Establecimiento de un vivero.doc

I INTRODUCCIÓN

La fruticultura se ha considerado en México como una actividad complementaria

de los trabajos agrícolas, cuando en realidad puede resultar un fuerte renglón

económico si se planea adecuadamente.

El cultivo de especie frutales ha constituido desde sus inicios una actividad de

importancia económica y social dentro del sector agrícola; según las estadísticas

siempre ha observado una mayor rentabilidad promedio que en el resto de las especies

cultivadas, misma que se ha estimado en una proporción de entre 2.3 a 9.0 veces

mayor por unidad de superficie. Ante tal circunstancia, socialmente, el sector de la

población beneficiada directa e indirectamente resulta ser importante, pues además de

aquellos que participan como productores y los que dependen de ellos, también hay un

sector de fuerza de trabajo que es empleada para desarrollar las actividades dentro de

los huertos frutícolas, trabajo que además asegura menor movimiento de la población

hacia las grandes urbes por ser una fuente de trabajo que ofrece empleo continuo; a lo

anterior se agrega la población que participa en el proceso de comercialización,

proceso que en un buen número de casos opera con mayores márgenes de ganancias,

respecto a los que se obtienen en la venta del producto por parte del productor, por lo

que posiblemente beneficia en mayor grado a tal población, misma que también resulta

ser importante.

Esta actividad nos puede colocar ventajosamente a otros países, ya que la

circunstancia de que México posee una gran variedad de climas y suelos que permiten

que se produzcan frutas que ningún país puede producir.

Por lo antes mencionado impera la necesidad del establecimiento de viveros en los

cuales se multipliquen y formen las plantas.

Por medio del vivero se obtienen plantas sanas que reúnan las características que el

productor quiera tener en ellas.

Con el vivero se logra, por consiguiente mayor facilidad para transplante y seguridad

absoluta de la calidad del producto.

2

II ANTECEDENTES

La ciudad de Pátzcuaro, Michoacán, no cuenta con viveros que se dediquen a

producir planta de durazno que venga a satisfacer las necesidades existentes de

esteproducto en la región.

En la región de Pátzcuaro, se cultivan 1493 hectáreas de durazno aproximadamente y

esta tiende a incrementarse ya que esta fruta esta adquiriendo mucha importancia, por

lo tanto, la demanda de planta que reúna las características necesarias en cuanto a

saneamiento y calidad de la misma, son una necesidad importante, por lo cual se

requiere del establecimiento de viveros que produzcan las especies de frutales que se

necesitan.

Por lo antes mencionado el productor tiene que recurrir muchas ocasiones al

intermediario y acudir a otros municipios para adquirir la planta, con lo cual aumentan

los costos para el productor.

Con la realización del presente proyecto en la ciudad de Pátzcuaro, Mich., se atacaran

estos problemas y por lo tanto se reducirán los costos al fruti cultor al adquirir la planta

en la región y a un precio mas bajo.

3

III JUSTIFICACIÓN

Dado que en la ciudad de Pátzcuaro, Mich., la explotación de frutales es una

alternativa para mejorar el nivel de vida de la población que vive en el medio rural, el

aprovechamiento por lo tanto, de frutales como lo es el durazno, tiene una buena

aceptación para ser cultivado en tierras que se prestan para explotar dicho frutal.

Por lo antes mencionado existe la necesidad de establecimiento de viveros de planta de

durazno que reúnan las características requeridas para la obtención de plantas sanas,

de buena calidad y que el productor pueda adquirir de acuerdo a sus necesidades y por

otra parte con la explotación de frutales se protegerá de la erosión el suelo.

3.1 Objetivo general

Evaluar la factibilidad técnica y económica de un proyecto de inversión para la

producción de plantas de durazno en vivero.

3.2 Objetivos específicos

Dentro de los principales objetivos de este proyecto están:

Producción de plantas de durazno injertadas sanas.

Producción de plantas de durazno criollas sanas.

4

Reducción de costos de producción para el productor

Protección de la ecología.

Mejorara el estado socio-económico de la gente del campo.

5

IV ORGANIZACIÓN SOCIAL

La organización social define a la persona o personas propietarias de proyecto

con la cual se trabajará. En este caso el propietario del vivero será como persona física,

cuyos datos generales son:

Nombre : Juan González Jerónimo.

Profesión: Ingeniero agrónomo fitomejorador,

Con conocimientos generales en lo que se refiere al establecimiento y manejo del

vivero así como practica en la actividad de injertos.

6

V M E R C A D O

5.1 El Producto

En este proyecto el producto será una planta de durazno que tendrá una presentación

comercial similar a la que existe en el mercado, la cual se vende en una bolsa negra de

polietileno de 18x45 centímetros a una edad de entre dos y tres mese, presentándose

en dos formas: planta injertada y planta sin injertar, comúnmente llamada patrón o porta

injerto.

En el caso específico del presente proyecto la planta será de preferencia injertada; el

injerto será de la variedad diamante mejorado, así como criollo mejorado, que son las

variedades que más se han adaptado a la región y de las cuales existe la mayor

demanda.

La planta criolla para patrón se podrá vender desde que esta este germinada, con la

altura de 5 centímetros aproximadamente o hasta que este tenga la altura que requiera

el productor, según sus necesidades.

El injerto se realiza cuando la planta tenga aproximadamente 5 o 6 meses de

establecida, que este tiempo adquirirá el diámetro requerido para que se realice el

injerto.

La bolsa del vivero reunirá las siguientes características:

Bolsa negra 18 X 45 cm.

7

5.2 Análisis del consumidor

La planta de durazno se comercializara en diferentes meses del año dependiendo esto

de que si la planta es criolla o injertada, para el caso del presente proyecto se pretende

comercializar planta injertada, dependiendo de la variedad que tenga mayor demanda

en el mercado o la que el productor solicite. Esto atendiendo a que el consumidor

generalmente tiene que desplazarse a la región de Uruapan, como lo es: Tancitaro, san

Juan nuevo, Ziracuaretiro, o para la región de Zinapecuaro; como lo es Ucareo, así

como la región de ario de rosales y Tacambaro, estas poblaciones se encuentran

aproximadamente de 90 a 120 Km. De distancia para surtirse de planta, por lo que esto

aumenta los costos para el productor y por otra parte la mayoría de los viveros son

revendedores.

5.3 Análisis de la competencia

En la ciudad de Pátzcuaro, Mich., no existe competencia en cuanto a viveros

productores de planta de durazno. Los fruticultores tiene que acudir a viveros ubicados

en Uruapan, Tancitaro, Ziracuaretiro, san Juan nuevo, ario de rosales o Ucareo, lo cual

aumenta los costos de producción y al mismo tiempo algunas perdidas por traslado de

las plantas.

Atendiendo a estas necesidades, el proyecto de inversión para tal efecto es muy

factible, por otro lado se dará asesoría técnica gratuita para el productor de acuerdo a

un convenio previamente establecido.

8

5.4 Los precios

El precio variara según la inflación que exista en el mercado, el cual para planta criolla o

patrón varía de 3 a 7 pesos, este precio variara según el tamaño. Para plantar injertada

el precio fluctúa de 9 a 12 pesos.

Tomando en cuenta las variaciones del precio antes mencionadas, se tomarán como

precios de venta para el proyecto los precios más bajos que se presentan en el

mercado, esto es, 3 pesos para planta criolla o patrón y de 9 pesos para planta

injertada. Esta precio relativamente bajo se podrá ofrecer debido a que se atenderá en

forma personal y con recursos propios (espacios, mano de obra, etc.) Dado que se

pretende establecer un volumen grande que será como mínimo de 10.000 plantas con

lo cual se trataría de minimizar costos, aumentando con esto las ganancias.

5.5 Comercialización

Los canales de comercialización serán directamente del productor al consumidor,

vendiéndose tanto al mayoreo como al menudeo.

Se manejaran volúmenes basándose en la demanda existente en el mercado y este

volumen será como mínimo la producción de 10.000 plantas por año.

Se realizaran las actividades necesarias para obtener plantas de buena calidad,

empezando esto con una buena selección de la semilla de la planta, que servirá como

patrón, para posteriormente proceder a injertar la variedad deseada.

9

VI LOCALIZACIÓN

El clima de esta región no es el ideal pero si reúne las características necesarias

para este proyecto, ya que se cuenta con antecedentes buenos en cuanto a la

producción de planta en esta región, encontrándose únicamente como limitante que el

tiempo para tener la planta requerida con las características apropiadas varia de 6 a 8

meses, dependiendo del cuidado de la planta y de si va a comercializar criolla o

injertada. Esta limitante se pretende abatir de cierta forma mediante el posible

establecimiento de un invernadero por medio del cual se aceleraría el desarrollo de la

planta.

El sitio en el cual se pretende ubicar el proyecto se encuentra al poniente de la ciudad

de Pátzcuaro, dentro de lo que es el ejido de la colonia Ibarra, el predio en el cual se

pretende ubicar el vivero cuenta con agua y energía eléctrica.

Por el predio pasa la carretera Pátzcuaro-Uruapan y Pátzcuaro-Morelia. Y al norte del

mismo predio pasa la vía del ferrocarril.

El terreno es propio y cuenta con los accesorios necesarios para el buen

funcionamiento del proyecto.

En cuanto el acceso al mercado, el vivero se encontrara en el lugar estratégico ya que

contara con poblados cercanos y bien comunicados con el lugar donde se establecerá

el vivero, estos poblados son:

10

Tzintzuntzan, que se encuentra a 15 Km., Quiroga a 17 Km., Acuitzio del canje a 19

Km., Salvador Escalante a 17 Km., Zirahuen a 17 Km., Erongaricuaro a 17 Km.,

Uruapan a 60 Km. y Morelia a 60 Km, Ario de Rosales a 60 Km.

6.1 Medios de transporte

Al lugar lo atraviesa la carretera Pátzcuaro-Uruapan y Pátzcuaro-Morelia las ciudades

mencionadas se encuentran a una distancia de 60 Km. De la ciudad de Pátzcuaro y por

lo tanto del lugar donde se pretende instalar el vivero.

Figura 1. Croquis de localización

11

VII M A T E R I A P R I M A

Para la obtención de materia prima como lo es: bolsa, semilla de durazno, así

como los insumos necesarios, el lugar es estratégico, ya que para la obtención de

semilla esta se traerá de lugares como san Juan de viña o villa madero que se

encuentran a 17 Km. Aproximadamente del lugar y esta será preferentemente de una

sola huerta y que esta este bien atendida para que la semilla sea de buena calidad,

para la obtención de vareta se recurrirá a lugares como Ucareo, san Juan de Viña o

Tacambaro, previa selección de la variedad deseada.

Para la adquisición de bolsa o algunos otros insumos se recurrirá a la ciudad de

Uruapan-Morelia o en dado caso a la ciudad de Guadalajara.

La tierra adecuada para el vivero se prepara en el lugar que se establecerá el vivero.

Los productos químicos para las plagas y enfermedades se obtendrán ya sea en

Pátzcuaro o en dado caso en Uruapan o Morelia.

12

VIII T A M A Ñ O D E L P R O Y E C T O

En base a la superficie cultivada de durazno y dado que esta tiende a

incrementarse se pretende como meta producir la cantidad de 10.000 en el año

uno y 40.000 plantas a partir del año cuatro en adelante,bajo el siguiente

programa de producción.

Cuadro 1. Programa de producción para el primer año

CONCEPTO Abril Mayo Junio Julio Agosto

Planta sin injertar o patrón 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

Planta injertada 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

TOTAL 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

Cuadro 2. Programa de producción anual

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Planta sin injertar o patrón 5,000 8,000 9,000 8,000 8,000

Planta injertada 5,000 12,000 21,000 32,000 32,000

TOTAL 10,000 20,000 30,000 40,000 40,000

13

IX INGENIERÍA DEL PROYECTO

9.1 El producto y la materia prima

El producto será presentar al consumidor plantas injertadas, así como plantas

que sirvan de patrón, cuyas características se presentan en el siguiente cuadro.

Cuadro 3. Descripción del producto

PLANTAS VARIEDAD MESES A LA VENTA EMPAQUE

Durazno Criollo mejorado 2 a 3 meses Bolsa negra de 18x45 cm.

Durazno Diamante 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm

Durazno Diamante mejorado 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm.

Durazno Toro 3 a 5 meses Bolsa negra de 18x45 cm

Durazno Criollo 3 a 5 meses Charola de unicel

La materia prima se obtendrá de localidades cercanas a donde se establecerá el

proyecto, como son: Ucareo, Tácambaro, Villa Madero y Ario de rosales.

9.2 Necesidades de maquinaría y equipo

En cuanto a maquinaría y equipo, esta será la indispensable para un buen manejo del

vivero, siendo la que se describe en el siguiente cuadro.

14

Cuadro 4. Descripción del equipo

CONCEPTO UNIDAD CAPACIDAD FUNCIÓN

Aspersora de mochila 1 18 Litros Fumigar

Tijeras 2 Poda

Navaja de ingertar 2 Injerta

Herramienta diversa Varios

Maya ciclón 300 m Calibre 12.5 Protección

Manguera para agua 200m Una pulgada Riego

9.3 Descripción del proceso de producción

El proceso de producción comprende las siguientes etapas

1.- Selección de semilla

Para que el patrón tenga las características requeridas como son: vigor, resistencia a

enfermedades, entre otras, es necesario conocer el origen de la semilla, este debe

proceder de huertas sanas así como bien cultivadas para que esto garantice la calidad

de la semilla, ya que esta será de una misma huerta.

2.- Escarificación de la semilla

Para que la semilla germine mas rápido se elimina la cubierta (endocarpio) que protege

a la semilla, en forma manual.

3.- Desinfección de semilla

Esta actividad se realiza para garantizar que la semilla este sana. Esta actividad se

realiza en forma manual (producto: captan, benlate).

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4.- Estratificación

Esta actividad se realiza para darle frió a la semilla y acelerar con esto su germinación,

dicha actividad se realiza en refrigerador domestico.

5.- Siembra

Esta actividad se realiza en almácigos o en charolas de unicel.

6.- Preparación de la tierra para transplantar la bolsa.

7.- Compra de bolsa.

8.- Perforado de bolsa.

9.- Llenado de bolsa con la tierra.

10.- Acomodo de bolsa llena con tierra.

11.- Trasplante.

12.- Riegos.

13.- Control de plagas y enfermedades.

14.- Injerto.

15.- Mmercado.

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Cuadro 5. Calendario de actividades

ACTIVIDAD

Sep. Oct. Nov. Dic. En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ag.

Compra de semilla X X X

Escarificacion X X

Desinfeccion de semilla X X

Estratificacion X

Compra de fertilizante X X

Compra de Charolas X

Compra de suatrato X

Llenado de charolas X

Preparacion de tierra X X

Compra de bolsa X

Perforado de bolsa

Llenado de bolsa X X

Acomodo de bolsa X

Transplante X X X X

Jornales X X X X X X X X X X X X

Prestaciones soc X X X X X X X X X X X X

Aguinaldo X

Consecusion de vareta X

Control de plagas y enf X X X X X X X X

Sellador X

Injerto X X

Mercado X X x x x

9.4 Necesidades de insumos

Los insumos que se utilizan para la realización del presente proyecto serán entre

algunos otros: bolsa, polietileno, semilla, tierra, sellador, fungicidas, tijeras, navaja de

injertar, vareta, fertilizante, invernadero, charolas de unicel, sustrato para llenado de

charolas, mochila aspersora.

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Cuadro 6. Costos de insumos y equipo

INSUMO Y EQUIPO PRECIO

($/Unidad)

CANTIDAD COSTO

TOTAL ($)

Bolsa 13 286 Kg. 3,714

Semilla 40 45 Kg. 1,800

Tierra para las bolsas 300 5 Ton. 1,500

Sellador 50 2 Litros 100

Fungicidas 125 4 Litros 500

Tijeras 150 2 300

Navajas 100 2 200

Polietileno 3 10 m 30

Fertilizante 3.20 300 kg 960

Vareta 200 200

Invernadero 7,000 1nave 7,000

Charolas 12 100 Unidades 1,200

Sustrato 270

Aspersora 500 1 500

Manguera 3.3 200 660

Maya ciclón (instalada) 66.66 300 m 20,000

Cuadro 7. Actividades y su costo

ACTIVIDAD PRECIO COSTO TOTAL ($)

Escarificación $ 60/kg. 2,700

Perforado de bolsa $ 1/Kg. 45

Llenado y acomodo de bolsa 2,330

Transplante 250

Llenado de charolas 250

Injerto $ 0.50 5,000

Jornales permanentes $ 1,200/Mes 14,400

18

9.5 Necesidades de servicios auxiliares

El predio en el cual se establecerá el vivero cuenta con energía eléctrica ya establecida

en el lugar así como con agua en el mismo, por lo cual no es necesario material para la

misma, se cuenta con 200 metros de manguera para agua y también se cuenta con las

vías de acceso necesarias.

9.6 Infraestructura

El predio tiene una extensión de 5,000 metros cuadrados en los cuales se establecerá

la infraestructura necesaria así como los espacios suficientes para un buen manejo del

vivero.

Figura 2. Croquis de la instalación

19

X ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA

Para el presente proyecto la organización social será como una persona física,

en donde la mano de obra de las actividades más importantes estarán a cargo del

interesado del proyecto y solo en caso necesario se utilizara mano de obra familiar la

división técnica del trabajo será muy poca.

En cuanto a capacitación se refiere, esta no será necesaria, puesto que se tiene los

conocimientos necesarios para la buena realización de este proyecto.

20

XI ANALISIS FINANCIERO

En el análisis financiero se analizan todos los flujos monetarios que se dan en el

proyecto desde su inicio hasta su finalización, es decir durante la vida útil del proyecto.

Estos flujos monetarios están representados por la inversión, fija y diferida, el capital de

trabajo y la proyección de ingresos y egresos.

11.1 Inversiones

Las Inversiones. Están representadas por los gastos que se hacen en la adquisición de

bienes y servicios que se van a usar en varios años. Estas son de dos tipos: fijas y

diferidas, las primeras corresponden a gastos para instalaciones, construcciones,

maquinaría, equipo y herramientas diversas, en este caso no hay inversiones fijas son

las que se presentan en siguiente cuadro.

Cuadro 8. Inversiones fijas

CONCEPTO CANTIDAD COSTO TOTAL($)

Tijeras 2 300

Navajas 2 200

Aspersora 1 500

Manguera de una pulgada 200 m 660

Charolas 100 unidades 1,200

Bodega 4x4m 5,000

Cerca perimetral (maya ciclo) 300m 20,000

Invernadero 1 7,000

Herramienta diversa Varios 3,000

TOTAL 37,900

21

El otro tipo de inversión es la inversión diferida que esta representada por los servicios

de gestoría y capacitación necesarios para poder operar el proyecto. A este tipo de

inversión corresponden, por ejemplo, los contratos de agua, luz, registro de la empresa

en Hacienda, capacitación, patentes, diversos estudios, etc., entre otros. En este caso

no están contemplados estos gastos ya que varios ya están hechos y otros no son

necesarios por el momento

El capital de trabajo. Es la cantidad de recursos económicos que se requieren para

realizar la compra de insumos durante el periodo que el proyecto no genera recursos

suficientes para ello. Este se calcula a partir de la utilidad de operación mensual, la cual

se va acumulando mes a mes y aquella utilidad acumulada que tiene un valor más

grande con signo negativo será el capital de trabajo.

Entonces, para obtener la utilidad mensual es necesario primero calcular el ingreso

mensual, el cual se obtiene al multiplicar la cantidad vendida en cada mes por su

precio. En este caso el precio del producto es de $3.00 para planta porta injerto y de

$9.00 para planta injertada. Así, considerando que las ventas son de abril a agosto y

que cada mes se venden 1,000 plantas de porta injerto y 1,000 plantas injertdas, se

tiene que en total se generan ingresos por 12,000 pesos cada mes, para el primer año

del proyecto.

El otro elemento necesario para calcular la utilidad de operación es el costo mensual

de operación, el cual se presenta en el siguiente cuadro de las necesidades de

recursos.

22

Cuadro 9. Necesidades de recurso para el primer año ($)

CONCEPTO Sep. Oct. Nov. Dic. En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ag.

Compra de semilla 600 600 600

Escarificación 1350 1350

Fungicida 125 125

Estratificación 100

Fertilizante 480 480

Charolas 1200

Sustrato 270

Llenado de charolas 250

Preparación de tierra 750 750

Bolsas 3718

Perforado de bolsa 45

Llenado de bolsa 583 583

Acomodo de bolsa 1165

Transplante 63 63 63 63

Jornales fijos 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200

Prestaciones sociales 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600

Aguinaldo 1600

Recolección de vareta 200

Plagas y enfermedades 500

Sellador 100

Injerto 2500 2500

TOTAL 2400 2400 4355 3855 7738 3178 4298 4663 4363 1863 1863 3400

Una vez que se tienen calculados los costos de operación y los ingresos mensuales, ya

se esta en posibilidades de calcular la utilidad de operación, la cual es la diferencia

entre ingresos y costo de operación, que se presenta en el cuadro 10.

23

Cuadro 10. Utilidad mensual

MES INGRESO ($) COSTO ($) UTILIDAD ($) UTILIDAD

ACUM. ($)

Sep. 2,400 (2,400) (2,400)

Oct. 2,400 (2,400) (4,800)

Nov. 4,355 (4,355) (9,155)

Dic. 3,855 (3,855) (13,010)

En. 7,738 (7,738) (20,748)

Feb. 3,178 (3,178) (23,926)

Mar. 4,298 (4,298) (28,223)

Abr. 3,000 4,663 7,338 (20,886)

May. 3,000 4,363 7,638 (13,248)

Jun. 3,000 1,863 10,138 (3,111)

Jul. 3,000 1,863 10,138 7,027

Ag. 3,000 3,400 8,600 15,627

En el cuadro anterior se puede apreciar que la utilidad acumulada con mayor valor y de

signo negativo corresponde a 28,223, por lo tanto este es el capital de trabajo que se

requiere para financiar los costos de operación mientras el proyecto no genera los

recursos suficientes para ello.

Con todas las anteriores necesidades de recursos el presupuesto de inversión queda

de la siguiente forma.

24

Cuadro 11. Presupuesto de inversión ($)

CONCEPTO VALOR ($)

Inversión fija 37,900

Inversión diferida 0

Capital de trabajo 28,223

TOTAL 66,123

11.2 Proyección de ingresos y egresos

La proyección de ingresos y egresos se hace para la vida útil del proyecto u horizonte

de análisis , la cual depende de varios factores, como son el giro del proyecto, la

maquinaria utilizada, las instalaciones, la tecnología, etc. Con la proyección de ingresos

y egresos se observa el comportamiento del proyecto durante el periodo establecido.

En este caso como se trata de un vivero se, establece un ciclo de producción de un

año, los ingresos y costos de producción anuales están referidos solo a este período.

Como en este proyecto la compra maquinaria no es relevante, se tomará como

referencia para establecer la vida útil del proyecto el tiempo que dura un invernadero

rústico, el cual es de cinco años. Con esta aclaración se establece como vida útil del

proyecto un periodo de cinco años y para este lapso se hará la proyección de ingresos

y egresos.

En esta etapa del análisis financiero es necesario clasificar los costo de operación en

fijos y variables, los primeros son los que no cambian al variar el nivel de producción y

los segundos son los que si cambian al variar el nivel de producción, en este caso el

25

segundo tipo de costo están representados únicamente por la compra del fertilizante,

todos los demás son costos fijos.

Los dos tipos de costos anteriores son útiles para calcular el punto de equilibrio del

proyecto, entendido este como el nivel de producción donde los costos totales y los

ingresos totales son iguales, es decir, el nivel de producción donde no hay perdidas ni

ganancias.

Cuando se trabaja con financiamiento y además se pagan impuestos y hay inversiones

fijas, se introducen además de los conceptos anteriores otros como son el costo

financiero, la depreciación, la utilidad gravable, el impuesto sobre la renta, etc. que en

este no son necesarios por no ser aplicables a este proyecto.

Una vez hechas estas aclaraciones la proyección queda como se expone en el

siguiente cuadro.

Cuadro 12. Proyección de ingresos y egresos ($)

CONCEPTO 1 2 3 4 5

INGRESO 60,000 132,000 216,000 312,000 312,000

COSTO DE OPERACIÓN 44,373 88,746 133,119 173,055 173,055

Fijos 43,413 86,826 130,239 169,311 169,311

Variables 960 1,920 2,880 3,744 3,744

UTILIDAD DE OPERACION 15,627 43,254 82,881 138,945 138,945

PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 73.53 66.75 61.11 54.93 54.93

26

El punto de equilibrio (PE) se obtiene del cociente que resulta de dividir la suma del

costo fijo mas la amortización (A) entre la diferencia que resulta de restar al costo

variable total (CVT) al ingreso total (IT), a toda la operación anterior se multiplica por

cien para expresar el punto de equilibrio en porcentaje. En forma matemática el PE se

expresa con la siguiente fórmula

PE =[(CF+A)/(IT-CVT)]*100

Sustituyendo los valores respectivos en la formula anterior, el PE para el primer año se

calcula de la siguiente forma

PE=[(43,413+0)/(60,000-960)]*100

PE= [(43,413)/(59,040)]*100

PE=73.53%

Punto de equilibrio para el año dos

PE=[(86,826+0)/(132,000-1,920)]*100

PE= [(86,826)/(130,080)]*100

PE=66.75%

Punto de equilibrio para el tercer año

PE=[(130,239+0)/(216,000-2,880)]*100

27

PE= [(130,239)/(213,120)]*100

PE=61.11%

De la misma forma se calcula el PE para los siguientes años.

Este dato significa que cuando se alcanza a producir el 73.53 % de 10,000 planta, que

es la producción programada para el primer año, se llega al nivel donde no hay

perdidas ni ganancias, es decir, cuando se producen 7,353 plantas y a partir de este

nivel hacia delante empiezan a obtenerse ganancias.

Como se puede apreciar el nivel de producción al cual se alcanza el PE es muy alto

para el primer año, lo cual significa que el proyecto es muy riesgoso en este año. En

los siguientes años el punto de equilibrio está por abajo del 70% de la producción

programada para cada año, con lo que el riesgo baja, pero todavía es considerable,

solo a partir del cuarto año se considera un riesgo moderado.

28

XII EVALUACIÓN DEL PROYECTO

La evaluación del proyecto es la fase final del proceso de preparación y

evaluación y tiene como objetivo determinar que tan bueno o malo es el proyecto y por

tanto la conveniencia de realizarlo o no realizarlo. Esto se lleva acabo a partir de dos

aspectos la rentabilidad y el riesgo.

12.1 La rentabilidad

La Rentabilidad. Esta se determina mediante el calculo de los indicadores de

rentabilidad financiera, los cuales son el valor actual neto (VAN), la relación beneficio

costo (RBC) y la tasa interna de retorno (TIR), entre los principales.

El VAN es la suma del flujo de efectivo actualizado a una tasa de actualización

determinada, por lo general se toma el valor de los Certificados de la Tesorería

(CETES) al momento de la evaluación, en este caso se toma el valor de CETES para el

año de 1999 que fue de 20%. Con este indicador se consideran rentables los proyectos

con un VAN mayor que cero y no rentables los proyectos cuyo VAN es menor que cero.

En el cuadro siguiente se muestra el procedimiento para calcular dicho indicador.

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Cuadro 13. Calculo del VAN

CONCEPTO 1 2 2 4 5

Utilidad de operación ($) 15,627 43,254 82,881 138,945 138,945

Utilidad SIN

Otros beneficios

Incremento en capital de trabajo ($) 28,233

Recuperación de capital de trabajo ($) 28,233

Inversiones ($) 37,900 7,000 7,000 7,000

Valor residual

FLUJO DE EFECTIVO ($) (50,506) 36,254 75,881 131,945 167,178

Factor de actualización al 20% 0.8333 0.6944 0.5787 0.4823 0.4019

F DE E A al 20% ($) (42,087) 25,175 43,912 63,637 67,189

VALOR ACTUAL NETO ($) 157,827

TASA INTERNA DE RETORNO (%) 85

F DE E A: Flujo de efectivo actualizado

Al sumar el flujo de efectivo actualizado se obtiene un valor de 157,827 pesos, el cual

es mayor que cero, por lo que el proyecto es rentable.

La TIR es la tasa de actualización que hace que el VAN sea cero, su cálculo en forma

manual se hace mediante un proceso de tanteo que consiste en ir subiendo (en este

caso por tener un VAN positivo al 20% ya que si fuera negativo la tasa de

actualización se iría disminuyendo) la tasa o factor de actualización a intervalos de

cinco puntos hasta encontrar una tasa de actualización que genere un VAN negativo,

como se puede observar en el siguiente cuadro el VAN negativo se encuentra a un

factor de 90 %, lo que significa que la TIR se encuentra en el intervalo de 85 % a 90%.

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Cuadro 14. Cálculo de la TIR por tanteo

CONCEPTO 1 2 3 4 5

Flujo de efectivo ($) (50,506) 36,254 75,881 131,945 167,178


Flujo de efectivo actualizado al 85% ($) (22,748) 7,356 6,934 5,435 3,097



Como se puede apreciar la tasa de actualización a la cual el VAN se vuelve negativo,

con un valor de –1,179 pesos, es de 90% y el VAN positivo es de 74 pesos a tasa de

actualización de 85% , por lo tanto, entre estas dos tasas de actualización se encuentra

la TIR, la cual se obtiene con la siguiente fórmula.

TIR= Tasa menor+Diferencia de tsas ((VAN a tasa menor)/( VAN a tasa menor +

VAN a Tasa mayor ))

TIR=85+(90-85)((74/(74+1,179))

TIR=85+5(74/1,253)

TIR =85+5(0.0590)

IR=85+0.2952

TIR=85.29%

Así la TIR es de 85.29% y es mayor que el costo del dinero(CETES) considerado para

este proyecto, lo cual significa que el proyecto es rentable.

31

12.2 El Riesgo.

El riesgo es el otro elemento de la evaluación y nos indica que tanta posibilidad tiene el

proyecto de no obtener los resultados esperados o favorables. Existe una gran cantidad

de riesgos, sin embargo solo hay que considerar los más relevantes.

En cualquier proyecto siempre existe el riesgo, ya que el futuro no se puede predecir

con precisión; estos riesgos pueden ser:

Fenómenos naturales (heladas, granizo).

Elementos tecnológicos (capacitación de la mano de obra).

Aprovisionamiento de insumos (disponibilidad, precio, calidad).

Comercialización de productos (precios, volumen).

En este caso los riesgos más importantes son el clima y los precios, pero no son

limitantes serios ya que hay la posibilidad de que su presencia no afecte negativamente

al proyecto.

En cuanto a los riesgos anteriores se toman las siguientes alternativas:

INNOVACIÓN TECNOLÓGICA.

CAPACITACIÓN NECESARIA.

COMITÉS DE COMPRA.

PRODUCCIÓN BAJO CONTRATO.

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Para el presente proyecto el único factor de riesgo será en lo referente a fenómenos

naturales (heladas, granizo), encontrándose alternativas con el establecimiento de un

pequeño invernadero y para el granizo una zona de sombreado.

12.3 Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad se hace para ver como se afecta la rentabilidad del proyecto

ante la ocurrencia de un evento desfavorable, en este caso se considera como evento

desfavorable la baja del precio del producto en un 20 por ciento, ya que este producto

tiene una gran variación en su precio durante el año. Así en este escenario el ingreso

se reduce en un 20 por ciento. Con este nuevo ingreso se calcula otra vez el indicador

de rentabilidad para ver como es afectado, lo cual se hace en el siguiente cuadro.

Cuadro 15. Calculo del nuevo VAN

AÑO INGRESO ($) EGRESO ($) F LUJO DE

EFECTIVO ($)

FACTOR DE

ACTUALIZACION AL

20%

FLUJO DE

EFECTIVO

ACTALIZADO

($)

1 48,000 110,506 (62,506) 0.8333 (52,086)

2 105,600 95,746 9,854 0.6944 6,843

3 172,800 140,119 32,681 0.5787 18,912

4 249,600 180,055 69,545 0.4823 33,541

5 277,600 173,055 104,545 0.4019 42,017

Con este nuevo valor en el ingreso el VAN también es positivo en 49,227 pesos, por lo

que el proyecto sigue siendo rentable, lo cual significa que no es sensible a cambios

desfavorables de hasta el 20 por ciento en el precio del producto.

33

La forma manual de obtener la nueva TIR se presenta en el siguiente cuadro

Cuadro 16. Cálculo de la TIR cuando el precio baja 20%

CONCEPTO 1 2 3 4 5

Flujo de efectivo ($) (62,506) 9,854 32,681 69,545 104,545



Factor de actualización a 50% 0.6667 0.4444 0.2963 0.1975 0.1317


Como se puede apreciar la tasa de actualización a la cual el VAN se vuelve negativo,

con un valor de menos 74 pesos, es de 50%, por lo tanto, alrededor de dicha tasa se

encuentra la TIR, la cual se obtiene de la siguiente forma.

TIR=45+(50-45)((4,372/(4,372+74)); TIR=45+5(4,372/4,446)

TIR =35+5(0.9833); TIR=45+4.92

TIR=49.92%

Así la TIR es de 49.92% y es mayor que el costo del dinero(CETES) considerado para

este proyecto, lo cual significa que el proyecto es rentable aún cuando los ingresos

bajan en 20%.

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XIII DICTAMEN

Con el presente proyecto se pretende el establecimiento de un vivero para la

producción de planta de durazno ya que no existe este dentro del municipio de

Pátzcuaro, Mich.

Se tienen como objetivos:

Producir planta sana de durazno injertada.

Producir planta criolla de durazno para patrón.

Abaratar costos de producción al productor.

Mejorar el nivel socio-económico del productor.

En cuanto a los indicadores financieros del proyecto tenemos:

La inversión será de 66,123 pesos y esta será con recursos propios, cabe señalar que

ya se cuenta con la mayoría de recursos e insumos.

La rentabilidad de acuerdo al VAN será de 157,827pesos y de 85% para la TIR.

Para el presente proyecto no existen riesgos naturales y técnicos fuertes, y además de

que se trabajara con recursos propios.

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BENEFICIOS:

Por medio del presente proyecto se pretende la producción de plantas de durazno

criollas e injertadas, que reúnan las características que el productor requiera, así como

abaratar costos de producción para el mismo y con esto promover aun mas el

establecimiento de huertos frutales como la alternativa de algunos otros cultivos que no

son redituables para el productor, así mismo se fortalecerá el bienestar socio-

económico de la gente que vive en el campo.

Por otra parte con el establecimiento de mas huertos frutales se fortalece la ecología,

ya que no existe mucho movimiento en el suelo, por lo cual se evita la erosión del

mismo, así como la generación del empleo.

PROBLEMAS:

En cuanto a problemas, únicamente será un factor un poco determinante el clima, el

cual retrasa el desarrollo de la planta.

Este problema se pretende atacar con el establecimiento de un pequeño invernadero

para tener ahí las plantas, ya que con esta practica se logra acelerar el desarrollo de las

mismas y después se pasarían al lugar en que adquieran el desarrollo deseado.

En vista del análisis realizado del presente proyecto, este es factible de aplicarlo.

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IXV B I B L I O G R A F I A

Faltad de Agrobiología. " Pte. Juárez". 1997. Notas del diplomado de agronegocios.

Uruapan, Michoacán 1997.

INEGI. 1994. Análisis de la situación frutícola en México. Aguascalientes, Méx.

Investigación de campo. Pátzcuaro Michoacán, 1999 - 2000

S A G A R. Distribución de superficie y reproducción del cultivo de durazno en

Michoacán. Morelia, Michoacán 1996 1. Pp.

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