Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al … · 2019-11-08 · NIIF en relación...

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2019 Junto con los informes de revisión de los auditores independientes y de la Comisión Fiscalizadora sobre Estados Financieros de período intermedio

BANCO PATAGONIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

ÍNDICE Página

Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Consolidados de Período Intermedio condensados.

Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Separados de Período Intermedio condensados.

Carátula .................................................................................................................................... 1

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Situación Financiera ........................... 2

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados .......................................... 4

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados - Ganancia por Acción ..... 5

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Otros Resultados Integrales ............... 6

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Cambios en el Patrimonio ................... 7

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Flujo de Efectivo ................................. 9

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios ........................... 11

Nota 1 – Información General

Nota 2 – Criterios de preparación de los estados financieros

Nota 3 – Moneda funcional y de presentación

Nota 4 – Juicios y estimaciones contables

Nota 5 – Cambios en las políticas contables

Nota 6 – Bases de consolidación

Nota 7 – Efectivo y depósitos en Bancos

Nota 8 – Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

Nota 9 – Instrumentos derivados

Nota 10 – Operaciones de pase

Nota 11 – Otros activos financieros

Nota 12 – Préstamos y otras financiaciones

Nota 13 – Otros títulos de deuda

Nota 14 – Activos financieros entregados en garantía

Nota 15 – Impuesto a las ganancias

Nota 16 – Inversiones en instrumentos de patrimonio

Nota 17 – Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Nota 18 – Propiedad y equipo

Nota 19 – Activos intangibles

Nota 20 – Otros activos no financieros

Nota 21 – Activos no corrientes mantenidos para la venta

Nota 22 – Depósitos

Nota 23 – Otros pasivos financieros

Nota 24 – Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras



ÍNDICE

Nota 25 – Obligaciones negociables emitidas

Nota 26 – Provisiones

Nota 27 – Otros pasivos no financieros

Nota 28 – Capital Social

Nota 29 – Ingresos por intereses

Nota 30 – Egresos por intereses

Nota 31 – Ingresos por comisiones

Nota 32 – Egresos por comisiones

Nota 33 – Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable

con cambios en resultados

Nota 34 – Otros ingresos operativos

Nota 35 – Beneficios al personal

Nota 36 – Gastos de Administración

Nota 37 – Otros gastos operativos

Nota 38 – Valor razonable de instrumentos financieros

Nota 39 – Transferencia de activos financieros

Nota 40 – Información por segmentos

Nota 41 – Subsidiarias

Nota 42 – Partes relacionadas

Nota 43 – Distribución de utilidades y restricciones

Nota 44 – Activos de disponibilidad restringida

Nota 45 – Seguro de garantía de los depósitos

Nota 46 – Efectivo mínimo y capitales mínimos

Nota 47 – Actividades fiduciarias

Nota 48 – Agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión

Nota 49 – Sanciones y sumarios iniciados por el BCRA

Nota 50 – Agente financiero de la Provincia de Río Negro

Nota 51 – Requerimiento de la CNV para actuar como agente de mercado abierto

Nota 52 – Operaciones con Directores



ÍNDICE

Nota 53 – Requerimiento de la CNV - Guarda de la documentación del Grupo

Nota 54 – Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738

Nota 55 – Publicación de los Estados Financieros

Nota 56 – Situación macroeconómica

Nota 57 – Hechos Posteriores

Anexo B - Clasificación de Préstamos y otras Financiaciones por situación y garantías recibidas ............................................................................................................. 71

Anexo C - Concentración de Préstamos y otras Financiaciones.................................. ....... 74

Anexo D - Apertura por plazos de Préstamos y otras Financiaciones....... .......................... 75

Anexo H - Concentración de los Depósitos .......................................................................... 76

Anexo I - Apertura de Pasivos Financieros por Plazos Remanentes ................................ 77

Anexo J - Movimiento de Provisiones .................................................................................. 78

Anexo R - Corrección de valor por Pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad .... 79

Estados Financieros Separados Condensados Intermedios ................................................... 80

Reseña Informativa

Informe de Revisión de la Comisión Fiscalizadora sobre Estados Financieros de Período Intermedio Condensados

KPMG

Bouchard 71 O - 1 º piso - C1106ABL

Buenos Aires, Argentina

+54 11 4316 5700

www.kpmg.com.ar

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE PERÍODO INTERMEDIO CONDENSADOS

A los Señores Presidente y Directores de

Banco Patagonia S.A. Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24 Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina

C.U.I.T. Nº : 30-50000661-3

Informe sobre los estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros consolidados de período intermedio de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas (la "Entidad") que se adjuntan, los que comprenden el estado consolidado condensado

de situación financiera al 30 de septiembre de 2019, los estados consolidados condensados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el período de nueve meses

finalizado en esa fecha, Anexos y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados

precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA") que, tal como se describe en la nota 2, a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y, en particular de la Norma

Internacional de Contabilidad 34 "Información Financiera Intermedia" (NIC 34 ), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y adoptadas por la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las excepciones transitorias en la aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 "Deterioro de valor" de la NIIF 9 "Instrumentos financieros" y de la NIC 29 "Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias", y considerando asimismo Jo establecido por el BCRA en cuanto a la valuación de la participación accionaria en Prisma Medios de Pago S.A .. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre

de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Responsabilidad de los auditores y alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina

de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las normas de auditoría emitidas por el BCRA aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios ("Normas mínimas sobre Auditorías Externas"). De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en los estados financieros

intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de

auditoría sobre los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos.

KPMG, una sociedad civil argentina y fürna miembro de la red de famas miembro ,ncer,s,no,entes de KPMG afiliadas a KPMG lnternat¡ona! Cooperative ("KPMG lnternational"}, una ent¡dad suiza. reservados.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que los estados

financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos de Banco Patagonia S.A. no han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable

establecido por el BCRA que se describe en nota 2 a los estados financieros consolidados adjuntos.

Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre las siguientes cuestiones reveladas en los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos, las

que deben ser tenidas en cuenta para su interpretación:

a) como se explica en nota 2. 1 .a), los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de laEntidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA que difiere de lasNIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 "Deterioro" de la NIIF 9 "Instrumentos financieros"que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidadesfinancieras. Sin embargo, la Entidad ha estimado el impacto al 30 de septiembre de 2019 según la

aplicación de la NIIF 9 tal como se menciona en dicha nota;

b) como se explica en notas 2.1.b) y 3, si bien al 30 de septiembre de 2019 se cumplen las condicionesprevistas en la NIC 29 para la reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, de acuerdocon lo establecido por la Comunicación "A" 6651 del BCRA, la Entidad no ha aplicado tal reexpresión.La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y,

por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido encuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los estadosfinancieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos sobre la situación financiera, losresultados integrales y el flujo de su efectivo. La Entidad ha estimado el impacto al 30 de septiembre de

2019 según la aplicación de la NIC 29 tal como se menciona en nota 3, y

c) como se explica en notas 2.1.c) y 16 en virtud de la venta parcial de la participación accionaria en PrismaMedios de Pago S.A., la tenencia accionaria remanente fue reclasificada al rubro "Inversiones en

Instrumentos de Patrimonio" y medida a su valor razonable con cambios en resultados, basado en uninforme de valuación de la compañía realizado por profesionales independientes, a la que se le dedujo elajuste de valuación establecido por el BCRA. El criterio contable aplicado constituye un apartamiento

de lo establecido por NIIF 9 con respecto a la medición de instrumentos de patrimonio medidos a suvalor razonable.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a. los estados financieros consolidados de período intermedio condensados que se adjuntan, se encuentrantranscriptos en el libro de Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de

conformidad con las normas legales vigentes;

b. al 30 de septiembre de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquidarequerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para los agentes de liquidación ycompensación de acuerdo con lo indicado en Nota 51 a los estados financieros consolidados de período

intermedio condensados adjuntos;

c. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual, en loque es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y

d. al 30 de septiembre de 2019, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino alSistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad asciende a$ 105.792.374, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2019

KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 F' 6

Mauricio G. Eidelstein Socio

Contador Público (UBA) CPCECABA Tº CXX F' 228

KPMG

Bouchard 71 O - 1 º piso - C1106ABL

Buenos Aires, Argentina

+54 11 4316 5700

www.kpmg.com.ar

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS DE PERIODO INTERMEDIO CONDENSADOS

A los Señores Presidente y Directores de Banco Patagonia S.A.

Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24 Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina

C.U.I.T. Nº: 30-50000661-3

Informe sobre los estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros separados de período intermedio condensados de

Banco Patagonia S.A. (la "Entidad") que se adjuntan, los que comprenden el estado condensado de situación financiera al 30 de septiembre de 2019, los estados condensados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha,

Anexos y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de nueve meses

finalizado el 30 de septiembre de 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA") que, tal como se describe en la nota 2, a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y, en particular de la Norma Internacional de Contabilidad 34 "Información Financiera Intermedia" (NIC 34), aprobadas por el Consejo

de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las excepciones transitorias en la

aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 "Deterioro de valor" de la NIIF 9 "Instrumentos financieros" y de la NIC 29 "Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias", y considerando asimismo lo establecido por el BCRA en cuanto a la valuación de la participación accionaria en Prisma Medios de Pago S.A.. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno

que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Responsabilidad de los auditores y alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las normas de auditoría emitidas por el BCRA aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios ("Normas mínimas sobre Auditorías

Externas"). De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en los estados financieros intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las normas de auditoría

vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos.

KPMG, una sociedad civil argentina y firma rniern!;ro de la rnd de firmas miembro tndeoencl,entes de KPMG afHiadas a KPMG ínternationa! Cooperati,1e \''KPMG international"}, una entidad su¡za_ reservados.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que los estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos de Banco Patagonia S.A. no han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable

establecido por el BCRA, que se describe en nota 2 a los estados financieros separados condensados adjuntos.

Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre las siguientes cuestiones reveladas en los estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos, las

que deben ser tenidas en cuenta para su interpretación:

a) como se explica en nota 2.a), los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de laEntidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA que difiere de lasNIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 "Deterioro" de la NIIF 9 "Instrumentos financieros"que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidadesfinancieras. Sin embargo, la Entidad ha estimado el impacto al 30 de septiembre de 2019 según la

aplicación de la NIIF 9 tal como se menciona en dicha nota;

b) como se explica en nota 2.b ), si bien al 30 de septiembre de 2019 se cumplen las condiciones previstasen la NIC 29 para la reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, de acuerdo con lo

establecido por la Comunicación "A" 6651 del BCRA, la Entidad no ha aplicado tal reexpresión. Laexistencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y, porende, el impacto de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido en cuenta

en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los estados financierosseparados de período intermedio condensados adjuntos sobre la situación financiera, los resultadosintegrales y el flujo de su efectivo. La Entidad ha estimado el impacto al 30 de septiembre de 2019 según

la aplicación de la NIC 29 tal como se menciona en nota 2, y

c) como se explica en notas 2.c) y 15 en virtud de la venta parcial de la participación accionaria en Prisma

Medios de Pago S.A., la tenencia accionaria remanente fue reclasificada al rubro "Inversiones enInstrumentos de Patrimonio" y medida a su valor razonable con cambios en resultados, basado en uninforme de valuación de la compañía realizado por profesionales independientes, a la que se le dedujo elajuste de valuación establecido por el BCRA. El criterio contable aplicado constituye un apartamientode lo establecido por NIIF 9 con respecto a la medición de instrumentos de patrimonio medidos a su

valor razonable.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a. los estados financieros separados de período intermedio condensados que se adjuntan se encuentrantranscriptos en el libro de Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales,de conformidad con las normas legales vigentes;

b. al 30 de septiembre de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto núnimo y contrapartida líquidarequerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para los agentes de liquidación ycompensación de acuerdo con lo indicado en Nota 36 a los estados financieros separados de períodointermedio condensados adjuntos;

c. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual, en loque es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y

d. al 30 de septiembre de 2019, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino alSistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad asciende a$ 104.275.993, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2019

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 F' 6

Mauricio G. Eidelstein

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA Tº CXX F' 228

Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente

Administración y Sector Público

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 07/11/2019

Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a los efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 07/11/2019 KPMG

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6

Mónica M. Cukar Síndico Titular

Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 F° 66

Mauricio G. Eidelstein (Socio) Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228 1


Domicilio Legal:

Avenida de Mayo 701- Piso 24 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina

Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3

Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928

Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio

de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Fecha

Del instrumento constitutivo: 18/09/1928

De la última modificación: 13/07/2017

Libro

Libro de Sociedades por Acciones: 85

Número: 13.826

Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038

Ejercicio Económico Nº 96

Fecha de inicio: 1° de enero de 2019 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2019

Composición del Capital (Nota 28)

Cantidad y características de las acciones

En Pesos

Suscripto Integrado

719.145.237 acciones ordinarias escriturales de V$N 1 y de un voto cada una

719.145.237 719.145.237

Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)

Nombre del auditor firmante: Mauricio G. Eidelstein

Asociación Profesional: KPMG

Informe correspondiente al período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2019

8 - (Cierre trimestral - Conclusión sin salvedades)


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30/09/19 Y 31/12/18

(Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO NOTAS 30/09/19 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 7 40.772.243 34.940.609

Efectivo 11.303.449 4.752.520

Entidades Financieras y corresponsales 29.468.794 30.188.089

BCRA 28.152.121 29.379.307

Otras del país y del exterior 1.316.673 808.782

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 8 117.951 182.928

Instrumentos derivados 9 180.143 148.988

Operaciones de pase 10 802.348 663.435

Otros activos financieros 11 1.776.478 3.158.092

Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C y D) 12 84.620.360 82.549.304

Sector Público no Financiero 95.564 221.825

Otras Entidades financieras 3.047.001 3.617.245

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 81.477.795 78.710.234

Otros Títulos de Deuda 13 42.632.216 23.649.064

Activos financieros entregados en garantía 14 3.441.239 2.797.674

Activos por impuestos a las ganancias corriente 15 a) 44.081 40.396

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 16 843.934 6.347

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 17 182.772 146.853

Propiedad y equipo 18 5.812.503 5.494.066

Activos intangibles 19 140.933 62.630

Activos por impuesto a las ganancias diferido 948.238 72.611

Otros activos no financieros 20 507.881 347.178

Activos no corrientes mantenidos para la venta 21 - 234.831

TOTAL ACTIVO 182.823.320 154.495.006


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30/09/19 Y 31/12/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 114.504.362 109.117.039

Sector público no Financiero 11.198.789 11.995.436

Sector Financiero 227.094 38.330

Sector privado no Financiero y Residentes en el exterior 22 103.078.479 97.083.273

Instrumentos derivados (Anexo I) 9 860.409 74.331

Operaciones de pase (Anexo I) 10 4.221.266 916.010

Otros pasivos financieros (Anexo I) 23 6.585.846 9.321.695

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras (Anexo I) 24 20.746.223 9.358.048

Obligaciones negociables emitidas (Anexo I) 25 1.376.459 1.678.055

Pasivo por impuesto a las ganancias corriente 15 a) 3.032.348 1.757.878

Provisiones (Anexo J) 26 1.237.722 402.073

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido - 184.956

Otros pasivos no financieros 27 3.974.883 3.391.701

TOTAL PASIVO 156.539.518 136.201.786

PATRIMONIO NETO

Capital Social 28 719.145 719.145

Aportes no capitalizados 217.191 217.191

Ganancias reservadas 10.504.442 8.442.024

Resultados no asignados 43 - (170.594)

Otros Resultados Integrales acumulados 2.163.656 3.734.784

Resultado del período 12.679.368 5.350.670

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 26.283.802 18.293.220

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras (*) - -

TOTAL PATRIMONIO NETO 26.283.802 18.293.220

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 182.823.320 154.495.006

(*) Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras asciende a $ 145,54 y $ 90,94, respectivamente.


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 30/09/19 Y 30/09/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO NOTAS

PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL

PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL

30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

Ingresos por intereses 29 15.350.783 6.154.345 39.821.851 15.082.970

Egresos por intereses 30 (6.685.611) (2.951.328) (18.153.875) (6.439.801)

Resultado neto por intereses 8.665.172 3.203.017 21.667.976 8.643.169

Ingresos por comisiones 31 1.645.835 1.256.908 4.616.065 3.499.109

Egresos por comisiones 32 (474.451) (347.245) (1.287.015) (915.039)

Resultado neto por comisiones 1.171.384 909.663 3.329.050 2.584.070

Resultado neto por medición de instrumentos

financieros a valor razonable con cambios en

resultados

33 274.716 727.854 1.026.474 1.060.583

Diferencia de cotización de oro y moneda

extranjera 940.782 215.990 1.905.788 601.351

Otros ingresos operativos 34 516.180 294.420 2.951.135 950.497

Cargo por incobrabilidad (389.481) (621.811) (2.582.747) (1.392.199)

Ingreso operativo neto 11.178.753 4.729.133 28.297.676 12.447.471

Beneficios al personal 35 (1.914.287) (1.142.792) (5.070.379) (3.362.088)

Gastos de administración 36 (1.181.104) (861.442) (3.140.370) (2.267.878)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (118.218) (51.596) (347.150) (147.524)

Otros gastos operativos 37 (1.834.546) (841.926) (3.522.409) (1.897.684)

Resultado Operativo 6.130.598 1.831.377 16.217.368 4.772.297

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 48.142 73.219 494.825 258.810

Resultado antes de impuesto de las actividades

que continúan 6.178.740 1.904.596 16.712.193 5.031.107

Impuesto a las ganancias de las actividades que

continúan 15 b) (534.951) (554.821) (4.032.825) (1.543.692)

Resultado neto de las actividades que

continúan 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415

RESULTADO NETO DEL PERÍODO 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 30/09/19 Y 30/09/18








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RESULTADO NETO DEL PERÍODO



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la

controladora 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415

Resultado neto del período atribuible a participaciones no

controladoras (*) - - - -

(*) Al 30 de septiembre de 2019 y 2018 el Resultado Neto del período de nueve meses atribuible a participaciones no controladoras asciende a $ 54,60 y $ 41,44, respectivamente.

GANANCIAS POR ACCIÓN



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad

Controladora 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415


controladora ajustada por el efecto de la dilución 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación

del ejercicio 719.145 719.145 719.145 719.145


del período ajustado por el efecto de la dilución 719.145 719.145 719.145 719.145

Ganancia por acción Básica 7,848 1,877 17,631 4,849

Ganancia por acción Diluida 7,848 1,877 17,631 4,849


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE OTROS DE RESULTADOS INTEGRALES AL 30/09/19 Y 30/09/18








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CONCEPTO



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

RESULTADO NETO DEL PERÍODO

5.643.789 1.349.775

12.679.368 3.487.415

Componentes de otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros

97.258 91.505 134.622 177.777

Diferencia de cambio del período 129.677 122.007 179.496 237.036

Impuesto a las ganancias (32.419) (30.502) (44.874) (59.259)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2ª de la NIIF 9)

(1.653.484) (30.206) (1.705.750) (82.419)

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

(2.251.215) (40.351) (2.320.617) (102.961)

Impuesto a las ganancias 597.731 10.145 614.867 20.542

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL QUE SE RECLASIFICARÁ AL RESULTADO DEL PERÍODO

(1.556.226) 61.299 (1.571.128) 95.358

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL (1.556.226) 61.299 (1.571.128) 95.358

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 4.087.563 1.411.074 11.108.240 3.582.773

Atribuible a los propietarios de la controladora 4.087.563 1.411.074 11.108.240 3.582.773


ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 30/09/19








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Movimientos

Capital Social (1)

Aportes no Capitalizados

Otros Resultados Integrales Reserva de Utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN atribuible a la participación controladora

Total patrimonio

neto al 30/09/19

En circulación

Primas de emisión de acciones

Diferencia de cambio por

conversión de estados

financieros

Revaluación Propiedad y

Equipo

Resultados acum. por

instrumentos financieros a VR c/cambios

en ORI

Legal Otras

Saldo al comienzo del ejercicio 719.145 217.191 180.067 3.664.657 (109.940) 3.252.830 5.189.194 5.180.076 18.293.220 18.293.220

Distribución de Resultados no Asignados aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 25/04/19 (2)

- Reserva legal - - - - - 1.070.134 - (1.070.134) - -

- Reserva Facultativa – Futura distribución de utilidades.

- - - - - - 1.605.201 (1.605.201) - -

- Absorción ajuste por aplicación por primera vez de las NIIF - - - - - - (170.594) 170.594 - -

- Dividendos en efectivo (3) - - - - - - - (2.675.335) (2.675.335) (2.675.335) Desafectación parcial Reserva Facultativa aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 15/07/19 (2)

- Dividendos en efectivo (4)

- - - - - - (442.323) - (442.323) (442.323)

Resultado del período - - - - - - - 12.679.368 12.679.368 12.679.368

Otro Resultado Integral del período - - 134.622 - (1.705.750) - - - (1.571.128) (1.571.128)

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 314.689 3.664.657 (1.815.690) 4.322.964 6.181.478 12.679.368 26.283.802 26.283.802

(1) Ver nota 28. (2) Ver nota 43. (3) Corresponde a $ 3,7202 por acción. (4) Corresponde a $ 0,6151 por acción.


ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 30/09/18








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Movimientos

Capital Social (1)

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN atribuible a la participación controladora

Total patrimonio

neto al 30/09/18

En circulación


Diferencia de cambio por

conversión de estados

financieros


Equipo


instrumentos financieros a VR

c/cambios en ORI

Legal Otras

Saldo al comienzo del ejercicio 719.145 217.191 27.031 1.411.184 39.695 2.541.788 4.122.631 3.384.617 12.463.282 12.463.282

Distribución de Resultados no Asignados aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 25/04/18

- Reserva legal - - - - - 711.042 - (711.042) - -

- Reserva Facultativa – Futura distribución de utilidades.

- - - - - - 1.066.563 (1.066.563) - -


- - - - - - - (1.777.606) (1.777.606) (1.777.606)

Resultado del período

- - - - - - - 3.487.415 3.487.415 3.487.415

Otro Resultado Integral del período - - 177.777 - (82.419) - - - 95.358 95.358

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 204.808 1.411.184 (42.724) 3.252.830 5.189.194 3.316.821 14.268.449 14.268.449

(1) Ver nota 28. (2) Corresponde a $ 2,4718 por acción.

BANCO PATAGONIA S.A

ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO AL 30/09/19 Y 30/09/18


Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego

Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente Administración y Sector Público


nuestro informe de fecha 07/11/2019




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CONCEPTO 30/09/19 30/09/18

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 16.712.193 5.031.107

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: 305.762 (1.528.415)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 347.150 147.524

Cargo por incobrabilidad 2.582.747 1.392.199

Otros ajustes (2.624.135) (3.068.138)

Aumento netos proveniente de activos operativos: (20.873.245) (12.922.479)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 80.336 346.147

Instrumentos derivados (31.155) (366.447)

Operaciones de pase (138.913) 75.644

Préstamos y otras financiaciones 1.062.446 (8.559.470)

Sector Público no Financiero (835) (36.204)

Otras Entidades financieras 18.767 (393.314)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 1.044.514 (8.129.952)

Otros Títulos de Deuda (18.629.987) (2.195.517)

Activos financieros entregados en garantía (643.565) (1.391.010)

Inversión en Instrumentos de Patrimonio (1.455.790) 6.400

Otros activos (1.116.617) (838.226)

Aumentos netos provenientes de pasivos operativos: 6.635.448 25.785.313

Depósitos 446.375 22.016.886

Sector Público no Financiero 356.801 2.963.170


Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 85.537 19.031.772

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - 47.547

Instrumentos derivados 786.078 1.099.818

Operaciones de pase 3.305.256 (1.673.469)

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 8.854.752 2.217.468

Otros pasivos (6.757.013) 2.077.063

Pagos por Impuesto a las Ganancias (1.638.984) (1.655.813)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 1.141.174 14.709.713


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO AL 30/09/19 Y 30/09/18








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CONCEPTO 30/09/19 30/09/18

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (792.859) (260.287)

Cobros:

Venta de participación en Prisma Medios de Pago S.A. 849.907 -

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 513.284 284.033

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) 570.332 23.746

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

Dividendos (3.117.658) (1.777.606)

Obligaciones negociables no subordinadas (1.251.408) (1.354.393)

Financiaciones de entidades financieras locales (457.349) (174.565)

Pagos por arrendamientos (188.026) -

Cobros:

Obligaciones negociables no subordinadas 497.548 945.640

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (4.516.893) (2.360.924)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 8.637.021 3.640.671

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 30/09/19 30/09/18

AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)

5.831.634 16.013.206

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 34.940.609 14.422.402

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 40.772.243 30.435.608


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos)








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NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL Banco Patagonia S.A. (el "Banco") es una sociedad anónima constituida en la República Argentina, que opera como banco universal y cuenta con una red de distribución de alcance nacional. El Banco es controlado por Banco do Brasil S.A. Los presentes estados financieros comprenden al Banco y sus subsidiarias (colectivamente, el "Grupo"). Las subsidiarias del Banco son:

GPAT Compañía Financiera S.A.U. (GPAT): es una sociedad autorizada a funcionar como entidad financiera, especializada en el financiamiento mayorista y minorista, para la adquisición de automotores nuevos, tanto a concesionarios -en especial de la red General Motors de Argentina S.A. - como a clientes particulares.

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: es la sociedad que canaliza el negocio de administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como sociedad depositaria de los mismos.

Patagonia Valores S.A.: es la sociedad autorizada para la negociación de títulos valores en el Mercado de Valores de Buenos Aires. En la actualidad, la Sociedad tiene un nivel de actividad no significativo.

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: es una sociedad anónima uruguaya que se encuentra autorizada a desarrollar la actividad de intermediación financiera en Uruguay entre no residentes exclusivamente y en moneda distinta a la uruguaya, bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay.

A partir del 20 de julio de 2007, las acciones de Banco Patagonia S.A. tienen oferta pública y cotizan en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y cotizaban en la Bolsa de Valores San Pablo (B3). Respecto de la cotización de las acciones en B3, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del Banco celebrada el 25 de abril de 2019 aprobó la cancelación del listado del Banco en B3, la baja de Banco Patagonia S.A. del registro como emisor extranjero de valores mobiliarios ante Comisión de Valores Mobiliarios (CVM) de Brasil y la cancelación del correspondiente Programa de BDRs.











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La decisión de suspender el Programa de BDR y cancelar el registro como compañía abierta en Brasil tuvo en cuenta la baja liquidez de los BDR del Banco y tiene como objetivo unificar en la “Bolsas y Mercados Argentinos – ByMA” la negociación de los valores negociables emitidos por el Banco. Con fecha de 18 de octubre de 2019, la CVM aprobó la cancelación definitiva del Programa de BDRs así como también la baja del registro de Banco Patagonia S.A. como emisor extranjero registrado como compañía abierta, siendo este el último requisito para el retiro del Banco del mercado de capitales brasileño. Las sociedades integrantes del Grupo se encuentran inscriptos en la CNV para desempeñar las siguientes funciones: Banco Patagonia S.A. - Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de fecha 8 de agosto de 2014. - Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión - Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2013 de la CNV de fecha 7 de agosto de 2014. Patagonia Valores S.A. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición Nº 2114 de la CNV de fecha 11 de noviembre de 2014.











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NOTA 2 – CRITERIOS DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1 Bases de presentación

Los presentes estados financieros consolidados condensados correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 han sido preparados de acuerdo con la normativa del BCRA, (en adelante “Marco de información contable establecido por el BCRA”), que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), salvo por las siguientes excepciones:

a) Aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos

financieros” aplicable para las “Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad”. Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Entidad presentó al BCRA el modelo de deterioro a aplicar en el marco de NIIF 9 a partir del 1° de enero de 2020. El monto al 30 de septiembre de 2019 correspondiente a dicha previsión por riesgo crediticio asciende a 4.593.868.

b) Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” en función de la vigencia de la Comunicación “A” 6651 del BCRA. (ver Nota 3).

Cabe aclarar que a) y b) serán aplicables para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 1° de enero de 2020.

c) Con respecto a la valuación de Prisma Medios de Pago S.A., los presentes Estados Financieros Consolidados Condensados correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, consideran las directrices establecidas por el BCRA que dispuso el tratamiento contable a dispensar a la inversión remanente mantenida por la Entidad en dicha sociedad, registrada en “Inversiones en Instrumentos de Patrimonio” al 30 de septiembre de 2019 (Ver Notas 16 y 21).

Las excepciones descriptas constituyen apartamientos a las NIIF. Por tratarse de un período intermedio, el Banco optó por presentar información condensada, de acuerdo con los lineamientos de la NIC 34 Información Financiera Intermedia, por lo cual no se incluye toda la información requerida en la preparación de estados financieros completos bajo NIIF. En consecuencia, los presentes estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018. Sin embargo, se incluyen notas que explican los eventos y transacciones que son significativas para el entendimiento de los cambios en la situación financiera desde el 31 de diciembre de 2018.











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Los lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades, incluyendo los requerimientos adicionales de información, así como la información a ser presentada en forma de Anexos, se encuentran establecidos en las Comunicaciones “A” 6323 y “A” 6324.

2.2 Estacionalidad de las operaciones

La actividad del Grupo no es considerada estacional.

2.3 Información comparativa

El Estado Consolidado Condensado Intermedio de Situación Financiera al 30 de septiembre de 2019 se presenta en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados, de Otros Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y las Notas relacionadas por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior.

A los efectos de la presentación comparativa, se realizaron ciertas reclasificaciones en la información presentada del ejercicio/período anterior, a fin de exponerlos sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella.

NOTA 3 – MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

El Banco considera al peso como su moneda funcional y de presentación. Los montos se presentan en

miles de pesos, excepto que se indique lo contrario.

La NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros

de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en

términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa,

independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo

corriente. Para ello, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha

de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la

existencia de una economía hiperinflacionaria, la NIC detalla una serie de factores a considerar entre los

que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.

Como resultado del incremento en los niveles de inflación que ha sufrido la economía argentina, se ha

llegado a un consenso de que están dadas las condiciones para que Argentina sea considerada una

economía inflacionaria en función de los parámetros establecidos en la NIC 29. Este consenso implica a la

necesidad de aplicar la NIC 29 para la presentación de la información contable bajo NIIF por los períodos

anuales o intermedios a partir del 1° de julio de 2018.











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De aplicarse la NIC 29, la reexpresión monetaria de la información contable debe efectuarse

retroactivamente como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Para el caso de propiedad,

planta y equipo, la reexpresión opera desde la fecha de la revaluación o desde la fecha de adquisición,

según corresponda. Asimismo, deben reexpresarse las cifras correspondientes a los ejercicios o períodos

precedentes que se presentan con fines comparativos, sin que este hecho modifique las decisiones

tomadas en base a la información financiera correspondiente a dichos ejercicios. Con fecha 3 de diciembre de 2018, la Ley Nº 27.468, estableció la derogación del Decreto 1269/2002 y sus modificatorios, por el cual las sociedades no aplicaban mecanismos de reexpresión de sus estados financieros desde el 1º de marzo de 2003. Asimismo, dispuso que el Poder Ejecutivo Nacional, a través de sus organismos de contralor y el BCRA, definirán la fecha de aplicación del ajuste en moneda homogénea de los estados financieros que les sean presentados. Mediante las modificaciones al capítulo III, artículo 3, apartado 1º del Título IV de las Normas (N.T. 2013 y modificatorias publicadas el 26 de diciembre 2018, la CNV estableció la obligatoriedad de presentación de información contable en moneda homogénea para los estados financieros anuales, por períodos intermedios o especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre 2018 inclusive.

Tal como se menciona en la nota 2.1.b), considerando lo dispuesto por la Comunicación “A” 6651 del BCRA

emitida el 22 de febrero de 2019, que estableció la adopción de NIC 29 para los ejercicios iniciados a partir

del 1° de enero de 2020, la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de sus estados financieros.

Los estados financieros intermedios al 30 de septiembre de 2019 de las subsidiarias Patagonia Inversora

S.A. y Patagonia Valores S.A. fueron preparados en moneda constante conforme lo dispuesto por la

Resolución CD 107/18 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires (CPCECABA) que estableció la necesidad de reexpresar en moneda constante los estados contables

correspondientes a ejercicios cerrados a partir del 1° de julio de 2018 inclusive, en concordancia con la

Resolución JG FACPCE 539/18 del 29 de septiembre de 2018.

A los efectos de la preparación de los estados financieros consolidados condensados intermedios conforme

con el marco de información contable establecido por el BCRA, el Banco ha efectuado los ajustes

necesarios a fin de eliminar la reexpresión por inflación de dichas subsidiarias en el proceso de

consolidación. Con fecha 5 de septiembre de 2019, el BCRA emitió la Comunicación “A” 6778, que estableció la frecuencia mensual para la reexpresión de la información contable y que el índice a utilizar a tales efectos será el Índice de Precios al Consumidor Nacional (IPC). Adicionalmente, incorporó las cuentas contables para registrar el resultado por la posición monetaria neta. Adicionalmente, se aclara que la frecuencia de reexpresión de la información contable en moneda homogénea se efectuará con frecuencia mensual.











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La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo. A tal efecto, al 30 de septiembre de 2019 y por el período de nueve meses finalizados en dicha fecha, la Entidad ha efectuado una estimación del impacto sobre los estados financieros de la reexpresión en moneda homogénea, lo que resultaría en un incremento del patrimonio neto de 2.233.046 y una disminución del resultado integral total en 4.722.508.

NOTA 4 – JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

La preparación de estos estados financieros consolidados condesados intermedios requiere que la

Dirección realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los

montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados.

Las estimaciones y los supuestos asociados se basan en las expectativas y otros factores que se

consideran razonables en las circunstancias, cuyos resultados constituyen la base de los juicios sobre el

valor de los activos y pasivos que no surgen fácilmente de otras fuentes. Los resultados reales pueden

diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones significativas han sido realizadas por la Dirección del Banco aplicando las mismas

políticas contables del Grupo y premisas subyacentes que las aplicadas para los Estados Financieros

Consolidados al 31 de diciembre de 2018.

NOTA 5 - CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES

El Grupo ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los estados financieros

consolidados al 31 de diciembre de 2018, excepto en lo que respecta al reconocimiento y medición de

arrendamientos, a partir del 1° de enero de 2019 con la entrada en vigencia de la NIIF 16.

Las nuevas NIIF y NIC revisadas con vigencia obligatoria a partir del 1° de enero de 2019 no tuvieron

efectos en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios, excepto por lo arriba

mencionado.

Reconocimiento y Medición de Arrendamientos

La NIIF 16 establece que un arrendamiento es un contrato por el que el arrendador cede al arrendatario el

derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo determinado, a cambio de una contraprestación.











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El Grupo como Arrendatario

El Grupo asume la figura de arrendatario en los contratos de arrendamiento de cierto número de sucursales.

En la fecha en la que el Grupo tiene a disposición el activo subyacente, reconoce un activo por el derecho

de uso y un pasivo por el arrendamiento.

El activo mencionado se mide a su costo, el cual incluye el valor inicial del pasivo por arrendamiento, los

pagos por arrendamientos ya realizados, los costos directos iniciales y una estimación de las erogaciones a

incurrir para retornar el activo subyacente a la condición requerida en los términos del contrato, de

corresponder.

El pasivo por arrendamiento se reconoce como el valor presente de los pagos por arrendamiento

pendientes de erogación al momento del alta del contrato, descontados a la tasa incremental de préstamos

vigente.

Luego de su reconocimiento inicial, el Grupo mide sus activos por derecho de uso utilizando el modelo de

costo, detrayendo del valor inicial, el monto de la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por

deterioro de valor.

El modelo de amortización adoptado es el método de línea recta por la totalidad de plazo del contrato de

arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento devenga intereses a la tasa utilizada para el descuento con impacto en

resultados y se reduce por los efectivos pagos del contrato.

Arrendamientos de corto plazo o sobre activos subyacentes de bajo valor

En el marco de la NIIF 16, para aquellos arrendamientos de corto plazo o en donde el activo subyacente es

de bajo valor, el Grupo opta por reconocer los pagos asociados a estos contratos en forma lineal como

gastos en resultados.

La mencionada elección se efectúa arrendamiento por arrendamiento.











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El Grupo como Arrendador

La NIIF 16 establece que un arrendador debe clasificar los arrendamientos en financieros y operativos. La

norma define a los primeros como arrendamientos que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad del activo subyacente. En caso de que dicha transferencia no suceda,

corresponderá a un arrendamiento operativo.

- Arrendamientos Financieros

Los arrendamientos financieros son reconocidos como una cuenta por cobrar por un importe igual a la

inversión neta del arrendamiento, que incluye las comisiones, honorarios y los costos de la transacción que

son aquellos incrementales directamente atribuibles a la negociación y contratación del arrendamiento.

Los arrendamientos financieros se reconocen al valor actual de los pagos que se recibirán del arrendatario

incluido el precio del ejercicio de la opción de compra a la finalización del contrato, cuando existe una

razonable seguridad de que se ejercerá la opción. Para determinar el valor actual, los flujos de fondos se

descuentan aplicando la tasa implícita del arrendamiento. Los intereses por arrendamientos financieros se

reconocen en la línea Ingresos Financieros por Intereses.

La inversión neta del arrendamiento está sujeta al análisis de deterioro de los activos financieros.

- Arrendamientos Operativos

Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como ingreso en forma lineal en el resultado del

período.

Impacto Inicial

Con respecto al impacto de la mencionada norma en los presentes Estados Financieros, el Grupo ha optado

por aplicar el método retrospectivo modificado que consiste en reconocer pasivos por arrendamiento por un

importe equivalente al valor actual de los pagos futuros comprometidos al 1° de enero del 2019, sin generar

una modificación en la información comparativa. Como resultado de este enfoque, el Banco ha reconocido

activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento por un importe de 283.724, proveniente

principalmente de los contratos de arrendamiento de inmuebles para su red de sucursales.











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NOTA 6 – BASES DE CONSOLIDACIÓN

Al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre 2018 el Banco ha consolidado sus estados financieros

con los estados financieros de las siguientes sociedades:

Sociedad

Acciones 30/09/2019 31/12/2018

Porcentual sobre Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total

Derechos a voto

Capital Total

Derechos a voto

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente Fondos Comunes de Inversión

Ordinaria 13.317.237 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.667 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Los estados financieros de las subsidiarias han sido elaborados a las mismas fechas de cierre y por los

mismos ejercicios contables que los del Banco, utilizando de manera uniforme políticas contables

concordantes con las aplicadas por este último.

Las participaciones no controladoras representan la porción del resultado y del patrimonio neto que no

pertenece al Grupo y se exponen como una línea separada en los Estados Consolidados Condensados

Intermedios de Situación Financiera, de Resultados, de Otros Resultados Integrales y de Cambios en el

Patrimonio Neto.

El Directorio del Banco considera que no existen otras sociedades ni entidades de cometido específico que

deban ser incluidas en los estados financieros consolidados condesados al 30 de septiembre de 2019, 31

de diciembre de 2018 y 30 de septiembre de 2018.











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NOTA 7 – EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS

El saldo de Efectivo y equivalentes computado a los efectos de la preparación del Estado consolidado

condensado de flujos de efectivo incluye los siguientes conceptos:

30/09/19

31/12/18

Efectivo 11.303.449

4.752.520 BCRA - Cuenta Corriente 28.152.121

29.379.307

Saldos en Entidades Financieras del País y del Exterior 1.316.673

808.782

Total 40.772.243

34.940.609

NOTA 8 – TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS La composición del rubro es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Títulos Públicos del Gobierno Nacional

46.755

110.946 Títulos Públicos del Tesoro Nacional

7.527

65.835

Títulos Públicos de Gobiernos Provinciales

5.553

5.632 Títulos Privados del país

58.116

515

Total

117.951

182.928

NOTA 9 – INSTRUMENTOS DERIVADOS

En el curso normal de sus negocios, el Grupo concertó operaciones a término de moneda extranjera con

liquidación de diferencias con periodicidad diaria o al vencimiento, sin entrega del subyacente y operaciones

de forward de moneda extranjera. Estas operaciones no califican como cobertura de acuerdo con la NIIF 9

Instrumentos Financieros.

Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y los cambios en los valores razonables se

reconocen en los Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados en las líneas “Resultado

neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”.











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La composición del rubro es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Valores efectivos

Activos

Forwards de moneda extranjera

180.143

148.988

Total

180.143

148.988

Pasivos


837.450

57.990

Operaciones a Término de Moneda Extranjera

22.959

16.341

Total

860.409

74.331

Valores nocionales

30/09/19

31/12/18

Activos


47.229

73.999 Forwards de moneda extranjera

52.921

2.243

Total

100.150

76.242

Pasivos


1.528


98.621

64.542

Total

100.149

66.542

NOTA 10 – OPERACIONES DE PASE

La composición del rubro es la siguiente: 30/09/19 31/12/18

Activos Títulos públicos 161.165 15.935 Instrumentos emitidos por el BCRA 641.183 647.500

Total 802.348 663.435

Pasivos Títulos públicos 1.099.954 20.865 Instrumentos emitidos por el BCRA 3.121.312 895.145

Total 4.221.266 916.010











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NOTA 11 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS


30/09/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado

Deudores varios Prisma Medios de Pago S.A. (Nota 21) 604.643 -

Deudores por ventas de moneda extranjera al contado a liquidar 635.403 1.980.578

Deudores por ventas de títulos públicos al contado a liquidar 97.914 286.222

Deudores varios 945.178 665.315

Sub - Total 2.283.138 2.932.115

Medidos a valor razonable con cambios en resultados

Cuotapartes de fondos comunes de inversión 393.062 244.451

Sub - Total 393.062 244.451

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R) (899.722) (18.474)

Total 1.776.478 3.158.092

NOTA 12 – PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

El Grupo mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar

los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a su costo

amortizado, excepto que las condiciones de los mismos no cumplan con el criterio de “solo pago de principal

e intereses”, en cuyo caso los mide a valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos y otras financiaciones clasificados considerando su forma de medición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado 89.125.867 86.415.663

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R) (4.505.507) (3.866.359)

Total 84.620.360 82.549.304











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La composición del rubro préstamos y otras financiaciones es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Adelantos 14.127.292 11.227.037

Documentos 33.043.102 29.902.692

Hipotecarios 1.154.528 950.139

Prendarios 3.558.507 4.256.974

Personales 9.008.437 9.829.349

Tarjetas de crédito 13.087.374 12.766.498

Arrendamientos financieros 639.816 998.913

Intereses y otros ajustes 2.907.642 1.969.193

Otros 11.599.169 14.514.868

Sub - Total 89.125.867 86.415.663


Total 84.620.360 82.549.304

La clasificación de los préstamos y otras financiaciones por situación crediticia (determinada según los

criterios dispuestos por el BCRA) y de las garantías recibidas se informa en el Anexo “B” como así también

la conciliación de la información con los saldos contables.

La información sobre concentración de préstamos y otras financiaciones se presenta en el Anexo “C”, como

así también la conciliación de la información con los saldos contables.

Arrendamientos financieros

El Grupo otorga financiaciones bajo la forma de arrendamientos financieros. La siguiente tabla muestra el agrupamiento por plazo de la inversión bruta total de los arrendamientos financieros y el valor actual de los pagos mínimos a recibir por los mismos:











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30/09/19 31/12/18

Plazo Inversión total Valor actual de los

pagos mínimos Inversión

total

Valor actual de los pagos mínimos

Hasta un año 572.406 423.335 755.390 530.644

1 a 5 años 288.462 227.876 602.657 486.628

Totales 860.868 651.211 1.358.047 1.017.272

La composición del valor actual de los pagos mínimos a recibir es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Capital 639.816

998.913 Interés devengado 11.395

18.359

Total 651.211

1.017.272

Previsiones por riesgo de incobrabilidad de préstamos y otras financiaciones

La evolución de las previsiones por tipo de financiación se presenta en el Anexo “R”, Corrección de valor por

pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad.

NOTA 13 – OTROS TÍTULOS DE DEUDA La composición del rubro es la siguiente:

Medidos a valor razonable con cambios en ORI (*)

30/09/19

31/12/18

Instrumentos del BCRA 34.747.572

17.446.079 Títulos Públicos del Tesoro Nacional 5.711.244 5.166.380 Títulos Públicos del Gobierno Nacional 394.220

446.674

Títulos Públicos de Gobiernos Provinciales 330.265

288.418 Bonos del Tesoro de EEUU 172.138

112.086

Sub - Total 41.355.439

23.459.637











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Medidos a costo amortizado (*)

30/09/19

31/12/18

Títulos Públicos del Tesoro Nacional 900.852

37.469 Títulos Públicos del Gobierno Nacional 141.247 67.135 Instrumentos del BCRA 118.789 - Títulos Privados del país 83.878

74.361

Títulos Públicos de Gobiernos Provinciales 32.011

10.462

Sub - Total 1.276.777

189.427

Total 42.632.216

23.649.064

(*) Ver Nota 56.

NOTA 14 – ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA

La composición de los activos financieros entregados en garantía al 30 de septiembre de 2019 y 31 de

diciembre de 2018 se incluye a continuación:

30/09/19 31/12/18

Cuentas especiales de garantía (*) 1.692.411 1.077.553

BCRA - Fideicomiso en garantía de las operaciones compensadas a término

1.139.537 983.324

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 15/05/2020 819.342 -


- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 25/03/2020 (**) 102.671 -

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 22/04/2020 (**) 66.767 -

- Otros - 983.324

Depósitos en Garantía - Entidades Administradoras de Tarjetas de crédito y débito

384.805 451.702

Depósitos en Garantía - Línea BID - Programa Global de crédito a la micro, pequeña y mediana empresa

209.460 270.507



- Otros - 270.507

Otros Depósitos en garantía 15.026 14.588

Total 3.441.239 2.797.674

(*) Se encuentran afectados en garantía en el BCRA y Banco Central de Uruguay (ver Nota 44).

(**) Ver Nota 56.











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NOTA 15 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

a) Activo y Pasivo por impuesto a las ganancias corriente:


Activos por impuestos a las ganancias corriente 44.081 40.396 Pasivo por impuesto a la ganancias corriente Provisión Impuesto 4.527.395 3.248.857 Anticipos (1.491.037) (1.485.758) Retenciones y Percepciones (4.010) (5.221)

Total 3.032.348 1.757.878

b) Cargo por impuesto a las ganancias:

El cargo por impuesto a las ganancias del período intermedio se determina multiplicando el resultado antes

del impuesto a las ganancias por la mejor estimación de la Dirección de la tasa del impuesto efectiva anual

que se espera para el ejercicio completo, ajustada por el efecto fiscal de ciertos conceptos reconocidos

completamente en el período.

Al respecto, la ley 27.468 modificó el régimen de transición establecido por Ley 27.430 para la aplicación del ajuste por inflación impositivo de la Ley de Impuesto a las Ganancias, indicando que el mismo tendrá vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2018 cuando, para el primer, segundo y tercer ejercicio, la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), calculada desde el inicio hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y un quince por ciento (15%), respectivamente. El ajuste por inflación positivo o negativo que se obtenga deberá imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes. Considerando que a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios, la variación del IPC ha superado el 30% requerido para el segundo año de vigencia, la Dirección ha considerado los efectos de la inflación y ha incluido dicha estimación en la provisión del impuesto a las ganancias a pagar. El efecto del diferimiento de las dos terceras partes del resultado por exposición a la inflación al 30 de septiembre de 2019 ha sido reconocido como activo impositivo diferido.

La tasa efectiva del Grupo por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018

fue de 24,3%, y 30,6%, respectivamente.











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El cargo por impuesto a las ganancias se compone de los siguientes conceptos:

30/09/19 30/09/18

Impuesto corriente 4.527.395 2.032.207

Impuesto diferido (494.570) (488.515)

Cargo por impuesto a las ganancias 4.032.825 1.543.692

NOTA 16 – INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Las inversiones en instrumentos de patrimonio, en las cuales el Grupo no ejerce control, control conjunto ni influencia significativa se miden a su valor razonable con cambios en resultados. La composición del rubro es la siguiente:

Información al 30 de septiembre de 2019

Descripción Nivel de Valor

Razonable Saldo de Libros al

30/09/19

- Prisma Medios de Pago S.A. (*) 3 835.625 - Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. 1 5.776 - Grupo Financiero Valores S.A. 1 1.508 - Seguros de depósitos S.A. 2 493 - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 2 184 - Miralejos S.A.C.F. Y Agropecuaria 2 106 - Mercado a término de Buenos Aires S.A. 2 73 - Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. 2 56 - Argencontrol S.A. 2 53 - Sanatorio Las Lomas S.A. 2 47 - Celta Coop. Obras Ser. Tres Arroyos 2 12 - Coop. Electrica Ltda. de Claromeco 2 1

Total

843.934











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Información al 31 de diciembre de 2018

Descripción Nivel de Valor

Razonable Saldo de Libros

al 31/12/18

- Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. 1 3.284 - Grupo Financiero Valores S.A. 1 1.834 - Seguro de Depósitos S.A. 2 492 - Miralejos S.A.C.I.F.I. y A. 2 366 - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 2 127 - Mercado a Término de Buenos Aires S.A. 2 73 - Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. 2 56 - Argencontrol S.A. 2 53 - Sanatorio Las Lomas S.A. 2 47 - Celta Coop. Obras Serv. Tres Arroyos 2 12 - Coop. Eléctrica Ltda. de Claromecó 2 3

Total

6.347

(*) Corresponde al remanente de la participación accionaria luego de la transferencia del 51% de la tenencia a AI ZENITH (Netherlands) B.V. (Ver nota 21). Fue valuada sobre la base de un informe elaborado por profesionales independientes, neto de un ajuste de valuación de acuerdo con lo requerido por el BCRA. NOTA 17 – INVERSIÓN EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

El Grupo mantiene inversiones en las siguientes entidades sobre las cuales ejerce influencia significativa, y

por lo tanto, las mide aplicando el método de la participación:

30/09/19 31/12/18

Interbanking S.A. 147.836 122.100

Mercado Abierto Electrónico S.A. 28.948 20.940

Compensadora Electrónica S.A. 3.918 2.483

Provincanje S.A. 2.070 1.330

Total 182.772 146.853











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NOTA 18 – PROPIEDAD Y EQUIPO Como se ha mencionado en la Nota 5.6 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018, el Grupo adoptó el método de la revaluación como política contable para la medición de sus Inmuebles. En cumplimiento de la citada política contable, el Grupo contrató a un experto independiente especialista en valuación para la determinación de los valores razonables y reestimación de vida útil de los inmuebles. Para la determinación del valor razonable se utilizó el enfoque de mercado, el cual parte del supuesto que un comprador bien informado no pagará por un activo más del precio de compra de otro bien similar, es decir que provee una indicación del valor comparando al activo con otros similares. Los activos sujetos a revaluación son materia de frecuente negociación y, a la fecha de análisis, existían unidades con un nivel de precios conocidos en el mercado o bien fue posible para el valuador independiente obtener opiniones de corredores o inmobiliarias en las zonas de cada propiedad. Por lo tanto, existían mercados estables de bienes semejantes en condición de usados que se ofrezcan a la compra - venta para la determinación del valor razonable mediante el enfoque de mercado. Dado que el Revalúo de Inmuebles (considerado una valuación no recurrente) se basa en datos no observables del mercado, corresponde a un valor razonable de Nivel 3. A continuación se presenta un cuadro resumen de los movimientos del rubro:

Inmuebles Derecho de

uso Resto de activos Total

Valor residual al 1º de enero de 2019 5.113.836 - 380.230 5.494.066

Altas 10.243 434.829 240.090 685.162 Bajas (48.055) (369) (1.709) (50.133) Cargo por depreciación (55.740) (135.879) (124.973) (316.592)

Valor residual al 30 de septiembre de 2019 5.020.284 298.581 493.638 5.812.503











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NOTA 19 – ACTIVOS INTANGIBLES A continuación se presenta un cuadro resumen de los movimientos del rubro:

Total

Valor residual al 1º de enero de 2019 62.630

Altas 108.314

Bajas -

Cargo por depreciación (30.011)

Valor residual al 30 de septiembre de 2019 140.933

NOTA 20 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS La composición del rubro es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Pagos efectuados por adelantado 349.233 238.739

Bienes adquiridos en defensa de créditos 58.459 58.459

Propiedades de inversión 25.710 25.710

Otros Bienes diversos 57.435 8.869

Obras de arte 3.691 3.691

Otros 13.353 11.710

Total 507.881 347.178

Para la valuación de Propiedades de Inversión se han aplicado los criterios informados en la Nota 18 precedente.

NOTA 21 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Al 30 de septiembre de 2019 el Grupo no posee activos no corrientes mantenidos para la venta. Al 31 de diciembre de 2018, la composición del rubro es la siguiente: Inversiones en Asociadas: El Grupo tenía registrado como mantenido para la venta la participación en Prisma Medios de Pago S.A. por 212.791. Con fecha 1° de febrero de 2019 fue perfeccionada la transferencia a AI Zenith (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Corporation), el 51% de la participación en Prisma Medios de Pago S.A., equivalente a 1.153.706 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción. El precio ofrecido por dichas acciones ascendió a U$S 38.520.752 pagaderos: (i) 60% al momento de la transferencia de las acciones y (ii) 40% dentro del plazo de 5 años contados desde la transferencia.











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A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Entidad conserva la titularidad de 5.318.293 acciones de Prisma Medios de Pago S.A. representativas del 2,6822% de su capital social que se registran en “Inversiones en Instrumentos de Patrimonio”. (Ver nota 16). Inmuebles: El Grupo tenía registrado un inmueble ubicado en Vicente López, provincia de Buenos Aires, por 22.040, cuya venta fue perfeccionada durante el mes de enero 2019. NOTA 22 – DEPÓSITOS La información del rubro al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 se presenta en el Anexo “H” - Concentración de los Depósitos, que acompaña a los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. La composición de los depósitos del Sector privado no financiero y residentes en el exterior es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Cuentas corrientes 13.411.866 10.149.168

Plazo fijo e inversiones a plazo 38.416.107 37.935.565

Cajas de ahorro 42.376.683 44.273.423

Cuentas de Inversiones 1.062 805

Intereses y ajustes 1.274.028 1.305.575

Otros 7.598.733 3.418.737

Total 103.078.479 97.083.273

NOTA 23 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS

El rubro otros pasivos financieros se mide a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Consumos a pagar de tarjetas de crédito y débito 3.471.538 4.672.778 Recaudaciones y otras cobranzas por cuenta de terceros 721.342 1.066.106 Obligaciones por operaciones vinculadas con comercio exterior 372.499 359.039 Acreedores por compras de títulos públicos contado a liquidar 95.448 416.912 Acreedores por compras de moneda extranjera contado a liquidar 57.695 1.947.127 Acreedores varios 1.867.324 859.733

Total 6.585.846 9.321.695











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NOTA 24 – FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras se miden a su costo amortizado y su

composición es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Financiaciones recibidas de entidades financieras del exterior 19.477.676 8.281.573 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 1.258.937 1.060.872 BCRA 9.610

15.603

Total 20.746.223 9.358.048

NOTA 25 – OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS A continuación se describen los programas de obligaciones negociables vigentes: 1. Programa de emisión de obligaciones negociables de Banco Patagonia S.A. aprobado por la CNV con fecha 25 de octubre de 2012 La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Banco Patagonia S.A. celebrada el 26 de abril de 2012, aprobó la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta USD 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. El Programa establece una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio del Banco podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo. Asimismo, el Directorio del Banco decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de obligaciones negociables emitidas bajo el mencionado programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación “A” 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. En virtud, del vencimiento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 aprobó la prórroga de dicho programa de acuerdo con las normas de la CNV, así como también un aumento del monto máximo en circulación, según se detalla a continuación:











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a) Vigencia de 5 años desde la autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables; b) Se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares estadounidenses u otras monedas y re-emitir las sucesivas clases o series que se amorticen; c) El monto de U$S 500.000.000 o su equivalente en otras monedas será el máximo en circulación durante la vigencia del programa; y d) Los fondos a obtenerse por la colocación de las obligaciones negociables a emitirse bajo el programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias y en las Normas de Operaciones Pasivas, Sección de Colocación de Títulos Valores y de Deuda del BCRA, o las que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Con fecha 14 de septiembre de 2017 la CNV autorizó mediante la Resolución Nº 18.933 el aumento del monto máximo y la prórroga del mencionado programa. Al 30 de septiembre de 2019, el Banco no posee ninguna clase y/o serie de obligaciones negociables vigentes bajo dicho programa. 2. Programa de emisión de obligaciones negociables de GPAT aprobado por la CNV con fecha 11 de febrero de 2011 Mediante la Resolución N° 15.868 del 30 de abril de 2008, la CNV autorizó el ingreso a la oferta pública de GMAC Compañía Financiera S.A. (antecesora de GPAT Compañía Financiera S.A.U.), mediante la creación de un programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, por hasta 400.000 o su equivalente en otras monedas. Con fecha 24 de julio de 2008, se informó a la CNV la decisión de suspender el período de suscripción de las obligaciones negociables, informando asimismo que GPAT podrá, a su solo criterio, reiniciar nuevamente el período de suscripción. El Directorio de GPAT, con fecha 4 de enero 2011, decidió reactivar el programa de obligaciones negociables simples y formular una adenda del prospecto oportunamente publicado. Adicionalmente, decidió solicitar autorización ante la CNV del programa global de obligaciones negociables y la emisión de obligaciones negociables de corto plazo bajo dicho programa. Con fecha 26 de enero de 2012, el Directorio de GPAT solicitó ante la CNV la ampliación del Programa de 400.000 a 800.000, siendo aprobada por dicho organismo el 28 de febrero de 2012.











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Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012, la CNV aprobó la ampliación del mencionado Programa de 800.000 a 1.500.000 y su renovación por un plazo de 5 años a partir de dicha fecha. Los fondos obtenidos a partir de esta colocación fueron aplicados al otorgamiento de préstamos minoristas. Con fecha 3 de enero de 2017, el Directorio de GPAT propuso la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables simples vigente de 1.500.000 a 3.000.000 y su renovación por un plazo de 5 años. La ampliación y prórroga fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas convocada con fecha 18 de enero 2017, siendo aprobada por la Comisión Nacional de Valores el 12 de abril de 2017. A continuación, se detallan las emisiones vigentes:

Emisión Valor emitido Tasa Nominal Anual

Fecha de emisión

Fecha de Vto.

Saldo al 30/09/19

Saldo al 31/12/18

GPAT Compañía Financiera S.A.U.

Serie XXIII Clase B 188.889 33,00% (14/09/16)

Badlar + 3,50% 14/06/2016 14/06/2019 - 177.858

Serie XXVI Clase B 52.857 Badlar + 3,44% 24/01/2017 24/01/2019 - 58.108

Serie XXVII Clase B 177.500 Badlar + 3,50% 10/05/2017 10/05/2020 163.917 161.887

Serie XXVIII Clase B 123.333 Badlar + 3,97% 27/06/2017 27/06/2020 123.920 124.203

Serie XXX Clase B 191.111 27,50% (05/04/18) - Badlar + 4,17%

05/10/2017 05/10/2020 199.121 215.434

Serie XXXI Clase A 500.000 25,77% 06/02/2018 06/02/2019 - 476.673

Serie XXXII Clase A (1) 360.000 25,75% 25/04/2018 25/10/2019 351.093 463.892

Serie XXXIII Clase A 500.000 45,00% 05/02/2019 05/02/2020 538.408 -

Total 1.376.459 1.678.055

(1) Con fecha 3 de septiembre de 2019 GPAT Compañía Financiera S.A.U. efectuó la compra de

Obligaciones Negociables GPAT Serie XXXII clase A, por VN 90.000 a un precio de 0,888, de un

total de VN 450.000 emitidas. Dicha operación generó una ganancia por baja de pasivos financieros

de 12.527 registrados en la línea "Otros ingresos operativos".











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NOTA 26 – PROVISIONES

Comprende los importes estimados para hacer frente a riesgos de probable concreción que, en caso de producirse, darán origen a una pérdida para el Grupo. El movimiento de dichas provisiones por el período de nueve meses finalizado el 30 septiembre de 2019 se expone en el Anexo J “Movimiento de Provisiones” integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. Debido a la naturaleza de su negocio, el Grupo tiene diversas demandas judiciales pendientes por las cuales se registran provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, es probable que éstas puedan resultar en un pasivo adicional y la suma puede ser estimada razonablemente. Con respecto a otras demandas en contra del Grupo que no han sido provisionadas, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados ni tendrán un efecto material en los estados financieros del Grupo. En Nota 49 se incluye, a requerimiento del BCRA, la totalidad de sanciones administrativas, disciplinarias y penales con sentencia judicial de primera instancia o no, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, Unidad de Información Financiera, CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación, con independencia de si las mismas son probables, posibles o remotas. La Gerencia del Grupo y de sus asesores legales consideran que no son materiales los casos en los cuales es posible que impliquen desembolsos de efectivo, y que no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. NOTA 27 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Otros Beneficios a corto plazo a pagar 995.531 759.291 Retenciones y percepciones 658.882 633.116 Impuestos a pagar 579.287 586.956 Remuneraciones y cargas sociales a pagar 542.103 235.032 Cobranzas efectuadas por adelantado 496.371 418.670 Órdenes de pago previsionales 143.180 116.552 Retenciones a pagar sobre remuneraciones 50.993 64.436 Anticipos por venta de bienes 4.227 28.274 Otros 504.309 549.374

Total 3.974.883 3.391.701











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NOTA 28 – CAPITAL SOCIAL

El capital social de la Entidad está representado por 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase “A” y 696.376.419 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$N 1 y un voto cada una. Las acciones Clase “A” representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase “B” representan la participación del capital privado.

El accionista controlante del Banco es Banco do Brasil S.A., con una participación accionaria del 80,39% sobre el total del capital social. NOTA 29 – INGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Intereses 30/09/19 30/09/18

Títulos Públicos a Valor Razonable con cambios en el ORI 20.636.587 2.322.292 Documentos 4.572.939 2.900.803 Adelantos 3.549.517 2.517.294 Préstamos Personales 3.240.385 2.610.119 Tarjetas de Crédito 3.033.282 1.504.695 Otros Préstamos 1.030.653 1.090.774 Préstamos Prendarios 877.478 1.015.667 Primas por Pases Activos con el sector financiero 651.590 141.176 Préstamos al Sector Financiero 631.771 385.084 Arrendamientos Financieros (Leasing) 196.928 233.882 Otros 1.400.721 361.184

Total 39.821.851 15.082.970

NOTA 30 – EGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Intereses 30/09/19 30/09/18

Depósitos a Plazo Fijo 14.998.343 4.659.087 Financiaciones recibidas de entidades financieras (Call) 707.800 241.179 Primas por pases pasivos con el sector financiero 637.050 161.369 Depósitos en Caja de Ahorros 622.792 392.297 Obligaciones Negociables 452.264 529.913 Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras 87.767 68.041 Otros 647.859 387.915

Total 18.153.875 6.439.801











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NOTA 31 – INGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Comisiones 30/09/19 30/09/18

Tarjetas de Débito y Crédito 1.221.191 949.177

Depósitos 1.108.638 992.349

Paquetes de Productos 750.159 523.546

Seguros 717.779 520.946

Recaudaciones 407.961 233.677

Comercio Exterior 235.373 151.058

Títulos Valores 60.050 42.468

Préstamos 49.996 41.680

Otros 64.918 44.208

Total 4.616.065 3.499.109

NOTA 32 – EGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

NOTA 33 – RESULTADO NETO POR MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS


Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados

30/09/19 30/09/18

Títulos privados 647.044 11.464

Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el BCRA 245.328 932.267

Operaciones a término de moneda extranjera 134.102 116.852

Total 1.026.474 1.060.583

Egresos por Comisiones 30/09/19 30/09/18

Vinculadas con Tarjetas de Débito y Crédito 784.686 624.129

Sector Público 235.024 128.276

Recaudaciones 82.806 41.994

Vinculadas con Títulos 32.258 20.792

Transferencias 30.873 25.853

Otros 121.268 73.995

Total 1.287.015 915.039











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NOTA 34 – OTROS INGRESOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Ingresos Operativos 30/09/19 30/09/18

Resultado por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta 1.422.460 -

Créditos recuperados 241.850 96.866

Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 195.117 151.880

Honorarios de Gestión (Sociedad Gerente FCI) 146.903 108.454

Intereses punitorios 87.128 46.006

Utilidades por venta de propiedad y equipo 56.583 94.671

Otros 801.094 452.620

Total 2.951.135 950.497

NOTA 35 – BENEFICIOS AL PERSONAL La composición del rubro es la siguiente:

Beneficios al Personal 30/09/19 30/09/18

Sueldos 3.878.806 2.515.821

Cargas Sociales 750.378 532.695

Servicios al personal 147.713 101.085

Indemnizaciones 99.488 91.020

Otros beneficios 193.994 121.467

Total 5.070.379 3.362.088

NOTA 36 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN La composición del rubro es la siguiente:

Gastos de Administración 30/09/19 30/09/18

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 637.659 395.191

Impuestos 557.396 396.110

Honorarios 342.817 196.271

Transporte de valores diversos 270.890 208.827

Electricidad y comunicaciones 262.215 153.723

Servicios de seguridad 219.980 158.637

Propaganda y publicidad 204.943 174.156

Alquileres 46.600 170.990

Representación, viáticos y movilidad 43.633 26.340

Otros 554.237 387.633

Total 3.140.370 2.267.878











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NOTA 37 – OTROS GASTOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Gastos Operativos 30/09/19 30/09/18

Impuesto sobre los ingresos brutos 1.874.235 1.268.743 Vinculados con Cajeros Automáticos 299.662 187.610 Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos (Nota 45) 152.674 92.369 Cargo por otras previsiones 898.569 195.586 Otros 297.269 153.376

Total 3.522.409 1.897.684

NOTA 38 – VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a) Activos y pasivos medidos a valor razonable

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 30 de septiembre de

2019 se detalla a continuación:

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI

VR con cambios en resultados

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activos Financieros Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

117.951 - - 117.951 45.594 72.357 -

Instrumentos derivados 180.143 - - 180.143 - 180.143 -

Otros títulos de deuda 42.632.216 1.264.797 41.367.419 - 19.080.078 22.287.341 -

Activos financieros entregados en garantía 3.441.239 28.779 3.412.460 - - 3.412.460 -

Inversiones en instrumentos de patrimonio

843.934 - - 843.934 7.284 4.152 832.498

Total 47.215.483 1.293.576 44.779.879 1.142.028 19.132.956 25.956.453 832.498











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Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en ORI



Pasivos Financieros


Total 860.409 - - 860.409 - 860.409 -

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación.

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

182.928 - - 182.928 140.215 42.713 -


Otros títulos de deuda 23.649.064 189.427 23.459.637 - 18.819.887 4.639.750 -

Activos financieros entregados en garantía 2.797.674 1.551.843 1.245.831 - 465.092 780.739 -


6.347 - - 6.347 5.118 1.229 -

Total 26.785.001 1.741.270 24.705.468 338.263 19.430.312 5.613.419 -

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en ORI



Pasivos Financieros


Total 74.331 - - 74.331 - 74.331 -











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b) Transferencias entre niveles de jerarquía

b.1) Transferencias desde Nivel 1 a Nivel 2

Los siguientes instrumentos medidos a valor razonable, fueron transferidos desde Nivel 1 a Nivel 2 de la

jerarquía de valor razonable:

Detalle 30/09/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional $- Vto 2020 - 33.087

Bono de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 325 pbs. Vto 2020

- 726

Bono del Tesoro Nacional $ ajustable por CER - Vto 2020 - 78

Total - 33.891




Detalle 30/09/19 31/12/18

Bono de Consolidación - Serie 8 1.177 -

Bono Nación Argentina Badlar + 325 - Vto. 2020 414 -

Título de deuda de la Provincia de Chubut Clase II - 227

Total 1.591 227

Estas tenencias se encontraban incluidas en el Nivel 2 al 31 de diciembre de 2018 y al 30 septiembre de

2019 fueron registradas a valor razonable utilizando cotizaciones en mercados activos.

b.3) Técnicas de valuación para Niveles 2 y 3

La siguiente es una descripción de los instrumentos financieros registrados a valor razonable utilizando técnicas de valoración basadas en datos observables en el mercado (Nivel 2): Activos y Pasivos financieros valuados a valor razonable: incluye principalmente Títulos de deuda provinciales y Letras del Tesoro en USD que son registrados a valor razonable utilizando curvas de rendimiento de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duración.











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Instrumentos financieros derivados: incluye el valor razonable de los contratos de operaciones a término con liquidación al vencimiento de la operación que es determinado como la diferencia entre los valores concertados y los de mercado, descontados a la fecha de la medición.

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio: el Grupo incluye en Nivel 3 a la participación en Prisma Medios

de Pago S.A. registrada en Inversiones en instrumentos de patrimonio dado que para la medición de su

valor razonable se ha considerado la valuación realizada por profesionales independientes, ajustando tal

valuación de acuerdo con los requerimientos del BCRA. El resultado del activo valuado a valor razonable

sobre la base de datos no observables se registra en el rubro de Resultado neto por medición de

instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

A continuación se describen los principales instrumentos financieros no medidos a valor razonable, cuando

el instrumento no cuenta con un valor de cotización en un mercado conocido y las metodologías y

supuestos utilizados para determinar sus valores razonables.

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar a su saldo contable

Para los activos y pasivos financieros con vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera

que el saldo contable es similar al valor razonable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de

caja de ahorro, cuentas corrientes y otros.

Instrumentos financieros de tasa fija

El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las

tasas de mercado a cada fecha de medición para instrumentos financieros de similares características.

El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos de

fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con vencimientos

similares a las de la cartera del Banco.

Instrumentos financieros de tasa variable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan una tasa variable se determinó

descontando los flujos de fondos futuros estimados considerando la tasa variable aplicable

contractualmente a la fecha de medición, descontados aplicando tasas de mercado para instrumentos

financieros de similares características y riesgo crediticio. La jerarquía de valor razonable de los activos y

pasivos no medidos a valor razonable al 30 de septiembre de 2019 se detalla a continuación:











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Concepto

Saldo contable al 30/09/19

VR total

VR

Nivel 1 VR

Nivel 2 VR

Nivel 3

Activos financieros

Efectivo y Depósitos en Bancos

40.772.243 (1) -

-

-

Operaciones de pase

802.348 (1) -

-

-

Otros activos financieros

1.776.478 1.473.034 -

-

1.473.034

Préstamos y otras financiaciones

84.620.360 76.696.729 -

-

76.696.729

Pasivos financieros

Depósitos

114.504.362 110.470.300 -

-

110.470.300

Operaciones de pase

4.221.266 (1) -

-

-

Otros pasivos financieros

6.585.846 (1) -

-

-

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

20.746.223 (1) -

-

-

Obligaciones negociables emitidas

1.376.459 1.310.828 -

-

1.310.828

(1) No se informa el valor razonable, porque se considera que el mismo es similar a su valor contable.

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación:

Concepto

Saldo contable al

31/12/18

VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros


34.940.609 (1)

-

-

-

Operaciones de pase

663.435 (1)

-

-

-


3.158.092 3.157.443

-

-

3.157.443


82.549.304 75.504.706

-

-

75.504.706

Pasivos financieros

Depósitos

109.117.039 107.488.272

-

-

107.488.272

Operaciones de pase

916.010 (1)

-

-

-


9.321.695 (1)

-

-

-


9.358.048

(1)

-

-

-

Obligaciones negociables emitidas

1.678.055 1.561.863

-

-

1.561.863












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NOTA 39 – TRANSFERENCIA DE ACTIVOS FINANCIEROS

En el curso ordinario de los negocios, el Grupo realiza transacciones que resultan en la transferencia de

activos financieros, principalmente préstamos y títulos públicos.

De acuerdo con la política contable descripta en la Nota 5.4 d) a los estados financieros consolidados al 31

de diciembre de 2018, de acuerdo con las condiciones de la transacción, el activo financiero continúa siendo

reconocido completamente o es dado de baja.

Un activo transferido que no es dado de baja surge de las transacciones correspondientes a operaciones de

pase que representan acuerdo de venta con recompra posterior.

En dichas transacciones el Grupo vende instrumentos financieros (generalmente títulos públicos) y

simultáneamente acuerda recomprarlos por un precio fijo a una fecha determinada.

El Grupo continúa reconociendo los instrumentos en su totalidad en el estado consolidado de situación

financiera porque retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. La

contraprestación recibida se reconoce como un activo financiero y se reconoce una deuda financiera por la

obligación de recomprar le instrumento.

Los activos financieros que han sido transferidos, pero que no han sido dados de baja, conjuntamente con

los pasivos financieros relacionados al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se informan a

continuación:

Concepto 30/09/19 31/12/18

Especies a recibir por pases pasivos de títulos públicos Títulos Públicos a VR con cambios en resultados - 5.450 Títulos Públicos medidos a VR con cambios en ORI 897.680 17.100 Letras de liquidez medidas a VR con cambios en ORI 3.494.975 989.310

Total 4.392.655 1.011.860

Acreedores Varios por pases pasivos de títulos públicos Títulos Públicos 1.099.954 20.865 Letras de liquidez 3.121.312 895.145

Total 4.221.266 916.010











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NOTA 40 - INFORMACION POR SEGMENTOS

El Grupo presenta información a la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas en base a los

siguientes segmentos de operación. - Personas: agrupa las operaciones de los clientes individuales. Los productos más utilizados por éstos incluyen préstamos personales, tarjetas de crédito, depósitos a plazo fijo y cuentas a la vista. - Empresas: agrupa las operaciones de asistencia crediticia, servicios transaccionales y depósitos otorgadas a grandes, medianas, micro y pequeñas empresas, y las operaciones que realizan con el Banco los diferentes organismos de la administración pública nacional, provincial y municipal. - Tesorería y Otros: agrupa las operaciones de clientes del sector financiero, actividades de inversión, derivados, otras operaciones de fondeo y subsidiarias.

A efectos de información de gestión, los saldos patrimoniales corresponden al promedio del mes y no a los saldos del cierre y los resultados de cada segmento fueron determinados utilizando la tasa de transferencia interna de la Entidad. Por los períodos de nueve meses finalizados al 30 septiembre de 2019 y 2018, no existen transacciones con clientes individuales que representen el 10% o más de los ingresos totales del Banco, ni explotaciones en zonas geográficas que sean significativamente diferentes al país de residencia principal de la Entidad (Argentina). Las siguientes tablas presentan información en relación con los segmentos de negocios del Banco:

Al 30 septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 para la información relacionada con la posición

financiera del Banco;

Por los períodos de nueve meses finalizados el 30 septiembre de 2019 y 2018 para la información

relacionada con los resultados del Banco.











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Tesorería Total

Personas Empresas y Otros al 30/09/19


Resultado neto por comisiones 1.295.365 1.598.344 129.431 3.023.140



resultados

- 45.425 981.049 1.026.474


extranjera 732.300 604.296 569.192 1.905.788

Otros ingresos operativos netos 124.195 206.479 2.117.741 2.448.415

Cargo por incobrabilidad (922.502) (676.558) (983.687) (2.582.747)

TOTAL DE INGRESOS OPERATIVOS 7.211.727 7.122.601 12.893.632 27.227.960

Gastos operativos y de administración (11.010.666)

Resultados por asociadas y negocios conjuntos 494.825

Impuesto a las ganancias (4.032.825)

RESULTADO NETO 12.679.294

Reconciliación con el Estado de Resultados

Resultado Neto al 30/09/19 según el Estado de Resultados

12.679.368

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria (74)

Total Resultados informados en Segmentos

12.679.294











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Tesorería Total


Préstamos 21.170.617 53.452.497 8.392.386 83.015.500

Otros activos 3.250.342 1.767.055 84.452.570 89.469.967

TOTAL ACTIVO 24.420.959 55.219.552 92.844.956 172.485.467

Depósitos 60.494.910 41.568.612 13.558.618 115.622.140

Otros pasivos - - 30.533.684 30.533.684

TOTAL PASIVO 60.494.910 41.568.612 44.092.302 146.155.824

Reconciliación con el Estado de Situación Financiera

Activo al 30/09/19 según el Estado de Situación Financiera

182.823.320

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria:

- Préstamos (1.604.860)

- Otros Activos (8.732.993)

Total Activo informado en Segmentos 172.485.467

Pasivo al 30/09/19 según el Estado de Situación Financiera

156.539.518


- Depósitos 1.117.778

- Otros Pasivos (11.501.472)

Total Pasivo informado en Segmentos 146.155.824











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Tesorería Total



Resultado neto por comisiones 975.400 1.433.285 108.232 2.516.917

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

- 13.923 1.056.020 1.069.943

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

322.851 310.440 138.090 771.381

Otros ingresos operativos netos 75.184 53.138 344.863 473.185

Cargo por incobrabilidad (494.603) (483.591) (411.001) (1.389.195)

TOTAL DE INGRESOS OPERATIVOS 4.329.834 4.348.596 3.515.179 12.193.609

Gastos operativos y de administración (7.540.804)

Resultados por asociadas y negocios conjuntos 258.810

Impuesto a las ganancias (1.543.692)

RESULTADO NETO DEL PERÍODO 3.367.923

Reconciliación con el Estado de Resultados

Resultado Neto del período al 30/09/18 según el Estado de Resultados

3.487.415

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria

(119.492)

Total Resultados informados en Segmentos

3.367.923











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Tesorería Total


Préstamos 21.799.979 49.932.226 6.862.147 78.594.352

Otros activos 1.876.826 960.002 66.373.539 69.210.367

TOTAL ACTIVO 23.676.805 50.892.228 73.235.686 147.804.719

Depósitos 54.132.315 37.902.727 15.065.466 107.100.508

Otros pasivos 43.115 20.622 25.060.260 25.123.997

TOTAL PASIVO 54.175.430 37.923.349 40.125.726 132.224.505

Reconciliación con el Estado de Situación Financiera

Activo al 31/12/18 según el Estado de Situación Financiera

154.495.006


- Préstamos (3.954.952)

- Otros Activos (2.735.335)

Total Activo informado en Segmentos 147.804.719

Pasivo al 31/12/18 según el Estado de Situación Financiera

136.201.786


- Depósitos (2.016.531)

- Otros Pasivos (1.960.750)

Total Pasivo informado en Segmentos 132.224.505











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NOTA 41 - SUBSIDIARIAS

A continuación se provee información sobre las subsidiarias del Banco al 30 de septiembre de 2019 y 31 de

diciembre de 2018:

Sociedad Acciones Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total Votos Posibles

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00%


Ordinaria 13.317.237 99,99% 99,99%

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.667 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00%

Entidades estructuradas no consolidas El Banco ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Dichos créditos no se contabilizan en los Estados Financieros, ya que no son activos del Banco y, por lo tanto, no se consolidan. NOTA 42 – PARTES RELACIONADAS

Se detallan a continuación las operaciones con las partes relacionadas (personas físicas y jurídicas)

vinculadas con el Grupo.

Personal clave de la Dirección

De acuerdo con la NIC 24 el personal clave de la dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades del Banco, ya sea directa o indirectamente. De acuerdo con dicha definición, la Entidad considera como personal clave a los miembros del Directorio.











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La cantidad de miembros del Directorio es fijada por la Asamblea de Accionistas, entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente. Actualmente el Directorio del Banco está integrado por ocho miembros. Conforme a lo dispuesto por el artículo 9° del Estatuto, los honorarios del Directorio son determinados por la Asamblea de Accionistas y se tiene en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional y el valor de los servicios prestados por los Directores en el accionar de la Entidad en el mercado. Asimismo, no existen miembros del Directorio que ejerzan cargos ejecutivos en la Entidad, por lo cual no obtienen otro tipo de remuneración y no es política de la Entidad otorgar participaciones patrimoniales en la sociedad en concepto de remuneración, ni otros tipos de beneficios. A continuación se detallan las operaciones con el personal clave de la Dirección, incluyendo sus familiares cercanos y las entidades vinculadas a los mismos:

Concepto Saldos al Mayor saldo del período/ejercicio (1)

30/09/19 31/12/18 30/09/19 31/12/18

Préstamos - Préstamos personales - - - 2 Préstamos - Tarjetas de crédito 2.610 2.760 3.851 4.017 Préstamos - Otros adelantos - - - 8 Depósitos recibidos 51.010 48.672 93.683 549.867

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, particularmente en las cuentas corrientes y de depósitos, el

Banco considera que presentar el saldo máximo del período es el mejor indicador de las transacciones

realizadas durante el período.

Los préstamos y depósitos fueron otorgados de acuerdo con las condiciones de mercado para el resto de los clientes del Banco. Los préstamos se encuentran clasificados en situación normal de acuerdo con las normas de clasificación de deudores del BCRA. El total de honorarios percibidos por el Directorio del Banco por los períodos de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 y 2018 ascendió a 119.752 y a 69.393, respectivamente. Banco do Brasil S.A.

Banco do Brasil S.A. es una entidad financiera constituida según las leyes de Brasil, que posee el control

del Banco.

A continuación se detallan los saldos patrimoniales con Banco do Brasil S.A. al 30 de septiembre de 2019 y

31 de diciembre de 2018:











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30/09/19 31/12/18 30/09/19 31/12/18

Efectivo y equivalentes de efectivo -

Saldos en otras entidades financieras 53.609 16.337 158.056 103.597

Otros Créditos 633.271 338.914 633.271 338.914

Depósitos 12.337 30.107 33.278 30.107

Financiaciones recibidas de entidades

financieras 4.922.288 378.140 5.306.410 378.140

Garantías otorgadas (2) 53.529 65.408 54.940 70.751

Garantías recibidas (3) 460.466 151.233 472.600 163.587

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, el Banco considera que presentar el saldo máximo del

período es el mejor indicador de las transacciones realizadas durante el período.

(2) Corresponde a garantias otorgadas a Banco do Brasil S.A.

(3) Corresponde a cartas de crédito otorgadas por Banco do Brasil S.A. a clientes del Banco.

Las transacciones realizadas con el Banco do Brasil S.A. se realizan en condiciones de mercado.

Los resultados para los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 fueron:

Concepto Período de nueve meses finalizado el

30/09/19 30/09/18

Ingresos por intereses 12.353 7.034

Egresos por intereses 77.729 47

Ingresos por comisiones 1 1

Egresos por comisiones - 12

Otros ingresos operativos 514 406

Provincia de Río Negro

La provincia de Río Negro, único accionista titular de acciones clase A, posee de acuerdo a lo establecido

en el estatuto social del Banco, la facultad de designar un director por la clase A mientras posea al menos

una acción de dicha clase. Desde 1996, el Banco actúa como agente financiero de la Provincia de Río

Negro, en virtud del convenio celebrado en 1996.











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Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río

Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente

Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco

años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario.

El cronograma de la licitación establece como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de

firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado

anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de

Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios

de la Provincia de Río Negro.

El rol de agente financiero provincial permite prestar diversos servicios a fin de atender las necesidades

financieras y de servicios de las distintas áreas del sector público de la provincia (administración central,

organismos y sociedades vinculadas, como así también municipios), tales como recaudación de impuestos,

acreditación de haberes, entre otros. La función de agente financiero no incluye la obligación de asistir

financieramente a la provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de

banco privado.

Concepto Saldos al

Mayor saldo del

período/ejercicio (1)

30/09/19 31/12/18 30/09/19 31/12/18

Activos financieros valuados a valor

razonable - Títulos emitidos por la

Provincia de Rio Negro

283.648 294.244 289.681 294.244

Préstamos - Adelantos - - 1.500.000 -

Préstamos - Préstamo sindicado 18.499 86.266 67.618 138.691

Depósitos 279.563 268.973 1.029.377 885.436

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, particularmente en las cuentas corrientes y de depósitos, el

Banco considera que presentar el saldo máximo del período es el mejor indicador de las transacciones

realizadas durante el período.

Las operaciones realizadas con la Provincia de Río Negro, se realizan en condiciones de mercado.











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Los resultados para los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 fueron:

Concepto Período de nueve meses finalizado el

30/09/2019 30/09/2018

Ingresos por intereses 129.465 108.316

Ingresos por comisiones 46.387 35.220

Asociadas

A continuación se detallan los saldos con las compañías asociadas al Grupo:


30/09/19 31/12/18

30/09/19 31/12/18

Depósitos 1.387.883 629.977

1.870.670 922.237

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, el Banco considera que presentar el saldo máximo del

período es el mejor indicador de las transacciones realizadas durante el período.

NOTA 43 – DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Y RESTRICCIONES Banco Patagonia S.A. De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal.

Según la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo de acuerdo con la alícuota general vigente en dicho ejercicio. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. Por otra parte, la citada Ley Nº 27.430 disminuyó la alícuota del impuesto a las ganancias que pagan las sociedades de capital del 35 al 30% para los dos ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de diciembre de 2018 y la complementa con una retención del impuesto a las ganancias sobre el pago de dividendos distribuidos de ganancias del ejercicio del 7%. Para los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2020 la alícuota de las sociedades de capital baja al 25% y se complementa con una retención sobre la distribución de dividendos del 13%.











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El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades. De acuerdo al mismo, se podrá efectuar la distribución siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. En tal sentido, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.

Por otra parte, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. Asimismo, con fecha 12 de enero de 2018 el BCRA emitió la Comunicación "A" 6428 mediante la cual realizó la adecuación del Texto Ordenado de las normas sobre "Distribución de Resultados" a efectos de alinearlo a las NIIF. De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de Accionistas que considere los estados financieros anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos. Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, la Entidad efectuó la siguiente propuesta de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018:

- A Reserva Legal (20% s/5.350.670) 1.070.134

- A Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades 1.605.201

- A Dividendos en Efectivo 2.675.335

Total 5.350.670











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Asimismo, para el tratamiento de los Resultados no Asignados al 31 de diciembre de 2018, se propuso la absorción con reservas facultativas constituidas el importe negativo de 170.594 generado por el ajuste por aplicación por primera vez de las NIIF. Dicha propuesta fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2019 y los correspondientes dividendos en efectivo fueron puestos a disposición de los accionistas con fecha 10 de mayo de 2019. Con fecha 15 de julio de 2019 la Asamblea General Ordinaria de Accionistas resolvió la desafectación parcial de Reserva Facultativa para Futura Distribución de Resultados constituida con anterioridad al ejercicio 2018 para aplicar al pago de dividendos en efectivo por 442.323, los cuales fueron puestos a disposición de los accionistas el 29 de julio de 2019. Mediante la comunicación “A” 6768 del 30 de agosto de 2019 se dispuso que las entidades financieras deberán contar con autorización previa del BCRA para efectuar distribución de sus resultados. GPAT Compañía Financiera S.A.U. Teniendo en cuenta la normativa sobre distribución de utilidades detallada en el acápite anterior, los resultados distribuibles ascienden a 17.180 y se propone asignarlos de la siguiente manera:

- A Reserva Legal (20% s/17.180) 3.436

- A Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades 13.744

Total 17.180

Con fecha 17 de abril de 2019, la Asamblea aprobó la absorción del importe negativo de 130.014, generado por el Ajuste por aplicación por primera vez de las NIIF con reservas facultativas. Patagonia Valores S.A.

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2019 aprobó la absorción de 125.120 correspondientes a los resultados no asignados negativos acumulados al cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2018, en primer lugar con la Reserva Facultativa por 17.230, luego con la Reserva Legal por 3.876 y el resto 104.014 con la aplicación parcial del Ajuste de Capital. Todas las cifras corresponden a moneda de cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

De acuerdo a lo establecido por el artículo 70 de la Ley N°19.550, el 5% de la utilidad debe ser destinado a la constitución de reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital inscripto más el ajuste de capital.











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La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2019 aprobó la siguiente distribución de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018:

- A Reserva Legal 2.034

- A Resultados No Asignados 91.437

Total 93.471

NOTA 44 – ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

El Grupo mantiene los siguientes activos con disponibilidad restringida:

30/09/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía (*) 1.692.411 1.077.553

BCRA - Fideicomiso en garantía de las operaciones compensadas a término

1.139.537 983.324





- Otros - 983.324

Depósitos de Garantía Administradoras de tarjetas de crédito y débito

384.805 451.702

Títulos Públicos - Línea BID - Programa Global de crédito a la micro, pequeña y mediana empresa

209.460 270.507



- Otros - 270.507

Otros Depósitos en Garantía 15.026 14.588

Sub - Total 3.441.239 2.797.674

Depósitos en Garantía por operaciones de pase 482.186 101.186

Sub - Total 482.186 101.186

Total 3.923.425 2.898.860

(*) Se encuentran afectados en garantía en el BCRA y en el Banco Central de Uruguay (ver Nota 14).











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NOTA 45 – SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de

Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso,

con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema

de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguro de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto

exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las

modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los

fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para

cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto

de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 4,3580% del capital social de

acuerdo a lo informado por el BCRA mediante Comunicación “B” 11.681 emitida el 20 de marzo de 2018.

Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 están alcanzados los depósitos en pesos y en

moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de

ahorros, plazo fijo, inversiones a plazo, cuenta sueldo, de la seguridad social, básica, gratuita universal y

especiales, los saldos inmovilizados de los conceptos precedentes u otras modalidades que determine el

BCRA hasta la suma de 450, con ciertas exclusiones establecidas por dicho organismo.

De acuerdo con la Comunicación “A” 6654 del 28 de febrero de 2019 y con vigencia a partir del 1° de marzo

de 2019, el BCRA incrementó el tope de cobertura del seguro de garantía de los depósitos a miles de pesos

1.000.

Al 30 de septiembre de 2019 y 2018 los aportes realizados han sido registrados en el rubro “Otros Gastos

Operativos - Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por 152.674 y 92.369, respectivamente (ver Nota

37).











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NOTA 46 – EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS Efectivo mínimo El BCRA establece diferentes regulaciones prudenciales a ser observadas por las entidades financieras con respecto, principalmente, a los niveles de solvencia, liquidez y niveles de asistencia crediticia, entre otras. Las normas de efectivo mínimo establecen la exigencia de mantener activos líquidos en relación con los depósitos y otras obligaciones registradas en cada período. Los conceptos computados a efectos de integrar esa exigencia se detallan a continuación:

Efectivo Mínimo

30/09/19

31/12/18

Efectivo y depósitos en bancos

BCRA - Cuenta Corriente

28.152.121

29.379.307

Otros títulos de deuda Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 3.943.350 3.243.600 Activos Financieros Entregados en Garantía BCRA - Cuentas Especiales de Garantía 1.901.871 1.077.553

Total

33.997.342

33.700.460

Capitales mínimos La composición de capitales mínimos es la siguiente a cada fecha mencionada:

Capitales Mínimos

30/09/19

31/12/18

Exigencia de Capital Mínimo (A)

11.810.279

9.804.468

Riesgo de crédito

8.545.601

7.659.221

Riesgo de mercado - Títulos 57.789 68.461

Riesgo de mercado - Monedas 280.045 113.658

Riesgo Operacional 2.926.844 1.963.128

Integración (B)

21.071.628

15.258.552

Exceso (B – A)

9.261.349

5.454.084











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NOTA 47 – ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Al 30 de septiembre de 2019 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

Fideicomiso Financiero

Fiduciante Fecha

Contrato Activos al 30/09/19

Activo Fideicomitido Patrimonio

Neto al 30/09/19

CMR Falabella LXXIII CMR Falabella 12/11/2018 (*) 8.624 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella LXXIV CMR Falabella 05/02/2019 79.451 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella LXXV CMR Falabella 11/04/2019 253.255 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

Ribeiro Minicreditos 4 Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 26/02/2018 (**) 474 Prestamos de consumo -

Ribeiro Minicreditos 5 Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 31/10/2018 86.577 Prestamos de consumo 86.016

Mercado Crédito II Mercado Libre S.R.L. 14/11/2018 (***) 21.215 Créditos outorgados puramente a través de médios eletrônicos

-

Mercado Crédito III Mercado Libre S.R.L. 13/02/2019 196.773 Créditos outorgados puramente a través de médios eletrônicos

59.664

Mercado Crédito IV Mercado Libre S.R.L. 08/05/2019 333.665 Créditos outorgados puramente a través de médios eletrônicos

80.840

Serie Ribeiro XCIX Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 29/01/2018 (***) 13.710 Prestamos de consumo -

Serie Ribeiro C Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 12/04/2018 104.379 Prestamos de consumo 103.859

Serie Ribeiro CI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 16/07/2018 74.409 Prestamos de consumo 74.011

Serie Ribeiro CII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 12/04/2018 108.627 Prestamos de consumo 53.801

Serie Ribeiro CIII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 12/12/2018 108.782 Prestamos de consumo 46.024

Serie Ribeiro CIV Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 12/12/2018 219.230 Prestamos de consumo 72.294

Serie Ribeiro CV Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 28/05/2019 226.959 Prestamos de consumo 64.107

Total 1.836.130 640.616

(*) Según estados contables de liquidación al 30/06/19. (**) Según estados contables de liquidación al 31/05/19. (***) Según estados contables de liquidación al 31/07/19.











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Fideicomisos Financieros Públicos autorizados por la CNV, cuyos estados contables son exigibles con posterioridad al 30/09/2019

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha Contrato Activo Fideicomitido

Serie Ribeiro CVI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. 31/07/2019 Préstamos de consumo

Fideicomisos en Garantía y Administración

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha Contrato Activo Fideicomitido

Bogar Clase II Serie II Provincia de Río Negro 11/06/09 Porcentaje de la recaudación diaria

de los impuestos provinciales

Bogar Clase II Serie III Provincia de Río Negro 30/07/13 Porcentaje de la recaudación diaria

de los impuestos provinciales

Fondo Fiduciario de desarrollo Rionegrino

Plan Gobernador Castello Provincia de Río Negro 24/11/17

- Fondos percibidos por operatorias de crédito publico autorizadas en el

artículo 1° de la Ley N° 5.201

Fideicomiso de Garantía Energía San Juan –

SEPSA/Caja Energía San Juan S.A. 23/03/17

Cesión y transferencia de todos y cada uno de los derechos,

títulos e intereses presentes y futuros emergentes de los Acuerdos

de Cobranza SEPSA

La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos de los respectivos contratos.











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NOTA 48 – AGENTE DE CUSTODIA DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN COLECTIVA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Banco Patagonia S.A., en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:


Denominación Depósitos Otros Total

Activos Patrimonio

Neto

Lombard Renta en Pesos Fondo Común de Inversión 8.600.463 3.666.967 12.267.430 12.266.340

Lombard Capital F.C.I. 399.682 1.359.658 1.759.340 1.743.543

Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija 179 48.851 49.030 48.969

Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus (*) - - - -

Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro 9.479 - 9.479 9.478

Fondo Común de Inversión Lombard Abierto Plus 2.934 598.254 601.188 601.165

Fondo Común de Inversión Lombard Acciones Líderes 145 60.780 60.925 60.813

Lombard Renta Fija en Dólares F.C.I. 1.519.439 2.512.750 4.032.189 4.026.002

Lombard Ahorro Plus F.C.I. 1.210 499.298 500.508 500.491

TOTALES 10.533.531 8.746.558 19.280.089 19.256.801


Denominación Depósitos Otros Total

Activos Patrimonio

Neto

Lombard Renta en Pesos Fondo Común de Inversión 11.020.675 29.364 11.050.039 11.049.834

Lombard Capital F.C.I. 1.866.639 4.714.049 6.580.688 6.485.506

Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija 1.536 324.906 326.442 325.070

Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus - - - -

Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro 7.853 - 7.853 7.853

Fondo Común de Inversión Lombard Abierto Plus 1.316.155 1.852.756 3.168.911 3.168.902

Fondo Común de Inversión Lombard Acciones Líderes 259 71.805 72.064 71.755

Lombard Renta Fija en Dólares F.C.I. 1.268.244 2.176.009 3.444.253 3.373.800

Lombard Ahorro Plus F.C.I. 116.365 777.387 893.752 893.742

TOTAL 15.597.726 9.946.276 25.544.002 25.376.462

(*) A la fecha de emisión de los presentes estados financieros el Directorio de la Sociedad Gerente se encuentra analizando las condiciones del mercado para proceder al relanzamiento de Lombard Pesos Plus cuando se considere que las mismas sean propicias.











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NOTA 49 – SANCIONES Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA Banco Patagonia S.A. Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN).

Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Al 30 de septiembre de 2019 la Entidad previsionó los siguientes sumarios: Sumario Cambiario Nº 4969 notificado el 17 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha 4 de julio de 2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado es la falta de autorización del BCRA para la venta de divisas a un cliente en exceso al límite mensual permitido de u$s 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Ariel Aranda, David Rodríguez y Santiago Miñana. Se interpuso Recurso de Queja ante la CSJN y en dicho contexto el 12 de mayo de 2016 se efectuó una presentación de hecho nuevo solicitando la absolución de los sumariados por aplicación de la ley penal más benigna en relación a la Comunicación “A” 5963, la cual amplió el tope mensual de adquisición de divisas sin conformidad previa del BCRA a u$s 5.000.000. Al 30 de septiembre de 2019 la Entidad mantiene registrada una provisión por miles de pesos 33 para hacer frente a esta sanción. Las actuaciones iniciadas por el BCRA y que actualmente se encuentran en curso son las siguientes: Sumario Cambiario Nº 4783 notificado el 28 de octubre de 2011: el cargo imputado es la falta de constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación "A"4359 por el 30% de una operación de ingreso de divisas por parte de una persona no residente bajo el concepto Inversiones de no Residentes aplicadas a la compra de inmuebles. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Juan Jorge Laguzzi y Osvaldo Coloccini. En mayo de 2016 se presentó escrito solicitando la absolución del sumario por aplicación de la ley más benigna. Aún no se resolvió. Sumario Financiero Nº 1438 notificado el 14 de abril de 2015: el cargo imputado es la presentación fuera de plazo de una denuncia vinculada con una operación de cambio y su incorrecta registración en el Régimen Informativo de Operaciones de Cambio. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Adrián Pablo Gómez, Rubén Miguel Iparraguirre y Jorge Rubio. Con fecha 9 de octubre de 2018, la Resolución Nº 491 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias resolvió imponer una multa por miles de pesos 275 que fueron abonadas el 22 de octubre de 2018. Se encuentra finalizado con fecha 15 de enero del 2019.











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Sumario Financiero Nº 1447 notificado el 14 de julio de 2015: los cargos imputados son el desempeño del cargo de Director sin autorización por el BCRA, el incumplimiento de la obligación de informar la designación de un nuevo Director y la presentación tardía de la documentación relacionada con las nuevas autoridades. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Jorge Guillermo Stuart Milne, Renato Luiz Belineti Naegele, Héctor Osvaldo Rossi Camilion, Alberto Mario Tenaillon y María Lucía Denevi Artola. Se interpuso Recurso de Queja por ante la CSJN. Se encuentra finalizado con fecha 19 de febrero del 2019. Sumario Financiero N° 1543 notificado el 5 de marzo de 2018: el cargo imputado es el incumplimiento al deber de incorporar en el menú Transferencias de Home Banking, el concepto “Haberes (HAB)”. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Oswaldo Parré Dos Santos, Gerardo Adrián Aguzzi, Marcio Takeda, Karina Guadalupe Gómez Vara y Paulo Previdelli. Se encuentra finalizado con fecha 24 de abril del 2019. Con fecha 30 de octubre de 2018, la Resolución N° 536 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias resolvió imponer una multa por miles de pesos 1.754 que fueron abonadas el 9 de noviembre de 2018. Sin perjuicio de lo expuesto, la Gerencia de la Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos en los casos descriptos. El BCRA mediante la Comunicación “A” 5940 de fecha 1º de abril de 2016 dispuso que las entidades financieras que a dicha fecha tengan registradas contablemente provisiones por las sanciones mencionadas deberán analizar, de acuerdo con los informes legales vigentes, si se cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. En el caso de sanciones que no reúnan las condiciones para efectuar la previsión contable, la Entidad deberá desafectar estos saldos con contrapartida en “Ajuste de Resultado de Ejercicios Anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos por Sanciones Administrativas, Disciplinarias y Penales”, según corresponda. Para las sanciones pendientes de pago que no reúnan las condiciones para efectuar la provisión contable, la siguiente Asamblea de Accionistas deberá prever la constitución de una reserva normativa especial por el importe no provisionado correspondiente a las sanciones aplicadas en la medida en que se cuente con resultados no asignados. De no ser suficiente dicho saldo, deberá constituirse la Reserva Normativa Especial a medida que se cuente con resultados no asignados positivos. GPAT Compañía Financiera S.A.U. Al 30 de septiembre de 2019 GPAT Compañía Financiera S.A.U. no ha recibido sanciones administrativas y/o disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial.











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NOTA 50 – AGENTE FINANCIERO DE LA PROVINCIA DE RÍO NEGRO En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de mayo de 1996, la Entidad actúa como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato.

Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes citado.

Posteriormente, la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14 de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro por el plazo de diez años, cuyo vencimiento se produjo el 13 de diciembre de 2016.

Con fecha 29 de diciembre de 2016, la Ley Nº 5187 sancionada por la Legislatura de la Provincia de Río Negro prorrogó la aplicación del contrato antes citado por un plazo de 180 días, prorrogable automáticamente, o lapso menor en caso de concluirse antes del plazo indicado el procedimiento de licitación para la selección de una entidad bancaria que preste servicio de agente financiero. Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario.

El cronograma de la licitación estableció como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10 años con una posible prórroga por otros cinco años.

Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.











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NOTA 51 – REQUERIMIENTO DE LA CNV PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 modificada por la Resolución General N°731/18 de la CNV, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente: Banco Patagonia S.A.

Función Patrimonio Neto

Mínimo Contrapartida

Mínima

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.

18.000 9.000

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión

2.750 2.750

Fiduciario Financiero y No Financiero 3.000 3.000

Totales 23.750 14.750

Al 30 de septiembre de 2019, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en su cuenta corriente Nº 034.

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 792 de CNV de fecha 26 de abril de 2019 el patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Sociedad Gerente asciende al equivalente a Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827 (UVA) 150, debiendo incrementar el mismo en un monto equivalente a UVA 20 por cada Fondo Común de Inversión que administre (equivalente a un patrimonio neto mínimo requerido de 13.616 al 30 de septiembre de 2019). Por su parte, la contrapartida mínima requerida asciende a un 50% del patrimonio neto mínimo. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Sociedad cumple con la exigencia mínima requerida por la nueva normativa. La contrapartida mínima exigida, la que es cumplida por la Sociedad al 30 de septiembre de 2019 se encuentra integrada por los siguientes conceptos:

Detalle Importe

Cuentas a la vista en bancos locales y del exterior. 45.645

Fondos Comunes de Inversión 383.570

Acciones ordinarias con cotización 3.127

Títulos Públicos Nacionales 5.145

Total 437.487











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Patagonia Valores S.A. El patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación Integral, asciende a 18.000, el que es inferior al patrimonio neto de la Sociedad. Por su parte, la contrapartida mínima asciende a 9.000, la cual es cumplida por la Sociedad y al 30 de septiembre de 2019 se encuentra integrada por los siguientes conceptos:

Detalle Importe

Cuentas a la vista en bancos locales y del exterior. 234

Títulos Públicos Nacionales 5.198

Fondos Comunes de Inversión 9.492

Fideicomisos Financieros 12.239

Total 27.163

NOTA 52 – OPERACIONES CON DIRECTORES

No se han verificado operaciones en los términos del artículo 271 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550). NOTA 53 – REQUERIMIENTO DE LA CNV - GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DEL GRUPO

En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV el 14 de agosto de 2014, se informa que las sociedades integrantes del Grupo delegan la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en los terceros que se detallan a continuación:











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Banco Patagonia S.A.

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Patagonia Valores S.A.

Sujeto Encargado del depósito Domicilio de ubicación

AdeA Administradora de Archivos S.A.

Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires

Iron Mountain Argentina S.A.

Av. Amancio Alcorta 2482 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Azara 1245 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires. San Miguel de Tucumán 601 - Carlos Spegazzini – Pcia. de Buenos Aires. Torcuato Di Tella 1800 – Carlos Spegazzini – Pcia. de Buenos Aires. Puente del Inca 2450 – Tristán Suárez – Pcia. de Buenos Aires.

Sujeto encargado del depósito Domicilio de ubicación

AdeA Administradora de Archivos S.A. Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires


AdeA Administradora de Archivos S.A. Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires











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Asímismo todas las sociedades mencionadas mantienen, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en guarda a disposición de los organismos de control. NOTA 54 – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY Nº 25.738

Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la Entidad. NOTA 55 – PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros.


AdeA Administradora de Archivos S.A.

Ruta 36 Km. 31,5 - Florencio Varela - Pcia de Buenos Aires

Bank S.A.

Unamuno 2095 - Quilmes - Pcia. de Buenos Aires

Diógenes Taborda 73 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Carlos Pellegrini 1401 – Dock Sud – Pcia. de Buenos Aires

Av. Fleming 2190 - Munro - Pcia. de Buenos Aires

Ruta Panamericana Km 37.5 – Garín – Pcia. de Buenos Aires

Ruta Panamericana Km 31.5 – El Talar, Tigre – Pcia. de Buenos Aires

Iron Mountain Argentina S.A.

Av. Amancio Alcorta 2482 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires











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NOTA 56 – SITUACIÓN MACROECONÓMICA

El contexto macroeconómico presenta cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como

consecuencia de la volatilidad de activos financieros y del mercado de cambios y, adicionalmente, de ciertos

acontecimientos políticos y el nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones.

En particular, y en relación con los activos financieros, mediante el Decreto N° 596/2019 de fecha 28 de

agosto de 2019, el Gobierno Nacional dispuso la prórroga de manera inmediata y escalonada de los

vencimientos de las obligaciones de pago correspondientes a los títulos representativos de deuda pública

nacional de corto plazo denominados Letras del Tesoro De La Nación en Dólar Estadounidense (LETES),

Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos (LECAPS), Letras del Tesoro Vinculadas al Dólar

Estadounidense (LELINKS) y Letras del Tesoro en Pesos ajustadas por CER (LECER), sin afectar las

restantes condiciones de emisión pactadas en cada caso.

Al 30 de septiembre de 2019, el Grupo registra una posición en títulos nacionales incluídos en dicha

prórroga por un monto de 4.012.104 que se encuentran valuados a costo amortizado/valor razonable con

cambios en otros resultados integrales (ORI) y sobre los cuales se reconoció una pérdida de 201.591

derivada de la modificación de los flujos contractuales.

Por otra parte, con fecha el 1 de setiembre de 2019 se publicó el Decreto N° 609/2019 del Poder Ejecutivo

Nacional que establece ciertas reglas extraordinarias y transitorias relacionadas con las exportaciones de

bienes y servicios, con las transferencias al exterior y con el acceso al mercado cambiario. Adicionalmente

el BCRA dispuso a través de la Comunicación “A” 6770 y modificatorias, entre otras medidas, que hasta el

31 de diciembre de 2019, se requiere su conformidad previa para el acceso al mercado de cambios en

relación con el giro de utilidades y dividendos, pago de servicios con empresas vinculadas del exterior, y la

precancelación de deudas financieras (capital o intereses) con más de 3 días hábiles antes al vencimiento.

La Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de la situación macroeconómica, para

definir posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y

financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros. No existen

otros acontecimientos u operaciones.

NOTA 57 – HECHOS POSTERIORES No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los presentes estados financieros no revelados en los mismos que puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 30 de septiembre de 2019, ni los resultados del período.


ANEXO ‘B’ CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN

Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 30/09/19 Y 31/12/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CARTERA COMERCIAL 30/09/19 31/12/18

En situación normal 58.098.403 54.961.890

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.423.617 2.183.702

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 3.905.811 3.813.188

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 51.768.975 48.965.000

Con seguimiento especial 107.751 358.583

En observación 75.345 89.913

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.329 -

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 643 51.810

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 72.373 38.103

En negociación o con acuerdos de refinanciación 32.406 268.670

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 25.698 192.791


Con problemas 337.221 226.104



Con alto riesgo de insolvencia 53.687 1.643

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 49.156 758

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.531 885

Irrecuperable 269.804 139.800

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 3.350 11.454



TOTAL CARTERA COMERCIAL 58.866.866 55.688.020



Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 30/09/19 Y 31/12/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 30/09/19 31/12/18

Cumplimiento normal 29.379.375 29.584.190

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 577.897 607.945 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.825.978 5.383.413 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 22.975.500 23.592.832 Riesgo Bajo 841.153 1.168.722

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.815 18.787 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 196.444 252.496 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 633.894 897.439 Riesgo Medio 634.058 616.610

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 9.713 5.584 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 36.968 49.498 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 587.377 561.528 Riesgo Alto 814.938 635.794

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 12.563 3.676 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 13.181 4.894 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 789.194 627.224 Irrecuperable 217.968 291.706

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 8.247 1.941 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.800 5.314 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 206.921 284.451 Irrecuperable por disposición técnica 114 210

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 90 165 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 24 45

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 31.887.606 32.297.232

TOTAL GENERAL 90.754.472 87.985.252



Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 30/09/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 30/09/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “B” 90.754.472 87.985.252

Partidas incluidas en el Anexo “B” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.386.179) (1.278.989)

Partidas fuera de balance - Créditos acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores

(1.302.301) (1.204.628)

Otras partidas (83.878) (74.361)

Partidas no incluidas en el Anexo “B” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.747.933) (4.156.959)

Préstamos y Otras Financiaciones - Préstamos al personal 286.994 313.845

Préstamos y Otras Financiaciones - Ajuste NIIF por tasa de interés efectiva (529.420) (604.445)

Préstamos y Otras Financiaciones - Previsiones por riesgo de incobrabilidad (4.505.507) (3.866.359)

SALDO S/ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 84.620.360 82.549.304


ANEXO ‘C’ CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 30/09/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

74

Número de clientes

FINANCIACIONES

30/09/19 31/12/18

Saldo de Deuda % sobre cartera

total Saldo de

Deuda % sobre

cartera total

10 mayores clientes 17.381.723 19,2% 12.922.426 14,7%

50 siguientes mayores clientes 24.063.254 26,5% 19.792.298 22,5%


Resto de clientes 41.098.981 45,3% 44.727.662 50,9%

TOTAL 90.754.472 100,0% 87.985.252 100,0%

CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 30/09/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “C” 90.754.472 87.985.252

Partidas incluidas en el Anexo “C” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.386.179) (1.278.989)

Partidas fuera de balance - Créditos acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores

(1.302.301) (1.204.628)

Otras partidas (83.878) (74.361)

Partidas no incluidas en el Anexo “C” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.747.933) (4.156.959)






ANEXO ‘D’ APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 30/09/19 (Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





75

Concepto Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento Total al 30/09/19

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 77.643 21.230 80 101 990 - 100.044

Sector Financiero - 1.162.744 709.057 801.890 378.477 575.344 48.434 3.675.946

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

3.256.464 36.130.393 11.574.956 13.319.904 11.943.728 10.556.933 12.006.160 98.788.538

TOTAL 3.256.464 37.370.780 12.305.243 14.121.874 12.322.306 11.133.267 12.054.594 102.564.528


ANEXO ‘H’ CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS

Al 30/09/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Número de clientes

30/09/19 31/12/18

Saldo de Colocación

% sobre cartera total







TOTAL 114.504.362 100,0% 109.117.039 100,0%


ANEXO ‘I’ APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES

Al 30/09/19 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto

Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de 24

meses Total al 30/09/19

Depósitos 106.382.621 8.507.496 673.438 228.902 - 822 115.793.279

Sector Público no Financiero 9.955.720 1.451.191 21.312 - - - 11.428.223

Sector Financiero 252.194 - - - - - 252.194

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

96.174.707 7.056.305 652.126 228.902 - 822 104.112.862

Instrumentos derivados 860.409 - - - - - 860.409

Operaciones de pase 4.221.266 - - - - - 4.221.266

Otras Entidades financieras 4.221.266 - - - - - 4.221.266

Otros pasivos financieros 6.585.846 - - - - - 6.585.846


2.065.296 6.266.991 6.358.313 3.697.740 1.818.885 2.235.893 22.443.118

Obligaciones negociables emitidas 335.517 36.043 787.399 389.564 217.756 - 1.766.279

TOTAL 120.450.955 14.810.530 7.819.150 4.316.206 2.036.641 2.236.715 151.670.197


ANEXO ‘J’ MOVIMIENTO DE PROVISIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Saldos al

comienzo del ejercicio

Aumentos Disminuciones

Saldo al 30/09/19

Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Por compromisos eventuales 1.366 9.944 - 1.366 9.944

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales

33 - - - 33

Otras 400.674 888.625 10.866 50.688 1.227.745

Demandas Laborales 43.913 18.785 620 2.044 60.034

Demandas generales, Sumarios y Apelaciones

222.241 844.644 10.246 968 1.055.671

Demandas Impositivas 134.520 25.196 - 47.676 112.040

TOTAL PROVISIONES 402.073 898.569 10.866 52.054 1.237.722


ANEXO “R” CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos (*)

Disminuciones Saldos al 30/09/19 Desafecta-

ciones Aplicaciones

Otros activos financieros 18.474 883.480 - 2.232 899.722

Préstamos y otras financiaciones 3.866.359 2.090.515 28.187 1.423.180 4.505.507

Otras Entidades Financieras 30.575 32.756 - 26.185 37.146

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

3.835.784 2.057.759 28.187 1.396.995 4.468.361

Adelantos 241.350 173.108 440 126.352 287.666

Documentos 445.213 414.940 - 277.808 582.345

Hipotecarios 13.355 5.790 - 115 19.030

Prendarios 129.365 7.291 26.447 24.575 85.634

Personales 646.347 557.623 - 469.321 734.649

Tarjetas de Crédito 225.792 109.279 - 149.316 185.755

Arrendamientos Financieros 20.179 13.568 - 5.258 28.489

Otros 2.114.183 776.160 1.300 344.250 2.544.793

TOTAL DE PREVISIONES 3.884.833 2.973.995 28.187 1.425.412 5.405.229

(*) Incluye el efecto de la variación del tipo de cambio al 30/09/2019.


ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

ÍNDICE Página

Estados Separados Condensados Intermedios de Situación Financiera ................................ 80

Estados Separados Condensados Intermedios de Resultados .............................................. 82

Estados Separados Condensados Intermedios de Resultados Ganancia por Acción ............ 83

Estados Separados Condensados Intermedios de Otros Resultados Integrales .................... 84

Estados Separados Condensados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Neto .............. 85

Estados Separados Condensados Intermedios de Flujo de Efectivo ...................................... 87

Notas a los estados financieros separados condensados intermedios ................................... 89

Nota 1 – Motivo de la preparación de estados financieros separados

Nota 2 – Criterios de preparación de los estados financieros

Nota 3 - Políticas contables significativas

Nota 4 – Efectivo y depósito en bancos

Nota 5 – Instrumentos derivados

Nota 6 – Operaciones de pase

Nota 7 – Otros activos financieros

Nota 8 – Préstamos y otras financiaciones

Nota 9 – Activos financieros entregados en garantía

Nota 10 – Impuesto a las ganancias

Nota 11 – Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Nota 12 – Propiedad y equipo

Nota 13 – Activos intangibles

Nota 14 – Otros activos no financieros

Nota 15 – Activos no corrientes mantenidos para la venta




ÍNDICE Página

Nota 16 – Depósitos

Nota 17 – Otros pasivos financieros

Nota 18 – Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

Nota 19 – Obligaciones negociables emitidas

Nota 20 – Otros pasivos no financieros

Nota 21 – Provisiones

Nota 22 – Ingresos por intereses

Nota 23 – Egresos por intereses

Nota 24 – Ingresos por comisiones

Nota 25 – Egresos por comisiones

Nota 26 – Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Nota 27 – Otros ingresos operativos

Nota 28 – Beneficios al personal

Nota 29 – Gastos de administración

Nota 30 – Otros gastos operativos

Nota 31 – Valor razonable de instrumentos financieros

Nota 32 – Activos de disponibilidad restringida

Nota 33 – Efectivo mínimo y capitales mínimos

Nota 34 – Operaciones con sociedades incluidas en el artículo 33º de la Ley General de Sociedades Nº 19.550

Nota 35 – Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738

Nota 36 – Requerimiento de la CNV para actuar como agente de mercado abierto

Nota 37 – Publicación de estados financieros

Nota 38 – Situación macroeconómica

Nota 39 – Hechos posteriores




ÍNDICE Página

Anexo A - Detalle de Títulos Públicos y Privados ................................................................ 115

Anexo B - Clasificación de Préstamos y otras Financiaciones por situación y garantías recibidas ............................................................................................................. 118

Anexo C - Concentración de Préstamos y otras Financiaciones.... ..................................... 121

Anexo D - Apertura por plazos de Préstamos y otras Financiaciones....... .......................... 122

Anexo H - Concentración de los Depósitos .......................................................................... 123

Anexo I - Apertura de Pasivos Financieros por Plazos Remanentes ................................ 124

Anexo J - Movimiento de Provisiones .................................................................................. 125

Anexo L - Saldos en moneda extranjera ............................................................................. 126

Anexo O - Instrumentos Financieros Derivados .................................................................. 127

Anexo R - Corrección de valor por Pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad .... 128


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30/09/19 Y 31/12/18


Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente Administración y Sector Público






C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





80

CONCEPTOS NOTAS 30/09/19 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 4 40.408.411 34.377.288

Efectivo 11.301.590 4.749.594

Entidades Financieras y corresponsales 29.106.821 29.627.694

BCRA 28.076.935 29.124.719

Otras del país y del exterior 1.029.886 502.975

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo A) 60.393 186.641

Instrumentos derivados 5 180.143 154.379

Operaciones de pase 6 802.348 663.435

Otros activos financieros 7 1.345.065 2.836.300

Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C y D) 8 80.208.523 79.592.194

Sector Público no Financiero 95.564 221.825

Otras Entidades financieras 4.480.964 5.316.621

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 75.631.995 74.053.748

Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 42.083.220 23.069.847

Activos financieros entregados en garantía 9 3.412.460 2.778.770

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexo A) 842.426 4.513

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 11 1.744.914 1.572.647

Propiedad y equipo 12 5.781.167 5.473.624

Activos intangibles 13 140.933 62.630

Activos por impuesto a las ganancias diferido 832.499 -

Otros activos no financieros 14 504.351 346.999

Activos no corrientes mantenidos para la venta 15 - 234.831

TOTAL ACTIVO 178.346.853 151.354.098


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30/09/19 Y 31/12/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





81


PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 111.935.630 108.183.827

Sector público no Financiero 11.198.789 11.995.436


Sector privado no Financiero y Residentes en el exterior 16 100.484.647 96.133.892

Instrumentos derivados (Anexo I) 5 860.409 78.312

Operaciones de pase (Anexo I) 6 4.221.266 916.010

Otros pasivos financieros (Anexo I) 17 6.198.754 8.945.619

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras (Anexo I) 18 20.796.319 9.358.048

Pasivo por impuesto a las ganancias corriente 10 a) 2.982.390 1.714.871

Provisiones (Anexo J) 21 1.232.689 399.065

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido - 184.956

Otros pasivos no financieros 20 3.835.594 3.280.170

TOTAL PASIVO 152.063.051 133.060.878

PATRIMONIO NETO

Capital Social 719.145 719.145

Aportes no capitalizados 217.191 217.191

Ganancias reservadas 10.504.442 8.442.024

Resultados no asignados - (170.594)

Otros Resultados Integrales acumulados 2.163.656 3.734.784

Resultado del período 12.679.368 5.350.670

TOTAL PATRIMONIO NETO 26.283.802 18.293.220

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 178.346.853 151.354.098


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 30/09/19 Y 30/09/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





82

CONCEPTOS NOTAS



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

Ingresos por intereses 22 15.061.501 5.836.230 38.957.226 14.110.768

Egresos por intereses 23 (6.543.410) (2.732.362) (17.572.763) (5.809.002)


Ingresos por comisiones 24 1.651.964 1.260.204 4.627.650 3.513.822

Egresos por comisiones 25 (482.812) (353.511) (1.301.472) (934.018)

Resultado neto por comisiones 1.169.152 906.693 3.326.178 2.579.804



resultados

26 260.396 717.937 1.013.776 1.028.031


extranjera 930.140 215.264 1.894.466 600.086

Otros ingresos operativos 27 427.997 229.809 2.649.565 713.723

Cargo por incobrabilidad (377.401) (624.278) (2.562.118) (1.331.580)

Ingreso operativo neto 10.928.375 4.549.293 27.706.330 11.891.830

Beneficios al personal 28 (1.875.562) (1.116.845) (4.965.450) (3.277.356)

Gastos de administración 29 (1.136.575) (832.268) (3.032.011) (2.183.948)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (117.612) (51.191) (345.657) (146.419)

Otros gastos operativos 30 (1.776.437) (804.088) (3.378.259) (1.779.091)

Resultado Operativo 6.022.189 1.744.901 15.984.953 4.505.016

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 196.471 134.288 722.739 447.951

Resultado antes de impuesto de las

actividades que continúan 6.218.660 1.879.189 16.707.692 4.952.967

Impuesto a las ganancias de las actividades que

continúan 10 b) (574.871) (529.414) (4.028.324) (1.465.552)

Resultado neto de las actividades que

continúan 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415



ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 30/09/19 Y 30/09/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





83

GANANCIAS POR ACCIÓN



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18

NUMERADOR


Controladora 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales


controladora ajustada por el efecto de la dilución 5.643.789 1.349.775 12.679.368 3.487.415

DENOMINADOR


del período 719.145 719.145 719.145 719.145


del período ajustado por el efecto de la dilución 719.145 719.145 719.145 719.145

Ganancia por acción Básica 7,848 1,877 17,631 4,849

Ganancia por acción Diluida 7,848 1,877 17,631 4,849


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES AL 30/09/19 Y 30/09/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





84

CONCEPTO



30/09/19 30/09/18 30/09/19 30/09/18


Componentes de otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período


97.258 91.505 134.622 177.777

Diferencia de cambio del período 129.677 122.007 179.496 237.036

Impuesto a las ganancias (32.419) (30.502) (44.874) (59.259)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2ª de la NIIF 9)

(1.394.705) (23.674) (1.434.688) (47.933)

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

(1.992.436) (33.819) (2.049.555) (68.475)

Impuesto a las ganancias 597.731 10.145 614.867 20.542

Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

(258.779) (6.532) (271.062) (34.486)

Resultado del período por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

(258.779) (6.532) (271.062) (34.486)

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL QUE SE RECLASIFICARÁ AL RESULTADO DEL PERÍODO

(1.556.226) 61.299 (1.571.128) 95.358

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL (1.556.226) 61.299 (1.571.128) 95.358

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 4.087.563 1.411.074 11.108.240 3.582.773


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 30/09/19








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





85

Movimientos

Capital Social(1)



Resultados no

Asignados

Total PN Atribuible a la Participación Controladora

Total patrimonio

neto al 30/09/19 En circulación




Equipo


Inst. Fcieros. a VR con

cambios en ORI

Otros Legal Otras

Saldo al comienzo del ejercicio 719.145 217.191 180.067 3.636.023 (51.017) (30.289) 3.252.830 5.189.194 5.180.076 18.293.220 18.293.220

Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea.General Ordinaria de Accionistas el 25/04/19(2)

- Reserva legal - - - - - - 1.070.134 - (1.070.134) - - - Reserva facultativa –Factura de distribución de utilidades

- - - - - - - 1.605.201 (1.605.201) - -

- Absorción ajuste por aplicación por primera vez de las NIIF

- - - - - - - (170.594) 170.594 - -

- Dividendos en efectivo(3)

- - - - - - - - (2.675.335) (2.675.335) (2.675.335)

Desafectación parcial Reserva Facultativa aprobada por la Asamblea.General Ordinaria de Accionistas el 15/07/19(2)

- Dividendos en efectivo(4)

- - - - - - - (442.323) - (442.323) (442.323)

Resultado del período - - - - - - - - 12.679.368 12.679.368 12.679.368

Otro Resultado Integral del período - - 134.622 - (1.434.688) (271.062) - - - (1.571.128) (1.571.128)

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 314.689 3.636.023 (1.485.705) (301.351) 4.322.964 6.181.478 12.679.368 26.283.802 26.283.802

(1) Ver nota 28 a los estados financieros consolidados condensados intermedios. (2) Ver nota 43 a los estados financieros consolidados condensados intermedios. (3) Corresponde a $3,7202 por acción. (4) Corresponde a $0,6151 por acción.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 30/09/18









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Movimientos

Capital Social (1)



Resultados no

Asignados

Total PN Atribuible a la Participación Controladora

Total patrimonio neto al

30/09/18 En circulación




Equipo


Inst. Fcieros. a VR con

cambios en ORI

Otros Legal Otras

Saldo al comienzo del ejercicio 719.145 217.191 27.031 1.383.087 37.644 30.148 2.541.788 4.122.631 3.384.617 12.463.282 12.463.282

Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea.General Ordinaria de Accionistas el 25/04/18 (2)

- Reserva legal - - - - - - 711.042 - (711.042) - - - Reserva facultativa - Futura distribución de utilidades

- - - - - - - 1.066.563 (1.066.563) - -


- - - - - - - - (1.777.606) (1.777.606) (1.777.606)

Resultado del período

- - - - - - - - 3.487.415 3.487.415 3.487.415

Otro Resultado Integral del período - - 177.777 - (47.933) (34.486) - - - 95.358 95.358

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 204.808 1.383.087 (10.289) (4.338) 3.252.830 5.189.194 3.316.821 14.268.449 14.268.449

(1) Ver nota 28 a los estados financieros consolidados condensados intermedios. (2) Ver nota 43 a los estados financieros consolidados condensados intermedios. (3) Corresponde a $2,4718 por acción.


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30/09/19 Y 30/09/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO 30/09/19 30/09/18

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 16.707.692 4.952.967

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: (17.746) (1.981.542)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 345.657 146.419

Cargo por incobrabilidad 2.562.118 1.331.580

Otros ajustes (2.925.521) (3.459.541)

Aumentos netos proveniente de activos operativos: (19.932.439) (11.931.173)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 133.767 331.041

Instrumentos derivados (25.764) (366.447)

Operaciones de pase (138.913) 75.644

Préstamos y otras financiaciones 2.249.480 (7.818.872)

Sector Público no Financiero 763 (37.167)

Otras Entidades financieras 81.964 (594.906)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.166.753 (7.186.799)

Otros Títulos de Deuda (18.734.935) (1.926.257)

Activos financieros entregados en garantía (633.690) (1.379.949)

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (1.452.989) (3.866)

Otros activos (1.329.395) (842.467)

Aumentos netos proveniente de pasivos operativos: 5.551.294 23.417.201

Depósitos (916.829) 19.571.968

Sector Público no Financiero 202.398 2.848.052


Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (1.120.987) 16.694.636

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - 47.547

Instrumentos derivados 782.097 1.093.858

Operaciones de pase 3.305.256 (1.673.469)

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 8.856.262 2.310.083

Otros pasivos (6.475.492) 2.067.214

Pagos por Impuesto a las Ganancias (1.597.671) (1.535.374)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 711.130 12.922.079


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30/09/19 Y 30/09/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO 30/09/19 30/09/18

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (781.366) (247.351)

Cobros:

Venta de participación en Prisma Medios de Pago S.A. 849.907 -

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 507.088 281.428

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) 575.629 34.077

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

Dividendos (3.117.658) (1.777.606)

Financiaciones de entidades financieras locales (457.349) (162.127)

Arrendamientos operativos (188.026) -

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (3.763.033) (1.939.733)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 8.507.397 4.002.081

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 30/09/19 30/09/18

AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)

6.031.123 15.018.504

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 34.377.288 14.134.281

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 40.408.411 29.152.785


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30/09/19 PRESENTADOS

EN FORMA COMPARATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos)








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NOTA 1 – MOTIVO DE LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Tal como se menciona en la Nota 2 a los Estados financieros consolidados condensados intermedios,

Banco Patagonia S.A. (en adelante, “el Banco”) presenta estados financieros consolidados de acuerdo

con NIIF con las adaptaciones del BCRA. Los presentes estados financieros del Banco se presentan en forma complementaria a los estados financieros consolidados mencionados, con el objetivo de cumplimentar requerimientos legales y regulatorios.

NOTA 2 – CRITERIOS DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los presentes estados financieros separados condensados intermedios correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 han sido preparados de acuerdo con la normativa del Banco Central de la República Argentina, (en adelante “Marco de información contable establecido por el BCRA”) que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), salvo por las siguientes excepciones:

a) Aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” aplicable para las “Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad. Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Entidad presentó al BCRA el modelo de deterioro a aplicar en el marco de NIIF 9 a partir del 1° de enero de 2020. El monto al 30 de septiembre de 2019 correspondiente a dicha previsión por riesgo crediticio asciende al monto de 4.407.953.

b) Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29) “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” en función de la vigencia de la Comunicación “A” 6651 del BCRA.

Cabe aclarar que a) y b) serán aplicables para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 1° de enero de 2020.

c) Con respecto a la valuación de Prisma Medios de Pago S.A., los presentes Estados Financieros Separados Condensados Intermedios correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, consideran las directrices establecidas por el BCRA que dispuso el tratamiento contable a dispensar a la inversión remanente mantenida por la Entidad en dicha sociedad, registrada en “Inversiones en Instrumentos de Patrimonio” al 30 de septiembre de 2019.











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Las excepciones descriptas constituyen apartamientos de las NIIF.

La Gerencia estima que el patrimonio y los resultados de la Entidad podrían diferir significativamente en

caso de aplicar las normas contables sobre la materia.

La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y,

por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido en

cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes

estados financieros sobre su situación financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo.

A tal efecto, al 30 de septiembre de 2019 y por el período de nueve meses finalizados en dicha fecha, la Entidad ha efectuado una estimación del impacto sobre los estados financieros de la reexpresión en moneda homogénea, lo que resultaría en un incremento del patrimonio neto de 2.233.046 y una disminución del resultado integral total en 4.722.508.

Los lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades, incluyendo los requerimientos adicionales de información, así como la información a ser presentada en forma de Anexos, establecidos mediante las comunicaciones “A” 6323 y “A” 6324.

A fin de evitar la duplicación de la información ya provista, nos referimos a los estados financieros

consolidados condensados intermedios en lo relacionado con:

Moneda funcional y de presentación (Nota 3 a los estados financieros consolidados)

Juicios y estimaciones contables (Nota 4 a los estados financieros consolidados)

Capital Social (Nota 28 a los estados financieros consolidados)

Transferencia de Activos Financieros (Nota 39 a los estados financieros consolidados)

Información por Segmentos (Nota 40 a los estados financieros consolidados)

Subsidiarias (Nota 41 a los estados financieros consolidados)

Partes Relacionadas (Nota 42 a los estados financieros consolidados)

Distribución de Utilidades y Restricciones (Nota 43 a los estados financieros consolidados)

Seguro de garantía de los depósitos (Nota 45 a los estados financieros consolidados)

Actividad fiduciaria (Nota 47 a los estados financieros consolidados)

Agente de custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (Nota

48 a los estados financieros consolidados)











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Sanciones y sumarios iniciados por el BCRA (Nota 49 a los estados financieros consolidados)

Operaciones con Directores (Nota 52 a los estados financieros consolidados)

Requerimiento de la CNV – Guarda de la Documentación (Nota 53 a los estados financieros

consolidados)

NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

El Banco ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los estados financieros

separados al 31 de diciembre de 2018, con excepción de las nuevas NIIF aplicables a partir del 1° de

enero de 2019, de acuerdo con lo indicado en Nota 5 a los estados financieros consolidados

condensados intermedios.

NOTA 4 – EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS

El saldo de Efectivo y depósitos en bancos determinado a los efectos de la preparación del Estado de

flujos de efectivo incluye los siguientes conceptos:

30/09/19 31/12/18

Efectivo 11.301.590 4.749.594

BCRA - Cuenta Corriente 28.076.935 29.124.719

Saldos en Entidades Financieras del País y del Exterior 1.029.886 502.975

Total 40.408.411 34.377.288

NOTA 5 – INSTRUMENTOS DERIVADOS

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó operaciones a término de moneda extranjera con

liquidación diaria o mensual de diferencias, sin entrega del subyacente; operaciones de forward de

moneda extranjera y operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas). Estas operaciones no

califican como cobertura de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros.











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Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y los cambios en los valores razonables se

reconocen en los Estados Separados Condensados Intermedios de Resultados en las líneas “Resultado

neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”. La

composición del rubro es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Valores efectivos

Activos


180.143

148.988 Permutas de Tasas de Interés

-

5.391

Total

180.143

154.379

30/09/19 31/12/18

Valores efectivos Pasivos


22.959

57.990


837.450

16.341

Permutas de Tasas de Interés

-

3.981

Total

860.409

78.312

Valores nocionales

30/09/2019

31/12/2018

Activos


47.229


52.921

2.243

Permutas de Tasas de Interés

-

500.000

Total

100.150

576.242

Pasivos


1.528

2.000


98.621

64.542

Total

100.149

66.542

NOTA 6 – OPERACIONES DE PASE

Las operaciones de pase de la Entidad están incluidas en la Nota 10 a los estados financieros

consolidados dado que es la única Entidad del Grupo que realiza las citadas operaciones.











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





NOTA 7 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS


Medidos a costo amortizado

Deudores varios Prisma Medios de Pago S.A. (Nota 15) 604.643 -

Deudores por ventas de moneda extranjera al contado a liquidar 635.403 1.980.578

Deudores por ventas de títulos públicos al contado a liquidar 97.914 286.222

Deudores varios 906.741 587.883

2.244.701 2.854.683

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(899.636) (18.383)

Total 1.345.065 2.836.300

NOTA 8 – PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

El Banco mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es

cobrar los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a

su costo amortizado, excepto que las condiciones de los mismos no cumplan con el criterio de “solo pago

de principal e intereses”, en cuyo caso los mide a valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos y otras financiaciones clasificados considerando su forma de medición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado 84.599.315 83.281.727


Total 80.208.523 79.592.194

La composición del rubro es la siguiente

30/09/19 31/12/18

Adelantos 14.030.136 11.146.936

Documentos 33.043.102 29.902.692

Hipotecarios 1.154.528 950.139

Personales 9.008.437 9.829.349

Tarjetas de crédito 13.087.374 12.766.498

Arrendamientos financieros 639.816 998.913

Intereses y conceptos asimilables 2.805.921 1.845.142

Otros 10.830.001 15.842.058

Sub - Total 84.599.315 83.281.727


Total 80.208.523 79.592.194











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La clasificación de los préstamos y otras financiaciones por situación crediticia (determinada según los

criterios dispuestos por el BCRA) y de las garantías recibidas se informa en el Anexo “B” como así

también la conciliación de la información con los saldos contables.

La información sobre concentración de préstamos y otras financiaciones se presenta en el Anexo “C”,

como así también la conciliación de la información con los saldos contables.

Previsiones por riesgo de incobrabilidad de préstamos y otras financiaciones

La evolución de las previsiones por tipo de financiación se presenta en el Anexo “R”, Corrección de valor

por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad.

NOTA 9 – ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA

La composición de los activos financieros entregados en garantía al 30 de septiembre de 2019 y 31 de

diciembre de 2018 se incluye a continuación:

30/09/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía 1.663.632 1.058.649

BCRA - Fideicomiso en garantía de las OCT 1.139.537 983.324



- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 25/03/2020 (*) 102.671 -

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 22/04/2020 (*) 66.767 -

- Otros - 983.324

Depósitos de Garantía Administradoras de tarjetas de crédito y débito

384.805 451.702


209.460 270.507



- Otros - 270.507

Otros Depósitos en garantía 15.026 14.588

Total 3.412.460 2.778.770

(*) Ver Nota 38.











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NOTA 10 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

a) Pasivo por impuesto a las ganancias corriente:


Pasivos por impuestos a las ganancias corriente

Provisión Impuesto 4.475.786 3.178.657

Anticipo Impuesto (1.491.037) (1.458.565)

Retención Impuesto (2.359) (5.221)

2.982.390 1.714.871

b) Cargo por impuesto a las ganancias:

El cargo por impuesto a las ganancias del período intermedio se determina multiplicando el resultado

antes del impuesto a las ganancias por la mejor estimación de la Dirección de la tasa del impuesto

efectiva anual que se espera para el ejercicio completo, ajustada por el efecto fiscal de ciertos conceptos

reconocidos completamente en el período.

Al respecto, la ley 27.468 modificó el régimen de transición establecido por Ley 27.430 para la aplicación del ajuste por inflación impositivo de la Ley de Impuesto a las Ganancias, indicando que el mismo tendrá vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2018 cuando, para el primer, segundo y tercer ejercicio, la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), calculada desde el inicio hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y un quince por ciento (15%), respectivamente. El ajuste por inflación positivo o negativo que se obtenga deberá imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes. Considerando que a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios, la variación del IPC ha superado el 30% requerido para el segundo año de vigencia, la Dirección ha considerado los efectos de la inflación y ha incluido dicha estimación en la provisión del impuesto a las ganancias a pagar. El efecto del diferimiento de las dos terceras partes del resultado por exposición a la inflación al 30 de septiembre de 2019 ha sido reconocido como activo impositivo diferido.

La tasa efectiva de la Entidad por los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 fue de

24,1% y 29,9%, respectivamente.











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El cargo por impuesto a las ganancias se compone de los siguientes conceptos:

30/09/19 30/09/18

Impuesto corriente 4.475.786 1.972.967

Impuesto diferido (447.462) (507.415)

Cargo por impuesto a las ganancias 4.028.324 1.465.552

NOTA 11 – INVERSIÓN EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

La composición del rubro inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos al 30 de septiembre

de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se incluye a continuación: 30/09/19 31/12/18

GPAT Compañía Financiera S.A.U. 778.363 740.473 Patagonia Inversora Sociedad Gerente de FCI 444.918 265.100 Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 299.207 382.529 Interbanking S.A 147.836 122.101 Patagonia Valores S.A. 39.654 37.692 Mercado Abierto Electrónico S.A. 28.948 20.939 Compensadora Electrónica S.A. 3.918 2.482 Provincanje S.A. 2.070 1.331

Total 1.744.914 1.572.647

NOTA 12 – PROPIEDAD Y EQUIPO

A continuación se presenta un cuadro resumen de los movimientos del rubro:

Inmuebles Derecho de uso

Resto de activos Total

Valor residual al 1º de enero de 2019 5.098.714 - 374.910 5.473.624

Altas 1.747 434.829 236.155 672.731 Bajas (48.055) (369) (1.665) (50.089) Cargo por depreciación (54.836) (135.879) (124.384) (315.099)

Valor residual al 30 de septiembre de 2019 4.997.570 298.581 485.016 5.781.167











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NOTA 13 – ACTIVOS INTANGIBLES

A continuación se presenta un cuadro resumen de los movimientos del rubro:

Total

Valor residual al 1º de enero de 2019 62.630 Altas 108.314 Bajas - Cargo por depreciación (30.011)

Valor residual al 30 de septiembre de 2019 140.933

NOTA 14 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

30/09/19 31/12/18

Pagos efectuados por adelantado 349.233 238.739

Bienes Adquiridos en Defensa de Créditos 58.459 58.459

Propiedades de Inversión 25.710 25.710

Otros Bienes diversos 57.435 8.869

Obras de Arte 3.691 3.691

Otros 9.823 11.531

Total 504.351 346.999

Asimismo, para su valuación se han aplicado los criterios informados en la Nota 18 a los estados financieros consolidados condensados intermedios.

NOTA 15 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Al 30 de septiembre de 2019, la Entidad no posee activos no corrientes mantenidos para la venta. Al 31 de diciembre de 2018, la composición del rubro es la siguiente:

Inversiones en Asociadas:

La Entidad tenía registrado como mantenido para la venta la participación en Prisma Medios de Pago S.A. por 212.791.











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Con fecha 1° de febrero de 2019 fue perfeccionada la transferencia a AI Zenith (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Corporation), el 51% de la participación en Prisma Medios de Pago S.A., equivalente a 1.153.706 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción. El precio ofrecido por dichas acciones ascendió a la suma de U$S 38.520.752 pagaderos: (i) 60% al momento de la transferencia de las acciones y (ii) 40% dentro del plazo de 5 años contados desde la transferencia. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Entidad conserva la titularidad de 5.318.293 acciones de Prisma Medios de Pago S.A. representativas del 2,6822% de su capital social Dicha participación remanente se encuentra registrada en “Inversiones en Instrumentos de Patrimonio” y fue valuada sobre la base de un informe elaborado por profesionales independientes, neto de un ajuste de valuación de acuerdo con lo requerido por el BCRA. Inmuebles:

La Entidad tenía registrado un inmueble ubicado en Vicente López, provincia de Buenos Aires, por un valor de 22.040, cuya venta fue perfeccionada durante el mes de enero 2019.

NOTA 16 – DEPÓSITOS

La información sobre los depósitos se muestra en el Anexo “H” - Concentración de los depósitos, que son parte integrante de los presentes estados financieros separados y la composición de los depósitos correspondientes al sector privado no financiero es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Cuentas corrientes 13.412.288 10.149.481

Cajas de ahorro 42.379.198 44.273.495

Plazo fijo e inversiones a plazo 38.416.107 37.935.565

Cuentas de Inversiones 1.062 805

Otros 5.001.964 2.468.971

Intereses y ajustes 1.274.028 1.305.575

Total 100.484.647 96.133.892











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NOTA 17 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los otros pasivos financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Consumos a pagar de tarjetas de crédito y débito 3.471.538 4.672.778

Recaudaciones y otras cobranzas por cuenta de terceros 717.880 1.053.168

Acreedores por compras de moneda extranjera contado a liquidar 57.695 1.947.127

Acreedores por compras de títulos públicos contado a liquidar 95.448 416.912

Obligaciones por operaciones vinculadas con comercio exterior 372.499 359.039

Acreedores varios 1.483.694 496.595

Total 6.198.754 8.945.619

NOTA 18 – FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

30/09/19

31/12/18

Financiaciones recibidas de entidades financieras del exterior 19.477.676 8.281.573

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 1.309.033 1.060.872

BCRA 9.610

15.603

Total 20.796.319 9.358.048

NOTA 19 – OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS El Programa de Obligaciones Negociables vigente de la Entidad se encuentra descripto en la Nota 25 de los estados financieros consolidados condensados intermedios y a la fecha no se encuentra vigente ninguna serie de obligaciones negociables emitidas bajo el referido Programa.











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NOTA 20 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

30/09/19 31/12/18

Otros beneficios a empleados a corto plazo a pagar 994.483 758.577

Otras retenciones y percepciones 658.123 632.620

Otros impuestos a pagar 550.975 566.176

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 527.485 214.743

Cobros efectuados por adelantado 496.371 418.670

Órdenes de pago previsionales pend. de liquidación 143.180 116.552

Retenciones a pagar sobre remuneraciones 50.181 63.777

Anticipos por venta de otros bienes 4.227 28.274

Otros Pasivos no Financieros 410.569 480.781

Total 3.835.594 3.280.170

NOTA 21 – PROVISIONES Comprende los importes estimados para hacer frente a riesgos de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. El movimiento de dichas provisiones por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 se expone en el Anexo J “Movimiento de Provisiones” integrante de los presentes estados financieros separados. Debido a la naturaleza de su negocio, la Entidad tiene diversas demandas pendientes por las cuales se registran provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, es probable que éstas puedan resultar en un pasivo adicional y la suma puede ser estimada razonablemente. Con respecto a otras demandas en contra de la Entidad que no han sido provisionadas, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados ni tendrán un efecto material en los estados financieros de la Entidad. La Gerencia de la Entidad y de sus asesores legales consideran que no son materiales los casos en los cuales es posible que signifiquen cualquier desembolso de efectivo, y que no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros.











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NOTA 22 – INGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Intereses 30/09/19 30/09/18

Títulos Públicos a Valor Razonable con cambios en el ORI 20.599.564 2.247.978

Documentos 4.572.939 2.900.803

Adelantos 3.532.599 2.486.612

Préstamos Personales 3.240.385 2.610.119

Tarjetas de Crédito 3.033.282 1.504.695

Otros Préstamos 1.030.653 1.090.774

Préstamos al Sector Financiero 707.030 452.399

Primas por Pases Activos con el sector financiero 651.590 141.176

Arrendamientos Financieros (Leasing) 196.928 233.882

Otros 1.392.256 442.330

Total 38.957.226 14.110.768

NOTA 23 – EGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Intereses 30/09/19 30/09/18

Depósitos a Plazo Fijo 14.998.343 4.659.087

Primas por pases pasivos con el sector financiero 637.050 161.369

Depósitos en Caja de Ahorros 622.792 392.297

Financiaciones recibidas de entidades financieras (Call) 578.952 144.189

Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras 87.767 64.195

Otros 647.859 387.865

Total 17.572.763 5.809.002











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NOTA 24 – INGRESOS POR COMISIONES


Ingresos por Comisiones 30/09/19 30/09/18

Tarjetas de Débito y Crédito 1.221.191 949.177 Depósitos 1.108.638 992.349 Paquetes de Productos 750.159 523.546 Seguros 717.779 520.946 Recaudaciones 420.984 249.915 Comercio Exterior 235.373 151.058 Títulos Valores 60.050 42.468 Préstamos 48.559 40.155 Otros 64.917 44.208

Total 4.627.650 3.513.822

NOTA 25 – EGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Comisiones 30/09/19 30/09/18

Vinculadas con Tarjetas de Débito y Crédito 784.686 624.129 Sector Público 235.024 128.276 Recaudaciones 82.906 41.994 Vinculadas con Títulos 32.258 20.792 Transferencias 30.873 25.853 Otros 135.725 92.974

Total 1.301.472 934.018

NOTA 26 – RESULTADO NETO POR MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS La composición del rubro es la siguiente:

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados

30/09/19 30/09/18

Títulos privados 629.797 11.464 Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el BCRA 245.328 932.267 Operaciones a término de moneda extranjera 138.651 84.300

Total 1.013.776 1.028.031











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NOTA 27 – OTROS INGRESOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente: Otros Ingresos Operativos 30/09/19 30/09/18

Resultado por venta de activos no ctes. mantenidos para la venta 1.409.933 - Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 195.117 151.880 Créditos recuperados 190.875 78.793 Intereses punitorios 72.231 37.018 Utilidades por venta de propiedad y equipo 56.176 93.058 Otros 725.233 352.974

Total 2.649.565 713.723

NOTA 28 – BENEFICIOS AL PERSONAL La composición del rubro es la siguiente:

Beneficios al Personal 30/09/19 30/09/18

Sueldos 3.801.581 2.461.189

Cargas Sociales 729.968 517.700

Servicios al personal 144.620 99.356

Indemnizaciones 95.287 77.644

Otros beneficios 193.994 121.467

Total 4.965.450 3.277.356

NOTA 29 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN La composición del rubro es la siguiente:

Gastos de Administración 30/09/19 30/09/18

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 599.593 369.325 Impuestos 541.515 377.842 Transporte de valores diversos 270.890 208.827 Electricidad y comunicaciones 257.443 150.813 Servicios de seguridad 218.636 157.838 Propaganda y publicidad 201.478 169.815 Honorarios 189.057 107.512 Honorarios a directores y síndicos 125.086 73.099 Alquileres 45.287 170.287 Representación, viáticos y movilidad 39.776 23.781 Otros 543.250 374.809

Total 3.032.011 2.183.948











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NOTA 30 – OTROS GASTOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Gastos Operativos 30/09/19 30/09/18

Impuesto sobre los ingresos brutos 1.787.314 1.193.176 Cargo por otras previsiones 895.556 193.057 Vinculados con Cajeros Automáticos 299.662 187.610 Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos 152.674 92.369 Otros 243.053 112.879

Total 3.378.259 1.779.091

NOTA 31 – VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a) Activos y pasivos medidos a valor razonable

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 30 de septiembre

de 2019 se detalla a continuación:

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

60.393 - - 60.393 45.594 14.799 -


Otros títulos de deuda 42.083.220 1.264.797 40.818.423 - 19.080.078 21.738.345 -

Activos financieros entregados en garantía 3.412.460 - 3.412.460 - - 3.412.460 -


842.426 - - 842.426 5.960 841 835.625

Total 46.578.642 1.264.797 44.230.883 1.082.962 19.131.632 25.346.588 835.625











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Concepto

Saldo en libros

Costo amortizado

VR con cambios en

ORI



Pasivos Financieros Instrumentos derivados 860.409 - - 860.409 - 860.409 -

Total 860.409 - - 860.409 - 860.409 -

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación.

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros


186.641 - - 186.641 166.731 19.910 -


Otros títulos de deuda 23.069.847 91.439 22.978.408 - 18.263.135 4.715.273 -

Activos financieros entregados en garantía 2.778.770 1.532.939 1.245.831 - 465.092 780.739 -


4.513 - - 4.513 - 4.513 -

Total 26.194.150 1.624.378 24.224.239 345.533 18.894.958 5.674.814 -

Concepto Saldo en libros

Costo amortizado

VR con cambios en

ORI



Pasivos Financieros


Total 78.312 - - 78.312 - 78.312 -











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b) Transferencias entre niveles de jerarquía




30/09/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional - Vto 2020 - 33.087

Bono de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 325 pbs. Vto 2020

- 726

Bono del Tesoro Nacional $ ajustable por CER - Vto 2020 - 78

Total - 33.891




30/09/19 31/12/18

Bono de Consolidación - Serie 8 1.177 -

Bono Nación Argentina Badlar + 325 - Vto. 2020 414 -

Título de deuda de la Provincia de Chubut Clase II - 227

Total 1.591 227

Estas tenencias se encontraban incluidas en el nivel 2 al 31 de diciembre de 2018 y al 30 septiembre de

2019 fueron registradas a valor razonable utilizando cotizaciones en mercados activos.

b.3) Técnicas de valuación para Niveles 2 y 3

La siguiente es una descripción de los instrumentos financieros registrados a valor razonable utilizando técnicas de valoración basadas en datos observables en el mercado (Nivel 2): Activos y Pasivos financieros valuados a valor razonable: incluye principalmente Títulos de deuda provinciales y Letras del Tesoro en USD que son registrados a valor razonable utilizando curvas de rendimiento de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duración.











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Instrumentos financieros derivados: incluye el valor razonable de los contratos de operaciones a término con liquidación al vencimiento de la operación que es determinado como la diferencia entre los valores concertados y los de mercado, descontados a la fecha de la medición.

La Entidad incluye en Nivel 3 a la participación en Prisma Medios de Pago S.A. registrada en Inversiones

en instrumentos de patrimonio dado que para la medición de su valor razonable se ha considerado la

valuación realizada por profesionales independientes, ajustando tal valuación de acuerdo con los

requerimientos del BCRA. El resultado del activo valuado a valor razonable sobre la base de datos no

observables se registra en el rubro de Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en resultados. c) Valor razonable de Activos y pasivos no medidos a valor razonable

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los valores

razonables de los principales instrumentos financieros no medidos a valor razonable, cuando el

instrumento no cuenta con un valor de cotización en un mercado conocido.

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar a su saldo contable

Para los activos y pasivos financieros con vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera

que el saldo contable es similar al valor razonable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de

caja de ahorro, cuentas corrientes y otros.

Instrumentos financieros de tasa fija

El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las

tasas de mercado a cada fecha de medición para instrumentos financieros de similares características.

El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos

de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con

vencimientos similares a las de la cartera del Banco.

Instrumentos financieros de tasa variable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan una tasa variable se determinó

descontando los flujos de fondos futuros estimados considerando la tasa variable aplicable

contractualmente a la fecha de medición, descontados aplicando tasas de mercado para instrumentos

financieros de similares características y riesgo crediticio.











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La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 30 de

septiembre de 2019 se detalla a continuación:

Concepto


VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros


40.408.411 (1)

-

-

-

Operaciones de pase

802.348 (1)

-

-

-


1.345.065 1.344.654

-

-

1.344.654


80.208.523 72.922.536

-

-

72.922.536

Pasivos financieros

Depósitos

111.935.630 107.901.568

-

-

107.901.568

Operaciones de pase

4.221.266 (1)

-

-

-


6.198.754 (1)

-

-

-


20.796.319

(1)

-

-

-


La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de diciembre

de 2018 se detalla a continuación.

Concepto


VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros


34.377.288

(1)

-

-

-

Operaciones de pase

663.435

(1)

-

-

-


2.836.300

2.835.846

-

-

2.835.846


79.592.194

73.454.222

-

-

73.454.222

Pasivos financieros

Depósitos

108.183.827

107.488.272

-

-

107.488.272

Operaciones de pase

916.010

(1)

-

-

-


8.945.619

(1)

-

-

-


9.358.048

(1)

-

-

-












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NOTA 32 – ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

30/09/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía 1.663.632 1.058.649

BCRA – Fideicomiso en garantía de las OCT 1.139.537 983.324

Letras del Tesoro en u$s - Vto. 15/05/2020 819.342 -




Otros - 983.324

Depósitos de Garantía Administradoras de tarjetas de crédito y débito 384.805 451.702


209.460 270.507

Letras del Tesoro en u$s - Vto. 11/04/2020 124.374 - -

Letras del Tesoro en u$s - Vto. 15/05/2020 85.086 - -

Otros - - 270.507

Otros Depósitos en Garantía 15.026 14.588

Total 3.412.460 2.778.770

NOTA 33 – EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS El BCRA establece diferentes regulaciones prudenciales a ser observadas por las entidades financieras con respecto, principalmente, a los niveles de solvencia, liquidez y niveles de asistencia crediticia, entre otras. Las normas de efectivo mínimo establecen la exigencia de mantener activos líquidos en relación con los depósitos y otras obligaciones registradas en cada período. Los conceptos computados a efectos de integrar esa exigencia se detallan a continuación:

Efectivo Mínimo

30/09/19 31/12/18

Efectivo y depósitos en bancos

BCRA - Cuenta Corriente

28.076.935

29.124.719

Otros títulos de deuda

Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 3.943.350 3.243.600

Activos Financieros entregados en garantía

BCRA - Cuentas Especiales de Garantía 1.663.632 1.058.649

Total

33.683.917

33.426.968











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





La composición de capitales mínimos es la siguiente:

Capitales Mínimos

30/09/19 31/12/18

Exigencia de Capital Mínimo (A)

11.155.773

9.264.737

Riesgo de crédito

8.102.629

7.330.871

Riesgo de mercado - Títulos 9.544 15.690

Riesgo de mercado - Monedas 182.292 34.506

Riesgo Operacional 2.861.308 1.883.670

Integración (B)

20.066.671

14.166.472

Exceso (B - A)

8.910.898

4.901.735

NOTA 34 – OPERACIONES CON SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL ARTÍCULO 33º DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES Nº 19.550 Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

30/09/19 31/12/18


Otros Activos financieros - Deudores varios - 360

Depósitos - Cuentas corrientes 235 15

Depósitos - Cuenta corriente especial 99 70

Valores en custodia 26.494 1.702

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Depósitos - Cuentas corrientes 181 292

Depósitos - Cuenta corriente especial 2.414 -

Valores en custodia 395.197 242.749

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Depósitos - Cuenta corriente 6 6

Depósitos - Cuenta corriente especial 2 2

Valores en custodia 2.140.605 3.943.139

Garantías recibidas 3.453 13.800











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






Préstamos y otras financiaciones – Otros préstamos 1.433.693 -

Préstamos y otras financiaciones - Interfinancieros (Call otorgados) 50.096 1.699.238

Préstamos y otras financiaciones - Otras Financ. entidades financieras locales 270 138

Títulos de deuda - Obligaciones negociables 170.335 85.818

Depósitos - Cuentas corrientes 25.100 16.169

Instrumentos derivados pasivos - 3.981

Otros pasivos financieros 2.119 4.034

Valores en Custodia 118.789 -

De derivados - Permuta tasa variable por fija - 500.000

Banco do Brasil S.A.

Efectivo y depósitos en bancos - Entidades financieras y corresponsales 47.853 12.556

Depósitos - Cuentas corrientes 12.337 30.107

Financiaciones recibidas de entidades financieras 4.932.167 378.140

Garantías Recibidas 460.466 151.233

Otras Garantías Otorgadas 53.529 65.408

Valores en Custodia 15.649 2

Los resultados generados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018 con su sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante son los siguientes: 30/09/19 30/09/18


Comisiones y otros ingresos operativos 1 -

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 1.363 642

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 254 254

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Otros ingresos operativos – Comisiones - 1











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






Ingresos por intereses - Sector Financiero 446.378 202.937

Ingresos por intereses - Obligaciones Negociables 23.802 28.876

Ingresos por intereses – Adelantos 746 649

Egresos por intereses – Rdo por permuta de tasas de Intereses 4.549 32.552

Egresos por intereses - Intereses por Financiaciones a entidades financieras locales

5.810 701

Comisiones y otros ingresos operativos 14.902 21.666

Egresos por Comisiones 13.938 23.543

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 5.856 6.353

Banco do Brasil S.A.

Egresos Financieros – Intereses por otras financiaciones de entidades financieras.

77.729 47

Ingresos por comisiones 1 1

Egresos por comisiones - 12

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 514 406

NOTA 35 – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY Nº 25.738

Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina

cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la

Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas

mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la

citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la

Entidad.











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





NOTA 36 – REQUERIMIENTO DE LA CNV PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 modificada por la Resolución General N°731/2018 de la CNV, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:

Función Patrimonio Neto

Mínimo Contrapartida

Mínima

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.

18.000 9.000

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión

2.750 2.750

Fiduciario Financiero y No Financiero 3.000 3.000

Totales 23.750 14.750

Al 30 de septiembre de 2019, el patrimonio de Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a la Entidad.

NOTA 37 – PUBLICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa

intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros.

NOTA 38 – SITUACIÓN MACROECONÓMICA

El contexto macroeconómico presenta cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como

consecuencia de la volatilidad de activos financieros y del mercado de cambios y, adicionalmente, de

ciertos acontecimientos políticos y el nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones.

En particular, y en relación con los activos financieros, mediante el Decreto N° 596/2019 de fecha 28 de

agosto de 2019, el Gobierno Nacional dispuso la prórroga de manera inmediata y escalonada de los

vencimientos de las obligaciones de pago correspondientes a los títulos representativos de deuda pública

nacional de corto plazo denominados Letras del Tesoro De La Nación en Dólar Estadounidense

(LETES), Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos (LECAPS), Letras del Tesoro Vinculadas al Dólar

Estadounidense (LELINKS) y Letras del Tesoro en Pesos ajustadas por CER (LECER), sin afectar las

restantes condiciones de emisión pactadas en cada caso.











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Al 30 de septiembre de 2019, el Banco registra una posición en títulos nacionales incluidos en dicha

prórroga por un monto de 4.007.341 que se encuentran valuados a costo amortizado/valor razonable con

cambios en otros resultados integrales (ORI) y sobre los cuales se reconoció una pérdida de 201.591

derivada de la modificación de los flujos contractuales.

Por otra parte, con fecha el 1 de setiembre de 2019 se publicó el Decreto N° 609/2019 del Poder

Ejecutivo Nacional que establece ciertas reglas extraordinarias y transitorias relacionadas con las

exportaciones de bienes y servicios, con las transferencias al exterior y con el acceso al mercado

cambiario. Adicionalmente el BCRA dispuso a través de la Comunicación “A” 6770 y modificatorias, entre

otras medidas, que hasta el 31 de diciembre de 2019, se requiere su conformidad previa para el acceso

al mercado de cambios en relación con el giro de utilidades y dividendos, pago de servicios con empresas

vinculadas del exterior, y la precancelación de deudas financieras (capital o intereses) con más de 3 días

hábiles antes al vencimiento.

La Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de la situación macroeconómica,

para definir posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y

financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros. No existen

otros acontecimientos u operaciones.

NOTA 39 – HECHOS POSTERIORES

No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha

de emisión de los presentes estados financieros no revelados en los mismos que puedan afectar

significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 30 de septiembre de 2019, ni los

resultados del período.









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘A’ DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS


(1) Ver Nota 38. (2) Incluye “Tenencia” más “Depósitos afectados en garantía” y “Préstamos” menos “Depósitos”.

Concepto Identifica-

ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel de Valor

Razonable

Saldo al 30/09/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones

(2) Final

TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS (1)

59.835 60.393 186.641 60.867 60.867

Del País 59.835 60.393 186.641 60.867 60.867

Títulos públicos 59.835 59.835 175.842 60.309 60.309

- Bono de la Nación Argentina en USD 8,75% Vto. 2024 5458 45.422 1 45.422 - 45.422 45.422

- Letras del Tesoro – Vto. 13/09/2019 5285 6.972 2 6.972 - 6.972 6.972

- Titulo de Deuda Pcia. Rio Negro Clase 1 – Vto. 2020 32922 5.553 2 5.553 5.632 5.553 5.553

- Bonos de la Rep. Argentina USD 6,875% Vto. 2027 92585 929 2 929 1.706 929 929

- Bono de consolidación – Serie 8 2571 404 2 404 - 404 404

- Letras del Tesoro Capitalizable en $ - Vto. 13/09/2019 5337 366 2 366 - 366 366

- Letras del Tesoro Capitalizable en $ - Vto. 31/07/2020 5284 171 1 171 - 171 171

- Letras del Tesoro en USD – Vto. 25/10/2019 5292 17 2 17 - 17 17

- Letras del Tesoro ajustable por CER – Vto. 29/02/020 5290 1 1 1 - 1 1

- Otros - - 168.504 474 474

Títulos privados - 558 10.799 558 558

- Otros - 558 10.799 558 558









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘A’ DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS



ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel de Valor

Razonable

Saldo al 30/09/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones (2)

Final

OTROS TITULOS DE DEUDA 40.818.423 42.083.220 23.069.847 43.432.218 43.432.218

MEDIDOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN ORI (1)

40.818.423 40.818.423 22.978.408 42.167.421 42.167.421

Del País 40.818.423 40.818.423 22.978.408 42.167.421 42.167.421

Títulos Públicos 6.043.100 6.043.100 5.456.795 7.392.098 7.392.098

- Bono del Tesoro Nacional en Tasa Fija - Vto. 2020 5330 3.943.350 2 3.943.350 3.376.199 3.943.350 3.943.350

- Letras del Tesoro de USD - Vto. 11/10/2019 5291 598.504 2 598.504 - 873.635 873.635

- Letras del Tesoro de USD - Vto. 25/10/2019 5292 574.430 2 574.430 - 641.198 641.198

- TD de la Pcia. Rio Negro Clase 1 Vto. 2021 42016 211.338 2 211.338 220.840 211.338 211.338

- Letras del Tesoro USD Vto. 15/05/2020 5294 198.533 2 198.533 - 1.102.961 1.102.961

- Bonos del Tesoro Capitalizable en $ Vto. 30/08/2019 5335 127.373 2 127.373 - 127.373 127.373

- Letras del Tesoro USD Vto. 30/08/2019 5283 122.191 2 122.191 - 122.191 122.191

- Letras del Tesoro Ajustable por CER – Vto. 29/02/2020 5290 101.293 1 101.293 - 101.293 101.293

- TD. Río Negro Clase 1 - Vto. 2020 32922 66.640 2 66.640 67.578 66.640 66.640

- Letras del Tesoro de Neuquén C.1 S.1- Vto. 2020 32777 49.297 2 49.297 50.635 49.297 49.297

- Otros 50.151 50.151 1.741.543 152.822 152.822

Letras BCRA 34.747.572 34.747.572 17.446.079 34.747.572 34.747.572

- Letras de Liquidez del BCRA - Vto. 04/10/2019 2492 8.922.550 2 8.922.550 - 8.922.550 8.922.550





- Otros - - 17.446.079 - -

Títulos Privados 27.751 27.751 75.534 27.751 27.751

- ON GPAT Compañía Financiera Serie 27 Clase “B” 52449 21.471 2 21.471 21.504 21.471 21.471

- ON GPAT Compañía Financiera Serie 32 Clase “A” 53468 6.280 2 6.280 6.296 6.280 6.280

- Otros - - 47.734 - -










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO “A” DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS



ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel de Valor

Razonable

Saldo al 30/09/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones (1)

Final

MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO 1.264.797 91.439 1.264.797 1.264.797

Del país 1.264.797 91.439 1.264.797 1.264.797

Títulos Públicos 1.059.004 10.462 1.059.004 1.059.004

- Letras del Tesoro Capitalizable en $ - Vto. 13/09/2019 5337 - - 457.227 - 457.227 457.227

- Letras del Tesoro en USD Vto. 13/09/2019 5285 - - 267.950 - 267.950 267.950


- Bonos Nación Argentina Vto. 06/03/2020 5485 - - 116.674 - 116.674 116.674

- TD Banco Cdad. Bs. As. en $ - Clase 19 42076 - - 32.012 - 32.012 32.012

- Bono Boncer – Vto. 2020 5321 - - 19.427 - 19.427 19.427


- Otros - 10.462 - -

Títulos Privados 205.793 80.977 205.793 205.793

- ON GPAT Compañía financiera Serie 33 Clase “C” 54030 - - 97.579 - 97.579 97.579

- VD Ribeiro 106 Clase “A” 54356 - - 33.429 - 33.429 33.429

- VD FF Créditos – Serie 21 54279 - - 26.134 - 26.134 26.134

- ON GPAT Compañía Financiera Serie 32 Clase “A” 53468 - - 19.418 - 19.418 19.418

- ON GPAT Compañía Financiera Serie 30 Clase “B” 52897 - - 18.587 - 18.587 18.587

- ON GPAT Compañía Financiera – Serie 27 Clase “B” 52449 - - 7.000 6.616 7.000 7.000

- VD FF CMR Falabella 75 – Clase “A” 54176 - - 1.983 - 1.983 1.983

- VD FF Mercado Crédito – Serie 4 54205 - - 1.663 - 1.663 1.663

-Otros - 74.361 - -

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

842.426 842.426 4.513 842.426 842.426

MEDIDOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 842.426 842.426 4.513 842.426 842.426

Del País 836.466 836.466 1.102 836.466 836.466

- Prisma Medios de Pago S.A 835.625 3 835.625 - 835.625 835.625

- Seguro de Depósitos S.A. - 493 2 493 492 493 493

- Miralejos S.A.C.F. y Agropecuaria SACIFIA - 106 2 106 366 106 106

- Mercado a Término de Buenos Aires S.A. - 73 2 73 73 73 73

- Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. - 56 2 56 56 56 56

- Argencontrol S.A. - 53 2 53 53 53 53

- Sanatorio Las Lomas S.A. - 47 2 47 47 47 47

- Celta Coop. Obras Ser. Tres Arroyos - 12 2 12 12 12 12

- Coop. Eléctrica Caromecó - 1 2 1 - 1 1

- Otros - 2 - 3 - -

Del Exterior 5.960 5.960 3.411 5.960 5.960

- Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. - 5.776 1 5.776 3.284 5.776 5.776

- Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - 184 1 184 127 184 184










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘B’ CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS

RECIBIDAS AL 30/09/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)

CARTERA COMERCIAL 30/09/19 31/12/18

En situación normal 57.565.092 56.250.734

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.423.617 2.183.702

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 3.905.811 3.813.188

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 51.235.664 50.253.844

Con seguimiento especial 107.751 358.583

En observación 75.345 89.913

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.329 -

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 643 51.810


En negociación o con acuerdos de refinanciación 32.406 268.670



Con problemas 337.221 226.104



Con alto riesgo de insolvencia 53.687 1.643

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 49.156 758

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.531 885

Irrecuperable 269.804 139.800

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 3.350 11.454



TOTAL CARTERA COMERCIAL 58.333.555 56.976.864









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6







CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 30/09/19 31/12/18

Cumplimiento normal 25.501.343 25.325.663

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 577.897 607.945 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.140.933 1.370.292 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 22.782.513 23.347.426 Riesgo Bajo 643.331 917.265

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.815 18.787 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 10.920 18.164 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 621.596 880.314 Riesgo Medio 605.215 563.562

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 9.713 5.584 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 13.008 7.666 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 582.494 550.312 Riesgo Alto 789.439 569.850

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 12.563 3.676 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 3.361 960 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 773.515 565.214 Irrecuperable 201.202 280.129

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 8.247 1.941 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.410 4.910 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 190.545 273.278 Irrecuperable por disposición técnica 23 42

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 23 42

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 27.740.553 27.656.511

TOTAL GENERAL 86.074.108 84.633.375









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6







CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 30/09/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “B” 86.074.108 84.633.375

Partidas incluidas en el Anexo “B” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.524.033) (1.354.199)

Partidas fuera de balance - Créditos acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores.

(1.290.489) (1.204.304)

Otras partidas (233.544) (149.895)

Partidas no incluidas en el Anexo “B” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.341.552) (3.686.982)






ANEXO ‘C’ CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Número de clientes

FINANCIACIONES

30/09/19 31/12/18

Saldo de Deuda % sobre

cartera total Saldo de

Deuda % sobre

cartera total





TOTAL 86.074.108 100,0% 84.633.375 100,0%

CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 30/09/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “C” 86.074.108 84.633.375

Partidas incluidas en el Anexo “C” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.524.033) (1.354.199)

Partidas fuera de balance - Créditos acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores.

(1.290.489) (1.204.304)

Otras partidas (233.544) (149.895)

Partidas no incluidas en el Anexo “C” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.341.552) (3.686.982)






ANEXO ‘D’ APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento Total al 30/09/19

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 77.643 21.230 80 101 990 - 100.044

Sector Financiero - 1.280.011 709.057 1.829.248 819.563 593.931 48.434 5.280.244

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

3.134.442 35.839.851 11.047.667 12.591.114 10.818.655 9.176.723 11.128.858 93.737.310

TOTAL 3.134.442 37.197.505 11.777.954 14.420.442 11.638.319 9.771.644 11.177.292 99.117.598


ANEXO ‘H’ CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS

Al 30/09/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





123

Número de clientes

30/09/19 31/12/18









TOTAL 111.935.630 100,0% 108.183.827 100,0%

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘I’

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES Al 30/09/19









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





124

Concepto

Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de 24

meses Total al 30/09/19

Depósitos 103.742.802 8.507.496 673.438 228.902 - 822 113.153.460

Sector Público no Financiero 9.955.720 1.451.191 21.312 - - - 11.428.223

Sector Financiero 252.194 - - - - - 252.194

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 93.534.888 7.056.305 652.126 228.902 - 822 101.473.043

Instrumentos derivados 860.409 - - - - - 860.409

Operaciones de pase 4.221.266 - - - - - 4.221.266

Otras Entidades financieras 4.221.266 - - - - - 4.221.266

Otros pasivos financieros 6.198.754 - - - - - 6.198.754


2.065.443 6.316.940 6.358.313 3.697.740 1.818.885 2.235.893 22.493.214

TOTAL 117.088.674 14.824.436 7.031.751 3.926.642 1.818.885 2.236.715 146.927.103


ANEXO ‘J’ MOVIMIENTO DE PROVISIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





125

Concepto Saldos al comienzo

del ejercicio Aumentos

Disminuciones Saldo al 30/09/19

Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Por compromisos eventuales 1.366 9.944 - 1.366 9.944

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales

33 - - - 33

Otras 397.666 885.612 7.427 53.139 1.222.712

Demandas Laborales 43.958 16.382 - 2.044 58.296

Demandas generales Sumarios y Apelaciones

217.410 844.034 7.427 908 1.053.109

Demandas Impositivas 136.298 25.196 - 50.187 111.307

TOTAL PROVISIONES 399.065 895.556 7.427 54.505 1.232.689


ANEXO ‘L’ SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





126

Conceptos Casa matriz y

suc. en el país

Total al 30/09/19

Dólar Euro Real Otras Total al 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 24.241.186 24.241.186 23.194.692 881.759 16.037 148.698 16.648.873


53.340 53.340 53.340 - - - 110.043

Otros activos financieros 149.437 149.437 149.395 31 11 - 35.491 Préstamos y otras financiaciones 29.593.567 29.593.567 29.180.026 413.541 - - 25.235.524

Otras Entidades financieras 327.764 327.764 327.764 - - - 440.780

Sector Privado no Financiero y Res. Exterior 29.265.803 29.265.803 28.852.262 413.541 - - 24.794.744

Otros Títulos de Deuda 1.975.325 1.975.325 1.975.325 - - - 1.737.838 Activos financieros entregados en garantía 1.408.732 1.408.732 1.408.732 - - - 1.283.347

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 5.960 5.960 5.776 184 - - 3.411

Inversión en subsidiarias, asoc. y neg.conjuntos 299.207 299.207 299.207 - - - 382.529

TOTAL ACTIVO 57.726.754 57.726.754 56.266.493 1.295.515 16.048 148.698 45.437.056

PASIVO

Depósitos 35.329.663 35.329.663 34.591.820 737.843 - - 33.484.062

Sector Público no Financiero 1.448.010 1.448.010 1.444.788 3.222 - - 427.717 Sector Financiero 52.454 52.454 52.454 - - - 62 Sector Privado no Financiero y Res. Exterior 33.829.199 33.829.199 33.094.578 734.621 - - 33.056.283

Otros pasivos financieros 2.083.023 2.083.023 1.988.051 93.655 - 1.317 3.687.772 Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

19.249.322 19.249.322 18.838.771 410.551 - - 8.328.988

Otros pasivos no financieros 10.205 10.205 10.204 1 - - 30.506

TOTAL PASIVO 56.672.213 56.672.213 55.428.846 1.242.050 - 1.317 45.531.328

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘O’

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 30/09/19









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





127

Tipo de Contrato Objetivo de las

operaciones Activo Subyacente

Tipo de Liquidación

Ámbito de Negociación o

contraparte

Plazo promedio ponderado

Originalmente Pactado

Plazo promedio ponderado Residual

Plazo promedio ponderado de Liquidación de

Diferencias

Monto al 30/09/19

Futuros Intermediación cuenta

propia Moneda Extranjera

Diaria de diferencias

ROFEX 3 2 1 3.176.331

Futuros

Intermediación cuenta propia

Moneda Extranjera Al vencimiento de diferencias

OTC- Residentes en el País. Sector

No Financiero 4 2 61 9.945.886

Operaciones de Pase

Intermediación cuenta propia

Títulos públicos nacionales e

instrumentos emitidos por el BCRA

Con entrega del subyacente

MAE - - -

5.705.964


ANEXO ‘R’ CORRECCION DE VALOR POR PERDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





128

Concepto Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos (*)

Disminuciones Saldo al 30/09/19 Desafecta-

ciones Aplicaciones

Otros activos financieros 18.383 882.995 - 1.742 899.636

Préstamos y otras financiaciones 3.689.533 2.092.462 - 1.391.203 4.390.792

Otras Entidades Financieras 30.575 32.756 - 26.185 37.146

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

3.658.958 2.059.706 - 1.365.018 4.353.646

Adelantos 238.354 172.953 - 125.456 285.851

Documentos 445.213 414.940 - 277.808 582.345

Hipotecarios 13.355 5.790 - 115 19.030

Personales 646.347 557.623 - 469.321 734.649

Tarjetas de Crédito 225.792 109.279 - 149.316 185.755

Arrendamientos Financieros 20.179 13.568 - 5.258 28.489

Otros 2.069.718 785.553 - 337.744 2.517.527

TOTAL DE PREVISIONES 3.707.916 2.975.457 - 1.392.945 5.290.428

(*) Incluye el efecto de la variación del tipo de cambio al 30/09/2019.

Reseña Informativa correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019


RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES

FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019





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ASPECTOS DESTACADOS: La presente Reseña Informativa fue elaborada en base a información financiera consolidada y de acuerdo al marco contable basado en las normas internacionales de información financiera (NIIF) establecido por el BCRA con vigencia a partir del 1º de enero de 2018 y por lo tanto se ha reelaborado la información contable comparativa para los períodos/ejercicios requeridos por el BCRA. Banco Patagonia finalizó el tercer trimestre del 2019 con Activos por $ 182.823,3 millones, Préstamos y otras financiaciones (netos de previsiones) por $ 84.620,4 millones, Depósitos por $ 114.504,4 millones y un Patrimonio Neto de $ 26.283,8 millones. El resultado neto del período de nueve meses fue de $ 12.679,4 millones, incrementándose 263,6% ($ 9.192,0 millones) con respecto a igual período del año anterior ($ 3.487,4 millones), determinando un ROE anualizado de 70,6% y un ROA anualizado de 8,7%.

Los préstamos otorgados al sector privado no financiero ascendieron a $ 85.946,2 millones aumentando 11,2% ($ 8.669,0 millones) con respecto al 30 de septiembre de 2018 ($ 77.277,2 millones). Los depósitos totales alcanzaron $ 114.504,4 millones, aumentando 14,9% ($ 14.884,0 millones) en la comparación interanual ($ 99.620,4 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 2,6% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 193,6%. El índice de liquidez fue de 70,7% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asimismo, la integración de capital mínimo excede en 9.261,4 millones a la exigencia establecida por la normativa del BCRA y el ratio de capitalización fue de 14,6%. Al 30 de septiembre de 2019, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de 3.341 empleados y una red compuesta por 210 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia.








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6



Presentación de la información

A los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación financiera y de resultados, con los estados financieros de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A.U. - Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la normativa del BCRA

que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), salvo por la excepciones:

- Aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, aplicable

para las Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad, que entrará en vigencia a partir del 1º de enero de 2020 (Ver nota 2.1.a) a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2019).

- Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29) “Información Financiera en

Economías Hiperinflacionarias”, que entrará en vigencia a partir del 1° de enero de 2020. La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo, y por ende, el impacto de la inflación debe ser tenido en cuenta en la interpretación del presente Informe y de los Estados Financieros de la Entidad (Ver nota 3 a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2019).

La valuación de la participación en Prisma Medios de Pago S.A., que considera directrices establecidas por el BCRA, que constituyen un apartamiento de lo establecido por la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (Ver nota 2.1.c) a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al 30 de septiembre de 2019). Como consecuencia de la adopción del nuevo marco normativo contable a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2018, la presente información ha sido elaborada empleando dichas normas para el período finalizado el 30 de septiembre 2019 y readecuando la información comparativa disponible para los períodos / ejercicios específicamente requeridos por el BCRA.








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a) Síntesis de la Estructura patrimonial consolidada comparativa Información correspondiente a los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2019 y 2018:

Estados Financieros Consolidados

(En Millones de Pesos) 30/09/2019 30/09/2018

Efectivo y Depósitos en Bancos 40.772,2 30.435,6

Títulos de deuda 42.750,2 16.161,3

Otros activos financieros 6.200,1 6.689,8

Préstamos y otras financiaciones 84.620,4 77.739,5

Sector Público no Financiero 95,6 303,9

Otras Entidades financieras 3.047,0 3.289,7

Sector Privado no Financiero neto de Previsiones 81.477,8 74.145,9

Sector Privado no Financiero 85.946,2 77.277,2

(Previsiones) -4.468,4 -3.131,3

Propiedad, planta y equipo 5.812,5 2.529,8

Otros activos 2.667,9 1.186,3

TOTAL ACTIVO 182.823,3 134.742,3

Depósitos 114.504,4 99.620,4

Sector Público no Financiero 11.198,8 10.157,5

Sector Financiero 227,1 72,7

Sector Privado no Financiero 103.078,5 89.390,2

Otros pasivos financieros 11.667,5 8.680,3

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 20.746,2 5.442,9

Obligaciones Negociables emitidas 1.376,5 2.352,2

Otros pasivos 8.244,9 4.378,1

TOTAL PASIVO 156.539,5 120.473,9

PATRIMONIO NETO 26.283,8 14.268,4

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO 182.823,3 134.742,3








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b) Síntesis de la estructura de resultados consolidada comparativa

Información correspondiente a los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019, 2018 y 2017:

Estado de Resultados Consolidado

(En Millones de Pesos) 30/09/19 30/09/18 30/09/17

Resultado neto por intereses 21.668,0 8.643,2 6.101,6

Resultado neto por comisiones 3.329,1 2.584,1 2.046,0

Rdo. neto por medición de instrum. financ. a valor razonable c/cambios en rdos.

1.026,5 1.060,6 880,3

Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 1.905,8 601,4 343,2

Otros ingresos operativos 2.994,3 950,5 1.216,6

Cargo por incobrabilidad -2.582,7 -1.392,2 (468,9)

Ingreso operativo neto 28.341,0 12.447,6 10.118,8

Gastos de administración -12.080,3 -7.675,2 (6.300,6)

Resultado operativo 16.260,7 4.772,4 3.818,2

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 494,7 258,7 101,0

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 16.755,4 5.031,1 3.919,2

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -4.076,0 -1.543,7 (1.347,7)

Resultado neto del período 12.679,4 3.487,4 2.571,5

Estado de Otros Resultados Integrales

(En millones de pesos) 30/09/19 30/09/18 30/09/17

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 134,6 177,8 11,6

Pérdidas / gcias por instrum. Financ. a VR con cambios en el ORI -1.705,8 -82,4 12,6

Total Otros Resultados Integrales -1.571,2 95,4 24,2

Resultado Integral Total 11.108,2 3.582,8 2.595,7








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6



c) Estado de flujo de efectivo consolidado comparativo Información correspondiente a los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2019, 2018 y 2017:

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado

(En Millones de Pesos) 30/09/19 30/09/18 30/09/17

Fondos generados por las actividades operativas 1.141,2 14.709,7 711,4

Fondos generados / (utilizados en) por las actividades de inversión 570,3 23,7 (94,6)

Fondos (utilizados en) / generados por las actividades de financiación

(4.516,9) (2.360,9) 81,9

Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes

8.637,0 3.640,7 410,7

Total de Fondos generados en el período 5.831,6 16.013,2 1.109.4

d) Síntesis de datos estadísticos

Síntesis de datos estadísticos

Concepto 30/09/19 30/09/18 30/09/17

Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 79.025 80.372 87.052

Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 3.334 3.179 2.827

Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.093.200 1.167.653 1.128.921

Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 25.901 68.190 111.561

Cantidad de Puntos de Atención 210 206 206

Cantidad de Cajeros Automáticos 608 601 597

Cantidad de Terminales de Autoservicio 399 391 382

Dotación de personal 3.341 3.427 3.378








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6



Detalle Al 30 de septiembre de:

2019 2018 2017

Índices de Rentabilidad

Retorno sobre activo promedio (1) 8,7% 4,2% 4,6%

Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 70,6% 35,8% 34,2%

Índices de Margen por Intereses y Comisiones

Margen financiero total (Resultado neto por intereses / Activo Promedio) 16,6% 10,7% 10,8%

Margen por servicios netos (Resultado neto por comisiones / Activo Promedio) (3) 2,4% 3,1% 3,8%

Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (4) 19,0% 13,8% 14,6%

Resultado neto por comisiones sobre ingresos totales netos (3) (4) 12,8% 22,6% 25,8%

Índices de Patrimonio Neto

Patrimonio neto sobre total de activo 14,4% 10,6% 13,9%

Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 16,8% 11,8% 16,1%

Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 5,96 8,44 6,20

RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (5) 14,6% 11,4% 13,1%

Índice de Calidad de Cartera

Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (6) 2,6% 1,9% 1,4%

Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (6) 193,6% 199,1% 224,8%

Cost of Risk (7) 4,1% 2,9% 1,4%

Índice de Eficiencia

Gastos de administración sobre ingresos totales netos (4) 34,4% 51,7% 54,4%

Resultado neto por comisiones sobre gastos de administración 37,3% 43,8% 47,4%

Índices de Liquidez

Activos líquidos sobre depósitos (8) 70,7% 47,5% 44,1%

Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 46,3% 57,7% 61,5%

Depósitos sobre pasivos 73,1% 82,7% 81,9%

Préstamos sobre depósitos 73,9% 78,0% 87,2%

Inmovilización (9) 22,7% 18,2% 22,7%

Referencias:

(1) definido como el cociente entre el resultado neto interanual y el activo promedio.

(2) definido como el cociente entre el resultado neto interanual y el patrimonio neto promedio.

(3) resultado total por comisiones definido como el resultado neto por comisiones más los resultados por comisiones incluidos en otros ingresos operativos y otros gastos operativos.

(4) ingresos totales netos definido como la suma de los resultados netos por intereses y el resultado total por comisiones.

(5) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable.

(6) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación 3 - 4 - 5 y 6.de acuerdo a la normativa del BCRA.

(7) Definido como el cargo por Incobrabilidad anualizado dividido los préstamos promedios sin previsiones.

(8) definido como la sumatoria de efectivo y depósitos en bancos, títulos de deuda e inversiones en instrumentos de patrimonio neto de operaciones de pases dividido por el total de depósitos.

(9) definido como el cociente entre la sumatoria propiedad, planta y equipo y activos intangibles sobre el patrimonio neto.








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e) Perspectivas

En el plano internacional se observa una desaceleración del crecimiento esperado a nivel mundial, proyectándose una tasa del 3,0% para el 2019. Se espera en 2020 una mejora del 0,4%, alcanzando una expansión de 3,4%. Asimismo, se acentuaron las tensiones vinculadas a la relación comercial entre Estados Unidos y China, debido al aumento significativo de aranceles por parte de ambos países. La incertidumbre generada por el Brexit generó una desaceleración en el crecimiento de la economía del Reino Unido. En tanto, para el grupo correspondiente a economías de mercado emergentes y en desarrollo, se proyecta una tasa de crecimiento del 3,9% para el corriente año, repuntando el año próximo hasta alcanzar una tasa del 4,7% en dicho período. En América Latina, la actividad económica se desaceleró notablemente en los primeros meses del año en curso en las economías más grandes de la región, por lo expuesto, la tasa de crecimiento esperada para el 2019 es del 0,2%. El año 2020 proyecta un crecimiento que se afianzará, elevando la misma a un 1,8%. En Argentina, el primer semestre del año mostró una contracción de la actividad económica, la cual se mantendría hasta el cierre de 2019. Esta variable se espera que sea uno de los grandes desafíos para 2020, al igual que el nivel de inflación, el plano fiscal y externo. Banco Patagonia reafirma su objetivo de posicionarse dentro de los principales Bancos Privados del Sistema Financiero, para lo cual trabaja en el cumplimiento de los proyectos estratégicos que brindan el marco para el desarrollo de los negocios y la atención de todos sus clientes a través de su Red de Sucursales, la cual está presente en todas las provincias; los Centros de Empresas y los canales de atención online, mobile y su Centro de Atención Telefónica.








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Información adicional requerida por el art.12 del capítulo III, título IV, de las normas de la CNV (Resolución General N° 622/13) – Información en miles de pesos

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad

a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

No existen.

b) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados financieros que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.

No existen. 2. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus

plazos de vencimiento.

Ver Anexo “D” - Apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones y Anexo “I” - Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes de los Estados Financieros Consolidados de la Entidad.








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3. Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.

Concepto (En miles de Pesos)

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Con Cláusula de Interés

Cláusula de Ajuste CER/UVA

Sin Cláusula

de Interés

Con Cláusula

de Interés

Sin Cláusula de Interés

Préstamos y otras Financiaciones 51.176.973 2.192.147 - 31.251.240 -

TOTAL 51.176.973 2.192.147 - 31.251.240 -

Concepto (En miles de Pesos)

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Especie Con Cláusula

de Interés

Cláusula de Ajuste CER/UVA


Con Cláusula

de Interés


Depósitos y Obligaciones

Depósitos 60.272.206 11 16.308.227 36.526.960 1.396.958 -

Instrumentos derivados - - 860.409 - - -

Operaciones de pase 4.221.266 - - - - -

Otros pasivos financieros 317.006 - 4.467.645 667.596 1.133.599 -


1.205.463 - 9.610 19.249.322 281.828 -

Obligaciones negociables emitidas 1.376.459 - - - - -

TOTAL 67.392.400 11 21.645.891 56.443.878 2.812.385 -








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4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital

y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.

Sociedad

Acciones Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total

Votos Posibles

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00%

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.507 99,99% 99,99%


Ordinaria 13.317.233 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00%

Para los saldos deudores y acreedores por sociedad ver Nota 34 a los estados financieros separados de la Entidad.

5. Créditos por ventas o préstamos a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus

parientes hasta el segundo grado inclusive.

En miles de Pesos Financiación

30/09/19 Máxima

Financiación

Directores y familiares 5.150 5.170

Síndicos y familiares 626 626

TOTAL 5.776 5.796

Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al resto de los clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.

6. Inventario físico de los bienes de cambio. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los

bienes de cambio.

No Aplicable. 7. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y

planes para regularizar la situación.

No existen.








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8. Valores Recuperables: Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de

bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.

9. Seguros que cubren los bienes tangibles.

Bienes Asegurados En Miles de Pesos

Riesgo Monto

Asegurado Valor

Contable

Dinero, cheques y valores Fraude, robo, cajas de seguridad y tránsito de valores

2.302.332 11.303.449

Edificios, máquinas, equipos, mobiliario, instalaciones y obras de arte

Incendio, vandalismo y terremoto 12.545.928 5.426.992

Automotores Todo riesgo y terceros 28.813 11.425

10. Contingencias positivas y negativas

a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados financieros cuya probabilidad de ocurrencia no

sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.

No existen.

11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones. Estado de la tramitación dirigida a su

capitalización.

No existen.

12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

No existen.

13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

Ver Nota 43 – Distribución de utilidades y Restricciones de los Estados Financieros Consolidados de la Entidad.

INFORME DE REVISIÓN DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS

FINANCIEROS DE PERÍODO INTERMEDIO CONDENSADOS

A los Señores Accionistas y Directores de

Banco Patagonia S.A.

Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24

C.U.I.T. N°: 30-50000661-3

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. Informe sobre los estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos de

Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”), los que comprenden el estado separado condensado intermedio

de situación financiera al 30 de septiembre de 2019, los estados separados condensados de resultados,

de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el período de

nueve meses finalizado en esa fecha, Anexos y Notas explicativas seleccionadas. Asimismo, hemos

revisado los estados financieros consolidados de período intermedio condensados de Banco Patagonia

S.A. y sus sociedades controladas que se adjuntan, los que comprenden el estado consolidado

condensado intermedio de situación financiera al 30 de septiembre de 2019; los estados consolidados

condensados intermedios de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y

de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha; Anexos y Notas

explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de nueve

meses finalizado el 30 de septiembre de 2018, son parte integrante de los estados financieros

mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con dichos estados

financieros.

II. Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados financieros

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los

estados financieros adjuntos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el

Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) que, tal como se describe en la nota 2, a los

estados financieros adjuntos mencionados en el punto I, se basa en las Normas Internacionales de

Información Financiera (“NIIF”) y en particular en la Norma Internacional de Contabilidad 34

“Información Financiera Intermedia” (NIC 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales

de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Económicas, con las excepciones transitorias en la aplicación del modelo de

deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” y de la NIC

29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” y considerando asimismo lo

establecido por el BCRA en cuanto a la valuación de la participación accionaria en Prisma Medios de

Pago S.A. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que

consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios

libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

III. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros separados y

consolidados de período intermedio condensados adjuntos, sobre la base de nuestro trabajo realizado

de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los

documentos citados en el punto I, hemos revisado el trabajo efectuado por la firma KPMG, en su

carácter de auditores externos, quienes emitieron sus informes con fecha 7 de noviembre de 2019, de

acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N°37 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre

Auditorías Externas” emitidas por el BCRA, aplicables a la revisión de estados financieros de período

intermedio. De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar

procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en

los estados financieros intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El

alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo

con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos

significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo

tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros adjuntos mencionados en

el punto I.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestra revisión no se

extendió a los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y, comercialización,

ya que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. Conclusión

Como resultado de nuestra revisión y basados en los informes de fecha 7 de noviembre de 2019 que

emitió el Dr. Mauricio G. Eidelstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), nada

ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que, los estados financieros de Banco Patagonia

S.A. de período intermedio condensados adjuntos no han sido preparados, en todos sus aspectos

significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA que se

describe en nota 2 a los estados financieros condensados adjuntos mencionados en el punto I.

V. Otras cuestiones contables reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre las

siguientes cuestiones reveladas en los estados financieros separados y consolidados de período

intermedio condensados adjuntos, las que deben ser tenidas en cuenta para su interpretación:

a) como se explica en notas 2.a) y 2.1.a) a los estados financieros separados y consolidados

condensados adjuntos respectivamente, los mismos han sido preparados por el Directorio y la

Gerencia de la Entidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el

BCRA que difiere de las NIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor”

de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del

marco contable aplicable a las entidades financieras. Sin embargo, la Entidad ha estimado el

impacto al 30 de septiembre de 2019 según la aplicación de la NIIF 9 tal como se menciona en

dicha nota, y

b) como se explica en notas 2.b) a los estados financieros separados adjuntos y 2.1.b) y 3 a los

estados financieros consolidados condensados adjuntos, si bien al 30 de septiembre de 2019 se

cumplen las condiciones previstas en la NIC 29 para la reexpresión de los estados financieros en

moneda homogénea, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6651 del BCRA, la

Entidad no ha aplicado tal reexpresión. La existencia de un contexto inflacionario afecta la

situación financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende el impacto de la inflación puede

distorsionar la información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice

de la información que la Entidad brinda en los estados financieros condensados adjuntos sobre su

situación financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo. La Entidad ha estimado

el impacto al 30 de septiembre de 2019 según la aplicación de la NIC 29, tal como se menciona

en las notas 2 y 3 a los estados financieros separados y consolidados, respectivamente.

c) Como se explica en notas 2.c) y 15 a los estados financieros separados adjuntos y 2.1.c) y 16 a los

estados financieros consolidados condensados adjuntos, en virtud de la venta parcial de la

participación accionaria en Prisma Medios de Pago S.A., la tenencia accionaria remanente fue

reclasificada al rubro “Inversiones en Instrumentos de Patrimonio” y medida a su valor razonable

con cambios en resultados, basado en un informe de valuación de la compañía realizado por

profesionales independientes, a la que se le dedujo el ajuste de valuación establecido por el

BCRA. El criterio contable aplicado constituye un apartamiento de lo establecido por la NIIF 9

con respecto a la medición de instrumentos de patrimonio medidos a su valor razonable.

VI. Información sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

1. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período de

nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 los restantes procedimientos descriptos en el

artículo Nº294 de la Ley Nº19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las

circunstancias, no teniendo observaciones que formular;

2. Los estados financieros separados y consolidados de período intermedio condensados de Banco

Patagonia S.A. mencionados en el punto I precedente, se encuentran asentados en el libro de

Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de

conformidad con las normas legales vigentes;

3. Al 30 de septiembre de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida

líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores de acuerdo con lo

indicado en Notas 36 y 51 a los estados financieros separados y consolidados de período

intermedio condensados, respectivamente.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2019.


Mónica M. Cukar

Síndico Titular

Contadora Pública (UBA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°147 – F°66

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al … · 2019-11-08 · NIIF en relación...

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