GUÍA DE COMPILACIÓN DEL MBP6 - imf.org · iv Índice Umbral de declaración 69 Clasificación de...

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GUÍA DE COMPILACIÓN DEL MBP6 DOCUMENTO COMPLEMENTARIO A LA SEXTA EDICIÓN DEL MANUAL DE BALANZA DE PAGOS Y POSICIÓN DE INVERSIÓN INTERNACIONAL F O N D O M O N E T A R I O I N T E R N A C I O N A L GUÍA DE COMPILACIÓN

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  • GUA DE COMPILACIN DEL MBP6

    DOCUMENTO COMPLEMENTARIO A LA SEXTA EDICIN DEL

    MANUAL DE BALANZA DE PAGOS Y POSICIN DE

    INVERSIN INTERNACIONAL

    BPM6 COMPILATION GUIDE (Spanish) Statistics Department 2014

    GUA DE COMPILACIN

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    F O N D O M O N E T A R I O I N T E R N A C I O N A L

    GUIA

    FMI

    2014 GUA DE COMPILACIN

  • GUA DE COMPILACIN DEL MBP6

    DOCUMENTO COMPLEMENTARIO A LA SEXTA EDICIN DEL MANUAL DE BALANZA DE PAGOS Y POSICIN DE INVERSIN INTERNACIONAL

    GUA DE COMPILACIN

    F O N D O M O N E T A R I O I N T E R N A C I O N A L

  • 2014 International Monetary Fund Edicin en espaol 2014 Fondo Monetario Internacional

    Edicin en espaol Seccin de Espaol y Portugus

    Servicios Lingsticos Departamento de Servicios Corporativos e Instalaciones del FMI

    Cataloging-in-Publication DataJoint Bank-Fund Library

    Balance of payments and international investment position compilation guide. Washington, D.C. : International Monetary Fund, 2014.

    p. ; cm.

    Companion document to the sixth edition of the Balance of Payments and International Investment Position Manual ... published by the International Monetary Fund (IMF) in 2009Preface. Includes index. ISBN: 978-1-48431-275-9

    1. Balance of payments Statistics Handbooks, manuals, etc. 2. Investments Statistics Handbooks, manuals, etc. I. Title: Balance of payments and international invest-ment position manual. II. International Monetary Fund.

    HG3882.B35 2014

    ISBN 978-1-51358-363-1 (edicin impresa) 978-1-51356-848-5 (edicin digital)

    Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este libro son las de los autores y no deben considerarse representativas de la opinin del Fondo Monetario Internacional, su Direc-torio Ejecutivo ni los gobiernos de los pases miembros del FMI, o atribuirse a los mismos.

    Solictese por correo, fax o Internet a:International Monetary Fund, Publication ServicesP. O. Box 92780, Washington, D.C. 20090, EE.UU.

    Tel.: (202) 623-7430 Fax: (202) 623-7201Correo electrnico: [email protected]

    Internet: www.elibrary.imf.orgwww.imfbookstore.org

  • ndice

    Prefacio xi

    Agradecimientos xiii

    Abreviaturas xv

    Captulos

    1. Introduccin 1

    Finalidad de la Gua 1Alcance de la Gua 1Organizacin de la Gua 2Marco conceptual 2Fuentes de datos utilizadas para compilar las estadsticas de las cuentas internacionales 5Compilacin y divulgacin de las estadsticas de las cuentas internacionales 5

    2. Cmo elaborar una encuesta 6

    Introduccin 6Calendario 6Responsabilidad de la produccin de estadsticas oficiales 6Crear o actualizar un marco para la encuesta 8Formularios modelo de encuestas 14Consultas iniciales con los principales encuestados 14Baja cobertura o bajas tasas de respuesta 16Revisin y convalidacin de los datos recopilados 17

    3. Encuestas especficas de la balanza de pagos y la posicin de inversin internacional 22

    Introduccin 22Recopilacin de estadsticas de bienes y servicios 22Recopilacin de estadsticas sobre el ingreso primario y secundario 36Recopilacin de datos sobre los activos y pasivos externos 44Recopilacin de datos sobre las actividades internacionales vinculadas con ttulos 48Recopilacin de datos sobre derivados financieros 59Recopilacin de datos sobre personas y hogares 59

    4. Sistema de notificacin de transacciones internacionales 67

    Declarantes del SNTI 67Integralidad del SNTI 68Partidas de datos recopiladas 68

  • ndiceiv

    Umbral de declaracin 69Clasificacin de las transacciones 70Alcance de un SNTI simple 72

    5. Estadsticas del comercio internacional de mercancas 83

    Introduccin 83Directrices internacionales sobre las ECIM 83

    6. Datos de fuentes oficiales y administrativas 93

    Aspectos generales 93Datos sobre el gobierno general y el banco central 94

    7. Algunas iniciativas de recopilacin de datos del FMI y otros organismos internacionales 103

    Introduccin 103Recopilacin de datos bilaterales por parte del FMI 104Datos bilaterales de otros organismos internacionales 107Otros conjuntos de datos 111

    8. Cuestiones transversales en la compilacin de las estadsticas de la balanza de pagos y la posicin de inversin internacional 114

    Introduccin 114Diseo del proceso estadstico 114Estimacin 116Metadatos 120Posibles cuestiones a las que puede enfrentarse el compilador 120Anlisis de errores y omisiones netos 140Registro de las transacciones en la balanza de pagos 141

    9. La posicin de inversin internacional 145

    Introduccin 145Fuentes de datos 145Derivacin de posiciones trimestrales a partir de transacciones trimestrales 159Cuenta de otras variaciones de los activos y pasivos financieros 162

    10. La cuenta financiera 168

    Introduccin 168Inversin directa 168Inversin de cartera 175Derivados financieros (distintos de reservas) y opciones de compra de acciones por parte de empleados 181Otra inversin 185

    11. Bienes 197

    Introduccin 197Las ECIM como fuente primaria para la compilacin de bienes 197El SNTI como fuente primaria para la compilacin de bienes 199Encuestas de empresas como fuentes primarias para la compilacin de bienes 199Estimacin en caso de ausencia de datos 202Otras estimaciones necesarias 207

  • ndice v

    Tratamiento de los precios de transferencia 207Compraventa 208Oro no monetario 208

    12. Servicios 211

    Introduccin 211Servicios de manufactura sobre insumos fsicos pertenecientes a otros 211Transporte 215Viajes 225Otros servicios 229Comercio electrnico 245

    13. Ingreso primario 247

    Introduccin 247Remuneracin de empleados 247Renta de la inversin 252Otro ingreso primario 265

    14. Ingreso secundario 268

    Fuentes de datos y mtodos 268Transferencias personales 270Otras transferencias corrientes 272

    15. La cuenta de capital 282

    Introduccin 282Adquisiciones y disposiciones de activos no financieros no producidos 282Transferencias de capital 285

    16. Transacciones de financiamiento excepcional 290

    Introduccin 290Identificacin de las transacciones de financiamiento excepcional 290Registro de las transacciones de financiamiento excepcional 291Momento de registro y valoracin de las transacciones de financiamiento excepcional 291Fuentes de datos y recopilacin de datos sobre financiamiento excepcional 291

    17. Utilidad para el usuario y acceso a las estadsticas del sector externo 299

    Utilidad para el usuario 299Acceso 301

    Apndices

    1 Matriz de conversin del MBP5 al MBP6 3032 Transacciones y posiciones de seguros y planes de pensiones 3653 Servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente 4054 Inversin extranjera directa 4125 Compilacin de la balanza de pagos y la PII por economa socia 4416 Vinculaciones con otros conjuntos de datos macroeconmicos 4497 Sistema de codificacin de la balanza de pagos 4918 Formularios modelo de encuestas 504

  • ndicevi

    Cuadros

    3.1 Clasificacin de servicios 373.2 Fuentes de datos vinculados con ttulos internacionales 553.3 Registro de las transacciones de los hogares en la balanza de pagos 603.4 Nmero y encuestas de viajeros 624.1 Resumen de las transacciones en el SNTI con base en los ejemplos anteriores (en la moneda y) 744.2 Conciliacin de las posiciones de apertura y cierre con las transacciones (en la moneda y) 765.1 Conciliacin entre las ECIM 2010 y el MBP6 846.1 Componentes normalizados del gobierno general y del banco central de los activos y

    pasivos financieros externos, excluidos los activos de reservas 977.1 Presentacin por activos/pasivos en comparacin con la presentacin segn el

    principio direccional 1078.1 Impacto del uso de distintos mtodos de conversin (en moneda nacional) 1218.2 Determinacin de la residencia de los operadores de equipos mviles 1238.3 Ejemplo de un estado contable que recoge transacciones relacionadas con equipo mvil 1248.4 Tratamiento en la balanza de pagos de las transacciones presentadas como ejemplo en

    el cuadro 8.3 1258.5 Tratamiento de las transacciones relacionadas con equipo mvil; el operador residente es

    una sucursal de la empresa matriz en la economa B (balanza de pagos de la economa A) 1268.6 Tratamiento de las transacciones relacionadas con equipo mvil; el operador es residente

    de la economa B (balanza de pagos de la economa A) 1308.7 Tratamiento de la actividad de la construccin en la economa A (balanza de pagos de

    la economa A) 1348.8 Tipos de transacciones del sector de hogares registradas en la balanza de pagos 1378.9 Clculo del saldo de la cuenta financiera 1428.10 Cambios en las convenciones de signos del MBP5 al MBP6 1428.11 Ejemplo de las convenciones de signos del MBP6 en comparacin con el MBP5 1439.1 Lneas resumidas del formulario estandarizado de declaracin de datos (FEDD) de otras

    sociedades de depsito 1479.2 Lneas resumidas del formulario estandarizado de declaracin de datos (FEDD) para

    el banco central 1509.3 Lneas resumidas de las estadsticas de las finanzas pblicas (EFP) para el gobierno general 1519.4 Balance no consolidado 1529.5 Posibles fuentes de datos para la compilacin de un estado de la PII 1559.6 Ejemplos de otras variaciones de volumen de los activos y pasivos financieros 16410.1 Registro de los aumentos de las tenencias y asignaciones de DEG y de los intereses

    devengados relacionados 19010.2 Datos necesarios sobre activos de reserva 19210.3 Tratamiento de los prstamos de ttulos, prstamos de oro y swaps de oro cuando un residente

    es propietario de los ttulos o el oro 19311.1 Uso de las estadsticas del comercio internacional de mercancas (ECIM) para la

    compilacin de bienes: Ajuste de cobertura 20011.2 Uso de las estadsticas del comercio internacional de mercancas (ECIM) para la

    compilacin de bienes: Ajuste de clasificacin 20211.3 Uso de las estadsticas del comercio internacional de mercancas (ECIM) para la

    compilacin de bienes: Ajuste de valoracin 20311.4 Uso de las estadsticas del comercio internacional de mercancas (ECIM) para la

    compilacin de bienes: Ajuste por momento de registro 20411.5 Uso del sistema de notificacin de transacciones internacionales (SNTI) para la

    compilacin de bienes 205

  • ndice vii

    11.6 Ajustes a la balanza de pagos en los casos de precios de transferencia 20912.1 Mtodos para estimar el transporte 21912.2 Mtodos para estimar los fletes y seguros de las importaciones 22112.3 Estimacin del componente viajes 22612.4 Compilacin de partidas de otros servicios 23013.1 Compilacin de la renta de la inversin y otras partidas del ingreso primario 25414.1 Compilacin de las partidas del ingreso secundario 26814.2 Casos dudosos de transferencias directas de una cuenta a otra 27115.1 Tratamiento de los diversos sistemas de tiempo compartido 28315.2 Tratamiento de la asuncin de deuda 28716.1 Ejemplos del registro de las transacciones de financiamiento excepcional 29216.2 Momento de registro y valoracin de las transacciones de financiamiento excepcional 29716.3 Informacin adicional sobre las transacciones de financiamiento excepcional 298A2.1 Asientos de la posicin de inversin internacional 394A2.2 Recopilacin de datos y compilacin de las transacciones de seguros para la cuenta corriente 399A2.3 Recopilacin de datos y compilacin de las transacciones de seguros para la cuenta financiera 401A2.4 Recopilacin de datos y compilacin de las posiciones de seguros para la PII 404A3.1 Exportaciones de servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente (SIFMI)

    en el contexto de las normas de clasificacin internacionales 406A3.2 Importaciones de servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente (SIFMI)

    en el contexto de las normas de clasificacin internacionales 407A4.1 Tratamiento de los prstamos obtenidos en nombre del gobierno de otra economa 415A4.2 Tratamiento de la inversin directa segn la presentacin por activos/pasivos y

    el principio direccional 423A4.3 Presentacin por activos/pasivos compilada a partir de la encuesta de inversin

    extranjera directa (formulario modelo 18 del apndice 8) 424A4.4 Clculo de las utilidades reinvertidas a lo largo de una cadena de propiedad de inversin directa 427A5.1 Tratamiento de las transacciones y otras variaciones de ttulos segn el principio de

    las partes de la transaccin 442A5.2 Transacciones de la balanza de pagos de la economa A con las economas socias 443A5.3 Comparacin del comercio de mercancas y del comercio de bienes para compraventa 443A5.4 Uso de los conceptos origen/consumo y consignacin/destino para registrar el comercio

    internacional de bienes 444A5.5 Cuentas del ingreso de las empresas en las economas A, B y C 447A5.6 Estadsticas sobre el ingreso de la inversin directa segn economa socia para las

    economas A, B y C 448A6.1 Conversin del desglose por sectores: Sistema de Cuentas Nacionales (SCN) Balanza

    de pagos 450A6.2 Panorama general comparativo del SCN y las cuentas internacionales 454A6.3 Conciliacin de partidas del balance de otras sociedades de depsito con componentes

    de la posicin de inversin internacional (PII) 469A6.4 Conciliacin de partidas del balance sectorial del banco central con componentes de la

    posicin de inversin internacional (PII) 470A6.5 Estado de operaciones 475A6.6 Impuestos en las estadsticas de las finanzas pblicas (EFP) y la balanza de pagos 477A6.7 Otras categoras de ingreso en las estadsticas de las finanzas pblicas (EFP) y la balanza de pagos 479A6.8 Gasto en las estadsticas de las finanzas pblicas (EFP) y la balanza de pagos 483A6.9 Activos y pasivos financieros en las estadsticas de las finanzas pblicas (EFP) y la balanza de pagos 488A7.1 Ejemplo de cdigos de la balanza de pagos 492A7.2 Lista de valores del componente Agregado del cdigo 492

  • ndiceviii

    A7.3 Lista de cdigos de la balanza de pagos alterados 493A7.4 Lista de cdigos genricos para las definiciones de estructuras de datos (DSD) de la

    balanza de pagos 495A7.5 Dimensiones para las definiciones de estructuras de datos (DSD) de la balanza de pagos 495A7.6 Atributos para las definiciones de estructuras de datos (DSD) de la balanza de pagos 495A7.7 Descripcin de los atributos de las definiciones de estructuras de datos (DSD) de la

    balanza de pagos 500A7.8 Ejemplo de codificacin de determinadas series de balanza de pagos segn el intercambio

    de datos y metadatos estadsticos (SDMX) 501A8.1 Resumen de los formularios modelo de encuestas 504

    Grficos

    4.1 Procesamiento en un sistema de notificacin de transacciones internacionales (SNTI) 795.1 Flujos de importacin y exportacin 8713.1 Fechas asociadas con los dividendos 26213.2 Diferencia entre renta y alquileres 267A4.1 Un caso de ida y vuelta de fondos con muchas empresas en las economas de enrutamiento 417A4.2 Vinculaciones entre la residencia de la casa matriz que ejerce el control final y el tratamiento

    de las empresas emparentadas 422A6.1 Marco de las estadsticas de las finanzas pblicas 474

    Recuadros

    2.1 Ejemplo de calendario para una encuesta de empresas 72.2 Realizacin de una encuesta de flujos de capital privado en frica anglfona 2010.1 Los acuerdos de produccin compartida y la inversin directa 16910.2 Derivacin de las transacciones utilizando datos de las posiciones y otras variaciones de precios 17310.3 Mtodos generales para la estimacin del valor razonable de la deuda de inversin de cartera 17710.4 Uso de la Base de Datos Centralizada de Valores del Sistema Europeo de Bancos Centrales

    en la compilacin de las estadsticas de la balanza de pagos y la PII 17910.5 Registro de un contrato a trmino en las cuentas internacionales 18317.1 El Marco de Evaluacin de la Calidad de los Datos 302A2.1 Asientos del MBP6 en la balanza de pagos relacionados con las transacciones de seguros

    no de vida 371A2.2 Agentes de ventas y corredores de seguros 373A2.3 Asientos del MBP6 en la balanza de pagos relacionados con transacciones de seguros de vida 380A2.4 Implementacin del MBP6: Seguros, planes de pensiones y mecanismos normalizados

    de garanta en el caso de Austria 381A3.1 Asientos de la balanza de pagos relacionados con los servicios de intermediacin financiera

    medidos indirectamente (SIFMI) 410A4.1 Compilacin de datos sobre las entidades con fines especiales en Mauricio 428

    Ejemplos

    9.1 Estimacin de los datos sobre posiciones trimestrales 16012.1 Registro de la actividad de la construccin en la balanza de pagos 23513.1 Registro de la remuneracin de empleados en la balanza de pagos 24813.2 Clculo de dividendos 26314.1 Impuestos sobre la renta y el patrimonio 27214.2 Personal de asistencia tcnica empleado por los donantes 27714.3 Personal de asistencia tcnica empleado por el gobierno receptor 27914.4 Donaciones enviadas a las ISFLSH locales en la economa receptora 280

  • ndice ix

    14.5 Misiones de asistencia tcnica a largo plazo financiadas por el gobierno donante (desde la perspectiva de la economa donante) 280

    15.1 Donaciones para inversin 288A2.1 Ilustracin de la cuenta de prdidas y ganancias de una compaa de seguros 369A2.2 Extracto del balance de una compaa de seguros 373A2.3 Extracto del balance sectorial del subsector de las sociedades financieras (lado del pasivo) 374A2.4 Estimacin de los servicios de seguros prestados a no residentes 375A2.5 Derivacin de las transacciones relacionadas con los seguros no de vida 376A2.6 Estimacin de los servicios de seguros en los seguros indirectos 378A2.7 Extracto de las cuentas de prdidas y ganancias de una compaa de seguros 380A2.8 Extracto de las notas del estado financiero de una empresa sobre la asignacin de

    los activos del plan 386A2.9 Extracto de las notas del estado financiero de una empresa, obligacin por beneficios proyectados 387A2.10 Extracto de las notas del estado financiero de una empresa, costo del plan de pensiones 388A2.11a Clculo de los datos de un plan de prestaciones definidas 389A2.11b Transacciones de un plan de prestaciones definidas 390A2.11c Transacciones de un plan de prestaciones definidas 391A2.11d Registro de las transacciones de un sistema de prestaciones definidas en las estadsticas

    de la balanza de pagos (economa de los fondos de pensiones) 392A2.12a Transacciones de un sistema de contribuciones definidas 395A2.12b Transacciones de un sistema de contribuciones definidas (basadas en supuestos y clculos

    presentados en el ejemplo A2.12a) 396A2.12c Registro de las transacciones de un sistema de contribuciones definidas en las estadsticas

    de la balanza de pagos (economa de los fondos de pensiones) 397

    ndice analtico 651

  • Prefacio

    La Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional (la Gua) de 2014 es un docu-mento complementario a la sexta edicin del Manual de Balanza de Pagos y Posicin de Inversin Internacional (MBP6), publicado por el Fondo Monetario Internacional en 2009. El objetivo principal de la Gua es proporcionar asesora-miento prctico sobre los datos fuente y las metodologas de compilacin de las estadsticas de la balanza de pagos y la posicin de inversin internacional que sean compatibles con el MBP6.

    La globalizacin, la creciente complejidad de las cuestiones del balance y la innovacin financiera son tres grandes temas que surgieron durante la revisin del MBP6. La Gua presenta las fuentes de datos y los ajustes a los datos fuente que seran adecuados para la compilacin de datos conforme al MBP6.

    La Gua proporciona pautas que son aplicables a diferentes economas; desde la ms pequea y menos desarrollada a la ms avanzada y compleja. Los compiladores nacionales deberan elaborar y adaptar las fuentes de datos y los m-todos de compilacin de manera que sean adecuados a sus circunstancias nacionales, considerando las restricciones prcticas y jurdicas de sus propias economas.

    Los mtodos de compilacin de datos de una economa deberan evolucionar con el tiempo a medida que la econo-ma vaya cambiando. Por lo tanto, la Gua no presenta un enfoque prescriptivo o definitivo para compilar estadsticas sobre la balanza de pagos y la posicin de inversin internacional (PII). En cambio, la Gua identifica las fortalezas y debilidades relativas de otros enfoques, y los ajustes que puedan ser necesarios en los datos fuente para derivar estima-ciones de los saldos y flujos que sean coherentes con las recomendaciones del MBP6.

    El MBP6 refuerza los fundamentos tericos y las relaciones con otras estadsticas macroeconmicas, y la Gua in-cluye la elaboracin de estas relaciones. La Gua tambin ofrece asesoramiento prctico sobre la utilizacin de datos de otras cuentas macroeconmicas para compilar las cuentas internacionales.

  • La Gua fue preparada bajo la direccin de dos Directores del Departamento de Estadstica (Adelheid Burgi-Schmelz [20082012] y Louis Marc Ducharme [2013]). Robert Heath fue el Subdirector a cargo.

    En la Divisin de Balanza de Pagos, la Sra. Tamara Razin (Economista Principal) fue la coordinadora, quin tam-bin redact algunos de los captulos y edit los aportes de otros autores. El trabajo se llev a cabo bajo la estrecha supervisin y orientacin del Sr. Ralph Kozlow (Jefe). Muchos otros miembros del personal de la divisin tambin contribuyeron al proyecto, incluidos el Sr. Eduardo Valdivia-Velarde (Subjefe), el Sr. Paul Austin, el Sr. Jos Carlos Mo-reno-Ramrez, la Sra. Silvia Matei, la Sra. Rita Mesas (todos Economistas Principales), la Sra. Emma Angulo y la Sra. Cornelia Hammer (ambas Economistas), la Sra. Colleen Cardillo y el Sr. John Joisce (ex funcionarios y Economistas Principales), la Sra. Loida Cruz (ex Economista Principal, actualmente funcionaria del Banco de Filipinas), y la Sra. Bianca Ully (ex encargada especial, actualmente funcionaria del Banco Nacional de Austria).

    Miembros del personal de otras divisiones del Departamento de Estadstica tambin contribuyeron al texto: Divisin de Divulgacin y Revisin de Datos (el Sr. Andrew Kitili, Subjefe, y el Sr. Mark van Wersch, Economista Principal), Di-visin de Instituciones Financieras (el Sr. Artak Harutyunyan, Subjefe), Divisin de Finanzas Pblicas (la Sra. Sag de Clerck, Economista Principal), Divisin del Sector Real (el Sr. Kim Zieschang, Jefe, el Sr. Robert Dippelsman, Subjefe, y el Sr. Thomas Alexander, Economista Principal), Divisin de Informacin Estadstica (el Sr. Ren Pich, Subjefe, y el Sr. James Chan, Asistente de Gestin de la Informacin).

    La Gua se enriqueci con los aportes y comentarios formulados por los expertos y las instituciones externas, en particular: el Sr. Paul Mahoney (Jefe de Divisin, Oficina Australiana de Estadsticas, quien prepar los borradores preliminares de seis captulos o apndices); la Sra. Anne Harrison, Directora de Redaccin del Sistema de Cuentas Nacionales 2008; el Grupo de Tareas sobre el comercio internacional de servicios; el Banco Central Europeo; la Or-ganizacin Mundial de Comercio; la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos, y el Banco de Pagos Internacionales. Los estudios de caso fueron proporcionados por el equipo del Mdulo de Estadsticas del Sector Externo dentro del proyecto FMI-Departamento para el Desarrollo Internacional del Reino Unido sobre iniciativas mejoradas de divulgacin de datos1; el Banco Central Europeo; el Banco Nacional de Austria, y el Banco de Mauricio.

    El Sr. Stuart Brown (ex funcionario de la Oficina Nacional de Estadstica del Reino Unido) revis los borradores de los captulos y apndices para garantizar su coherencia con el MBP6. Adems, el Departamento de Estadstica reconoce con gratitud los comentarios sobre el borrador de la Gua recibidos de compiladores de todo el mundo durante las di-versas oportunidades pblicas para presentar comentarios. La Gua se prepar bajo la orientacin general del Comit del FMI sobre Estadsticas de Balanza de Pagos.

    El Sr. Roderico de Nitti y la Sra. Esther George (Departamento de Estadstica) brindaron apoyo administrativo para la preparacin del manuscrito. La Sra. Cathy Gagnet, Oficial de Comunicaciones del Departamento de Comunicacio-nes, edit el documento final y coordin la produccin impresa.

    Louis Marc DucharmeDirector

    Departamento de Estadstica Fondo Monetario Internacional

    1El equipo est integrado por el Sr. Simon Quin (Gerente del Mdulo), el Sr. Kenneth Egesa y el Sr. Howard Murad.

    Agradecimientos

  • Abreviaturas

    AEN Activos externos netosAGP Acuerdo Generales para la Obtencin de PrstamosAI Activos internosAOD Asistencia oficial para el desarrolloAP Aprobaciones de inversin extranjeraAPC Acuerdo de produccin compartidaBC Banco centralBCA Banco Central de AustriaBCE Banco Central EuropeoBCN Banco central nacionalBD4 Publicacin de la OCDE Benchmark Definition of Foreign Direct Investment, cuarta edicinBPI Banco de Pagos Internacionalesc.i.f. Costo, seguro y fleteCABPS Clasificacin ampliada de servicios del Manual de Balanza de PagosCAD Comit de Asistencia para el DesarrolloCCP Clasificacin Central de ProductosCGCE Clasificacin por Grandes Categoras EconmicasCSDB Base de Datos Centralizada de ValoresCUCI Clasificacin Uniforme para el Comercio InternacionalDEG Derecho especial de giroDFID Departamento de Desarrollo Internacional del Reino UnidoDOTS Direction of Trade Statistics (Estadsticas de la distribucin geogrfica del comercio exterior)DSD Definiciones de estructuras de datosEBI Estadsticas bancarias internacionalesECIC Encuesta Coordinada sobre Inversin de CarteraECID Encuesta Coordinada sobre la Inversin DirectaECIM Estadsticas del comercio internacional de mercancasECIM 2010 Estadsticas del Comercio Internacional de Mercancas: Conceptos y definicionesEDE-GC Estadsticas de la deuda externa: Gua para compiladores y usuariosEDDI Iniciativa Mejorada para la Divulgacin de DatosEDE Estadsticas de la deuda externaEFCP Encuesta sobre los flujos de capital privadoEFE Entidades con fines especialesEFI Estadsticas Financieras Internacionales

  • Abreviaturasxvi

    EFP Estadsticas de las finanzas pblicasEID Empresa de inversin directaf.o.b. franco a bordoFEDD Formulario estandarizado de declaracin de datosFIN Departamento Financiero del FMIFMI Fondo Monetario InternacionalFPSO Embarcaciones flotantes de produccin, almacenaje y descargaGATT Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y ComercioGua de la PII Estadsticas trimestrales sobre la posicin de inversin internacional: Fuentes de datos y tcnicas

    de compilacinIAS Normas internacionales de contabilidadIASB Consejo Internacional de Normas ContablesID Inversin directaIED Inversin extranjera directaINB Ingreso nacional brutoIRFCL Reservas internacionales y liquidez en moneda extranjera: Pautas para una planilla de datosISFLSH Instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogaresISIN Nmero internacional de identificacin de valoresISO Organizacin Internacional de NormalizacinJEDH Central de informacin sobre la deuda externaMBP5 Manual de Balanza de Pagos, quinta edicin MBP6 Manual de Balanza de Pagos y Posicin de Inversin Internacional, sexta edicin MDIR Marco para las Relaciones de Inversin DirectaMECAD Marco de Evaluacin de la Calidad de los DatosMECIS 2010 Manual de Estadsticas del Comercio Internacional de Servicios 2010 MEFP Manual de estadsticas de finanzas pblicasMEMF-GC Manual de estadsticas monetarias y financieras y la Gua para compilar estadsticas monetarias y

    financieras (2013)n.i.o.p no incluidos en otra parteNAP Nuevos Acuerdos para la Obtencin de PrstamosNEDD Normas Especiales para la Divulgacin de DatosOCAE Opciones de compra de acciones por parte de empleadosOCDE Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo EconmicosOFBV Valor contable de los recursos propiosOMC Organizacin Mundial del ComercioONG Organizacin no gubernamentalOPN Otras partidas netasOSD Otras sociedades de depsitoOSF Otras sociedades financierasPBC Panorama del banco centralPDSA Pasivos en forma de dinero en sentido amplioPF Prensa financieraPIB Producto interno brutoPII Posicin de Inversin InternacionalPOSD Panorama de otras sociedades de depsitoPOSF Panorama de otras sociedades financierasPSD Panorama de las sociedades de depsitoQEDS Estadsticas trimestrales sobre la deuda externaRIET 2008 Recomendaciones internacionales para estadsticas del turismo 2008SA Sistema Armonizado de Designacin y Codificacin de Mercancas

  • Abreviaturas xvii

    SBS Sistema de recopilacin de datos individualizados sobre valores negociablesSCD Sociedades captadoras de depsitosSCN 2008 Sistema de Cuentas Nacionales 2008SDMX Intercambio de datos y metadatos estadsticosSDRF Formularios suplementarios de declaracin de datosSEBC Sistema Europeo de Bancos CentralesSEG1 Sociedades empresariales globales de tipo 1SGDD Sistema General de Divulgacin de DatosSIFMI Servicios de intermediacin financiera medidos indirectamenteSNTI Sistema de notificacin de transacciones internacionalesTIC Sistema de Declaracin de Capital Internacional del TesoroUE Unin EuropeaVAN Valor de los activos netos

  • 1 IntroduccinFinalidad de la Gua

    1.1 La Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional (la Gua) es un documento que complementa la sexta edicin del Manual de Balanza de Pagos y Posicin de Inversin Internacional (MBP6) publicado por el Fondo Mone-tario Internacional (FMI) en 2009. La Gua cons-tituye una actualizacin de la Gua para Compilar Estadsticas de Balanza de Pagos publicada en 1995. El MBP6 aborda importantes novedades ocurridas en la economa internacional desde la quinta edicin del Manual de Balanza de Pagos (MBP5), incluidas las derivadas de la globalizacin, una mayor elaboracin de las cuestiones vinculadas a los balances y la evolu-cin de los patrones de intermediacin financiera. La finalidad de la Gua consiste en mostrar cmo puede implementarse en la prctica el marco conceptual des-crito en el MBP6. Los elementos centrales del marco se describen en los prrafos 1124 de este captulo. La Gua no pretende ser un manual independiente, y sus usuarios deben estar familiarizados con el MBP6.

    1.2 La importante relacin entre el MBP6 y el Sis-tema de Cuentas Nacionales 2008 (SCN 2008) se explica en detalle en el MBP6 y se esboza en el apndice 6 de esta Gua. Las cuentas internacionales incluyen la balanza de pagos, la posicin de inversin interna-cional (PII) y las cuentas de otras variaciones de los activos y pasivos financieros. El estado de balanza de pagos es equivalente a las cuentas del resto del mundo del SCN1, y el estado de la PII puede considerarse un componente de las cuentas de los balances sectoriales del SCN. Por ende, al describir cmo se pueden com-pilar los estados de las cuentas internacionales, la Gua ilustra tambin cmo se puede compilar la cuenta del resto del mundo del SCN.

    1Las cuentas del resto del mundo del SCN se presentan desde la perspectiva de las unidades no residentes, en tanto que la balanza de pagos presenta las mismas transacciones desde la perspectiva de las unidades residentes.

    1.3 La Gua fue elaborada para ayudar a los compi-ladores de la balanza de pagos y la PII a comprender los diversos mtodos de compilacin empleados en el mundo entero para elaborar las cuentas internacio-nales. La Gua debera ser til para los compiladores de las cuentas nacionales que preparan la cuenta del resto del mundo usando el estado de balanza de pagos o las fuentes de datos de la balanza de pagos.

    1.4 La Gua puede resultar de inters para los usua-rios de las estadsticas de la balanza de pagos y la PII que desean comprender la ndole y la calidad de las fuentes de datos y los mtodos fundamentales de las cuentas internacionales y los cuadros de las cuentas nacionales afines. Si los conceptos, fuentes y mtodos utilizados en un pas se describen en documentos publicados por compiladores nacionales, se los puede comparar con las prcticas ptimas consignadas en esta Gua.

    1.5 La Gua es fruto de extensas consultas con com-piladores de cuentas internacionales y otras partes interesadas en el mundo entero; entre ellas, el Comit del FMI sobre Estadsticas de Balanza de Pagos.

    Alcance de la Gua1.6 Al preparar la Gua se tuvieron en cuenta las

    principales tareas que llevan a cabo normalmente los compiladores de la balanza de pagos y la PII. Aunque las tareas varan de una economa a otra, la siguiente lista es un ejemplo ms bien tpico:

    Extraccin de datos de recopilaciones (p. ej., es-tadsticas del comercio internacional de mercan-cas, estadsticas sobre migracin y otras fuentes oficiales) sobre las que el compilador puede tener cierta influencia pero no control total.

    Extraccin de datos de recopilaciones (como sis-temas de declaracin de transacciones con divisas y otras transacciones internacionales y encuestas de empresas) gestionadas, por cuenta propia o en colaboracin con otros compiladores de estadsti-cas, por el compilador de la balanza de pagos.

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional2

    Compilacin de las cuentas internacionales, in-cluidas la balanza de pagos, series complemen-tarias de la balanza de pagos y el estado de la PII.

    Gestin de los datos de las cuentas internaciona-les, as como publicacin, divulgacin y comuni-cacin con los usuarios.

    Evaluacin y desarrollo de fuentes de datos y mtodos de compilacin, segn sea necesario.

    Evaluacin de la calidad de los datos.

    1.7 La Gua abarca todas las tareas o funciones de la lista precedente. Por ejemplo, la Gua incluye descrip-ciones de las fuentes de datos utilizadas por el compi-lador de la balanza de pagos y la PII. En el caso de las fuentes que el compilador suele administrar, se incluye tambin una descripcin del diseo y la gestin de la recopilacin de datos.

    1.8 Describir la metodologa de compilacin de la balanza de pagos y la PII no es tarea fcil, ya que las economas han formulado procedimientos de manera independiente, y cada metodologa nacional puede considerarse nica. Existen algunos patrones en comn, pero las diferentes experiencias nacionales han dado lugar a diferentes enfoques sobre la metodologa ms idnea. Por lo tanto, no es posible presentar una sola metodologa que sea adecuada en todos los casos. Ms bien, la Gua esboza distintas opciones a las que se puede recurrir. Adems, para las economas que tienen sistemas de compilacin bien desarrollados, la Gua contiene criterios con los cuales compararlos y evaluarlos. En el caso de las economas que quiz nece-siten mejorar partes de sus sistemas de compilacin, la Gua presenta informacin sobre enfoques utilizados en otros pases. A las economas que no tienen sistemas bien desarrollados, la Gua ofrece asesoramiento sobre la compilacin de partidas de la balanza de pagos y la PII, as como un conjunto de formularios modelo de recopilacin que pueden servir como punto de partida para crear un sistema de recopilacin de datos.

    Organizacin de la Gua

    1.9 La Gua tiene 17 captulos y ocho apndices. Los captulos 29 describen las fuentes que pueden utilizarse para compilar estadsticas de la balanza de pagos y la PII. Los captulos 1016 abordan la compi-lacin de determinados componentes de la balanza de pagos, la PII y las estadsticas afines, incluido el registro

    de transacciones de financiamiento excepcional en la balanza de pagos. El captulo 17 analiza dos aspectos de la evaluacin de la calidad de los datos; a saber, la facilidad de acceso y la utilidad para el usuario de estas estadsticas.

    1.10 La Gua incluye ocho apndices que describen complejas cuestiones metodolgicas y de compila-cin, as como otros temas correspondientes a varias cuentas. En el apndice 1 se presenta una matriz de conversin que relaciona los componentes normaliza-dos del MBP5 con los componentes normalizados del MBP6. Los tres apndices siguientes analizan temas relacionados con la compilacin de estimaciones de seguros, pensiones y mecanismos normalizados de garanta (apndice 2), servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente, o SIFMI (apn-dice 3) e inversin extranjera directa (apndice 4). Los mtodos de compilacin de la balanza de pagos sobre una base regional (por economa socia o grupo de economas) se examinan en el apndice 5. El apn-dice 6 presenta los vnculos entre las cuentas inter-nacionales y las cuentas nacionales, las estadsticas monetarias y financieras y las estadsticas de las finan-zas pblicas, incluida una presentacin en paralelo del registro de flujos y posiciones en el SCN y el MBP6. El apndice 7 presenta el sistema de codificacin de la balanza de pagos y, por ltimo, en el apndice 8 figura un conjunto de 23 formularios modelo de encuestas.

    1.11 En la Gua est presente un elemento de repe-ticin. Algunos componentes especficos de la balanza de pagos y la PII se describen en diferentes partes; por ejemplo, la inversin directa se aborda en el captulo 3 (Encuestas especficas de la balanza de pagos y la posi-cin de inversin internacional), el captulo 9 (La posi-cin de inversin internacional), el captulo 10 (La cuenta financiera) y el apndice 4 (La inversin extran-jera directa). La descripcin de cada componente se realiza en el contexto del respectivo captulo o apndice, asegurando una cobertura adecuada del tema.

    Marco conceptual

    1.12 Es necesario presentar una breve resea del marco conceptual que sirve de base a las cuentas interna-cionales antes de analizar las fuentes de datos y los mto-dos utilizados para compilar los estados de la balanza de pagos y la PII. La siguiente resea es una sntesis del

  • Introduccin 3

    MBP6. Para consultar una presentacin ms completa, es necesario remitirse al MBP6. En los casos en que el lector pueda considerar que el asesoramiento conceptual de esta Gua podra interpretarse como una desviacin respecto del MBP6, debe utilizar el MBP6 como princi-pal fuente de asesoramiento conceptual. Los conceptos de las cuentas internacionales estn armonizados con el SCN, de manera que los mismos pueden ser comparados o agregados con otras estadsticas macroeconmicas.

    1.13 Las cuentas internacionales de una economa resumen las relaciones econmicas entre los residen-tes de esa economa y los no residentes, y representan un marco integrado para el anlisis de las relaciones econmicas internacionales de una economa. Abar-can los siguientes estados estadsticos:

    La PII: un estado que muestra, en un momento de-terminado, 1) el valor de los activos financieros de residentes de una economa que constituyen dere-chos frente a no residentes o lingotes de oro man-tenidos como activos de reserva, y 2) los pasivos de residentes de una economa frente a no residentes.

    La balanza de pagos: un estado que resume las transacciones econmicas entre residentes y no residentes durante un perodo determinado.

    La cuenta de otras variaciones de los activos y pa-sivos financieros: un estado en el que se recogen otros flujos, como las variaciones por valoracin, que concilian la balanza de pagos y la PII corres-pondientes a un perodo determinado, indicando las variaciones suscitadas por fenmenos econ-micos distintos de las transacciones entre residen-tes y no residentes.

    1.14 Una economa est integrada por todas las uni-dades institucionales que son residentes de un deter-minado territorio econmico. El concepto de territorio econmico utilizado ms comnmente es el de la zona que se encuentra bajo el control econmico efectivo de un solo gobierno. Para los efectos de las estadsticas inter-nacionales y la declaracin al FMI, es importante tener datos sobre todas las zonas que se encuentran bajo el control de un gobierno determinado, incluidas las zonas especiales, aun si para algunos de los efectos del propio gobierno esas zonas se excluyen o figuran por separado. Las entidades econmicas que tienen relaciones ms estrechas con otras economas son no residentes2.

    2El concepto de residencia se explica en detalle en el captulo 4 del MBP6.

    Flujos y posiciones

    1.15 Los flujos se refieren a las acciones econmi-cas y los efectos de eventos que ocurren dentro de un perodo contable, en tanto que las posiciones se refie-ren al nivel de los activos o pasivos en un momento determinado. Los flujos internacionales se asientan en las cuentas como transacciones (balanza de pagos) y otros flujos (cuenta de otras variaciones de los acti-vos y pasivos financieros). Las posiciones de activos y pasivos financieros externos se asientan en la PII. Los flujos y las posiciones se integran de manera que los flujos registrados expliquen completamente todas las variaciones de posiciones entre dos momentos deter-minados. Las posiciones y los flujos de activos y pasivos financieros se agrupan de acuerdo con las clasificacio-nes funcionales y por instrumentos de los activos y pasivos financieros. Las transacciones no financieras por lo general se agrupan en funcin de su naturaleza y sus caractersticas. Los flujos y las posiciones se des-criben en detalle en el captulo 3 del MBP6.

    1.16 Una transaccin es una interaccin entre dos unidades institucionales que ocurre por mutuo acuerdo o en virtud de la ley y que implica un intercambio de valor o una transferencia. La definicin se extiende a acciones dentro de una unidad institucional que a efec-tos analticos conviene tratar e identificar por separado como transacciones, ya que con frecuencia la unidad opera en dos economas distintas, como cuando una parte opera como una sucursal no residente. La defi-nicin tambin abarca las transferencias unilaterales, para lo cual las transferencias se identifican como el flujo correspondiente al valor econmico proporcio-nado. Las transacciones registradas en las cuentas internacionales se producen entre dos unidades insti-tucionales, una residente en la economa compiladora y la otra no residente, y representan un cambio de la propiedad econmica entre las unidades.

    1.17 Los otros flujos son las variaciones en el volu-men, el valor o la clasificacin de un activo o un pasivo que no se derivan de una transaccin entre un resi-dente y un no residente. Los otros flujos abarcan a dos categoras amplias: 1) las otras variaciones en el volu-men de los activos y pasivos, que reflejan entradas de nuevos activos en los balances y retiros de activos y pasivos existentes de dichos balances que no se deben a interacciones por mutuo acuerdo entre unidades insti-tucionales (es decir, transacciones); y 2) revaloraciones

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional4

    (ganancias y prdidas por tenencias) de activos o pasi-vos debidas a variaciones del tipo de cambio o variacio-nes de los precios.

    1.18 Las posiciones se refieren al nivel de activos o pasivos financieros en un momento determinado y se registran en la PII. Las posiciones en dos momen-tos del tiempo se conectan con los flujos del perodo intermedio dado que las variaciones de las posiciones son producto de transacciones y otros flujos.

    Sistema contable

    1.19 Las cuentas internacionales de una economa deben compilarse de acuerdo con la contabilidad por partida doble en forma vertical desde la perspectiva de los residentes de esa economa, en dos columnas3. Como cada transaccin es o un intercambio o una transferencia, se requieren dos asientos de igual valor. La contabilidad por partida doble en forma vertical garantiza que los totales de todos los asientos de cr-dito y dbito correspondientes a todas las transaccio-nes sean iguales. En las cuentas internacionales, la PII neta es un indicador de los derechos financieros netos frente a no residentes ms el oro en lingotes mante-nido como oro monetario.

    1.20 En las cuentas corriente y de capital, un cr-dito denota asientos de exportaciones de bienes y ser-vicios, cuentas por cobrar correspondientes a ingreso primario, transferencias por cobrar y disposiciones de activos no financieros no producidos. Un dbito se usa para registrar asientos de importaciones de bie-nes y servicios, cuentas por pagar correspondientes a ingreso primario, transferencias por pagar y adqui-siciones de activos no financieros no producidos. En el caso de las transacciones sobre activos y pasivos financieros, el uso de los trminos adquisicin neta de activos financieros y pasivos netos incurridos pone de relieve el impacto de la cuenta financiera en la PII. Las partidas de la cuenta financiera se regis-tran en cifras netas y por separado para cada activo financiero y pasivo (es decir, representan las varia-ciones suscitadas por todos los asientos de crdito y de dbito en un ejercicio contable). Una variacin

    3Adems de la contabilidad por partida doble en forma vertical, el sistema contable de las cuentas internacionales se deriva de otros dos principios contables (la contabilidad por partida doble en forma horizontal y la contabilidad por partida cudruple). Estos principios contables se explican en detalle en el captulo 3 del MBP6.

    positiva denota un aumento de los activos o los pasi-vos y una variacin negativa denota una disminucin de los activos o los pasivos.

    1.21 El MBP6 recomienda el uso de la base deven-gado para determinar el momento de registro de los flujos. La base devengado brinda la informacin ms completa porque registra todos los flujos (incluidas las transacciones no monetarias, las transacciones imputadas y otros flujos). El traspaso de la propiedad econmica es fundamental a la hora de determinar el momento de registro en base devengado. Un cam-bio de propiedad desde un punto de vista econmico significa que en la prctica se transfieren todos los riesgos, las recompensas y los derechos y las respon-sabilidades de la propiedad.

    1.22 Un tema importante para el compilador de la balanza de pagos es la conversin de datos sobre tran-sacciones y posiciones expresados en una moneda a la moneda (unidad de cuenta) en la que se compilan las cuentas de la balanza de pagos4. El MBP6 recomienda convertir los flujos al tipo de cambio vigente cuando se producen los flujos y las posiciones al tipo de cam-bio vigente en la fecha del balance. Se debe utilizar el punto medio entre los tipos comprador y vendedor en el momento de la transaccin y, para las posiciones, al cierre de operaciones en la fecha de referencia.

    1.23 Aunque las cuentas de la balanza de pagos en principio estn equilibradas, en la prctica surgen desequilibrios por imperfecciones en los datos fuente y la compilacin. Este desequilibrio conocido como errores y omisiones netos es una caracterstica comn en los datos de la balanza de pagos y debe sealarse por separado en los datos publicados.

    Clasificaciones utilizadas en las estadsticas de las cuentas internacionales

    1.24 Las diferentes cuentas que conforman la balanza de pagos se distinguen segn la naturaleza de los recursos econmicos suministrados y recibidos. La cuenta corriente muestra las transacciones de bie-nes, servicios, ingreso primario e ingreso secundario entre residentes y no residentes; la cuenta de capital muestra los asientos de crdito y dbito de los activos

    4Para algunas economas, la unidad de cuenta es la moneda na-cional, y para otras, otra moneda puede ser usada (p. ej., el dlar de EE.UU.).

  • Introduccin 5

    no financieros no producidos y las transferencias de capital entre residentes y no residentes; y la cuenta financiera muestra la adquisicin y disposicin netas de activos y pasivos financieros. La suma de los sal-dos de las cuentas corriente y de capital representa el prstamo neto (supervit) o el endeudamiento neto (dficit) de la economa frente al resto del mundo. Conceptualmente, esto equivale al saldo neto de la cuenta financiera. La cuenta financiera sumada a la cuenta de otras variaciones explica el cambio de la PII entre el comienzo y el final del perodo.

    1.25 Los activos financieros son derechos finan-cieros de residentes frente a no residentes y el oro en lingotes, y los pasivos financieros son derechos financieros de no residentes frente a residentes. Las principales clasificaciones de los activos y pasivos financieros en la cuenta financiera y la PII son las siguientes:

    Tipo funcional de inversin (inversin directa, inversin de cartera, derivados financieros (dis-tintos de reservas) y opciones de compra de ac-ciones por parte de empleados, otra inversin y activos de reserva).

    Instrumento de inversin (participaciones de capital y participaciones en fondos de inversin, instrumentos de deuda, y otros activos y pasivos financieros).

    Sector de la parte interna de la transaccin (banco central, gobierno general, sociedades captadoras de depsitos, excepto el banco central, y otros sectores; otros sectores se dividen en otras socie-dades financieras, sociedades no financieras, ho-gares e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares).

    Fuentes de datos utilizadas para compilar las estadsticas de las cuentas internacionales

    1.26 Los captulos 29 presentan y analizan las prin-cipales fuentes de datos que pueden utilizarse para compilar los estados de la balanza de pagos y la PII, que van desde encuestas de empresas al uso de datos individuales de la economa de contraparte disponibles en bases de datos internacionales. Se sealan las carac-tersticas especiales de estas fuentes. Las encuestas de empresas se abordan en los captulos 2 (cmo llevar a

    cabo una encuesta) y 3 (encuestas especficas para la balanza de pagos y la posicin de inversin internacio-nal). El uso de un sistema de notificacin de transac-ciones internacionales y de las estadsticas del comercio internacional de mercancas se describe en los captulos 4 y 5, respectivamente. El captulo 6 expone otras fuen-tes de datos oficiales y administrativas (para los secto-res del gobierno general y el banco central, as como los datos recopilados por instituciones del gobierno como parte de las otras funciones que realizan). Los datos suministrados por el FMI y otras organizacio-nes internacionales y las bases de datos internacionales con datos individuales de las economas de contraparte (tales como las estadsticas bancarias internacionales, la Encuesta Coordinada sobre la Inversin Directa y la Encuesta Coordinada sobre Inversin de Cartera) son los temas del captulo 7. El captulo 8 aborda los mecanismos institucionales, las tcnicas de estimacin y otras cuestiones que pueden influir en la compilacin de las cuentas internacionales. Las fuentes de datos utilizadas para elaborar el estado de la PII, incluida la derivacin trimestral de datos sobre posiciones a partir de datos trimestrales sobre transacciones, se describen en el captulo 9.

    Compilacin y divulgacin de las estadsticas de las cuentas internacionales

    1.27 El captulo 10 abarca temas relacionados con la elaboracin de la cuenta financiera, incluidas las tcni-cas de estimacin empleadas cuando los datos relevantes no estn disponibles o son inoportunos. Los captulos 1115 se centran en las categoras individuales de la balanza de pagos: bienes (captulo 11), servicios (cap-tulo 12), ingreso primario (captulo 13), ingreso secun-dario (captulo 14), la cuenta de capital (captulo 15) y financiamiento excepcional (captulo 16).

    1.28 El captulo 17 se centra en dos aspectos impor-tantes de la evaluacin de la calidad de los datos. La utilidad para el usuario tiene que ver con la divul-gacin de los datos con la periodicidad y la puntuali-dad debidas, y con la consistencia interna y con otros conjuntos de datos macroeconmicos. El acceso a los datos tiene que ver con la divulgacin de datos y metadatos en forma clara, que estn fcilmente dispo-nibles y se den a conocer con imparcialidad, y con un respaldo adecuado a los usuarios.

  • 2 Cmo elaborar una encuestaIntroduccin

    2.1 Este captulo brinda cierta informacin general y reglas sobre lo que es necesario hacer para llevar a cabo encuestas de empresas. Sin embargo, estos procedi-mientos pueden aplicarse tambin a otras encuestas de empresas u hogares si se los realiza para los efectos de la balanza de pagos. Muchas economas continan usando un sistema de notificacin de transacciones internacio-nales (SNTI) a travs de los bancos; sin embargo, algu-nas economas estn haciendo la transicin a sistemas de recopilacin basados en encuestas. Cada economa decide sobre el enfoque general que adoptar, aunque se considera que un sistema basado en encuestas puede realizar una mejor recopilacin de datos sobre la balanza de pagos y la PII a medida que las transacciones ganan en complejidad, mientras que en algunos casos ms bsicos el SNTI conserva su eficacia.

    2.2 Las encuestas de empresas pueden servir para captar datos sobre la mayora de los elementos de la balanza de pagos y la PII. Todas tienen aspectos ope-racionales comunes. Este captulo comienza con una descripcin de las etapas que integran una encuesta de empresas. Los principios generales aqu expuestos se aplican a todos los casos, aunque el proceso de reco-pilacin puede ir de la recopilacin de datos mediante comunicaciones telefnicas con algunas empresas grandes hasta encuestas a gran escala sumamente orga-nizadas mediante formularios impresos o por Internet. Tambin se puede disear una encuesta para captar un tipo determinado de dato o para obtener datos que complementen otras fuentes, como un SNTI.

    2.3 Las encuestas deben estar basadas en objetivos claramente definidos, una metodologa de recopilacin slida y fundamentos jurdicos bien establecidos. Las encuestas de empresas tambin requieren formularios de recopilacin bien diseados, una cobertura com-pleta de la poblacin, clasificaciones y estructuras de datos bien definidas, y procedimientos eficaces de con-validacin y agregacin de datos.

    Calendario

    2.4 Las agencias compiladoras que nunca han lle-vado a cabo una encuesta tendrn un calendario dife-rente de aquellas que las realizan con regularidad. El recuadro 2.1 describe un marco general para el calen-dario, que cubre la mayora de los aspectos que los compiladores deben tener en cuenta al elaborar una encuesta. Este captulo contiene detalles sobre cada uno de los pasos. El calendario puede adaptarse a las circunstancias nacionales, pero en general los pasos se aplican a la mayora de las encuestas. Las agencias con ms prctica y experiencia, o los temas que no son tan complicados, quiz no requieran tanta antelacin antes de llevar a cabo la encuesta, ni tampoco mucho tiempo de espera para la edicin, el procesamiento y la divulgacin de las respuestas a las encuestas.

    Responsabilidad de la produccin de estadsticas oficiales

    2.5 En muchas economas, existe una ley sobre las estadsticas u otro tipo de disposicin jurdica ofi-cial en virtud de la cual el banco central o la agencia estadstica tiene autoridad para recabar informacin o realizar una encuesta. Es posible que en algunas economas esa autoridad jurdica no exista. En esos casos, quiz corresponda que la recopilacin sea voluntaria, dependiendo de la relacin general entre la agencia recopiladora y las empresas encuestadas, aunque resulta preferible obtener la autoridad jurdica a la mayor brevedad posible. Una autoridad jurdica slida debe estipular que la declaracin de la informa-cin estadstica es obligatoria, especialmente para las empresas grandes.

    2.6 En algunas economas, dos o ms agencias pue-den estar a cargo de recabar datos para los efectos de la balanza de pagos. Por ejemplo, los bancos centrales pueden estar a cargo de obtener datos de las institu-ciones financieras, y la agencia estadstica nacional puede estar a cargo de las entidades no financieras.

  • Cmo elaborar una encuesta 7

    Recuadro 2.1 Ejemplo de calendario para una encuesta de empresas

    Determinar bajo cuya autoridad se llevar a cabo la encuesta.

    Definir la poblacin y crear el marco de la encuesta: informacin que debe ingresarse en la base de datos. Empezar a crear una base de datos de posibles declarantes.

    . Identificar las fuentes para establecer el marco de la encuesta.

    Determinar la cobertura de la encuesta: muestra o censo.

    Determinar el volumen y el tipo de datos que sern recopilados; consultarlo con una muestra de posibles declarantes.

    Redactar los formularios de la encuesta y comentarlos con una muestra de declarantes.

    Realizar consultas iniciales con declarantes clave.

    Realizar una prueba con un grupo pequeo de declarantes. Recordar a los dems declarantes que se realizar una encuesta.

    De ser factible, notificar a los declarantes de la encuesta a realizarse.

    Empezar a organizar seminarios para explicar a los declarantes las necesidades y los requisitos de la encuesta.

    Enviar cuestionarios por correo.

    Fecha lmite para declarar datos.

    Analizar los resultados en trminos de la calidad.

    Publicar los resultados/usarlos para su inclusin en la balanza de pagos/la PII.

    12 9 6 3 Fecha dereferencia

    1 32 4 5 6 (meses)

    Antes de la fecha de referencia Despus de la fecha de referencia

    Comunicarse con los encuestados que no han declarado. Ingresar las respuestas en la base de datos. Procesar los resultados para su divulgacin.

    Finalizar los formularios de la encuesta.

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional8

    En otras economas, una agencia de aprobacin de las inversiones o un supervisor financiero puede ser una fuente de informacin muy importante sobre las ope-raciones transfronterizas. Aunque involucrar a todas las agencias competentes en el diseo de la encuesta, mejorar la relevancia, as como la cobertura y la exactitud de los datos recopilados, es importante que la autoridad jurdica para la recopilacin de estos datos brinde acceso a la informacin a todas las agen-cias apropiadas. El cuestionario de la encuesta debera indicar con claridad las agencias que tienen acceso a los datos declarados. En el captulo 8 se presenta ms informacin sobre los mecanismos institucionales de compilacin de las estadsticas del sector externo.

    Crear o actualizar un marco para la encuesta

    2.7 El marco de la encuesta se compone del con-junto de unidades que sern objeto de la encuesta y de los detalles sobre esas unidades que facilitan la reali-zacin de la encuesta. El marco de la muestra puede servir para preparar una lista de unidades as como para facilitar algunas de las etapas en la realizacin de la encuesta, principalmente porque permite archivar y hacer un seguimiento de la informacin sobre las unidades encuestadas.

    Crear un registro

    2.8 Existen diversas fuentes de informacin sobre los posibles declarantes, y la labor necesaria para compilar un registro destinado a una encuesta para la balanza de pagos depender del grado en que el regis-tro ya est en funcionamiento. Un registro es un con-junto de archivos con informacin sobre las unidades econmicas que estarn o que podran estar incluidas en las encuestas para la balanza de pagos.

    2.9 Si no existe un registro o si este es rudimen-tario, las siguientes son algunas de las fuentes que se pueden utilizar para crear el registro:

    Los registros existentes de empresas que man-tiene la agencia estadstica u otras agencias gubernamentales para otros fines y que pueden servir para proporcionar informacin til sobre las empresas con transacciones o posiciones internacionales.

    Fuentes administrativas gubernamentales; segn la legislacin y los mecanismos administrativos

    o la autoridad de la agencia recopiladora, puede tratarse de listas, archivos o registros tributa-rios (incluidos los archivos relacionados con el impuesto sobre el valor agregado y los archivos aduaneros).

    Informacin que mantienen las agencias de aprobacin de inversin extranjera o entes de comercializacin.

    Informacin que mantienen las autoridades regulatorias (por ejemplo, las encargadas de la supervisin de las instituciones financieras).

    Informes que las empresas deben preparar por ley y datos sobre el registro de empresas.

    Registros que mantienen los sistemas de control cambiario o los sistemas de notificacin de tran-sacciones internacionales.

    Informes publicados por los medios de comuni-cacin (p. ej., revistas de negocios, peridicos o publicaciones especializadas).

    Bases de datos e informes a disposicin del pblico en general, como el registro del mercado de valo-res, los servicios comerciales que divulgan datos sobre los registros de capital, las publicaciones de las agencias internacionales de calificacin del riesgo crediticio, y los informes de investigacin de mercado o servicios de las empresas contables y de corretaje.

    Asociaciones industriales y comerciales, las cua-les pueden entregar listas de miembros, a menudo con indicaciones del volumen de su actividad financiera.

    Directorio telefnico.

    2.10 Todas estas fuentes tienen limitaciones y se deberan usar en combinacin. Adems, el alcance de su cobertura puede ser ms grande, ms pequeo o diferente del empleado para fines estadsticos. Sin embargo, la mayora de estas fuentes contribuir a crear el registro, proporcionando informacin sobre el volumen de la actividad de la empresa. Por ejem-plo, una lista de importadores procedente de las esta-dsticas del comercio internacional puede clasificar a los importadores segn el volumen de la actividad de importacin en un perodo determinado.

    2.11 La elaboracin del registro de la balanza de pagos puede considerarse una actividad en dos par-tes. En la primera fase, se identifican las empresas con

  • Cmo elaborar una encuesta 9

    posibles transacciones de balanza de pagos que se dedi-can a actividades transfronterizas mediante las fuentes ya descritas. El registro pasa entonces a ser una fuente de las empresas que se incluirn en las encuestas para la balanza de pagos. Estas empresas se comparan con las unidades que ya aparecen en el registro. El compilador debe realizar todos los esfuerzos posibles para identifi-car todas las unidades con transacciones de balanza de pagos potencialmente significativas.

    2.12 En la segunda fase, se obtiene ms informa-cin sobre las empresas identificadas usando las fuen-tes iniciales, pero que todava no estn en el registro. Son pocas las probabilidades de que todas las empresas identificadas ingresen en el registro de la balanza de pagos porque algunas unidades no estarn dedicadas a actividades de inters. Se puede recurrir a una encuesta exploratoria para determinar qu actividades vincula-das a la balanza de pagos llevan a cabo las empresas y la magnitud de esas actividades. El formulario modelo 1, en el apndice 8, es un ejemplo del formulario que podra utilizarse en una encuesta exploratoria. El for-mulario diseado para estas encuestas debe ser sencillo para mantener al mnimo los costos de recopilacin y procesamiento. La realizacin de la encuesta explora-toria puede revelar problemas con los datos fuente; por ejemplo, quiz se encuentre una serie de duplicados, o quiz resulte difcil identificar en la prctica todas las unidades enumeradas por una fuente.

    2.13 Las empresas que, segn la determinacin de la encuesta exploratoria, no participan en una actividad vinculada a la balanza de pagos deben incluirse en una lista de empresas remanentes y ser sometidas a segui-miento. Se las debe evaluar en futuras encuestas explo-ratorias, aproximadamente una vez cada cinco aos.

    2.14 Se puede establecer un lmite para incluir empresas en la encuesta exploratoria, sobre todo si las listas que sirven de fuente son extensas. Sin embargo, el compilador quiz prefiera aadir unidades de par-ticular importancia directamente al registro en lugar de incluirlas en la encuesta exploratoria, de modo que esas unidades participen en recopilaciones de datos para la balanza de pagos a la mayor brevedad posible. Las unidades que queden por debajo del lmite pue-den incluirse en listas complementarias.

    2.15 Si las unidades del registro de la balanza de pagos se almacenan al nivel de grupos de empresas, el registro debera contener cierta informacin sobre las

    estructuras de los grupos de empresas. Esta informa-cin es importante si se establece que una empresa es buena candidata para el registro de la balanza de pagos. En estos casos, el compilador debe saber si la empresa forma parte de un grupo ya identificado. Un registro de empresas para un sistema de notificacin de tran-sacciones internacionales tambin podra contener informacin de carcter grupal aunque la recopilacin (encuesta) use la empresa como la unidad estadstica.

    2.16 Una vez establecido el registro de la balanza de pagos, se lo debe actualizar y ampliar segn sea nece-sario. El compilador debe mantenerse al corriente de la evolucin de la economa; por ejemplo, leyendo la prensa financiera. Tambin debe estar al tanto de los cambios importantes de las fuentes utilizadas para la seleccin inicial de las empresas con posibles transac-ciones de balanza de pagos. Algunas empresas deben ser eliminadas del registro porque no tienen el tipo de transaccin/posicin que se est midiendo, y a la vez habr que aadir otras.

    2.17 En el registro debera constar el nombre de la unidad, su direccin, nombre del representante, nme-ros de telfono y fax, y el mbito y el volumen de la actividad vinculada a la balanza de pagos. Aunque el registro de la balanza de pagos es una base de datos lgica, no tiene por qu estar separado de otros regis-tros estadsticos. Por ejemplo, algunas oficinas nacio-nales de estadsticas cuentan con un solo registro para todas las encuestas, incluidas las recopilaciones de datos para la balanza de pagos. El formulario modelo 2 del apndice 8 es un ejemplo del formulario que podra utilizarse para recopilar datos para elaborar el registro.

    2.18 Las referencias peridicas a las fuentes prece-dentes son necesarias para mantener el registro actua-lizado. Algunas empresas pueden ser encuestadas para una variedad de temas, y otras para uno solo. Algunas quedarn incluidas en la encuesta en curso; otras solo en una encuesta de referencia o en censos poco frecuen-tes. Como consecuencia, el registro de empresas tendr que abarcar muchos de los elementos del sistema.

    2.19 Las fuentes del registro deben examinarse pro-gresivamente, y las listas de unidades recin identifi-cadas en base a estas fuentes deberan cotejarse con el registro vigente. A menos que se necesite una accin ms inmediata, se podra obtener informacin sobre las unidades recin identificadas incluyndolas en la siguiente encuesta exploratoria.

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional10

    Cmo definir la poblacin encuestada

    2.20 Una vez elaborado el registro, el compilador debe organizar una lista de posibles encuestados. Es necesario decidir lo antes posible si se llevar a cabo un censo o si se compilarn datos con base en una encuesta por muestreo lo ms amplia posible. Existen varios enfoques para definir la poblacin declarante. En la prctica, los compiladores de muchas econo-mas usan una combinacin de dos o tres mtodos al recopilar datos de las empresas:

    Censo: Incluye a todos los miembros de la poblacin.

    Encuesta de cobertura parcial: Incluye a todas las empresas que estn por encima de un lmite medido en trminos de sus dimensiones (p. ej., capital nominal) u otras variables (p. ej., activi-dad transfronteriza significativa).

    Encuesta de muestra aleatoria: Incluye empresas preferentemente seleccionadas de acuerdo con procedimientos de muestreo rigurosos, con los resultados extrapolados para la totalidad de la poblacin.

    Muestra aleatoria estratificada: Agrupa los com-ponentes de la poblacin de acuerdo con la mag-nitud de la actividad seleccionada, de modo que las empresas que estn dentro de diferentes estra-tos tienen diferentes probabilidades de seleccin; por lo general, se trata de una combinacin de las opciones de cobertura parcial y muestra alea-toria, pero es un mtodo ms sofisticado que puede producir un elevado nivel de cobertura y mantenerse al mismo tiempo relativamente efi-caz con relacin a los costos.

    2.21 El censo sirve para establecer una referencia con la cual estimar el universo de encuestas pos-teriores en las que puedan usarse las muestras. Sin embargo, para la mayora de las actividades, no es necesario que la economa compiladora lleve a cabo un censo de todas las empresas, ya que la carga sera excesiva y muchas economas no estn equipadas para soportarla. Mantener una base de datos actualizada de todas las compaas que se agreguen al registro (y de las que se eliminen) es esencial para mantener las esti-maciones lo ms exactas posibles.

    2.22 En el caso de las economas que nunca han llevado a cabo una encuesta de empresas, ser muy ventajoso centrarse inicialmente en las empresas ms

    grandes dedicadas a la actividad que se est midiendo, y prestar menos atencin a las empresas ms peque-as. Deberan considerarse mtodos ms avanzados para compilar datos solo una vez que se haya adqui-rido experiencia con la encuesta; por ejemplo, reali-zando una encuesta por muestreo con una estimacin para las empresas que no estn en la muestra. Es posi-ble que los datos que se obtengan de una encuesta por muestro, realizada sin una buena comprensin del tamao ni de la importancia relativa de las empresas encuestadas, no puedan ser extrapolados al universo total de forma fiable (ms adelante se presentan deta-lles sobre las tcnicas de extrapolacin).

    2.23 Extrapolar los datos sin un censo es ms dif-cil que realizar una encuesta, lo que requiere conocer de antemano el tamao aproximado del universo. El tamao del universo tiene dos dimensiones principa-les: el nmero de entidades del universo y la ponde-racin individual de las transacciones/posiciones de cada empresa. Como las estadsticas econmicas se ocupan principalmente de valores, el centro de aten-cin de toda encuesta debera ser las empresas con las ponderaciones ms altas. En este sentido, quiz convenga llevar a cabo un censo de las empresas que constituyan, por ejemplo, 90% de la actividad/posi-cin total de inters y realizar una encuesta por mues-treo o usar modelos para estimar el 10% restante de los datos. Sin embargo, tambin es importante recal-car que cada vez hay ms demanda de informacin sobre las pequeas y medianas empresas (PYMES); por ende, si se emplea una encuesta por muestreo para las empresas con la contribucin ms pequea al total, quiz sea til tener en mente esta informacin al disear la muestra para que los detalles sobre las PYMES sean suficientemente robustos para el anli-sis, especialmente a nivel del sector.

    2.24 La encuesta exploratoria puede servir para recopilar informacin general sobre el tamao de las transacciones de balanza de pagos de las distin-tas partes de la transaccin individuales en el marco de la poblacin. Esta informacin podra utilizarse directamente para estimar el impacto de las unidades no encuestadas en una recopilacin con cobertura parcial, o se podra usar indirectamente para crear un marco destinado a una encuesta por muestreo. Como las encuestas por muestreo son relativamente poco costosas, se las puede realizar con frecuencia por ejemplo, anual o trimestralmente y obtener

  • Cmo elaborar una encuesta 11

    as factores de gran calidad para expandir los resul-tados de las encuestas con cobertura parcial. Otra ventaja de las encuestas por muestreo es que permiten reducir el impacto de la falta de respuesta. La desven-taja es la presencia de error de muestreo.

    2.25 Sin embargo, la falta de respuesta probable-mente sea problemtica tanto con un censo como con una encuesta por muestreo. Es necesario decidir sobre el enfoque apropiado para abordar este tema antes de recopilar los datos (vanse los prrafos 2.562.62) y aplicarlo con flexibilidad a medida que la encuesta siga su curso.

    2.26 Es necesario tomar contacto con las partes de la transaccin ms importantes cada vez que se realice una recopilacin con cobertura parcial. Por ende, es importante mantener actualizada la lista de las partes de la transaccin ms importantes. El uso de recopi-laciones con cobertura parcial puede brindar ahorros sin una prdida de calidad significativa. Si se usa el mtodo de cobertura parcial en las encuestas para la balanza de pagos, el compilador debe elaborar mto-dos que le permitan medir, a intervalos frecuentes, la contribucin de todos los miembros de la poblacin a las actividades vinculadas a la balanza de pagos. Estas mediciones pueden realizarse mediante una encuesta exploratoria, una encuesta por muestreo de unidades ms pequeas o un censo de referencia.

    2.27 Los procedimientos de muestreo eficientes buscan mantener tanto el nmero de unidades selec-cionadas como el error de muestreo a un mnimo. Estos objetivos por lo general se logran estratificando la poblacin. Dos factores predominan en la deter-minacin del error de muestreo. Uno es el tamao de la muestra; cuanto ms grande es la muestra, ms pequeo ser el error de muestreo. El otro es la varia-bilidad de la actividad que se est midiendo; cuanto ms amplia la dispersin de la actividad, mayor el error de muestreo. El tamao de la poblacin no es un factor importante a menos que la poblacin sea muy pequea o que el tamao de la muestra se aproxime al tamao de la poblacin. La estratificacin consiste en agrupar las unidades en bandas de tamao pare-cido y seleccionar una muestra independiente en cada banda. La variabilidad de las unidades en cada banda es menor que la variabilidad de la poblacin de las unidades como un todo. Por lo general, todas las uni-dades del estrato de mayor tamao son enumeradas.

    Usando tcnicas de estratificacin, el compilador bsicamente aumenta el tamao de la muestra para las unidades que probablemente tengan una elevada variabilidad absoluta en el tamao de la actividad.

    2.28 Adems de complementar las encuestas con cobertura parcial, las encuestas por muestreo tam-bin pueden ser usadas como el mtodo de encuesta primario. Por ejemplo, el compilador puede emplear las encuestas por muestreo como la principal fuente de informacin sobre el comercio internacional de servicios seleccionados. Sin embargo, los compila-dores en muchas economas optan por no utilizar las encuestas por muestreo para complementar las encuestas de cobertura parcial. En su lugar, emplean censos de referencia para establecer la contribucin de las unidades pequeas. Estos censos suelen ser costosos y se llevan a cabo con poca frecuencia. Por lo tanto, las revisiones de los resultados pueden ocu-rrir a intervalos ms espaciados. Sin embargo, los censos de referencia por lo general brindan infor-macin ms detallada que otros mtodos y tambin establecen si algunas empresas, que ahora deberan incluirse en la encuesta de cobertura parcial comple-tamente enumerada, han cambiado de tamao en el perodo entre censos.

    2.29 El compilador debe asegurarse de seleccionar la poblacin correcta. Para ello, deben realizarse reu-niones de consulta con el grupo fijado como meta, que probablemente sean las empresas ms grandes. Las consultas deben concientizar a estas empresas sobre la finalidad de la encuesta y ayudar a la agencia estadstica a disear la encuesta de modo que sea posible obtener la informacin deseada con un mximo de eficiencia. Aun si la agencia estadstica est jurdicamente autori-zada a recopilar los datos, eso no garantiza la coopera-cin del grupo seleccionado; la cooperacin es esencial para lograr buenos resultados.

    2.30 Al acercarse al grupo fijado como meta, el compilador necesita saber no solo los conceptos a ser medidos, sino tambin la naturaleza de las acti-vidades empresariales que estn siendo encuestadas. El compilador tambin debe estar familiarizado con la terminologa utilizada en la actividad empresarial, la naturaleza de las operaciones, los registros que se llevan, y las prcticas contables de las empresas con el fin de poder comunicarse con el grupo fijado como meta y ganarse su respeto y cooperacin. No todas las

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional12

    empresas estn estructuradas de la misma manera. La informacin que se busca puede estar registrada de distintas maneras en diferentes organizaciones especialmente para empresas grandes y comple-jas de manera que es til tener cierta flexibilidad a la hora de captar los datos.

    Contenido de la informacin del marco de la muestra

    2.31 Segn el tema, el marco de la muestra debe-ra establecerse mucho antes de la fecha de referencia (para temas ms complejos, quiz convenga hacerlo con una antelacin de 12 o incluso 18 meses).

    2.32 El marco de la muestra debera incluir infor-macin relevante sobre cada encuestado y puede servir como un sistema de seguimiento para contac-tar a los encuestados. La informacin relevante que se debe mantener sobre los encuestados incluye lo siguiente:

    Nombre del encuestado. Cdigo de identificacin del encuestado/registro

    o nmero de la empresa. Direccin del encuestado. Nombre de la persona a consultar y de la persona

    autorizada para firmar el formulario. Designacin de la persona a contactar y de la

    persona autorizada. Nmero de telfono de la persona a consultar y

    de la persona autorizada. Nmero de fax y direccin electrnica de la per-

    sona a consultar y de la persona autorizada. Cdigo de actividad del encuestado (es decir,

    sector empresarial del encuestado). Ejercicio financiero/fiscal de la empresa encues-

    tada (es decir, perodo contable).

    Registro de las respuestas a la encuesta

    2.33 Una recopilacin de datos bien integrada incluye un registro exhaustivo de las respuestas con informacin sobre el encuestado y permite hacer un seguimiento del estado de situacin de las respuestas.

    Detalles del registro de respuestas

    Fechas en que se envan cartas y cuestionarios (estos datos pueden ingresarse automticamente por computadora).

    Fecha lmite para responder a la encuesta.

    Estado de la respuesta (se obtuvo respuesta, em- presa liquidada, no se obtuvo respuesta, la res-puesta ser enviada por otra empresa propietaria de la empresa en cuestin).

    Fecha en que se recibi la primera respuesta.

    Fechas de la primera reunin y de las reuniones de seguimiento; y naturaleza de la consulta y resultados.

    Fecha de la edicin y fecha de la sesin de segui-miento, si corresponde.

    Informatizar el marco de la muestra

    2.34 La informatizacin del marco de la muestra puede ahorrarle al compilador tiempo y esfuerzo, y puede reducir el margen de error al tratar con los encuestados. Asimismo, la base de datos debe man-tenerse cuidadosamente, por ejemplo, actualizando los cambios en las direcciones, los cambios en los nombres de las empresas, etc. Las cuestiones y tareas que los compiladores nacionales necesitan considerar incluyen las siguientes:

    Los flujos de informacin de la base de datos, en-trantes y salientes (puede ser recomendable utilizar grficos y diagramas en la etapa de planificacin).

    Las especificaciones necesarias para obtener informacin del marco y elaborar informes.

    Crear una codificacin que refleje las carac-tersticas distintivas ms importantes de cada encuestado. Esto permite clasificar y analizar a los encuestados y llevar a cabo un seguimiento de los declarantes que no proporcionan informacin.

    Garantizar que el equipo y los programas infor-mticos sean adecuados para realizar las tareas, por ejemplo, cerciorndose de que las capacida-des de memoria y procesamiento se traduzcan en un tiempo de respuesta y recuperacin de la informacin aceptables.

    Prever un tiempo suficiente para realizar una prueba completa del sistema antes de que entre en servicio.

    Crear regularmente copias de respaldo de los datos y de los programas, y almacenarlas in situ y a distancia para que los archivos puedan recu-perarse en el caso de una avera del sistema.

  • Cmo elaborar una encuesta 13

    Garantizar la seguridad de los sistemas y de los me- canismos que autorizan el acceso a la informacin.

    Producir la documentacin completa sobre el sistema.

    Crear un sistema de archivo adecuado para los documentos conexos, y para los formularios completados de la encuesta.

    Uso del marco de la muestra

    2.35 Una vez que la encuesta est en marcha, los beneficios de contar con un marco de encuesta com-putarizado se harn evidentes. Los beneficios se manifiestan tanto en la etapa inicial en que se envan los formularios de la encuesta, como en la etapa de seguimiento y etapas posteriores. A continuacin se enumeran algunos de estos beneficios para que los compiladores puedan hacerse una idea de las ventajas de una base de datos computarizada.

    2.36 En la etapa inicial, el compilador debe prepa-rar y despachar (electrnicamente o por correo) los formularios de la encuesta y las cartas de presentacin acompaantes. El compilador puede emplear la base de datos computarizada para generar las etiquetas postales. Al mismo tiempo, se puede hacer un registro de los encuestados a los que se les remitir un cues-tionario (por ejemplo, cambiando su estatus postal a s). Asimismo, el compilador puede llevar a cabo controles de calidad para comprobar que el declarante correcto est recibiendo el formulario de encuesta que le corresponde.

    2.37 Esto es especialmente importante si el material remitido incluye ms de un tipo de formulario. Si la agencia estadstica nunca ha realizado una encuesta, puede ser conveniente adjuntar una postal al formu-lario (o recurrir a un mecanismo similar) para que los encuestados puedan acusar recibo y sealar el nombre de la persona de contacto. De esta forma, el compilador podr detectar problemas rpidamente y adoptar las medidas de seguimiento correspondien-tes. En el registro de respuestas, el compilador deber indicar las entidades que han remitido la postal. Tam-bin deber registrar el envo del formulario comple-tado, indicando la fecha de recibo y los cambios que sean necesarios en la informacin de la base de datos (por ejemplo, nombre del declarante, su direccin, etc.). Posteriormente, el compilador podr preparar un informe para comprobar que se han registrado las

    entradas correctas. Finalmente, el compilador podr distribuir los formularios de la encuesta a las personas encargadas de captar y revisar los datos.

    2.38 Por una serie de motivos, es posible que los encuestados deseen contactar al compilador, comuni-cndose con la persona mencionada en el formulario como contacto. El compilador deber llevar un registro de las llamadas telefnicas y de toda correspondencia que sean importantes (por ejemplo, cuando se solicite una prrroga para responder a la encuesta despus de la fecha lmite), ya sea en un archivo manual o mediante una nota en el registro apropiado del archivo del regis-tro de respuestas, indicando la forma en que se resol-vi el asunto. Si un encuestado necesitara ms tiempo para completar la encuesta, el compilador deber tener en cuenta esta informacin para que no se le enven recordatorios. En esos casos, deber modificarse el estado del registro de respuestas para dejar constancia de que se ha establecido un contacto, y de que los pro-cedimientos de seguimiento se interrumpirn por un perodo determinado. Si para la fecha convenida no se recibe nada del encuestado, el sistema debera indicarlo sugiriendo al compilador realizar un nuevo contacto con el encuestado. Cuando se soliciten nuevas copias de los formularios de la encuesta, se volver a enviar un correo electrnico y se mandarn formularios adi-cionales al encuestado, mantenindose los procedi-mientos de seguimiento. Si el encuestado proporciona informacin nueva, el compilador deber actualizar la base de datos y comprobar que se hayan ingresado en el sistema los detalles correctos.

    2.39 En la etapa de planificacin, es importante considerar los campos del sistema computarizado que se completarn automticamente. Por ejemplo, el campo fecha enviada podra ser directamente actualizado por el programa de correo electrnico? Proporcionar el espacio suficiente para ingresar las direcciones, etc.; puede ser conveniente subdividir los campos de algunas partidas (por ejemplo, para distinguir el cdigo postal del resto de la direccin). Debe prestarse atencin cuando se asignen valo-res por defecto a los campos. Para protegerse contra errores de introduccin de datos, un archivo sepa-rado en lnea, y de fcil acceso, debe ser mantenido el cual enumere las entradas que son aceptables en un campo especifico, de manera que las entradas no aceptables sean rechazadas; por ejemplo, si se ingresa un valor alfa en un campo en el cual solo los valores

  • Gua de Compilacin de la Balanza de Pagos y la Posicin de Inversin Internacional14

    numricos son aceptables. Asimismo es til tener un rea para comentarios del compilador.

    2.40 Cuando la fecha lmite para enviar los for-mularios completados de la encuesta ha pasado, el compilador podr identificar a los encuestados que no remitieron sus encuestas a tiempo en el registro de respuestas mediante el estado de la respuesta pen-diente y la fecha de envo, y preparar etiquetas para la correspondencia y los documentos de seguimiento.

    2.41 Una serie de informes puede prepararse regu-larmente para evaluar la situacin de la encuesta:

    Informes sobre transacciones: Listas de las modi-ficaciones efectuadas en los registros, clasificadas por nombre, cdigo de identificacin, fecha, etc.

    Informes del registro de respuestas: Recuento de los formularios de encuesta remitidos y reci-bidos, y del porcentaje de respuestas pendien-tes; lista del registro de respuestas de todos los encuestados, la situacin de las encuestas clasifi-cadas por nombre, cdigo de identificacin, etc.

    Formularios modelo de encuestas2.42 Los formularios modelo de encuestas que

    figuran en el apndice 8 pueden servir de punto de partida para los cuestionarios que se usarn para reco-pilar los datos, los cuales pueden modificarse para las circunstancias locales.

    2.43 La base de gran parte de la informacin que ha de recopilarse especialmente para los datos finan-cieros debera estar disponible en las cuentas de la empresa (por ejemplo, el estado de ingresos y gastos, el estado de cambios de la posicin financiera, y el balance). La informacin recopilada debe tener en cuenta las normas contables que los declarantes apli-can normalmente al preparar y mantener sus registros. Sin embargo, como parte de la informacin requerida para las cuentas internacionales no necesariamente es estndar, puede que los encuestados no tengan acceso inmediato a los datos, o que los datos puedan requerir combinar (o incluso desagregar) datos en el sistema de gestin de la informacin. Por lo tanto, el contacto con los encuestados es fundamental para asegurar que existe el tiempo suficiente para que los encuesta-dos establezcan los sistemas que se requieren para la extraccin de datos.

    2.44 Al momento de disear las encuestas, es nece-sario tener en cuenta los conceptos y las definiciones

    de la balanza de pagos y la PII, y compararlas con cui-dado con los conceptos y las definiciones empleadas en las encuestas. Por ejemplo, la identificacin de resi-dentes y no residentes puede resultar difcil. El com-pilador quiz tenga que asesorar a los encuestadores sobre el diseo adecuado del cuestionario (p. ej., para asegurarse de que los componentes relevantes de las remesas pueden ser estimados).

    2.45 El cuestionario debera indicar la autoridad bajo la cual se est recopilando la informacin, que la misma ser utilizada para fines estadsticos, y que no se divulgar informacin confidencial sin el consenti-miento del encuestado al que corresponden los datos publicndose nicamente datos agregados. Los datos comerciales y personales estn nicamente a dispo-sicin de los compiladores de la balanza de pagos y estadsticas relacionadas. El cuestionario y la carta de presentacin tambin deberan indicar el motivo por el cual se est recopilando la informacin. Adems, el cuestionario debera explicar la manera en que se debe proporcionar la informacin, indicando la fecha de medicin, la moneda y los principios de valora-cin, as como informacin suplementaria (por ejem-plo, datos sobre las personas de contacto y el sector al que pertenecen las entidades).

    Consultas iniciales con los principales encuestados

    2.46 A continuacin se presenta un calendario apro-ximado para una encuesta a realizarse por primera vez. Una vez que la encuesta se lleve a cabo con regularidad, algunos de estos pasos quiz no sean necesarios o quiz no haya que actuar con tanta antelacin.

    Alrededor de 12 meses antes de la fecha de referencia de la encuesta

    2.47 Una vez que se hayan seleccionado la mayora de las empresas grandes a ser encuestadas, el compila-dor debe completar la elaboracin de un formulario apropiado, el cual debe ser probado en el campo con los principales encuestados para: 1) informarles que la encuesta se llevar a


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