Expo grupo 2 tema 7

UNIVERSIDAD YACAMBÚUNIVERSIDAD YACAMBÚ

VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN Y VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADOPOSTGRADO

INSTITUTO DE INVESTIGACION Y POSTGRADOINSTITUTO DE INVESTIGACION Y POSTGRADOSISTEMAS PRESUPUESTARIOSSISTEMAS PRESUPUESTARIOS

PRESUPUESTO DE USO, PRESUPUESTO DE USO, PRESUPUESTO DE CAPITAL, PRESUPUESTO DE CAPITAL, INVERSIONES EN ACTIVOS, INVERSIONES EN ACTIVOS, RETORNO DE INVERSIONRETORNO DE INVERSION

Integrantes: Idania Torres

Luisa Flores

Vianney Mediomundo

PRESUPUESTO DE USO PRESUPUESTO DE USO

PRESUPUESTO DE PRESUPUESTO DE USOUSODetermina el número de

unidades físicas que se necesita en cada uno de los materiales utilizados en la fabricación de los productos con miras a alcanzar la producción presupuestada.

Para la elaboración de este presupuesto es necesario conocer la cantidad estándar por unidad de los diferentes materiales utilizados en el proceso de fabricación.

PRESUPUESTO DE USOPRESUPUESTO DE USOEste presupuesto solo contiene las cantidades (no el costo) de los elementos directamente involucrados en la elaboración del producto. Los materiales deben especificarse por periodos de acuerdo a la empresa según sea: quincenal, mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual. Así como el área a la cual se hará responsable de la consecución y entrega de los materiales.Cuando se habla de uso de materias primas no solo se enumeran los materiales de los productos elaborados sino que requieren en algunos casos de unidades ya terminadas como partes incluidas de algunos productos

Se requiere de la preparación de cuatro cuadros presupuestarios así:Se requiere de la preparación de cuatro cuadros presupuestarios así:

Presupuesto de materiales y partes.Presupuesto de materiales y partes. Presupuesto de compras de materiales y partes. Presupuesto de compras de materiales y partes. Presupuesto de inventario de materias primas y partes. Presupuesto de inventario de materias primas y partes. Presupuesto de costo de materiales y partes utilizadas.Presupuesto de costo de materiales y partes utilizadas.

PRESUPUESTO DE USOPRESUPUESTO DE USO

Estos cuatro cuadros presupuestales permiten evaluar la cantidad de materiales, su costo por unidades, periodos, al igual que los niveles de inventarios. Hay que aclarar que no solo materiales puede comprar la empresa sino partes que sean adicionadas al producto y que implican un costo adicional del mismo

Al diseñarse cada uno de estos presupuestos de materiales y partes, dos objetivos básicos, además de la planificación son imperantes:


El control. Los costos de las materias primas y partes están sujetos al control directo en el punto de utilización; por lo tanto las correspondientes actividades y costos deben presupuestarse en términos de áreas o centros de responsabilidad y por subperiodos

Costeo del producto. Los costos de los materiales directos y las partes que se incluyen en los costos de manufactura costos de los productos; deben promediarse hacia los productos

Para el desarrollo del presupuesto de materiales se requieren de Para el desarrollo del presupuesto de materiales se requieren de ciertos datos que se deben obtener como:ciertos datos que se deben obtener como:

El número de unidades presupuestadas de cada uno de los El número de unidades presupuestadas de cada uno de los

productos productos

Los datos de uso de cada uno de los materiales por producto. Se Los datos de uso de cada uno de los materiales por producto. Se

establecen en la mayoría de las empresas elaborando estándares establecen en la mayoría de las empresas elaborando estándares sobre la utilización de cantidades. Este estándar puede elaborarse sobre la utilización de cantidades. Este estándar puede elaborarse para artículos manufacturados industriales como: ropa, muebles, para artículos manufacturados industriales como: ropa, muebles, electrodomésticos, maquinaria; para que en su producción se pueda electrodomésticos, maquinaria; para que en su producción se pueda establecer el valor de las partes y materia prima necesariaestablecer el valor de las partes y materia prima necesaria


La base del presupuesto de uso de materiales es el presupuesto de producción pues en el se ha descargado el inventario inicial de productos terminados e incluido el inventario final lo que proporciona una información mas confiable sobre la cantidad de materiales a usar.

Elaboración de Presupuesto de Uso de Materias Elaboración de Presupuesto de Uso de Materias PrimasPrimas

En este caso, necesitaremos la cantidad de En este caso, necesitaremos la cantidad de materia prima que se necesita para producir una materia prima que se necesita para producir una unidad y el total de unidades que se van a unidad y el total de unidades que se van a producir. Pare este caso utilizaremos la siguiente producir. Pare este caso utilizaremos la siguiente fórmula:fórmula:

Materia prima requerida = Unidades a producir × Materia prima requerida = Unidades a producir × Cantidad unitaria del componenteCantidad unitaria del componente

Ejemplo: Para producir una pluma punto fino se Ejemplo: Para producir una pluma punto fino se requiere 1 gramo del componente A. De acuerdo requiere 1 gramo del componente A. De acuerdo a nuestro Presupuesto de Producción se a nuestro Presupuesto de Producción se producirán 550.000 unidades de la pluma de producirán 550.000 unidades de la pluma de Punto fino, por tal motivo:Punto fino, por tal motivo:

Nota: En esta etapa se considera un gramo en Nota: En esta etapa se considera un gramo en número decimal, es decir, 0.001número decimal, es decir, 0.001

Materia prima requerida = 550.000 × 0.001=550 Materia prima requerida = 550.000 × 0.001=550 kg kg


PRESUPUESTO DE PRESUPUESTO DE CAPITAL CAPITAL

Es una herramienta financiera utilizada Es una herramienta financiera utilizada por una empresa para determinar en qué por una empresa para determinar en qué proyectos invertir.proyectos invertir.

El objetivo principal de una empresa es El objetivo principal de una empresa es elegir proyectos que devuelvan un elegir proyectos que devuelvan un beneficio. beneficio.

Estos proyectos devuelven una mayor Estos proyectos devuelven una mayor rentabilidad de las entradas de efectivo rentabilidad de las entradas de efectivo que sus salidas de efectivo necesarias. que sus salidas de efectivo necesarias.

Debido a la financiación limitada, una Debido a la financiación limitada, una empresa puede que no sea capaz de empresa puede que no sea capaz de invertir en cada proyecto rentable.invertir en cada proyecto rentable.

El presupuesto de capital permite a una El presupuesto de capital permite a una empresa poder determinar los mejores empresa poder determinar los mejores proyectos para elegir mediante el análisis proyectos para elegir mediante el análisis de los valores del flujo de efectivo y el de los valores del flujo de efectivo y el riesgo relativo.riesgo relativo.

PRESUPUESTO DE PRESUPUESTO DE CAPITALCAPITAL

DefiniciónDefinición

El presupuesto de capital El presupuesto de capital se puede definir como la se puede definir como la expresión monetaria, en expresión monetaria, en términos previsionales, de términos previsionales, de la estructura permanente la estructura permanente de la empresa, haciendo de la empresa, haciendo referencia tanto a las referencia tanto a las magnitudes de activo magnitudes de activo como de pasivocomo de pasivo


Características del presupuesto de capitalCaracterísticas del presupuesto de capital 1. Brinda la posibilidad de realizar 1. Brinda la posibilidad de realizar

cambios importantes en los medios de cambios importantes en los medios de producción, al poder reorientar la producción, al poder reorientar la política de inversiones en diversos política de inversiones en diversos sentidos: crecimiento, reducción, sentidos: crecimiento, reducción, diversificación, reestructuración, etc.diversificación, reestructuración, etc.

2. Relacionado con lo anterior, ofrece la 2. Relacionado con lo anterior, ofrece la posibilidad de incidir en el mercado posibilidad de incidir en el mercado actual de la empresaactual de la empresa

3. Brinda la posibilidad de cambiar 3. Brinda la posibilidad de cambiar radicalmente la política financiera de la radicalmente la política financiera de la empresaempresa


Objetivos del presupuesto de capitalObjetivos del presupuesto de capital Equilibrar las distintas fuentes financiera, en función de las Equilibrar las distintas fuentes financiera, en función de las

inversiones que la organización pretende realizarinversiones que la organización pretende realizar Determinar la estructura financiera óptima, con una Determinar la estructura financiera óptima, con una

adecuada proporción entre recursos propios y ajenos, adecuada proporción entre recursos propios y ajenos, intentando que el coste de capital sea lo más bajo posibleintentando que el coste de capital sea lo más bajo posible

Facilitar, junto con los presupuestos operativos, la Facilitar, junto con los presupuestos operativos, la elaboración de los estados contables provisionaleselaboración de los estados contables provisionales



Elementos del presupuesto de capitalEl presupuesto de capital está constituido, por dos presupuestos

El presupuesto de inversiones Un presupuesto de inversión es un artificio que permite a la dirección planear y controlar las actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en cuanto a ganancias y servicios. .

El presupuesto de financiaciónGestión corporativa que permite a una empresa a reducir sus costos operativos y atarlos a flujos de ingresos. Específicamente, la empresa intenta poner una tapa a gastos asegurando que tiene fondos suficientes para cubrir los costos existentes

Etapas del Presupuesto de CapitalEtapas del Presupuesto de Capital

1) Identificar las posibles inversiones 1) Identificar las posibles inversiones

2) Explorar alternativas de inversión 2) Explorar alternativas de inversión

3) Considerar los costos y las 3) Considerar los costos y las consecuencias de las alternativas consecuencias de las alternativas

4) Seleccionar los proyectos para la 4) Seleccionar los proyectos para la ejecuciónejecución

5) Obtener los fondos necesarios 5) Obtener los fondos necesarios

6) Poner en marcha los proyectos y 6) Poner en marcha los proyectos y monitorear el desempeño monitorear el desempeño


Evaluación del presupuesto de capital Evaluación del presupuesto de capital Los métodos básicos que utilizan las empresas para Los métodos básicos que utilizan las empresas para

evaluar los proyectos y decidir si deben aceptarlos e evaluar los proyectos y decidir si deben aceptarlos e incluirlos en el presupuesto de capital son: incluirlos en el presupuesto de capital son:

11.-Tasa de Rendimientos.-.-Tasa de Rendimientos.- Representa la razón de las Representa la razón de las utilidades anuales promedio después de impuestos utilidades anuales promedio después de impuestos respecto de la inversión en el proyecto.respecto de la inversión en el proyecto.

2.-2.-Periodo de recuperación.Periodo de recuperación.- Es la razón de la inversión - Es la razón de la inversión inicial fija dividida entre los ingresos anuales de efectivo inicial fija dividida entre los ingresos anuales de efectivo durante el periodo de recuperación.durante el periodo de recuperación.

3.-3.-Tasa Interna de Rendimiento.-Tasa Interna de Rendimiento.- Es la tasa de Es la tasa de descuento que iguala el valor presente de los egresos descuento que iguala el valor presente de los egresos de efectivo esperados con el valor presente de los de efectivo esperados con el valor presente de los ingresos esperados.ingresos esperados.

4.-4.-Valor presente neto.-Valor presente neto.- Es un enfoque de flujo de Es un enfoque de flujo de efectivo descontado a la presupuestación de capital. efectivo descontado a la presupuestación de capital. Con este método se descuentan todos los flujos de Con este método se descuentan todos los flujos de efectivo al valor presente, utilizando la tasa efectivo al valor presente, utilizando la tasa de rendimiento requerida.de rendimiento requerida.

5.- 5.- Índice de rentabilidad.-Índice de rentabilidad.- Es conocido también como Es conocido también como relación beneficio-costo de un proyecto y es el valor relación beneficio-costo de un proyecto y es el valor presente de los flujos de efectivo netos futuros respecto presente de los flujos de efectivo netos futuros respecto del desembolso inicial de efectivodel desembolso inicial de efectivo


INVERSIONES EN INVERSIONES EN ACTIVOS ACTIVOS

INVERSIONES EN ACTIVOS INVERSIONES EN ACTIVOS

Activo y pasivo es como se denomina a las dos partes de que está compuesto un balance -también llamado balance general o balance de situación- e informe financiero que refleja la situación del patrimonio de una empresa en un momento determinado.

El El activo es el conjunto de bienes, activo es el conjunto de bienes, derechos y otros recursos de que derechos y otros recursos de que dispone una empresadispone una empresa, ya sean , ya sean tangibles o intangibles, de los que es tangibles o intangibles, de los que es probable que la empresa obtenga probable que la empresa obtenga beneficios económicos en el futuro.beneficios económicos en el futuro.

Podemos distinguir diversos tipos de activos:Podemos distinguir diversos tipos de activos: Activo no corrienteActivo no corriente o o activo fijoactivo fijo: :

bienes y derechos adquiridos con bienes y derechos adquiridos con intención de que permanezcan en la intención de que permanezcan en la empresa durante más de un año, que no empresa durante más de un año, que no se han adquirido con fines de venta; como se han adquirido con fines de venta; como maquinarias y bienes inmuebles.maquinarias y bienes inmuebles.

Activo corrienteActivo corriente o o activo circulanteactivo circulante: : bienes y derechos adquiridos con bienes y derechos adquiridos con intención de que permanezcan menos de intención de que permanezcan menos de un año; como es el caso de las un año; como es el caso de las existencias.existencias.


INVERSIONES EN ACTIVOS INVERSIONES EN ACTIVOS El pasivo son las deudas que la empresa posee, se recogen las obligaciones y representa lo que se debe a terceros: pagos a bancos, salarios, proveedores, impuestos...Para clasificar los pasivos, podemos diferenciarlos entre:

•Pasivo no exigible: fondos propios propiedad de los titulares del Capital.•Pasivo exigible: las deudas que la empresa posee frente a terceros y deben devolverse a proveedores, bancos u otros acreedores.

InversiónInversión

Invertir. Es la acción de colocar Invertir. Es la acción de colocar dinero en una fuente que le dinero en una fuente que le proporcione rendimiento. Para el proporcione rendimiento. Para el presente caso entenderemos que la presente caso entenderemos que la inversión es el monto de dinero que inversión es el monto de dinero que se destinará como parte del se destinará como parte del patrimonio, es decir, a la patrimonio, es decir, a la adquisición de los activos fijos adquisición de los activos fijos tangibles e intangibles, los que tangibles e intangibles, los que permiten impulsar y aumentar la permiten impulsar y aumentar la producción, esperando siempre producción, esperando siempre obtener beneficios, luego de obtener beneficios, luego de analizar los riesgos que podría analizar los riesgos que podría presentar esta decisión. presentar esta decisión.


TIPOS DE INVERSIONES:

Activos Tangibles (fijos):

Edificios Terrenos Maquinaria y equipo (Capital)Mobiliario Herramientas

Activos Intangibles: Son necesarios para la actividad de la empresa pero no se pueden percibir

Patentes. Permisos.Marcas. Franquicias, gastos de instalación, transferencia tecnológica, contratos de servicios, gastos legales,

Capital de Trabajo

Inversión en activo fijo

Inversión en activos diferidos

* Es el capital diferente al fijo o diferido que se requiere para que comience a funcional la empresa.

*Es el que financia la producción antes de que se recuperen las ventas

Con él se adquiere materia prima, se paga mano de obra, se otorga crédito por las primeras ventas, etc.

Capital de trabajo


Para poder determinar si es conveniente invertir o no, es necesario conocer sí el rendimiento esperado va de acuerdo con lo esperado por los inversionistas, por lo tanto hay que considerar el marco administrativo, el cual contempla:

La generación de propuestas de inversión.Cálculos de flujos de efectivo para las propuestas.Evaluación de flujos de efectivo.Selección de los proyectos con base en un criterio de aceptación.Reevaluación continua de los proyectos de inversión después de su aceptación.


Propuesta de inversiónPropuesta de inversión

Toda propuesta de inversión puede tener diferentes fuentes, lo cual Toda propuesta de inversión puede tener diferentes fuentes, lo cual esta en dependencia del tipo de giro de la empresa. Sin embargo, es esta en dependencia del tipo de giro de la empresa. Sin embargo, es posible enunciar 5 formas en que los proyectos pueden clasificarse:posible enunciar 5 formas en que los proyectos pueden clasificarse:

Nuevos productos o expansión de los ya existentes.Nuevos productos o expansión de los ya existentes. Reemplazo de equipó o edificios.Reemplazo de equipó o edificios. Investigación y desarrollo.Investigación y desarrollo. Exploración.Exploración. Otros.Otros.

-Para el caso de producto nuevo, la idea sale del área de mercadotecnia. -Para el caso de producto nuevo, la idea sale del área de mercadotecnia.

-En el caso de un reemplazo es muy probable que la propuesta se -En el caso de un reemplazo es muy probable que la propuesta se genere en el área de producción. genere en el área de producción.

-Para cada caso es vital que existan procedimientos administrativos -Para cada caso es vital que existan procedimientos administrativos eficientes que permitan filtrar las propuestas en los niveles eficientes que permitan filtrar las propuestas en los niveles jerárquicos y facilitar las solicitudes de inversión.jerárquicos y facilitar las solicitudes de inversión.


Cálculos de flujos de efectivo para las propuestasEs un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año)

La presupuestación de capital se fundamenta básicamente en los flujos de efectivo y su cuantificación. La empresa invierte ahora con el propósito de que en un futuro reciba rendimientos superiores a lo desembolsado. Una hoja de cálculo es un instrumento de gran valor para poder producir una nueva serie o corriente de flujos de efectivo y cambiar supuestos.


El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante un período contable. Además, pretende proporcionar información acerca de todas las actividades de inversión y financiación de la empresa durante el período.Dentro de los flujos de efectivo están considerados los costos de mano de obra, de mantenimiento, de materiales y otros gastos diversos relacionados con el producto. Aunado a lo anterior es necesario el pago de mas impuestos, debido al incremento de utilidades


Evaluación de flujos de Evaluación de flujos de efectivo.efectivo.

Son los métodos de Son los métodos de evaluación del evaluación del presupuesto de capitalpresupuesto de capital

Tasa de RendimientosTasa de Rendimientos Periodo de recuperaciónPeriodo de recuperación Tasa Interna Tasa Interna

de Rendimiento.de Rendimiento. Valor presente neto.Valor presente neto. Índice de rentabilidad.Índice de rentabilidad.


INVERSIONES EN ACTIVOS INVERSIONES EN ACTIVOS •Selección de los proyectos con base en un criterio de aceptación.

Estos criterios se clasifican en dinámicos o estáticos, según que tengan en cuenta o no el factor tiempo. •Los criterios estáticos de selección de inversiones no consideran los efectos del tiempo sobre la inversión, es decir, ignoran los cambios en el valor del dinero como consecuencia del paso del tiempo y, por ello, se conocen como criterios no financieros. Los principales criterios estáticos, son: a) El criterio del plazo de recuperación b) El criterio del flujo neto total.

•Por su parte, se denominan métodos dinámicos o financieros a los criterios que sí consideran el tiempo como un factor importante, es decir, a los que tienen en cuenta que los cobros y pagos de la inversión se producen en momentos distintos. Entre los criterios dinámicos, los más manejados son: a) El criterio del valor presente neto (VPN). b) El criterio de la tasa interna de rentabilidad (TIR).

RETORNO DE INVERSION RETORNO DE INVERSION

El retorno de la inversión (del inglés return on investment) es uque se calcula en función de la inversión y los beneficios obtenidos para n porcentaje cuantificar la viabilidad de un proyecto. Existen diversas formas para obtenerlo. Una de ellas es:

ROIROIBB

CC

XX 100100

Donde:B representa los beneficios Cirepresenta los costes iníciales

Analizando los resultadosEl ROI es un parámetro muy simple de calcular para saber lo positiva que sea una inversión. Los valores de ROI cuanto más altos mejor. Si tenemos un ROI negativo es que estamos perdiendo dinero y si tenemos un ROI muy cercano a cero, también podemos pensar que la inversión no es muy atractiva.


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Tipos de Retorno de la InversiónTipos de Retorno de la Inversión

-Retorno de inversión duro:-Retorno de inversión duro: Reducción de costosReducción de costos Retención de clientesRetención de clientes Adquisición de nuevos clientesAdquisición de nuevos clientes Aumento de la cuota de mercadoAumento de la cuota de mercado

-Retorno de inversión blando:-Retorno de inversión blando: Satisfacción del clienteSatisfacción del cliente Aumento de la productividadAumento de la productividad Satisfacción de los empleadosSatisfacción de los empleados

Liderazgo en tecnologíaLiderazgo en tecnología


GRACIASGRACIAS

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