El precio, ¿dónde está el límite?, ¿cómo afecta a ... · Si entramos en detalle, vemos que...
Transcript of El precio, ¿dónde está el límite?, ¿cómo afecta a ... · Si entramos en detalle, vemos que...
El precio, ¿dónde está el límite?,
0Enrique Huerta – CEO Grupo Liberty Seguros
Asturias, 6 de junio del 2013
El precio, ¿dónde está el límite?, ¿cómo afecta a Compañías,
Mediadores y Consumidores?
93,3
%
89,0
%
80,4
%
74,6
%
75,9
%
71,7
%
72,7
%
73,8
%
73,8
%
75,0
%
77,3
%
78,0
%
76,1
%
76,3
%
16,0%16,4%
12,4%
10,3%
6,7%5,8%
8,6%
14,7%
8,2%60%
70%
80%
90%
100%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
La siniestralidad de Autos se ha mantenido estable durante los últimos 5 años a pesar de la bajada de la prima media
ELR mercado incluye ULAETotal GWP AutosPrima media(pricing&reducción coberturas)
11
5,8%
3,8%4,8%
2,8%
-1,8%
-5,4%
-0,9%-2,3%
-5,9%-6,9%
7,0%6,3%
0,7%
-0,8%
-0,2%
-1,6%
-3,9% -5,0%
-1,5%
-3,0% -5,2%-6,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 March 2013Marzo
Si entramos más en detalle, vemos que ésta ha bajado un 34% en términos reales desde 2004Prima media Autos - €
100,0
103,7106,5
111,0112,6 113,5
116,9119,7
123,1
110
120
130
Prima media nominal
Prima media real
IPC
222
99,2 99,0 97,493,6
88,9 87,685,0
80,6
95,693,0
87,8
83,2
78,475,0
71,0
65,4
100,0
60
70
80
90
100
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
La frecuencia de RC y el consumo de combustible también están decreciendo significativamenteEvolución frecuencia RC y consumo de combustible
0,9% 3,3%
-7,9%-9,1%
0,1%
-1,6%
-5,0%
0,0%
5,0%
Var. Frec. CICOS RY (1)
% var. consumo medio
33
2007 2008 2010 2012
-9,1%
-12,1%
-15,6%
-21,4%
-9,3%
-13,8%
-15,5%
-19,4%
-24,6%
-25,0%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
2009 2011
(1) Base 2006
Adicionalmente, las víctimas por accidente de tráfico han descendido en los últimos 10 años -especialmente con la entrada en vigor del carnet por puntos-Miles de unidades
21,421,821,8
26,326,226,627,8
31,9
34,733,933,9
35,634,0
36,8
222426283032343638
Víctimas mortales - 24hVictimas mortales 30 díasHeridos graves
En julio de 2006 entra en vigor el carnet por puntos
4
1,32,22,73,03,33,54,04,04,04,24,24,24,03,94,24,04,6 2,12,42,73,13,84,14,44,75,45,35,55,85,85,95,65,55,85,66,4
11,412,013,9
16,5
19,321,8
02468
10121416182022
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20121,51,71,9
Ventas de coches (M unidades)
Por otra parte, la actual situación económica sigue afectando a variables clave del sector asegurador como la venta de coches
0,810,990,95
1,15
1,601,581,631,60
0,63 sin plan PIVE
-7,2% vs. Mayo 2012
55FUENTE: INE, IDEAUTO, DGT, FACONAUTO, Ministerio de Fomento – Gobierno de España
0,31
0,710,700,81
20112010200920082007200620052004 20132012E YTD
El incremento de la publicidad en los últimos años también está afectando a la reducción del precioInversión publicitaria Millones € – total tarifa – en seguros de Autos
481,2
408,5
Total AutosDirectTraditional
+26,6%
CAGR 2003 – 2012 Total Autos
600
500
400
6
52,2
408,5
5,3
72,7
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
46,9
FUENTE: Zenith – Agencia de publicidad
300
200
100
0
Los agregadores han aumentando significativamente su importancia en el mercado de seguros
Estimación # Presupuestos (Miles) ~3 ~26-27 ~3.500 ~8.000 ~10.000
Evolución del negocio proveniente de Agregadores
2008 2009 2010 2011 2012
Evolución De 2008 a 2012
77
Evolución # players del mercado de Agregadores
Arpem.comArpem.comArpem.com Arpem.comArpem.comArpem.com
Nuevas compañías aseguradoras
De 2008 a 2012
En resumen …
La siniestralidad de Autos se ha mantenido estable durante los últimos 5 años a pesar de la bajada de la prima media
Si entramos en detalle, vemos que ésta ha bajado un 34% en términos reales desde 2004
La frecuencia de RC y el consumo de combustible también están decreciendo significativamente
Adicionalmente, las víctimas por accidente de tráfico han descendido en los últimos 10 años -especialmente con la
8
descendido en los últimos 10 años -especialmente con la entrada en vigor del carnet por puntos en 2006-
Por otra parte, la actual situación económica sigue afectando a variables clave del sector asegurador como la venta de coches
El incremento de la publicidad en los últimos años también está afectando a la reducción del precio
Los agregadores han aumentando significativamente su importancia en el mercado de seguros
BACK UP
9
BACK UP
GWP – Autos (M€) 12.213 11.997 11.383 11.270 10.607
% Crecimiento -1,8% -5,4% -1,0% -2,3% -5,9%
Primas del sector
2008 2009 2010 2011 2012
Evolución del sector del automóvil
La actual situación económica continúa afectando a las variables clave del sector seguros
Parque de automovilístico (unidades) 28.837.885 28.783.887 28.700.325 28.925.983 28.724.457
% Crecimiento del parque automovilístico 1,7% -0,2% -0,3% 0,8% -0,7%
Edad media del parque automovilístico (años) 9,6 9,9 10,2 10,6 --
Venta de coches nuevos (unidades) 1.150.000 950.000 990.000 810.000 700.000
1010
automóvil
Mix de negocio -cartera
Venta de coches usados (unidades) -- 1.676.000 1.693.000 1.728.000 1.576.000
Crecimiento de ventas de coches nuevos -28,1% -17,4% 4,2% -18,2% -13,6%
% Ventas de coches usados / total -- 63,8% 63,1% 68,1% 69,2%
Terceros (%) 27,4% 25,9% 24,6% 23,9% --
Terceros con opciones (%) 46,0% 47,7% 49,0% 50,1% --
Todo riesgo con franquicia (%) 14,8% 14,3% 13,6% 12,6% --
Todo riesgo sin franquicia (%) 11,7% 12,1% 12,8% 13,4% --
El ratio de retención del ramo de Autos en el sector ha bajado 3,5 pp desde 2008
83,1% 83,0%
82,4%82,1%
80,8%
79,6% 79,6%80,0%
81,0%
82,0%
83,0%
84,0%
1111
78,3%
79,6% 79,6%
77,3%
76,0%
77,0%
78,0%
79,0%
80,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
FUENTE: Estimación de Allianz
El resultado de la cuenta Técnica está bajando desde 2008
NEP – Autos (M€) 11.180 10.594 9.798 10.424 10.117
Resultado cuenta Técnica( M€) 1.120 1.002 873 871 602
Resultado cuenta Técnica / NEP 10,0% 9,5% 8,9% 8,4% 5,9%
ELR 75,0% 77,3% 78,0% 76,1% 76,3%
2008 2009 2010 2011 2012
1212
ELR 75,0% 77,3% 78,0% 76,1% 76,3%
EXP 20,0% 20,2% 20,1% 21,3% 21,7%
COR 95,0% 97,5% 98,1% 97,4% 98,0%
Variación ELR por reservas del año anterior -- -4,3% -3,3% -3,3% -3,1%
# Casos de fraude del sector 76.579 101.615 113.797 119.630 --
% Crecimiento de casos de fraude del sector 5,7% 32,7% 12,0% 5,1% --
# muertos (24 horas) 2.180 1.903 1.729 1.484 1.301
Evolución del fraude
2008 2009 2010 2011 2012
La evolución de los casos de fraude está creciendo mientras que la bajas por accidente están bajando
1313
% Variación # muertos -20,5% -12,7% -9,1% -14,2% -12,3%
# Heridos graves (30 días) 16.488 13.923 11.995 11.347 --
% Variación # heridos graves -14,5% -15,6% -13,8% -5,4% --
Evolución de bajas por accidentes
El precio, ¿dónde está el límite?,
14D. Enrique Huerta – CEO Grupo Liberty Seguros
Asturias, 6 de junio del 2013
El precio, ¿dónde está el límite?, ¿cómo afecta a Compañías,
Mediadores y Consumidores?