Exposición del Superintendente de Banca, Seguros y AFP ante el

Congreso de la República

14 de setiembre 2011

Renta Macroeconómica

Hogares Empresas

Transferencias Impuestos

Inversión PúblicaImpuestos

Exportaciones

Importaciones de

capital e insumos

Importaciones de bienes

de consumo

Gobierno

Resto del

Mundo

Ahorro Privado

I

Inversión privadaS = PBI – C – T

PBI = C + I + G + X - M

G - T

X - M

Ahorro

Sueldos y salarios

Intermediarios financieros

Crédito

Crédito

Flujo circular de la renta en la economía

Flujo de bienes y servicios Flujo de unidades

monetarias

Mercado de bienes y

servicios

Mercado de factores

Hogares Empresas

Demanda de

bienes y

servicios

Oferta de

bienes y

servicios

IngresosGastos

Demanda de

factores de

producción

Oferta de factores

de producción

Salarios,

rentas y

beneficios

Renta

ahorro inversiónIntermediarios

Financieros

retornos repago

Situación actual en Europa

Algunos de los países de la Unión Europea (UE) presentanserios desbalances fiscales.

Estos países son los denominados PIIGS cuya producciónrepresenta el 26% del PBI de la UE: Portugal (1%), Irlanda(1%), Italia (13%), Grecia (2%) y España (9%).

Los desbalances fiscales provocan temor en los inversionistasquienes esperan que los gobiernos de estos países incumplansu obligaciones.

Los mayores bancos Europeos están expuestos a estosgobiernos por lo que su solvencia también se podría vercomprometida.

Situación actual en EUA

La desaceleración de la economía de los Estados Unidos deNorteamérica (EUA) revela la posibilidad de una recesiónen los próximos meses.

El nivel de desempleo de la economía norteamericana aunse encuentra elevado, así como su déficit fiscal.

No obstante, algunos bancos han mejorado sucapitalización incrementándose ligeramente el crédito a lasgrandes empresas.

Rol de la SBS

El Ministerio de Economía y el BCR son responsables de lapolítica fiscal y monetaria que garantizan la estabilidadmacroeconómica en la que se desenvuelven los agentes.

La SBS es responsable de cautelar por la solidez yconfianza de las empresas sujetas a su control, en lossistemas financiero, de seguros y privado de pensiones ymantiene la estabilidad financiera del país.

También lidera el proceso de fomento de la inclusiónfinanciera.

Fortalezas del Sistema Financiero

Liquidez del Sistema Financiero se encuentra en niveles mucho mayores que los mínimos regulatorios

Sistema Financiero: Ratio de Liquidez

(En porcentaje)

0

10

20

30

40

50

60

70

Jul-0

8

Sep

-08

Nov

-08

Ene

-09

Mar

-09

May

-09

Jul-0

9

Sep

-09

Nov

-09

Ene

-10

Mar

-10

May

-10

Jul-1

0

Sep

-10

Nov

-10

Ene

-11

Mar

-11

May

-11

Jul-1

1

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Requerimiento Mínimo ME: 20%

Requerimiento Mínimo MN: 8%

48,9

35,7

Sistema Financiero: Indicadores de Cobertura

(En porcentaje)

0

50

100

150

200

250

300

Jul-0

8

Sep

-08

Nov

-08

Ene

-09

Mar

-09

May

-09

Jul-0

9

Sep

-09

Nov

-09

Ene

-10

Mar

-10

May

-10

Jul-1

0

Sep

-10

Nov

-10

Ene

-11

Mar

-11

May

-11

Jul-1

1Prov isiones / Cartera Atrasada

Prov isiones / Cartera Atrasada, Refinanciada y Reestructurada

Además, el Sistema Financiero cuenta con un “colchón” de provisiones equivalente a S/. 1,4 mil millones

208,6

136,7

Sistema Financiero: Total de Provisiones

(En millones de S/.)

2 345 2 527 2 8473 441 3 544

4 1954 611

636765

487605

489

635

580

525391

385

376239

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Dic-2006 Dic-2007 Dic-2008 Ago-2009 Dic-2009 Dic-2010 Jul-2011

Provisiones requeridas Provisiones procíclicas Provisiones voluntarias

Las provisiones se realizan por la disminución probable del valor de determinados activos que no se transan en el mercado y se

acumulan en una cuenta de resultados como previsión de gasto.

Sistema Financiero: Ratio de Capital Global

(Patrimonio Efectivo/Activos y Contingentes Pond. por Riesgo; en % )

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

Jun

-08

Ag

o-0

8

Oct

-08

Dic

-08

Fe

b-0

9

Ab

r-0

9

Jun

-09

Ag

o-0

9

Oct

-09

Dic

-09

Fe

b-1

0

Ab

r-1

0

Jun

-10

Ag

o-1

0

Oct

-10

Dic

-10

Fe

b-1

1

Ab

r-1

1

Jun

-11

Ley de Bancos

Estándar Internacional

El Sistema Financiero cuenta con capital adicional equivalente a S/. 6,5 mil millones para afrontar potenciales contingencias

14,2

9,8

8,0

Requerimiento Prudencial SBS para BM: 11%

Requerimiento Prudencial SBS para IMFNB: 14,3%

Sistema Financiero: Capital

(En millones de S/.)

5 6567 465

10 174 11 22913 712 14 813

1 076

1 410

1 8972 110

2 247

2 279

1 856

2 8543 170

3 8184 346

2 095

0

2 500

5 000

7 500

10 000

12 500

15 000

17 500

20 000

22 500

Dic-2006 Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Jun-2011

Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por la SBSCapital adicional voluntario

Los activos y contingentes ponderados por riesgo representan el ajuste que se realiza por el riesgo de incumplimiento y por la

posibilidad de recuperación de tales activos

Desarrollo de inclusión financiera

Intermediación financiera ha crecido significativamente, pero es reducida comparada con otros países de la región

18,1

20,5

24,0

27,4 27,0 28,1

22,6

25,1

29,0

32,0 30,2 30,8

10

15

20

25

30

35

40

2006 2007 2008 2009 2010 Jun-11

Sistema Financiero: Intermediación

(Como porcentaje del PBI)

Créditos Depósitos

Créditos / PBIDepósitos /

PBI

Chile 73,7 58,5

Brasil 29,8 48,3

Bolivia 34,8 46,0

Uruguay 21,3 36,7

México 19,2 23,5

Argentina 14,1 17,9

Fuente: Financial Access Survey (FAS) 2010 - FMI.

Dic. 2010

Un porcentaje creciente de la población adultaviene accediendo al sistema financiero

18,219,2

21,323,1

24,226,1

0

5

10

15

20

25

30

Jun 2006 Jun 2007 Jun 2008 Jun 2009 Jun 2010 Jun 2011

(%)

Número de deudores como porcentaje de la población adulta

LORETO

UCAYALI

PUNO

CUSCOMADRE DE DIOS

JUNIN

LIMA

AREQUIPA

PIURA

ICA

ANCASH

SAN MARTIN

AYACUCHO

HUANUCO

PASCO

AMAZONAS

CAJAMARCA

TACNA

APURIMAC

LA LIBERTAD

MOQUEGUA

LAMBAYEQUE

TUMBES

LORETO

UCAYALI

PUNO

CUSCOMADRE DE DIOS

JUNIN

LIMA

AREQUIPA

PIURA

ICA

ANCASH

SAN MARTIN

AYACUCHO

HUANUCO

PASCO

AMAZONAS

CAJAMARCA

TACNA

APURIMAC

LA LIBERTAD

MOQUEGUA

LAMBAYEQUE

TUMBES

El mayor acceso de la población a servicios financieros se ha dado

en todo el territorio nacional

Junio 2006 Junio 2011

7 - 9

9 - 17

17 - 21

21 - 34

34 - 43

Deudores como % de

habitantes adultos

Existe una significativa expansión de los canales de atenciónde servicios financieros

Número de Oficinas, ATMs y Cajeros Corresponsales del Sistema Financiero

y N° Puntos de atención por cada 100 mil habitantes adultos

1 582 1 818 2 307 2 833 3 077 3 2802 258 2 823

3 3854 113

4 7135 625

3 163

5 054

7 219

10 117

1 900

103

83

67

23

38

50

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

Jun 2006 Jun 2007 Jun 2008 Jun 2009 Jun 2010 Jun 2011

0

20

40

60

80

100Cajeros CorresponsalesATMs

OficinasN° puntos atención por cada 100 mil hab. adultos

LORETO

UCAYALI

PUNO

CUSCOMADRE DE DIOS

JUNIN

LIMA

AREQUIPA

PIURA

ICA

ANCASH

SAN MARTIN

AYACUCHO

HUANUCO

PASCO

AMAZONAS

CAJAMARCA

TACNA

APURIMAC

LA LIBERTAD

MOQUEGUA

LAMBAYEQUE

TUMBES

LORETO

UCAYALI

PUNO

CUSCOMADRE DE DIOS

JUNIN

LIMA

AREQUIPA

PIURA

ICA

ANCASH

SAN MARTIN

AYACUCHO

HUANUCO

PASCO

AMAZONAS

CAJAMARCA

TACNA

APURIMAC

LA LIBERTAD

MOQUEGUA

LAMBAYEQUE

TUMBES

LORETO

UCAYALI

PUNO

CUSCOMADRE DE DIOS

JUNIN

LIMA

AREQUIPA

PIURA

ICA

ANCASH

SAN MARTIN

AYACUCHO

HUANUCO

PASCO

AMAZONAS

CAJAMARCA

TACNA

APURIMAC

LA LIBERTAD

MOQUEGUA

LAMBAYEQUE

TUMBES

Expansión de canales de atención se ha dado principalmente a través de cajeros corresponsales al interior del país

N° puntos de atención por

cada 100 mil hab. adultos

OficinasCajeros Automáticos Cajeros Corresponsales

5 - 19

19 - 30

30 - 48

48 - 80

80 - 146

Junio 2011

Significativa presencia de cajeros corresponsales en los conos norte, sur y este de Lima

Datos a junio 2011.

*Establecimientos con cajero corresponsal.

Número de puntos de atención por tipo de canal (Lima Metropolitana)

N°

Por cada

100,000 adultos N°

Por cada

100,000 adultos N°

Por cada

100,000 adultos

Cono Norte 199 12 413 26 1 185 74

Cono Sur 106 11 173 18 622 63

Cono Este 186 12 357 22 1 133 71

Callao 105 16 237 36 412 63

Lima Centro 738 43 2 139 124 1 772 103

Lima 105 47 321 144 278 124

Miraflores 83 116 238 332 96 134

San Isidro 105 218 254 527 59 122

…

Oficinas ATMsCajeros

Corresponsales*

Participación de las cuatro entidades más grandes del Sistema Financiero

4B+72%

Resto28%

Mercado de créditos

4B+67%

Resto33%

Mercado de depósitos

4B+90%

Resto10%

Corporativo y Grandes Empresas

4B+84%

Resto16%

Medianas Empresas

4B+34%

Resto66%

Pequeñas y Microempresas

4B+51%

Resto49%

Consumo

4B+87%

Resto13%

Hipotecario

Datos a julio 2011

Tendencia decreciente de las tasas de interés para microcréditos

Evolución de las tasas de interés promedio de los créditos a la

microempresa del Sistema Financiero en MN

(En porcentaje)

75,98

92,31

19,7823,25

14,3

58,83

8,05

0

20

40

60

80

100

Dic

-02

Jun-

03

Dic

-03

Jun-

04

Dic

-04

Jun-

05

Dic

-05

Jun-

06

Dic

-06

Jun-

07

Dic

-07

Jun-

08

Dic

-08

Jun-

09

Dic

-09

Jun-

10

Dic

-10

Jun-

11

Promedio Máxima Mínima

218,53

Se observa una tendencia estable en las tasas de interés de créditos de consumo

79,39 80,07

24,00 23,17 21,91 23,71 20

40

60

80

100

Dic

-02

Ag

o-0

3

Ab

r-0

4

Dic

-04

Ag

o-0

5

Ab

r-0

6

Dic

-06

Ag

o-0

7

Ab

r-0

8

Dic

-08

Ag

o-0

9

Ab

r-1

0

Dic

-10

Ag

o-1

1

Tasa de interés tarjetas de crédito delSistema Financiero en MN

(En porcentaje)

Máxima Promedio Mínima

189,46

183,78

83,57

95,60

23,95 24,34 16,87

15,18

0

20

40

60

80

100

Dic

-02

Jun

-03

Dic

-03

Jun

-04

Dic

-04

Jun

-05

Dic

-05

Jun

-06

Dic

-06

Jun

-07

Dic

-07

Jun

-08

Dic

-08

Jun

-09

Dic

-09

Jun

-10

Dic

-10

Jun

-11

Tasa de interés de créditos de consumo del Sistema Financiero en MN

(En porcentaje)

Máxima Promedio Mínima

138,14 184,15

Las tasas de interés son más altas en aquellas instituciones que prestan por montos reducidos

-

10

20

30

40

50

60

- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Tas

a de

inte

rés

a m

icro

empr

esa

MN

(%

)

Saldo promedio de créditos (S/. Miles)

Créditos a microempresas

+

0

10

20

30

40

50

60

70

80

- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 T

asa

de in

teré

s de

con

sum

o M

N (

%)

Saldo promedio de créditos (S/. Miles)

Créditos de consumo

+

+

+

Datos a julio 2011

Ley de Dinero Electrónico

Proyecto de Ley N° 4168/2009-PE

• Busca fomentar la creación de nuevos productos o canales paraincorporar segmentos de clientes antes no atendidos, alejadosgeográficamente o no rentables bajo otras opciones.

• Propone que sólo empresas bajo control de la SBS puedan emitirdinero electrónico (empresas de operaciones múltiples o empresasespecializadas en dicha operación), con el objetivo de preservar laseguridad, transparencia, confiabilidad y la capacidad para creceral ritmo de la demanda.

• El emisor de dinero electrónico es considerado proveedor deservicios de pago, por lo que el BCR supervisará y reglamentaráeste aspecto

Ley para reformar el marco de Supervisión de las Cooperativas

de Ahorro y CréditoProyecto de Ley N° 3324/2008-PE

1. Busca proteger los intereses de los ahorristas de las CAC ycorregir problemas generados en cuanto a la ilegalidad de lasfacultades de supervisión, sancionadora y régimen decontribuciones de la FENACREP.

2. La SBS supervisaría directamente a las CAC que captandepósitos de sus socios, según su tamaño (30,000 UIT deactivos) y reglamentaría aspectos prudenciales, capitalmínimo, operaciones permitidas, patrimonio efectivo, etc.

3. Crea el Registro Nacional de CAC, el Fondo de Seguro deDepósito Cooperativo y establece que la actividad de las CACes exclusiva y excluyente.