Emerging Market Multinationals (EMM) en países emergentes · 2017-11-06 · Este proyecto se...

Este proyecto se llevó a cabo gracias al generoso apoyo de Emerging Market Multinationals (EMM) Network for Sustainability. Agradecemos a todos los miembros de las empresas que dedicaron parte de su valioso tiempo para participar en los talleres y facilitar la información para los casos de estudio. De igual manera, el apoyo y la retroalimentación de Adriana Salazar Cajero y Vivian Kadelbach en la revisión del documento. Esta revisión no las hace responsables por el contenido de la publicación. Asimismo agradecemos las contribuciones de Fer-nanda Guerrero, Oscar Alva y Mariana Grajales en la realización del proyecto.

El contenido y conclusiones expresadas en este do-cumento son responsabilidad de Ethos Laboratorio de Políticas Públicas y no representa los puntos de vista o las opiniones de la Cooperación Alemana, GIZ, EMSD ni EMM. Todos los derechos están reser-vados. Ni esta publicación ni partes de ella pueden ser reproducidas o almacenadas mediante cual-quier sistema o transmitidas en cualquier forma o por cualquier medio, sea este electrónico, mecáni-co, de fotocopiado, de grabado o de otro tipo, sin el permiso previo de Ethos Laboratorio de Políticas Públicas.

Ethos es un think tank que transforma investiga-ciones y experiencias en recomendaciones claras y acciones concretas de política pública que atien-den los problemas más relevantes y los principa-les retos para el desarrollo y progreso de México y América Latina. Contamos con un equipo multi-disciplinario e internacional de economistas, abo-gados, politólogos, comunicadores y diseñadores, con experiencia variada en el gobierno y la políti-ca, la academia y el sector social, motivados para producir investigaciones y propuestas integrales e innovadoras.

ROI Sustentable en países emergentes

Redefiniendo la medición de la inversión en sustentabilidad corporativa

Septiembre 2017

SupervisorDiego Ortiz

CoordinadoraChristine Zülow

ContribucionesJosé Carlos Sierra

Isabel Bagnasco

Germán Muciño

DiseñoDimente

Revisión de estiloGuillermo Núñez

Ethos Laboratorio de Políticas Públicas Enrique Rébsamen 1108

Col. del Valle 03100

Ciudad de México (55) 5335 0670

ROI Sustentable en países emergentesRedefiniendo la medición de la inversión

en sustentabilidad corporativa

ACRÓNIMOS

RESUMEN EJECUTIVO

INTRODUCCIÓN

ANTECEDENTES DEL ROI SUSTENTABLE

El surgimiento de lasustentabilidad corporativa

La sustentabilidadcorporativa en México

ROI SUSTENTABLE EN MÉXICO

CASOS DE ESTUDIO

Energía

Chedraui

Liverpool

Nestlé

Reciclaje y economía circular

Bio Pappel

Kimberly-Clark de México

06

09

13

17

18

20

25

29

32

44

C O N T E N I D O

W

52

56

61

67

81

85

Fomento social y negocio

inclusivo

BBVA Bancomer

Fortalecimiento de la identidad de sustentabilidad corporativa

Aeroméxico

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ANEXO: METODOLOGÍA

DEL ROI SUSTENTABLE

Definiciones básicas

Principios

Los seis pasos

REFERENCIAS

BIBLIOGRAFÍA

ETHOS LABORATORIO DE POLÍTICAS PÚBLICAS 6

FONHAPO

FOVISSSTE

FTSE

GIZ

Alianza para la Responsabilidad Social

Empresarial

Bundesministerium der Finanzen

(Ministerio de Finanzas Públicas de Alemania)

Bundesministerium für Zusammenarbeit

und wirtschaftliche Entwicklung

(El Ministerio Federal para la Cooperación y el

Desarrollo Económico de Alemania)

Consejo Coordinador Empresarial

Centro Mexicano para la Filantropía

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Confederación de migrantes

Comisión Nacional de Vivienda

Confederación Patronal

de la República Mexicana

Color Rendering Index

Escuela de Graduados en Administración

y Dirección de Empresas del Tecnológico

de Monterrey

Emerging Markets Dialogue on Finance

Emerging Market Multinationals Network

for Sustainability

Emerging Market Sustainability Dialogues

Economic Policy Forum

Empresa Socialmente Responsable

A C R Ó N I M O S

AliaRSE

BMF

BMZ

CCE

Cemefi

CNBV

COFEM

CONAVI

EMDF

EMM

EMSD

EPF

ESR

Coparmex

CRI

EGADE

W

7ETHOS.ORG.MX

Fideicomiso Fondo Nacional

de Habitaciones Populares

Fondo de la Vivienda del Instituto de

Seguridad y Servicios Sociales de los

Trabajadores del Estado

Financial Times Stock Exchange

Deutsche Gesellschaft für

Internationale Zusammenarbeit

(Agencia Alemana de Cooperación

Internacional)

Gigajulio

Gas de efecto invernadero

Global Reporting Initiative

Instituto Desarrollo Empresarial

Anáhuac

Instituto Nacional de Economía Social

Instituto Nacional de Ecología

y Cambio Climático

Instituto Nacional de Estadística

y Geografía

Fondo Nacional de la Vivienda para

los Trabajadores

Índice de Precios y Cotizaciones

International Organization

for Standardization

FONHAPO

FOVISSSTE

FTSE

GIZ

OCDE

ODS

OIT

ONG

ONU

OREVIS

PyMES

REDF

RENE

ROI

RSE

SEDATU

TLCAN

UNAM

USEM

Instituto Tecnológico de Estudios

Superiores de Monterrey

Organización para la Cooperación

y el Desarrollo Económico

Objetivos de Desarrollo Sostenible

Organización Internacional del Trabajo

Organización No Gubernamental

Organización de las Naciones Unidas

Organismos Estatales de Vivienda

Pequeñas y Medianas Empresas

Roberts Enterprise Development Fund

Registro Nacional de Emisiones

Retorno de Inversión

(por sus siglas en inglés)

Responsabilidad Social Empresarial

Secretaría de Desarrollo Agrario,

Territorial y Urbano

Tratado de Libre Comercio

de América del Norte

Universidad Nacional Autónoma

de México

Uniones Sociales de Empresarios

de México A.C.

GJ

GEI

GRI

IDEA

INAES

INEEC

INEGI

INFONAVIT

IPC

ISO

ITESM

OBJETIVOS DEROI SUSTENTABLE

Fortalecer el caso denegocio de sustentabilidad

en el sector privado

Dar a las empresas herramientas que revelen: Valor de la sustentabilidad

Beneficioseconómicos

Actividadessustentables

SUSTENTABILIDADCORPORATIVA

¿QUÉ ES ROI SUSTENTABLE?

Una metodología para medir los impactosmonetarios y no monetarios de las actividades

sustentables incluyendo factores sociales,medioambientales y económicos

ROI SUSTENTABLE

Permite el cambio deparadigma de inversión deactividades sustentables

para mejorar

Energía Fortalecimientode la identidad de

sustentabilidad corporativa

Reciclaje yeconomía circular

Fomento social ynegocio inclusivo

TEMAS EN LOS QUESE HA IMPLEMENTADO

ROI SUSTENTABLE


W

9ETHOS.ORG.MX

La medición del retorno de inversión en actividades sustentables surge de tres ten-dencias a nivel global: las estrategias de sustentabilidad corporativa han cambiado de algo que es bueno tener a una priori-dad estratégica fundamental para muchas empresas; la consideración holística de los impactos de las actividades empresariales - económicos, ambientales y sociales; un in-terés creciente en monetizar estos impactos para informar las estrategias de negocio y dirigir los esfuerzos sustentables a los pro-yectos que tienen más impacto para la so-ciedad y para la empresa.

Ethos Laboratorio de Política Pública desa-rrolla iniciativas concretas en temas relacio-nados a la sustentabilidad, inversión de im-pacto social y colaboración público privada que impulsan la aplicación de proyectos y programas con mayores resultados en el de-sarrollo de México. Por tal motivo, Ethos lan-za la iniciativa del ROI Sustentable (Retorno de Inversión en actividades sustentables), en el marco de una iniciativa de la agencia alemana de cooperación internacional (GIZ) - Emerging Market Multinationals (EMM) Ne-twork for Sustainability encaminada a intro-ducir mediciones financieras innovadoras que permitan calcular los impactos de las inversiones en actividades sustentables.

El sector privado juega un rol trascenden-tal en el cumplimiento de la agenda 2030 con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Para crear un impacto positivo, las empresas necesitan integrar la sustenta-bilidad en sus principales actividades de negocios y estrategias administrativas. La aplicación de metodologías que permitan justificar, desde una perspectiva económi-ca, social y medioambiental, las inversio-nes en proyectos sustentables ayudarán a fortalecer los casos de negocios de futuras implementaciones de sustentabilidad en el sector privado. En México, la apertura co-mercial y económica ha atraído la inversión de empresas multinacionales que cuentan con un enfoque a la sustentabilidad y que buscan desarrollar mejores prácticas. Parte de estas empresas, que representan a diver-sos sectores económicos, participaron en una serie de talleres en donde se elaboraron siete casos de estudio sobre la medición del ROI Sustentable. Las empresas participantes son líderes en su sector: Grupo Aeroméxico, BBVA Bancomer, Bio Pappel, Chedraui, Kim-berly-Clark de México, Liverpool y Nestlé.

El concepto de la sustentabilidad corpora-tiva tiene su comienzo en la década de 1960, cuando científicos e intelectuales comenza-ron a documentar y estudiar la degradación

R E S U M E N E J E C U T I V O


ROI SUSTENTABLE EN PAÍSES EMERGENTES

ambiental producto de la actividad eco-nómica. El estudio de estas consecuencias ecológicas, sociales y económicas negativas sentaron las bases de los movimientos am-bientalistas, precursores de las iniciativas para promover la sustentabilidad.

Paralelamente en México, derivado de la apertura comercial, a nivel nacional inicia-tivas privadas y voluntarias surgieron de las Uniones Sociales de Empresarios de Méxi-co A.C (USEM) y la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex). Con nuevas normas ambientales, a principios de los 1990 se iniciaron los Programas de Responsabilidad Social por parte del Cen-tro Mexicano para la Filantropía (Cemefi). De igual forma, derivado de la presencia de más empresas multinacionales, en par-ticular de EE. UU. y Europa, se incentivó la implementación de modelos para norma-lizar y desarrollar la sustentabilidad cor-porativa en las actividades de operación, logística y administración. De 2005 a 2015 creció de 217 a 741 el número de empresas incorporadas al Pacto Mundial en México.

A pesar de estos esfuerzos, aún hay un largo camino por recorrer. Al día de hoy, solamen-te el 22% de las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores califican para ser parte del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) Sustentable, 0.22% de las empresas que se encuentran en México buscan obte-ner el certificado de Empresa Socialmente Responsable (ESR) de Cemefi, y solamente 131 empresas han generado un reporte de sustentabilidad del Global Reporting Initia-tive (GRI) desde 2014.

Varios factores explican el bajo nivel de presupuestos específicos para las activida-des sustentables. En particular, empresas ante un entorno económico nacional o glo-bal adverso congelan proyectos de susten-tabilidad porque no están identificando su impacto financiero positivo a largo plazo. Algunos directivos, por otro lado, conside-ran que el estatus quo es positivo e inter-pretan la sustentabilidad como un tema novedoso con pocos efectos positivos en su modelo de negocio, por lo que se abor-daba de forma altruista y desligada a los objetivos de negocio de las empresas.

Para cambiar el paradigma de la inversión en sustentabilidad corporativa en México desde un aspecto aspiracional a un nivel en donde las estrategias de negocio incorporen térmi-nos de largo plazo en factores económicos, sociales y medioambientales se requiere un cambio en el enfoque empresarial de estos temas. La identificación de múltiples im-pactos y el uso de valores monetarios para medirlos es un paso necesario para cons-truir casos de negocio sustentables.

En este sentido, el ROI Sustentable es una herramienta que puede identificar clara-mente los costos y beneficios privados y públicos de las actividades sustentables. La metodología utilizada en este documen-to está basada en una investigación de me-jores e innovadores prácticas internaciona-les de mediciones del impacto sustentable de las empresas, integrando conceptos na-cionales para proponer un modelo adap-tado al contexto mexicano. El objetivo es proveer una serie de herramientas que re-velen el «valor oculto» de la sustentabilidad

W

RESUMEN EJECUTIVO

11ETHOS.ORG.MX

corporativa por medio de la identificación y cuantificación de los beneficios no mone-tarios y externalidades, tomando en cuenta factores sociales, económicos y medioam-bientales para mejorar la toma de decisio-nes estratégicas.

La implementación del proyecto involucró una etapa de investigación, mesas redon-das con expertos, empresas y represen-tantes de otros grupos de interés y varios talleres de trabajo con las empresas par-ticipantes. Derivado de lo anterior encon-tramos las siguientes conclusiones y reco-mendaciones:

La implementación más efectiva de ROI Sus-tentable depende de un número de factores. Las empresas deben facilitar el compromi-so organizacional de la parte directiva de la empresa, involucrar las áreas de finanzas y sustentabilidad en el proceso de imple-mentación, estimar los tiempos adecuados para poder capturar los impactos, contar con la disponibilidad de un volumen de datos robustos y confiables, así como sis-temas de recolección, análisis e interpre-tación de los datos. Además, es relevante para el ejercicio del cálculo de ROI Susten-table la adecuada identificación e involu-cramiento de los grupos de interés claves - internos y externos.

Con la finalidad de lograr una verdadera cultura de sustentabilidad en las empresas es necesario extender iniciativas como el ROI Sustentable a más empresas multina-cionales con presencia en México. Aunque 3 de las 15 empresas más grandes en México tuvieron participación en esta iniciativa, es necesario replicarla hacia empresas, que

por su tamaño e importancia en el sector privado en México podrían aumentar el po-tencial de la herramienta aquí presentada.

Paralelamente, es imperante expandir el ejercicio del ROI Sustentable en regiones industriales en México, en donde el impac-to de las actividades sustentables serían catalizadoras para mejorar el entorno de comunidades en México. En este sentido el proyecto de ROI Sustentable resulta suma-mente atractivo para las cámaras industria-les y grupos empresariales en México.

Otra área de oportunidad son las pequeñas y medianas empresas (PyMES) que compo-nen la cadena de proveeduría en México. Al respecto, se estima que las PyMES son capaces de reducir el costo de producción en las cadenas de valor significativamente y a través de su participación en actividades sustentables promover mayores impactos sociales, económicos y ambientales. Por lo anterior se recomienda que las próximas etapas de esta iniciativa se consideren em-presas internacionales con plena convicción de incluir a sus socios de la cadena de pro-ducción en la implementación de metodolo-gías como la de ROI Sustentable.

Esta visión integral de la sustentabilidad será desarrollada si continuamos promo-viendo metodologías que permitan la co-laboración de los diferentes sectores de la sociedad mexicana. Es en este punto, donde la propuesta del ROI Sustentable ofrece su mayor valor hacia un México más sustentable.



INTRODUCCIÓN

W

13ETHOS.ORG.MX

El progreso de los ODS de la agenda 2030 no podrá ser alcanzado sin el involucra-miento del sector privado. Un genuino com-plemento entre el sector público y privado enfocado a resolver retos como el cambio climático, consumo y producción responsa-bles; el crecimiento económico y las des-igualdades sociales solamente es posible si las empresas integran la sustentabilidad en el centro de sus estrategias de negocio y actividades administrativas. Se han alcanza-do avances relevantes en la implementación de programas sustentables en empresas al-rededor del mundo encontrando que el pro-ceso de medición del retorno de la inversión en actividades sustentables es un pilar para promover la sustentabilidad corporativa.

El proyecto de ROI Sustentable en México es una colaboración entre Ethos Labora-torio de Políticas Públicas, un centro de

investigación que desarrolla iniciativas concretas en temas relacionados a la sus-tentabilidad, inversión de impacto social y colaboración público privada, y la Emer-ging Market Multinationals (EMM) Network for Sustainability, la cual es parte del Emerging Market Sustainability Dialogues (EMSD) de la Agencia Alemana de Coope-ración Internacional (GIZ).1 El propósito del EMSD es fomentar el intercambio y la creación de conocimiento entre diferentes actores de economías emergentes e indus-trializadas en la formulación de políticas innovadoras sobre el desarrollo empresa-rial sustentable, la estabilidad financiera y las finanzas verdes.2

El objetivo del proyecto de ROI Sustentable es desarrollar y aplicar herramientas con-cretas para integrar aspectos económicos, medioambientales y sociales de las activi-

I N T R O D U C C I Ó N



dades sustentables corporativas a los pro-cesos financieros internos de las empresas y en su planeación estratégica. El público meta para la implementación y los resulta-dos de este proyecto son directivos, geren-tes y especialistas en sustentabilidad, res-ponsabilidad social, finanzas y contabilidad de empresas privadas. En particularmente las empresas miembros de la Red EMM en los mercados emergentes que están involu-cradas en diversas áreas de sustentabilidad.

Por lo tanto, las recompensas de muchas iniciativas permanecen ocultas y no gene-ran el reconocimiento y los incentivos po-tenciales. En muchos casos, el valor directo e indirecto generado por las empresas y por los diversos grupos de interés involu-crados en los proyectos sustentables, su-pera el costo inicial del proyecto. Sin em-bargo, la documentación y cuantificación apropiada del impacto de los proyectos de sustentabilidad no suelen estar integradas en los reportes internos de la empresa.

La práctica de la medición del retorno de inversión en actividades sustentables sur-ge de tres tendencias globales en las que se basa el proyecto ROI Sustentable. Prime-

ro, en la última década las estrategias de sustentabilidad corporativa han cambiado de algo que es bueno tener a una priori-dad estratégica fundamental para muchas empresas; segundo, ha habido un mayor énfasis en la consideración holística de los impactos de las actividades empresariales

- económicos, ambientales y sociales; y fi-nalmente el interés creciente de monetizar estos impactos para informar las estrate-gias de negocio y dirigir los esfuerzos sus-tentables a los proyectos que tienen más impacto para la sociedad y para la empresa. Por lo anterior, el proyecto ROI Sustentable tuvo tres líneas de acción para lograr su objetivo:

La problemática que aborda el proyecto de ROI Sustentable

es que los análisis de costo-beneficio convencionales

no contabilizan valores no monetarios y descuidan los

beneficios ambientales y sociales.

» Identificar las mejores prácticas y metodología para la medición del retor-no de inversión sustentable, tomando en consideración los impactos econó-micos, ambientales y sociales, ajustán-dose al contexto mexicano.

» Apoyar a las empresas participantes en el proyecto con la implementación de la metodología por medio de reco-mendaciones específicas y orienta-ción personalizada, con el propósito de crear un ambiente de aprendizaje para el intercambio de desafíos y experiencias prácticas.

» Presentar los resultados y las leccio-nes aprendidas en una serie de casos de estudio para resaltar el retorno fi-nanciero detrás de las actividades cor-porativas sustentables.

W

INTRODUCCIÓN

15ETHOS.ORG.MX

El primer proyecto piloto de ROI Sustenta-ble empezó en Brasil en 2015. Actualmente, la Red EMM está implementado la iniciati-va paralelamente en Brasil, China y México con empresas internacionales líderes esta-blecidas en cada país.

Para el proyecto de ROI Sustentable en Mé-xico, la etapa de investigación exploró las mejores prácticas y las diferentes metodo-logías a nivel mundial y se basó en inter-cambios de información con los respon-sables de los proyectos en Brasil y China. En el transcurso del proyecto en México también se llevaron a cabo varios talleres de trabajo y mesas redondas con expertos, empresas y representantes de otros gru-pos de interés para desarrollar y aplicar la metodología de ROI Sustentable.

A lo largo de los talleres, se elaboraron siete casos de estudio en colaboración con empresas internacionales y mexicanas con presencia mundial. Las empresas son líderes en sus áreas y representan diversos sectores económicos.

Por lo anterior, el presente estudio los in-cluye: los antecedentes de la medición del retorno de inversión para las actividades sustentables, una descripción de la meto-dológica para la medición del retorno de inversión para actividades sustentables en el contexto mexicano, los casos de estudio de las empresas para la medición del ROI Sustentable y los resultados y recomenda-ciones en el tema. En el anexo del estudio se encuentra un manual detallado de la metodología completa de ROI Sustentable.


SUSTENTABILIDADCORPORATIVA

BENCHMARKSY MEDICIÓNDE IMPACTO

Negocio inclusivo

Creación de valorcompartido

Responsabilidadsocial

Cumplimiento normativo

Voluntariado

Filantropía

Global ReportingInitiative (GRI)

Estándares ISO

Objetivos de DesarrolloSostenible (ODS)

Pacto Mundial

Índices de sustentabilidad de las bolsas de valores

Empresa SocialmenteResponsable (ESR)

ROI Sustentable


W

17ETHOS.ORG.MX

Desde finales de 1980 han surgido varias iniciativas por parte de organismos interna-cionales, academia, fundaciones y del sec-tor privado para fomentar la adopción de medidas sustentables por parte de empre-sas privadas, tanto para su propio beneficio organizacional, como para un beneficio co-mún. Hay diferentes factores que conducen a este cambio, siendo el más importante la globalización, la cual aceleró tanto los be-neficios del desarrollo económico como las desventajas del mismo alrededor del mun-do.3 El rápido crecimiento y expansión de

empresas internacionales ha generado pre-guntas acerca del papel de éstas en todos los aspectos de la sociedad, así como su impacto en la sociedad y en el medio am-biente. Particularmente cuando las empre-sas operan bajo normas legales discrepan-tes. El siguiente capítulo ofrece un breve resumen de los movimientos e iniciativas de sustentabilidad corporativa y medición de impacto que llevaron a ROI Sustentable, tanto a nivel internacional como en México, para dar un mejor conocimiento del contex-to y la justificación de su desarrollo.

S U S T E N TA B L E

A N T E C E D E N T E S D E L R O I

El camino de la filantropía corporativa a modelos de medición e incorporación de impactos sociales, ambientales y

económicos de las actividades empresariales.



La sustentabilidad corporativa no es un concepto con una definición universal, ha sido utilizado como una etiqueta general para una gran variedad de iniciativas y ac-tividades. Sin embargo, el consenso acerca de la sustentabilidad corporativa se forma alrededor de una combinación de factores económicos, sociales y ambientales relacio-nados con las actividades de la empresa.4

A partir de mediados de 1960, científicos e intelectuales comenzaron a documentar y estudiar la degradación ambiental pro-ducto de la actividad económica. El estudio de estas consecuencias ecológicas, socia-les y económicas negativas sentaron las bases de los movimientos ambientalistas, precursores de las iniciativas para promo-ver la sustentabilidad. Este concepto se ha extendido al ámbito empresarial en donde se toma en cuenta la acción de la empre-sa en su relación con su entorno desde las perspectivas sociales, ambientales y eco-nómicas ya mencionadas anteriormente.

Las iniciativas relacionadas al desarrollo sustentable culminaron en propuestas de la Organización de las Naciones Unidas (ONU). El Informe Brundtland de 1987 se denominó por primera vez el desarrollo sustentable como “un desarrollo que satis-face las necesidades del presente sin com-prometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesi-

dades”.5 Este informe contempla al desa-rrollo sustentable como una práctica que debe de seguirse tanto en el sector público como en el sector privado.

En particular para el sector privado, la responsabilidad corporativa está presente desde la década de 1970 centrándose en el cumplimiento normativo y gobernanza. Uno de los primeros esfuerzos para estimular la actividad responsable en empresas priva-das se dio en 1976 cuando la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Econó-mico (OCDE) publicó «Directrices para em-presas multinacionales de la OCDE» (OECD Guidelines for Multinational Enterprises), firmada por 24 países miembros con el fin de alentar prácticas de negocios responsa-bles en todo el mundo.6

Considerada como una de las normas in-ternacionales más completas de responsa-bilidad corporativa, el conjunto de las di-rectrices brinda orientación en áreas como derechos laborales, derechos humanos, medio ambiente y corrupción, con el fin de que las empresas operen globalmente bajo el principio de “no hacer daño”.

En el año 2000, el enfoque del mundo em-presarial cambió de responsabilidad a sus-tentabilidad con la implementación del Pac-to Mundial de la ONU (United Nations Global Compact) sobre diez principios fundamen-tales de derechos humanos, trabajo, medio ambiente y anticorrupción.7 En el mismo año, 189 países se reunieron para firmar los ocho Objetivos de Desarrollo del Milenio de la ONU que en 2015 fueron seguidos por los 17 Objetivos del Desarrollo Sostenible.

El surgimientode la sustentabilidadcorporativa

W


19ETHOS.ORG.MX

El Pacto Mundial se ha centrado en apoyar el logro de ambos marcos desde una pers-pectiva del sector privado, alentando a las empresas a crear un sistema de valores y un enfoque orientado a los principios de sustentabilidad para realizar negocios.

Para la actualidad, el concepto y estrate-gia de gestión de Creación de Valor Com-partido (Creating Shared Value) comienza ganando interés. La idea principal detrás de este, es que la competitividad de una empresa y la prosperidad de la comunidad a su alrededor son mutuamente depen-dientes y que hay muchas oportunidades de negocio en identificar y abordar los pro-blemas sociales.8

En el tema de monitoreo y evaluación de las actividades sustentables, varias orga-nizaciones han diseñado marcos y metodo-logías con el objetivo de normalizar y de-sarrollar estándares para las empresas. Los marcos fueron justificados e impulsados por la creciente necesidad de mejorar tanto la regularidad como la calidad de la infor-mación sobre sustentabilidad corporativa. Entre estas iniciativas los estándares GRI y los de la Organización Internacional de Normalización (ISO, por sus siglas en in-glés) son algunos de los sistemas más uti-lizados por empresas alrededor del mundo para integrar y gestionar sus temas de sus-tentabilidad.

Los estándares GRI son utilizados por 7,500 organizaciones en 23 países aplicándolos en sus reportes de sustentabilidad. Los es-tándares proveen métricas y métodos para medir y reportar impacto de proyectos de

sustentabilidad.9 La ISO es la mayor insti-tución de desarrollo de estándares a nivel mundial y cuenta con el estatus consultivo general del Consejo Económico y Social de la ONU.10 La incorporación de indicadores de desempeño o el establecimiento de me-tas sustentables son un paso fundamental para encaminar las actividades de empre-sas hacia la sustentabilidad. Sin embargo estas medidas por sí mismas no implican necesariamente que una empresa sea sus-tentable. Los ISOs así como otras medidas de estandarización, además de servir como un piso mínimo objetivo, cumplen la fun-ción de informar a los consumidores con un grado aceptable de certeza sobre el im-pacto de las actividades realizadas por las empresas en algunas áreas particulares.11

La creación de índices bursátiles para evaluar el desempeño sustentable de las empresas también ha permitido el desa-rrollo de benchmarks para inversionistas que integran variables de sustentabilidad en sus portafolios de inversión y proveen una plataforma efectiva para empresas que adoptan mejores prácticas sustentables.

El más conocido es el Índice de Sustenta-bilidad Mundial Dow Jones que surge del Índice Dow Jones de la Bolsa de Valores de Nueva York e incluye a empresas globales líderes en sustentabilidad. Basado en crite-rios económicos, sociales y medioambien-tales, el principio básico del índice es incluir y evaluar a empresas que operan de manera sustentable y ética. Actualmente, en el índi-ce se encuentran el 10% de las más grandes empresas del Dow Jones Global Indexes que



cubre más de 2,500 empresas.12 Otro indica-dor destacado es el FTSE4Good Index Series publicado por el Financial Times de Inglate-rra y un índice de referencia complementa-rio de la Bolsa de Valores de Londres. Éste está diseñado para medir el desempeño de empresas que demuestren fuertes prácticas ambientales, sociales y de gobernanza.

El ejercicio de desarrollar criterios para integrar los impactos de la sustentabi-lidad en los informes financieros de las empresas surgió primero de los esfuerzos de la academia. Uno de los primeros fue el concepto de Blended Value que permite a las empresas públicas y privadas medir el impacto de sus actividades sustentables de una forma más científica. La propuesta de Blended Value afirma que el verdade-ro valor es no-divisible y consiste de una mezcla de componentes sociales, económi-cos y medioambientales. Esta perspectiva requiere reexaminar la comprensión de la naturaleza del capital, la metodología para calcular la tasa real de retorno para los in-versionistas y el papel de las organizacio-nes con y sin fines de lucro en el proceso de la creación del valor.13

Con la finalidad de contar con herramientas más robustas e integrales, a nivel interna-cional se empezó a desarrollar la idea de establecer metodologías financieras para cuantificar el impacto de las actividades sustentables.

En el área privada, a finales de 1997, el Ro-berts Enterprise Development Fund (REDF) buscó implementar métricas financieras para medir el impacto de las actividades

sociales, medioambientales y económi-cas. REDF fue el primero en desarrollar el concepto de retorno de inversión para actividades sociales.14 En 2008, se fundó la organización Social Value UK —anterior-mente SROI Network— en el Reino Unido, cuyo objetivo es cambiar la forma en que se contabiliza el valor de las actividades sustentables.15 Social Value UK, junto con universidades de la región, ha difundido la nueva metodología ROI Sustentable, la cual busca incorporar conceptos finan-cieros como el retorno de la inversión y el payback a los proyectos de las áreas de sustentabilidad.

Desde el punto de vista de estas métricas, el valor se crea cuando se hacen cambios que impactan positivamente la vida de las per-sonas. Parte de este valor se captura a través de precios de mercado aproximados de las actividades sustentables. A medida que se fue asentando el marco internacional para el entendimiento de la sustentabilidad en tér-minos económicos, sociales y medioambien-tales, varias instituciones han empezado a fomentar la implementación de estos instru-mentos de medición financiera en empresas privadas en varias regiones del mundo.

La sustentabilidad corporativa en América Latina es un concepto relativamente nuevo. Existen empresas y organizaciones sociales suficientemente activas en la responsabili-dad social y medioambiental.

La sustentabilidadcorporativa en México

W


21ETHOS.ORG.MX

El desarrollo de sustentabilidad corporativa ha sido liderado principalmente por directi-vas de los corporativos centrales de las em-presas internacionales, instituciones multila-terales y organizaciones no gubernamentales (ONG) internacionales.16 Empezó a adquirir fuerza a partir de la globalización económica y financiera, con el surgimiento de las eco-nomías emergentes y la apertura hacia las inversiones extranjeras en la región.17

En el caso de México, los esfuerzos referen-tes a la sustentabilidad comenzaron como esfuerzos de filantropía, es decir, las em-presas implementaban programas socia-les, pero sin vinculación con la estrategia de negocios de las mismas.18 Por su parte, los primeros esfuerzos para fomentar la sustentabilidad medioambiental por parte del gobierno mexicano se dieron a partir de 1970, cuando el incremento en la actividad industrial y la urbanización empezaron a generar problemas ambientales, sociales y, en particular, de salud.

Con nuevas normas ambientales, a princi-pios de los noventa se iniciaron los Progra-

mas de Responsabilidad Social por parte del Cemefi,19 los cuales están encaminados a mejorar el contexto tanto social como ambiental donde operan las empresas y ayudan a fomentar el desarrollo sustenta-ble.20 El Cemefi continúa teniendo un papel clave en los esfuerzos de poner el tema de sustentabilidad en la agenda en México al proveer una plataforma donde las empre-sas pueden informar de sus actividades, además de otorgar anualmente un certifi-cado ESR (Empresa Socialmente Respon-sable) bajo un proceso de autodiagnóstico sobre su desempeño sustentable.

En el 2001, la sustentabilidad corporativa en México obtuvo un incentivo adicional con el desarrollo de la Alianza para la Res-ponsabilidad Social Empresarial (AliaRSE), establecida por las principales cámaras em-presariales para promover una nueva ma-nera de hacer negocios en México. Además, AliaRSE fomenta, a través de la Coparmex, la relación con diversas agencias de la ONU para lanzar el Pacto Mundial en México en 2005 para introducir estándares de evalua-ción y comunicación sobre los temas de derechos humanos, estándares laborales, medio ambiente y anticorrupción.

El sector académico también ha tenido un papel importante en el desarrollo de la sus-tentabilidad corporativa en México. Algunos ejemplos son: el Centro para la Responsa-bilidad y Sustentabilidad de la Empresa de la Universidad Anáhuac, que provee herra-mientas y servicios para acelerar prácticas sustentables. Asimismo, el Instituto Tecno-lógico de Estudios Superiores de Monterrey

Factores como la falta de capacidad institucional de

algunos gobiernos, una débil gobernanza corporativa, un clima de negocios poco favorable y una

escala de operación menor a la de otras regiones, han impedido

el desarrollo efectivo de un enfoque sustentable a largo plazo

en América Latina.



(ITESM) apoya a empresas sustentables a través de su departamento de Responsabi-lidad Social y Sustentabilidad y la Universi-dad Nacional Autónoma de México (UNAM) también está promoviendo proyectos sus-tentables corporativos.

Derivado del proceso de globalización de México —consolidado con el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TL-CAN)21 — más empresas multinacionales, en particular estadounidenses, han traslada-do sus operaciones al país.22 La presencia de estas empresas incentivó la implemen-tación de modelos y metodologías para normalizar y desarrollar la sustentabili-dad corporativa en las actividades de ope-ración, logística y administración.

La apertura comercial y las inversiones ex-tranjeras, junto con la creciente preocupa-ción y regulación sobre temas ambientales en el país, se han traducido en un incre-mento en los programas de sustentabilidad en las empresas de México. De 2005 a 2015 creció de 217 a 741 el número de empresas incorporadas al Pacto Mundial en Méxi-co,23 y en marzo de 2011 la Bolsa Mexicana de Valores lanzó al mercado el Índice IPC Sustentable, el cual aglutina a las empre-sas que están enlistadas en esta bolsa para evaluar su sustentabilidad con indicadores de rendimiento de sus acciones sociales, ambientales y corporativas.24 A pesar de estos esfuerzos, aún hay un largo camino por recorrer para alcanzar la sustentabili-dad corporativa en México. El día de hoy, solamente el 22% de las empresas que coti-zan en la Bolsa Mexicana de Valores califica para ser parte del Índice IPC Sustentable;25

0.22% de las empresas que se encuentran en México busca obtener el certificado ESR de Cemefi,26 y solamente 131 empresas han generado el reporte GRI desde 2014.27 Ade-más, a pesar de que el 97% de los directivos de empresas mexicanas dice considerar a la sustentabilidad relevante al planear la operación de la empresa, solamente la mi-tad de las empresas tiene un presupuesto asignado formalmente para temas de sus-tentabilidad. 28

Varios factores explican el bajo nivel de pre-supuestos específicos para las actividades sustentables. En particular, empresas ante un entorno económico nacional o global adverso congelan proyectos de sustentabi-lidad porque no están identificando su im-pacto financiero positivo a largo plazo. Al-gunos directivos, por otro lado, consideran que el estatus quo es positivo e interpretan la sustentabilidad como un tema novedoso con pocos efectos positivos en su modelo de negocio, por lo que se abordaba de for-ma altruista y desligada a los objetivos de negocio de las empresas.

Para cambiar el paradigma de la inversión en sustentabilidad corporativa en México de un aspecto aspiracional a un nivel en donde las estrategias de negocio incor-poren términos de largo plazo en factores económicos, sociales y medioambientales se requiere un cambio en el enfoque em-presarial de estos temas.

W


23ETHOS.ORG.MX

La medición de múltiples factores y el uso de valores monetarios

para medirlos es un paso necesario para construir casos de negocios sustentables que

fomenten este cambio. El ROI Sustentable es una herramienta que ofrezca mayor claridad en los beneficios privados y públicos de llevar a cabo activi-dades sustentables que tengan un impacto en los aspectos sociales, medioambienta-les y sociales. Esta herramienta se enfoca en apoyar a las empresas en identificar, medir y valorar todos los impactos de sus actividades sustentables; que consideren las características socioeconómicas de cada región y que propicien una participa-ción activa de todos los grupos de interés. Más aún, lograr que la sustentabilidad sea una parte integral de la planificación y es-trategia empresarial enfocados en reducir los riesgos y aprovechar nuevas oportuni-dades de negocio.



CALCULAR CUANTIFICAR

IDENTIFICAR

INFORMAR SUMAR

MEDIR YMONETIZARESTABLECER

Insumos

ACTIVIDADSUSTENTABLE

Estrategiasde negocios

ROISustentable

Resultados

Grupos de interés

Alcance Impactos

W

25ETHOS.ORG.MX

Las áreas de sustentabilidad y responsa-bilidad social de empresas líderes están en una constante búsqueda de nuevas metodologías que les permitan emigrar de presentaciones de un informe sustentable anecdótico, a uno que impacte las decisio-nes estratégicas financieras de mediano y largo plazo. Así mismo otras áreas suelen estar interesadas en incorporar métricas económicas para medir el impacto de sus actividades sustentables a fin de poder cuantificar las medidas tomadas por la em-presa. En un contexto donde el cambio cli-mático, y los impactos sociales que generan las empresas a su entorno, los grupos de interés también quieren resaltar el impac-to financiero de las actividades sociales y medioambientales.

Los análisis de costo-beneficio convencio-nales no contabilizan valores no moneta-rios y descuidan los beneficios ambientales y sociales, por lo tanto, las recompensas de muchas iniciativas sustentables permane-cen ocultas y no generan el reconocimiento y los incentivos potenciales en los reportes y estrategias de las empresas.

La metodología de ROI Sustentable ofre-ce a los gerentes de sustentabilidad algo adicional de los marcos de sustentabilidad corporativa más utilizados en México, como el GRI y el Pacto Mundial. Es una herramien-ta con la que pueden identificar, medir y monetizar, de manera integral, el impacto de sus proyectos de sustentabilidad. Esto es posible cuando se hace uso de valores

E N M É X I C OR O I S U S T E N TA B L E

Una descripción cuantitativa y cualitativa de los resultados de una inversión sustentable.



para representar los beneficios no mone-tarios y externalidades que anteriormente no eran contempladas para llegar a un ROI Sustentable.29 El valor de la reducción de emisiones, el cambio en la dinámica eco-nómica de una región o la calidad del agua en un río son ejemplos concretos de los impactos que no suelen ser contemplados como resultado directo de una inversión en un proyecto productivo.

El retorno de inversión (ROI, por sus siglas en inglés) mide la relación de una inversión en relación a su costo, es una medida re-lativa para ver el éxito de una inversión de la empresa. El ROI se expresa en razones financieras y proviene de la corriente de análisis de costos-beneficios.

El ROI Sustentable se base en los mismos principios que el ROI normal para medir el retorno de inversión de actividades sus-tentables pero incluye la identificación y medición de impactos sociales, medioam-bientales y económicos, en términos mo-netarios, en relación a la inversión requeri-da para crear el impacto. El ROI Sustentable es más que un número, es una descripción de un cambio sustentable que resulta en un caso de estudio e información cuanti-tativa y cualitativa, y que busca fomentar discusiones estratégicas entre diferentes áreas de la empresa.

El ROI Sustentable se puede aplicar para varios temas de sustentabilidad: social, medioambiental o económica. Es preferente que la actividad seleccionada provenga de un diagrama de materialidad o puede estar ligada a los objetivos delineados en el es-

quema de reporting que usan, por ejemplo del GRI, Pacto Mundial o de los estándares de ISO. También se puede facilitar el proce-so del ROI Sustentable si se selecciona una actividad que cuente con amplia informa-ción disponible dentro de la empresa. Hay que distinguir entre actividades actuales y futuras, es preferente utilizar actividades ya realizadas o próximas a implementarse. Para la identificación y monetización de im-pactos, los proyectos futuros tienen menos precisión. El estudio de materialidad pue-de ayudar a definir la actividad sustentable más prioritaria para la empresa.

El ROI Sustentable se basa en los siguientes seis pasos claves para obtener los indica-dores que ayudan a medir el retorno a la inversión:

Lo primero es limitar el alcance y la cobertura del análisis ROI Sustenta-ble en términos de la duración de la actividad sustentable, la cantidad de miembros del grupo de interés que estarán involucrados en el proyecto, y la responsabilidad de la empresa.

Los insumos y resultados de una actividad sustentable deben es-tar adecuadamente identificados

1. IDENTIFICACIÓN Y ALCANCE DE GRU-POS DE INTERÉS

2. IDENTIFICACIÓN Y MONETIZACIÓN DE INSUMOS Y CUANTIFICACIÓN DE RE-SULTADOS

W

ROI SUSTENTABLE EN MÉXICO

27ETHOS.ORG.MX

y propiamente monetizados con la finalidad de mejorar la medición del impacto. Es esencial contar con la in-formación contable-financiera. Esto será posible a través de la sistema-tización de la información que gene-ran las distintas áreas de la empresa. Además, los datos que actualmente no tienen un valor monetario se podrán monetizar y utilizar posteriormente.

La detección y monetización de los impactos son clave en el proceso de medición para calcular el ROI Sus-tentable. Los impactos son los bene-ficios, los cambios generados por la actividad sustentable en los grupos de interés. En esta etapa es donde la empresa tiene que analizar la va-lidez y el impacto que resultó de la actividad sustentable y monetizarlo usando proxies.

Antes de proceder al cálculo de ROI sustentable en términos financieros, hay que afinar el impacto monetario analizando cuatro filtros importan-tes: atribución, deadweight, despla-zamiento y drop-off.

3. IDENTIFICACIÓN Y MONETIZACIÓN DE IMPACTOS

4. ESTABLECER EL ALCANCE DE LOS IMPACTOS

El cálculo financiero del ROI Sus-tentable se realiza a través de una evaluación del tiempo en que se recupera la inversión y la rentabi-lidad del proyecto de inversión. Es clave utilizar métodos que conside-ren el valor del dinero en el tiempo.

La información de ROI Sustentable se presenta en un caso de estudio o en un reporte final. Se informa al consejo de la empresa y también a los grupos de interés. El ROI Sus-tentable le permite a la empresa tener un benchmark de sus activi-dades sustentables y ver la forta-leza de la empresa en ese ámbito. Los resultados pueden determinar la continuación, corrección o mejo-ra de sus estrategias sustentables para el futuro.

5. CALCULAR EL ROI SUSTENTABLE

6. UTILIZACIÓN DEL ROI SUSTENTABLE

Al final de este documento se presenta la metodología completa de ROI Sustentable con una explicación de los pasos y ejemplos (ver Anexo: Metodología de ROI Sustentable).

Financiero

Aviación

Alimentos y bebidas

Productosde higiene

7 empresas nacionalese internacionales

CASOS DE ESTUDIOS

SECTORES

RESULTADOS DELROI SUSTENTABLE

Inversion total 7 empresas$104 millones de pesos

312% de promedio de retorno sustentable de las inversiones

APRENDIZAJE

Identificar impactos ocultos

Mejorar la colaboración entredistintas áreas de la empresa

Implementar sistemasde información

Implementar estrategiasde sustentabilidad

Tiendas deautoservicio

Industriadel papel

Tiendasdepartamentales


W

29ETHOS.ORG.MX

En esta sección se presentan siete casos de estudios de empresas que participaron en los tres talleres del proyecto y aplicaron la metodología de ROI Sustentable a uno de sus proyectos de sustentabilidad en Méxi-co. Se desarrollaron durante un período de 6 meses, de septiembre 2016 a enero 2017.

Todas las empresas son multinacionales y fueron seleccionadas por su compromi-so con la sustentabilidad y responsabili-dad social en México y en el mundo. Son representativas de un amplio abanico de sectores con el objetivo de tener una re-presentación de actividades sustentables en diversas industrias.

La principal motivación de las empresas al participar en este proyecto fue su deseo de llevar la sustentabilidad un paso más allá

del reporting tradicional, identificar impac-tos ocultos e implementar una metodolo-gía que aplique métricas financieras a los proyectos. El gobierno, la sociedad y el am-biente empresarial exigen mayor compro-miso y transparencia de las empresas y su impacto en el entorno. El sistema financie-ro monitorea cada vez más sus iniciativas sustentables y estas tratan de implementar métricas más confiables, contables y finan-cieras, para insertarse en el mundo de las inversiones rentables. La metodología del ROI Sustentable brinda una oportunidad invaluable para realizar esto.

Las empresas seleccionaron sus activida-des sustentables, identificaron los actores relevantes, los insumos, resultados e im-pactos necesarios para calcular el retorno

E S T U D I OC A S O S D E

ROI Sustentable aplicado a empresas líderes en México.



de inversión. En su mayoría, las empresas estuvieron representadas por sus departa-mentos de finanzas, sustentabilidad y gen-te de proyectos especiales, los cuales par-ticiparon en los talleres con el propósito de crear transferencia de conocimiento e in-crementar la comunicación y colaboración.

El concepto de sustentabilidad corporati-va aplicado a esta metodología incorpora los aspectos sociales, ambientales y eco-nómicos. La idea inicial del proyecto fue enfocarse en iniciativas sustentables rela-cionadas con al núcleo del negocio de la empresa, sin embargo algunas empresas expresaron su interés en medir el impacto de sus actividades voluntarias como una forma de mejorar la cultura interna de sus-tentabilidad.

Los resultados de la metodología de ROI Sustentable no están relacionados con los resultados financieros de la empresa, pa-sados presentes o futuros, y no represen-tan un pasivo financiero ni un costo para la empresa. En realidad, son una nueva forma de medir los impactos en la socie-dad y en la empresa como resultado de las actividades de sustentabilidad corporativa. A diferencia de la contabilidad financiera, actualmente no existen normas estableci-das y acordadas para estimar el valor de estos impactos.

Los casos presentados pueden clasificarse en diferentes temas de sustentabilidad:

Foto: Tercer taller de ROI Sustentable en la Ciudad de México, diciembre 2016

W

31ETHOS.ORG.MX

CASOS DE ESTUDIOCASOS DE ESTUDIO

ENERGÍA

» Energía limpia

Chedraui» Eficiencia energética

Liverpool» Energía solar

Nestlé

» Reciclado de fibra

Bio Pappel» Tratamiento de agua

Kimberly-Clark de México

» Fortalecimiento

de emprendimiento social BBVA Bancomer

» Conservación ambiental

Grupo Aeroméxico

FORTALECIMIENTO DE LA IDENTIDAD DE SUSTENTABILIDAD CORPORATIVA

RECICLAJE Y ECONOMÍA CIRCULAR

FOMENTO SOCIAL Y NEGOCIO INCLUSIVO

32 ETHOS LABORATORIO DE POLÍTICAS PÚBLICAS


Sustentabilidad

Grupo Chedraui reconoce que el cambio cli-mático es uno de los retos más importante del mundo. Su política de sustentabilidad se centra en el núcleo de su negocio - sus tiendas, donde busca lograr un impacto medioambiental, social, y económico posi-tivo en las comunidades donde se encuen-tra. En materia ambiental se realizan dos evaluaciones sobre sus tiendas. Antes de la construcción de las mismas se contem-pla analizar el aprovechamiento de áreas verdes, reforestaciones en áreas aledañas, dispositivos ahorradores de agua y ener-gía, integración alternativas ecológicas en áreas de estacionamiento. Dentro de las tiendas de autoservicio ya en operación los esfuerzos medioambientales se focalizan en cuatro estrategias: optimización en el con-sumo de energía; ahorro y tratamiento de agua; ahorro en el uso de papel y cartón y programas de fomento de reciclaje. También maneja una estrategia de disminución de su huella de carbono que incluye sustituir sus fuentes de energía tradicionales por fuentes limpias.

SECTORTiendas de Autoservicio

TEMA DE SUSTENTABILIDADEnergía limpia

Grupo Comercial Chedraui es una empresa mexicana de autoservicio que vende una

variedad de alimentos, ropa y artículos no perecederos, incluyendo electrónicos,

línea blanca, muebles, electrodomésticos y otros bienes. Tiene su origen en la ciudad de Xalapa, Veracruz en 1920 como negocio familiar, y en 1970 se estableció la primera

tienda autoservicio en la misma ciudad. Al 30 de junio de 2017 cuenta con 239

tiendas de autoservicio en todo México y 58 tiendas El Super en Estados Unidos,

específicamente en California, Arizona y Nevada, Texas y Nuevo México con la

presencia de más de 45,014 colaboradores en total. Su operación logística utiliza

seis centros de distribución ubicados en Monterrey, Villahermosa, Guadalajara, la Paz, Cancún y en el Estado de México. En

2015 tuvo ventas netas de $57,808 millones de pesos en México y $20,129 millones de

pesos en Estados Unidos.

E N E R G Í A

CHEDRAUI

W

33ETHOS.ORG.MX

CASOS DE ESTUDIO ― ENERGÍA

Desde 2013, Chedraui ha estado implemen-tando un programa para incrementar su uso de energía de fuentes limpias como la energía eólica con el objetivo de tener a mediano plazo la totalidad de sus tiendas con energía limpia. En 2014, el 17% del con-sumo energético de todas las tiendas de Chedraui provino de fuentes eólicas. Para 2016, debido a unos nuevos programas lo-graron alcanzar el 74%.

Chedraui realizó una inversión de $16 millo-nes de pesos y el equipo de energía de la empresa empezó a implementar el proyec-to en octubre de 2013. Esta inversión sig-nificó la primera fase del proyecto, la cual incluyó 176 sucursales en México. La segun-da fase contempló 25 sucursales y en una tercera fase 32 sucursales. La esencia del proyecto fue el cambio de los equipos de comunicación y medición, y las instalacio-nes existentes para poder recibir la energía eléctrica eólica. Parte de la motivación del proyecto fue la promoción de operaciones sustentables que cumplan con las metas de emisiones de CO2 eq exigidas por el Regis-tro Nacional de Emisiones (RENE).30

El impacto sustentable

El impacto sustentable de la actividad es medioambiental y económico.

Grupos de interés

En el proceso de ROI Sustentable se detec-taron grupos de interés internos e externos. Entre los internos se encuentra el Consejo directivo de Tiendas Chedraui y sus Direc-ciones Generales, Operativa y Subdirección Operativa. Estos deben tomar decisiones relevantes que afectan la operación directa de las tiendas. Además se consideran los colaboradores de la Subgerencia de Energé-ticos, y colaboradores de las sucursales de las tiendas Chedraui que reciben la energía. Los grupos de interés externos son los pro-veedores del suministro de energía eléctrica (eólica Bii Hioxo), y el personal de la com-pañía suministradora, que proveen y dan seguimiento a la producción. Finalmente, los miembros de la comunidad que realizan sus compras en las tiendas Chedraui.

Cálculo de ROI Sustentable

El cálculo del ROI Sustentable se realiza to-mando en cuenta dos impactos en un pe-ríodo de cinco años. El impacto ambiental involucra la reducción de CO2 eq lograda por la instalación de equipos receptores de energía eólica. La reducción de 638,979.25 toneladas de CO2 eq tiene un valor de $168,051,544 millones de pesos por un pe-

Caso

Utilización de energía eólica en tiendas de servicio Chedraui

» Reducción de 638,979.25 toneladas de CO2 eq por un periodo de cinco años por consumir energía eólica.

» Cumplimiento con el registro de las emisiones.



Periodo del cálculo 5 años

Inversión $16 millones de pesos

ROI Sustentable 221.2%

Payback 1.38 años

Tabla 1: Elaboración propia con información de la empresa

riodo de cinco años. En términos económi-cos Chedraui pudo cumplir con las normas ambientales exigidas por la RENE, y de esta forma reducir multas de $4,747,600 millo-nes de pesos por cinco años. La inversión total fue de $16 millones de pesos, y se obtuvo un ROI Sustentable de 714.8% y un payback de 0.54 años.

Conclusión

El proyecto de energía eólica fue imple-mentado para generar la energía para va-rias sucursales de las Tiendas Chedraui. Chedraui realizó una inversión de 16 mi-llones de pesos en equipos de comunica-ción y medición para hacer más eficiente el

cambio de fuentes de energía,para reducir las emisiones de GEI. El trabajo con el ROI Sustentable y el proceso de cálculo del mismo fue muy apreciado por el departa-mento de sustentabilidad y de energía de Chedraui, ya que presentó una oportunidad para demostrar que las actividades susten-tables realizadas, en términos de energía tienen impactos importantes.

W

ETHOS.ORG.MX 35

» El proceso de ROI Sustentable ha mejorado la comunicación entre los departa-mentos de sustentabilidad, financiera e ingeniería.

» El departamento de energía de Chedraui busca implementar esta metodología en proyectos futuros de sustentabilidad y energía.

» Para la implementación futura del ROI Sustentable se pueden incluir analizar fac-tores ambientales y sociales adicionales. Para facilitar esto, se puede recomendar el desarrollo de un centro interno de datos para registrar todas las actividades y sus posibles impactos.

Aprendizajes


36 ETHOS LABORATORIO DE POLÍTICAS PÚBLICAS


Sustentabilidad

Liverpool es una empresa con un constante crecimiento en tiendas y centros comercia-les, lo que genera una importante responsa-bilidad en materia social y medioambiental. Liverpool ha planteado una serie de inicia-tivas sustentables, como mejorar la calidad de vida en términos laborales y de salud, además de preservar la ética empresarial, vincular la empresa con la comunidad y di-versas actividades para cuidar y preservar el medio ambiente.

En términos medioambientales, es priori-tario, dado las características de los espa-cios y los locales, ahorrar en consumo de energía eléctrica, en agua, y disminuir la generación de residuos. El modelo susten-table de Liverpool busca reducir la huella ambiental derivado de las actividades de la empresa, se trabaja inicialmente para aba-tir la huella de carbono a través de progra-mas de eficiencia energética. La empresa también busca disminuir la huella hídrica, al instalar tecnología para el reciclaje del agua en los almacenes y concientizar al personal. En el tema de residuos, la empre-sa concentra sus esfuerzos para promover en la separación secundaria de residuos y maximizar su valor, con ello disminuir el envío de los mismos a rellenos sanitarios.

Liverpool es una cadena de tiendas departamentales con una selección de

productos y servicios para el vestido y el hogar. Fue fundada en 1847 en la Ciudad

de México y en 1965 empezó a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores. En los

ochenta y noventa adquirió otras tiendas departamentales establecidas en el país,

como Fábricas de Francia. Liverpool opera en 30 estados y 59 ciudades de México con

58,145 colaboradores. En 2015 tenía 118 almacenes, 25 centros comerciales y 3.9 millones de tarjetas de crédito de marca

propia. La empresa cuenta con 1.5 millones de metros cuadrados de área de venta. Su expansión internacional la realizó en 2010

cuando adquirió el 50% de Regal Forest. Liverpool registró ingresos totales de 91.2

millones de pesos en 2015, con una utilidad neta de 9 millones de pesos.

SECTORTienda Departamental

TEMA DE SUSTENTABILIDADEficiencia Energética

LIVERPOOL

Ahorro en el consumo de energía eléctrica

Caso

La actividad sustentable de Liverpool con-siste en reemplazar luminarias de vapor de

W


37ETHOS.ORG.MX

sodio e incandescentes de alto consumo por luminarias LED en seis almacenes y un edificio corporativo en el Valle de México. La cantidad de luminarias en reemplazo son 35,994 lámparas tipo LED con una poten-cia promedio de 14 watts.31 Las luminarias LED tienen una vida útil de 20,000 a 50,000 horas (entre 6 a 13 años), 32 lo que evita el reemplazo constante de luminarias. La em-presa está motivada por sus objetivos de utilizar más eficientemente los recursos naturales y ser más responsable con el me-dio ambiente.

La actividad tuvo una duración de un año dividida en dos etapas, la primera parte se enfocó directamente a la evaluación del costo-beneficio y en la adquisición de las luminarias; esta etapa duró cinco meses (de diciembre 2015 a abril 2016). La segun-da etapa se concentró en la adaptación de las instalaciones de las lámparas a las lu-minarias LED nuevas. Esta etapa se realizó en mayo a diciembre de 2016. La inversión total fue de $21 millones de pesos, inclu-yendo la instalación y las luminarias.


El impacto sustentable de la actividad es tanto medioambiental como económico.

» Reducción en el consumo de energía eléctrica de un promedio de 57%; esti-mación derivada de la comparativa del escenario de luminarias tipo LED y sin luminarias tipo LED: 2,472,118 KWh.33

» Disminución en consumo indirecto por carga térmica: asociado al consumo

de energía eléctrica que el sistema de aire acondicionado necesita para remo-ver el calor generado por la luminaria.

» Reducción de emisiones de 934.97 ton de CO2 eq al año por disminuir el consumo de energía eléctrica. Se con-sideran límites anuales dado las varia-ciones estacionales.

» Disminución de aproximadamente el 50% de los residuos peligrosos genera-dos en las instalaciones. Dentro de la reducción se consideran las luminarias de vapores metálicos, fluorescentes y balastros.

» Disminución en la adquisición de focos por la vida larga de las luminarias LED.

» Al invertir en un proyecto de eficien-cia energética, el Sistema de Adminis-tración Tributaria (SAT) acredita el 30% de la inversión a través de una disminu-ción en el pago de los impuestos.

Grupos de interés

Los grupos de interés detectados por Li-verpool son internos y externos. En térmi-nos internos, se destaca al Consejo de Ad-ministración, ya que es el que aprueba el proyecto y toma las decisiones del mismo a nivel directivo. Se considera la dirección de mantenimiento corporativo ya que ellos se verán beneficiados por la disminución del consumo de electricidad debido a que la instalación de luminarias tipo LED reducen más del 50% el consumo. Por la vida larga de la luminaria tipo LED, el equipo de manteni-



miento disminuirá su trabajo. Los colabora-dores que se encuentren en el almacén ten-drán una iluminación de mejor calidad.34 En referencia a los grupos de interés externos, la comunidad en general obtendría bene-ficios derivados del cambio de luminarias, tales como la reducción de emisiones de CO2 eq y la disminución en la generación de residuos peligrosos. Los clientes también se verán beneficiados por la nueva ilumi-nación en sus compras, al poder identificar mejor los colores de los productos y estar en un ambiente con mayor confort.


En el cálculo del ROI Sustentable de Liver-pool se realiza tomando en cuenta los cinco impactos identificados como resultado del reemplazo de luminarias tradicionales por las de tipo LED. La disminución en consumo de energía eléctrica es uno de los benefi-cios más importantes y resulta en un ahorro anual de $4,425,507 de pesos. Del mismo se deriva la reducción de emisiones de 934.97 ton de CO2eq al año lo que representa un valor de $245,749 de pesos al año. Adicio-nalmente se da una disminución en la ge-neración de residuos peligrosos equivalen-te de $17,800 pesos al año. Hay un ahorro significativo en el gasto en luminarias por el reemplazo de las mismas de $3,924,873 pesos al año. Finalmente, los beneficios fis-cales representa $6,327,673 de pesos en el primer año. La inversión es de $21,092,242 pesos, lo que incluye instalación y lumina-

rias. El período del cálculo de ROI Susten-table es de 5 años. El ROI Sustentable llegó a 116.5% y el período de recuperación de la inversión es de 2.6 años.

Conclusión

Liverpool es una de las cadenas de tien-das departamentales más importantes del país. El alto consumo de energía eléctrica es una de las características preponderan-tes en los 118 almacenes de la empresa. El objetivo sustentable del reemplazo de lu-minarias tradicionales por las de tipo LED es disminuir este consumo. El programa se aplicó en seis tiendas y una oficina corpo-rativa, sin embargo Liverpool piensa am-pliar el programa a todas sus unidades de negocio en el futuro. La medición del ROI Sustentable les permitió ver más allá de los resultados financieros tradicionales de implementar medidas medioambientales que logran un uso más eficiente de la ener-gía, para también identificar nuevos grupos de interés y analizar el impacto en otros rubros como la disminución en la genera-ción de residuos peligrosos y reducción de emisiones de CO2 eq. Este proceso puede ayudar al Liverpool en el futuro a abordar estrategias de sustentabilidad con un enfo-que más inclusivo.

W

ETHOS.ORG.MX 39

» ROI Sustentable puede ayudar a lograr el pleno alcance de los beneficios de los proyectos de eficiencia energética.

» El proceso ROI Sustentable fue facilitado por la recolección existente de datos económicos y de sustentabilidad, además de la colaboración de los equipos y de-partamentos relevantes.

» La incorporación de datos de sustentabilidad de las actividades corporativas des-de el comienzo de cada proyecto mejorará los cálculos futuros de ROI Sustentable.

Aprendizajes


Inversión $21,092,242 millones de pesos


Payback 2.6 años





Sustentabilidad

Nestlé sustenta su estrategia de sustenta-bilidad en el concepto de Creación de Valor Compartido, detectando necesidades socia-les en nutrición y salud, fomentando cali-dad superior e innovadora de sus productos alimenticios y buscando generar beneficios nutricionales, laborales, rurales, hídricos y medioambientales para la sociedad mien-tras que garantiza el éxito a largo plazo de su negocio. El aumento de la temperatu-ra en el planeta ha tenido un crecimiento considerable en los últimos 20 años, lo cual trae graves consecuencias a la conservación de los ecosistemas y la composición de te-rritorios, mares, flora y fauna, así como un importante impacto en la producción de alimentos necesarios para el consumo hu-mano. Por eso el cambio climático es un tema principal para Nestlé. Para su objeti-vo medioambiental busca la adopción de fuentes de energía renovable y mitigar el impacto de su negocio en el clima. A nivel global, la compañía se ha comprometido a reducir sus emisiones de GEI en 35% por tonelada producida al 2020 comparado con 2010.

SECTORAlimentos y Bebidas

TEMA DE SUSTENTABILIDADEnergía solar

NESTLÉ

Nestlé es la empresa líder a nivel mundial en Nutrición, Salud y Bienestar. Su

propósito es mejorar la calidad de vida y contribuir a un futuro saludable. Da

empleo a más de 339,000 personas en 468 fábricas, situadas en 86 países y sus

productos se venden alrededor del mundo. Con más de 80 años de presencia en

México, Nestlé también es la empresa líder en Nutrición, Salud y Bienestar en el país,

contando con el respaldo de 32 centros de investigación globales, 17 fábricas en

7 estados y 16 centros de distribución, en los cuales se generan más de 14,700

empleos. Cuenta con más de 2000 marcas y produce desde bebidas líquidas y en

polvo hasta productos nutricionales, lácteos, comidas preparadas, pastelería

y agua. Además, Nestlé cuenta con 29 centros de investigación y desarrollo a

nivel mundial.

NESTLÉ

Caso

Aprovechamiento de la energía solar en procesos térmicos en una planta de lácteosEl proyecto de Nestlé para el ROI Susten-table busca reducir emisiones de GEI, el

W


41ETHOS.ORG.MX

consumo de agua y gas natural, generar empleos verdes de calidad mediante la instalación de concentradores solares pa-rabólicos en la planta de lácteos de Lagos de Moreno, Jalisco.

En las plantas de operaciones de Nestlé, se demanda vapor que se genera utilizando energía (gas natural) y se utiliza el vapor para diferentes procesos, entre ellos, ca-lentar agua. Hoy es posible usar energía solar para aprovechamiento térmico gra-cias al desarrollo de la tecnología y calen-tar el agua directamente. Para realizar el cambio y calentar el agua con energía solar en lugar de gas natural en esta planta, a partir de 2016, Nestlé realizó una inversión de 3.6 millones de pesos en concentrado-res solares parabólicos y en la capacitación de operadores internos. Se instalaron 120 concentradores solares parabólicos para calentar agua con una capacidad de gene-rar 4.6 kw al día.


» Reducción en el uso de energía fósil, particularmente gas natural, por usar energía solar. Se estima una reducción de 2,218 GJ por año.

» La disminución en emisiones de CO2 eq basado en la reducción del uso de gas natural. Se calcula una reducción de 124.5 toneladas de CO2 eq por año.

» Reducción en el uso de agua por el proceso de calentamiento directo. Se estima que este proceso reducirá el con-sumo de agua con 40,500 litros por año

por no usar la generación de vapor por purgas y pérdida en trampas de vapor.

» Generación de 364 horas hombre anuales de empleo verde.35

Grupos de interés

Los principales grupos de interés inter-nos son los accionistas, que buscan que sus inversiones sean responsables con el planeta y los colaboradores que tienen un sentido de pertenencia en una empresa responsable. Los externos son los clientes que buscan una cadena de valor con menor impacto ambiental, particularmente los ha-bitantes de Lagos de Moreno. El gobierno es otro grupo de interés debido a que la empresa contribuye con el cumplimiento de los compromisos gubernamentales en materia de cambio climático a nivel federal, estatal y municipal.


El cálculo del ROI Sustentable de Nestlé está basado en una inversión de 3.6 millo-nes de pesos en la instalación de concen-tradores solares y capacitación. El período del cálculo es de diez años y los impactos considerados son ambientales, sociales y económicos. El impacto monetizado más significativo es la estimación sobre la re-ducción en el uso de gas natural con un valor de $4,687,613 pesos por diez años. La estimación sobre la reducción en el uso de agua tiene un valor de $14,251 pesos por el periodo de diez años. También se incorpora



como impacto la estimación sobre la reduc-ción de CO2 eq generada por la instalación de energías renovables que representa un valor de $385,223 pesos por el periodo de diez años. Finalmente, la creación de horas hombre de empleo verde representa un valor estimado de $286,147 por diez años. El ROI Sustentable llega a 12.9% y el perio-do de recuperación de la inversión es de 6 años 2 meses.

Conclusión

El cambio climático es una preocupación creciente de Nestlé, ya que tiene un efec-to considerable sobre la producción de alimentos, su negocio nuclear. Uno de sus objetivos medioambientales claves es in-troducir el uso de la energía limpia y redu-cir emisiones de CO2 eq en sus operaciones. La motivación para la actividad sustentable


Inversión $3.6 millones de pesos


Payback 6.2 años

fue totalmente voluntaria y tuvo una inver-sión de 3.6 millones de pesos. La estrategia de sustentabilidad de Nestlé se basa en la Creación de Valor Compartido y su equipo de sustentabilidad ya están identificando posibles áreas de impacto, sin embargo, el proceso de ROI Sustentable fue un primer intento de monetizar dichos impactos para determinar su valor oculto. El ROI Susten-table calculado indica beneficios económi-cos, ambientales y sociales positivos del proyecto.


W

ETHOS.ORG.MX 43

» En los casos de inversión a largo plazo, puede ser necesario medir ROI Sus-tentable sobre un periodo más largo, especialmente cuando los resultados y los impactos pueden ser verificados durante muchos años con un alto grado de certidumbre.

» Los datos para la identificación y medición de impactos económicos y ambien-tales son más accesibles que los datos para impactos sociales, aunque la inclusión de impactos sociales adicionales en futuros cálculos de ROI Sustentable dará una imagen más completa de los proyectos y valor agregado para la empresa.

» Cuanto mejor sea la comunicación entre los diferentes departamentos de la em-presa, especialmente con respecto al lenguaje técnico y los procesos internos, más fácil y más rápido es medir el ROI sustentable.

Aprendizajes




SECTOR:Industria del Papel

TEMA DE SUSTENTABILIDAD: Reciclado de Fibra Secundaria

BIO PAPPEL Bio Pappel diseñó un modelo sustentable de negocio que se aleja de la industria pa-pelera tradicional caracterizado histórica-mente por un alto costo social y ambiental al fabricar papel a partir del consumo inten-sivo de árboles así como de agua y energía. El objetivo del modelo es continuar la pro-ducción sin cortar árboles dentro del con-cepto de un “Bosque Urbano” sustituyen-do al bosque forestal al reciclaje de papel y cartón en gran escala para gestionar una economía circular, y así lograr incrementar la captura del carbono de los árboles “res-catados”. Al adoptar programas de reciclaje se estima que se han rescatado 2.8 millo-nes de árboles. En 2016, Bio Pappel también fomentó campañas de forestación donde 16,349 árboles fueron sembrados, equiva-lentes a más de 165 hectáreas reforestadas. Además, Bio Pappel maximiza el uso de la tecnología para co-generar energía 100% limpia lo que disminuye sus emisiones de GEI, busca ser eficiente en el uso de sus medios de transporte, e implementa pro-gramas para la conservación de la biodi-versidad.

R E C I C L A J E YECONOMÍA CIRCULAR

Bio Pappel tiene 34 años de experiencia como el mayor productor de papel,

derivados de papel y empaque sustentable en México. Es líder en la fabricación de

papel para especialidades, empaque, papel periódico y papel bond, y productos de papel como cajas, sacos, papel cortado

y cuadernos. La empresa es mexicana y se constituyó en 1982 como Grupo

Industrial Durango pero en 2010 modificó su denominación para adoptar la de Bio

Pappel lo que refleja la bio-sustentabilidad de su negocio. Tiene presencia en 16

estados en México, cuatro de Estados Unidos y uno en Colombia y cuenta con 30 plantas industriales, 15 centros de acopio

y 10,822 empleados. Según la Cámara Nacional del Papel, Bio Pappel es el

productor más sustentable de la industria mexicana con 1.44 millones de toneladas de

papel y cartón reciclados en 2016.

W

CASOS DE ESTUDIO ― RECICLAJE Y ECONOMÍA CIRCULAR

45ETHOS.ORG.MX

Los centros de acopio de Bio Pappel tienen el objetivo de incrementar el reciclaje de papel y cartón. La estrategia busca estable-cer diez centros adicionales de recolección/acopio de fibra, en varias regiones de Méxi-co, que recuperen el material necesario para el proceso de producción de papel. Parale-lamente generen empleos en la comunidad local, incorporando en su cadena de valor a los denominados “pepenadores” tradicio-nales recolectores de residuos en México.

Bio Pappel, mediante estos programas de recolección y manejo de residuos sólidos urbanos, ha contribuido activamente para incrementar el índice de recolección nacio-nal en los últimos 10 años, del 46% en el 2005 a 54% para el 2015. La meta estimada en el plan de manejo nacional es de alcan-zar el índice de recolección de 66% para el año 2020.

Los diez centros de acopio de fibra secun-daria en territorio nacional ha involucrado la inversión de alrededor de 10 millones de dólares con una creación de empleos di-rectos operativos y administrativos de 270 personas. En particular, el proyecto de ROI Sustentable se concentra en uno de estos centros de acopio, que implica una inver-sión de $981,795 dólares. En este centro de acopio, Bio Pappel hará una sustitución del 100% de uso de fibra primaria o celulosa virgen por fibra secundaria o reciclada en

la fabricación de papel para empaque. Esta sustitución se realizará en la planta de reci-clado de fibra, para la cual se construirá una nave industrial para prensar y empacar la fi-bra recolectada. Se calcula que la captación de la fibra secundaria en el centro de acopio iniciará en el primer año con un mínimo de 19,200 toneladas de fibra reciclada, 28,800 toneladas en el segundo año y se estabili-za en 43,200 toneladas en los últimos años respectivamente.


Los impactos sustentables identificados son relacionados con los recursos natura-les y surgen del proceso de fibra reciclada.

» La captación de CO2 eq es el impacto ambiental más importante. Cada tonela-da de fibra reciclada significa la captura de aproximadamente 4 toneladas de CO2 eq36 En el proceso también hay un factor de conversión de energía a CO2

eq.37 En cinco años se acumulan 710,400 toneladas de CO2 eq capturadas.

» Disminución en el uso de agua por el proceso de reciclar fibra. Se estima 18 metros cúbicos por tonelada de fibra reciclada, obteniendo un total de 3.2 mi-llones de metros cúbicos en cincos años.

» Disminución en el uso de madera por fibra reciclada. Se estima que cada to-nelada de fibra reciclada es equivalente a 4 metros cúbicos de madera. El total acumulado es de 710,400 metros cúbi-cos en cinco años.

Centro de acopio para reciclaje de fibra

Caso



Grupos de interés

Bio Pappel identificó grupos de interés in-ternos y externos. Los grupos de interés in-ternos son el consejo de administración y accionistas de Bio Pappel que quieren gene-rar valor sustentable a partir de la competi-tividad, innovación, protección ambiental y responsabilidad social en las operaciones. Así mismo, los colaboradores internos son los encargos de la implementación de la ac-tividad en sus diferentes ámbitos.

En el ámbito de los grupos de interés ex-ternos son los proveedores en la cadena de abastecimiento que contribuyen a brindar soluciones para la implementación de la ac-tividad, desde la tecnología y las capacida-des necesarias para los procesos de recicla-je, hasta la proveeduría de fibra secundaria que se utilizará como materia prima en los procesos de fabricación de papel reciclado. Además, los clientes corporativos que de-sean tener productos más sustentables. Fi-nalmente, al gobierno le interesa participar en planes eficientes de manejo de residuos sólidos urbanos.


El cálculo del ROI Sustentable de Bio Pappel está basado en una inversión de $981,795 dólares ($19,930,439 pesos)38 en equipos y transporte para un centro de acopio en la República Mexicana. Se calculó por un pe-ríodo de cinco años y toma en cuenta los tres impactos sustentables.

La reducción en el uso de agua tiene un valor de $38,361,600 pesos por cinco años. La disminución en el uso de madera por fi-bra reciclada tiene un valor de $129,292,800 pesos por cinco años. Finalmente la capta-ción de CO2 eq por parte del proceso tiene un valor $186,753,504 pesos por cinco años. El ROI Sustentable es positivo, 997.8%, lo que implica que los beneficios económicos y ambientales recuperan la inversión. 0.65 años (8 meses) es el tiempo de recupera-ción de la inversión inicial mediante los flujos estimados.

Conclusión

El proceso productivo de Bio Pappel es muy intensivo en el uso de recursos naturales. Por lo tanto, cada medida implementada para reducir el uso del agua, la energía y la madera tiene un impacto ambiental positi-vo, y uno económico, en términos de aho-rro. El establecimiento de un solo centro de acopio que recicla fibras secundarias captura importantes emisiones de CO2 eq por todo el proceso de fibras recicladas. Esta actividad logra, adicionalmente, evi-tar la tala de árboles. El resultado del ROI Sustentable muestra que su actividad sus-tentable tuvo un impacto muy importante en un plazo muy corto. Bio Pappel fue muy exitoso en identificar y analizar varios ti-pos de impacto, durante el proyecto del ROI Sustentable, para crear un análisis más completo del retorno de su inversión.

W

ETHOS.ORG.MX 47


Inversión (un centro de acopio)

$981,795 dólares ($19,930,439 millones de pesos)


Payback 0.65 años (8 meses)

Aprendizajes

» El proceso de elaboración ROI Sustentable logró la colaboración de los departamentos de sustentabilidad, finanzas e ingeniería en la medición de los impactos.

» El mayor desafío fue la identificación y recolección de los datos de la ac-tividad. No fue posible obtener datos significativos sobre el impacto social generado a cada grupo de interés. Por lo mismo, el cálculo del ROI Sustenta-ble se enfoca en los beneficios medioambientales.

» Una elaboración de proxies detallados y estandarizados para la industria papelera en México, y para zonas específicas, aumentaría la medición y la información estratégica sobre sustentabilidad.





SustentabilidadLa estrategia de sustentabilidad dentro de KCM está basada en tres pilares básicos: Económico, Social y de Seguridad Laboral, y Desempeño Ambiental. Los grupos de interés de KCM participan en el análisis de materialidad para identificar y priorizar los riesgos en función de la magnitud, pro-babilidad de ocurrencia e impacto para la empresa. Los objetivos medioambientales prioritarios de KCM están vinculados a sus actividades productivas que interactúan con el medio ambiente. Se traduce a una estrategia enfocada a eficientizar el trata-miento y el uso del consumo de agua, de energía eléctrica, combatir la deforesta-ción, reducir las emisiones de GEI, lograr sustentabilidad en la cadena productiva, y utilizar materiales reciclados en la misma. Otro objetivo clave es innovar productos y marcas, y lograr seguridad y desempeño de los mismos. En términos sociales y de seguridad laboral, se busca la formación y capacitación a los empleados, incrementar la salud y seguridad de ellos y promover la diversidad e igualdad de oportunidades.

La planta, ubicada en Ecatepec en el Estado de México, donde se produce papel tissue, forma parte de la estratégica ambiental de KCM. Uno de los principales insumos de esta

KIMBERLY-CLARK DE MÉXICO

Kimberly-Clark de México (KCM) es la empresa líder en productos de consumo

para el cuidado e higiene personal y familiar, dentro y fuera del hogar. Tiene más de 50 años de operación en México y ofrecen productos como pañales para

niños y adultos mayores, papel higiénico, toallas femeninas, toallitas húmedas, pañuelos faciales, servilletas y toallas

de cocina, entre otros. Emplean a más de ocho mil colaboradores directos y más de diez mil indirectos y cuenta con diez plantas productivas localizadas en los

estados de Coahuila, Querétaro, México, Michoacán, Puebla, Tlaxcala y Veracruz.

KCM es una empresa pública cuyas acciones cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y se encuentra listado en el IPC Sustentable. Tiene ventas anuales

superiores a los $30,000 millones de pesos y exportaciones por más de $1,500

millones de pesos.

SECTORProductos de consumo para

el cuidado e higiene personal y familia

TEMA DE SUSTENTABILIDADAprovechamiento de agua

post-consumo

Tratamiento de agua de post-consumo en una planta de producción

Caso

W


49ETHOS.ORG.MX

producción es el agua, la cual actualmente es tomada del afluente del Gran Canal en Ecatepec (agua de post-consumo). Esta agua es tratada para eliminar el exceso de conta-minantes, ingresada a los procesos de plan-ta y posteriormente se vuelve a tratar antes de descargarse nuevamente al Gran Canal.

El municipio de Ecatepec se encuentra ubicado en el Estado de México y tiene 1, 687,549 habitantes; una de las zonas más industriales y más poblada del estado con altos niveles de contaminación ambiental e hídrica. Debido a la alta densidad pobla-cional del municipio (10,853 habitantes por km2) las necesidades de servicios básicos son críticas. En los últimos años el muni-cipio, debido a la demanda de personas e industria, ha tenido una severa escasez de agua potable, lo que ha llevado a recurrir al uso de pipas.

Los procesos de la planta de KCM en Ecate-pec han tenido un crecimiento importante lo que ha ocasionado que los equipos de tratamiento de agua sean insuficientes para los requerimientos actuales. Para re-solver el problema, KCM propuso invertir $2.3 millones de dólares ($43 millones de pesos) en un proyecto de tratamiento de agua post-consumo. La inversión abarca la compra de equipos como prensas, tan-ques de lodo, y sistemas de bombeo para incrementar la capacidad de tratamiento de agua de post-consumo de efluentes en el proceso de fibra reciclada y fabricación de papel. La nueva planta va a incrementar el tratamiento de agua post-consumo de 10,500 m3 a 15,500 m3 por día (+50%). Esto

significa que KCM no utiliza agua potable del municipio en sus procesos y se retorna-rá agua al Gran Canal con menor cantidad de residuos sólidos.


» Aumento en agua disponible para los habitantes del municipio de Ecatepec. La reducción de uso de agua fresca será de 5,000 m3 día.

» Disminución de residuos sólidos sus-pendidos como lo son grasas y aceites y sólidos sedimentables (lodos, residuos de adhesivos, residuos de plásticos, etc.) en agua descargada en el Gran Canal. La mejora en la calidad del agua tiene un impacto importante en las co-munidades urbanas y agrícolas.

» El tratamiento del agua también tie-ne un impacto económico directo para KCM. Implica una reducción de impues-tos/multas por cumplimiento de regu-lación ambiental.

Grupos de interés

En el proceso de incorporar la metodología de ROI Sustentable KCM identificó a un nú-mero importante de grupos de interés que se vieron afectados por la actividad susten-table. Los externos son las comunidades cercanas de Ecatepec, que se ven benefi-ciadas por la disponibilidad del agua po-table. El cumplimiento de la normatividad le favorece al municipio con el tratamiento



ambiental del Gran Canal. En términos in-ternos, los empleados involucrados en la ejecución del proyecto se verán impacta-dos en sus comunidades. Los accionistas y fondos de inversión se verán beneficiados por el cumplimiento normativo.


El cálculo del ROI Sustentable de KCM está basado en una inversión de $43 millones de pesos para una planta de tratamiento de agua de post-consumo del Gran Canal en Ecatepec, Estado de México. Se calcula por un período de cinco años y toma en cuenta los tres impactos identificados. El primer impacto es la estimación del aumento en agua disponible para los habitantes del municipio que tiene un valor de $91,005,632 pesos por el periodo de cinco años. Segun-do, la estimación de la disminución de resi-duos sólidos suspendidos en agua descar-gada en el Gran Canal que tiene un valor de $442,156 pesos por el periodo de cinco años. Finalmente la reducción del pago de la multa que la empresa hubiera tenido que pagar para cubrir la normatividad sobre el límite de residuos suspendidos. Esto tiene un valor de $19,382,203 pesos por el perio-do de cinco años. El ROI Sustentable llega a 101.1% y el período de recuperación de la inversión es de 2.49 años.

Conclusión

KCM es una empresa que produce una di-versa cantidad de productos de consumo

para el cuidado e higiene personal y del ho-gar. El objetivo sustentable en su planta de Ecatepec, en el Estado de México es dismi-nuir su impacto y eficientizar la utilización de la misma a través del aprovechamiento de agua de post-consumo. Desarrolló un proyecto para incrementar la capacidad de tratamiento de agua de post-consumo del Gran Canal, en el proceso de fibra reciclada y fabricación del papel, lo que permite una cantidad importante de agua potable para la comunidad. La medición del impacto de esta actividad en la comunidad es muy im-portante para la empresa. El ROI Sustenta-ble le brindó una herramienta importante para definir la viabilidad financiera y no fi-nanciera de un proyecto, y qué valor agrega a la empresa.

W

ETHOS.ORG.MX 51

» La colaboración entre las áreas de sustentabilidad y finanzas llevó a un mejor entendimiento del valor financiero de las actividades sustentables.

» El mayor desafío fue identificar los grupos de interés y los impactos.

» No se encontraron datos para verificar o monetizar a algunos impactos del proyecto, como indicadores de la salud en la comunidad. Futuros mediciones de ROI Sustentable deben tratar de investigar los efectos del agua contamina-da en Ecatepec.


Inversión $43 millones de pesos


Payback 2.49 años

Aprendizajes





Sustentabilidad

Los objetivos sustentables de BBVA Banco-mer están vinculados a su actividad princi-pal de prestación de servicios financieros.Dentro de su estrategia de Negocio Respon-sable buscan: promover una comunicación transparente; impulsar la educación a través de su programa de educación financiera, apoyo al ecosistema emprendedor con BBVA Momentum, generar productos financieros de alto impacto para la sociedad y cuidar el medioambiente con el Plan Global de Eco-eficiencia.

BBVA Momentum se implementa en México desde 2013 en alianza con New Ventures, la Escuela de Graduados en Administración y Dirección de Empresas (EGADE) del Tecno-lógico de Monterrey y con la colaboración de PwC, para apoyar a emprendedores que busquen generar un cambio social o medioambiental. En 2015, de un universo de 212 proyectos recibidos, la empresa em-prendedora Apinova fue una de las diez se-leccionadas dentro de la tercera edición de BBVA Momentum. A través del proyecto, Api-nova recibió una línea de crédito y un pro-grama de capacitación y mentoría de cuatro meses para impulsar sus negocios apícolas, que buscan impactar social y económica-mente a comunidades marginadas. Por lo anterior, Apinova fue elegida por BBVA Ban-comer para el proyecto de ROI Sustentable.

SECTORSector Financiero

TEMA DE SUSTENTABILIDAD: Fortalecimiento de

emprendimiento social

BBVA BANCOMER

BBVA Bancomer es un banco privado que se fundó en México en 1932 con el nombre de Banco Comercio. En el año 2000, el grupo español Banco Bilbao

Vizcaya Argentaria (BBVA) capitaliza a Bancomer, y se formó el Grupo Financiero BBVA Bancomer. Es la institución líder en México en cartera de crédito y captación,

con un enfoque de innovación que le permite ofrecer servicios bancarios a

19.3 millones de clientes, a través de una sólida infraestructura integrada por 1,818 sucursales y 10,772 cajeros automáticos y

125,000 terminales en punto de venta. Con una constante inversión en sus canales

electrónicos cuenta con el apoyo de 29,300 corresponsales bancarios y el portal

bancario de mayor transaccionalidad, con 2 millones de clientes anuales. BBVA

Bancomer usa la más moderna tecnología en el servicio de Banca Móvil para

operaciones por medio del teléfono celular con 546 mil usuarios registrados.

F O M E N T O S O C I A LY NEGOCIO INCLUSIVO

BBVA BANCOMER

W

CASOS DE ESTUDIO ― FOMENTO SOCIAL Y NEGOCIO INCLUSIVO

53ETHOS.ORG.MX

Apinova se fundó en 2010 con el fin de fomentar el desarrollo de una cadena de suministro de miel de abeja para los mer-cados nacionales e internacionales, y al mismo tiempo, generar un impacto social a través de apoyos a la gente del campo. La empresa está dedicada a identificar y capa-citar habitantes de zonas económicamente marginadas en Hidalgo, Puebla y Queré-taro, para que, mediante la producción de miel, se conviertan en proveedores de este producto y complementen sus ingresos fa-miliares. Entre sus proyectos futuros, se en-cuentra el desarrollo de un modelo piloto para migrantes que piensan repatriar fon-dos hacia sus comunidades de origen.40 La principal actividad de Apinova es la oferta de una “franquicia social”, donde se ven-den colmenas, insumos y equipos a cada una de las células apícolas instaladas. Las ventas de Apinova en 2016 ascendieron a $1,434,863 millones de pesos.41

La empresa Apinova, incentivada por la ca-pacitación, aceleración y mentoría de BBVA Momentum recibida en octubre de 2015, di-señó una estructura de trabajo para poder operar eficientemente. A partir del progra-ma de apoyo otorgado pudieron definir su impacto, el plan de negocio y su estrategia. Desde el inicio los fundadores buscaron empoderar a las mujeres de la región ven-diendo franquicias y equipos para células

apícolas. A fines de 2015, Apinova imple-mentó un proyecto piloto de células apí-colas con dos mujeres en Lázaro Cárdenas, municipio de Santiago, Hidalgo. En 2016, dentro de los objetivos de aceleración de emprendedores sociales de BBVA Momen-tum, Apinova recibió una línea de crédito que le permitió armar grupos de trabajo e instalar equipos para trasladar las colme-nas y la miel en la región. En ese periodo también recibió apoyo de dos organismos gubernamentales, Prospera e INEAS, para finalizar la instalación de diez células apí-colas en municipios del Valle de Mexquiltal, Hidalgo; seis en el Ixmiquipan, dos en Tas-quillo, una en Chilcuautla, y una en Pisaflo-res.42 Son localidades con una gran propor-ción de población indígena, altos niveles de pobreza43 y fuerte vocación migratoria.44


El impacto de la actividad ha sido los cam-bios sociales y económicos para los cola-boradores externos e internos de la empre-sa emprendedora Apinova.

Grupo de interés

Empresa Social Apinova S.A. de C.V. - BBVA Momentum 2015

Caso

» Incremento en ingresos para dos mu-jeres de la comunidad indígena hñahñu de Lázaro Cárdenas. La primera etapa del proyecto de modelo piloto empezó con una célula de 20 colmenas. El ante-rior generó un ingreso total de $9,295 pesos anuales para cada mujer, lo que representa un incremento de casi 50% en sus percepciones totales.45



Se identificó como el principal grupo de interés a las mujeres indígenas otomíes-tepehuas y hñahñu del municipio de Ixmiquilpan, en el Valle del Mezquital que registran altos niveles de pobreza. BBVA Bancomer es otro grupo de interés clave, ya que busca que las empresas emprendedoras que financia sean rentables y sustentables al realizar un impacto económico y social significativo. Otro grupo de interés importante es el gobierno de Hidalgo que está muy interesado en las actividades de Apinova para complementar los programas sociales de Prospera, del Combate Nacional del Hambre, y de migrantes.


El cálculo del ROI Sustentable se realiza to-mando en cuenta los cuatro impactos en un

periodo de dos años. Esto de acuerdo a los análisis de riesgo de un emprendedor.

El primer impacto involucra los ingresos que perciben las mujeres de las células. En el primer año (2016), la célula del proyec-to piloto operado por dos mujeres generó 338 kilos de miel. Se pagaron $55 pesos el kilo, lo que ocasionó un ingreso adicio-nal de $9,295 pesos a cada una de las dos mujeres. En el segundo año (2017), Apinova proyecta que las diez células instaladas en 2016 y operadas por 50 mujeres, obtengan una cosecha de 2,500 kilos de miel por cada célula. Se estima que el precio de la miel a mediados de año estará en $55 pe-sos el kilo. Esto generará un ingreso total anual de $1,375,000 pesos, del cual cada una de las 50 mujeres recibirá $27,500 pe-sos. Se estima que el impacto total para las 52 mujeres agregado por dos años será de $1,393,672 pesos. Por su contribución mo-netaria y en especie (capacitación, men-toría) se le atribuye a BBVA Momentum el 50% de este impacto y el otro 50% a INAES por la financiación de las franquicias.

El segundo y tercer impacto son las remu-neraciones percibidas por los dos biólogos, $96,000 pesos anuales cada uno, y dos ve-terinarios, $72,000 pesos anuales cada uno. El impacto agregado por dos años es de $672,000 pesos. Finalmente, el impacto eco-nómico para Apinova correspondiente de la venta de las franquicias es de $1.8 millones de pesos. En 2016 recibieron $1,145,000 pe-sos y en 2017 se les entregará los restantes $655,000 pesos. La inversión total del BBVA Momentum en Apinova fue de $814,758 pe-sos.47 El ROI Sustentable llega a 234.6% y el payback es de 0.63 años (7.5 meses).

» Incremento en ingresos para 50 mu-jeres del Valle de Mezquital, Hidalgo. En 2016 se instalaron 10 células con 48 colmenas cada una, operadas por 50 mujeres. Apinova proyecta que las co-sechas de 2017 van a generar un ingre-so de $27,500 pesos anuales para cada una de las 50 mujeres.46

» El proyecto generó empleos para dos biólogos y dos veterinarios, que fueron contratados por Apinova para supervi-sar las células.

» Apinova recibirá $1.8 millones de pesos por la venta de las diez células apícolas.

W

ETHOS.ORG.MX 55

Conclusión

BBVA Bancomer busca analizar los resul-tados de los emprendedores impulsados por BBVA Momentum que ofrece formación, aceleración, mentorías y créditos. El ejerci-cio de ROI Sustentable ayudó a visualizar los impactos sustentables de Apinova en términos económicos y sociales. La insta-lación de las células logró complementar de manera significativa los ingresos de las mujeres indígenas del Valle de Mezquital que estaban en niveles de pobreza. Apino-va también tuvo beneficios económicos por la venta de las franquicias de las células y de equipos para las mismas. Después de la participación en BBVA Momentum, Apinova también ha crecido en términos de emplea-dos y piensa expandir sus operaciones en otros estados y la comercialización de la miel hacia el exterior.


Inversión $814,758 pesos


Payback 0.63 años (7.5 meses)


CASOS DE ESTUDIO ― FOMENTO SOCIAL Y NEGOCIO INCLUSIVO

» Participar en el proyecto de ROI Sustentable ha in-crementado la concienciación de medir el impacto de actividades sustentables para todos los actores involu-crados en el proceso.

» El proceso de ROI Sustentable se puede facilitar incluyendo más información sobre la medición de im-pacto en los talleres de las futuras ediciones de BBVA Momentum. También se sugiere implementar un siste-ma de recolección de datos e información continua de los emprendedores sobre sus resultados económicos, ambientales y sociales.

» En el caso de Apinova, se propone considerar estu-dios sobre los impactos medioambientales para futuras mediciones de impacto. Un ejemplo sería los efectos de la polinización sobre la producción de frutas y vegeta-les en la región.

Aprendizajes



Sustentabilidad

Las actividades de la industria de aviación, por las emisiones de GEI, tienen alto im-pacto sobre el medio ambiente. Por eso, el principal objetivo en temas de sustentabili-dad de Aeroméxico es la gestión ambiental. Su compromiso en esta incluye tres ejes de acción: reducir emisiones de GEI; adoptar prácticas sustentables que incluyan ofre-cer productos que tengan menor impacto en el medio ambiente y la biodiversidad; y optimizar el uso de recursos. Aeroméxi-co realiza mejoras en su flota para reducir costos y mejorar su desempeño ambiental. En 2011 compró 100 aviones de última ge-neración que van a reducir el consumo de turbosina y de emisiones de CO2 de manera significativa. Además, invierte en sistemas con tecnología de punta que mejoran el desempeño de los aviones y que reducen el consumo de turbosina. En 2015 fue la pri-mera aerolínea en México en ser parte del Índice de Sostenibilidad de la Bolsa Mexi-cana de Valores. La empresa también busca contribuir al desarrollo económico a través de sus servicios de aviación y fuentes de empleo, pero lo quiere realizar en armonía con las comunidades donde opera, la con-servación del mejor capital humano y el cui-dado del medio ambiente. Los programas

Grupo Aeroméxico (Aeroméxico) es la aerolínea más grande de México

con 13,392 empleados y tiene más de 82 años volando. Al cierre del 2016

operó 629 vuelos diarios y su red de destinos alcanza 86 ciudades en

tres continentes. Vuela a 41 destinos internacionales, además cuenta con

la red de rutas más extensa de México con 45 destinos atendidos. Aeroméxico

logró transportar 12.5 millones de pasajeros a destinos nacionales y

6.5 millones de pasajeros a destinos internacionales en el 2016 y tiene una flota operativa de 133 aeronaves con

una edad promedio de 8.4 años.

FORTALECIMIENTO DE LA IDENTIDAD DE SUSTENTABILIDAD CORPORATIVA

SECTORIndustria de aviación

TEMA DE SUSTENTABILIDADConservación ambiental

AEROMÉXICO

W

57ETHOS.ORG.MX

CASOS DE ESTUDIO ― FORTALECIMIENTO DE LA IDENTIDAD DE SUSTENTABILIDAD CORPORATIVA

de voluntariado buscan lograr esa armonía, además de difundir conocimientos sobre temas sociales y medioambientales entre empleados de Aeroméxico para fortalecer la cultura de sustentabilidad corporativa.

La situación hídrica del Valle de México es muy crítica: el crecimiento urbano ha signifi-cado que la disponibilidad actual de agua en el Valle es 74 m3 por habitante,48 lo que pue-de considerarse una situación de estrés hí-drico extremo.49 Aeroméxico, en alianza con Conservation International,50 implementa la Iniciativa Bosque de Agua, la cual a través de trabajos de voluntariado, reúne organiza-ciones interesadas en salvaguardar 250,000 hectáreas de bosques y pastizales naturales de la sierra de Chichinautzin, Ajusco y Sierra de las Cruces compartidas por el Estado de México, Morelos y Ciudad de México.

En la actividad Bosque de Agua participó un equipo de 31 voluntarios del personal de la empresa desde administrativos, téc-nicos y pilotos. Sembraron 636 plantas de pastizal y restauraron 542 m2 de mechas pastizales cerca de la comunidad de San Pablo Oztotepec en la delegación de Milpa Alta. La primera evaluación de control que se llevó a cabo un mes después indicó que sobrevivieron 612 pastizales, obteniendo

más del 95% de sobrevivencia. Redondean-do, 600 plantas pueden sobrevivir hasta el tamaño adulto.

En términos de biodiversidad se estableció un prototipo de actividad apta para restau-rar el hábitat propio de dos de las especies más amenazadas de México: el gorrión se-rrano y el zacatuche o teporingo. También se han realizado los primeros estudios científicos de infiltración de agua en toda la región del Bosque de Agua, donde se estiman las cantidades infiltradas de agua según el tipo de vegetación.


Conservación del Bosque de Agua y formación de una cultura de sustentabilidad a través de proyectos de voluntariado

Caso

» Captación de emisiones de CO2 por 542 m2 de mechas de pastizales restau-rados. Con base en estudios científicos realizados en la región, un metro cua-drado tiene la capacidad de capturar en promedio 30.6 kg de carbono al año,51 lo que resulta en una estimación de 16.5 toneladas de CO2 capturadas por año.

» Aumento en la captación y purifica-ción de agua. Los pastizales del Valle de México son críticos para la recuperación de agua de lluvia para los mantos acuí-feros. Con base en estudios científicos realizados en regiones similares, se estima la captura de .5 l agua/hora por planta pastizal (tipo macollo). Se puede pronosticar que las 600 plantas sem-bradas eventualmente podrían capturar hasta 300 litros por hora, tomando en cuenta la precipitación anual en la zona y la cantidad de días de lluvia.



Grupos de interés

En relación a grupos de interés externos, el proyecto sustentable busca impactar positi-vamente a la comunidad de San Pedro Oz-totepec, Milpa Alta, generando un entorno medioambiental positivo, a la Brigada de Monitoreo Biológico de la comunidad quien coordina la logística y participa en la capaci-tación, y a la Conservation International. Con respeto a los grupos de interés internos, se identificó como uno de los prioritarios a los empleados de la empresa y sus familias.


El cálculo de ROI Sustentable de Aero-méxico está basado en una inversión de $49,790 pesos para una actividad de con-servación ambiental y fortalecimiento de la identidad de sustentabilidad corporativa. Se calcula por un periodo de diez años y toma en cuenta la monetización de tres de los cuatro impactos identificados. El primer impacto es la estimación de la captación de emisiones de CO2 que tiene un valor de $54,582 pesos por el periodo de diez años. El segundo impacto es la estimación del aumento en la captación y purificación de agua que tiene un valor de $2,453 pesos. Fi-nalmente la estimación sobre la protección de la biodiversidad que tiene un valor de $63,131 pesos por el periodo de diez años. El ROI Sustentable llega a 12.6% y el perio-do de payback es de 6.1 años.

Conclusión

El equipo de Responsabilidad Social Em-presarial de Aeroméxico está comprometi-do en medir el impacto de sus actividades sustentables. La actividad en el Bosque de Agua es parte del objetivo de crear una cul-tura interna de sustentabilidad corporativa que complementa los esfuerzos medioam-bientales. El proyecto de voluntariado tiene

» Se sembraron con el grupo de volun-tarios, 636 plantas de pastizal (esquejes casi sin follajes). La primera evaluación de control que se llevó a cabo un mes después indicó que sobrevivieron 612 pastizales, obteniendo más del 95% de sobrevivencia. Redondeando 600 plan-tas pueden sobrevivir hasta el tamaño adulto.

» Protección de la biodiversidad en las zonas de Ajusco y Sierra Chichinautzin.

» Mayor conciencia sustentable en el personal de Aeroméxico que participa-ron, formando valores sobre la conser-vación del medio ambiente a través de la integración a la vida personal, profe-sional y familiar en actividades de vo-luntariado.

W

ETHOS.ORG.MX 59

un impacto sobre los GEI y la recuperación de mantos acuíferos. Los empleados de Ae-roméxico participantes han indicado que se ven motivados por el proyecto, lo que los lleva a buscar más actividades similares en el futuro. El proyecto de ROI Sustentable fue la primera vez que Aeroméxico intentó medir los impactos de sus actividades so-ciales y voluntarias. La metodología del ROI Sustentable les permitió identificar y anali-zar los impactos y poner un valor real a sus esfuerzos en el tema.


Inversión $49,790 de pesos


Payback 6.1 años


CASOS DE ESTUDIO ― FORTALECIMIENTO DE LA IDENTIDAD DE SUSTENTABILIDAD CORPORATIVA

» La contribución más importante del ejercicio de ROI Sustentable fue identifi-car los impactos, lo que fortalece la cultura de sustentabilidad interna.

» Para mejorar el proceso de ROI Sustentable y la recolección de datos, los conceptos de medición de impacto deberían ser incorporados desde el inicio de la actividad y sería ideal incluir al área de finanzas desde el inicio.

» Se identificaron muchos impactos potenciales a largo plazo como la provi-sión de agua al Valle de México y la satisfacción de los empleados que puede resultar en menores niveles de rotación, los cuales podrían ser incluidos en futuros estudios de ROI Sustentable.

Aprendizajes

W

61ETHOS.ORG.MX

.Las actividades de sustentabilidad del sec-tor privado mexicano han cobrado relevan-cia en los últimos 20 años y se ha observado un cambio progresivo de un enfoque de fi-lantropía a un enfoque de sustentabilidad. La liberación económica en México aumen-tó el volumen de inversiones de grandes empresas multinacionales y permitió a las empresas mexicanas exportadoras acceder a mercados internacionales donde el tema de sustentabilidad es vista como un pilar del desarrollo sustentable. Las iniciativas globales, como el Pacto Mundial de la ONU, también han logrado despertar el interés de las empresas y gobiernos por desarro-llar proyectos de inversión que tomen en cuenta los factores sociales, ambientales y económicos. Para poder entender de ma-nera exitosa el potencial de la sustentabi-lidad es necesario un cambio en la cultura empresarial de los directivos de empresas.

Este cambio puede provenir de compren-der el valor financiero de las activida-des sustentables, las cuales pueden ser rentables para la empresa pero al mismo tiempo crear impactos positivos en el ám-bito social y medioambiental. A pesar de lo anterior, es relevante señalar que muchas empresas no cuentan con herramientas fi-nancieras de análisis profundo del impacto de sus iniciativas sustentables.

El presente proyecto ha demostrado que la medición del ROI Sustentable es una herramienta para identificar, monetizar e integrar los factores socio-económicos dentro del proceso de toma de decisión de empresas.

La iniciativa ROI Sustentable encontró que muchas empresas no cuentan con herra-mientas financieras de análisis profundo del impacto de sus actividades sustenta-

R E C O M E N D A C I O N E SC O N C L U S I O N E S Y



bles. Por lo anterior, nuestro proyecto se enfocó en asesorar a las empresas parti-cipantes en cómo utilizar la metodología específica para registrar y medir el impac-to de sus actividades sustentables de una forma más esquemática y ordenada, con conceptos económicos, financieros y ad-ministrativos. La aplicación de este tipo de metodología fomentará la aplicación de conceptos de negocios en las decisiones de inversión con un perfil sustentable. Los casos presentados en este documento in-cluyen actividades sustentables enfocadas al medio ambiente como la reducción del uso del agua, energía y materiales.

Lecciones aprendidas

La perspectiva de los casos de estudio aquí presentados es muy diversa dado el sector y actividad sustentable presentada. Sin embargo, mediante la participación de las empresas en el desarrollo y asesoramiento del proyecto ROI Sustentable y la confor-mación de sus casos, fue posible identificar un número de retos generales relaciona-dos al proceso de la medición del retorno de inversión en proyectos sustentables. El análisis de estos fue básico en cuanto a lecciones aprendidas para este tema y es un punto de partida importante, para mejo-rar las réplicas futuras del ROI sustentable. Con la finalidad de desarrollar la metodo-logía como una herramienta que promue-va un ecosistema de inversión sustentable basado en mejores prácticas. Las lecciones se sustentan en los siguientes ejes:

» La medición de los retornos en los proyectos de sustentabilidad es un es-fuerzo desafiante que requiere de com-promiso organizacional de la parte di-rectiva de las empresas. Con la finalidad de alcanzar los mejores resultados po-sibles en el cálculo del ROI Sustentable, es particularmente importante que los equipos financieros estén involucrados desde un principio en el diseño de las actividades.

» El tiempo necesario para el cálculo de impactos de las actividades sus-tentables. Es necesario definir tiem-pos adecuados para poder capturar los impactos de los resultados de las actividades implementadas. Tanto un período muy corto o muy extenso de medición puede tener implicaciones de sesgo en el cálculo de los impactos.

» La disponibilidad de un volumen de datos robustos y confiables a través del tiempo es un elemento indispensable para determinar el valor monetario de los insumos, productos e impactos de los proyectos de sustentabilidad de las empresas. Por tal motivo, es necesario acrecentar las capacidades de las em-presas y las instituciones de datos para ofrecer indicadores con las caracterís-ticas necesarias para realizar estudios de retorno de impacto. Este punto es de vital importancia ya que los beneficios intangibles son complejos de identifi-car y monetizar.

» Las capacidades de análisis y medi-ción de datos, indicadores y resultados

W


63ETHOS.ORG.MX

adecuados para la medición precisa del proceso de ROI Sustentable. Estas capacidades incluyen conocimiento sobre la recolección, análisis e inter-pretación de los datos que, combinado con el conocimiento específico de las actividades sustentables, representan elementos esenciales para contar con mediciones eficaces y precisas para este tipo de actividades.

» La identificación e involucramiento de los grupos de interés claves es un paso fundamental para el éxito y alcan-ce de los beneficios proyectados para un ejercicio de medición de ROI Susten-table. En específico, cuando los proyec-tos sustentables se desarrollan en co-munidades vulnerables el fomento de la participación de la comunidad aumenta la posibilidad de éxito en los impactos y beneficios de los proyectos. Por tal motivo, es necesario la implementación de mejores prácticas internacionales en casos de proyectos sustentables donde comunidades y empresas han compar-tido riesgos y beneficios paralelamente.

La iniciativa ROI Sustentable está enfocada a desarrollar una metodología específica para promover la medición holística de las actividades sustentables principalmente por el sector privado. Mediante la promo-ción de una cultura sustentable que sea verificable, basada en evidencia y reditua-ble, se podrán cumplir los compromisos na-cionales e internacionales en este aspecto como, por ejemplo, la iniciativa de la ONU por comprometer la sustentabilidad en las inversiones de los negocios.

Con la finalidad de crear una verdadera cul-tura de sustentabilidad en las empresas es necesario extender iniciativas como ésta a

» Entender de mejor manera la impor-tancia de generar proyectos con infor-mación financiera, medioambiental y social para implementar sistemas de información más robustos en todas las etapas de los proyectos.

» Mejorar la medición del retorno de la sustentabilidad de los proyectos para tomar mejores decisiones de inversión en proyectos relacionados a actividades sustentables y evaluar estrategias de sustentabilidad.

» Mejorar la comprensión y colabora-ción entre los departamentos involucra-dos en proyectos de sustentabilidad, so-bre todo aquellos relacionados con las finanzas y dirección de las actividades sustentables.

Adicionalmente, las empresas reportaron un número específico de beneficios deri-vados de la participación en el proyecto y de la aplicación de la metodología del ROI Sustentable:

Pasos siguientes

» Mayor claridad de los impactos de las actividades sustentables, que, a cambio, fortalece el argumento y la justificación detrás de su implementación.



más empresas multinacionales con presen-cia en México. Aunque 3 de las 15 empresas más grandes en México tuvieron participa-ción en la iniciativa ROI Sustentable,52 es necesario replicar esta participación hacia empresas, que por su tamaño e importan-cia en el sector privado en México podrían aumentar el impacto de las herramientas aquí presentadas. La participación activa de las empresas con mayor presencia a ni-vel nacional puede catalizar el interés de participación en proyectos de medición de los impactos de las actividades sustenta-bles tanto en el sector privado, como en el sector público.

Paralelamente, es imperante potenciar el ejercicio del ROI Sustentable en regiones industriales en México, en donde el impac-to de las actividades sustentables serían vitales para mejorar el entorno de las co-munidades en México. Esta recomendación está enfocada principalmente a las empre-sas manufactureras que representan cerca del 20% del ingreso nacional mexicano y que tienen un potencial importante en el impacto sustentable de México. De vital importancia, las empresas que tienen una demanda alta de energía pueden mejorar sus sistemas de medición, evaluación y decisión de proyectos sustentables. Ac-tualmente en México existe un ambien-te propenso para el desarrollo de zonas industriales en donde la sustentabilidad puede ser considerada desde las primeras etapas en el diseño de planes de desarrollo económico como lo son, por ejemplo, las políticas promovidas en el tema de Zonas Económicas Especiales.

En este sentido, el ROI Sustentable tiene un potencial atractivo para las cámaras industriales y los grupos empresariales en México. Aunque, como se indica en el presente documento, es reconocido el es-fuerzo de las diversas cámaras y grupos empresariales en México, en el tema de sustentabilidad.

Consideramos que el diseño, aplicación, evaluación y

promoción de herramientas técnicas para medir el impacto de las actividades sustentables

como la metodología ROI Sustentable puede promover la

colaboración de las diversas iniciativas ya planteadas y

representar una herramienta que permita alinear esfuerzos

que pudieran hoy en día encontrarse pulverizados.

Finalmente, en Ethos se reconoce el rol trascendente de las PyMES en el desa-rrollo económico de México y el inmenso potencial de empresas con este perfil en la promoción de las actividades sustentables en el país. Se estima que las PyMES son ca-paces de reducir el costo de producción en las cadenas de valor significativamente y, a través de la implementación de activida-des, promover inversiones con impacto so-cial, económico y ambiental. Por lo anterior, se recomienda que en las próximas etapas de esta iniciativa se consideren empresas

W


65ETHOS.ORG.MX

internacionales que tengan la plena con-vicción de incluir a sus socios de la cade-na de producción en la implementación de metodologías como la de ROI Sustentable.

En Ethos consideramos que esta visión integral de la sustentabilidad será desa-rrollada si se continúan promoviendo me-todologías que permitan la colaboración de los diferentes sectores de la sociedad mexicana. Motivo por el cual esperamos que este documento así como la metodolo-gía y el análisis que refleja sean de utilidad en la promoción de una agenda de respon-sabilidad empresarial con una visión basa-da en evidencia y que esta se extienda a todos los departamentos de toma de deci-sión de las empresas.



ANEXO: METODOLOGÍA DE ROI SUSTENTABLE

W

67ETHOS.ORG.MX

La siguiente sección presenta la metodolo-gía de ROI Sustentable, la cual fue aplicada por las empresas participantes a los estu-dios de caso.

El objetivo es explicar en una forma prácti-ca el fin, los principios y pasos para calcular el ROI Sustentable.

A través del mismo puede empezar:

» Identificar una actividad sustentable prioritaria.

» Realizar un diagnóstico de datos

» Elaborar los indicadores financieros

» Obtener una imagen completa de su impacto sustentable

» Determinar el retorno de sus inversiones en actividades susten-tables

» Reportar el ROI Sustentable a los grupos de interés

Para:

D E R O I S U S T E N TA B L EA N E X O : M E T O D O L O G Í A



La metodología ROI Sustentable ayuda a identificar, delimitar y analizar las varia-bles necesarias para medir el impacto de una actividad sustentable. En esta sección se presentan las diferentes definiciones de conceptos que se utilizan para su cálculo.

Grupos de interés : se refiere a todas las personas que se ven afectadas, de manera positiva o negativa, por la actividad sus-tentable. Pueden ser internos o externos de la empresa.

Insumo : la inversión en una actividad sus-tentable es el valor financiero de los insu-mos. Se entiende por inversión cualquier cambio en activos fijos, en capital humano, en procesos, en la operación de la empresa, reestructuración de la organización, etc. que busquen apoyar una actividad sustentable.

Resultado: es el resumen cuantitativo de la actividad. Por ejemplo, la actividad es “incorporar energía limpia a la empresa” y el resultado es “se instalaron diez paneles solares”.

Impacto: el beneficio para los grupos de interés del resultado de la actividad sus-tentable.

Impacto monetarizado:54 se elaboran va-riables proxies para monetizar el impacto y los valores descontados; de ahí surge la me-dición del impacto o cambio que generó la actividad sustentable en forma monetaria.

Análisis de costo-beneficio: se utiliza el procedimiento contable-financiero de cos-tos y beneficios con los correspondientes flujos de efectivo o de caja aplicables a las actividades sustentables.

Valor presente neto: la diferencia entre el valor presente de los flujos futuros del im-pacto monetarizado y valor presente de los flujos futuros de la inversión.

Tasa de descuento: es una medida finan-ciera que se aplica para determinar el valor actual de un pago o inversión futura. Cada empresa la determina independientemen-te, pero debe explicar y justificar su elec-ción. Cada empresa debe determinar su costo de capital con la tasa de interés líder del mercado (Cetes en el caso mexicano), la Beta financiera54 correspondiente y el riesgo del país que registran las agencias internacionales.

Payback: plazo de recuperación de la in-versión (de los insumos). En el caso de acti-vidades sustentables, el tiempo es sensible a variables sociales y medioambientales.

Deben desarrollarse métricas específicas de cada variable para ver el impacto de las actividades sustentables y poder medirlo como un beneficio monetario. La efectivi-dad de la evaluación métrica depende de la calidad de los datos y ésta, a su vez, de-pende del registro y seguimiento que hacen los diferentes departamentos de la empre-sa (sustentabilidad, contabilidad, recursos humanos, financieros) de sus actividades sustentables.

Definiciones básicaspara el ROI Sustentable

W

ANEXO: METODOLOGÍA DE ROI SUSTENTABLE

69ETHOS.ORG.MX

Principios del ROI Sustentable

El ejercicio de ROI Sustentable está basado en siete principios: 55

Se deben aplicar estos siete principios a través de los seis pasos del proceso de ROI Sustentable.

Los seis pasos del ROI Sustentable

Antes de empezar a llevar a cabo los seis pasos, las empresas deben seleccionar una actividad sustentable que estén realizando —ya sea social, medioambiental o económi-ca—. Es preferente que ésta provenga de un diagrama de materialidad y que esté ligada a los objetivos delineados en el esquema de reporting que usan, por ejemplo del GRI, Pacto Mundial o de los estándares de ISO. Es importante escoger una actividad que cuente con amplia información disponible dentro de la empresa. Hay que distinguir entre actividades actuales y futuras, es pre-ferente utilizar en este proceso actividades ya realizadas o próximas a implementarse. Para la identificación y monetización de im-pactos, los proyectos futuros tienen menos precisión. El estudio de materialidad pue-de ayudar a definir la actividad sustentable más prioritaria para la empresa.

Es importante limitar el alcance y la cober-tura del análisis en términos de duración de la actividad sustentable. Hay que establecer claramente los objetivos del proyecto sus-tentable que se va a realizar y en qué for-ma se quiere involucrar a la empresa. Esto ayuda a supervisar el cumplimiento de las metas sustentables estratégicas del conse-jo directivo y de los grupos de interés.

1. Involucrar a los grupos de interés - delinear qué miembros de los grupos participarán o se verán impactados en la actividad sustentable.

2. Comprender qué cambia - identificar de qué forma la actividad sustentable genera cambio dentro y fuera de la em-presa y en los grupos de interés.

3. Valorar las cosas que importan - evaluar las actividades sustentables que sean prioritarias.

4. Sólo incluir lo que es material - ma-terialidad - revisar la matriz de mate-rialidad de la empresa y de los grupos de interés relevantes para la actividad sustentable.

5. Limitar el alcance - en términos de tiempo hacia grupos de interés, insu-mos, resultados, impactos e impactos monetarizados.

6. Ser transparente - crear una base de datos donde estén todos los indicado-res, fuentes y métricas. Realizar reunio-nes e informes entre miembros del nú-cleo ROI Sustentable sobre el proceso y los resultados

7. Verificar cada resultado - implemen-tar un sistema donde periódicamente se revisen los datos y los resultados.



El ROI Sustentable es una metodología que busca fomentar discusiones estratégicas entre diferentes áreas de la empresa y fa-cilitar el entendimiento del valor financiero de una actividad sustentable. El desarrollo y la aplicación de la metodología ROI Sus-tentable requiere la participación mínima de dos personas dentro de la empresa, preferentemente una del departamento de sustentabilidad y uno del de finanzas. Se pueden incorporar miembros de otros departamentos si es necesario. Se debe asignar un tiempo y lugar para reunir a los actores responsables para obtener los me-jores resultados.

Es recomendable que durante el proceso se realice un registro adecuado de todos los indicadores (se recomienda un Excel compartido). En el caso de que no se ten-gan datos disponibles en el momento de la elaboración del análisis, se pueden rea-lizar estimaciones sustentadas. Se puede ajustar el alcance en el futuro de acuerdo a nueva información, en particular sobre el número de grupos de interés, presupuesto disponible y objetivos de la empresa en términos de sustentabilidad.

El SROI se basa en los siguientes seis pasos claves para obtener los indicadores que ayudan a medir el retorno a la inversión.

LOS SEIS PASOS DEL SROI

monetización de inputs y outputs.

monetización de ioutcome - impacto.

Establecer el alcance de

impacto.

Calcular el SROI. Reportes y Evaluaciónalcance de grupos

de interés.

1 2 3 4 5 6

L O S S E I S PA S O S D E L R O I S U S T E N TA B L E

Identificación y alcance de grupos

de interés

Identificación y monetización de insumos y

cuantificación de resultados

Identificación y monetización de

impactos

Establecer el alcance de los

impactos

Calcular el ROI Sustentable

Utilización del ROI Sustentable

El ROI Sustentable se basa en los siguientes seis pasos claves para obtener los indicado-res que ayudan a medir el retorno a la inversión sustentable.

W

ANEXO: METODOLOGÍA DE ROI SUSTENTABLE ― LOS SEIS PASOS DEL ROI SUSTENTABLE

71ETHOS.ORG.MX

Lo primero es limitar el alcance y la cobertura del análisis ROI Sustentable en términos de la duración de la actividad sustentable, la cantidad de miembros del grupo de interés que estarán involucrados en el proyecto, y la responsabilidad de la empresa.

1. IDENTIFICACIÓN Y ALCANCE DE LOS GRUPOS DE INTERÉS

Establecer claramente los objetivos de la actividad que se va a realizar y en qué forma se quiere involucrar la empresa. Analizar si calcular el ROI Sustentable ayuda a cumplir con las metas estratégicas de la empresa.

Identificar a los receptores adecuados de la información. Consejo, di-rectivos, grupos de interés y otros.

Considerar los objetivos y metas en temas de sustentabilidad de la organización en cuestión. Incorporar la materialidad de la actividad sustentable.

Este proyecto requiere de la participación de dos personas dentro de la empresa, preferentemente una del departamento de sustentabili-dad y una de finanzas. Se pueden incorporar miembros de otros de-partamentos si es necesario. Se debe asignar un tiempo y lugar para la actividad.

Seleccionar una actividad sustentable que se esté llevando a cabo en el momento ya sea social, medioambiental o económica. Es importante seleccionar una actividad que cuente con información disponible. Hay que distinguir entre actividades actuales y futuras, es preferente utili-zar en este proyecto en particular, actividades ya realizadas o próximas a implementarse. En la identificación y el cálculo de impactos, los pro-yectos futuros tienen menos precisión.

Mantener un registro adecuado de todos los indicadores (se recomien-da un Excel compartido). En el caso de que no se tengan datos dispo-nibles en el momento de la elaboración del análisis, puede realizar estimaciones sustentadas.

Objetivo

Público

Entorno

Recursos

EN EL ALCANCE HAY QUE CONSIDERAR:

Selecciónde actividades sustentables

Registro y datos



Es recomendable ajustar el alcance en el futuro, de acuerdo a nueva información, en particular sobre el número de grupos de interés, pre-supuesto disponible y objetivos de la empresa en términos de susten-tabilidad

Una persona o grupo de personas que se ven afectadas por la actividad sustentable. Pueden dividirse en los siguientes ejemplos:

» Empleados y colaboradores

» Personal operativo

» Administradores, inversionistas

» Consumidores - Clientes

» Comunidad donde está insertada la empresa

» Gobierno - Estados y municipios

Revisión

Internos

Externos

Posteriormente, se deben identificar los grupos de interés, ya que el ROI Sustenta-ble está diseñado para examinar el proceso de toma de decisiones desde el punto de vista de múltiples grupos buscando maxi-mizar el retorno. Los grupos de interés se definen como personas u organizaciones que experimentan cambios o son afecta-

GRUPOS DE INTERÉS

dos (positivo o negativo) por la actividad sustentable. Es importante elaborar una lista de los miembros de los grupos de in-terés o de sus representantes, para decidir quién debe estar incluido. Además, se debe conciliar las actividades prioritarias para las empresas y los grupos de interés (ma-terialidad).

W


73ETHOS.ORG.MX

Los insumos y resultados de una actividad sustentable deben estar adecuadamente iden-tificados y propiamente monetizados con la finalidad de mejorar la medición del impacto. Es esencial contar con la información contable-financiera. Esto será posible a través de la sistematización de la información que generan las distintas áreas de la empresa. Además, los datos que actualmente no tienen un valor monetario se podrán monetizar y utilizar posteriormente.

2. IDENTIFICACIÓN Y MONETIZACIÓN DE INSUMOS Y CUANTIFICACIÓN DE RESULTADOS

ACTIVIDAD (ejemplo)

INSUMOS FUENTE MÉTRICA

Social - Capacitación de empleados

Renta de espacios, material, salarios de los instructores, etc

Departamento, recursos huma-nos, finanzas de la empresa

Fondos implicados en la capacitación

Ambiental - Ahorro de energía

Unidades de maqui-naria a reemplazar, adecuaciones a la planta de produc-ción, capacitación, etc.

Departamento de finanzas y planta de producción

Inversión en la ma-quinaria, deprecia-ción de la misma, en la capacitación y adecuación

Económica - Cadena de valor

Entrenamiento de proveedores, mejora en infraestructura de la localidad

Departamento de finanzas, produc-ción, logística y distribución

Inversión en construcción de infraestructura, identificación y mantenimiento de los proveedores

Insumos

Los insumos registran la erogación mone-taria que realiza la empresa para realizar la actividad sustentable. Una forma más sim-ple de identificar un insumo y monetizarlo

es hacerlo en términos del rubro de inver-sión al que corresponde o activos que pro-vengan de otras áreas de la empresa, siem-pre y cuando se relacionen directamente con llevar a cabo acciones encaminadas a la actividad sustentable.



Resultados

El resultado se refiere al resumen cuantita-tivo de una actividad. Las diferentes áreas de la empresa tienen esta información, pero es importante incluir a los grupos

ACTIVIDAD (ejemplo)

RESULTADOS FUENTE MÉTRICA

Social - Capacitación de empleados

Cantidad de em-pleados capacitados

Recursos humanos y finanzas

Número de personas y/o programas

Ambiental - Ahorro de energía

Paneles solares instalados

Planta de produc-ción

Número de paneles solares instalados

Económica - Cadena de valor

Proveedores en la cadena de valor sustentable con certificación de calidad

Departamento de finanzas, produc-ción, logística y distribución

Número de provee-dores

de interés identificados para elaborarlos. Una serie de insumos pueden llevar a un resultado o unos insumos pueden generar varios resultados.

W


75ETHOS.ORG.MX

En la siguiente parte del proceso de iden-tificación y monetización de impactos hay que identificar variables proxies de di-ferentes fuentes, ya sea de la propia em-presa, encuesta de los grupos de interés, cámaras industriales, encuestas o censos nacionales e internacionales para darle un valor monetario al impacto.

La detección y monetización de los impactos son clave en el proceso de medición de las variables para calcular el ROI Sustentable. Los impactos son los beneficios, los cambios generados por la actividad sustentable en los grupos de interés. En esta etapa es donde las empresas tienen que analizar la validez y el beneficio externo e interno que resultó de la actividad sustentable.

3. IDENTIFICACIÓN Y MONETIZACIÓN DE IMPACTOS

Un impacto es el efecto que el programa produce en las personas o asuntos que la em-presa sirve o dirige.

» Reducción de emisiones de CO2

» Ahorro de agua

» Ahorro en consumo eléctrico (Kw)

» Aumento de los ingresos entre los pequeños proveedores

» Mejora de la salud entre los empleados y los grupos de interés externos

Ejemplo

IMPACTO

Variable proxy. Desarrollo de indicado-res para monetizar el impacto.

Los indicadores para medir el impacto de los impactos son las variables proxies (va-riables sustituto). Se pueden usar tres se-ries de variables proxy o indirectas: histó-ricas, estimadas y científicas. Las posibles fuentes de información que pueden ser utilizadas para obtenerlas son:



TIPO DE FUENTEDEL PROXY

Primaria

Información autogenerada, proveniente de distintos departa-mentos o áreas de la empresa, o de encuestas de los grupos de interés éspecificos del proyecto.

Algunos ejemplos son la información contable estandarizada que se utiliza para los informes de sustentabilidad que cum-plen con el GRI-G4 y encuestas a empleados, proveedores, grupos de interés, etc.

Información generada por distintos organismos como las cámaras empresariales u organismos no gubernamentales (ONGs) específicos para el sector o país.

Registros, estimaciones o estudios realizados por terceros. Entre ellos están las estadísticas oficiales: Censos de INEGI sobre las industrias y el empleo, Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), etc.

CARACTERÍSTICAS

Secundaria

Terciarias

Es importante delimitar el tiempo de la evaluación de los impactos para no so-breestimar el impacto de las actividades sustentables. Existe la posibilidad de que la medición de estas actividades asigne de forma no adecuada el valor de otros fenó-menos dentro del marco del ROI Sustenta-ble. Para evitar esta situación recomenda-

mos un proyecto que no exceda los 5 años. Hay diferentes factores tales como el tipo de cambio, la inflación, la recuperación ambiental, el deadweight, la atribución, el desplazamiento y el drop-off, entre otras, que pueden afectar los parámetros utiliza-dos para evaluar el impacto.

La monetización del impacto es indispensable para la realización del ROI Sustentable. La monetización se realiza asignando un precio a las variables proxies.

Ejemplo de monetización de impacto con variable proxy :

» Valor del C02 por toneladas: $12.95

(toneladas de C02) x (valor de tonelada de CO2) = Valor impacto (14,400) x (12.95) = 186,480

MONETIZAR IMPACTOS

W


77ETHOS.ORG.MX

Atribución:

Hay que validar si la actividad sustentable realizada por la empresa es totalmente res-ponsable del impacto generado o es conse-cuencia de un evento externo; es decir, un programa o política pública, actividades de otra(s) empresa(s), organizaciones no gu-bernamentales, eventos naturales u otros. La atribución se calcula como un porcen-taje; en otras palabras, qué proporción del impacto se debe a las actividades susten-tables de la empresa y qué proporción a otros factores. Calcular el porcentaje de deadweight ayuda a observar claramente la atribución.

Deadweight:

El segundo filtro es analizar si la actividad sustentable realizada hubiera generado un impacto sin necesidad de un proyecto implementado por la empresa. Se calcula utilizando una referencia económica (cre-cimiento del empleo regional, por ejem-plo) o elaborando encuestas a los grupos de interés en un tiempo determinado. Es importante ver la tendencia del indicador para observar si se dio un cambio antes o después del inicio de la actividad.

Especificación monetaria del impacto

Antes de proceder al cálculo de ROI sustentable en términos financieros, hay que afinar el impacto monetario analizando cuatro filtros importantes: atribución, deadweight, despla-zamiento y drop-off.

4. ESTABLECER EL ALCANCE DE LOS IMPACTOS

Desplazamiento:

Este concepto investiga si un impacto pue-de haber desplazado a otros. La actividad sustentable puede tener un impacto fa-vorable en un rumbo pero también puede generar un impacto negativo (o positivo) en actores terceros. Habría un cambio de gru-pos de interés afectados. Se puede incluir un nuevo grupo de interés o estimar el por-centaje de impactos que están doblemente contabilizados debido al desplazamiento y deducir lo del total.

Drop-off - Duración - Tiempo de vida del impacto:

Este último factor es muy importante, ya que busca corroborar el tiempo de vida del impacto. A lo largo del tiempo, el impacto puede perder su efecto positivo y podría alterar la atribución de la actividad sus-tentable. Se debe tener una base de datos sólida y un sistema de administración que contabilice la duración del impacto. Las en-cuestas con los agentes y grupos de interés involucrados enriquecen esta información. El drop-off se calcula deduciendo un por-centaje fijo del nivel restante del impacto al final de cada año.



Calculo financiero del ROI Sustentable:

El cálculo financiero del ROI Sustentable se realiza a través de una evaluación del tiempo en que se recupera la inversión y la rentabilidad del proyecto de inversión. Es clave utilizar métodos que consideren el valor del dinero en el tiempo.

Estos métodos deben analizar los siguien-tes indicadores:

Determinar el tiempo del análisis

En general, en el cálculo del ROI Sustentable se analiza una actividad sustentable que tenga un período de cinco años. Un período mayor implicaría revisar y justificar la tasa de des-cuento debido a condiciones económicas cambiantes en cada país. Es importante deter-minar el tiempo para calcular también la atribución, el deadweight, el desplazamiento y el drop-off del impacto.

5. CALCULAR EL ROI SUSTENTABLE

» Valor presente neto

» Tasa interna de descuentoo costo de capital

» Costo-beneficio

» ROI Sustentable

» Período de recuperación con flujos netos de efectivo a va-lor presente (payback)

$100,000 anuales en equipos de energía limpia

20 equipos de energía eólica

$400,000 pesos

20% - Parte de la reducción de CO2 se debió al plan de con-trol de automóviles circulando en la región : $400,000 x 0.80 = $320,000 pesos

$100,000 anuales en equipos de energía limpia

ATRIBUCIÓN

IMPACTO

RESULTADOS

INSUMOS

IMPACTO MONETIZADO

W


79ETHOS.ORG.MX

Valor presente neto:

El valor presente neto es la diferencia del valor presente neto de los flujos netos de efectivo y el valor presente de la inversión, cuyo resultado se expresa en dinero. Los flujos netos de efectivo se descuentan con la tasa mínima de descuento (normalmente se utiliza el costo de capital promedio pon-derado) y se suman. Al resultado se le resta la inversión inicial neta.

Tasa de descuento o costo de capital:

La tasa con la cual se descuenta los flujos netos de efectivo; el costo de oportunidad. Tasa de descuento o costo de capital: (Tasa libre de riesgo + Beta) x tasa riesgo país

Costo-beneficio:

Este parámetro representa la suma de los flujos de efectivo a valor presente dividida entre la inversión inicial neta a valor pre-sente menos 1 por 100. Este indicador mide la cantidad de los flujos netos de efectivo que se obtienen después de recuperar la tasa de interés exigida en el proyecto de inversión. Cuando los flujos de efectivo exceden el monto de inversión, represen-tan la ganancia adicional en porcentaje de

la inversión actualizada. En cambio, si los flujos de efectivo actualizados son meno-res que el monto de la inversión, muestran en porcentaje el faltante de inversión por recuperar.

ROI Sustentable:

Esta herramienta mide la relación que existe entre los flujos de fondos netos y la inversión inicial neta. Esta medida o indica-dor se interpreta como el número de veces que el flujo neto de efectivo que representa la inversión inicial neta. Si este resultado se multiplica por 100, la expresión es por-centual y significa que el porcentaje de la inversión inicial recupera el flujo neto de efectivo.

Período de recuperación de flujos netos de efectivo a valor presente:

A través de este método se puede determi-nar el tiempo requerido para recuperar la inversión inicial neta: en cuántos años los flujos de efectivo igualarán el monto de la inversión inicial. La fórmula que se utiliza para calcular el período de recuperación es:Tiempo de recuperación = Inversión/flujo neto de efectivo



¿Cómo utilizar los resultados?

Los directivos de la empresa puede obser-var el impacto de sus operaciones en el medio ambiente y el entorno social. Podrán realizar comparaciones con otras empresas del mismo sector para ver sus logros y de-safíos. El ROI Sustentable les permite tener un benchmark de sus actividades sustenta-bles y ver la fortaleza de la empresa en ese ámbito. Los resultados pueden determinar

Informe al consejo y a los grupos de interés

La información de ROI Sustentable se presenta en un caso de estudio o en un reporte final. Se informa al consejo de la empresa y también a los grupos de interés: individuos, trabajadores, comunidades, sociedad, y gobierno. A través del informe del ROI Sustentable se pueden evaluar las mejores prácticas de la empresa en términos de sustentabilidad y aplicar las estrategias correspondientes.

6. UTILIZACIÓN DEL ROI SUSTENTABLE

la continuación, corrección o mejora de sus estrategias sustentables para el futuro.

La presentación de la información a los grupos de interés específicos permitirá ver la efectividad de las actividades sus-tentables. Al obtener retroalimentación de los mismos, se pueden mejorar procesos, optimizar recursos, montos de inversión y resultados.

W

81ETHOS.ORG.MX

1. GIZ es la agencia alemana de colabo-ración internacional que ofrece solu-ciones a medida a desafíos complejos en todo el mundo. Son un proveedor de servicio que asiste al gobierno alemán en lograr sus objetivos en el campo de la cooperación internacional para el desarrollo sustentable. GIZ tiene 50 años de experiencia en desarrollo eco-nómico y empleo, energía y el medio ambiente y paz y seguridad. El Ministe-rio Federal Alemán para Cooperación y Desarrollo Económico (BMZ) y el Minis-terio de Finanzas Alemán (BMF) son los principales agentes comitentes de GIZ.

2. EMSD comprende tres plataformas de diálogo y redes: Economic Policy Forum (EPF), Emerging Markets Dialogue on Fi-nance (EMDF) y Emerging Market Multina-tionals (EMM) Network for Sustainability.

R E F E R E N C I A S

3. Visser and Tolhurst (2010).

4. Weyzig (2004).

5. United Nations (1987).

6. Aunque no son legalmente vinculan-tes, hoy en día las directrices son res-petadas por 44 gobiernos. OECD. (2011).

7. Pacto Mundial (2017).

8. Shared Value Initiative (2017).

9. Murphy & Hogan (2016).

10. Demusyak (1967).

11. ISO (2017).

12. Dow Jones Sustainability World In-dex (2017).

13. Emerson (2003).

14. The Roberts Enterprise Develop-ment Fund (2017).



15. Social Value UK (2017).

16. Peinado-Vara (2006).

17. Vives y Peinado-Vara (2011).

18. Visser and Tolhurst (2010).

19. Como antecedente está el Programa de Filantropía Empresarial, creado por el Cemefi en 1997.

20. Ramírez, H., Morales E. (2008).

21. El TLCAN entró en vigor el 1 de enero de 1994.

22. De 880 empresas registradas en el Registro Nacional de Inversiones ex-tranjeras en el 2016, 447 son estadouni-denses. Secretaría de Economía (2017). En el periodo 1999-2016, el 45.9% de la Inversión Extranjera Directa en México provino de Estados Unidos, seguido por España con el 12.4%, Países Bajos con el 11.5% y Canadá con el 5.9%. Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras (2016).

23. Estos datos cambian cada año, no sólo en base al número de nuevas em-presas que se unen al Pacto Mundial en México, sino también al número de empresas que son expulsadas por falta de cumplimiento. Pacto Mundial (2017).

24. Grupo BMV ( 2017).

25. De 135 empresas enlistadas en la Bolsa Mexicana de Valores, solamente 30 están en el Índice IPC Sustentable.

26. De las 315,231 empresas con más de 10 empleados registradas en INEGI en

2016, solamente 713 tienen certificación ESR de Cemefi.

27. GRI (2017).

28. KPMG encuestó a 216 directivos de empresas, incluyendo Directores Gene-rales, Presidentes, Consejeros Gerentes y otros tomadores de decisiones de empresas de diversos sectores y tama-ños, de las cuales el 58% de las empre-sas tienen entre 1 y 500 empleados y 42% más de 500 colaboradores. KPMG México (2015).

29. La metodología utilizada en este documento se inspiró en innovadoras mediciones del valor que surgieron de algunas iniciativas y organizacio-nes como Social Value UK (2012), the Roberts Enterprise Development Fund (2017) y Emerson (2003).

30. Por no cumplir en tiempo y forma la integración del reporte, Chedraui po-dría recibir multas de 500 a 3,000 días de salario mínimo, además de exigirle cumplir de inmediato la obligación. Por manifestar información falsa e incum-plir con los plazos y términos del repor-te hay multas de 3,000 a 10,000 días de salario mínimo.

31. INEEC (2016).

32. Esto es aproximadamente 30 veces más que los focos incandescentes y 5 ve-ces más que los fluorescentes.

33. Se utilizan 3,525,080.21 KWh con in-candescentes actuales, al instalar las lu-minarias LED se usarían 1,052,962.21 KWh.

W

REFERENCIAS

83ETHOS.ORG.MX

34. Luminarias LED tienen un CRI (me-dida de calidad) de 90, contra un CRI de los focos comunes de 44, lo cual da como resultado colores más puros, níti-dos, vivos y profundos.

35. “Los empleos verdes son empleos decentes que contribuyen a preservar y restaurar el medio ambiente ya sea en los sectores tradicionales como la ma-nufactura o la construcción o en nuevos sectores emergentes como las energías renovables y la eficiencia energética.” OIT (2017).

36. 4,000 toneladas al mes por centro de acopio.

37. En las emisiones de GEI, Bio Pappel aplica un factor de emisión eléctrico: 0,458 ton CO2 eq/Mwh.

38. Tipo de cambio utilizado en el mo-mento del cálculo fue de $20.30 pesos por dólar (diciembre 2016).

39. Tipo de cambio utilizado en el mo-mento del cálculo fue de $18.69 pesos por dólar (octubre 2016).

40. Apinova busca generar confian-za y credibilidad entre los migrantes contactados. Actualmente Apinova está trabajando con varias federaciones de migrantes: Confederación de Migran-tes (COFEM) en Los Ángeles, California; Federación de Migrantes Hidalguenses en Las Vegas, Nevada; y la aceleradora Entrepreneurland. Tiene contemplado instalar instalar 20 células apícolas in-tegradas cada una por un grupo máximo

de 3 a 5 personas con el apoyo del pro-grama 3x1 de Sedesol en los estados de Tlaxcala, Hidalgo, Puebla y Oaxaca.

41. Información financiera de la em-presa (documentación disponible con los autores). Además de las franquicias sociales, las ventas incluye materiales biológicos y equipos.

42. Prospera es un programa de inclu-sión social manejado por Secretaría de Desarrollo Social (Sedesol). INAES (Instituto Nacional de Economía Social) es otro programa de Sedesol. Prospera selecciona a las mujeres que se benefi-ciarán del proyecto de Apinova. INAES pagó en esta ocasión las franquicias de las células apícolas.

43. Hay 62.1% de pobreza en el muni-cipio de Ixmiquilpan (45.5% moderada y 16.6% extrema). En el de Chilcuautla hay 71.8% de pobreza (50.3% modera-da y 21.5% extrema). En el municipio de Tasquillo, 55.6% de pobreza (42.3% moderada y 13.3% extrema). En el de Pisaflores hay 78.3% de pobreza (47.4% moderada y 30.9% extrema). Coneval (2010).

44. Banco de México (2017).

45. La percepción total incluye el apoyo de Prospera con $10,200 pesos anuales para cada mujer.

46. Habrá dos cosechas, una en ma-yo-junio y otra en octubre-noviembre 2017. Los precios fluctúan entre 48 y 55 pesos el kilo de acuerdo al mercado



nacional e internacional de la miel de mantequilla.

47. BBVA Bancomer-Momentum Project le otorgó a Apinova $560,000 pesos en una línea de crédito y $254,780 pesos de capacitación y mentoría. Esto represen-ta el 10% del total de Momentum Pro-ject que fue de $2,547,580 pesos.

48. Comparativo con grandes aglome-raciones de América Latina: Bogotá 270 m3/hab.; Santiago de Chile 260 m3/hab, Sao Paulo 200 m3/hab. Banco Mundial (2013).

49. Banco Mundial (2013).

50. Conservation International es una ONG que trabaja para la protección de la naturaleza a nivel mundial. Tiene presencia en diferentes áreas de Mé-xico. Conservation International (2017).

51. Peña et. al (2009).

52. Milenio (2016).

53. Descontado atribución, deadwei-ght, desplazamiento y drop-off.

54. El coeficiente Beta es un medida de volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado.

55. Se consultaron varias fuentes para generar la metodología de ROI Susten-table: The Roberts Enterprise Develop-ment Fund (2017), Emerson (2003), So-cial Value UK (2012) y Richard Tomlins (2017).

W

85ETHOS.ORG.MX

Alianza para la Responsabilidad Social Empresarial (AliRSE). 2017. Miembros.

http://www.aliarse.org.mx/miembros.html.

Banco de México. 2017. “Sistema de Información Económico. Ingreso de Re-mesas. Distribución por Municipio.”

http://www.banxico.org.mx/SieInter-net/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCua-dro=CE166&locale=es

Banco Mundial. 2013. “Agua Urbana en el Valle de México - ¿Un camino verde para mañana?”

http://documentos.bancomundial.org/curated/es/295391468049168354/pdf/759170WP0P11990n0el0Valle0de-0Mexico.pdf

B I B L I O G R A F Í A

Bonilla Villarreal, A. 2009. La Respon-sabilidad Social Empresarial en México. Facultad de Contaduría y Administra-ción. Universidad Veracruzana.

Comisión Nacional de Inversiones Ex-tranjeras. 2016. Informe Estadístico sobre el Comportamiento de la Inver-sión Extranjera Directa en México, ene-ro-septiembre de 2016.

http://www.gob.mx/cms/uploads/atta-chment/file/167480/Informe_Congre-so-2016-3T.pdf

Coneval. 2010.”Medición de la pobreza (2010), a escala municipal-Ixmiquilpan, Hidalgo.” Consultado el 7 y 22 de febrero de 2017.

http://www.coneval.org.mx/Medicion/Paginas/Medici%C3%B3n/Informa-cion-por-Municipio.aspx



Conservation International. 2016. En-trevista al biólogo y director del pro-yecto “Bosque de Agua” de Conserva-tion International, Jürgen Hoth von der Meden. Información disponible con los autores.

Conservation International. 2017. Ini-ciativas.

http://www.conservation.org/global/mexico/iniciativas/Pages/default.aspx

Demusyak, A.G. 1967. International Standards Organization. Measurement Techniques.

Dow Jones Sustainability World Index. 2017.

https://eu.spindices.com/indices/equi-ty/dow-jones-sustainability-world-in-dex

Emerging Market Multinationals Ne-twork for Sustainability. 2017.

https://www.emm-network.org/

Emerging Market Sustainability Dialo-gues. 2017.

http://www.emsdialogues.org/.

Emerson, J. 2003. The Blended Value Proposition: Integrating Social and Fi-nancial Returns. California Management Review, Vol. 45 No. 4, pp. 35-51.

EMM Network for Sustainability. 2017. Sustainable ROI. Project Implementa-tion.

https://www.emm-network.org/case_study/2-project-implementation-china/

Global Reporting Initiative. 2017. Sus-tainability Disclosure Database. Mexico, 2014-2017, all report types, all sectors, SME, MNE and large companies.

http://database.globalreporting.org/.

Grupo BMV, Responsabilidad Social. 2017. ¿Cómo se evalúa la sustentabili-dad?.

https://www.bmv.com.mx/es/merca-dos/responsabilidad-social

Instituto Nacional de Estadística y Geo-grafía (INEGI). 2016. Directorio Estadís-tico Nacional de Unidades Económicas.

http://www.beta.inegi.org.mx/app/mapa/denue/

Instituto Nacional de Ecología y Cambio Climático (INEEC). Consultado en 2016.

http://www.gob.mx/inecc

International Standards Organization (ISO). 2017. Developing Sustainability.

https://www.iso.org/developing-sus-tainably.html

KPMG México. 2015. Desarrollo Sosteni-ble en México 4.0.

https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2016/04/desarrollo-sosteni-ble-mexico.pdf

Milenio. 2016. Las 15 empresas más grandes de México.

http://www.milenio.com/negocios/em-presas_grandes_mexico-mejores_em-presas-dia_independencia-milenio_no-ticias_0_811119313.html

W

87ETHOS.ORG.MX

BIBLIOGRAFÍA

Murphy, L. & Hogan, R. 2016. “Financial Reporting of Nonfinancial Information: The Role of the Author.”

Organización Internacional del Trabajo (OIT). 2017. ¿Qué es un empleo verde?

http://www.ilo.org/global/topics/green-jobs/news/WCMS_325253/lang--es/index.htm

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD). 2011. “OECD Guidelines for Multinational En-terprises. 2011 Edition.”

h t t p : // w w w . o e c d . o r g /d a f / i n v /mne/48004323.pdf.

Pacto Mundial. 2017.

http://www.pactomundial.org/.

Peinado-Vara, E. 2016. “Corporate So-cial Responsibility in Latin America. Inter American Development Bank.” Greenleaf Publishing.

Peña-Ramírez, V. M., L. Vázquez-Selem, and C. Siebe. 2009. “Soil organic carbon stocks and forest productivity in vol-canic ash soils of different age.” (1835–30,500 years BP) in Mexico. Geoderma, 149(3), 224-234.

Ramírez, H y Morales, E. 2008. La Respon-sabilidad Social Empresarial en México.

http://www.aderse.org/docatelechar-ger/congres_aderse_2008/actes/Arti-cles/Session%203.5/La%20Responsa-bilidad%20Social%20Empresarial%20en%20Mexico.pdf.

ROBECOSAM-We are Sustainable In-vestment. 2017.

http://www.sustainability-indices.com/index-family-overview/djsi-fami-ly-overview/

Secretaría de Economía. 2017. Compe-titividad y Normatividad / Inversión Ex-tranjera Directa.

http://www.gob.mx/se/acciones-y-pro-gramas/competitividad-y-normativi-dad-inversion-extranjera-directa?sta-te=published

Shared Value Initiative. 2017. About Shared Value.

http://sharedvalue.org/about-sha-red-value

Social Value UK. 2012. The SROI Gui-de-Social Value UK.

http://www.socialvalueuk.org/resour-ces/sroi-guide/

Social Vzalue UK. 2017.

http://www.socialvalueuk.org/about-us/

The Roberts Enterprise Development Fund. 2017.

http://community-wealth.org/con-tent/redf-roberts-enterprise-develop-ment-fund

Tomlins, Richard. Entrevista personal con director de Cohesia, Profesor Ri-chard Tomlins. Febrero 14, 2017. Infor-mación disponible con los autores.



United Nations. 1987. Report of the World Commission on Environment and Development: Our Common Future.

http://www.un-documents.net/our-com-mon-future.pdf

Vives, A. y Peinado-Vara, E. 2011. La Responsabilidad Social de la Empresa en América Latina - Manual de Gestión. Banco Interamericano de Desarrollo.

Visser, W and Tolhurst, N. 2010. The World Guide to CSR: A Country-By-Coun-

try-Analysis of Corporate Sustainability and Responsibility.

Weyzig, F. 2004. “Corporate Social Res-ponsibility in Mexico: How Changes in the Behaviour of Multinational Enter-prises Contribute to Economic Develo-pment.” http://visar.csustan.edu/aaba/Weyzig2006.pdf

W

La publicaciónROI Sustentable en países emergentes

se terminó de imprimir en septiembre de 2017en los Talleres de Producción Creativa.

El tiraje consta de 300 ejemplares.Su impresión se realizó sobre papel granito,con certificación de bosques sustentables

para la protección del medio ambiente.

Emerging Market Multinationals (EMM) en países emergentes · 2017-11-06 · Este proyecto se...

Documents

Transcript of Emerging Market Multinationals (EMM) en países emergentes · 2017-11-06 · Este proyecto se...