Hoja1No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALToma corriente 48,00032,000Bombillas225,00050,000pintura150,00050,000Mano de obra(das)235,00070,000Pintura412,00048,000Mano de obra (das)320,00060,000Total310,000No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCINDETALLE DE INVERSIN INVERSIONESCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Maquinaria multiuso1400,564400,56410
SISTEMAS-4: Vida tilConstrucciones y edificaciones: 20 aosMaquinaria y equipo: 10 aosVehculos: 5 aosEquipo de computacin, herramientas: 5 aos

Maquina de coser21,500,0003,000,00010Maquina tinturadora12,300,0002,300,00010Herramientas1165,000165,0005computador11,200,0001,200,0005Impresora1350,000350,0005Fotocopiadora1220,820220,8205Aire Acondicionado1800,000800,0005Plancha129,89029,8905Total8,466,274No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIN CANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Tijeras 5 pulgadas118,00018,0005Tijeras 3 Pulgadas112,00012,0005Agujas (Dif Dimensiones )105005,0005Remacahdora 130,00030,0005Total65,000 No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACINDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Escritorio Tipo gerencia1445,000445,00010Mesa operador1360,000360,00010Archivador1300,000300,00010Vitrinas3280,000840,00010Mesa para planchar1210,000210,00010Silla operaria235,00070,00010Silla escritorio 180,00080,00010010010010010Total2,305,000 No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESDETALLE DE INVERSIONCOSTOESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)600,000ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)400,000LICENCIAS2,000,000GASTOS DE ORGANIZACIN800,000MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA976,700ENTRENAMIENTO DE PERSONAL300,000IMPREVISTOS177,552TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS5,254,252No. 6 COSTO MANO DE OBRACARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESPRIMER AOoperario 1644,3507,732,2004,165,72311,897,923Operario 2644,3507,732,2004,165,72311,897,923Operario campo644,35015,464,4008,331,44523,795,846Distribuidor644,35015,464,4008,331,44523,795,846No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES%ITEM9ICBF, SENA Y CAJA8.33CESANTIAS8.33PRIMAS4.17VACACIONES8.5SALUD12PENSIONES1.045RIESGOS0.5DOTACION1TRANSPORTE1INTERESES CESANTIAS53.875TOTALNo. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)MATERIALUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO
SISTEMAS-4: Estudio Tcnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.

A. MATERIALES DIRECTOSCaa FlechaDocena1002,000200,000HilosRollos2050010,000Tinturasunidades202004,0000000000

Subtotal Materiales Directos214,000 B. MATERIALES INDIRECTOS

Cincho Metro10020020,000RiataMetro 23,0006,000Pegante Unidad107007,000HebillasDocenas101,50015,000Subtotal Materiales Indirectos48,000

TOTAL262,000No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)SERVICIOMEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AOEnerga ElctricaKw_ hora5,0004002,000,000Alumbrado pblicoCargo fijo69,50057,000AseoCargo fijo1233,900406,800AcueductoMts32002,500500,000TelfonoPromedio1120,000120,000Mantenimiento EquipoBimensual4130,000520,000ArrendamientoMensual12500,0006,000,000

TOTAL9,603,800No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Maquinaria multiuso10400,56440,05640,05640,05640,05640,056200,282Maquina de coser101,500,000150,000150,000150,000150,000150,000750,000Maquina tinturadora102,300,000230,000230,000230,000230,000230,0001,150,000Herramientas5165,00033,00033,00033,00033,00033,0000computador51,200,000240,000240,000240,000240,000240,0000Impresora5350,00070,00070,00070,00070,00070,0000Fotocopiadora5220,82044,16444,16444,16444,16444,1640Aire Acondicionado10800,00080,00080,00080,00080,00080,000400,000Plancha529,8905,9785,9785,9785,9785,9780TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION893,199893,199893,199893,199893,1992,500,282

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Activos de Administracin102,305,000230,500230,500230,500230,500230,5001,152,500Total activos de administracin2,305,000173,646230,500230,500230,500230,500868,230No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVOCARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESAOS 1B. ADMINISTRACIONGERENTE GENERAL 700,0008,400,0004,525,50012,925,500SECRETARIA RECEPCIONISTA500,0006,000,0003,232,5009,232,500CONTADOR (HONORARIOS)300,0003,600,00003,600,000OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO200,0002,400,0001,293,0003,693,000

subtotal1,700,00020,400,0009,051,00029,451,000No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOSSERVICIOUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO 1tiles y papeleraao1200,000200,000Servicios pblicosao1500,000500,000Cafeteraao1300,000300,000

TOTAL1,000,000No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOSACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345

Gastos preoperativos55,254,2521,050,8501,050,8501,050,8501,050,8501,050,850

AMORTIZAR1,050,8501,050,8501,050,8501,050,8501,050,850

ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345

Amortizacin en cifras fsicas5310,00062,00062,00062,00062,00062,000

TOTAL A AMORTIZAR62,00062,00062,00062,00062,000

TOTAL AMORTIZACION ANUAL5,564,2521,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
SISTEMAS-4: Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDACANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1

PublicidadMES12$ 300,000$ 3,600,000TransporteMES12$ 37,000$ 444,000

TOTAL$ 4,044,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLECosto de ProduccinMano de Obra directa $ 23,795,846Mano de obra indirecta $ -Materiales directos$ 214,000Materiales indirectos $ 48,000Depreciacin$ 893,198Servicios $ 9,603,800Mantenimiento 520000520000Subtotal $ 1,413,198$ 34,181,646

Gastos de AdministracinSueldos y prestaciones $ 29,451,000Otros gastos $ 1,000,000Pre operativos $ 1,112,850Depreciacin $ 173,646Subtotal $ 31,737,496

Gastos de VentasPublicidad, promocin, transportes $ 4,044,000Sueldos y prestaciones Depreciacin $ -Subtotal $ 4,044,000

TOTAL $ 37,194,695$ 34,181,646COSTOS TOTALES $ 71,376,340

precio de venta$ 150,000Lo da el ejerciciounidades a producir1,200en el aoCosto fijo37,194,695Costo variable total34,181,646Costo variable unitario$ 28,484.70Qo (pto equilibrio)$ 306N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.UNIDADESCOSTO FIJOCOSTO VARIABLECOSTO TOTALINGRESO TOTAL0$ 37,194,6950$ 37,194,695$ 0400$ 37,194,695$ 11,393,882$ 48,588,577$ 60,000,000800$ 37,194,695$ 22,787,764$ 59,982,458$ 120,000,0001200$ 37,194,695$ 34,181,646$ 71,376,340$ 180,000,0001600$ 37,194,695$ 45,575,527$ 82,770,222$ 240,000,0002000$ 37,194,695$ 56,969,409$ 94,164,104$ 300,000,000

ejemplo punto de equilibrio varias lineasNo 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.ACTIVIDADESABCPARTICIPACION40%35%25%PRECIO DE VENTAS4,0003,0005,000COSTOS VARIABLES1,6001,3003,000MARGEN DE CONTRIBUCION2,4001,7002,000COSTOS FIJOS SON:$ 160,000,600Margen de contribucin promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055Margen de contribucin promedio ponderado2,055

Aplicando la formulaQo = Costos Fijos /Margen de ContribucinQo= 1.600.600/2055=$ 77,859Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

Linea A$ 77,8590.4$ 31,144Linea B$ 77,8590.35$ 27,251Linea C$ 77,8590.25$ 19,465TOTAL$ 77,859

No 19 Comprobacin del punto de equilibrioDESCRIPCIONABC

VENTAS124,574,67681,752,13197,323,966COSTOS VARIABLES49,829,87135,425,92458,394,380MARGEN DE CONTRIBUCION74,744,80646,326,20838,929,586TOTAL DE VENTAS303,650,774TOTAL DE COSTOS VARIABLES143,650,174TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION160,000,600COSTOS FIJOS$ 160,000,600UTILIDAD$ 0No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesosPRODUCTOSABCTOTALES

Unidades31,14427,25119,46577,859Ingresos124,574,67681,752,13197,323,966303,650,774Costo Variable por unidad1,6001,3003,0005,900% en pesos41%27%32%100%Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesosCM% = Contribucin marginal total/Ingresos totalesCM%= 143.650.400/300.350.774+A327=0.473076923147%X=CF/CM%=16.000.600/0.47$ 340,426,809No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.ITEMSABCTOTALESIngresos124,574,67681,752,13197,323,966303,650,774Costos variables49,829,87135,425,92458,394,380Contribucin Marginal en Pesos74,744,80646,326,20838,929,586Contribucin Marginal en %60%57%40%Total en Ingresos303,650,774Total de costos variables143,650,174Total de margen de contribucin160,000,600Total de Porcentaje47%No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.PRODUCTOSABCTOTALESMezcla Conformada41%27%32%100%Ingresos139,662,28091,653,372109,111,157340,426,809Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneasNo 23 Programa de inversin fija del proyecto.AOSCONCEPTOS012345Activos fijos y tangiblesMaquinaria y Equipo$ 8,466,274Mobiliario y decoracin$ -Muebles y Equipo de Oficina$ 2,305,000SUBTOTAL$ 10,771,274ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones ,obras fsicas$ 310,000Gastos preoperativos$ 5,254,252SUBTOTAL$ 5,564,252TOTAL INVERSION FIJA$ 16,335,526No 24 Costos Operacionalesgastos de produccingastos adminiatrativosCONCEPTOAO materias primas214,000Sueldos y prestaciones29,451,0001Mano de obra directa23,795,846Servicios varios1,000,000Ctos indirectos de fabricacin10,544,998Depreciacin173,646Gastos de produccin$ 34,554,844Total34,554,844Amort diferidos1,112,850Gastos Administrativos$ 31,737,496Total31,737,496Gastos de venta$ 4,044,000

Total Costos Operacionales$ 70,336,340

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)Ver modulo del cursoTotal costos operacionales$ 70,336,340(-) depreciacin($ 1,066,844)se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales(-) amort diferidos($ 1,112,850)(=) Costo operacional anual$ 68,156,645COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD =$ 189,324Capital de trabajo$ 5,679,720

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF$ 5,679,720i$ 0.0645la inflacinn$ 1un aoP$ 5,335,576Diferencia$ 344,145

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 5,679,720$ 344,145$ 344,145$ 344,145$ 344,145$ -TOTAL INVERSION$ 5,679,720$ 344,145$ 344,145$ 344,145$ 344,145No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 5,679,720$ 344,145$ 344,145$ 344,145$ 344,145Incremento Valor en la produccin$ 230,000$ 230,000$ 230,000$ 18,200$ 36,400TOTAL INVERSION$ 5,679,720$ 344,145$ 574,145$ 592,345$ 610,545

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientesinflacin$ 0.0645Incremento ao 2$ 366,342incremento ao 3$ 389,971incremento ao 4$ 415,124incremento ao 5$ 441,900

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 5,679,720$ 366,342$ 389,971$ 415,124$ 441,900

Incremento de produccin anual$ 230,000Incremento capital trabajo1$ 611,177Diferencia$ 244,835Incremento capital trabajo2$ 650,598$ 260,627Incremento capital trabajo3$ 692,561$ 277,437Incremento capital trabajo4$ 737,232$ 295,332

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 5,679,720$ 366,342$ 389,971$ 415,124$ 441,900Incremento En Capital de trabajo$ 244,835$ 260,627$ 277,437$ 295,332

TOTAL INVERSION$ 5,679,720$ 611,177$ 650,598$ 692,561$ 737,232

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(Terminos constantes) con incremento de produccinAOSCONCEPTO01234ActivosCorrientes de caja y bancos2,797,892
Invitado: Datos obtenido de balance general

2,897,0723,083,9333,282,8473,494,590Cuentas por cobrar inventarios2,881,8283,148,9903,352,1003,568,3103,798,467TOTAL ACTIVOS CORRIENTES5,679,7206,046,0626,436,0336,851,1577,293,0577293057

Pasivos0.00.00.00.00.0Corrientes cuentas por pagar00000

Capital de Trabajo5,679,7206,046,0626,436,0336,851,1577,293,057

Incremento de capital de trabajo5,679,720366,342389,971415,124441,900programa de inversin terminos constantesInversin obras fisicas310,000inversin en maquinaria y equipo8,466,274inversin mueble y enseres equipos2,305,000inversion intangibles5,254,252total inversin16,335,526Capital de trabajo$ 5,679,720N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)AOSCONCEPTO01234Inversin fija-16,335,526Capital de trabajo-5,679,720-366,342-366,342-366,342-366,342

TOTAL DE INVERSIONES-21,123,832-366,342-366,342-366,342-366,342No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Otros activos produccin2,500,282Activos administrativos1,152,500Activos de ventas_Activos de distribucin_Subtotal valor residualActivos fijos 3,652,782Capital de trabajo7,145,08810,797,870TOTAL VALOR RESIDUAL10,797,870

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)AOSCONCEPTO0123451. Costos DirectosMateriales Directos214,000227,803227,803227,803227,803227,803Mano de Obra Directa23,795,84623,795,84623,795,84623,795,84623,795,84623,795,846Deprecin1,413,1981,413,1981,413,1981,413,1981,413,1981,413,198

Subtotal Costos Directos25,423,04425,436,84725,436,84725,436,84725,436,84725,436,847

2. Gastos Generales de produccin48,00051,09651,09651,09651,09651,096Materiales Indirectos______Mano de obra indirectaServicios y otros$ 9,603,800$ 10,223,245$ 10,223,245$ 10,223,245$ 10,223,245$ 10,223,245

Subtotal Gastos generales de produccin9,651,80010,274,34110,274,34110,274,34110,274,34110,274,341

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN35,074,84435,711,18835,711,18835,711,18835,711,18835,711,188No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Sueldos y prestaciones29,451,00029,451,00029,451,00029,451,00029,451,000Pagos de servicios varios1,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,000Otros egresos_____Depreciacin173,646173,646173,646173,646173,646Amortizacin diferidos1,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN31,737,49631,737,49631,737,49631,737,49631,737,496No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AOCONCEPTO12345Publicidad3,600,0003,600,0003,600,0003,600,0003,600,000Transporte444,000444,000444,000444,000444,000TOTAL GASTOS VENTA4,044,0004,044,0004,044,0004,044,0004,044,000No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Costos de produccion35,074,84435,711,18835,711,18835,711,18835,711,18856,738,817Gastos administrativos31,737,49631,737,49631,737,49631,737,49631,737,496Gastos de venta4,044,0004,044,0004,044,0004,044,0004,044,000TOTAL COSTOS OPERACIONALES70,856,34071,492,68471,492,68471,492,68471,492,684No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin Fija-16,335,526Capital de trabajo-5,679,720-344,145-344,145-344,145-344,145-7,056,299Valor Residual10,797,870Flujo Neto de Inversin-22,015,246-344,145-344,145-344,145-344,1453,741,571

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AOSCONCEPTOFUENTES012345Activos Fijos TangiblesMaquinaria y equipoPr-8,466,274Mobiliario y decoracinPr_Muebles y equipos de oficinaPr-2,305,000-10,771,274Activos DiferidosGastos preoperacionalesPr-5,254,252Obras fsicas instalacinPr-310,000Capital de trabajoCr y Pr-5,679,720-366,342-366,342-366,342-366,342

TOTAL INVERSIONES-22,015,246-618,340-618,340-618,340-618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)PERIODOPAGO ANUAL AINTERESES SOBRE SALDOS 0,2387VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZARSALDOS A FINAL DEL AODATOSI=18.60%EAP=-7,000,000N=5AOSA=2,268,940TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITOCUOTASALDO INICIALINTERESABONO CAPITALVALOR CUOTASALDO FINAL17,000,0001,302,000966,9402,268,9406,033,06026,033,0601,122,1491,146,7912,268,9404,886,26934,886,269908,8461,360,0942,268,9403,526,17543,526,175655,8681,613,0722,268,9401,913,10351,913,103355,8371,913,1032,268,9400

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^nP=F/(1+0,0645)^1P= Valor presente de los interesesF= Valor a deflactarI=Tasa de inflacinn= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$1302000/1,06451,223,1091122149/(1+0,0645)^2990,283908846/(1+0,0645)^3802,045655868/(1+0,0645)^4578,796355837/(1+0,0645)^5260,329

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 966940/((1+0,0645)^1908,351P= 1146791/(1+0,0645)^21,012,029P=1360094/(1+0,0645)^31,127,540P=1613072/(1+0,0645)^41,256,235P=1913103/(1+0,0645)^51,399,620

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capitalAos12345Intereses1,223,109990,283802,045578,796260,329Capital908,3511,012,0291,127,5401,256,2351,399,620

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos135,000,000
Invitado: Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u143,707,500
Invitado: Las ventas se aumentan segn el parametro de ibflacin, para este caso143,707,500143,707,500143,707,500Total costos operacionales70,336,340128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional64,663,66015,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Menos impuestos21,339,0085,010,1655,010,1655,010,1655,010,165

Utilidad Neta43,324,65210,172,15410,172,15410,172,15410,172,154Ms depreciacin1,066,8441,066,8441,066,8441,066,8441,066,844Ms Amortizacin de Diferidos1,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO45,504,34712,351,84912,351,84912,351,84912,351,849No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)remitase al modulo para verificar calculo de valoresAOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-22,015,246-618,340-618,340-618,340-618,3403,741,571Flujo neto de opracin45,504,34712,351,84912,351,84912,351,84912,351,849

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento-22,015,24644,886,00711,733,50911,733,50911,733,509No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin fija-16,335,526Intereses durante la implementacin__Capital de trabajo-5,679,720-618,340-618,340-618,340-618,340-8,153,080

Valor residual

Flujo Neto de Inversin-22,015,246-618,340-618,340-618,340-618,340-8,153,080No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos Operacionales135,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Menos costos operacionales70,336,340128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional64,663,66015,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Menos Gastos Financieros1,223,109990,283802,045578,796260,329

Utilidad Gravable63,440,55014,192,03614,380,27414,603,52314,921,990Menos impuestos20,935,3824,683,3724,745,4904,819,1634,924,257

Utilidad Neta42,505,1699,508,6649,634,7839,784,3609,997,733Ms depreciacin1,066,8441,066,8441,066,8441,066,8441,066,844Ms Amortizacin de Diferidos1,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850

Flujo Neto de Operacin44,684,86310,616,40910,893,28711,170,16511,447,043No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-22,015,246-618,340-618,340-618,340-618,34012,678,358Flujo neto de operacin44,684,86310,616,40910,893,28711,170,16511,447,043

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento-22,015,24644,066,5239,998,06910,274,94710,551,82524,125,401N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345

Inversion fija-16,335,526Interes durante la implementacin_Capital de trabajo-5,679,720-618,340-618,340-618,340-618,3408,153,080

Valor residual10,797,870

Crdito7,000,000

Amortizacin Crdito-908,351-1,012,029-1,127,540-1,256,235-1,399,620

Flujo Neto de inversin-15,015,246-1,526,691-1,630,369-1,745,880-1,874,57517,551,331N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos135,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Menos costos operacionales70,336,340128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional64,663,66015,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Menos gastos financieros1,223,109990,2831,127,540578,796260,329

Utilidad Gravable63,440,55014,192,03614,054,77914,603,52314,921,990Menos impuestos20,935,3824,683,3724,638,0774,819,1634,924,257

Utilidad Neta42,505,1699,508,6649,416,7029,784,3609,997,733Ms Depreciacin1,066,8441,066,8441,066,8441,066,8441,066,844Ms Amortizacin de Diferidos1,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850

FLUJO NETO DE OPERACIN44,684,86311,688,35911,596,39711,964,05512,177,428N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-15,015,246-1,526,691-1,630,369-1,745,880-1,874,57517,551,331Flujo neto de operacin44,684,86311,688,35911,596,39711,964,05512,177,428

Flujo financiero neto del proyecto-15,015,24643,158,17210,057,9909,850,51710,089,48029,728,759N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)INVERSIONESIMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)012345Activos fijos tangibles-10,771,274Gastos preoperativos-5,254,252Intereses implementacin-310,000Capital de trabajo-5,679,720-618,340-618,340-618,340-618,340_

Inversin Total-22,015,246-618,340-618,340-618,340-618,340_Crditos para inversin en activos fijos7,000,000

Inversin Neta-15,015,246-618,340-618,340-618,340-618,3400Amortizacin crditos-908,351-1,012,029-1,127,540-1,256,235-1,399,620Valor Residual_Capital de trabajo8,153,080Activos fijos10,797,870

Flujo neto de inversores-15,015,246-1,526,691-1,630,369-1,745,880-1,874,57517,551,331OPERACINIngresos:Ventas135,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Total ingresos135,000,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500CostosCosto de Produccin34,554,84435,711,18835,711,18835,711,18835,711,188Gastos de Administracin31,737,49631,737,49631,737,49631,737,49631,737,496Gastos de Venta4,044,0004,044,0004,044,0004,044,0004,044,000Total costos operacionales70,336,34071,492,68471,492,68471,492,68471,492,684Utilidad Operacional64,663,66015,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Gastos financieros1,223,109990,283802,045578,796260,329Utilidad Gravable63,440,55014,192,03614,380,27414,603,52314,921,990Impuestos-20,935,382-4,683,372-4,745,490-4,819,163-4,924,257Utilidad Neta42,505,1699,508,6649,634,7839,784,3609,997,733Depreciaciones1,066,8441,066,8441,066,8441,066,8441,066,844Amortizacin diferidos1,112,8501,112,8501,112,8501,112,8501,112,850Flujo neto de operacin44,684,86311,688,35911,814,47811,964,05511,500,661

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA-15,015,24643,158,17210,057,99010,068,59810,089,48029,051,992

ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA SOMBREROS FINOS-VUELTIAOS

Proyecto para el montaje de una empresa de fabricante de sombreros finos vueltiaos que toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaciones.

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario

Hoja2Inversin obras fisicas1590000inversin en maquinaria y equipo5639300inversin mueble y enseres equipos1736460inversion intangibles1953072109188320

Hoja3