Mayo, 2016

Gobierno Corporativo

Dirección de Estudios Económicos

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Índice

1. CONTEXTO

2. REFORMA FINANCIERA-GOBIERNO CORPORATIVO

3. REFORMA FINANCIERA-BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO

4. ESTABLECIMIENTO DE LÍNEAS ESTRATÉGICAS Y POLÍTICAS FINANCIERAS

LÍNEAS ESTRATÉGICAS

PRIORIDADES Y ESTRATEGIA

PRODUCTOS FINANCIEROS

MODELO DE NEGOCIOS

POLÍTICA DE CAPITALIZACIÓN

POLÍTICA DE TASAS INTERÉS. RENTABILIDAD Y RIESGOS

5. PAPEL DE BANCOMEXT. VALOR AGREGADO

2

La penetración financiera en México es relativamente baja, debido fundamentalmente a la crisis de los 90´s

Fuente; Elaborado por la D. Estudios Económicos con datos BANXICO, INEGI

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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

%

Financiamiento al Sector Privado(% del PIB)

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180

200

ReinoUnido

Japón EstadosUnidos

Sudáfrica Corea Australia Canadá China Chile Turquía Brasil Rusia Colombia Indonesia México Perú Argentina

%

Financiamiento Interno al Sector PrivadoPaises Seleccionados

(% del PIB)

CONTEXTO

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La Reforma Financiera aprobada en 2014 busca incrementar el financiamiento y mejorar sus términos y condiciones

Los principales objetivos de la Reforma Financiera en México son:

– Fomentar la competencia en el sector financiero, en tasas de interés, comisiones y servicios.

– Mejorar la certeza jurídica para el sector financiero (contratos mercantiles y ejecución de garantías)

– Fortalecer la solidez del sector financiero, con leyes relativas a su regulación, coordinación y sano desarrollo.

En lo que corresponde a la Banca de Desarrollo, esta reforma busca:

– Fomentar el crédito para impulsar a sectores estratégicos para el desarrollo nacional como la infraestructura, y PyMEs.

– Adecuación del gobierno corporativo, para darle mayor flexibilidad operativa y de gestión de sus recursos financieros y humanos.

– Mejorar el acceso de la población a productos y servicios financieros fomentando la inclusión, innovación y perspectiva de género.

REFORMA FINANCIERA-GOBIERNO CORPORATIVO

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Bancomext cuenta con una estructura de gobierno corporativo que proporciona contrapesos y transparencia a su operación; sus principales entes son:

1. El Consejo Directivo es el ente rector máximo del Banco.

2. Se tienen diversos comités con funciones específicas que coadyuvan al Consejo Directivo en la administración y vigilancia de la administración y operación del Banco:

Comité Ejecutivo

Comité Interno de Crédito

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Auditoría

Comité de Recursos Humanos y Desarrollo Institucional

3. Además, se tienen órganos de vigilancia de la gestión administrativa y operación:

Órgano Interno de Control, que depende y reporta a la Secretaría de la Función Pública

Dirección de Auditoría Interna, área independiente creada a partir de la Reforma Financiera

Dirección de Contraloría Interna

REFORMA FINANCIERA-BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO

La Reforma Financiera reforzó el gobierno corporativo de Bancomext(Basilea III)

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El Consejo Directivo incluye consejeros independientes al Gobierno

El Consejo Directivo tiene como principal objetivo acordar la realización de todas las operaciones importantes inherentes al objeto de Bancomext, entre ello, definir la estrategia y criterios operativos del Banco.

El Consejo Directivo está integrado por 15 consejeros representantes de los sectores público, privado y social, y dos comisarios.

Destaca la participación de 2 consejeros expertos independientes.

CONSEJEROS GOBIERNO FEDERAL

Secretario de Hacienda y Crédito Público (Presidente del Consejo)

Secretario de Economía Secretario de Agricultura, Ganadería,

Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación Secretario de Relaciones Exteriores Secretario de Energía Subsecretario de Hacienda y Crédito

Público (SHCP) Subsecretario de Egresos (SHCP) Subsecretario de Comercio Exterior (SE)

CONSEJEROS INDEPENDIENTES

Dir. Gral. de Asuntos del Sistema Financiero (Banco de México)

Cuatro Consejeros máximos directivos de organismos privados cuyo objeto esta vinculado al de Bancomext

Dos Consejeros Expertos Independientes

BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO

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Está integrado por 2 miembros del Consejo Directivo y es presidido por el Consejero experto independiente.

Evaluar, conjuntamente con los auditores externos, auditoría interna y la administración, la conveniencia, seguridad y efectividad de los controles internos financieros y contables.

Vigilar la independencia de las Áreas de Auditoría Interna respecto a las unidades de negocio y administrativas, y el cumplimiento del marco regulatorio aplicable al Banco.

Se creó la Dirección de Contraloría Interna, el cual depende del Comité de Auditoría.

El Comité de Auditoría tiene entre sus funciones:

BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO

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Financiamiento a proyectos de Inversión en su fase inicial

promoviendo la capacidad productiva con crédito a mediano y largo plazo en

moneda nacional y extranjera

Mayor Integración nacional en las cadenas

globales de valor apoyando el desarrollo de proveedores nacionales.

Desarrollo de productos especializados de comercio

exterior para exporter en nuevos mercados y faciliar la

importación de bienes de capital.

Diseño de nuevos productos sectoriales a través de crédito directo y garantlas que aumenten la

productividad de las empresas.

Vincular proyectosde Inversión con nuevos inversionistas ligando

proyectos con laoferta de financiamiento.

Mejorar la inteligencia de mercado y el perfilamiento de productos financieros para aumentar la capacidad

productiva y la generación de divisas

Fomenta el financiamiento al comercio exterior y la generación de divisas en el país, la ampliación de la capacidad productiva de las empresas exportadoras

GOBIERNO CORPORATIVO: LÍNEAS ESTRATÉGICAS

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Actúa en Sectores Estratégicos para la Actuación del Banco

*mp se refiere a millones de pesos

GOBIERNO CORPORATIVO: PRIORIDADES Y ESTRATEGIA

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Crédito directo (Primer Piso)

Garantías y Fondeo a

Intermediarios(Segundo Piso)

GarantíaBursátil

Productos Financieros: ofrece productos y servicios dirigidos a su Mercado Objetivo

ServiciosFiduciarios

FactorajeInternacional

Garantía de CréditoComprador

Cartas de Crédito

GOBIERNO CORPORATIVO: PRODUCTOS FINANCIEROS

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Bancomext actúa tanto en primer piso como en segundo piso*

Del total de la Cartera Privada, el 86.9% corresponde a crédito de primer piso y el 13.1% restante a crédito de segundo piso**.

La Cartera Privada está compuesta principalmente por créditos en dólares. Estos créditos representan el 66.5% (7,019 mdd) del total de la cartera privada y el 33.5% ($63,328 mdp) restante corresponden a créditos en moneda nacional.

*Las cifras presentadas corresponden al 17 de marzo de 2016.**La información corresponde a la cartera sin avales, garantías, cartas de crédito y factoraje.

GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS

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El de atención a clientes en Primer Piso tiene un enfoque sector-región

GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS PRIMER PISO

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Garantías Internacionales

• Venta de productos mexicanos con financiamiento

• Diversificación de mercados

Factoraje Internacional

• Financiamiento sin recurso sobre cuentas por cobrar en el extranjero

• Cobertura para garantizar importaciones

Factoraje a Proveedores

• Apoyando la inserción de PyMES a la Cadena Global de Exportación

Nacional (E-Factor)

Internacional (PR*)

Cartas de Crédito

• Para garantizar las importaciones y recibir confirmación de las exportaciones

Fondeo a Intermediarios Financieros Nacionales

• Canalización de financiamiento a empresas que participan en el comercio exterior y turismo

Garantías Nacionales

• Potenciar el financiamiento de las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas

Automática Selectiva

Servicios de Soporte

El de Segundo Piso está orientado hacia el fomento y la Inclusión Financiera de PYMES.

*Prime Revenue

Fondeo a Intermediarios Financieros Nacionales

• Canalización de financiamiento a empresas que participan en el comercio exterior y turismo

GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS SEGUNDO PISO

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Bancomext tiene un papel como EximBank adecuado a las necesidades de la economía mexicana

Cartas de Crédito

• Agregando el banco corresponsal a las Cartas de Crédito de importación

Factoraje Internacional de Exportación

• Financiamiento sin recurso sobre cuentas por cobrar en el extranjero

Factoraje Internacional de Importación•Apoyo a las empresas mexicanas para facilitar la importación de productos y/o servicios del extranjero

Garantía Comprador

• Apoyo a las exportaciones , brindando garantía a Intermediarios en el extranjero para que financien a los compradores de bienes y servicios de México .

GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS PRODUCTOS EXIMBANK

Bancomext es un Banco rentable que se rige por estrictas políticas de capitalización y de riesgos. Las políticas

de riesgo y rentabilidad se ajustan al mercado y a niveles de capitalización superiores a la regulación

internacional

Las reglas de capitalización de Bancomext se rigen por Basilea III

Como una medida prudencial Bancomext establece su límite de capitalización ligeramente por arriba de Basilea III

Los programas de garantías cuentan con el respaldo de contragarantías del Gobierno Federal (INADEM y FIDAPEX*)

* Fideicomiso de Apoyo a las Exportaciones (FIDAPEX) a través del cual se destina apoyo a los programas de crédito comprador, así como garantías y seguros para promover las exportaciones mexicanas, mediante la cobertura de riesgo político y riesgo comprador.

GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE CAPITALIZACIÓN

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Las tasas de interés están determinadas por condición de mercado y el riesgo de crédito asumido.

Bancomext cuenta con un Sistema de Precios donde la tasa de interés, se compone de factores que se ajustan a las condiciones del mercado y las características de los clientes…

Tasa Activa Requerida

por Bancomext

Tasa de Mercado, a definir por Promoción

Tasa Base (**)

Spread de Captación(**)

Sobre tasa (**)(ISR / WHT)

Índice Costo Operativo

Factor de Riesgo

Rendimiento de capital

Tasa de Mercado

Comisiones

Tasa Piso

(**) C.N.R. = Costo Neto de los Recursos

Tasa Margen

TASATOTAL

Moodys S&P Fitch

Aaa AAA AAAAa1 AA+ AA+Aa2 AA AAAa3 AA- AA-A1 A+ A+ R1 0.15%A2 A AA3 A- A-Baa1 BBB+ BBB+Baa2 BBB BBBBaa3 BBB- BBB- R2 0.45%Ba1 BB+ BB+Ba2 BB BB R3 0.79%Ba3 BB- BB-B1 B+ B+ R4 2.41%B2 B BB3 B- B- R5 4.20%Caa1 CCC+ CCC+ R6 12.81%Caa2 CCC CCCCaa3 CCC- CCC- R7 39.05%Ca-C D D

Bancomext, Pi

GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE TASAS INTERÉS. RENTABILIDAD Y RIESGOS

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Las tasas de interés están determinadas por condición de mercado y el riesgo de crédito asumido.

Tasa Activa Requerida

por Bancomext

Tasa de Mercado, a definir por Promoción

Tasa Base (**)

Spread de Captación(**)

Sobre tasa (**)(ISR / WHT)

Índice Costo Operativo

Factor de Riesgo

Rendimiento de capital

Tasa de Mercado

Comisiones

Tasa Piso

(**) C.N.R. = Costo Neto de los Recursos

Tasa Margen

TASATOTAL

GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE TASAS INTERES. RENTABILIDAD Y RIESGOS

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El Financiamiento Directo de Bancomext es complementario al de la Banca Privada.

Promueve un aumento en la Penetración Financiera

Atiende sectores con una oferta privada no suficiente y no lo suficientemente oportuna

Bancomext es un vehículo adecuado para realizar acciones contra cíclicas en los momentos en que la banca comercial se retrae por un incremento del riesgo.

– Sector Automotriz 2009-2010– Sector Turismo– Sector Maquila y Naves Industriales

Fuente: Estudio de complementariedad del crédito BANCOMEXT, UNAM, 2013.

GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT

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Capital30%

Intermedio

20%Deuda principal

50%Capita

l 20%

Intermedio

10%Deuda principal en bonos

70%

Fluj

os d

e E

fect

ivo

Tiempo

Fase de EstabilizaciónConstrucción y Fase Inicial

DeudaCapital

Préstamos Sindicados

Deuda Subordinada

Deuda Corporativa

Bonos emitidos

por ProyectosInversión

Conjunta Directa

Capital Social

YieldCos

MLPs/ FIBRA E

Capital Privado/ CERPI

REITsTitulizació

n

Fondos de deuda

Capital

Métodos de Financiamiento

Brownfield (Proyectos de expansión)

Greenfield (Nuevos proyectos)

Flujo Neto de Efectivo en los Proyectos

Métodos de Financiamiento

GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT

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Plazo. Existen diferencias significativas, resultando en más de 16 meses de mayor plazo promedio en los créditos de BANCOMEXT en primer piso.

20 Fuente: Estudio de complementariedad del crédito BANCOMEXT, UNAM, 2013.

El financiamiento de Bancomext es complementario con el que otorgado con la Banca Comercial, con respecto al plazo y al destino

Capital de Trabajo (1er Piso). El porcentaje de financiamientos para Capital de Trabajo en las empresas que atiende BANCOMEXT en primer piso es significativamente menor al porcentaje que dirige la Banca Privada.

45.329.2

0.05.0

10.015.020.025.030.035.040.045.050.0

Media

Plazo, ATT(meses)

Bancomext Banca Privada

*

35%62%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Media

Capital de Trabajo, ATT(Primer Piso)

Bancomext Banca Privada

*

*Evaluación de impacto con el efecto promedio de tratamiento (ATT)

Inversión (1er Piso). Al contrario del resultado del Capital de Trabajo, las empresas que recibieron financiamiento de Primer Piso por parte de BANCOMEXT lo destinaron significativamente en mayor medida a conceptos de inversión, que las que recibieron financiamiento de la Banca Privada.

47%30%

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%50%

Media

Inversión, ATT(Primer Piso)

Bancomext Banca Privada

*

Estudio de Complementariedad de Bancomext

1) Plazo

2) Destino

GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT

OBRIGADO!