Indra

El gobierno Corporativo

de INDRA

INDRARazón social, Industria, evolución histórica y principales magnitudesConflicto de intereses y código “Conthe” o código de buen gobierno corporativo.

¿Qué es INDRA?•Indra es una empresa multinacional española dedicada a las tecnologías de la información.

talentoconocimien

todisciplina____________+

INDRA

•Indra está organizada en 9 unidades de negocio orientadas a sus clientes:

•Líder en España en la década de los 2000, y segunda compañía europea de su industria por capitalización bursátil.

•Indra opera como un único centro virtual de desarrollo de software, siendo capaces de generar servicios globales personalizados, desarrollo de software a medida y software propio y outsourcing tecnológico.•Su objetivo : encontrar soluciones innovadoras a los desafíos de sus clientes.

Indra es una de las tres

compañías españolas que más invierte en

I+D.

La innovación es la base del negocio de

Indra, el eje de su sostenibilidad

como compañía y la clave de la

diferenciación de su oferta de soluciones y servicios. La

innovación no es una actividad, es

una estrategia, integrada en toda

la organización.

El origen de

las actividades de Indra se remonta a 1921, cuando se constituyó en la localidad madrileña de Aranjuez la primera de las empresas que, posteriormente y tras varias modificaciones de carácter patrimonial y societario, daría lugar a la configuración, en el año 1993, de lo que hoy es Indra.

•Entre 1996 y 1999, Indra impulsó su proceso de consolidación y crecimiento, culminando con su salida a bolsa en 1999, junto con una atractiva presencia internacional.

•En el periodo 2000-2005 Indra experimento un fuerte crecimiento por encima de la media del sector gracias a un modelo de negocio diferencial y una mayor presencia en mercados internacionales. •En 2006, Indra integró “Azertia” y “Soluziona”, compañías multinacionales de tecnologías de la información, lo que consolidó su posición de liderazgo en el sector de las tecnologías de la información en España.

•Principales magnitudes:

2.513

ventas en millones €

26.175

profesionales

+ 100

países

Pero…

Si todo va tan bien, ¿Cuál es el problema?

INDRARazón social, Industria, evolución histórica y principales magnitudes.Conflicto de intereses y código “Conthe” o código de buen gobierno corporativo.

Como accionista que soy, ¡exijo que todas las

decisiones que se tomen estén

encaminadas a la creación de valor de la empresa!

Pues yo, como directivo, le propongo un

crecimiento de la empresa a corto

plazo que le reportará, con suerte,

¡cuantiosos beneficios!

•La realidad es que, cuando no se consiguen alcanzar las expectativas de todos los grupos de interés de la empresa (stakeholders), surgen los llamados conflictos de interés.

•Los directivos tratarán de maximizar su propia función de utilidad a través de retribuciones e incentivos, promociones, autonomía, prestigio y la propia seguridad de permanecer en la empresa. Sus objetivos se basan en el crecimiento de la empresa y la obtención de beneficios a corto plazo.

•El mas destacable, es el que surge entre accionistas y directivos.

•Los accionistas tratarán de encaminar los objetivos de los directivos hacia la creación de valor de la empresa. La creación de valor es un objetivo a largo plazo y a veces, creación de valor no es consecuencia del crecimiento de la empresa.

Si, pero usted bien sabe que, no siempre “crecimiento de la empresa” y “creación de valor” van unidos de la mano!!No me quedará más

remedio que utilizar mecanismos de control que me aseguren que usted cumple con los objetivos de los accionistas!

¿Y qué mecanismos tiene el

accionista

para controlar al directivo?

Mecanismos de control a los directivos

Internos

Externos

Supervisión directa

Sistemas de incentivos

Consejo de admon.

Control de los accionistas mayoritariosConsejo de admon.

Mercado de empresasMercado de capitalesMercado de trabajo de directivos

Pero a pesar de todos estos mecanismos de control utilizados por los accionistas, muchas

veces los directivos de la empresa acaban controlando al consejo de administración.

Por suerte para los accionistas, a lo largo de los años, se ha ido configurando lo que hoy conocemos como…

El Código Conthe (2006) integra 58 recomendaciones de aplicación

voluntaria, que sirven de base para regir la actuación de las empresas cotizadas.

“Código Conthe” (o código de buen gobierno corporativo)

INDRARazón social, Industria, evolución histórica y principales magnitudes.Conflicto de intereses y código “Conthe” o código de buen gobierno corporativo.Comportamiento de Indra en materia de buen gobierno corporativo.

Desde 1999, (fecha de entrada a bolsa) Indra ha intentado cumplir con las mejores prácticas y recomendaciones nacionales e internacionales de buen gobierno corporativo (Código Conthe)Prueba de ello son los numerosos premios en materia de buen gobierno que ha recibido a lo largo de los años…

1er. premio a la empresa del Ibex-35 con mejores prácticas de gobierno corporativo y transparencia informativa (2004)“Premio al buen gobierno corporativo” por asumir normas de funcionamiento mas transparentes y funcionales en su consejo de admon. (revista “mi cartera de inversión”-2006)1ª posición en el ranking de buen gobierno corporativo (Consultores gobierno corporativo (CGC) en 2004, 2005, 2006

Puesto 27 entre las 1000 compañías más sostenibles del mundo en el ranking de sostenibilidad y responsabilidad empresarial `Global 1000 Sustainable Performance Leader´ (2009)

•Todos esos premios están muy bien, pero… ¿En qué medida cumple Indra las recomendaciones propuestas en el Código Conthe? •Las recomendaciones más importantes son…

Composición del consejo

Definición del consejero independiente

Tamaño del consejo

Presencia femenina

Presidencia

Comisiones especiales

Retribuciones de los consejeros

Reglas de funcionamiento

Tamaño del consejo:•El tamaño del consejo no debe ser superior a 15 miembros ni inferior a 5 miembros.

En 2007, en la junta general de accionistas, el consejo de administración estaba compuesto por 15miembros

•Las recomendaciones más importantes son…



Tamaño del consejo

Presencia femenina

Presidencia




Composición del consejo:•Los consejeros externos deben formar una amplia mayoría del consejo.•Los consejeros independientes deben ser al menos (1/3) del total de consejeros.

De los 15 mienbros de la junta de 2007, 13 eran consejeros externos (6 dominicales y 7 independientes) y los otros 2 eran consejeros ejecutivos (el presidente y el consejero delegado)