujetas a la condición de relacionadas por gestión, aunque se les haya asignado otro nombre.

Se considerarán también relacionadas al banco las sociedades en que cualquiera de los recién mencionados tenga, directamente o a través de otras sociedades, su cónyuge, separado o no de bienes, o sus hijos menores, una participación en la propiedad igual o superior a un 5%.

También se considerarán relacionadas las sociedades en las que alguna de las personas naturales relacionadas con el banco a través de la gestión, ocupe el cargo de director, gerente general u otro equivalente.

De acuerdo con lo anterior, si un director de un banco o de una de sus filiales es a la vez director de otra sociedad, esta última debe considerarse relacionada al banco. Sin embargo, en este caso y para el solo efecto de conformar los grupos de entidades relacionadas al banco y vinculadas entre sí a que se refiere el N° 2 de este título, dicha sociedad se considerará como un grupo aparte si ese director común no tiene otro tipo de relaciones a través de la gestión o de la propiedad en los términos indicados en este Capítulo, con esa empresa, el banco o las empresas de sus respectivos controladores.

Debe tenerse presente que las personas que se desempeñen como directores o apoderados generales, así como sus cónyuges, hijos menores bajo patria potestad y las sociedades en que estas personas sean socios o accionistas, están sujetas a la prohibición de otorgarles crédito según lo establecido en el artículo 84 Nº 4 de la Ley General de Bancos y tratado en el Capítulo 12-12 de esta Recopilación Actualizada de Normas, precepto que prevalece respecto de los que se señalan en el presente Capítulo.

Se entenderá que conforman un mismo grupo de personas relacionadas a un banco todas aquellas personas naturales y jurídicas entre las cuales se dé una o más de las siguientes circunstancias de vinculación entre ellas:


a) vinculaciones de negocios, de capitales o de administración que permitan a una o más personas naturales o jurídicas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las demás;

b) presunciones fundadas de que los créditos otorgados a una persona serán usados en beneficio de otra;c) presunciones fundadas de que diversas personas mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman

de hecho una unidad de intereses económicos.

Adicionalmente, cuando en un banco participen como accionistas, con un porcentaje superior al uno por ciento, corredores de bolsa u otros agentes institucionales, nacionales o extranjeros, que en el ejercicio de su giro mantengan a nombre propio por cuenta de terceros títulos accionarios, se entenderá que ellos representan a los accionistas mayoritarios del banco y serán considerados para todos los efectos como parte del grupo mayoritario de él, a menos que demuestren que sus representados son personas independientes de los demás accionistas de la institución.

Con respecto a las personas para las cuales se presume relación, la Superintendencia establecerá a cuál o cuáles de los grupos relacionados al banco deberá ser agregada cada una de ellas, lo que será informado a la institución oportunamente.

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

Diciembre 2017 Diciembre 2016 Sociedades Personas Sociedades Personas Empresas de Inversión naturales Empresas de Inversión naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones Comerciales - - - - - -Colocaciones para vivienda - - 3.867 - - 3.095Colocaciones de consumo - - 363 - - 373

Colocaciones brutas - - 4.230 - - 3.468Provisión sobre colocaciones - - (35) - - (40)

Colocaciones netas - - 4.195 - - 3.428


Diciembre 2017 Diciembre 2016 Sociedades Personas Sociedades Personas Empresas de Inversión naturales Empresas de Inversión naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Créditos contingentes: Colocaciones comerciales 2.900 - - 2.900 - -Colocaciones de consumo - - 255 - - 272

Total créditos contingentes 2.900 - 255 2.900 - 272

Provisión sobre créditos contingentes - - (2) - - (1)

Colocaciones contingentes netas 2.900 - 253 2.900 - 271

Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas corrientes.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

2017 2016 MM$ MM$

ACTIVOS

Contratos de derivados financieros - -Otros activos (*) 1.348 1.453

PASIVOS

Contratos de derivados financieros 199 425Depósitos a la vista 10.234 13.608Depósitos y otras captaciones a plazo 672 3.346Otros pasivos (*) 21.351 15.418

(*) Corresponde, principalmente, a convenios de recaudación y pagos.

c) Resultados de operaciones con partes relacionadas

2017 2016 Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos MM$ MM$ MM$ MM$ Servicios computacionales y comunicación - 8.733 - 8.613Operación tarjetas de crédito, débito y ATMs 14.929 9.077 12.576 8.662Arriendos 144 6.677 102 6.184Gastos de cobranzas - 3.607 - 2.738Viajes - 456 - 312Publicidad - 5.528 - 3.978Servicios varios 1.048 3.268 795 3.882Otros - 124 - 824

Total 16.121 37.470 13.473 35.193


d) Contratos de arriendos, servicios y otros con partes relacionadas: se describirán los contratos celebrado durante el ejercicios 2017 y hasta la fecha de los estados financieros.

Entidad Tipo Contrato Fecha Inicio

Nuevos Desarrollos S.A. Arriendo 15-03-2017

Hipermercados Tottus S.A. Subarriendo 16-01-2017

Falabella Servicios Profesionales de TI SPA -FIFTECH Asesorias 23-01-2017

Falabella Servicios Profesionales de TI SPA -FIFTECH Asesorias de Operación y Soporte 23-01-2017

Seguros Falabella Corredores Ltda. Subarriendo 01-01-2017




Promotora Chilena de Café Colombia S.A. Subarriendo 20-05-2017

Adm. de Servicios Computacionales y de Crédito CMR Falabella Ltda. Subarriendo 02-05-2017


Adm. de Servicios Computacionales y de Crédito CMR Falabella Ltda. Servicios 02-05-2017


Adm. de Servicios Automatizados Falabella Ltda. (ADESSA) Srervicio Impresiones 01-03-2017

Adm. de Servicios Automatizados Falabella Ltda. (ADESSA) Servicios 01-01-2017

Adm. de Servicios Automatizados Falabella Ltda. (ADESSA) Servicios Riesgo Organizacional 10-04-2017Sodimac S.A. Subarriendo 01-08-2017



Adm. Plaza Vespucio S.A. Arriendo 31-07-2017

Adm. Plaza Vespucio S.A. Arriendo 22-12-2017









Falabella Inversiones Financieras S.A. - FIF Asesorias 20-10-2017


e) Pagos al Directorio

Durante el año 2017 el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del Directorio, por un monto ascendente a MM$ 200 (MM$ 190 en el año 2016).

f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:

2017 2016 MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo 2.070 2.045Indemnizaciones por cese de contrato 90 292Planes de compensación basados en acciones 277 305

Totales 2.437 2.642

g) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:

Cargo Número de Ejecutivos

Gerente General 1Gerentes 7Fiscal 1Gerente General Filial 1

Nota 37 - Planes de Compensacion Basados en Acciones

El cargo a resultados que se reconoció por el período terminado al 31 de diciembre de 2017 fue de MM$ 35 (MM$97 al 31 de diciembre de 2016), con abono a Otras Reservas.

La vida esperada de las opciones está basada en datos históricos y no es necesariamente indicativa de patrones de ejercicio que podrían ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa de tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.


El movimiento del ejercicio de las opciones vigentes, los precios de ejercicio promedio ponderados de las opciones y la vida contractual promedio de las opciones vigentes al 31 de diciembre de 2017 son las siguientes:

Planes de acciones Plan 2013

Saldo al 1 de enero de 2016 470.000Otorgadas durante el período Canceladas durante el período Ejercidas durante el período En circulación al 31 de diciembre de 2016 Pueden ser ejercidas al 31 de diciembre de 2016 470.000Vida contractual promedio ponderadas (años) 1,4

Plan de incentivos Con fecha 30 de mayo de 2017, el Directorio de la Sociedad SACI Falabella aprobó un nuevo plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneficios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.

El primer componente del plan, está condicionado a la permanencia del ejecutivo durante el transcurso del mismo, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de acciones que dependerá del cargo y desempeño de ese ejecutivo.

En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad SACI Falabella, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.

El cargo a resultados que se reconoció en los períodos terminados al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, fue de MM$242 y MM$208, respectivamente, imputados a Gastos de Administración, con contrapartida, en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados.

Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor razonable del primer componente del plan antes mencionado son los siguientes:

Plan 2015 Plan 2016 Plan 2017

Número de acciones referenciales otorgadas 25.062 26.972 -Rendimiento de dividendo (%) 1,30% 1,30% -Volatilidad esperada del precio de la acción (%) 19,96% 19,94% -Tasa de interés libre de riesgo (%) 2,71% 3,02% -Vida del plan (años) 3 3 3Precio de la acción ($) 6.134,30 6.134,30 6.134,30Período cubierto 01-09-15 01-09-16 01-09-17 15-05-18 15-05-19 15-05-20Modelo usado Simulación de Simulación de Promedio de Monte Carlo Monte Carlo la acciónNombre del modelo Browian motion Browian motion (bivariado) (bivariado)


Nota 38 - Activos y Pasivos a Valor Razonable

Criterios Generales

La información entregada en la presente revelación se encuentra en fiel cumplimiento con las indicaciones normativas que se describen en la Recopilación Actualizada de Normas (RAN) de la SBIF Capitulo 7-12 en relación al tratamiento del Valor Razonable de los instrumentos financieros. Se define valor razonable (Fair Value) como el precio que alcanzaría un instrumento financiero que a la respectiva fecha de análisis se habría obtenido en un intercambio libre y voluntario entre partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre si. La definición anterior implica que el valor del instrumento debe estar debidamente respaldado en cuanto a sus fuentes de información y metodologías utilizadas, con la mayor cantidad de información observable y disponible en el mercado. En esta linea para Banco Falabella los precios de mercado siempre serán la primera fuente para la valorización de los instrumentos, sin embargo cuando no existen precios de mercado o cuando no pueden ser inferidos por medio de contratos similares que sean liquidos la valoración se efectuaria a través de modelos matemáticos en conformidad con la literatura financiera y las buenas practicas de mercado.

El Capitulo 7-12 de la RAN de la SBIF muestra dos métodos de valorización, el primer metodo por valoración a precios de mercado y el segundo por modelación. Cualquiera sea el método utilizado por la institución, las áreas negociadoras no deben utilizar un metodo diferente del registrado contablemente para efectos de gestión y valorización. Banco Falabella y su filial determinan el valor razonable de los instrumentos financiero considerando al menos las siguientes variables:

• Precios de mercado de los instrumentos financieros.• Metodologias o técnicas ampliamente utilizadas por el mercado. Ejemplos de estos son métodos de

interpolación y Bootstrapping.• Condiciones de liquidez y profundidad de los mercados.

Jerarquía del Valor Razonable

Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres niveles. Estos niveles son descritos a continuación:

• Nivel 1: Los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

• Nivel 2: Los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1 y que son observables para el activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente.

• Nivel 3: Los inputs para el activo o pasivo no son observables.

Valoración de Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros que forman parte de la cartera vigente del banco se agrupan de la siguiente manera, de acuerdo a su naturaleza y jerarquía (para aquellos medidos a valor razonable en una base recurrente).


Instrumentos No Derivados

• Instrumentos de Renta Fija e Intermediación Financiera: Para valorizar este tipo de instrumentos se utiliza la tasa TIR de mercado1, la que se utiliza para descontar la estructura de flujo del instrumento con la misma metodologia de la Bolsa de Comercio de Santiago (se descuentan los flujos a su TIR de mercado en el caso de los BCP, BTP, BCU, BTU y bonos bancarios por ejemplo con la tasa comp anual act 365, en el caso de los DPF y PDBC con tasa lineal act/30 y en el caso de los DPR lineal ACT/360). Estos instrumentos de mercado se categorizan como “nivel 1” o “nivel 2” de acuerdo a las transacciones vigentes.

• Divisas y Cuotas de FFMM: Son valorizados con sus precios observables de manera directa y de mercados activos, por lo cual son categorizados como “nivel 1”.

• Otros instrumentos: Para los instrumentos del Libro Banca, no mencionados en los puntos anteriores, son valorizados para efectos de esta revelación utilizando una curva representativa por moneda ( USD, CLF y CLP. No son observables, se asigna una tasa a la valorización de la cartera comercial, préstamos de consumo, hipotecarios, depósitos, etc.) para descontar la estructura de flujos de los mismos.

Instrumentos Derivados

• Forward: Estos instrumentos son valorizados utilizando principalmente los precios spot, los puntos forward, y, cotizaciones de UF. En este tipo de instrumentos regularmente su precio no es observable de manera directa, sin embargo se infiere su precio de instrumentos de caracteristicas similares por lo que son categorizados en “nivel 2”.

• Swap: Estos instrumentos son valorizados utilizando principalmente cotizaciones de Swap y cotizaciones de UF. En este tipo de instrumentos regularmente su precio no es observable de manera directa, sin embargo se infiere su precio de instrumentos de caracteristicas similares por lo que son categorizados en “nivel 2”.

1 Para efectos de las cifras de la presente revelación corresponden a la TIR de Mercado al cierre del año 2017.


A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

2017 2016 Valor (Pérdida)/ Valor (Pérdida)/ Valor razonable Ganancia no Valor razonable Ganancia no libro estimado reconocida libro estimado reconocida MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Activos

Efectivo y depósitos en bancos 107.549 107.549 - 128.556 128.556 -Operaciones con liquidación en curso 21.052 21.052 - 63.396 63.396 -Instrumentos para negociación 61.775 61.775 - 65.334 65.334 -Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - -Contratos de derivados financieros 26.574 26.574 - 9.821 9.821 -Adeudado por bancos - - - - - -Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.563.962 1.866.196 302.234 1.471.598 1.799.559 237.961Instrumentos de inversión disponibles para la venta 551.459 551.459 - 499.862 499.862-Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - -

Pasivos

Depósitos y otras obligaciones a la vista 426.281 426.281 - 361.022 361.022 -Operaciones con liquidación en curso 15.139 15.139 - 57.822 57.822 -Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - -Depósitos y otras captaciones a plazo 1.260.584 1.261.150 (566) 1.221.812 1.219.705 2.107Contratos de derivados financieros 31.051 31.051 - 8.669 8.669 -Obligaciones con bancos 12.002 12.002 - 15.001 15.001 -Instrumentos de deuda emitidos 326.591 375.738 (49.147) 341.854 410.960 (69.106)Otras obligaciones financieras 35.453 35.013 440 43.296 40.965 2.331

En general los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados por bandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado para cada tipo de operación y plazo. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimientos.


Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles, de los activos y pasivos del Banco medidos a su valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2017, usando Precios cotizados Otros Inputs no Monto en mercados inputs observables a Valor activos para observables significativos razonable activos significativos idénticos Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$

Activos

Instrumentos para negociación 61.775 57.102 4.674 -Instrumentos disponibles para la venta 551.459 115.809 435.649 -Contratos de derivados financieros 26.574 - 26.574 -

Pasivos

Contratos de derivados financieros 31.051 - 31.051 -

Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2016, usando Precios cotizados Otros Inputs no Monto en mercados inputs observables a Valor activos para observables significativos razonable activos significativos idénticos Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$

Activos

Instrumentos para negociación 465.334 62.081 3.253 -Instrumentos disponibles para la venta 499.862 122.735 377.128 -Contratos de derivados financieros 9.821 - 9.821 -

Pasivos

Contratos de derivados financieros 947 - 947 -

La valorización de los instrumentos financieros y derivados de Banco Falabella, se fundamenta en una política que cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Ademas, los procesos y sistemas del banco aseguran una correcta valorización de los instrumentos con controles entre áreas independientes y auditores (internos y externos). El foco del banco es mantenerse siempre en linea con las mejores practicas de mercado y buscando innovaciones que fortalezcan sus procesos.

Por otro los instrumentos clasificados en la cartera Disponible para la Venta incluyen operaciones de compra-venta distintos de derivados, gestionados conjuntamente bajo objetivos explícitos distintos de aquellos asociados a la categoría de negociación, principalmente asociados a estrategias orientadas a adecuar la posición de liquidez del Banco, indistintamente de su vencimiento, o mantener posiciones en inversiones financieras por horizontes superiores a treinta días. Al cierre de 2017 esta cartera presentaba inversión en bonos emitidos por el Banco Central de Chile en pesos y UF, bonos emitidos por la Tesorería General de la República en pesos, depósitos a plazos nominales, letras hipotecarias de terceros y bonos bancarios emitidos por bancos locales.


Nota 39 - Vencimientos de Activos y Pasivos

A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2017 y 2016. Al tratarse de instrumentos de negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable.

2017 Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de 1 mes Hasta 3 hasta 12 hasta 2 Hasta 4 años meses meses años 4 años TOTAL MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos 107.549 - - - - - 107.549 Operaciones con liquidación en curso 21.052 - - - - - 21.052 Instrumentos para negociación 30.900 - - 555 4.184 26.136 61.775 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - - Contratos de derivados financieros 14.207 10.387 1.619 74 130 157 26.574 Adeudado por bancos - - - - - - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 42.906 89.179 352.747 349.397 322.820 406.912 1.563.962 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 27.804 66.433 288.224 86.618 58.055 24.325 551.459 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -

Total Principales Activos Financieros 244.418 165.999 642.591 436.644 385.189 457.529 2.332.371

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista 426.281 - - - - - 426.281 Operaciones con liquidación en curso 15.139 - - - - - 15.139 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 429.658 376.092 304.343 150.470 21 - 1.260.584 Contratos de derivados financieros 16.656 12.294 1.799 83 76 143 31.051 Obligaciones con bancos 12.002 - - - - - 12.002 Instrumentos de deuda emitidos 1.646 4.593 13.127 9.886 82.113 215.226 326.591 Otras obligaciones financieras 4.718 - 4.578 8.361 10.163 7.634 35.453

Total Principales Pasivos Financieros 906.099 392.980 323.847 168.800 92.373 223.003 2.107.101


2016 Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de 1 mes Hasta 3 hasta 12 hasta 2 Hasta 4 años meses meses años 4 años TOTAL MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

ACTIVOSEfectivo y depósitos en bancos 128.556 - - - - - 128.556Operaciones con liquidación en curso 63.396 - - - - - 63.396Instrumentos para negociación 65.334 - - - - - 65.334Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -Contratos de derivados financieros 3.287 4.584 1.950 - - - 9.821Adeudado por bancos - - - - - - -Créditos y cuentas por cobrar a clientes 37.775 78.270 312.814 313.878 299.431 429.430 1.471.598Instrumentos de inversión disponibles para la venta 49.349 77.982 198.560 104.676 35.473 33.822 499.862Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -

Total Principales Activos Financieros 347.697 160.836 513.324 418.554 334.904 463.252 2.238.567 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista 361.022 - - - - - 361.022Operaciones con liquidación en curso 57.822 - - - - - 57.822Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -Depósitos y otras captaciones a plazo 404.101 331.209 481.131 5.332 35 4 1.221.812Contratos de derivados financieros 2.914 3.927 1.827 1 - - 8.669Obligaciones con bancos 15.001 - - - - - 15.001Instrumentos de deuda emitidos 1.670 7.502 16.716 21.880 72.112 221.974 341.854Otras obligaciones financieras - - 5.174 10.026 15.272 12.824 43.296

Total Principales Pasivos Financieros 842.530 342.638 504.848 37.239 87.419 234.802 2.049.476

Nota 40 - Administración Del Riesgo

Introducción

La gestión de riesgo en Banco Falabella se orienta a identificar, cuantificar, controlar y monitorear los riesgos presentes en las actividades propias del rubro, de acuerdo al apetito definido por el Directorio. En esta línea, el banco, no busca eliminar el riesgo ya que la toma de riesgos conscientes es la que permite alcanzar los resultados de manera sustentable para la institución y asi generar valor para los diferentes grupos de interés que interactúan con el banco, por ejemplo accionistas, bonistas, trabajadores y comunidad.

La gestión de riesgo no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es un proceso dinámico que se despliega con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos y operaciones de una organización. A través de la incorporación de técnicas de gestión del riesgo, el Banco está mejor preparado para identificar aquellos eventos que puedan comprometer el cumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su tolerancia a los mismos.

La gestión de riesgo es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en el Banco y, por tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles, especialmente para el accionista, pero también para aquellos a los que se destinan los servicios (los clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía (acreedores, dirección y empleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores o a la sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros, inversores potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros)


Dentro de este marco, la gestión de riesgo consiste en:

a. Identificación continua de potenciales riesgos inherentes al negocio, tanto desde el punto de vista del Riesgo de Crédito, el Riesgo Financiero y el Riesgo Operacional. Este propósito involucra a todos los niveles y áreas dentro de la organización. En este sentido, el banco determina diferentes niveles de defensa para enfrentar los riesgos y a su vez en cada línea de defensa se preocupa de contar con profesionales de alto nivel con una potente cultura de riesgos.

b. Cuantificación de los riesgos por medio de la mejora continua de herramientas de medición que permitan entender de manera simple y robusta los riesgos que enfrenta la institución

c. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y con los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse con el capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. En este aspecto la administración ha fijado límites de exposición a los riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los límites normativos relacionados a liquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de crédito, que se ubican en torno al promedio de la industria.

d. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivel global como desagregada por productos.

e. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos. En esta función, tanto el Directorio del Banco, los Comités de Directores de Riesgo y Capa, el comité de alto nivel de Riesgo Operacional y los comités de trabajo de Seguridad y Continuidad, Proveedores, Incidentes y Fraude y Prevención se encargan de revisar los resultados en el tiempo.

f. y los Comités de Riesgo Crédito y de Activos y Pasivos (CAPA) son quienes supervisan los resultados en el tiempo.

g. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la organización.

Esta Estrategia cuenta con:

i. Un esquema organizacional y de gobierno

ii. Políticas y procedimientos

iii. Metodologías y criterios de seguimiento y control de riesgos

iv. Divulgación de la información pertinente a la administración y a organismos externos y reguladores


Estructura de la administración de riesgo

Desde el punto de vista de la gestión de riesgo, el esquema organizacional del Banco es posible segmentarlo en dos grandes estructuras de responsabilidad:

1.- Estructura Estratégica

Compuesta por el el Directorio del Banco, los Comités de Directores de Riesgo y Capa, el comité de alto nivel de Riesgo Operacional y los comités de trabajo de Seguridad y Continuidad, Proveedores, Incidentes y Fraude y Prevención, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y las políticas de gestión de riesgo de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las mismas.

1.1.- Directorio del Banco

Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio del Banco es el máximo responsable de la creación de valor, así como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito de la gestión de riesgo sus funciones son:

a. Conocer y comprender los Riesgos que asume la entidad.

b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo del Banco y su filial.

c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.

d. Definir la estrategia de gestión de riesgo.

e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos analizando los niveles de provisiones de colocaciones y riesgo de crédito.

f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control de los riesgos que enfrenta la istitución.

g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la entidad.

1.2.- Comité de Activos y Pasivos

Este comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la institución. Tiene la responsabilidad de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y los resultados obtenidos. Este comité tiene por objetivo garantizar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos para la gestión financiera del banco, gestión de los riesgos de mercado, administración de la liquidez y gestión de capital. Sus responsabilidades son:

a. Validar toda propuesta al Directorio de políticas para la administración del balance del banco.


b. Validar toda propuesta al Directorio de lineamientos para la administración del riesgo de liquidez y de mercado del banco, incluidas las siguientes materias:

• Política y estructura de límites• Prueba Tensión• Planes de Contingencia• Modelos

c. Validar toda propuesta al Directorio de límites referidos a la Política de Inversiones, Financiamiento y Calce del Banco.

d. Validar toda propuesta al Directorio de alternativas de nuevos productos y negocios.

e. Analizar, aprobar y/o rechazar estrategias de mercado propuestas para las distintas variables de mercado y su impacto en los resultados del Banco.

f. Validar todo informe de gestión en relación a desempeños y desviaciones de presupuesto, cuyos diseños son responsabilidad de la Gerencia de Planificación y Control Financiero del Banco.

g. Validar todo informe relativo a impactos asociados a cambios en las normativas vigentes, (BCCH, SBIF), en materia de normas financieras y de cambio internacionales, cuya redacción es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo en conjunto con la Gerencia de Finanzas del Banco.

El CAPA está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.

1.3.- Comité de Riesgo

Es una instancia que tiene por finalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las gestiones de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales de Banco Falabella. Sus responsabilidades son:

a. Administrar la gestión de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida por el Directorio

b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización

c. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de Gestión de Riesgos de Crédito y Operacional.

d. Revisar y aprobar la metodología de los modelos de Riesgo de Crédito

e. Determinar la suficiencia de provisiones de crédito de acuerdo al riesgo esperado


f. Monitorear y analizar la evolución de los Riesgos de Crédito y Operacional percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades de negocios

g. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio

h. Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados

i. Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al Riesgo

j. Realizar las modificaciones a la Política de Seguridad de la Información, que por su importancia le hayan sido solicitadas por el Comité de Seguridad de la Información

k. Efectuar modificaciones a la Política de Gestión Integral de Riesgos de Crédito y Operacional, presentadas por la Gerencia de Riesgo, en cuanto éstas se encuentren dentro de los lineamientos estratégicos y procesos de gestión aprobados por el Directorio, de lo contrario, deberá ser presentada al Directorio para su revisión y aprobación

El Comité de Riesgo está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional.

1.4.- Comité de Auditoría

El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto por tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en esta sesiones se tratan los resultados de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Superintendencia de Bancos. Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración.

Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente Contralor reporta directamente a este comité.

2.- Estructura Operativa

Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgo definida, y además deben implementar las políticas de gestión de riesgo en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organización.

En la estructura operativa existen tres tipos de áreas:

a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta con unidades relacionadas a la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional, Seguridad de la Información, Continuidad de Negocios y Riesgo Financiero.


b. Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red de sucursales y la Mesa de Dinero.

c. Soporte. Algunos ejemplos de las áreas que desempeñan estas funciones son:

c.1 Back Office (Operaciones)

c.2 Tecnología y Sistemas

c.3 Asesoramiento Legal-Tributario

c.4 Recursos Humanos

c.5 Auditoría interna

Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo

Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la toma de decisiones a nivel de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo, Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a que la Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos los riesgos gestionables, los sistemas de información son diseñados en función al tipo de riesgo: Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional (esta última con la gestión del riesgo en Continuidad de Negocios y Seguridad de la Información).

Las características con que cuentan los sistemas de información son:

Eficacia: Define el nivel de cumplimiento de los objetivos del diseño del modelo en relación a lo esperado por el usuario final.

Eficiencia: Define la forma en que se deben administrar los recursos disponibles, de modo que la optimización de los procesos involucrados permita una administración de largo plazo del sistema, y el grado de desarrollo del negocio. Es relevante un buen diseño físico del sistema.

Oportunidad: La oportunidad en la generación de la información es relevante para una correcta toma de decisiones, a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio, y en un mercado muy dinámico y cambiante.

A continuación se describen los sistemas de información utilizados en las diferentes tipologías de riesgo:

2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito

Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos de clientes en función a sus características socios demográficos y de comportamiento de pago. La importancia del monitoreo en cada una de las etapas del proceso de crédito: Iniciación, Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.

2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez

Se administran bases de datos que contienen toda la información del banco desagregada por flujos, monedas de origen, monedas de pagos, fechas de pago, áreas generadoras del flujo, etc. Con la información anterior se calculan, de manera automática, las diferentes medidas para cuantificar la capacidad del banco para atender sus requerimientos de liquidez.


2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado

Al igual que en el riesgo de liquidez también se cuenta con bases de datos que sirven de input para poder calcular las diferentes métricas con las que se cuantifica la exposición del banco al riesgo de Mercado. A modo de ejemplo con estos procesos automáticos se calculan métricas como el VaR, sensibilidades y tensión.

2.4.- Gestión del Riesgo Operacional

Está compuesto por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo la gestión de los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturar los eventos de pérdida. Los sistemas de gestión cualitativa tienen como objetivo proporcionar controles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir las pérdidas.

2.5.- Gestión de la Seguridad de la Información

Está compuesto por hardware y software que permiten, según sea el caso, filtrar, bloquear, encriptar, registrar, monitorear y alertar sobre las principales actividades sensibles en materia de seguridad de la información, permitiendo resguardar los activos de la información críticos, gestionar un proceso de mejora continua y reaccionar tempranamente ante incidentes, permitiendo reducir las pérdidas potenciales.

2.6.- Gestión de Continuidad del Negocio

Está compuesto por hardware y software orientado a monitorear la disponibilidad de las plataformas, prevenir fallas, disponibilizar servicios en sitios alternativos y respaldar información, de manera de disminuir el riesgo de interrupciones al negocio, minimizar el impacto en caso de que estas se materialicen y retornar al servicio original en los tiempos requerido por el negocio.

Principales riesgos que afectan al Banco

a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus obligaciones en las condiciones pactadas.

La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de Tesorería.

Banca de Personas

El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil de riesgo se evalúan grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.

Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel de la Administración y Comité de Riesgo.

La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas, prendas y aval del Estado para operaciones de crédito para estudios superiores, pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a personas naturales sin garantías.


i) Naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos:

Garantías Hipotecarias: MM$ 705.916Prenda Automotriz: MM$ 122.554Aval del Estado: MM$ 63.784

ii) Activos no convertibles fácilmente en efectivo: No se registran garantías de esta naturaleza

Negocios de Tesorería

La cartera de clientes se concentra en empresas del sector financiero, tales como: Bancos, AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y Compañías de Seguros de Vida. Notar que dichas contrapartes se caracterizan por ser de una alta calidad crediticia, a pesar de lo anterior, siempre se mantiene en monitoreo la calidad crediticia de cada una de las contrapartes.

Para mantener acotado la exposición al riesgo de crédito, se determinan las líneas de crédito a través de un modelo interno, el cual se encuentra definido y aprobado por el Directorio y Comité de Riesgos del Banco. Las líneas están definidas a nivel agregado por contraparte y a su vez desagregadas por los productos que pueden operar las mismas.

Contratos de derivados financieros

El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra por medio de los límites por institución (clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el valor razonable de las posiciones en derivados.

Compromisos contingentes

El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes: Líneas de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con Garantía del Estado (Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un porcentaje de la línea no utilizada o compromiso de financiamiento futuro.

Instrumentos financieros

El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de la información proveniente de la evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación de riesgo que emiten rating. Con estos antecedentes, más otros adicionales, el Comité de Riesgo genera una propuesta que es aprobada por el Directorio. Esta propuesta se basa en otorgar una máxima exposición de riesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de Tesorería.

A continuación se presenta la exposición normativa al riesgo de crédito para los instrumentos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.


Máxima exposición Máxima exposición 2017 2016 MM$ MM$

Contratos de derivados financieros 37.933 15.029

Garantías

Tal como se comento en los puntos previos, para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de garantías con que cuenta el Banco son:

a) Personas naturales

a. Hipotecariasb. Prendarias

c. CORFO para créditos universitarios

d. Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)

e. FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)

b) Operaciones financieras

f. Efectivo constituido por llamadas de margen por las operaciones con instrumentos derivados

Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

El análisis de antigüedad de la deuda morosa por clase de activo financiero, es el siguiente:

Menor de 30 días Entre 30 y 89 días Total 2017 2016 2017 2016 2017 2016 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos - - - - - -Créditos y cuentas por cobrar a Clientes 5.325 5.106 5.261 4.628 10.586 9.734Instrumentos de inversión - - - - - -

Totales 5.325 5.106 5.261 4.628 10.586 9.734

Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.


El análisis de antigüedad de la deuda morosa por clase de activo financiero, es el siguiente:

Menor de 30 días Entre 30 y 89 días Total 2017 2016 2017 2016 2017 2016 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos - - - - - -Créditos y cuentas por cobrar a Clientes 5.325 5.106 5.261 4.628 10.586 9.734Instrumentos de inversión - - - - - -

Totales 5.325 5.106 5.261 4.628 10.586 9.734

2017 2016 Cartera Grupal Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo MM$ MM$ Créditos Consumo 1.092.423 6,49% 991.276 6,71%Créditos Comerciales 108.217 1,01% 123.666 3,51%Créditos Hipotecarios 443.175 0,96% 431.947 1,15%

Total 1.643.815 4,86% 1.546.889 4,88%

2017 2016 Cartera Individual Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo MM$ MM$ Créditos Comerciales - - - -

Total - - - -

Cartera Evaluada 2017 Monto % Provisión % MM$ MM$ Riesgo Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.643.815 100% 79.856 100%Adeudado por bancos - - - -

Total 1.643.815 100% 79.856 100%

Cartera Evaluada 2016 Monto % Provisión % MM$ MM$ Riesgo Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.546.889 100% 75.291 100%Adeudado por bancos - - - -

Total 1.546.889 100% 75.291 100%

b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidar activos en el corto plazo a precios razonables.

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.

El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco cumple con límites normativos e internos para los descalces de plazos, y cuenta con modelos de ajuste por mora en base contractual.


Los límites normativos que afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco son los siguientes:

(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;

(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;

(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

A nivel agregado, la holgura normativa de liquidez a 30 días alcanzó un valor de MM$127.122, siendo las partidas de inversiones financieras y obligaciones a la vista de minoristas, las que a la fecha de análisis tuvieron los principales movimientos. Respecto del límite de liquidez a 90 días, la holgura alcanzó un monto de MM$ 87.070, lo que se explica principalmente por las mismas variaciones que el descalce a 30 días y una variación de las captaciones a plazo mayoristas en la banda 30-90 días

Los saldos contables abiertos por monedas de activos, pasivos al cierre de cada ejercicio son las siguientes:

US$ UF Pesos Total Al 31 de diciembre de 2017: MM$ MM$ MM$ MM$ Disponible 2.690 - 104.859 107.549Transacciones con liquidación en curso 5.365 - 15.687 21.052Instrumentos para negociación - 5.229 56.546 61.775Contratos de derivados financieros - - 26.574 26.574Créditos y cuentas por cobrar a clientes 678 551.299 1.011.985 1.563.962Instrumentos de inversión - 88.338 463.121 551.459Otros activos 3.079 298 81.129 84.506

Total activos 11.812 645.164 1.759.901 2.416.877 Depósitos a la vista 116 11.880 414.285 426.281Transacciones con liquidación en curso 10.653 - 4.486 15.139Contratos de retrocompra y préstamo de valores - - - -Depósitos y otras captaciones a plazo 108.938 65.873 1.085.773 1.260.584Contratos de derivados financieros 180 - 30.871 31.051Obligaciones con bancos - - 12.002 12.002Instrumentos de deuda emitidos - 295.804 30.787 326.591Otras obligaciones financieras - 29.873 5.580 35.453Otros pasivos 143 7.020 55.263 62.426

Total pasivos 120.030 410.450 1.639.047 2.169.527

Posición neta activo (pasivo) (108.218) 234.714 120.854 247.350


US$ UF Pesos Total Al 31 de diciembre de 2016: MM$ MM$ MM$ MM$

Disponible 27.891 - 100.665 128.556Transacciones con liquidación en curso 22.116 - 41.280 63.396Instrumentos para negociación - 13.941 51.393 65.334Contratos de derivados financieros - - 9.821 9.821Créditos y cuentas por cobrar a clientes 596 555.457 915.545 1.471.598Instrumentos de inversión - 78.927 420.935 499.862Otros activos 46 - 83.199 83.245

Total activos 50.649 648.325 1.622.838 2.321.812 Depósitos a la vista 117 8.899 352.006 361.022Transacciones con liquidación en curso 37.746 - 20.076 57.822Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - -Depósitos y otras captaciones a plazo 86.644 67.391 1.067.777 1.221.812Contratos de derivados financieros - - 8.669 8.669Obligaciones con bancos - - 15.001 15.001Instrumentos de deuda emitidos - 310.896 30.958 341.854Otras obligaciones financieras - 38.225 5.071 43.296Otros pasivos 23 - 57.311 57.334

Total pasivos 124.530 425.411 1.556.869 2.106.810

Posición neta activo (pasivo) (73.881) 222.914 65.969 215.002

Herramientas para la Gestión del Riesgo de Liquidez

El área de Tesorería cuenta con ciertos indicadores cuantitativos y cualitativos de liquidez que le permiten, dentro de su gestión, administrar diariamente la situación de liquidez del banco, a través de las siguientes herramientas:

a. Las inversiones financieras

Los cambios relativos en la liquidez son administrados a través de un conjunto de inversiones financieras que poseen ciertas características de liquidez que les permiten transformar, con facilidad, dichos activos en disponible o caja. Los instrumentos que forman parte de este grupo, son los siguientes:

• Colocaciones Interbancarias (ICOL)• Facilidad Permanente de Depósito en el BCCH• Inversión en Fondos Mutuos Money Market• Instrumentos del BCCH con vencimiento hasta un año plazo

b. Financiamiento Institucional

La tesorería del banco puede acceder al financiamiento institucional por medio de depósitos a plazo y emisiones de bonos. La alternativa de elección del tipo de financiamiento y el plazo de los mismos se basa en una adecuada relación de equilibrio entre riesgo y retorno.


c) Riesgo de mercado: Corresponde a las pérdidas financieras causadas por movimientos en las variables de mercado, tales como precios, tasas de interés y volatilidades. Este riesgo es propio de la actividad bancaria originada tanto por el libro banca como por el libro de negociación, en el primer caso el riesgo se origina principalmente por la actividad comercial en donde se debe administrar los descalces de tasas y moneda originados entre el financimiento y las colocaciones. En el segundo caso el riesgo emana de la búsqueda de ganancias de corto plazo por medio de la toma de posiciones transitorias en base a la búsqueda de oportunidades de mercado.

Los principales riesgos de mercado que enfrenta el banco son:

• Riesgo de tasa de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

• Riesgo de moneda: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda nacional de las monedas extranjeras en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

• Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

Métricas para cuantificar la Exposición de Riesgo de Mercado

VaR

El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” con el objetivo de medir la pérdida potencial existente en las posiciones de activos y pasivos por monedas y por plazos, para el libro banca y libro negociación en condiciones normales de mercado. En este sentido, el método utilizado por el Banco busca reconocer esta pérdida potencial a nivel agregado y en cada factor de riesgo relevante. El Directorio, con el fin de proteger el estado de resultado de las perdidas ocasionadas por movimientos de mercado, a definido un límite sobre el VaR de las posiciones que impactan en resultados, dicha exposición es monitoreada en forma diaria por Riesgo Financiero, y mensualmente en el Comité de Activos y Pasivos.

Con respecto a la metodología empleada por el banco para cuantificar el VaR es importante destacar que corresponde al modelo paramétrico, con un 99% de nivel de confianza para un horizonte temporal de 1 día. Es importante destacar que las volatilidades y correlaciones se obtienen utilizando el modelo EWMA en donde se le otorga mayor “peso” a las observaciones recientes con el fin de recoger los cambios en las volatilidades de mercado.

Para corroborar la robustes del modelo, la métrica es sometida a pruebas retrospectivas (backtesting del VaR) en el cual se revisa que no existan mas de 1% de salidas en un año (comparación de resultado real limpio versus VaR del día anterior), si se producen salidas sobre la tolerancia definida, se debe investigar el motivo de las mismas, para posterior revisión del modelo en el CAPA.


Pruebas de Tensión

El banco reconoce las limitantes del VaR, es por esto que esta medida se complementa con pruebas de tensión con el fin de recoger el impacto que generaría movimientos extremos de mercado pero plausibles. Para esto el banco a estructurado diferentes shocks de mercado reconociendo movimientos fuertes en las variables de mercado y la perdida de correlaciones de las mismas.

Medidas de Sensibilidad y Posicion

El banco cuantifica la posición de moneda a la que esta expuesto por factor de riesgo, a su vez calcula las sensibilidades a las tasas de interés medidas por DV01 y Duración. Estas medidas permiten de una manera clara y simple entender los principales riesgos que enfrenta la institución por factor de riesgo, producto y plazo.

Medidas Normativas

El Banco Central de Chile, de acuerdo a lo indicado en el Capitulo III.B.2.2 del compendio de normas financieras, establece límites para la suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones para negociación y el riesgo de moneda de todo el balance. El Banco observa permanentemente estos límites e informa semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de estos límites. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la exposición crediticia medido como un 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado.

A su vez en el mismo capitulo la norma establece la definición de limites por el Directorio de cada institución de la exposición de corto y largo plazo del libro de banca. Estos limites deben ser definidos como un porcentaje del margen y del patrimonio efectivo respectivamente.

Los resultados de las mediciones arrojan que al 31/12/2017 la mayor concentración del descalce se encuentra en el Libro Banca para las bandas de largo plazo en moneda peso (sobre 1 año), seguido por la moneda reajustable (UF) y por último la moneda dólar. Asimismo, para el Libro de Negociación la tensión se concentra en bandas a corto plazo, manteniendo un mayor descalce en la moneda peso, seguido por descalce en moneda reajustable (UF) y por último, la moneda dólar.

La mayor exposición se encuentra en el riesgo de tasa de interés de largo plazo del Libro Banca, alcanzando un valor de MM$42.227, y sobre el Libro Negociación, el riesgo de tasas tiene un valor de MM$2.641.

d) Riesgo operacional: Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos, el personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, incluyendo ámbitos relacionados a la seguridad de la información y continuidad del negocio. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos aludidos. Para esto, el Banco ha desarrollado una Metodología de Gestión Integral de Riesgos, que se basa en estándares internacionales, e incluye los riesgos tecnológicos, de manera de tener una visión integral de los riesgos de cada proceso y priorizar las mitigaciones con todas las variables asociadas.


Requerimiento de capital

a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes:

a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,

b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.

Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normas vigentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:


Activos Activos Activos ponderados Activos ponderados consolidados por riesgo consolidados por riesgo 2017 2017 2016 2016 MM$ MM$ MM$ MM$

Activos del balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos 107.549 - 128.556 -Operaciones con liquidación en curso 21.052 21.052 63.396 63.396Instrumentos para negociación 61.775 - 65.334 84.522Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - -Contratos de derivados financieros 26.574 - 9.821 13.676Adeudados por bancos - - - -Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.563.962 1.120.786 1.471.598 1.280.319Instrumentos de inversión disponibles para la venta 551.459 551.459 499.862 499.862Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - -Inversiones en sociedades 240 - 240 240Intangibles 25.245 25.245 24.105 24.105Activo fijo 14.978 14.978 13.749 13.749Impuestos corrientes 212 42 - -Impuestos diferidos 23.736 4.748 26.822 5.364Otros activos 20.095 20.095 18.329 18.329

Subtotal 2.416.877 1.758.405 2.321.812 2.003.562

Ajuste de valores para cálculo de índices de Basilea 117.680 (136.045) 83.390 (445.445)

Total activos ponderados por riesgo 2.534.557 1.622.360 2.405.202 1.558.117

Monto Razón Monto Razón 2017 2017 2016 2016 MM$ % MM$ % Capital Básico 247.343 9,76% 214.978 8,94%Patrimonio Efectivo 272.439 16,79% 245.422 15,75%


Nota 41 - Hechos Posteriores

A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2017 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.

Eugenio Gigogne M. Luis Alberto Huidobro V. Gerente de Planificación y Control Financiero Subgerente Contabilidad

Benoit de Grave L.Gerente General

MEMORIA ANUAL 2017 - Banco Falabella · Organigrama Gobierno Corporativo Directorio Comité de...

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