Formacin

74 Septiembre 2006 E

Recapitulando: Nuestro propio plan de trading

Para iniciar la temporada tras el parn estival, va-mos a recapitular lo tratado hasta ahora con la fi nalidad de centrar nuestro objetivo, que no es otro que confeccionar nuestro propio plan de trading.

Desde que iniciamos esta serie de artculos estamos desarrollando nuestra estrategia para operar, lo que El-der llam Method. Elder distingua tres partes en cual-quier operativa: Mind, Method, Money; es decir, Mente (la psicologa del trader), Mtodo (las reglas operativas de trading, es decir, cundo abro y cierro una posicin) y el Money Managment (la gestin del dinero, es de-cir, cunto dinero arriesgo en cada operacin). Las tres son importantsimas pero, en mi opinin, la ms impor-tante es la Mente, pero eso lo trataremos ms adelante, lo mismo que la gestin monetaria.

Qu es entonces el plan de trading? Es el documen-to que recoge las tres emes de Elder, entre otras cosas. En realidad es frecuente que el plan de trading se limite solo al Mtodo, a la estrategia, pero lo ms recomenda-ble es que recoja tambin el aspecto psicolgico y el mo-ney managment. Se pueden encontrar muchos modelos de planes de trading y todos son vlidos si recogen lo ne-cesario. Al fi nal es un documento muy personal e ntimo en el que el trader se confi esa a si mismo. Quiz pueda parecer poco til escribir este documento, pero les ase-guro que en el futuro les ser de gran ayuda. Cuando las cosas no estn saliendo bien podremos recurrir a l y ver que estamos haciendo mal. Resulta sorprendente como el da a da puede hacerte perder de vista el camino co-rrecto, ya saben, los rboles que no dejan ver el bosque.

Un plan de trading debe avanzar desde lo ms genrico hasta lo ms concreto. Por supuesto debe ser totalmente transparente y constructivamente crtico, sobre todo debe recoger nuestros puntos dbiles psi-colgicamente hablando. El plan de trading es un do-cumento exclusivamente para nosotros, nadie lo leer si no queremos, por lo que de nada sirve ser benvo-lo al confeccionarlo, slo nos engaaremos a nosotros

mismos. Conocer nuestros fallos es el primer paso para resolverlos. Desgraciadamente se necesita cierto sufri-miento en el mercado para confeccionar un verdadero plan de trading personal, que recoja nuestros puntos dbiles, ya que solo los conoceremos tras sufrirlos en la operativa diaria. Tambin es cierto que muchos de los defectos psicolgicos del trader son consustanciales al ser humano y pueden servirnos de punto de partida.

Sirvan de ejemplo las partes de mi plan de trading, que no tienen porque ser las suyas:

Filosofa de trading Psicologa Reglas operativas Puesta en prctica Supervisin y evaluacin

Expliquemos un poco en que consiste cada punto. A ttulo de ejemplo, al fi nal de cada punto resumo breve-mente mis ideas conductoras del apartado, que estn extradas de mi propio plan. Obviamente, el plan es mu-cho ms extenso.

Filosofa de tradingSon los cimientos de nuestro plan y por lo tanto

deben sustentar la estructura del resto del plan. Lo im-portante es que quede claro cul es nuestra visin y mi-sin sobre el mercado y el trading, siempre en trminos generales pero muy claramente expuestos, ya que nos ayudar mucho a encajar las piezas del puzzle de nues-tro plan de trading. Debe intentar responder de forma general a preguntas como: Cmo defi nira al mercado, es ste efi ciente, se mueve con criterios razonables, es aleatorio, es predecible...? Criterios tcnicos o funda-mentales? Queremos seguir tendencias? Por qu que-remos operar en el mercado? S controlar el riesgo? Me considero agresivo o conservador?...

Mi idea: El mercado son personas y los grfi cos recogen sus actuaciones, por eso prefi ero el anlisis tc-nico. No me importa si algo est caro o barato, slo si es ms probable que suba o que baje. Las personas tene-mos sentimientos y, en situaciones lmite, stos pueden vencer a la razn, por eso prefi ero la operativa sistem-tica a la discrecional. En el mercado las decisiones se toman en el terreno de la incertidumbre, mi objetivo es ganar dinero, no es tener razn. Para ello trato de de-cantar las probabilidades a mi favor con sistemas con

Sergi SnchezPresidente del Club de Inversin

SerSan Sistemas

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esperanza positiva. Errar forma parte de cualquier jue-go probabilstico y, por tanto, las prdidas son innatas al propio juego, totalmente cotidianas.

PsicologaSiempre es complicado analizarse a uno mismo pero

hacerlo nos reportar ventajas en el futuro. Si vemos que nos resulta complicado hacerlo, podemos recurrir a algn libro sobre el tema para ilustrarnos sobre los erro-res ms comunes y poco a poco ir personalizndolo.

Mi idea: El responsable de mi xito o fracaso soy yo, y slo yo. En el mercado todo es posible, abso-lutamente todo, por lo tanto nada debe extraarme o sorprenderme. El mercado siempre tiene razn. Entu-siasmarse excesivamente al ganar genera apata y con-formismo, deprimirse excesivamente al perder genera impulsividad y dudas. Controlar mis emociones es de-terminante, a veces acierto y gano, a veces fallo y pierdo, nada ms. Si pierdo no me lo tomo personalmente, he seguido las seales de mis sistemas. Perder es una parte del trabajo; ni nadie conspira contra m, ni el mercado se ha vuelto loco, sencillamente algunos negocios han salido mal. Si tengo unas reglas de entrada y salida que he estudiado a fondo previamente, son para cumplirlas al 100%, sin excepciones.

Reglas operativasDebemos detallar en qu se basa nuestra ope-

rativa, desde lo ms genrico hasta lo ms concreto. Desde si preferimos el anlisis tcnico al fundamental, pasando por nuestro horizonte de inversin, hasta los indicadores, fi guras o datos fundamentales que usare-mos. Si usamos grfi cos, en que periodo lo haremos? Si usamos datos fundamentales, cules? Debemos acabar detallando exactamente las reglas de entrada y salida, especialmente dnde saldremos de un negocio, inclu-yendo las reglas de gestin monetaria.

Mi idea: Todo se refl eja en los grfi cos. Soy un es-peculador agresivo que opera en el intrada con futuros. Mi trading es principalmente tendencial por lo que bus-co comprar caro para vender ms caro y viceversa. Solo cierro una posicin cuando considero que la tendencia se ha agotado, es decir, nunca cierro por objetivos ya que eso quiebra la idea de dejar correr los benefi cios. Como comprendern, me resulta imposible detallar las reglas de mis sistemas.

Puesta en prcticaAqu debemos explicar todo lo que necesitamos

para llevar a cabo nuestro trading. Desde el software y hardware hasta el broker. No debemos olvidar nuestro plan de crisis, que debe hacer frente a cualquier contin-

gencia que nos podamos encontrar en la sesin de tra-ding y especifi car una solucin a cada una de ellas.

Mi idea: Al ser un operador intrada y a tiempo total necesito conexin ADSL y datos en tiempo real. El operar con sistemas me exige tener varios ordenadores para operar y estudiar sistemas al mismo tiempo. Los sistemas me exigen un broker que me permita enviar las rdenes en tiempo real y de forma automtica. Actual-mente la operativa la realizo con visual chart aunque dispongo de otros softwares de mercado y de estudio de sistemas. Respecto al plan de crisis, un breve ejemplo: Si se produce un corte en el suministro elctrico, los SAI (sistema de alimentacin ininterrumpida) entran en funcionamiento automticamente. Si a los cinco minu-tos la luz no ha vuelto, llamo al proveedor para pedir una previsin. Cuando el SAI informa que se est quedando sin batera cierro las posiciones abiertas y apago los or-denadores. Cuando la luz vuelve reabro las posiciones.

Supervisin y evaluacinAqu debemos especifi car las medidas de control

de nuestro trading. Las medidas son tanto para las reglas operativas como para nuestra psicologa. Respecto a las reglas, debemos especifi car cundo consideraremos que una estrategia puede dejar de ser vlida y debemos re-visarla para, o bien modifi carla o bien descartarla. Res-pecto a nuestra psicologa, debemos imponernos reglas que nos exijan dejar de operar, para refl exionar sobre lo que estamos haciendo mal. Esto quiz pueda sorpren-der, pero recordemos que nuestra mente es el elemento ms importante y frgil del trading. En ocasiones, parar a tiempo es la forma de salvarse de la ruina segura. Es muy til y recomendable llevar un diario de trading en el que se anote por qu se abre y se cierra una operacin. Debe hacerse al cierre de la sesin en la que se ha ope-rado, sin esperar al resultado del negocio y de la forma ms sincera y crtica posible.

Tambin es importante especifi car las reglas para la incorporacin de una nueva estrategia, cunto tiempo de paper trading le exigimos, qu requisitos debe cum-plir, si sustituira a una existente o se aadira a las ya existentes...

Mi idea: Cualquier sistema que supera su mxi-mo draw down terico previsto pasa automticamente al proceso de evaluacin.

Hasta aqu la recapitulacin de lo tratado hasta aho-ra. El mes que viene seguiremos construyendo nuestro propio sistema, parte muy importante del plan de tra-ding, pero no la nica.

sersan@telefonica.netwww.sersansistemas.com