Guía Internacional de Instrumentos Financieros Ambientales

7/27/2019 Gua Internacional de Instrumentos Financieros Ambientales

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M E D I O A M B I E N T E Y E N E R G A

Programa de a Naione Unida para e Dearroo

GUA INTERNAcIONAl DEINsTRUMENTOs FINANcIEROsAMBIENTAlEsENFOQUEs sEcTORIAlEs: REAs PROTEGIDAs,sIlVIcUlTURA sOsTENIBlE, AGRIcUlTURAsOsTENIBlE Y ENERGA EN FAVOR DE lOs POBREs

Para obtener m informain, omunquee on:Veere VandeweerdDirectoraGrupo de Medioambiente y EnergaPrograma de las Naciones Unidas para el DesarrolloDireccin de Polticas de DesarrolloOne United Nations PlazaNueva York, NY, 10017 EE.UU.Tel: +1 212 906 5081 REsUMEN sINPTIcO

Al servicio

de las personas

y las naciones

Al servicio

de las personasy las naciones


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NDIcE

Dscc ga y acac 3

Ccuss gas 4

C ta s stuts facs atas 8

Ccuss sctas 13

Cts cav aa a tac d u stut 17

Ua saza tat 18

Adc 19

Sgas 24

2

Reonoimiento:Este resumen sinptico introduce un inorme de cinco captulos preparadopor el Environmental Finance Center West de la Escuela de Negocios y Liderazgo,UniversidadDominicana de Caliornia. El inorme completo est disponible en:http://www.undp.org/content/

undp/en/home/librarypage/environment-energy/environmental_nance/international-guide-book-o-environmental-nance-tools-/ (en Ingls)Agradeimiento epeiaeAutore: Sarah Dieendor, Lauralee Barbaria, Nancy Roberts, y Floyd Fox, Environmental FinanceCenter, Universidad Dominicana de CaliorniaEquipo de produin de PNUD: Andrew Bovarnick, Laura Hildebrandt, Marjolaine Cot ySerena BedwalEditora: Emily SchabackerDieo y ompoiin: Rebecca ButtroseTapa: Deborah Espinosa/Fotograas del PNUD

Deargo de reponabiidad: Las opiniones expresadas en esta publicacin son de los autoresy no representan necesariamente las de las Naciones Unidas o del PNUD.

AUGUsT 2012


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INsTRUMENTOs FINANcIEROs AMBIENTAlEs MsFREcUENTEMENTE UTIlIZADOsLa Gua Internacional de Instrumentos Financieros Ambientales orece pautas a los pases sobre el desarrollo y la

implementacin de los instrumentos nancieros ambientales ms recuentemente utilizados, que se aplican en todo

el mundo y que pueden producir mayor impacto. No proporciona una lista completa de todos los instrumentos

nancieros ambientales disponibles para los pases en vas de desarrollo. De hecho, tiene como objetivo denir y

analizar los instrumentos primarios que ya estn en uso y que pueden aplicarse en todo el mundo para mejorar el

desarrollo sostenible.

Los instrumentos de la Gua se han utilizado con excelentes resultados en la proteccin del medio ambiente

y la promocin del desarrollo en avor de los pobres, en especial de las zonas rurales. Estos instrumentos ueron

identicados a travs de una revisin de ms de 100 estudios de caso nancieros ambientales, en ms de 30 pases

en vas de desarrollo, en cuatro sectores: energa en avor de los pobres, reas protegidas, agricultura y silvicultura

sostenibles.

Aunque existe una amplia seleccin de instrumentos nancieros ambientales, slo unos pocos se utilizan en cada

sector, en los pases en vas de desarrollo. La Gua se enoca en los instrumentos ms recuentemente utilizados:

prestamos, tasas, subsidios y, en menor grado, impuestos y pagos por la prestacin de servicios de los ecosistemas.

Tambin se incluyen otros tres instrumentos, debido a su potencial para abordar las preocupaciones del cambio

climtico: mecanismos basados en el mercado, mecanismos para un desarrollo limpio y reducciones de emisiones

voluntarias.

La Gua utiliza estudios de caso para analizar la implementacin y la eectividad de los instrumentos que aborda.

A travs de este anlisis, surgen determinados patrones. Cada sector tiende a conar en dierentes instrumentos

nancieros. De hecho, en la mayora de los casos, cada sector cona slo en uno o dos instrumentos nancieros.

Por ejemplo, los prstamos y los subsidios son los ms utilizados en el sector de la energa, mientras que las tasas

predominan en el sector de las reas protegidas.

Este resumen sinptico orece una breve descripcin de la Gua e incluye una revisin de sus resultados clave.Resume los desaos de la implementacin exitosa de los instrumentos y orece conclusiones sectoriales exclusivas

para la energa, la agricultura, las reas protegidas y la silvicultura, as como conclusiones generales que se aplican

a estos cuatro sectores. Las deniciones de los instrumentos nancieros de la Gua se encuentran en el apndice

acompaadas de una lista de estudios de caso por pas.

Consulte la Gua Internacional de Instrumentos Financieros Ambientales completa en http://www.undp.org/

content/undp/en/home/librarypage/environment-energy/environmental_inance/international-guidebook-o-

environmental-nance-tools-/ (en Ingls)

Dscc GaY Acac

3

Dado que los pases en vas de desarrollo enrentan numerosos obstculos en trminos de nanciamiento ambiental,la Gua establece cinco conclusiones generales.

Conclusin 1: En la mayora de los casos, slo se implementan unos pocos instrumentos fnancieros

(prstamos, tasas y subsidios).

Aunque inicialmente se consider una importante seleccin de instrumentos para incluir en la Gua, las investigaciones

revelaron que slo un pequeo nmero se utilizan con mayor recuencia en cada sector, en los pases en vas de desarrollo:

prstamos, tasas y subsidios. Entre los instrumentos considerados, surgieron algunos patrones a partir de los estudios de

caso. Como se observa en la tabla 1, determinados sectores tienden a conar en algunos instrumentos nancieros ms que

en otros. De hecho, en la mayora de los casos, cada sector cona slo en uno o dos instrumentos nancieros.

TAblA 1: FreCUenCiA De USo De CADA inSTrUmenTo, por SeCTor

istut

fac

Agcutua

sst

as tgdas Svcutua

sst

ega av d

s s

Tasas

Prstamos

PES*

MBM/CDM/VER**

Subsidios

Impuestos

= instrumento predominante = instrumentos secundarios = instrumento poco utilizado

* Pago por los servicios de los ecosistemas (PES)

** Mecanismo basado en el mercado (MBM), mecanismo de desarrollo limpio (CDM), reducciones de emisiones voluntarias (VER).

Por lo general, los sectores de la energa y de la agricultura sostenible conan mucho ms en los prstamos y en los

subsidios. El capital directo otorgado por los prstamos y los subsidios permite un mayor desarrollo a gran escala, la

implementacin y el crecimiento del mercado, y contribuye a que estos sectores sean cada vez ms autosucientes.

El sector de la energa tambin se benecia de la extensin de prstamos y crditos accesibles y a largo plazo a los

consumidores, que permiten que los servicios de energa sean asequibles.

Las reas protegidas y la s ilvicultura sostenible conan en la recaudacin de tasas y, en menor grado, en los PES . Proteger

el hbitat y los bosques, y promover su restauracin, suele requerir fujos nancieros de un conjunto de tasas directas

de los usuarios (provenientes de la industria o el turismo) y de los potenciales usuarios para omentar la preservacin.

Slo unos pocos pases en vas de desarrollo utilizan los impuestos como un instrumento para preservar los bosques y

las reas protegidas.

Conclusin 2: La implementacin exitosa, incluso de los instrumentos ms simples, puede llevar aos.

El tiempo es el nico elemento crtico que abarca todos los sectores y aecta cada etapa de la implementacin.

Incluso los directores de proyectos ms entusiastas y experimentados se han sentido rustrados por el tiempo que

se necesita para obtener resultados sostenibles de un instrumento nanciero ambiental. Se requiere tiempo para

recopilar y analizar los aportes de las partes interesadas, desarrollar una inraestructura nanciera y sica, y aprobar

las regulaciones necesarias.

4

Ccuss Gas


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Aun cuando un instrumento se lance relativamente rpido (en menos de un ao), es probable que la inraestructura

necesaria para respaldar este instrumento se haya desarrollado a lo largo de muchos aos hasta llegar a la echa

de inicio real. Asimismo, en el caso de las tecnologas o procesos recientemente introducidos, como la agricultura

orgnica o la tecnologa de la energa renovable (RET), la transmisin de la innovacin a travs de la educacin lleva

tiempo.

Como se observa en los estudios de caso de la Gua, el tiempo necesario para implementar un instrumento nanciero

est directamente relacionado con las capacidades nancieras, inraestructurales y tcnicas ya aplicadas. Los casos

complejos que han requerido legislaciones para respaldar el instrumento, adems de la comprensin y el apoyo de

las partes interesadas, han necesitado dcadas para alcanzar el xito. En otras instancias, donde la educacin adicio-

nal ha sido undamental para la aplicacin del instrumento, la implementacin real se ha demorado hasta seis aos.

Asimismo, las necesidades inraestructurales bsicas, como carreteras y otros requisitos de cadena de suministro, han

postergado la aplicacin de un instrumento durante cinco aos.

Aunque no existen reglas para guiar a los encargados de la toma de decisiones, existen preguntas bsicas quepueden ayudarlos a medir el tiempo que llevar implementar un instrumento. Si todas las preguntas a continuacin

pueden responderse armativamente, el instrumento podr ponerse en prctica en un ao o menos. Sin embargo, si

se responde al menos una pregunta de orma negativa, la aplicacin del instrumento puede demorar aos o incluso

racasar.

Existe una poltica de respaldo o un marco regulatorio implementados?

Existen instituciones internas o externas que puedan gestionar transacciones nancieras, incluso

recaudaciones locales, desembolsos y penalidades?

Existe un acceso al mercado y una inraestructura de transporte adecuada?

El mercado objetivo carece de brechas educativas signicativas? (El mercado, comprender y utilizar el

instrumento nanciero?)

Existe un uerte compromiso de las partes interesadas y un respaldo del gobierno a la comunidad local?

Conclusin 3: En lugar de desarrollar instrumentos nuevos y complejos, los encargados de latoma de decisiones deberan intentar maximizar los impactos mejorando losinstrumentos que ya se utilizan con mayor recuencia.

Al evaluar los distintos instrumentos nancieros, los encargados de la toma de decisiones deberan considerar la

posibilidad de mejorar los instrumentos ya existentes, en lugar de desarrollar nuevos.

Por ejemplo, la adaptacin de un programa de prstamos a las necesidades locales ha demostrado ser ms eectiva

para nanciar los programas de energa en avor de los pobres que la introduccin de un enoque nuevo y complejo,

como el CDM. En las reas protegidas, la implementacin de una tasa que tenga en cuenta la voluntad de pagary asegure transacciones transparentes, ha generado ms ingresos que los PES o los MBM. De hecho, para agregar

complejidad a un instrumento nanciero se requiere, por lo general, del respaldo internacional de organizaciones

no gubernamentales o de organismos de desarrollo, lo que aumenta los costos, el tiempo y los riesgos. Los enoques

simplicados, como los prstamos, las tasas y los subsidios permiten que la implementacin, por parte de organismos

y participantes nacionales y subnacionales, aumente las posibilidades de que los instrumentos se desarrollen y se

modiquen en uncin de las necesidades y del comportamiento locales.

Conclusin 4: Los instrumentos no son recursos en s mismos. Una combinacin y una secuenciacin

eectiva pueden marcar la dierencia entre el xito y el racaso.

Al considerar los instrumentos nancieros adecuados para los pases en vas de desarrollo, es importante tener en

cuenta que no son recursos en s mismos. Y aunque las subvenciones no se describen en la Gua, es importante

mencionar que, en todos los estudios de caso, el instrumento nanciero no pudo implementarse sin un respaldo

inicial, en su mayora una subvencin. Las subvenciones se utilizan con mayor recuencia para desarrollar capacidades

y educar, pero tambin pueden actuar como subsidios para reducir el costo de un producto o de un servicio. Una vezimplementado, el instrumento orma parte de un conjunto de instrumentos combinados que permite respaldar la

agricultura y la silvicultura sostenibles, el acceso a la energa en avor de los pobres y las reas protegidas.

Con recuencia, por ejemplo, los prstamos para la energa en avor de los pobres y la agricultura sostenible resultan

exitosos gracias al reuerzo que orecen las subvenciones, las tasas o los subsidios. Los MBM an no han generado

los ingresos necesarios para mantener las reas protegidas y la silvicultura, por lo que requieren de un reuerzo a

travs de tasas y, en ocasiones, de impuestos. Por lo tanto, al desarrollar un instrumento nanciero, es importante

considerar una buena secuenciacin y combinacin de instrumentos para permitir una implementacin eectiva. En

la mayora de los casos, para ortalecer la capacidad, un instrumento (por lo general, una subvencin) respaldar la

implementacin de un instrumento primario, como un prstamo. El instrumento primario luego ser respaldado por

instrumentos secundarios, como subsidios gubernamentales o MDM. La tabla 2 presenta las posibles secuenciaciones

y combinaciones para los cuatro sectores.

TAblA 2: SeCUenCiACin Y CombinACin De inSTrUmenToS FinAnCieroS

istut d

dsa d

caacdads

istut

a

istuts

scudas

Energa Subvencin + Prstamos + Subsidio + MBM

reas protegidas Subvencin + Tasas + MBM/PES + Impuesto

Agricultura Subvencin + Prstamos + Tasas + Subvencin

Silvicultura Subvencin + Tasas + MBM/PES + Impuesto

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Photo credit: Adam Rogers/ UNDP Photo


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Conclusin 5: El desarrollo de capacidades fnancieras, tcnicas e inraestructurales es undamental para

la sostenibilidad de los instrumentos.

Sin capacidad para respaldar los instrumentos nancieros, es probable que las nanzas ambientales en avor de los

pobres racasen. Por ejemplo, los gobiernos que primero establecen un entorno habilitante, a travs de polticas,

regulaciones y acciones objetivo para el desarrollo de capacidades, reducirn el riesgo nanciero y permitirn una

nanza ambiental eectiva.

En este marco, la implementacin de los instrumentos nancieros ambientales en los cuatro sectores puede analizarse

a travs de tres categoras generales de capacidades: nanciera, tcnica e inraestructural.

Caacdad faca

La participacin institucional nanciera y el acceso a capital y a servicios nancieros son esenciales para omentar el

desarrollo, pero pueden ser especialmente desaantes para las comunidades rurales pobres. La alta de inraestructura

nanciera generalizada implica con recuencia que los gobiernos, las ONG y las empresas deben crear sus propios

recursos o conar en las instituciones nancieras internacionales, antes de implementar un instrumento. Esto puede

aumentar considerablemente los costos y el tiempo del proyecto, y reducir el inters de los inversionistas.

Asimismo, la dependencia de mecanismos e instrumentos nancieros nicos aumenta con recuencia la vulnerabilidad

de los proyectos ante los precios y las fuctuaciones polticas, actores muy diciles de controlar para un pas en

vas de desarrollo. Una cartera nanciera diversicada reduce la exposicin al riesgo. Sin embargo, las opciones de

diversicacin estn limitadas cuando slo unos pocos instrumentos (tasas, prstamos y subsidios) estn disponibles.

Las inraestructuras nancieras son dbiles y las capacidades educativas y comerciales son pobres.

Caacdad tcca

Por lo general, las capacidades comerciales bsicas, como la contabilidad, la gestin nanciera y el marketing, no

estn presentes en la etapa de implementacin. Los empresarios jvenes, que desean disear y vender cocinas ms

ecientes, o los pueblos que desean orecer opciones de ecoturismo a turistas internacionales, tienen poco acceso a

programas de capacitacin comercial.

La alta de educacin bsica tambin es un obstculo clave en la implementacin exitosa de instrumentos en los

cuatro sectores. Un empresario declar: Es dicil intentar explicar las consecuencias contractuales de vender sus

derechos de carbono a cambio de una cocina ms eciente a una madre joven que apenas puede leer o escribir

porque nunca tuvo acceso a una buena educacin.

Caacdad astuctua

Como se observa en los estudios de caso, la gestin ascendente de recursos basados en la comunidad suele ser ms

eectiva, eciente y equitativa que la gestin nacional. El ortalecimiento de las capacidades en los niveles ms bajoses undamental para sostener las inversiones ambientales y asegurar el respaldo del sector privado.

Las barreras tecnolgicas e inraestructurales deben abordarse junto con el instrumento nanciero. Por ejemplo,

antes de implementar una tasa, se debe establecer un protocolo y un sistema para la recaudacin y la distribucin.

Crear un programa de prstamos eectivos que respalde a los consumidores rurales puede ser excesivamente costoso,

si un sistema de transporte y distribucin deciente aumenta los costos y reduce la rentabilidad.

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lOs DEsAFOs

Financiar la sostenibilidad puede ser dicil. En muchos pases en vas de desarrollo, el gobierno no cuenta con lasuciente capacidad para reunir ingresos y distribuir ondos. Las instituciones nancieras independientes estn

limitadas a los centros urbanos y la inraestructura es escasa. Incluso los instrumentos nancieros ambientales ms

comunes pueden presentar obstculos signicativos al implementarse en pases en vas de desarrollo. A continuacin,

se describen los desaos ms recuentes en la implementacin de cada instrumento nanciero.

TASASLas tasas pueden autoevaluarse (por ejemplo, tasas de silvicultura comunitarias o tasas de cooperativas agrcolas) o

imponerse a otras personas (tasas de ingreso o de salida). Los estudios de caso revelan que al explicar las razones de

la tasa al contribuyente es posible reducir su resistencia a pagar, en especial si esta tasa le orece un benecio.

Aunque las tasas generan un valioso fujo de ingresos, pocas veces alcanzan para cubrir los costos totales de un

programa. Por ejemplo, es posible que las tasas de cooperativas agrcolas no ayuden a cubrir el costo total de una

transicin hacia mtodos de produccin orgnica y las tasas de ingreso rara vez alcanzan a cubrir el costo total de

mantenimiento de un rea protegida.

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Photo credit: Edwin Human/ World Bank

C itals istutsFacs Atas


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1 La Reduccin de las emisiones debidas a la deorestacin y la degradacin orestal (REDD) es un enoque que orece iniciativas -nancieras para reducir las emisiones de gases de eecto invernadero de la deorestacin y la degradacin orestal. No slo cubrela deorestacin y la degradacin orestal, sino tambin la conservacin y la gestin sostenible de los recursos orestales.

1 Disch, David; Kavita Rai y Shachi Maheshwari (diciembre de 2010), Ca fac: A gud sustaa gy tss

ad nGos (Financiamiento de carbono: Una gua para Empresarios de Energa Sostenible y ONG). Disponible en http://www.ashden.org/les/pds/reports/Carbon_nance_guide.pd

Desaos en la implementacin de tasas:

estac a tasa: Aunque parece una tarea sencilla, puede llevar aos conseguir el respaldo de las partes interesadas

para una tasa. Determinar cul ser el potencial usuario que la pagar puede requerir una investigacin exhaustiva

y un importante aporte de las partes interesadas, y no siempre se obtienen resultados precisos. Los anlisis de las

tasas, como los estudios de voluntad de pagar, consumen mucho tiempo, pero son undamentales para jar una tasa

adecuada y maximizar los ingresos.

rcauda a tasa: Una inraestructura de recaudacin de tasas, que asegure una contabilidad de ingresos transparente

y adecuada, es esencial. La recaudacin de puerta en puerta no garantiza que los ingresos lleguen al destinodeseado.

Asgua a dstuc d d aa st dsad: Como sucede con los impuestos, los ingresos de

las tasas pueden redireccionarse hacia otros propsitos cuando se envan a un gobierno central. La creacin de una

organizacin local integrada por terceras partes para gestionar la recaudacin y la distribucin de las tasas, puede

ayudar a garantizar que los ingresos lleguen al destino deseado.

la cuc y dt ud s ua aaza aa a caudac y a dstuc: Las tasas pueden generar

millones de dlares en ingresos y, por lo tanto, son susceptibles a la corrupcin y al delito. Nuevamente, la creacin de

un sistema transparente y responsable, como lectores electrnicos de tarjetas de crdito (para que el dinero no pase

de mano en mano), puede contribuir a respaldar un sistema de recaudacin y distribucin de tasas.

prSTAmoSLos prstamos nancieros ambientales pueden abarcar desde inversiones multimillonarias del Banco Mundial para

proyectos nacionales de energa hasta programas de micronanzas que orecen pequeos prstamos a particulares.

Asimismo, los prstamos pueden convertirse en crditos, donde un comprador recibe un producto por adelantado

(como un sistema de hogar solar) y luego, con el tiempo, devuelve el costo, con intereses o tasas. Los programas de

prstamos accesibles han demostrado ser exitosos, al permitir que los prestatarios puedan devolver el dinero en

ciras relativamente pequeas en un perodo extendido. En muchos casos, los trminos de pago a largo plazo han

convertido a los prstamos en subvenciones, en especial en el sector de la silvicultura sostenible.

Algunos de los desaos de la implementacin de prstamos son los siguientes:

estac s ts y s ts d sta: Los prstamos son una inversin nanciera y requieren de

sosticados acuerdos contractuales que deben ser beneciosos para el prestatario y atractivos para el prestamista.

Al igual que con las tasas, se debe determinar por adelantado la deuda que el prestatario podr arontar y el tiempo

que le llevar devolver el dinero. Los prestamistas deben determinar el nivel de riesgo que estn dispuestos a asumir,

el inters o la tasa, y la ganancia de la inversin, para que el programa sea sostenible.

Df as gaatas: Los programas de prstamos normalmente requieren garantas para ayudar a asegurar la

devolucin del dinero y reducir los riesgos. La garanta es la prenda sobre una propiedad especca del prestatario

a cambio de un prstamo. La propiedad puede ser una vivienda, un tractor o cualquier otro elemento equivalente o

superior al valor de reventa del prstamo original. En los pases en vas de desarrollo, muchos solicitantes de prstamo

no cuentan con una garanta, lo que aumenta el riesgo del prestamista.

pags ss: La morosidad es una preocupacin constante de los prestamistas. Antes de implementar un

programa de prstamos, es importante establecer los trminos de morosidad (incluso las penalidades). Los

prestamistas tambin deben elaborar protocolos para la recuperacin de los productos, cuando el comprador se

convierte en moroso.

Dsaa astuctuas facas: Dado que muchos pases en vas de desarrollo no cuentan con bancos

locales que orezcan crditos y acepten pagos, deben desarrollarse inraestructuras nancieras de base antes de

lanzar programas de prstamos.

pAGoS por loS SerViCioS De loS eCoSiSTemAS Y meCAniSmoS bASADoSen el merCADoA pesar del tiempo y del dinero invertidos, los pagos por los servicios de los ecosistemas (PES) y los mecanismos

basados en el mercado (MBM) han alcanzado muy lentamente los niveles de ingresos anticipados.

Generalmente, los mecanismos basados en el mercado son a gran escala, voluntarios o involuntarios, con

probabilidades de sostenibilidad nanciera a largo plazo, pero sujetos a las variables del mercado. Al aplicar un valor

al precio uturo del carbono, el riesgo es inherente.

Por otro lado, las transacciones de PES se enocan en el cambio de comportamiento individual que maximiza la

proteccin ambiental, como no cultivar una tierra protegida.

Algunos desaos en la implementacin de MBM y PES:

Vuadad ga:El fujo de ingresos de MBM es vulnerable a las tendencias globales (sequa o precipitaciones

en el turismo internacional) y a las drsticas fuctuaciones drsticas en los precios, como se observ en el mercado

del carbono durante la ltima dcada. Los cambios regulatorios y los acuerdos internacionales, como el Protocolo de

Kyoto y la REDD+1 (Reduccin de las emisiones debidas a la deorestacin y la degradacin orestal) pueden crear

o destruir mecanismos para la comercializacin de los servicios de los ecosistemas, que dependen de normas de

certicacin previamente acordadas. Las exigencias de los mercados del carbono internacional y de otros crditos

de ecosistemas (voluntarios e involuntarios) generan un alto grado de riesgo y de incertidumbre a este tipo de

transacciones nancieras.

istuts cjs: Los MBM y los PES son diciles de desarrollar e implementar. Dado que el fujo de ingresos

comnmente proviene de los pases desarrollados y est destinado a los pases en vas de desarrollo, se requiere una

inraestructura internacional. Los MBM y los PES son instrumentos nancieramente sosticados, pero se aplican en

pases con capacidad nanciera limitada. Por lo general, implican un compromiso de terceros para la certicacin,

vericacin y control, lo que agrega una etapa ms de complejidad.

At sg: Debido a sus vulnerabilidades y a la complejidad, los MBM y los PES son considerados instrumentos

potencialmente riesgosos, en especial al implementarse en pases en vas de desarrollo, donde controlar y asegurar

resultados puede ser dicil. Para enrentar esta problemtica, los proyectos de PES y MBM generalmente incluyen

requisitos de inormes adicionales, lo que constituye otro obstculo para los pases en vas de desarrollo.

meCAniSmo pArA Un DeSArrollo limpio Y reDUCCioneS De emiSioneSVolUnTAriASLos mecanismos para un desarrollo limpio (CDM) y las reducciones de emisiones voluntarias (VER) pueden ser

instrumentos valiosos para disminuir el costo de un producto o un proceso de reduccin de emisiones, como unacocina eciente. Son especialmente atractivos para los inversionistas y para las empresas, que pueden ser incentivados

a invertir en nuevos mercados en pases en vas de desarrollo, tradicionalmente considerados muy marginados o

nancieramente riesgosos. Sin embargo, acceder a los mercados de carbono no es cil. Para que un proyecto o

producto calique para un CDM, debe implementarse un proceso de control riguroso, reglas estrictas y lineamientos

que deben seguirse, y acuerdos complejos (incluso trminos y precios) que deben negociarse. De hecho, a partir de

2010, la mayora de los proyectos de CDM se concentraron slo en cuatro pases: Brasil, China, India y Mxico2.

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Por denicin, las VER no deben cumplir con los mismos requisitos que los CDM. Sin embargo, para maximizar

los ingresos y el mayor precio (premium) por tonelada de dixido de carbono (CO2), muchos desarrolladores de

proyectos siguen las mismas pautas que los CDM, utilizando incluso los mismos certicadores de terceros, como el

Patrn Oro. La certicacin del Patrn Oro es una metodologa de mejores prcticas reconocida internacionalmente,

que orece una etiqueta de crdito de carbono de alta calidad tanto para Kyoto como para los mercados voluntarios.

De esta orma, los desaos de implementacin de CDM y VER se convierten virtualmente en los mismos.

Desaos:

Dsta adcadad: Los deensores de los CDM deben demostrar que su proyecto no podr realizarse sinel nanciamiento de carbono. Explicar que un proyecto no se realizar sin la expectativa de crditos de carbono

es un desao importante, en especial en el sector de la silvicultura. Demostrar adicionalidad implica: 1) identicar

alternativas (sin ellas no habr adicionalidad); 2) preparar un anlisis de inversin para determinar que la actividad

propuesta no es la ms atractiva en trminos econmicos o nancieros; e 3) investigar los obstculos y las prcticas

comunes.

estuds d as: Para determinar la cantidad de reducciones de emisiones de dixido de carbono que un proyecto

puede orecer, primero deben cuanticarse las emisiones existentes de base. En el ejemplo de la cocina, los

desarrolladores del proyecto deben saber cunta madera utiliza un pueblo anualmente para cocinar, cunto CO2

se emite del consumo de esa madera, y cunto se reducirn las emisiones de CO2

gracias a la implementacin de

cocinas ms ecientes. Evaluar las lneas de base requiere productos rigurosamente probados (para conrmar que se

podrn reducir las emisiones), encuestas a los habitantes del pueblo y control para cuanticar el uso de madera antes

y despus de implementar el proyecto de las cocinas.

Ct a tavs d t: En uncin del estudio de base, los aspirantes deben demostrar que pueden controlar yvericar las reducciones de emisiones de carbono de sus proyectos a lo largo de varios aos.

T: Demostrar adicionalidad, elaborar un anlisis de base y establecer un programa de control a largo plazo

implica arduos y extensos esuerzos. Muy pocos proyectos reciben la certicacin en menos de dos aos y el proceso

puede ser excesivamente costoso.

Ctfcac d tcs: Un tercero debe vericar, controlar y certicar los proyectos, lo que agrega costos e

incertidumbre general al esuerzo y aumenta los riesgos.

Vuadad ga: Al igual que los MBM y los PES, los fujos de ingresos de CDM y VER son vulnerables a las

tendencias globales y a las fuctuaciones de los precios. Asimismo, la incertidumbre sobre el rumbo que seguir el

acuerdo de Kyoto, despus de 2012, convierte a los CDM en una opcin riesgosa. En dos de los estudios de caso de la

Gua (Mxico/Sierra Gorda y Bolivia/ ArBolivia), los CDM se rechazaron a avor de las VER.

SUbSiDioSLos subsidios son transerencias directas, por lo general, del gobierno a los consumidores o productores, para

disminuir los costos o aumentar las ganancias. En las nanzas ambientales, los subsidios suelen tener como objetivo

omentar un comportamiento en particular; por ejemplo, evitar la deorestacin o utilizar menos pesticidas. Los

subsidios pueden proteger y respaldar el crecimiento de una industria joven, pero tambin pueden crear dependencia

a precios ineriores a los del mercado.

Desaos al implementar subsidios:

Consecuencias no deseadas: Los subsidios jan precios articiales que no condicen con el mercado. Como resultado,

pueden surgir consecuencias no deseadas, por ejemplo, motivar la sobreproduccin, reducir la innovacin y evitar

la competencia.

Dfcutads tcas: En trminos polticos, los subsidios son muy diciles de eliminar una vez implementados. Sin

embargo, mantenerlos a travs del tiempo es costoso para los gobiernos.

ihc d cad: Los subsidios que respaldan productos especcos pueden inhibir el mercado que se haba

desarrollado. No existe ningn incentivo para crear productos de competencia, lo que comnmente disminuye los

precios.

impUeSToSPor lo general, los impuestos requieren una implementacin a gran escala y nacional, y es posible que planteen un

problema para los pases en vas de desarrollo. Cobrar impuestos a los ciudadanos puede ser dicil para un gobierno

donde la mayora de los trabajadores son empleados de empresas agrcolas o inormales, donde sus ganancias

se registran en negro. Al mismo tiempo, el desarrollo y la administracin de impuestos requiere un personal

experimentado y altamente capacitado, as como sistemas computarizados para recopilar estadsticas y controlar

los ingresos. Incluso los impuestos que son relativamente ciles de implementar, dado que los mecanismos

de recaudacin ya estn en uncionamiento (como los impuestos de salida, donde el ingreso se recauda en el

aeropuerto), pueden ser rechazados por los ormuladores de legislaciones, quienes estn comprometidos con

intereses especiales, o por las empresas que temen perder clientes.

Otros desaos al implementar impuestos:

rcaudac y dstuc: Dado que la mayora de los pases en vas de desarrollo no cuentan con sistemas scales

sosticados para controlar la recaudacin y la distribucin de los ondos, el dinero suele redireccionarse a usos no

deseados. Los impuestos tambin se ven aectados por los programas legislativos competitivos, que buscan reasignar

los ingresos a otras tareas.

Cfaza utus gss: La conanza en el ingreso de fujos constantes como consecuencia de la recaudacin

de impuestos puede ser riesgosa si el monto impositivo se ja y no se estructura en base a las fuctuaciones

econmicas y a la infacin. Los impuestos deben implementarse para que puedan aumentar y disminuir, cuando sea

necesario, para garantizar un determinado nivel de ingresos.

iusts uga d ds: Una vez que el impuesto se ha implementado, existe un riesgo de que se redireccionen

los ondos originalmente asignados a la sostenibilidad ambiental. Si disminuyen los ingresos, el medio ambiente

surir las consecuencias.

Audtas facas: La mayora de los pases en vas de desarrollo se beneciaran de la capacidad ortalecida de

realizar las auditorias nancieras necesarias para controlar la generacin y la distribucin de ingresos.

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8/1313 14

La Gua arroja conclusiones especcas para cada uno de los cuatro sectores que analiza. A continuacin, se orece

una descripcin general de estas conclusiones.

enerGA en FAVor De loS pobreSCon recuencia, suministrar energa a las zonas rurales implica desarrollar una estrategia comercial que incluya

todas las etapas, desde la identicacin, capacitacin y contratacin de empresarios, hasta el establecimiento de

instituciones nancieras locales. Debe planicarse la estrategia desde su comienzo, y es probable que surja una serie

de obstculos que debern solucionarse para que un programa de energa pueda tener xito. A continuacin, se

describen algunos de estos obstculos:

La mayora de los proyectos de energa en avor de los pobres, en reas rurales y uera de la red de suministro,

implican el uso de algn tipo de RET, que no suele ser conocida (y que, por lo tanto, implica mayores riesgos),

para integrar a las instituciones nancieras. Muchos inversionistas dudan de la viabilidad nanciera de las RET, ya

que carecen de inormacin sobre estas tecnologas y nunca han tenido contacto con ellas.

El aislamiento de las comunidades rurales crea una serie de barreras, adems de su distancia de la red de

suministro nacional. Dado que la mayora de los proyectos de energa en avor de los pobres dependen de los

prstamos, el mercado debe ser atractivo para los inversionistas. Para ello, se debe contar con sucientes clientes

como para respaldar una cadena de suministro, incluso abricantes, distribuidores y ser vicio de mantenimiento.

Orecer servicios a comunidades pequeas y dispersas no suele ser rentable y, normalmente, los bancos lo

consideran un proyecto demasiado riesgoso como para invertir dinero.

Es posible que las instituciones nancieras comerciales no cuenten con liales uera de las reas ms pobladas

y sean escpticas a la hora de comprometerse con las comunidades marginales. Mientras que algunos pases

han desarrollado sus propias instituciones micronancieras, los bancos comerciales no suelen interesarse en la

promocin de crditos de bajo valor ni en esquemas de prstamos sin ganancias para tecnologas como la RET,

que an no comprenden.

Asimismo, las RET (como la energa solar y la microhidrulica) conllevan grandes costos iniciales, que deben

recuperarse de clientes de alto riesgo nanciero, sin garantas. Como resultado, los inversionistas, quienesestablecen programas de energa en avor de los pobres, consideran excesivamente dicil acceder al capital

inicial y, con recuencia, se ven orzados a nanciar sus operaciones recurriendo a subvenciones y otros respaldos

de asistencia internacional y organizaciones de desarrollo. Una vez que se garantizan los ondos, la organizacin

lder suele ser responsable de establecer y de s upervisar una estructura nanciera que respalda varios esquemas

de prstamo, como crditos, depsitos, programas de cuotas o prstamos a largo plazo.

Existe una imperiosa necesidad de ortalecer las capacidades existentes. Lanzar un producto al mercado implica

una cadena de suministro sosticada, que incluye diseadores, abricantes, proveedores, revendedores y

transporte. Si esta cadena de suministro no existe, debe construirse. En este caso, puede ser incluso ms dicil

introducir una RET sosticada, con el esuerzo y el costo adicionales de la importacin de suministros. Las

necesidades del desarrollo de capacidades tambin pueden extenderse al mercado, que suele ser reacio a los

nuevos productos de RET.

Los inversionistas han llegado a la conclusin de que, para tener xito, deben desempear muchas unciones al

mismo tiempo: empresario, institucin nanciera, trabajador de desarrollo e incluso especialista medioambiental.

CcussSctas

Photo credit: PARTHA PRATIM SAHA / UNDP

reAS proTeGiDASMuchas reas protegidas dependen de los ondos del gobierno para poder subsistir. A n de complementar las

insucientes asignaciones de presupuesto nacional y regional, las estrategias nancieras para las reas protegidas

incluyen mecanismos para autogenerar y conservar los ingresos. Asimismo, deberan sentar las bases de opciones

ms complejas de nanciamiento, ya que estn disponibles a travs de una poltica del entorno, el inters de los

inversionistas y el respaldo del gobierno.

Las siguientes conclusiones abordan la escasez de ondos para las reas protegidas.

Por lo general, las tasas no son una uente signicativa de ondos para gestionar y operar las reas protegidas.Sin embargo, la implementacin eectiva de las estructuras de tasas puede crear el marco necesario para

implementar instrumentos nancieros ms productivos en el uturo.

La investigacin de las tasas de ingreso demuestra que puede producirse un aumento de los ingresos dentro de las

actuales implementaciones. La capacidad para captar y analizar los volmenes de turismo y las segmentaciones

del mercado es esencial para que las tasas alcancen su potencial total de ingresos como instrumento nanciero.

La gestin descentralizada de las reas protegidas requiere mayor coordinacin e inraestructura tcnica para

captar y transmitir inormacin turstica y nanciera. Esta inormacin puede utilizarse para priorizar decisiones

de gastos de capital y de implementacin de uturos instrumentos nancieros.

Los impuestos pueden generar ingresos sustanciales. La aprobacin de las partes interesadas puede verse

acilitada al establecer un mecanismo con supervisin externa (como un ondo duciario) para recibir y asignar los

ondos. La capacidad de generacin de ingresos, el tiempo de implementacin y un bajo grado de complejidad

permiten que este instrumento sea digno de considerar, en especial al compararlo con otros.

1413


9/13

15 16

SilViCUlTUrA SoSTenibleLos esuerzos de silvicultura sostenible deberan enocarse en orecer uentes alternativas a los ingresos de los

pueblos indgenas, para que puedan atraer ms instrumentos nancieros, como prstamos e inversiones de capital.

Las iniciativas de silvicultura sostenible tambin deben atraer el nanciamiento del sector privado, bajo la orma de

inversiones de impacto.

A continuacin, se mencionan otras conclusiones especfcas del sector de silviculturasostenible:

Existe una serie de desaos que la silvicultura sostenible debe enrentar y no se conocen muchos proyectos

que hayan tenido xito a gran escala cuando las subvenciones (incluso las nanzas de un gobierno sin

ondos) se eliminan de la ecuacin. Asimismo, mientras el mercado del carbono contina evolucionando,

la complejidad necesaria para implementar estos instrumentos, as como para mantenerlos y controlarlos,

puede limitar su aplicacin.

Los proyectos localizados que dependen de los prstamos a largo plazo, un inters mnimo y ningn

requisito de garanta pueden ser la mejor opcin para la silvicultura sostenible. Sin embargo, estos

proyectos no suelen tener un gran impacto. Uno de los desaos ms apremiantes es poder extender la

escala de este enoque.

Es posible que los inversionistas deban aceptar que los retornos nancieros de los proyectos de silvicultura

sern mnimos (o incluso negativos) y quieran aceptar retornos sociales en su lugar.

Para los programas que ya han alcanzado la acreditacin de CDM, pero que no se preocupan por la

viabilidad del mercado, la bsqueda de una certicacin VER puede ser un paso clave hacia la reinsercin

en el mercado en un punto ms estable.

Dado que las tasas suelen ser generadas por comunidades orestales, se ha demostrado que es muy dicil

alcanzar un nivel sostenible de respaldo nanciero.

Los Gobiernos que cuentan con la capacidad de hacerlo deben considerar la posibilidad de implementar

un impuesto de silvicultura sostenible, que puede vincularse con un bien o un servicio (como hoteles o

productos petroleros), o un impuesto a los turistas u otros visitantes (como un impuesto de salida).

Los programas PES, en los que los que se paga directamente a los habitantes del rea orestal para que la

protejan, han arrojado resultados exitosos. No obstante, el nanciamiento del gobierno sin instrumentos

adicionales que generen ingresos para subsidiar el costo (como un impuesto) no podr ser sostenible a

largo plazo.

La relacin entre el nanciamiento de la silvicultura sostenible y la industria de combustibles siles escompleja, pero orece importantes oportunidades. Los estudios de caso del impuesto al combustible

sil en Costa Rica y el nanciamiento de los proveedores de servicios de la industria del petrleo para la

preservacin orestal refejan que preservar el carbn incrustado en los bosques requiere una compensacin

entre los intereses a corto y a largo plazo.

Las estadsticas acerca del nmero de turistas que visita un pas deberan utilizarse como indicador del potencial

de ingresos, si se implementaran impuestos de hotel o de salida.

Se deben implementar polticas habilitantes, marcos legales y estructuras de gobernabilidad, a n de que las

estrategias de precios y las decisiones de ajustes de precios sean eectivas.

En uncin del tiempo y el dinero invertido, los PES y los MBM han tardado mucho en alcanzar niveles de ingresos

anticipados. Existen sinergias entre los servicios de reas protegidas, los PES y los MBM que p ueden impulsarse.

Las capacidades y los procesos creados para implementar un PES o un proyecto de carbono pueden ser un paso

hacia el nanciamiento de polticas de entorno, como REDD+.

Las estrategias de precios deben integrar a largo plazo los diversos servicios orecidos por las reas protegidas. Al

enocarse en el valor de los ser vicios individuales, en lugar de centrarse en el valor de todo el sistema, se minimiza

el valor percibido del conjunto.

AGriCUlTUrA SoSTenibleDado que la Gua hace hincapi en las polticas en avor de los pobres, su anlisis de la agricultura sostenible se centra

en los instrumentos nancieros que mejoran la condicin del suelo y eliminan o minimizan los costosos insumos

sintticos, lo que permite optimizar los medios de vida de los pequeos agricultores a largo plazo.

La educacin, la gestin participativa y los esuerzos locales a pequea escala son elementos tpicos que se

encuentran en toda implementacin exitosa de agricultura sostenible. El histrico modelo de agricultura cooperativa

ha evolucionado en el mbito local para aprovechar las economas de escala. Desaortunadamente, estos enoques

no cuentan con una orientacin tecnolgica y de insumos intensiva, que permita atraer organismos nancieros clave,

como el Banco Mundial.

A continuacin, se mencionan otros obstculos para fnanciar la agricultura sostenible:

La naturaleza riesgosa de la agricultura impide que sea atractiva para los inversionistas y las instituciones

nancieras. Las consecuencias, adems de los retornos nancieros, como el impacto social, deberan

considerarse un incentivo para la inversin (que suele producirse en orma de prstamos).

La participacin del gobierno y de las ONG es undamental por su desarrollo de capacidades en las ases

piloto de los proyectos de agricultura sostenible, a n de respaldar la viabilidad y el xito del instrumento

nanciero.

El xito del instrumento nanciero depende de la existencia de cadenas de suministro ecientes para

la generacin de ingresos sostenibles. Las cadenas de suministro que entregan productos agrcolas a

mercados extranjeros conables estn mejor preparadas para promover prstamos a gran escala u otras

ormas de inversin. Los mercados internos suelen requerir menores inversiones (tasas y prstamos) enproyectos que pueden lanzarse con capital inicial del gobierno (subsidios) para luego ser autosucientes.

Los cultivadores pueden aumentar su capacidad para atraer capital ormando cooperativas para supervisar

la implementacin de los instrumentos nancieros y obtener benecios de las economas de escala y otros

recursos.

La propia naturaleza de la agricultura sostenible tiende a desalentar el modelo de subsidios tradicional, que

ha respaldado histricamente el uso de ertilizantes, pesticidas y otros insumos sintticos, que contradicen

las prcticas de agricultura sostenible.

La agricultura sostenible requiere que se eliminen estos insumos sintticos, que resultan ms atractivos

para que las empresas desarrollen y vendan, oreciendo su nanciamiento. No existe propiedad intelectual

vinculada a una granja orgnica exitosa o a un proyecto de turismo agrcola y, por lo tanto, es menos

probable que reciban nanciamiento, rente a proyectos de semillas transgnicas o un nuevo tipo de

ertilizante.

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RETORNO DE lA INVERsIN, RIEsGO Y cAPAcIDADLos instrumentos nancieros ambientales deben considerarse como inversiones nancieras, y debe tenerse en

cuenta el criterio que dene una buena inversin antes de implementar cualquier instrumento. Por lo general, los

inversionistas siguen ciertas normas al decidir cundo invertir en un programa, proyecto o producto, y esperan un

posible retorno, ya sea nanciero, social o ambiental. La viabilidad del retorno depende del nivel de riesgo y de que

haya suciente capacidad para respaldar el instrumento nanciero. Por lo tanto, antes de implementar cualquier

instrumento, los encargados de la toma de decisiones deben preguntarse quines son los inversionistas, qu querrn

a cambio y si el instrumento puede alcanzar ese objetivo.

A continuacin, se mencionan especfcamente los actores clave que debe n considerar los

encargados de la toma de decisiones: Los prestamistas solicitarn un retorno monetario adecuado a la inversin antes de nanciar y de lanzar

un programa de prstamos, y vericarn que exista capacidad suciente y bajos niveles de riesgo antes de

invertir.

Debe considerarse que los contribuyentes de tasas invierten en un sistema o programa social o ambiental

(como un parque nacional o una cooperativa agrcola), del cual esperan recibir un servicio o un benecio.

Es probable que se rehsen a pagar si existe una alta posibilidad de riesgo, capacidad limitada y ningn

retorno.

Los subsidios uncionan como una inversin en un producto o proceso para ayudar a reducir los precios,

ampliar la accesibilidad de la oerta y omentar el crecimiento del mercado. Para los inversionistas

(organizaciones no gubernamentales, gobiernos, contribuyentes), el retorno ms exitoso puede ser que

el subsidio nalmente se elimine de orma gradual. En este marco, el riesgo es que el subsidio se vuelva

indenido.

Los PES, MBM y CDM involucran a inversionistas de los sectores pblico y privado, por lo general, de otros

pases. Se debe garantizar a estos inversionistas la suciente capacidad local para alcanzar el xito as como

la posibilidad de un retorno nanciero, ambiental o social. La complejidad del instrumento es el mayor

riesgo; por lo general, exigen un entorno habilitante y capacidades institucionales.

Incluso los impuestos deben estar sujetos a las normas de los inversionistas. Los contribuyentes requieren

que sus ingresos se distribuyan eectivamente y que el retorno demuestre que vale la pena el esuerzo. Si no

se cumple con las expectativas del inversionista o del contribuyente, pueden existir graves consecuencias

para los gobiernos.

Por lo tanto, para garantizar un retorno de la inversin nanciero, social o ambiental adecuado, los

encargados de la toma de decisiones deben evaluar los niveles de riesgo asociados con un instrumento y

establecer si existe suciente capacidad tcnica, nanciera y estructural para mitigar el riesgo y garantizar

un retorno aceptable.

Cts Cav paala itacD U istut

17

sIMPlE = FcIl = RPIDOLa investigacin demuestra que los cuatro sectores analizados en la Gua (energa en avor de los pobres, agricultura

sostenible, reas protegidas y silvicultura sostenible) son similares entre s. Los encargados de la toma de decisiones

deben tener en cuenta estas semejanzas al evaluar cul es el instrumento nanciero adecuado para un sector

determinado. Independientemente del sector en cuestin, la implementacin eectiva de un instrumento nanciero

depende de tres actores de capacidad crticos: nanciero, tcnico e inraestructural.

Como se puede observar en los estudios de caso del apndice, existen muchas oportunidades, pero tambin muchos

obstculos. Para cada proposicin con potencial suciente para una alta tasa de ingresos, es probable que exista

la misma cantidad de obstculos por superar, desde polticos hasta educativos. Sin embargo, con las inversiones

apropiadas en el desarrollo de capacidades, los instrumentos nancieros ambientales pueden ayudar a los pases aalcanzar tanto el desarrollo sostenible como retornos nancieros, sociales y ambientales adecuados.

Muchas de las enseanzas parecen obvias; sin embargo, pocas veces se tienen realmente en cuenta. Mientras el

mundo trata de enrentar amenazas ambientales y sociales, existe una tendencia hacia la implementacin de

instrumentos nancieros cada vez ms complejos, en lugar de innovar los instrumentos simples que ya estn en

uncionamiento.

Cuanto ms complejo sea el instrumento, ms tiempo llevar implementarlo. Sin embargo, existen instrumentos

relativamente sencillos que se aplican actualmente en los pases en vas de desarrollo y que pueden expandirse,

teniendo en cuenta las capacidades nacionales, y sin necesidad de contar con demasiado respaldo ni con insumos

internacionales. Los prstamos, las tasas y los subsidios son los instrumentos ms comunes y exitosos que se utilizan

en la actualidad para proteger el medioambiente y avanzar hacia la sostenibilidad. Los impuestos (un instrumento

que todos los gobiernos implementan, pero pocas veces utilizan para proteger y preservar el medioambiente)deberan agregarse a esta lista. En conjunto, estos cuatro instrumentos deben implementarse habitualmente, y

pueden mejorarse lo suciente como para responder a las necesidades y a las capacidades locales.

Los encargados de la toma de decisiones deberan tener en cuenta esta enseanza simple, pero eectiva:

Cuanto ms simple sea el instrumento, ms cil resultar adaptarlo a las

circunstancias locales y ms pronto los pases podrn comenzar a crear sus

economas verdes.

Ua esazaitat

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DEFINIcIONEs DE lOs INsTRUMENTOs FINANcIEROsY EsTUDIOs DE cAsO

TASASDfc d tasa: Una tasa es una suma de dinero obligatoria impuesta por un organismo gubernamental (gobierno

u organizacin) con un propsito determinado y para la cual se orece un retorno (quid pro quo) al contribuyente.

Entre los ejemplos de tasas, encontramos las tasas de membresa, tasas de ingreso, tasas anuales y tasas de usuario.

A continuacin, se mencionan los estudios de caso de la Gua que incluyen tasas.

Adc

eSTUDioS De CASo De TASAS

pas Sct istut estud d cas

S eneg al Agr ic ul tur a Tas a d e me mb res a Agr ic ult ore s d e b ana na or g ni ca en bu sc a de la

independencia inanciera en Senegal

Camboya Agricul tu ra Tasa de membresa U na asociaci n de producto re s o rgnicos ore ceasesoramiento de marketing, pero las tasas de

membresa son escasas

B eli ce r ea s p rotegi das Tas a d e s al id a Qu inc e a os de ing re sos : L a p ar te de la Tas a d e

conservacin de los ondos del impuesto de salida

del Fondo Fiduciario de reas Protegidas

Indonesia reas protegidas Tasa de ingreso Descentralizacin y etiquetas: Recoleccin eectiva

de tasas en el parque marino Bunaken

Kenya re as pro te gi das Tasa de i ngre so Te cnologa y recolecci n de t asas de i ngre so : Ms

opciones para los ingresos

Camern Silvicultura Tasa anual Supervisin de ONG necesaria para garantizar que

los ingresos de las tasas orestales anuales lleguen a

los pueblos

Nep al S ilv ic ultu ra Tas a c om uni ta ria L a t as a or es tal c om uni tar ia es p op ula r, p ero no essuciente

PRSTAMOS

Dfc d sta: Un prstamo es la distribucin de un activo del prestamista al prestatario, esperando

recibir un pago en el uturo. Probablemente, los prstamos son el instrumento nanciero ambiental ms utilizado

en los pases en vas de desarrollo, y existen muchas variaciones e innovaciones a las estructuras de prstamos. Los

prstamos pueden ser a largo o a corto plazo, y pueden incluir micronanciamiento, crdito, alquiler, adelantos

y cuotas para los clientes, as como nanciamiento para los proveedores y el comercio. En la siguiente tabla, se

mencionan los estudios de caso que incluyen prstamos en la Gua. En cuatro de los estudios de caso, los prstamos

guran junto con subsidios para que sean ms asequibles.

eSTUDioS De CASo De prSTAmoS


Bangladesh Energa Microinancia

miento

Grameen Shakti inancia 500 000 hogares con energa

solar en India

Honduras Energa Crdito Comunidades rurales descubren el biocombustible como

una respuesta asequible a las necesidades energticas

(GotaVerde)

Kenya Energa Cuotas Business in a Box adopta un nuevo plan para orecer

energa solar a las comunidades pobres rurales

(ToughStu)

Repblica

Democrtica

Popular Lao

Energa Alquiler Comits de energa en el pueblo suministran luz a las

comunidades rurales (Sunlabob)

India Energa Prstamo a largo

plazo

Los domos de biogs reducen los desperdicios y generan

luz (Ministerio de Energas Nuevas y Renovables)

Hait Energa Prstamo

subsidiado

Empresarios suministran luz al Hait rural (Sirona Cares)

Tnez Energa Prstamo

subsidiado

Subsidiar la energa solar en Tnez (PROSOL)

India Energa Prstamo

subsidiado

Programa de hogares solares en la India (UNEP)

Ghana Energa Prstamo

subsidiado

Alcanzar los 4 objetivos: Energa, Eciencia, Empleo y

Proteccin del Ambiente (Toyola)

Bhutn Silvicultura Prstamo a largo

plazo

La certicacin de aceite de limoncillo orgnico respalda

las prcticas de silvicultura sostenible e impulsa los

ingresos en los pueblos

India Silvicultura Prstamo a largo

plazo

Los prstamos suaves respaldan la silvicultura y reducen

la pobreza

Ma rr uec os Agr ic ul tur a Ad ela ntos Pr s tam os p ue nte al c ons um id or : L a agr ic ul tur a

respaldada por la comunidad ayuda a los agricultores y

desarrolla el mercado local

Uganda Agricultura Prstamo de

proveedor

Sacar el dinero de la ecuacin: Frutos del Nilo, prstamos

no monetarios a los agricultores

Per Agricultura Financiamiento

para el comercio

Respaldo al cacao y al ca, en lugar de a la cocana, a

travs de prstamos de nanciamiento para el comercioTanzania Agricultura Financiamiento

para el comercio

Construido para durar: Una relacin de prstamo a largo

plazo lleva a un emprendimiento local sostenible

2019


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PAGO POR LOS SERVICIOS DE LOS ECOSISTEMAS (PES) Y MECANISMOSBASADOS EN EL MERCADO (MBM)

Dfc d mbm: Para los propsitos de la Gua, los MBM son procesos que unen a los compradores y a los

vendedores de productos intangibles del ecosistema, donde los precios fuctan. Por ejemplo, el mercado de

compensaciones de carbono.

Dfc d peS: Una denicin aceptable de PES es un pago por un esquema de servicios ambiental, es decir:

1. una transacci n voluntaria en la cual

2. un servicio ambiental bien denido, o una orma de uso de la tierra que garantice este servici o,

3. es comprada por al menos un comprador de servicios ambientales,

4. de al menos un proveedor de servicios ambientales,

5. s y slo s el proveedor contina oreciendo este servicio (condicin).

Las variaciones de PES y MBM incluyen ecoturismo, certicados de servicios del ecosistema, incentivos de preservacin

y crditos de carbono. A continuacin, se mencionan los estudios de caso de la Gua que incluyen PES y MBM.

eSTUDioS De CASo De peS/mbm


Camboya reas

protegidas

Ecoturismo Huevos en el nido: Pago por los servicios del ecosistema

(PES). El turismo ecolgico genera un vnculo entre la

conservacin y la mejora econmica

Mxico reas

protegidas

Carbono premium Compensaciones premium: Carbo no de Sierra Gorda /

Compensaciones integradas

Madagascar reas

protegidas

Crditos de

carbono

Los crditos de carbono generan beneicios en los

pueblos orestales

Ecuador Silvicultura Incentivos a la

preservacin

Pagar para preservar: El Programa Socio Bosque del

Ecuador incentiva a los dueos de las tierras a detener la

deorestacin

Paraguay Silvicultura Crditos de

carbono

Los proveedores de servicios de la industria del petrleo

buscan la neutralidad del carbono nanciando la

preservacin de la selva tropical de Paraguay

MECANISMO PARA UN DESARROLLO LIMPIO (CDM) Y REDUCCIONES DEEMISIONES VOLUNTARIAS ( VER)

Dfc d CDm: Los CDM permiten que un pas con un compromiso de reduccin o limitacin de emisiones, bajo

el Protocolo de Kyoto, pueda implementar un proyecto de reduccin de emisiones en pases en vas de desarrollo. Este

tipo de proyectos pueden obtener crditos de reduccin de emisiones certicados y vendibles, cada uno equivalente

a una tonelada de CO2, que pueden ser tiles para alcanzar los objetivos de Kyoto. Un proyecto CDM debe orecer

reducciones de emisiones adicionales a las que se hubieran producido de todos modos. 3

Dfc d Ver: VER es un trmino general que se utiliza para describir un tipo de crditos de carbono generados

uera del marco legal, como el Protocolo de Kyoto. En la ltima dcada, el mercado de VER ha crecido rpidamente,

como respuesta a un aumento de la demanda de VER en el mercado de compensaciones voluntarias. Los

desarrolladores de proyectos generan VER. Por lo general, son compradas por vendedores minoristas o recopiladores,

que pueden venderlas a personas y organizaciones como compensaciones de carbono (en cuyo caso se quitan del

mercado y no pueden volver a venderse) o a inversionistas que las conservan para uturos usos.

A continuacin, se mencionan los estudios de caso de la Gua que incluyen CDM/VER:

eSTUDioS De CASo De Ver/CDm


Mxico reas

protegidas

VER Compensaciones premium: C arbono de Sier ra Gorda /

Compensaciones integradas

Brasil Energa VER Subsidiar cocinas eicientes con crditos de carbono

Bolivia Silvicultura CDM/VER CDM: Incipiente ondo de inversiones aprobado en

Bolivia

China Silvicultura CDM Restaurar la tierra degradada: El primer proyecto orestal

de mecanismo de desarrollo limpio del mundo en el sur

de China

SUBSIDIOSDfc d susd: Los subsidios se presentan en distintas ormas y, por lo general, se utilizan para complementar

otro instrumento nanciero, como un prstamo. Los subsidios pueden ser un pago directo del gobierno o unareduccin de impuestos a un participante del sector privado por implementar una prctica que el gobierno desea

incentivar. Los subsidios tambin pueden implementarse a travs de CDM y VER, cuando los ingresos de reduccin

de carbono se utilizan para disminuir el precio de un producto, o a travs de subvenciones iniciales y de otros

instrumentos, como la escala mvil, donde los clientes ms ricos pagan ms para compensar los precios a avor de

aquellos que tienen menos. En la siguiente tabla, se mencionan los estudios de caso de la Gua que incluyen subsidios.

1 UNFCCC: http://unccc.int/kyoto_protocol/mechanisms/clean_development_mechanism/items/2718.php.

2221


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eSTUDioS De CASo De SUbSiDioS


Brasil Energa VER Subsidiar cocinas eicientes con crditos de carbono

Brasil Energa Escala mvil El sistema hidrulico permite que los usuar ios paguen slo

lo que pueden (CRELUZ)

Hait Energa Subvencin Empresarios suministran luz al Hait rural (Sirona Cares)

Tnez Energa Subvencin del

gobierno

Subsidiar la energa solar en Tnez (PROSOL)

India Energa Subsidio del

gobierno

Programa de hogares solares en la India (UNEP)

India Energa Subsidio del

gobierno

Los domos de biogs reducen los desperdicios y generan

luz (Ministerio de Energas Nuevas y Renovables)

Ghana Energa VER Alcanzar los cuatro objetivos: Energa, Eciencia, Empleo y

Proteccin del Ambiente (Toyola)

Kenya Agricultura Reparto de pri-

mas de seguro

Los programas de seguros de aportes crecen con primas

compartidas y tecnologa mvil

China Agricultura Aportes Conversin comunitaria: El gobierno local respalda la

transicin de todo un pueblo hacia los insumos orgnicos

Tnez Agricultura Inversin Aplicar incentivos de inversiones extranjeras a la

agricultura orgnica

Filipinas Agricultura Subsidio del

gobierno

Respaldar la agricultura urbana a travs de ollas de plstico

y un esquema de ahorro

IMPUESTOS

Dfc d ust: Un impuesto es una suma de dinero obligatoria establecida por un gobierno a productos,

ingresos o actividades de una persona u organizacin, con el objetivo de nanciar la actividad del gobierno. Un

impuesto de salida que respalda las reas protegidas es un ejemplo de un impuesto de nanciamiento ambiental.

Existen muchas variaciones e innovaciones de impuestos en todo el mundo, incluso impuestos de salida, combustible

y hotel. A continuacin, se mencionan los estudios de caso de la Gua que incluyen impuestos.

eSTUDioS De CASo De impUeSToSpas Sct istut estud d cas

Palau reas

protegidas

Sal ida Te rminado, pe ro no o lv idado: Inco rporaci n de la Tasa

verde al impuesto de salida respaldado por la red de

reas protegidas

Macedonia reas

protegidas

Hot el Impue st o t ursti co para respaldar las reas pro te gi das e n

Macedonia, implementado desde 2011

Co st a Rica Silvi cu lt ura Combu st ible U n poco pue de signi i car mucho : U n peque o porce n-

taje del impuesto al combustible paga por la silvicultura

sostenible

sIGlAs

CDM Mecanismo para un desarrollo limpio

CO2

Dixido de carbono

MBM Mecanismos basados en el mercado

ONG Organismos no gubernamentales

PES Pago por los servicios de los ecosistemas

REDD Reduccin de las emisiones debidas a la deorestacin y la degradacin orestal

RETs Tecnologas de la energa renovable

VER Reducciones de emisiones voluntarias

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Guía Internacional de Instrumentos Financieros Ambientales

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