BREVE RESEÑA HISTÓRICA DEL MERCADO ASEGURADOR

EN LA REPÚBLICA DOMINICANA

La historia del Seguro en nuestro país se remonta a la década de 1910-1920 del siglo pasado cuando ingresa y se establecen las compañías de origen Canadiense Sun Life Ins. y Crown Life, seguida por la Confederation Life y Assoc., las cuales, fueron pioneras en el ramo de vida, así como también en los años 1921-1930 ingresaron al país otras empresas de seguros internacionales entre las que podemos citar “La Caridad” y la B. Pretzman-Argerholm, C.xA., y “La American Life Co., Alico”. En esta misma época es que se funda la compañía “La Nacional de Seguros, C.porA., que fue la compañía dominicana más próspera para esa época y que introduce el seguro moderno que hoy conocemos como el Seguro de Vida Universal.

Con el establecimiento de estas compañías en el país entra en vigor a partir del 1930 la Ley No. 68 del Seguros Privados y con la puesta en vigencia de esta Ley empieza a despertar la conciencia nacional en materia de seguros. Dicha Ley reglamenta el establecimiento de las compañías en nuestro territorio, algunas normas sobre incendio y se crea el cargo de Superintendente del Departamento de Seguros dependiente para entonces de la Secretaría de Estado de Finanzas hoy de Hacienda.

El 20 de marzo de 1931 se promulga la Ley No. 96 que sustituye la Ley 68 y la que amplía disposiciones que garantizan el interés de las aseguradoras y al amparo de esa misma Ley se autoriza a operar el seguro a un grupo de 12 compañías radicadas en el país desde 1910-1931 y que fueron citadas más arriba. En 1932 se funda la primera compañía de seguros de carácter estatal, denominada “San Rafael C.xA”.

La época de 1960-1970 es la que marca el verdadero desarrollo de la industria, donde se registraron y autorizaron treinta (30) compañías de seguros todas ellas de diferentes líneas, entre las que podemos citar a Seguros América fundada en 1966, la cual estaba relacionada con la línea de riesgos generales y en 1974 se crea la “Americana, S.A.,” operando en el ramo de vida.

Debido al desarrollo que fue experimentando el mercado asegurador, se crea mediante la Ley No.400 del 9 de enero de 1969 la Superintendencia de Seguros, la cual tendrá a su cargo la aplicación y administración del régimen legal de las compañías de seguros de la República Dominicana bajo la tutela y dependencia de la Secretaría de Estado de Hacienda. Así mismo como consecuencia de la promulgación de la Ley 400, se promulga la Ley 126 del 20 de marzo 1971, sobre seguros privados, donde también se crea la Junta Consultiva de Seguros, en su capitulo No. 16. Al considerarse esta ley obsoleta fue sometida a una serie de modificaciones lo que posteriormente trajo como consecuencia la promulgación de una nueva ley la 146-02 de fecha 26 septiembre del año 2002, sobre seguros y Fianzas en la República Dominicana que fusiona la Ley 126 Seguros Privados, la Ley 4117 de Seguro obligatorio de Vehículos y sus modificaciones y la Ley No. 116 sobre Impuestos establecidos a las Fianzas de las Compañías de Seguros.

Con esta Ley se buscó transparentar el negocio del seguro, teniendo un instrumento legal que permitiera controlar y supervisar el mercado del seguro acorde con el nivel de desarrollo que impera en el país. Dicha ley convirtió la Superintendencia de Seguros en una institución descentralizada estatal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, facultad para contratar, demandar y ser demandada conforme lo establece el párrafo 141 de la misma.

CONCEPTO DE COMPAÑIAS DE SEGUROS:

Las Compañías de Seguros, son Instituciones constituidas como Sociedad Anónima cuya función principal es la de asumir riesgos mediante el pago de una prima.

La Compañía Aseguradora es la persona moral que mediante un Contrato de Seguro, asume las consecuencias dañosas producidas por la realización del evento cuyo riesgo es objeto de la cobertura.

Esta Institución deberá contar con un capital mínimo pagado en cada operación autorizada.

-Su Operación y Funcionamiento:

En este tipo de empresas, la organización y funcionamiento está estructurado de tal manera que genere:

1. Utilidad para la Sociedad y para sus socios.

2. El valor de las acciones debe estar íntegramente cubierto en efectivo al ser suscritas.

3. Deberá cobrarse como prima, la cantidad suficiente para cubrir los gastos generales por la administración.

4. Cubrir las reservas suficientes para las obligaciones futuras (indemnizaciones, sumas aseguradas) con los Asegurados y la utilidad respectiva.

5. La Institución deberá de constituir reservas técnicas para responder a sus obligaciones futuras.

-Por los productos que ofrecen pueden ser de dos tipos:

A) ESPECIALIZADA. Son empresas que se enfocan a un producto o productos específicos.

- Empresas de Seguros de Vida

- Empresas dedicadas a Seguros de Gastos Médicos

- Empresas dirigidas a Seguros de Daños

- Empresas dirigidas a Seguros de Autos

B) MULTILINEA. Son empresas que se dedican a la venta de todos o la mayoría de los seguros.

Las Compañías de Seguros al constituirse deberán de contar con un respaldo económico llamado CAPITAL MÍNIMO DE GARANTÍA. Éste se calculará por cada operación o ramo que se le autorice, expresados en Unidades de Inversión (UDIS) pero pagados en moneda nacional.

-Objetivos:

1. Apoyar los recursos patrimoniales y de previsión, con relación a los riesgos y a las responsabilidades que asuman las Instituciones por las operaciones que efectúen, así como a los distintos riesgos a que están expuestas.

2. Desarrollar las políticas adecuadas para la selección de riesgos en la contratación de seguros, así como para la cesión y aceptación de reaseguro y reafianzamiento.

3. Manejar un apropiado nivel de recursos patrimoniales, con relación a los riesgos financieros que asuman las instituciones, al invertirlos con motivo de sus operaciones.

4. La determinación de los supuestos y de los recursos de capital que las instituciones deberán mantener con el propósito de hacer frente a situaciones de carácter excepcional que pongan en riesgo su solvencia o estabilidad, derivadas tanto de la operación particular de las instituciones como de condiciones de mercado.

-Beneficios:

1. Permitir la liquidez en la posible desviación del riesgo.

2. Proteger a los Asegurados por una posible insolvencia de la Aseguradora.

3. Fortalecer el Patrimonio de la Aseguradora

MANUAL UNICO DE CUENTAS PARA INSTITUCIONES DE SEGUROS

PROPOSITO

El "Manual de Cuentas para Instituciones de Seguros" tiene como propósito fundamental implementar un sistema uniforme de registro contable para las operaciones que realizan estas Instituciones en el territorio Nacional, de manera que estas presenten en forma homogénea y confiable, la información financiera relativa a su situación patrimonial y a los resultados de su gestión.

OBLIGATORIEDAD EN SU APLICACION

Las disposiciones contenidas en este Manual son de aplicación obligatoria para todas las Instituciones de Seguros autorizadas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, para operar el negocio de Seguros.

CODIFICACION

El Catálogo de Cuentas ha sido estructurado estableciéndose 5 niveles siendo estos: Clase, Grupo, Cuenta, Subcuenta y S-Subcuenta. En la codificación estos niveles se identifican por la posición de los dígitos que integran cada código de cuenta, según se aprecia a continuación:

Clase : Se identifica con el primer dígito.

Grupo : Se identifica con los dos primeros dígitos.

Cuenta : Se identifica con los tres primeros dígitos.

Subcuenta: Se identifica con los cinco primeros dígitos.

S-Subcuenta: Se identifica con los ocho primeros dígitos. En aquellos casos que se requiera, se podrá disponer libremente del séptimo dígito en adelante, como es el caso de Clientes, u otras con movimientos similares.

El sexto dígito se ha reservado para identificar el tipo de moneda en la cual fueron pactadas las operaciones, para lo cual se utilizarán los siguientes códigos:

0 Para la consolidación de la cuenta;

1 Para las operaciones en moneda nacional sin mantenimiento de valor;

2 Para las operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor;

3 Para las operaciones en moneda extranjera;

Un ejemplo de codificación es el siguiente:

Clase : 100.00.0.00 Activo

Grupo : 110.00.0.00 Inversiones

Cuenta : 111.00.0.00 Inversiones en Valores

Subcuenta: 111.01.2.00 Valores de Renta Fija

S-Subcuenta: 110.01.2.01 Valores del Gobierno Central

El No.2 colocado como sexto dígito indica que es una inversión en valores de renta

Fija emitidos por Gobierno Central, con mantenimiento de valor.

La estructuración del catálogo por clases es la siguiente:

Clase 1 Activos y cuentas complementarias de Activos

Clase 2 Pasivos

Clase 3 Capital, Reservas y Superávit

Clase 4 Cuentas de Productos

Clase 5 Cuentas de Gastos

Clase 6 Cuentas de Orden

Clase 7 Cuenta de Orden por el contra

Se podrá observar las tradicionales cuentas "Complementarias de Activos" se han incorporado a la clase Activos dentro del régimen del mismo dígito de esta clase y de como se había acostumbrado hasta la fecha.

MODIFICACIONES AL MANUAL

Con el objeto de mantener la uniformidad en la contabilización de las operaciones realizadas por las Instituciones de Seguros éstas no podrán cambiar códigos y/o abrir nuevos grupos, cuentas, subcuentas sin la previa autorización de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. A nivel de s-subcuentas en aquellos casos en que estas no estén definidas en este manual, podrán abrir aquellas Subsubcuentas que considere necesarias. En este sentido siempre deben informar de estos cambios a la Superintendencia de Bancos.

Cuando se requiera la apertura de un nuevo grupo, cuenta, subcuenta para registrar algún tipo de operación no prevista en el presente Manual, la Institución de Seguros que lo requiera debe presentar una solicitud escrita a la Superintendencia, describiendo la operación y proponiendo la ubicación de la misma. La Superintendencia analizará la solicitud y procederá a realizar las modificaciones al Manual si fueran necesarias. Mientras la solicitud no sea respondida la institución solicitante contabilizará la operación en la cuenta que más se asimile a la operación realizada o en una de las cuentas o subcuentas de "Otros" previstas en el Manual.

Los dígitos de códigos posteriores a los utilizados en el presente manual, en casi todos los casos del octavo inclusive en adelante, pueden ser utilizados por cada Institución para satisfacer sus necesidades internas adicionales en cuanto al registro y control de sus operaciones.

CIERRE DE EJERCICIO ANUAL

Para las Instituciones de Seguros, se establece con carácter obligatorio como fecha anual de cierre de sus operaciones contables, el 31 de diciembre.

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS A PRESENTAR A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.

Las Instituciones de Seguros están obligadas a presentar a la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, sus Estados Financieros, debiendo adjuntar a los mismos, los anexos y cualquier otra información que para fines de supervisión y vigilancia se juzgue conveniente, en los formatos y plazos que abajo se describen. Estos Estados Financieros y sus anexos deben estar firmados por los funcionarios que ostenten los cargos siguientes:

- Gerente General o similar.

- Contador General

- Auditor Interno

En caso de ausencia de algunos de estos funcionarios los estados financieros pueden ser firmados por quien sustituya en sus funciones al ausente.

ESTADOS FINANCIEROS A SER PRESENTADOS MENSUALMENTE.

Las Instituciones de Seguros, deben presentar ante la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, a más tardar doce días después del mes siguiente, ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS, además, la información financiera que ésta requiera conforme instrucciones específicas que al respecto emita.

ESTADOS FINANCIEROS A SER PRESENTADOS AL CIERRE ANUAL DE SUS OPERACIONES CONTABLES.

Se establece que las Instituciones de Seguros, deben presentar con carácter obligatorio a la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras en el período previamente establecido sus Estados Financieros anuales de cierre al 31 de diciembre.

APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros auditados correspondientes al cierre del ejercicio y el informe anual deben ser sometidos a la consideración de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras previa a su presentación para la aprobación de la Asamblea General de socios o Accionistas, o por quién represente sus intereses.

PUBLICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros correspondientes al cierre del ejercicio anual suscritos por los funcionarios mencionados en el punto 1 de esta sección, acompañados del respectivo dictamen de los auditores externos, deben ser publicados en la Gaceta

diario oficial y al menos en un periódico de circulación nacional, dentro de los tres meses posteriores a dicho cierre anual.

Los Estados Financieros a publicarse deben ser elaborados en los formatos que para tal efecto se anexan a este manual identificado como ANEXO I-1 y ANEXO I-2.

Las publicaciones y/o divulgaciones de información financiera que hagan las Instituciones de Seguros, deben coincidir en forma y cifras con las suministradas a la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.

DISPOSICIONES CONTABLES GENERALES

1. Normas Contables Aplicables

El registro contable de las operaciones y la preparación de los estados financieros se debe realizar siguiendo las disposiciones establecidas en el presente manual de cuentas o en Normas complementarias emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.

En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplicarán los Principios de Contabilidad adoptados por el Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua. Si estos principios aceptasen varias alternativas como válidas, se debe optar siempre por la posición más conservadora.

2. Expresión de saldos de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera o con Mantenimiento de Valor.

Los saldos de los Activos y Pasivos que las Instituciones de Seguros mantengan en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor, se deben expresar en moneda nacional utilizando para su ajuste la cotización de compra del tipo de cambio oficial informado por el Banco Central de Nicaragua a la fecha correspondiente. El ajuste de estos saldos originado por la variación en el tipo de cambio debe hacerse por lo menos cada fin de mes.

3. Imputación por Moneda

Tal como se ha indicado en el punto "3. Codificación" Sección "A", los saldos contables deben identificar el tipo de moneda en que fueron pactadas las transacciones utilizando según el caso sexto dígito correspondiente.

Al respecto cabe realizar las siguientes precisiones:

-Los derechos y las obligaciones se registrarán según sea la moneda en la cual se pacten las mismas, por lo tanto se ajustarán por las variaciones en la cotización de la moneda de origen, tal como se ha indicado en el inciso 2 anterior. En cambio, los bienes de uso y otros bienes cuya adquisición sea pagada en moneda extranjera o sean originados en transacciones en moneda extranjera, se valuarán en moneda nacional, registrándose como costo el valor equivalente en moneda nacional utilizando el tipo de cambio vigente al momento de su adquisición.

-Los ingresos y egresos no son sujetos de actualizaciones por las variaciones en la cotización de dichas monedas, sino que se registran por su equivalente en moneda

nacional al tipo de cambio aplicable en la fecha en que se reconocieron contablemente.

4. Devengamiento

Con el propósito de que los estados financieros mensuales permitan una correcta apreciación de los resultados de cada período es necesario que los mismos sean elaborados sobre una base uniforme. Para cumplir con este propósito, por lo menos, a fin de cada mes deben realizarse todos los ajustes contables que afectan a los resultados de la Institución, siguiendo el principio de lo devengado, a menos que específicamente en alguna cuenta en particular se indique lo contrario.

5. Consolidación de los Estados Financieros de la Oficina Central y las

Sucursales

Para elaborar los estados financieros, las Instituciones de Seguros deberá regularizarse todo saldo pendiente entre las distintas oficinas, imputándose previamente todas las transacciones pendientes a las cuentas definitivas que correspondan, de forma que los saldos activos en unas sucursales se compensen completamente con los saldos pasivos en otras, lo mismo debe ocurrir con las ganancias generadas en unas oficinas por dichos activos con las pérdidas generadas en otras oficinas.

6. Composición de saldos

Para determinar los saldos de cuentas, las Instituciones de Seguros deben obtener cada fin de mes en detalle las partidas que componen las subcuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio, y también de las cuentas del Estado de Resultados.

En aquellas cuentas de activo que por su propia naturaleza tienen cuentas complementarias, que con el fin de presentar su valor neto, en el Balance Analítico se debe presentar el saldo total y el saldo de la complementaria a deducir.

7. Información Adicional

Las Instituciones deben establecer un sistema de codificación de sus operaciones, que será normado por la Superintendencia, de manera que la información pueda ser proporcionada en medios magnéticos con la confiabilidad debida a dicha Superintendencia.

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

INFORMES DE AUDITORES EXTERNOS

Las Instituciones de Seguros deben presentar a la Superintendencia, a más tardar el

31 de marzo del siguiente año, el informe de auditores externos sobre sus estados financieros de cierre anual al 31 de diciembre, debiendo contener el informe de los auditores al menos los cuatro estados financieros básicos con las notas correspondientes que se describen en el punto siguiente.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros de las Instituciones de Seguros deben estar acompañados de las correspondientes notas explicativas. Cuando las notas contengan explicación adicional relativa a un rubro en particular se hará la referencia junto al rubro correspondiente.

A continuación se presenta una relación de la información mínima que las entidades deben incluir en las notas a sus estados financieros:

a. Principales Políticas Contables

Las notas a los estados financieros deben revelar las políticas contables significativas que se han aplicado para su preparación. Por lo tanto debe indicarse que estos han sido preparados de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras y en los aspectos no previstos por dichas disposiciones, de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el país.

En los casos que se de esta última situación debe indicarse claramente cual es el aspecto no previsto por las normas emitidas por la Superintendencia y el tratamiento que se le dio en el caso en particular.

Los principales métodos y criterios empleados en la preparación de los estados financieros, deben explicarse sucintamente para los aspectos siguientes:

1) Valuación de las Reservas Técnicas y Matemáticas por Seguro Directo, Reaseguro y Reafianzamiento Tomado, y por Coaseguro.

2) Valuación de las Inversiones.

3) Valuación del Reaseguro y Reafianzamiento.

4) Valuación de Primas por Cobrar.

5) Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera y/o moneda nacional

Con mantenimiento de valor.

6) Reconocimiento de todos los ingresos y gastos, incluyendo los financieros.

7) Determinación de las reservas por fluctuaciones de valores.

8) Valuación de los bienes recibidos en recuperación de créditos y de los

Bienes diversos.

9) Valuación de los bienes de uso y en arrendamiento.

10) Valuación de los cargos diferidos.

Si se trata de estados financieros consolidados de la entidad y sus subsidiarias se deberán indicar las sociedades que están siendo consolidadas, el total del activo,

pasivo y patrimonio que corresponde a las mismas y los criterios adoptados para efectuar la consolidación.

b. Cambios en las políticas Contables

Deben indicarse los cambios introducidos en los métodos y criterios utilizados para la preparación de los estados financieros, respecto a los aplicados en la gestión anterior, fundamentando las razones de los cambios y cuantificando los efectos que ellos produjeron en el resultado del período o gestión y en el patrimonio neto.

c. Activos sujetos a Restricciones

Cuando la Institución posea activos cuyo derecho de propiedad sobre los mismos se encuentre restringido o subordinado deben indicarlo, identificando claramente el activo de que se trate, el valor contable del mismo y la causa de la restricción.

d. Composición de los Estados Financieros

Debe indicarse para cada rubro presentado en los estados financieros la composición de los mismos presentando su desagregación, por lo menos, a nivel de cuentas cuando estos rubros presenten un saldo superior al 10% del saldo del Grupo Patrimonio. Para las cuentas que tengan el calificativo de "Otros", "Diversos" o "Varios" cuyo saldo superen el cinco por ciento del saldo del grupo respectivo, debe informarse en anexo adjunto a los estados financieros enviados a la Superintendencia.

e. Participaciones en Otras Empresas

Para las participaciones en otras empresas en las cuales la Institución tiene el control total o influencia en su administración, debe revelarse para cada empresa emisoralo siguiente:

1) Porcentaje de participación en el capital y la cantidad y clase de acciones poseídas.

2) Porcentaje de votos que se poseen.3) Monto de las utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de

pérdidas no cubiertas.4) La cifra de utilidades o pérdidas del período que están afectando el Estado

de resultados del período de la Institución.5) El importe de los dividendos recibidos de la emisora durante el período.

Para aquellas empresas en las cuales se tiene el control total debe incluirse un resumen de la situación y de los resultados de las mismas, que incluya como mínimo lo siguiente:

1) El total de activos y pasivos.

2) El total de patrimonio neto.

3) El resultado bruto, operativo, extraordinario, de gestiones anteriores y netas.

f. Capital

Se debe indicar el monto del capital autorizado, del suscrito y del pagado, en caso de existir capital suscrito no pagado debe mencionarse las fechas para las cuales se ha comprometido la integración del mismo. En lo referente al capital pagado debe revelarse el número de acciones emitidas y el valor nominal de las mismas, distinguiendo entre acciones ordinarias y preferentes y para estas últimas mencionar los privilegios y las restricciones que les corresponden.

En el caso que existan restricciones para la distribución de dividendos, por ejemplo derivadas de disposiciones legales o estatutarias, acuerdos de accionistas, contratos de préstamos u otros convenios, disposiciones de la Superintendencia, etc., se debe describir y cuantificar las restricciones existentes.

g. Resultados Extraordinarios y de Ejercicios Anteriores

Deben explicarse las causas y los importes de los resultados extraordinarios y de gestiones anteriores significativos que hayan sido reconocidos contablemente en el período.

h. Contingencias y Compromisos

Se deben describir las situaciones contingentes de las que pudieran resultar obligaciones y/o pérdidas para la Institución y que no se han contabilizado por no haberse podido realizar una estimación razonable de los montos involucrados o por otros motivos. En el caso de contingencias que puedan resultar en una ganancia para la Institución sólo se mencionarán cuando es muy probable su ocurrencia.

También deben revelarse otros compromisos asumidos por la entidad aunque estos no representen una contingencia para esta. Operaciones con Partes Relacionadas Se deben informar los saldos de activos y pasivos con cada una de las empresas y personas relacionadas a la Institución, así como los ingresos y gastos reconocidos en e período generados por operaciones con dichas partes relacionadas.

j. Posición en Moneda Extranjera y en Moneda Nacional con mantenimiento de valor

Se deben informar al cierre del ejercicio y a nivel de grupos del Balance de Situación, los saldos activos y pasivos en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor.

k. Hechos Posteriores al Cierre

Se deben describir y cuantificar los eventos y/o transacciones posteriores al cierre del período que afecten o puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Institución.

l. Otras Revelaciones Importantes

Se deben incluir todas las demás aclaraciones o explicaciones.

MANUAL UNICO DE CUENTAS PARA INSTITUCIONES DE SEGUROS

MANUAL DE CUENTAS

CUENTAS DEL ACTIVO

Representa todos los derechos y bienes pertenecientes a la Institución de Seguros. Su ordenamiento fue realizado tomando como criterio la importancia de los rubros en relación al respaldo de sus reservas en primer lugar, y a niveles de liquidez en segundo lugar.

Los grupos de cuentas que integran esta clase son los siguientes :

INVERSIONES DISPONIBILIDADES PRIMAS POR COBRAR RESERVAS A CARGO DE REASEGURADORES Y REAFIANZ. INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS DEUDORES VARIOS MOBILIARIO Y EQUIPO OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS

Aquellas cuentas en cuyo saldos intervengan operaciones en Moneda Extranjera y/o Moneda Nacional con Mantenimiento de Valor se actualizaran por variaciones en el tipo de cambio oficial, debitándose o acreditándose según sea la naturaleza de la cuenta.

La descripción de los grupos es la siguiente:

INVERSIONE: En este grupo se clasifican las cuentas que registran la colocación de recursos en títulos valores, préstamos y descuentos, depósitos de ahorro y a plazo, bienes inmuebles y otras inversiones, que son consideradas como respaldo de las Reservas Técnicas y Matemáticas, del Capital y de las Reservas de Capital. Se incluyen también las cuentas complementarias tales como: Provisión para Bienes Muebles e Inmuebles Adjudicados en Pago de Créditos, Reservas para Fluctuaciones de Valores, Reservas para Préstamos y Descuentos, Depreciación Acumulada de Bienes Inmuebles y la Depreciación Acumulada de Bienes Muebles Adquiridos en Pago de Adeudos.

DISPONIBILIDADES:En este grupo se clasifican las cuentas que registran las existencias físicas de efectivo y saldos en cuentas corrientes, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera

PRIMAS POR COBRAR: Este grupo se clasifican las cuentas que registran las primas pendientes de cobro de pólizas en vigor de seguros de vida, accidentes y enfermedades, patrimoniales y fianzas. Incluye la cuenta complementaria de Reservas para Primas por Cobrar.

RESERVAS A CARGO DE REASEGURADORES REAFIANZADORES: Este grupo se clasifican las cuentas que registran las reservas técnicas y matemáticas y los siniestros pendientes a cargo de los reaseguradores y reafianzadores

INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS: Este grupo se clasifican las cuentas que registran las operaciones realizadas con las Instituciones Reaseguradas, Reafianzadas, Coaseguradoras y Coafianzadoras, derivadas de los respectivos contratos.

También agrupará las cuentas que registran las reservas retenidas por las Instituciones cedentes.

DEUDORES VARIOS: En este grupo se clasifican las cuentas de Sucursales y Agencias; Agentes y Empleados; Productos por Cobrar; Otros Deudores , Suscripciones por Cobrar y Reservas para Deudores Varios.

MOBILIARIO Y EQUIPO: En este grupo se clasifican las cuentas que registran el mobiliario y equipo en uso y propiedad de la Institución, incluyendo la complementaria Depreciación Acumulada de Mobiliario y Equipo.

OTROS ACTIVOS: Este grupo se clasifican las cuentas de Almacén de Salvamentos. En este grupo se clasifican las cuentas que registran la utilidad diferida por bienes vendidos al crédito, gastos por amortizar, gastos anticipados, especies fiscales y postales, otros cargos diferidos y la cuenta complementaria Acumulación para Amortizaciones de Organización y Reorganización.

CARGOS DIFERIDOS:

CUENTAS DE PASIVO

Esta CLASE representa las obligaciones contraídas por la Institución. Para su clasificación se utilizo el criterio de importancia de la cuenta según el giro principal del negocio.

Según este criterio el ordenamiento de grupos de cuentas es el siguiente:

RESERVAS TECNICAS Y MATEMATICAS OBLIGACIONES CONTRACTUALES INSTITUCIONES REASEGURADORAS Y REAFIANZADORAS PRESTAMOS POR PAGAR ACREEDORES VARIOS CASA MATRIZ OTROS PASIVOS CREDITOS DIFERIDOS

Aquellas cuentas en cuyo saldos intervengan operaciones en Moneda Extranjera y/o Moneda Nacional con Mantenimiento de Valor se actualizaran por variaciones en el tipo de cambio oficial mediante el crédito correspondiente.

La descripción de los grupos y sus cuentas es la siguiente:

RESERVAS TECNICAS Y MATEMATICAS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los valores constituidos como Reservas Técnicas y Matemáticas, para responder por las obligaciones contractuales derivadas, tanto de Seguros Directos como de Reaseguros y Reafianzamientos Tomados, conforme con las leyes, normas y procedimientos vigentes afectos a las Instituciones de Seguros.

OBLIGACIONES CONTRACTUALES: En este grupo se clasifican las cuentas que registran las obligaciones definidas pendientes de pago derivadas de contratos de seguros y de fianzas.

INSTITUCIONES REASEGURADORAS Y REAFIANZADORAS: Este grupo se clasifican los saldos a favor de las Compañías Reaseguradoras y Reafianzadoras originados por las operaciones realizadas conforme los términos de los respectivos contratos suscritos.

PRESTAMOS POR PAGAR: En este grupo se clasifican las obligaciones contraídas con Instituciones Financieras u otras personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras.

ACREEDORES VARIOS: En este grupo se clasifican las cuentas de Comisiones de Agentes, Intereses y Comisiones, Impuestos y Contribuciones, Dividendos por pagar sobre Acciones, y Otros Acreedores.

CASA MATRIZ: En este grupo se clasifican las operaciones de la sucursal con su casa matriz y las utilidades por remesar.

OTROS PASIVOS: En este grupo se clasifican las cuentas de Jubilaciones y Pensiones al Personal, Vacaciones y Treceavo Mes, Indemnización al Personal Otros Beneficios al Personal, Comisiones Potenciales, Depósitos recibidos en Garantía, y Otros.

CREDITOS DIFERIDOS: En este grupo se clasifican los productos percibidos no devengados y otros créditos diferidos.

CUENTAS DE CAPITAL, RESERVAS Y SUPERAVIT

En esta clase agrupan las cuentas de Capital, Reservas de Capital y Superávit de la Institución.

Los grupos de cuentas que integran esta clase se describen a continuación:

CAPITAL RESERVAS DE CAPITAL SUPERAVIT DE CAPITAL RESULTADOS ACUMULADOS DE PERIODOS ANTERIORES RESULTADOS DEL PERIODO

La descripción de cada uno de estos grupos de cuentas es el siguiente:

CAPITAL: En este grupo se clasifican las cuentas o rubros relacionadas con el movimiento del Capital.

RESERVAS DE CAPITAL: En este grupo se clasifican las cuentas relacionadas con las reservas de capital que se constituyan ya sean de carácter legal, obligatorias (estatutarias), o voluntarias de previsión (para futuras eventualidades), o con destino específico acordadas por la Junta General de Accionistas.

La disponibilidad de los saldos de estas cuentas por ser especiales son de uso restringido.

SUPERAVIT DE CAPITAL: En este grupo se clasifican las cuentas que registran las diferentes clases de Superávit.

RESULTADOS ACUMULADOS DE PERIODOS ANTERIORES:

RESULTADOS DEL PERIODO: En esta cuenta se registran los productos y gastos incurridos durante el ejercicio. Al cierre del período su saldo representa la utilidad o pérdida neta del ejercicio, que deberá trasladarse a la cuenta 341.00 Resultados acumulados de Períodos anteriores, al inicio del ejercicio contable anual.

CUENTAS DE PRODUCTOS

En esta clase se agrupan las cuentas que registran los ingresos con que cuenta la Institución de seguros para enfrentar los egresos respectivamente.

Esta clase esta integrada por los grupos siguientes:

PRIMAS COMISIONES Y PARTICIP. POR REASEG. Y REAFIANZ. CEDIDO. SINIESTROS Y GASTOS RECUPERADOS. SALVAMENTOS Y RECUPERACIONES. INGRESOS POR VARIACIONES EN LA RESERVAS DE RETENCION. PRODUCTOS FINANCIEROS. INGRESOS POR VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO PRODUCTOS VARIOS.

A continuación se describen cada uno de estos grupos de cuentas.

PRIMAS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran el importe de las primas emitidas por los diferentes ramos de seguros y fianzas que opere la Institución.

COMISIONES Y PARTICIPACIONES POR REASEG. Y REAF.CEDIDO: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los productos por comisiones y

participaciones por reaseguro y reafianzamiento cedido conforme los términos de los contratos respectivos

SINIESTROS Y GASTOS RECUPERADOS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los ingresos provenientes de : siniestros recuperados por reaseguro cedido, ó por reafianzamiento cedido y la parte del importe de los gastos de ajustes de siniestros a cargo de los reaseguradores y reafianzadores, de conformidad a los respectivos contratos.

SALVAMENTOS Y RECUPERACIONES: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los reintegros que por estos conceptos reciba la Institución y el valor realizado de los bienes que se hubieren recuperado por concepto de salvamentos, de seguro directo, reaseguro tomado y afianzamiento directo y reafianzamiento tomado, y por coaseguro y coafianzamiento.

INGRESOS POR VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO: En este grupo se clasifican las cuentas que registren los ingresos que provengan del incremento que ocurra en aquellas cuentas de Balance que expresen sus saldos en Moneda Extranjera o en Moneda Nacional con Mantenimiento de valor, que por efecto de variaciones en el tipo de cambio oficial se vean afectadas.

PRODUCTOS VARIOS: En este grupo se agruparán las cuentas que registren cualquier otra clase de productos.

CUENTAS DE GASTOS

En esta clase se agrupan las cuentas que registran los egresos en que incurre la Institución de seguros para su funcionamiento.

Los grupos que integran esta clase son los siguientes:

GASTOS DE OPERACION GASTOS POR OBLIGACIONES CONTRACTUALES PRIMAS CEDIDAS PARTICIPACION DE REASEG. Y REAFIANZ. EN SALVAMENTOS DEVOLUCIONES Y CANCELACIONES DE PRIMAS EGRESOS POR VARIACIONES EN LAS RESERVAS GASTOS FINANCIEROS EGRESOS POR VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO GASTOS VARIOS

A continuación se describen cada uno de estos grupos de cuentas.

GASTOS DE OPERACIÓN: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los gastos de adquisición y renovación de negocios directos, comisiones y

participaciones por reaseguro tomado y reafianzamiento, y gastos de administración.

GASTOS POR OBLIGACIONES CONTRACTUALES: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los siniestros por seguro directo, por reaseguro tomado y por coaseguro, asimismo los gastos de ajuste correspondientes a tales siniestros, otras obligaciones contractuales y las fianzas pagadas.

PRIMAS CEDIDAS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran las primas por reaseguro y reafianzamiento cedido, mediante las cuales se transfieren los riesgos de los seguros aceptados, todo conforme a los términos de los contratos respectivos suscritos.

PARTICIPACION DE REASEGURADORES Y REAFIANZADORES EN SALVAMENTOS: En este grupo rubro se agrupan las cuentas que registran los gastos ocasionados en participaciones de salvamentos en siniestro en aquellos negocios provenientes de reaseguro tomado y/o reafianzado, retrocesiones y coaseguro.

DEVOLUCIONES Y CANCELACIONES DE PRIMAS: En este grupo se agrupan las cuentas que registran la devolución de primas, que después que han sido ingresadas como producto, tengan que devolverse a los asegurados; asimismo registrará las primas de seguros directos, fianzas, reaseguro tomado, reafianzamiento tomado, coaseguro, y coafianzamiento que por mora o por cualquier otro motivo, den lugar a la cancelación del contrato y consecuentemente de las primas.

EGRESOS POR VARIACIONES EN LAS RESERVAS DE RETENCION: En este grupo se clasifican las cuentas que registran las aplicaciones a gastos resultantes de las variaciones que causen las valuaciones que oportunamente se efectúen a las reservas técnicas y matemáticas, cuando estas variaciones resulten desfavorables o sea que se que dichas reservas se tengan que incrementar.

GASTOS FINANCIEROS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los gastos de orden financiero originados por la obtención de distintos recursos financieros que las instituciones requieren para su funcionamiento, tales como intereses, comisiones y otros.

EGRESOS POR VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO: En este grupo se clasifican las cuentas que registren los egresos que provengan del incremento que ocurra en aquellas cuentas de Balance que expresen sus saldos en Moneda Extranjera o en Moneda Nacional con Mantenimiento, que por efecto de variaciones en el tipo de cambio oficial se vean afectadas.

GASTOS VARIOS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los gastos y pérdidas varias.

CUENTAS DE ORDEN

En esta clase se agrupan todas las cuentas que representan obligaciones eventuales que asume la Institución al emitir pólizas de seguros y fianzas. Cuentas de registro, valores en custodia y otras cuentas de control.

Los grupos de cuentas que integran esta clase son los siguientes :

RESP. POR SEGUROS, REASEGURO TOMADO Y COASEGURO RIESGOS CEDIDOS EN REASEGURO RESPONSABILIDAD POR FIANZAS OTORGADA REAFIANZAMIENTO CEDIDO GARANTIAS Y CONTRAGARANTIAS RECIBIDAS DOCUMENTOS Y VALORES EN CUSTODIA CUENTAS DE REGISTRO CUENTAS DE CAPITAL CONTRACUENTA DE TODAS LAS CUENTAS DE ORDEN

La descripción de cada grupo de cuentas es la siguiente:

RESPONSABILIDAD POR SEGUROS, REASEGURO TOMADO Y COASEGURO: En este grupo se clasifican las cuentas que registran la responsabilidad en vigor de las instituciones por las pólizas de seguros emitidas, reaseguro tomado y coaseguros.

RIESGOS CEDIDOS EN REASEGURO: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los negocios que ceda la Compañía en reaseguro, incluyendo las cesiones del reaseguro tomado.

RESPONSABILIDAD POR FIANZAS OTORGADAS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran la responsabilidad de la institución por las fianzas emitidas, por los reafianzamientos aceptados y por coafianzamientos.

REAFIANZAMIENTO CEDIDO: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los negocios cedidos en reafianzamiento.

GARANTIAS Y CONTRAGARANTIAS RECIBIDAS: En este grupo se clasifican las cuentas que registran las diferentes garantías y contragarantías que reciba la institución.

DOCUMENTOS Y VALORES EN CUSTODIA: En este grupo se clasifican las cuentas que registran los documentos y bienes recibidos y dados en custodia, lo mismo que los recibidos y dados en garantía, y los títulos valores.

CUENTAS DE REGISTRO: En este grupo se clasifican las otras cuentas de registro no consideradas en las agrupaciones anteriores, tales como cuentas incobrables y primas por cobrar retiradas del activo, primas en curso de cobro en poder de agencias, etc.

CUENTAS DE CAPITAL: En este grupo se consolidan las cuentas que registran los movimientos de capital.