Fusiones y Adquisiciones México
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Fusiones y Adquisiciones México Resumen Mensual - Agosto 2017 Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Transcript of Fusiones y Adquisiciones México
Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Agosto 2017
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
$26.9
$16.6$23.2
$15.8$8.0 $3.6
166
206229 226
210
114
2012 2013 2014 2015 2016 Acum. Ago.
2017
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
$1.7
$0.7 $0.7 $0.6 $0.4 $0.5 $0.1$0.2
$0.3
$1.2
$0.3 $0.2
1720
18 18
8
18
710
26
18
9
18
Sep.
16'
Oct.
16'
Nov.
16'
Dic.
16'
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17'
Abr .
17'
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17'
Ago.
17'
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
Minería26%
Otros24%
Bienes Raíces20%
Industrial11%
Consumo9% TI
6%
Telecom.4%
$9.2
$36.8
$7.3 $13.4 $9.7 $10.5
40
52 53 47 49
29
2012 2013 2014 2015 2016 Accum. May
2017Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
$1.1 $0.2 $0.4 $0.3$0.0
$2.9 $2.1$0.4 $1.1 $0.0
$2.6$1.5
2 2
3 3
4
2
4 4 4
3
4 4
Sep.
16'
Oct.
16'
Nov.
16'
Dic.
16'
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17'
Abr.
17'
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17'
Ago.
17'Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a agosto 2017: 114
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a agosto 2017: 29
En agosto 2017, las transacciones anunciadas en México sumaron 18, un aumento del 50% respecto al mes pasado. Por otra parte, el
valor de las transacciones en México descendió a US$241.9 millones, representando un decremento del 28% respecto a julio del 2017.
Por otro lado, el volumen y valor de las transacciones anunciadas acumuladas a agosto del 2017 fueron 114 y US$3,623 millones
respectivamente.
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A agosto 2017 Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, El Economista, El Financiero
Valor y Volumen de Transacciones en México
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Mensaje Ejecutivo
Valor y Volumen de Transacciones en México
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
La industria de minería lidera el total de las transacciones acumuladas en el año con 30 transacciones anunciadas en México,
representando el 26% del total. Por otro lado, la industria de consumo lidera el total de las transacciones acumuladas de México en el
extranjero con 11 transacciones anunciadas, representando el 42% del total.
Después de transcurridas las primeras dos terceras partes del año hemos visto un incremento en la actividad de
fusiones y adquisiciones comparado con el inicio de año. Adicionalmente, la creciente actividad en adquisiciones de
empresas mexicanas en el extranjero reafirman el apetito de explorar nuevos mercados por parte de corporativos
mexicanos. Creemos que esta tendencia continuará y se incrementará en los próximos años.
En Seale & Associates seguimos optimistas en los meses que restan del año. Sin embargo, prevemos incertidumbre de
los mercados en 2018 debido a la actividad electoral del país.
Empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero con un valor reportado de US$1,531 millones. A agosto del 2017 el
valor y volumen de las transacciones anunciadas de empresas mexicanas en el extranjero fueron 29 y US$10,545 millones
respectivamente.
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
— Sergio García del Bosque – Director Ejecutivo, Seale & Associates
Consumo 42%
Otros23%
Industrial19%
Bienes Raíces 8% Telecom.
8%
Valor empresa:
US$1,895 M
Transacción del Mes - Industria de Irrigación
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 3 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por Concentradora Fibra Hotelera Mexicana,
Foxconn y Fibra Monterrey representando US$228 millones. Por otra parte, las 2 transacciones anunciadas de mayor valor reportado de
empresas mexicanas en el extranjero, fueron adquisiciones realizadas por Mexichem y Promotora Ambiental representando US$1,529
millones
Mexichem, S.A.B. de C.V. anunció la adquisición del
80% de participación de Netafim, Ltd. Por US$1,516
millones
Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Concentradora Fibra Hotelera Mexicana, S.A. de C.V., fideicomiso de inversión en
bienes raíces, anunció la adquisición de la propiedad hotelera Fiesta Americana
Condesa Cancún, por US$162 millones
Netafim cuenta con 17
fabricas de manufactura
alrededor del mundo
Las ventas de Netafim
llegaron a US$855 millones
en 2016
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados de Prensa
• Mexichem, S.A.B. de C.V., empresa manufacturera de químicos, anunció la
adquisición del 80% de participación de Netafim, Ltd., empresa israelí
manufacturera de sistemas de irrigación por goteo, a Permira Advisers, Ltd. y
otros accionistas minoritarios, por US$1,516 millones, representando un múltiplo
forward valor empresa de 2.2x ventas y 14.2x EBITDA
• La transacción valúa a Netafim en US$1,895 millones
• Netafim, empresa operadora de tecnología de riego por goteo, cuenta con 17
fábricas y 4,300 empleados alrededor del mundo
• La adquisición dará a Mexichem acceso a tecnología avanzada que puede ser
utilizada como base para soluciones inteligentes en diferentes industrias
México F&A agosto 2017
Foxconn, Ltd. por medio de su subsidiaria Hong Fujin Precision Industrial Co.,
Ltd., empresa dedicada a la manufactura de electrónicos, anunció la adquisición de
Scientific-Atlanta de México, S. de R.L. de C.V., empresa dedicada a la
manufactura de electrónicos, por US$45 millones
FIBRA Mty., S.A.P.I. de C.V., fideicomiso de inversión en bienes raíces, anunció la
adquisición de Oficinas Corporativas Cuauhtémoc, complejo de bienes raíces, por
US$21 millones
Transacciones Representativas por Tamaño Reportado de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Múltiplo
VE/Ventas*:
2.2x
Promotora Ambiental, S.A.B. de C.V., empresa dedicada a la gestión de residuos,
anunció la adquisición de diferentes activos pertenecientes a la empresa
costarricense Grupo Empresarial Rabsa, por US$13 millones
Mexichem, S.A.B. de C.V., empresa manufacturera de químicos, anunció la
adquisición del 80% de participación de Netafim, Ltd., empresa israelí manufacturera
de sistemas de irrigación por goteo, a Permira Advisers, Ltd. y otros accionistas
minoritarios, por US$1,516 millones, representando un múltiplo forward valor
empresa de 2.2x ventas y 14.2x EBITDA
Oficinas
Corporativas
Cuauhtémoc
Grupo
Empresarial
Rabsa
Múltiplo
VE/EBITDA*:
14.2x*Calculados en base a la conferencia de prensa
ofrecida por Mexichem
Transacciones en México en Agosto 2017
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Agosto 2017
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A agosto 2017
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Del Sol Food Co., Inc. USA Consumo Producción y distribución de vegetales Sabormex, S.A. de C.V. - 100.0% - -
eProcure ARG TI Soluciones tecnológicas AN Global - 100.0% - -
Netafim, Ltd. ISR Otros Sistemas de irrigación Mexichem, S.A.B. de C.V. $1,516.0 80.0% 14.2x 2.2x
Recolectora Alajuelense, Recolectora
Ambiental, Lumar y Manejo IntegralCRI Otros Gestión de residuos Promotora Ambiental, S.A.B. de C.V. $13.0 100.0% - -
Empresa Objetivo Información Financiera
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Bankaool, S.A. Financiero Servicios de banca Grupo Financiero Ve Por Más, S.A. de C.V MEX - 100.0% - -
Cerro Pelon Zone Minería Complejo minero Minera Alamos, Inc. CAN - 100.0% - -
Comercial Anvar, S.A. de C.V. Bienes Raíces Conjunto de propiedades comerciales Comprador no divulgado MEX $6.5 100.0% - -
Concentradora Hipotecaria, S.A.P.I. de C.V. Financiero Administradora de fondos CH Asset Management, S.A.P.I. de C.V MEX - 100.0% - -
DuraFiber Technologies México
Operations, S.A. de C.V.Industrial Manufactura de textiles Indorama Netherlands B.V. NLD - 100.0% - -
Edificio Cuauhtémoc en México Bienes Raíces Oficinas corporativas FIBRA MTY, S.A.P.I. de C.V. MEX $21.2 100.0% - -
Fiesta Americana Condesa Cancún Bienes Raíces Propiedad hoteleraConcentradora Fibra Hotelera Mexicana,
S.A. de C.V.MEX $162.5 100.0% - -
Petro-SPM Integrated Services, S.A. de C.V. Otros Exploración de gas y petróleo Schlumberger, Ltd. USA - 50.0% - -
Plaza San Antonio en México Bienes Raíces Inmueble de usos mixtos FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $2.5 100.0%
Proyecto Oposura Zinc-Lead-Silver Minería Minas para la exploración de zinc y plata Minera Piedra Azul, S.A. de C.V. MEX $1.5 100.0% - -
Proyecto Sara Alicia Gold-colbalt Minería Proyecto minero de oro Minera Piedra Azul, S.A. de C.V. MEX $0.3 100.0% - -
Proyecto Sarape Gold-Silver en Central
SonoraMinería Minas para la exploración de oro y plata Evrim Resources Corp. CAN - 100.0% - -
Scientific-Atlanta de México, S. de R.L. de
C.V.Industrial Manufactura de componentes eléctricos Foxconn, Ltd. CHN $45.0 100.0% - -
Senda Dirección Tecnológica S.A. de C.V. TI Distribuidores de software Vista Entertainment Solutions, Ltd. NZL - 60.0% - -
SIMEX, Integración de Sistemas, S.A.P.I. de
C.V.TI
Distribución y desarrollo de software y
hardwareKapsch TrafficCom, AG AUS $2.4 67.0% - -
Syngenta, AG, diferentes marcas de
herbicida Industrial Manufactura y distribución de herbicidas AMVAC México,S. de R.L. de C.V. MEX - 100.0% - -
VVC Exploration Corp., propiedad La Tuna
Gold Minería Minas para a exploración de oro Southern Fuels, Inc. USA - 100.0% - -
Empresa Objetivo Comprador Información Financiera
Asesoría al Vendedor
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al CompradorAsesoría al Comprador
Servicios de Asesoría
en Adquisiciones
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Asesoría al Vendedor
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Ha sido adquirido por
Activos de bombeo de concreto
premezclado en México
han sido adquiridos por
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Vicepresidente
Carlos Hernández
Vicepresidente
Oscar Tapia
Asociado
Alejandro Montemayor
Analista
Ivan Mauricio Lugo
Analista Junior
Alonso Avila Ibarra
Analista Junior
Andrés Cárdenas
Analista Junior
Nicolas Reynoso
Analista Junior
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Información de Contacto
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
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Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
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