El mercado de pinturas y esmaltes en India · Por subsector, las pinturas decorativas alcanzaron...

EM ESTUDIOS DE MERCADO

El mercado de pinturas y esmaltes en India

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Mumbai

2018

EM ESTUDIOS DE MERCADO

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22 de marzo de 2018 Mumbai

Este estudio ha sido realizado por

Clara Ruiz Linaje

Bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial

de la Embajada de España en Mumbai.

Editado por ICEX España Exportación e Inversiones, E.P.E., M.P.

EM

3

EL MERCADO DE PINTURAS Y BARNICES EN INDIA


Índice

1. Resumen ejecutivo 4

2. Definición de sector 7 2.1. Clasificación arancelaria 8

3. Oferta – Análisis de competidores 9 3.1. Tamaño del mercado 9

3.1.1. Producción 11 3.1.2. Inversión 12 3.1.3. Importaciones y exportaciones de India 13 3.1.4. Segmentación del sector 16

3.2. Producción local 18 3.3. Importaciones por países 21 3.4. Marcas extranjeras 24

4. Demanda 25 4.1. Demanda de pinturas decorativas 26 4.2. Demanda de pinturas industriales 28

5. Precios 29 5.1. Precios locales (storecheck) 29

6. Percepción del producto español 32

7. Canales de distribución 33

8. Acceso al mercado – Barreras 34 8.1. Aranceles 34 8.2. El nuevo sistema impositivo: GST 36 8.3. Requisitos comerciales, legales y técnicos 37

9. Perspectivas del sector 38

10. Oportunidades 41

11. Información práctica 43 11.1. Ferias y asociaciones 43 11.2. Organismos públicos 45 11.3. Recomendaciones para el exportador 46 11.4. Cómo hacer negocios en India 47

12. Contacta con nosotros en India 49

EM

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1. Resumen ejecutivo

La industria de pinturas y esmaltes es digna de estudio, pues a pesar de ser un océano controlado por grandes tiburones, el sector presenta increíbles expectativas de crecimiento y parece ser receptivo a los productos de Europa en general y de España en particular.

¿Cuáles son estas grandes expectativas de crecimiento?

Partimos de la base de que el mercado alcanzó los 7.230 millones de USD 1 en 2016-17, con un crecimiento en los últimos dos años del 8% anual. Algunas predicciones señalan la posibilidad de que este crecimiento incluso se acelere por encima del 10% de modo que el mercado indio de pintura alcance los $ 10.900 millones para el año fiscal 2019-20. En particular, este crecimiento esperado se divide en un CAGR del 12,7% para las pinturas decorativas (que tienen un peso del 75%) y un CAGR del 9,5% para las pinturas industriales (que tienen un peso del 25% restante).

Estas previsiones positivas se deben a una serie de factores. En primer lugar, el crecimiento económico y el aumento lento pero continuo del nivel de vida de los habitantes, darán lugar a mayor consumo de aquellos productos que requieren pinturas, como automóviles, bienes durables, viviendas y edificios. Esto, junto con la oferta gubernamental de ayudas financieras para la vivienda con el plan Homes for all 2022 aumentará la demanda de pinturas y esmaltes. En sintonía, el gobierno indio está impulsando grandes proyectos de infraestructura y urbanización , lo que contribuirá a la activación de los sectores de construcción e inmobiliario, principales clientes del sector de pinturas decorativas. En cuanto a las pinturas industriales, el crecimiento esperado de las industrias automovilística y manufacturera presenta un escenario positivo para el crecimiento del sector.

Además, el consumo per cápita de pintura en la India se estimó en 3,23 kg en 2014-15, en comparación con el promedio mundial de 15kg o de países desarrollados de 20kg2. Junto con la creciente urbanización y mejora del nivel de vida, la expectativa es que el consumo per cápita aumente de forma proporcional. Es, por tanto, un factor que sugiere oportunidad de crecimiento del mercado.

1 CARE Ratings Paint Industry October 27th, 2017

2 Coatings World Indian Paint Industry

EM

5



EVOLUCIÓN DEL TAMAÑO DEL MERCADO Representación gráfica para el periodo de 2014-15 a 2019-20E en millones de USD, asumiendo la expectativa de Nielsen Corporation

Elaboración propia a partir de datos de CARE Ratings, Nielsen Corporation y API

Entonces, ¿cuáles son los aspectos negativos?

Existen fuertes barreras de entrada ya que el poder está muy concentrado , la marca tiene mucho peso en el mercado, los precios son muy competitivos , los fabricantes poseen una red de distribución eficiente y la tecnología juega un importante papel.

El sector no organizado representa un 35% del mercado y cuenta con más de 2.000 plantas manufactureras de tamaño pequeño y mediano3. En el caso del sector organizado , las grandes empresas líderes cuentan con altas cuotas de mercado, dejando poco espacio a las empresas medianas. De hecho, casi el 60% del mercado se concentra en las cuatro empresas líderes: Asian Paints, Berger Paints, Kansai Nerolac y Akzo Nobel. Los pronósticos de crecimiento del mercado sugieren que habrá espacio para que todas las compañías crezcan, pero la competencia entre ellas se volverá más intensa .

3 Equitymaster: Paint Sector Analysis

6.2006.695

7.230

8455

9675

10.900

2014-15 2015-16 2016-17 2017-18E 2018-19E 2019-20E

Escenario del informe (CAGR 11.9% para el periodo 2017-2020E)

EM

6



PESO DE CADA SEGMENTO Cuota de mercado por segmento.

Elaboración propia a partir de datos de Equitymaster

Queda claro que la industria de pinturas y esmaltes tiene tanto ventajas como inconvenientes . Por ello, este estudio pretende analizar diferentes elementos que entran en juego para poder entender cuáles son las oportunidades que ofrece el sector. Se estudiará, por lo tanto, el comportamiento de la demanda, la oferta y los competidores existentes, los factores que afectan al precio, a los canales de distribución y al acceso al mercado (aranceles, sistema impositivo, requisitos comerciales, etc.). El objetivo es proporcionar información que permita a las empresas españolas sacar conclusiones válidas sobre cómo abordar este complejo mercado .

En el presente estudio se observará que España se encuentra entre los principales exportadores y que, por tanto, cuenta con elementos que atraen a la demanda india de pintura importada. Por ello, se llegará a la conclusión de que las mejores oportunidades se encuentran en los nichos de mercado para empresas que ofrezcan un valor añadido tecnológico y una gama de productos únicos y radicales que se adapten al contexto indio . Además, se remarcará la importancia de entrar al mercado a través de una asociación con una compañía india , para luchar con la fuerte competencia que suponen los grandes fabricantes de pinturas.

Celebración de Holi, imagen de istockphoto.com/ferrantraite

50%

35%

15%

Grandes empresas No organizado SMEs

EM

7



2. Definición de sector

El mercado de pinturas y esmaltes comprende los productos, líquidos o sólidos, utilizados para el revestimiento de activos con la intención de proteger, decorar o añadir alguna característica específica a la superficie que cubre. Se dividen en pinturas industriales y decorativas. En India, el segmento de pinturas decorativas representa un 75% y el de pinturas industriales el 25% restante.

• Las industriales protegen infraestructuras, vehículos y electrodomésticos del óxido y la corrosión. Se trata de:

o Revestimientos para el sector del automóvil. o Revestimientos para el sector marítimo. o Revestimientos de alto rendimiento. o Revestimientos de bobina. o Revestimientos en polvo.

• Las decorativas son aquellas que protegen edificios y recubren las paredes. En concreto los productos son:

o Pinturas: producto de color que protege. o Barnices: producto transparente o semitransparente que protege. Está formado por

aglutinantes, disolventes y aditivos. o Emulsiones: producto duro y protector con un acabado brillante. o Tapa-poros: producto utilizado como primera capa para sellar la superficie y aumentar la

capacidad de adhesión de la última capa de pintura.

• El mercado excluye tintas, diluyentes y materias primas, como pigmentos y solventes. La clasificación arancelaria divide las pinturas según el medio en el que se disuelven: acuosas y no acuosas . Las emulsiones son pinturas disueltas en agua, mientras que los esmaltes son pinturas disueltas en aceites.

Decorativas

75%Industriales

25%Pinturas

y esmaltes

EM

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2.1. Clasificación arancelaria

Las pinturas y esmaltes se incluyen en el Capítulo 32 del Sistema Armonizado “Extractos curtientes o tintóreos; taninos y sus derivados; pigmentos y demás materias colorantes; pinturas y barnices; mástiques; tintas”. Concretamente, se señalan las partidas 3208 “Pinturas y barnices a base de polímeros sintéticos o naturales modificados, dispersos o disueltos en un medio no acuoso”, 3209 “Pinturas y barnices a base de polímeros sintéticos o naturales modificados, dispersos o disueltos en un medio acuoso” y 3210 “Las demás pinturas y barnices; Pigmentos al agua preparados de los tipos utilizados para el acabado de cuero”.

A continuación se encuentra el desglose de las subpartidas mencionadas:

CÓDIGO TARIC

PARTIDA ARANCELARIA

3208 PINTURAS Y BARNICES A BASE DE POLÍMEROS SINTÉTICOS O NATURALES MOD IFICADOS, DISPERSOS O DISUELTOS EN UN MEDIO NO ACUOSO; DISOLUCIONES DEFINIDA S EN LA NOTA 4 DE ESTE CAPÍTULO

3208 10 Pinturas y barnices a base de poliésteres, dispersos o disueltos en un medio no acuoso; Disoluciones definidas en la nota 4 de este capítul o

3208 10 10 Esmaltes 3208 10 20 Lacas 3208 10 30 Barnices 3208 10 90 Las demás

3208 20 A base de polímeros acrílicos o vinílicos 3208 20 10 Disoluciones definidas en la Nota 4 de este capítulo 3208 20 90 Las demás 3208 90 Los demás 3209 PINTURAS Y BARNICES A BASE DE POLÍMEROS SINTÉTICOS O NATURALES MODIFICADOS,

DISPERSOS O DISUELTOS EN UN MEDIO ACUOSO 3209 10 A base de polímeros acrílicos o vinílicos 3209 10 10 Emulsiones acrílicas 3209 10 90 Las demás

3209 90 Los demás 3209 90 10 Pinturas de dispersión

3209 90 20 Pinturas de emulsión no especificadas o incluidas

3209 90 90 Las demás

3210 LAS DEMÁS PINTURAS Y BARNICES; PIGMENTOS AL AGUA PREPARADOS DE L OS TIPOS UTILIZADOS PARA EL ACABADO DE CUERO

3210 00 Enlucido

3210 00 11 Enlucido en seco, incluido pinturas acuosas con base de cemento

3210 00 12 Enlucido en aceite

3210 00 19 Las demás 3210 00 30 Polvo metálico o pintura en copos 3210 00 40 Politetrafluoroetilenos (PTFE); materiales de revestimiento de resina de silicona 3210 00 90 Los demás

EM

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3. Oferta – Análisis de competidores

3.1. Tamaño del mercado

Según el estudio realizado por CARE Ratings, el mercado de pinturas y esmaltes alcanzó los 7.230 millones de USD 4 en 2016-17. Por subsector, las pinturas decorativas alcanzaron los 5.422 millones de USD y las industriales sumaron 1.808 millones de USD. Las categorías que destacaron en el segmento decorativo fueron las emulsiones interiores y exteriores, mientras que en el industrial fueron el revestimiento en polvo y el revestimiento de automóviles.

En relación con la evolución del mercado, el análisis más actual que se ha localizado ha sido el elaborado en 2014-15 por la firma de investigación de mercado Nielsen Corporation junto con la Asociación de Pintura India, que estimó un tamaño de mercado de 6.200 millones de USD5. Según las predicciones del informe de Nielsen Corporation, "se espera que el mercado indio de pintura alcance los $ 10.900 millones para el año fiscal 2019-20” (abril 2019-marzo 2020). Esto muestra pues un CAGR del 11,9% desde el año del estudio 2014-15 hasta el año 2019-20, que no parece se haya logrado hasta la fecha, aunque eso sí, se habría registrado un crecimiento significativo del 8% anual.

A modo de comparación, según P&S Market Research se espera que el mercado mundial de pinturas y esmaltes aumente de 128.228 millones de USD en 2014 a 173.048 millones de USD en 2020, con un CAGR de 5.2% durante 2015-20206.

La demanda de pinturas y esmaltes está creciendo a un ritmo acelerado , y se espera que la rápida urbanización, la mejora del nivel de vida y el crecimiento de las industrias de construcción y de automovilismo impulsen un crecimiento saludable en el sector de pinturas y esmaltes. Por otro lado, la volatilidad del precio de derivados del petróleo y otras materias primas pueden afectar también al desempeño del sector.


5 Hindubusinessline: Indian paints Nielsen Corporation & API

6 Chemical Today Magazine: P&S Market Research Paint Market

EM

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EVOLUCIÓN DEL TAMAÑO DEL MERCADO

Periodo de 2014-15 a 2019-20E en millones de USD, asumiendo la expectativa de Nielsen Corporation

2014-15 2015-16 2016-17 2019-20E

Millones de USD 6.200 6.695 7.230 10.900

Crores de INR 40.300 43.500 46.980 70.875

Representación gráfica en millones de USD

Elaboración propia a partir de datos de CARE Ratings, Nielsen Corporation y API

6.2006.695

7.230

8455

9675

10.900

2014-15 2015-16 2016-17 2017-18E 2018-19E 2019-20E

Escenario del informe (CAGR 11.9% para el periodo 2017-2020E)

EM

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3.1.1. Producción

La producción de pinturas y esmaltes en la India presenta un crecimiento constante . A falta de datos de producción de pinturas y esmaltes de forma aislada, se presenta la evolución de la producción junto con el producto agregado de los adhesivos. Como se puede observar, el tamaño del mercado y el tamaño de la producción son muy similares. Si bien es cierto que la producción presentada incluye adhesivos, el análisis aun así sugiere que la mayor parte del producto que se consume en India es producido en el país. Si tenemos en cuenta la producción bruta real, ésta presenta un CAGR del 6,14% (2015-2019E). Ésta tasa de crecimiento es más baja que la presentada para el tamaño del mercado porque los datos utilizados provienen de una fuente diferente (las bases de datos EMIS) cuyo análisis está basado en una expectativa más conservadora. Además, no incluye el año 2019-20E por lo que no refleja tal crecimiento.

PRODUCCION DE PINTURAS Y ESMALTES 2015-2019E Producción bruta nominal y real y producción de valor agregado real de 2015 a 2019E en millones de USD (para la producción real se utilizan los precios de 2010). Incluye adhesivos.

2015 2016 2017 2018E 2019E

Producción bruta nominal 4.740 4.850 5.330 6.070 6.850

Producción bruta real 5.680 6.120 6.170 6.610 7.210

Elaboración propia a partir de datos de EMIS

Representación gráfica


4.740 4.8505.330

6.070

6.8505.680

6.120 6.1706.610

7.210

2015 2015 2017 2018E 2019E

Producción bruta nominal Producción bruta real

EM

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3.1.2. Inversión

En cuanto a la inversión , el volumen real anual se encuentra por encima de los 500 millones de USD, de nuevo contando con los adhesivos como producto agregado. Es interesante pues analizar la evolución de la inversión, que se presenta de forma estable con un ligero crecimiento positivo . Los principales factores que están atrayendo la inversión al sector de la pintura en la India son la rápida urbanización y los ambiciosos proyectos de infraestructura promovidos por la administración de Narendra Modi. De nuevo, se presenta la evolución de la inversión junto con el producto agregado de los adhesivos.

INVERSIÓN EN EL SECTOR DE PINTURAS Y ESMALTES 2015- 2019E Volumen de inversión nominal y real de 2015 a 2019E en millones de USD. Incluye adhesivos.

2015 2016 2017 2018E 2019E

Inversión nominal 410 420 420 460 510

Inversión real 520 560 530 550 590


Representación gráfica


410420 420

460

510

520560

530 550590

2015 2016 2017 2018E 2019E

Inversión nominal Inversión real

EM

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3.1.3. Importaciones y exportaciones de India

A continuación se muestra la balanza comercial de India en el mercado estudiado:

BALANZA COMERCIAL Exportaciones, importaciones y saldo comercial de pinturas y esmaltes en India en millones de USD (2012-2017)

Elaboración propia a partir de datos del Departamento de Comercio e Industria de India

Como se puede observar, se trata de un sector orientado a las importaciones pero tanto las exportaciones como las importaciones son mínimas en relación al tamaño del sector.

Las importaciones se acercaron a los 236 millones de USD en 2017 (prácticamente el cuádruple que las exportaciones registradas), mostrando un crecimiento acumulado del 15,35% respecto del año 2012-13, y una tasa de crecimiento anual compuesto del 2,9%. Sin embargo, siguen siendo mínimas comparadas con el tamaño del mercado.

Las exportaciones, aun siendo menores en términos absolutos, crecieron a mayor ritmo hasta alcanzar los 57 millones de USD en 2016, lo cual se traduce en un crecimiento acumulado del 69,18% respecto al 2012-13 y una tasa de crecimiento anual compuesto del 11,09%. Esto demuestra que la industria local está incrementando sus ventas internacionales.

34,04 40,78 40,3 42,2857,59

204,51 204,64225,51 233,94 235,91

-170,47 -163,86-185,21 -191,66 -178,32

2012-13 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17

Exportaciones Importaciones Saldo comercial

EM

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A continuación se exponen la exportación e importación de las partidas seleccionadas de India al mundo en el periodo de 2012-2018 en millones de USD (año fiscal del 1 de abril al 31 de marzo), crecimiento acumulado y tasa de crecimiento anual compuesto de 2012-2017:

EXPORTACIONES

Partidas 2012-13 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17 (abr-oct) 2017-18

CA Simple %

CAGR %

3208 24,74 32,13 30,47 30,74 40,68 25,77 64,43% 13,24%

3209 7,44 6,88 7,82 6,79 7 5,85 -5,91% -1,51%

3210 1,86 1,77 2,01 4,75 9,91 10,94 432,8% 51,93%

Total 34,04 40,78 40,3 42,28 57,59 45,56 96,18% 14,05%


IMPORTACIONES

Partidas 2012-13 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17 (abr-oct) 2017-18

CA Simple %

CAGR %

3208 130,94 142,47 161,43 171,17 179,77 118,09 37,29% 8,25%

3209 56,36 44,75 47,32 41,37 39,8 25,8 -29,38% -8,33%

3210 17,21 17,42 16,76 21,4 16,34 11,21 -5,06% -1,29%

Total 204,51 204,64 225,51 233,94 235,91 155,1 15,35% 3,64%


IMPORTACIONES POR PARTIDAS En millones de USD (año 2016-17)


76%

17%

7%

3208: Esmaltes 3209: Emulsiones 3210: Enlucidos

EM

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La partida 3208 presenta el mayor volúmen de exportaciones e importaciones. Se trata de la única partida que presenta unas importaciones crecientes , con un crecimiento acumulado del 37,29% respecto al 2012-13, y un CAGR del 8,25%. La partida 3209 de pinturas y barnices en medio acuoso presenta un crecimiento anual compuesto negativo del 8,33% en las importaciones, y la partida 3210 de enlucidos un CAGR negativo del 1,29%.

La partida 3208 es la más interesante por representar un 76% del total de las importaciones y por ser la única cuyas importaciones están creciendo . Por último, se presenta la participación española en las exportaciones:

CUOTA DE MERCADO DE ESPAÑA Exportación de las partidas seleccionadas de España a India en el periodo de 2012-2017 en millones de USD, cuota de mercado en 2016-17, crecimiento acumulado y tasa de crecimiento anual compuesto.

Partidas 2012-13 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17 Cuota de mercado%

CA Simple %

CAGR %

3208 2,55 3,06 2,77 2,19 2,6 6,39% 1,96% 0,49%

3209 1,35 2,05 1,79 1,48 1,27 18,14% -5,93% -1,52%

3210 0,15 0,19 0,14 0,14 0,1 1,01% -33,33% -9,64%


La cuota de mercado española en las exportaciones a India de pinturas y barnices en medio no acuoso (partida 3208) es de un 6,39%. En valores absolutos , es el producto que más se exporta. Para las disueltas en medio acuoso (partida 3209), España se encarga de un 18,14% de las exportaciones, cuyo volúmen de exportaciones presenta un ligero crecimiento negativo. Por último, en cuanto a la partida 3210 de enlucidos, la cuota española se limita a un 1,01%, y el volúmen se ha visto reducido en los últimos años.

En conclusión, se confirma de nuevo el interés de la partida 3208 porque no solo es la más demandada en India, sino también la más exportada por España. Por otro lado, aunque la demanda india de los productos de la partida 3209 esté decreciendo, la alta cuota de mercado española para tal partida sugiere que pueda ser un nicho interesante para el producto español .

EM

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3.1.4. Segmentación del sector

Se trata de una industria muy fragmentada. El sector no organizado representa un 35% del mercado y cuenta con más de 2.000 plantas manufactureras de tamaño pequeño y mediano7. En el caso del sector organizado , las grandes empresas líderes cuentan con altas cuotas de mercado, dejando poco espacio a las empresas medianas. Dada esta situación, la competencia es alta y cada tipo de empresa utiliza una estrategia distinta para sobrevivir y crecer: las microempresas no organizadas presionan con bajos precios , las empresas medianas se centran en nichos específicos, y las grandes empresas venden calidad y prestigio .

PESO DE CADA SEGMENTO Cuota de mercado por segmento.


El mercado de 7.230 millones de USD se divide entre el sector organizado, que representa un 65%, y el no organizado con el 35% restante. Por lo tanto, el sector organizado alcanza los 4.700 millones de USD. Si tenemos en cuenta únicamente el sector organizado, las cuatro grandes empresas representan un 60%.

La mayor parte de las compañías organizadas cuentan con presencia nacional con múltiples plantas manufactureras por todo el país. Por otro lado, las empresas del sector no organizado limitan sus operaciones a una única región , satisfaciendo la demanda local cercana a su factoría. El sector no organizado se limita al sector de pinturas decorativas puesto que requiere menos tecnología. En general, se dedican a pinturas de cemento y moquillo, y otros productos de calidad baja. La tendencia durante los últimos años indica que el sector organizado está ganando cada vez más cuota al sector no organizado.

7 Equitymaster: Paint Sector Analysis

50%

35%

15%

Grandes empresas Microempresas SMEs

EM

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Si tenemos en cuenta la división del mercado en pinturas decorativas e industriales , se ha explicado anteriormente que las decorativas representan un 75% del mercado, y las industriales la cifra restante. A continuación se muestra la segmentación de cada subsector:

SEGMENTACION DE PINTURAS DECORATIVAS E INDUSTRIALES Segmentación de pinturas decorativas por producto e industriales por demanda, respectivamente


En el caso de las pinturas decorativas, la mayor parte de las empresas ofrecen unos rangos de productos idénticos. Dividen sus productos en tres rangos de calidad: Economy, Premium y Luxury. En el caso de las industriales, los rangos están más personalizados y guiados por el apoyo tecnológico ofrecido por cada compañía.

Por otro lado, el sector de pinturas industriales es considerablemente más intensivo en tecnología que el segmento decorativo, que se considera un sector de bajos márgenes y alta facturación. Sin embargo, cabe destacar que la inversión en I+D de las empresas indias representa menos de un 1% de su facturación, lo que está relacionado con la baja cualificación de los trabajadores. De este modo, dependen de la innovación tecnológica extranjera .

32%

4%

26%

13%

15%

10%

Esmaltes Pintura de relieve

Emulsiones Moquillo

Tapaporos Otros

33%

7%42%

1%

12%5%

Automóvil Marina

Bienes consumo Rev. de bobinas

Rev. de alto rendimiento Rev. en polvo

EM

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3.2. Producción local

La producción local organizada está liderada por un número reducido de empresas que cuentan con la mayor parte de la cuota de mercado, lo que supone una importante barrera de entrada. Se trata de marcas prestigiosas con intensa actividad promocional, que son reconocidas por la calidad de sus productos. La mayor parte de las empresas líderes son de capital extranjero con producción local . Los negocios 100% indios son en general de pequeño y mediano tamaño. El caso de Asian Paints es el más icónico en cuanto a éxito nacional se refiere, pues aprovechó la prohibición temporal de importación de pintura en 1942 para crecer hasta convertirse en 1967 en líder del mercado.

Asian Paints (India) Ltd. (http://www.asianpaints.com/) es la empresa líder con una cuota de mercado de un 34% del total del sector organizado8. Destaca por disponer de una amplia y desarrollada red de distribución con alcance nacional y un marketing muy directo y eficaz.

En segundo lugar, Berger Group (http://www.bergerpaints.com) tiene una cuota de mercado del 10% en el sector organizado. Ostenta grandes cuotas de mercado en ambos subsectores.

Por otro lado, Kansai Nerolac Paints (http://www.nerolac.com/index.jsp?page=home) cuenta con una cuota de mercado del 9.5% del total del sector organizado. Es la segunda empresa en importancia en el segmento de las pinturas decorativas con una cuota de mercado del 14%.

Por último, Akzo Nobel (https://in.akzonobel.com) tiene una cuota de mercado del 6.5% en el sector organizado y opera tanto en el ámbito decorativo como en el industrial.


EM

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PRINCIPALES COMPETIDORES Ventas 2016-17 en millones de USD El grupo de otras grandes empresas

Asian Paints Berger Paints Kansai Nerolac Akzo Nobel Resto

Ventas 1.600 483 445 306 1.835

Cuota 34% 10% 9.5% 6.5% 40%

Elaboración propia a partir de datos de CARE Ratings y EMIS

Cuota de mercado por empresa

Elaboración propia a partir de datos de CARE Ratings

Casi todas las empresas operan en ambos segmentos , pero tienden a focalizar sus esfuerzos en aquel en el que tienen mayor ventaja competitiva . Por ejemplo, Asian Paints es el líder en las pinturas decorativas con gran diferencia, lo que le convierte en líder en el sector global. Por otro lado, Kansai lidera el segmento de pinturas industriales para el sector automovilístico. Por último, Berger Paints y Akzo Nobel operan en ambos subsectores, pero la mayor parte de sus facturaciones provienen del subsector de las pinturas decorativas.

En términos regionales, tanto las plantas manufactureras como los puntos de distribución se encuentran repartidas por todo el mapa de India, concentrándose en las ciudades Tier I y II . Ciudades como Kolkata, Mumbai, Delhi y Hyderabad (Tier I) al igual que Surat, Nagpur, Bangalore, Chennai y Kochi cuentan con presencia de empresas fabricantes y distribuidoras de pinturas y esmaltes.

34%

10%

9%7%

40%

Asian Paints Berger Paints India Kansai Nerolac Akzo Nobel India Otros

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LISTA DE EMPRESAS Empresas en el sector organizado

Asian Paints Ltd. Berger Paints India Ltd. Kansai Nerolac Paints Ltd. .Akzo Nobel India Ltd.

Visen Industries Ltd. Ppg Asian Paints Ltd. Jesons Industries Ltd. Heubach Colour Ltd.

Jotun India Pvt. Ltd. Shalimar Paints Ltd. Modi Industries Ltd. Berger Becker Pvt. Ltd.

Gem Paints Pvt. Ltd. Hempel Paints Pvt. Ltd. Grand Polycoats Pvt. Ltd. BJN Paints India Ltd.

Soujanya Color Pvt. Ltd. Surfa Coats Bangalore Saboo Coatings Pvt. Ltd. Agsar Paints P Ltd.

Acro Paints Ltd. Bnb Coatings Pvt. Ltd. N.R. Colours Ltd. Jenson & Nicholson Ltd.

Weilburger Coats Pvt. Ltd. Marigold Paints Pvt.Ltd. Advance Paints Pvt.Ltd. Mysore Paints Ltd.

Coromandel Paints Pvt. Ltd. Beepee Coatings Pvt. Ltd. Whitford India Pvt. Ltd. Amchem Products Pvt.Ltd.

Asian Paints Industrial Ltd. Gunjan Paints Ltd. Champion Coats Pvt. Ltd. Maharani Paints Pvt. Ltd.

Chugoku Paints Pvt. Ltd. Mitshi India Ltd. Legend Surface Developers

Sarika Paints Ltd.

Elaboración propia a través de datos de EMIS

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3.3. Importaciones por países

¿DE DONDE IMPORTA INDIA? Ranking de los 10 primeros países de origen de la importación en el periodo de 2014-15 a 2016-17, con valores en millones de USD. España es el número 18 y aparece en la tabla para su comparación.


Los orígenes europeos por excelencia son Alemania e Italia . Por otro lado, Japón y Corea se encuentran los siguientes en el ranking debido a que ya han saturado los mercados nacionales y sus empresas han pasado a cubrir otros mercados cercanos en crecimiento como India. Estados Unidos, líder global en pintura, se encuentra quinto en la lista. Por último, España es el número 18. Según las diferentes partidas y los diferentes años, España se mueve entre los puestos número 10 y 20 del ranking.

Es destacable el crecimiento que registran las exportaciones de Alemania e Italia, lo que denota la posibilidad de competir en el mercado con un producto de mayor calidad al existente localmente.

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2014-15

2015-16

2016-17

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PARTIDA 3208 ¿De dónde importa la India? Periodo de 2014-15 a 2016-17 en millones de USD

Ranking Países 2014-15 2015-16 2016-17

1 Alemania 23,91 28,17 30,47

2 Italia 13,06 18,09 20,21

3 Corea 13,17 17,71 16,21

4 USA 13,88 13,52 14,67

5 Japón 8,1 9,01 12,59

6 Suiza 11,86 12,06 12,25

7 Tailandia 12,15 12,51 12,17

8 Bélgica 5,2 6,06 8,49

9 China 8,33 7,27 7,51

10 Reino Unido 6,59 5,81 6,03

18 España 2,77 2,19 2,6



Ranking Países 2014-15 2015-16 2016-17

1 Japón 8,9 6,92 6,35

2 China 4,13 4,96 5,08

3 Italia 5,51 4,17 4,88

4 Alemania 3,95 3,81 3,82

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5 USA 4,34 3,85 3,49

6 Singapur 2,64 2,73 2,60

7 Corea 4,73 3,25 2,53

8 Reino Unido 1,73 1,61 1,61

9 Bélgica 1,01 1,28 1,42

10 España 1,79 1,48 1,27



Ranking Países 2014-15 2015-16 2016-17

1 Suiza 5,08 5,08 6,53

2 Taiwán 1,02 1,84 2,12

3 Italia 1,47 1,01 1,59

4 China 0,87 0,71 0,96

5 Japón 1,01 0,84 0,82

6 USA 2,18 2,33 0,77

7 Corea 1,39 0,99 0,72

8 Alemania 0.65 0,53 0,67

9 Singapur 0,91 0,58 0,50

10 Francia 0,45 0,33 0,45

15 España 0,14 0,14 0,1


EM

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3.4. Marcas extranjeras

Resulta interesante cómo el mercado está liderado por un grupo de empresas cuyos orígenes son extranjeros . El motivo de esta distribución está ligado a la historia de la industria, que se remonta a la época colonial hace más de cien años. Desde la primera fábrica establecida en Calcuta por los británicos en 1902 (que evolucionó a lo que hoy se conoce como Shalimar Paints), varias empresas británicas han dominado el mercado de pinturas y esmaltes, como Goodlass Walls (ahora Kansai Nerolac), ICI (ahora filial de Akzonobel), British Paints (ahora Berger Paints), Jenson & Nicholson y Blundell & Eomite.

Las empresas extranjeras establecidas han entrado en el mercado indio a través de adquisiciones de las grandes empresas indias . Kansai Paints, de Japón, entró en el mercado indio a través de la adquisición de Nerolac paints. Akzo Nobel, la empresa de pinturas y esmaltes más grande del mundo, entró en el mercado indio mediante la adquisición de ICI Paints (ahora Akzo Nobel India).

Por otro lado, cabe tener en cuenta que la entrada de las empresas multinacionales aumenta la competencia entre los agentes de la industria, especialmente en los segmentos de mayor valor añadido. La existencia de importantes empresas multinacionales con sede productiva en el país hace que el mercado esté sometido a una fuerte competencia en precio y, como consecuencia, el margen de rentabilidad de las empresas puede verse afectado . Así, para competir con empresas instaladas vía exportaciones es necesario tener un producto innovador y, además, mantener un nivel de precios contenido . A medio y largo plazo, en caso de adquirir volumen de ventas en India, será necesario avanzar hacia una posible instalación en el país de modo que se mantenga la competitividad y se puedan aprovechar las ventajas en coste que presenta la India.

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4. Demanda

La demanda de pinturas y esmaltes viene dada principalmente por la industria de la construcción e infraestructura , que requiere pinturas decorativas, y la industria automovilística , marítima , y de fabricación de productos industriales, que requieren pinturas industriales. Durante el período 2013-2017, el sector de infraestructuras presentó un crecimiento CAGR del 10,5%, el automovilístico un CAGR del 5,9%, la industria marítima un CAGR del 4,3% y el producto industrial con un CAGR del 7,32%9. Esta expansión saludable ha impulsado la demanda de pinturas y esmaltes.

Tales sectores forman parte de la iniciativa Make In India, siendo industrias con potencial de alto crecimiento. El sector de infraestructuras recibió una inversión de un billón de dólares durante 2012-17, y la infraestructura urbana espera 650.000 de millones de USD en los siguientes 20 años. Por otro lado, la industria automovilística es una de las más grandes a nivel global, y la industria de componentes para automóviles se ha multiplicado por tres en la última década hasta alcanzar los 39.000 millones de USD en 2015-16. Por último, la industria de OEM de India está convirtiendo al país en un destino preferible para diseño y fabricación.

A continuación, cabe estudiar la demanda de los dos subsectores por separado:

9 IBEF Industries

Pinturas y esmaltes

Decorativas Industriales

Emulsiones Esmaltes Moquillo

Gran ciudad

Pequeña ciudad

Zonas rurales

Sector automóvil

Bienes de consumo

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El consumo per cápita de pintura en la India es relativamente bajo. Para el año fiscal 2014-15, se estimó en 3,23 kg , en comparación con el promedio mundial de 15kg o los 20kg de los países desarrollados10. Junto con la creciente urbanización y mejora del nivel de vida, la expectativa es que el consumo per cápita aumente de forma proporcional. Es por tanto un factor que sugiere oportunidad de crecimiento del mercado. La demanda de pinturas en la India es muy elástica al precio , lo que denota que los consumidores son muy sensibles ante las oscilaciones del mismo.

4.1. Demanda de pinturas decorativas

Como se observa en el elemento gráfico anterior, el subsector de pinturas decorativas se puede dividir en rangos: emulsiones acrílicas de alta calidad preferidas por las grandes ciudades y mega ciudades, esmaltes de calidad media demandadas en las pequeñas urbes , y pinturas de moquillo de menor calidad, comunes en las zonas sub-urbanas y rurales . Las emulsiones se utilizan para pintar paredes y los esmaltes para los metales y la madera. Además, las pinturas de medio no acuoso suelen usarse en baños y cocinas ya que el agua no las afecta. Las emulsiones tienen un precio más alto debido a que ofrecen un acabado más liso y duradero. A continuación se presenta una segunda clasificación para la demanda de pinturas decorativas según los productos para cada tipo de uso . Ésta divide las pinturas de acuerdo con su uso en interiores o exteriores , y muestra los tipos de productos habituales para cada necesidad.

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Coatings World Indian Paint Industry

Pinturas decorativas

Interiores Exteriores

Paredes Metales Madera

Emulsiones y moquillo

Esmaltes Emulsiones

Pinturas texturizadas

Pinturas de cemento

Esmaltes

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En el caso de las pinturas decorativas, cabe diferenciar entre dos tipos de clientes. El cliente principal es la industria de la construcción . La demanda surge del revestimiento de viviendas y otros edificios arquitectónicos. El otro consumidor final es el propietario de vivienda que pinta o repinta su casa, y que compra pintura decorativa al por menor . De esta forma, el subsector depende del sector inmobiliario y del ciclo de repintado.

El ciclo de repintado a día de hoy es de 7-10 años , comparado con 15 años anteriormente. Esta reducción en el ciclo de repintado es extremadamente positivo , dado que un 70% de la demanda proviene de necesidades de repintado11. De esta forma, tal reducción del ciclo contribuye en gran medida al crecimiento del mercado .

Un factor importante relacionado con el repintado es la época monzónica . Si los monzones han sido fuertes, las paredes de viviendas y edificios pierden la capa de pintura y requieren volver a pintarse. Junto con esta dinámica, la demanda minorista es mayor después de los monzones y antes de la época de los festivales como Diwali, Pongal, Makar Sankranti, Holi o Navidad, los cuales tienen lugar en la segunda parte del año fiscal. De esta forma, la demanda se pronuncia en los meses de septiembre a marzo .

El cliente principal tiene mayor poder de negociación dado que existe una gran variedad , compran a gran escala y son muy sensibles al precio . Los compradores minoristas tienen menor poder de negociación y toman decisiones teniendo en cuenta la calidad , el precio y factores diferenciadores como la protección, el acabado, el servicio posventa, etc.

Otra característica que ha tomado importancia de forma reciente es la naturaleza sostenible de los productos, debido a una conciencia colectiva creciente acerca de los desafíos medioambientales a los que India se enfrenta. Sin embargo, esta preocupación solo reside en los consumidores con mayor capacidad adquisitiva y no en las zonas rurales. En éstas se utiliza a menudo la pintura a la cal (chunna) como sustitutivo.

El sector no organizado cubre una gran parte de la demanda de propietarios de bajos ingresos. Dentro del sector organizado, las empresas líderes han complementado su oferta con una gama de servicios atractivos para el consumidor final: servicios de pintura, visitas de expertos que incluyen recomendaciones, experiencias online para elegir colores y acabados, etc. Un ejemplo de diferenciación de Asian Paints es su servicio de asesoramiento basado en los principios de Vastu Shastra. Se trata de una antigua ciencia india que combina los cinco elementos de la naturaleza para lograr un equilibrio y una energía positiva entre el hombre y el material.

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CARE Ratings Paint Industry October 27th, 2017

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Foto de la página web de Asian Paints, donde se observan los servicios complementarios ofrecidos.

4.2. Demanda de pinturas industriales

En el caso de las pinturas industriales, la demanda viene dada por el sector automovilístico , las industrias manufactureras de bienes de consumo y, en menor medida, el sector marítimo y la manufactura de bienes de equipo . Se trata de un segmento de mayor tecnología y know-how, ya que ofrece productos con características específicas que permiten proteger los productos de condiciones extremas. Algunos tipos de revestimientos protectores son los anti-reflectantes, resistentes al agua, a altas temperaturas, especiales para suelos o tejados, etc.

En el segmento industrial, los clientes tienen acceso a la información del mercado y comparan hábilmente los precios entre competidores. Son muy sensibles al precio dado que son industrias de alta facturación y poco margen. Sin embargo, su poder de negociación se ve limitado por el conocimiento experto de los fabricantes. Por otro lado, el subsector depende en mayor medida de factores externos como las condiciones económicas o tecnológicas de su entorno.

En menor medida, la estacionalidad de la demanda de pinturas industriales puede explicarse por la dinámica de festividades, en las que el consumo de automóviles y otros bienes durables aumenta y por lo tanto, impulsa la demanda de pinturas de revestimiento de los mismos. De forma más clara se entiende que la demanda estará siempre ligada al rendimiento y los ciclos productivos de las industrias automovilística, marina, bienes durables y OEM (Original Equipment Manufacturing). Además, el subsector es muy sensible a las condiciones del entorno económico.

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5. Precios

El precio varía según el segmento: el precio medio de pinturas decorativas se encuentra en el rango de 1,70-1,85 USD por litro (110-120 INR), mientras que el de pinturas industriales se aproxima a 4,60 USD por litro (300 INR).

5.1. Precios locales ( storecheck)

GAMAS DE PINTURA

Brand Economy Premium Luxury

Asian Paints Tractor Premium Satin Luxury, Aspira, Atmos, Royal, Matt, Shyne

Kansai Nerolac Little Master Lotus Touch Eco clean, 24 Carat, Ideaz, Pearls

Berger Paints Bison Acrylic Emulsion Rangoli Total Care Silk, Easy Clean

Akzonobel Dulux Promise Interior Dulux Super Silk, Pearl, Glo, Lustre

Precios por litro 0,92 - 1,23 USD 3 - 4,3 USD 4,5 – 6,9 USD

Elaboración propia a partir de datos de las compañías

Las materias primas representan un 56% del coste del sector. El resto de componentes del coste son las ventas y distribución con una participación del 23%, el capital humano con una contribución del 12%, y el resto (9%).

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COMPONENTES DEL COSTE

Elaboración propia a partir de datos de CARE Ratings

En términos de factores influyentes en los precios, se deben analizar los siguientes: • Oscilación en el precio de las materias primas .

o Las materias primas representan un 56% del coste total. El producto final requiere más de 300 materias primas como pigmentos, aditivos, solventes, etc. El dióxido de titanio es un pigmento clave que es escaso, por lo que los proveedores de tal materia prima tienen un gran poder de negociación. El coste de materias primas es decisivo ya que se trata de una industria intensiva en su materia prima.

• Subidas en el precio del crudo . o Gran parte de las materias primas son productos químicos importados y derivados del

petróleo, por lo que las fluctuaciones de precios existen en concordancia con el precio de su producto de origen. Los derivados del crudo representan un 30-35% del coste total de materias primas de la industria12.

• Cambios en las políticas de importación.

o Éstos pueden ser de gran trascendencia para la industria, ya que la mayoría de las empresas fabricantes de pintura importan aproximadamente el 30% de las materias primas.

• Poder de fijación de los precios por las empresas que dominan el sector.

o Las cuatro empresas más importantes fabricantes de pintura en la India han subido los precios durante 3 años consecutivos sin registrar pérdida de cuota de mercado.

• Los precios de los materiales para el packaging.

o Los precios del HDPE, el BOPP y la hojalata se han visto reducidos de forma considerable.

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CARE Ratings Paint Industry October 27th, 2017

56%

23%

12%

9%

Materias primas Ventas y distribución Capital humano Otros

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• El activo circulante necesario para pinturas y esmaltes es alto , lo cual supone una dificultad para las pequeñas empresas y permite a las grandes tener economías de escala.

Aunque estos factores afectan en general a todo el mercado de la pintura de India, hay ciertos aspectos específicos que influyen de distinta manera en el segmento de decoración e industrial. En las pinturas industriales , el poder de negociación de clientes es mayor. Como resultado, cada vez que hay un incremento en el precio de los inputs, los fabricantes industriales no están en condiciones de repercutir el coste a los clientes. Por último, en este segmento la importancia de las economías de escala es mayor que en el segmento de la decoración.

En la categoría de la decoración , hay mucha competencia pero hay más posibilidades de aumentar los precios. El margen para aumentar el precio depende de factores como la marca , calidad del producto y la cuota del mercado que posea la empresa en cuestión. Dado que la demanda es estacional, los fabricantes tienden a disminuir el precio en la temporada festiva. Hoy en día, la participación del cliente es mayor, y por tanto las empresas están invirtiendo aún más en la marca. La fluctuación de los precios de dióxido de titanio y petróleo es más preocupante para el segmento industrial que para el segmento decorativo, ya que comparativamente es más fácil trasladar los costes en el caso de pinturas decorativas.

La India dispone de un sistema financiero adecuadamente desarrollado donde se pueden utilizar los instrumentos habituales en el comercio internacional. Los importadores de pinturas y esmaltes afirman que la forma de pago habitual con sus socios internacionales es la transferencia bancaria; si bien para grandes cuantías de dinero es habitual la carta de crédito confirmada por un banco extranjero (confirmed letter of credit). En este sentido, es conveniente recalcar que, hasta que no haya una confianza labrada por numerosos años de relación comercial, el exportador debería utilizar los medios de cobro que más seguridad le aporten, a pesar del coste de las garantías.

La moneda de pago se puede elegir libremente. El gobierno indio ha introducido la plena convertibilidad de la rupia (INR) solamente para los propósitos de comercio exterior. Los precios facturados se dan en fob o cif en cualquier moneda libremente convertible.

En general, cualquier moneda extranjera puede ser importada en la india sin restricción. Sin embargo, al superar una cierta cantidad, tales importaciones deben ser declaradas en la aduana. En este sentido, la moneda extranjera importada en forma de billetes o cheques debe ser objeto de una declaración si su valor agregado es superior a 10.000 dólares o su equivalente.

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6. Percepción del producto español

Actualmente la pintura española todavía no tiene una imagen propia en la India ya que se le sigue asociando a producto europeo. Si bien es cierto que esto conlleva una imagen de alto nivel en tecnología, innovación y calidad, el hecho de no tener una marca propia genera una disminución de su competitividad respecto a otros países europeos que sí son reconocidos por sus marcas de pinturas y esmaltes, como son Italia y Alemania.

Cabe destacar que la industria de pinturas y esmaltes en India es principalmente de producción local. Únicamente de forma excepcional los clientes buscan un producto internacional que ofrezca mayor calidad o innovación tecnológica. Este fenómeno se da cuando el producto deseado no se encuentra en India. Para las marcas internacionales se trata de encontrar un nicho de mercado con necesidades muy específicas que no sean satisfechas por el producto indio. Un ejemplo puede ser dentro del subsector de acabados de madera.

Por otro lado, se ha analizado anteriormente que la demanda de pinturas y esmaltes es muy sensible al precio. Por ello, existen barreras para comercializar productos que, aunque sean de mayor calidad, son a la vez más caros que los productos de India. Además, las empresas distribuidoras de pintura en India suelen ser además fabricantes. En su caso, firmar un acuerdo de distribución con una marca internacional puede ser interesante si satisface unas necesidades que su propio producto no satisface, pero existe un riesgo de aumentar el ya considerable coste de inventario propio del sector.

En India pueden encontrarse algunas empresas españolas de productos específicos, siempre en una proporción muy pequeña en comparación con el producto local. En efecto, todavía queda camino por delante para consolidar el producto español como propio y no simplemente como uno más de la marca Europa.

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7. Canales de distribución

La práctica habitual en el sector de pinturas y esmaltes es ser a la vez fabricante y distribuidor.

En el segmento de las pinturas decorativas la red de distribución es crucial y destacan como principales canales los siguientes:

• Importadores o distribuidores de pinturas tradicionales o pinturas especiales de alta decoración.

o En el caso de las pinturas decorativas es difícil identificar y encontrar en India empresas distribuidoras con una red de calado nacional.

• Fabricantes locales de pinturas, cuya ventaja sería que la red de distribución ya está hecha, tienen experiencia en el sector y cabe la posibilidad de que algunos de los productos no entren en colisión con la gama de productos del fabricante local.

• Tiendas o cadena de tiendas de pinturas tradicionales o especializadas en pinturas de alta decoración. Es popular contar con sistemas de tintado en el punto de venta (22.000 instalaciones a nivel nacional).

• Arquitectos y prescriptores de opinión, aunque no resultan en principio un target prioritario porque no son compradores directos y, por tanto, sin influencia directa en la cadena de ventas.

• La ventaja competitiva en el sector de las pinturas industriales viene fundamentalmente determinada por la superioridad tecnológica y alianzas con fabricantes de automóviles . Si bien la venta directa al fabricante es lo más común, algunos productos de revestimiento en polvo y de bobinas pueden seguir el canal tradicional de distribución para volúmenes pequeños.

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8. Acceso al mercado – Barreras

8.1. Aranceles

ARANCELES APLICABLES Cifras en porcentaje

Código arancelario

Basic Customs Duty %

Social Welfare Surcharge % IGST Levy %

Carga total aplicable %

3208 10 10 28 42,08

3209 10 10 28 42,08

3210 10 10 28 42,08

Elaboración propia a partir de datos de Customs Tariff with IGST and Foreign Trade Policy (2017-2018), Business Database Publishing Company

En la tabla anterior se muestran los aranceles aplicables para las partidas estudiadas. Como se puede observar, todas cuentan con una carga impositiva y arancelaria del 42,08%.

Debe diferenciarse el efecto de los aranceles sobre el impacto del IGST, ya que mientras que los primeros deben considerarse como un coste de importación, el IGST, que soporta el importador en aduana, genera un crédito fiscal que se compensará con los GST repercutidos. Además, el Social Welfare Surcharge fue añadido en febrero de 2018 (y el Education Cess fue eliminado).

Todas las partidas estudiadas cuentan con el mismo arancel aplicable. A continuación se exponen los pasos a seguir para calcular tal arancel, desglosando todos los componentes:

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APLICABLE A LOS TARICS 3208, 3209, 3210 Explicación del arancel total efectivo

El impuesto se calcula de forma progresiva. En primer lugar al valor CIF (100) se le aplica el Basic Customs Duty (10%). El siguiente montante, la tasa de Social Welfare Surcharge, se obtiene de aplicar la tasa a la suma de lo anterior (10% sobre el 10 resultante), dando como resultado una tasa de 1 en este caso. Por último, queda aplicar y sumar a lo anterior el IGST, en este caso IGST es un 28%.

PASO 1

Al valor del CIF (100) le aplicamos un porcentaje de Arancel Básico del 10%. Nos da 10.

Total Customs duty sin Social Welfare Surcharge: = 10.

PASO 2

Sobre el valor anterior (10), aplicamos el Social Welfare Surcharge (10%). El resultado es 1.

Total Customs Duty con Social Welfare Surcharge = 10 + 1 = 11

PASO 3

Se suma el resultado de todos los pasos anteriores:

valor del CIF (100)

+ resultado del paso 1 (10)

+ resultado del paso 2 (1)

= 111.

PASO 4

A esta suma se le aplica el impuesto de Integrated Goods and Services Tax (IGST =28%)

28% s/ 111 = 31,08

PASO 5

Se suman a 31,08

la tasa del BCD (10)

y del Social Welfare Surcharge (1)

=42,08

Total Customs Duty = 42,08%

Elaboración propia a partir de datos de Customs Tariff, Business Datainfo Publishing Company

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8.2. El nuevo sistema impositivo: GST

Aprobado el 1 de julio de 2017, se prevé que este nuevo impuesto contribuya a la creación de un mercado único, lo que impulsará la eficiencia del comercio de bienes y servicios tanto dentro como fuera de las fronteras del país. El GST elimina multitud de tributos federales, estatales y locales, ayudando al proceso de simplificación y racionalización del sistema impositivo indio.

Hasta ahora, uno de los principales obstáculos al comercio en materia fiscal en India era la doble imposición o el efecto cascada resultante de la carga central y estatal. En un principio, el Gobierno central gravaba los bienes y servicios hasta el momento de producción y los estados gravaban la venta con sus propios impuestos indirectos. Como resultado, cada producto se cargaba con una multitud de tasas e impuestos distintos (el VAT del estado, Octroi en determinadas ciudades/regiones, CST en ventas interestatales, el Service Tax central y/u otros recargos locales y regionales).

El nuevo impuesto GST (Good and Services Tax) integra todos ellos –más de 20 tasas en total–. Se establece una estructura impositiva dual, en el que un tramo es gravado a nivel central, y otro a nivel estatal o regional. La recaudación del impuesto depende de dónde se consume y de si el bien o servicio en cuestión se transmite o presta dentro de un mismo estado o no, dando lugar a tres variantes del GST:

• CGST: Central Goods and Services Tax

• SGST: State Goods and Services Tax

• IGST: Integrated Goods and Services Tax

Cuando un bien se vende o un servicio se presta dentro de las fronteras de un mismo estado, el GST que aplica al producto en cuestión se recaudará a partes iguales entre el Gobierno central y el estatal. Es decir, si consumimos un bien gravado al 18%, un 9% corresponderá al CGST y el otro 9% al SGST.

Cuando un bien se produce en un estado y se vende o consume en otro, se aplicará la tasa IGST, que se recauda al 100% por el Gobierno central. Dado que una determinada mercancía puede pasar por varios estados antes de llegar al consumidor final, antes del nuevo impuesto se producía el efecto «cascada» que se mencionaba anteriormente. Con la ley actual, existe un solo impuesto (IGST) que el Gobierno devolverá como compensación a los estados según corresponda. El IGST se aplica tanto a los movimientos interestatales como a las importaciones.

En el caso de las pinturas y esmaltes, la intensidad de la interrelación entre el sector organizado y el no organizado, y la actividad comercial entre estados e industrias complementarias, hacen que la entrada en vigor del impuesto común GST tenga un enorme impacto en la productividad y crecimiento del sector.

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8.3. Requisitos comerciales, legales y técnicos

El sector de pinturas y esmaltes no presenta requisitos específicos. En cuanto a los requisitos generales, los importadores deben, antes de llevar a cabo cualquier importación, solicitar un código importador /exportador (IEC) en la Dirección General de Comercio Exterior (DGFT). Se debe hacer referencia al código para todas las importaciones subsiguientes. Por otra parte, los operadores económicos deben obtener un número de cuenta permanente (PAN) del departamento de impuestos para fines fiscales. El PAN debe reseñarse en todos los documentos relativos a las transacciones financieras. Según la Ley de Aduanas de la India, los productos importados deben ser tratados dentro de alguna de las siguientes categorías:

• Consumo doméstico

• Tránsito

• Importación temporal

• Almacenamiento

• Utilización en una zona económica especial

Todos los envíos a la India, ya sea por aire, mar, ferrocarril o carretera, deben estar acompañados por un Manifiesto General de Importación (IGM), que se presentará en la aduana antes de la llegada de la carga (si se transportan por mar o aire) o a la llegada de la carga (si se transportan por ferrocarril o carretera). Por otra parte, la importación de bienes para el consumo doméstico, almacenamiento u otros procedimientos requieren la presentación de una declaración de entrada (Bill of Entry), que suele ser presentada electrónicamente a través del sistema de intercambio electrónico de datos de aduanas (EDI).

Con el fin de facilitar el comercio y acelerar los procesos de despacho de aduanas, la Junta Central de la India de Impuestos Especiales y Aduanas (CBEC) ha introducido un sistema conocido como la “puerta de enlace entre aduanas ” (ICEGATE). Este sistema permite la presentación vía electrónica de los datos relevantes de la importación, las declaraciones y los documentos de entrada en las 40 principales aduanas de la India. El portal ICEGATE ofrece una base de datos de los documentos requeridos y lleva a cabo un seguimiento de los mismos, el pago de derechos y los temas relacionados con las transacciones comerciales a través de Internet. Hasta ahora, los procesos a través de CIEM e ICEGATE son gratuitos .

El Bill of Entry se debe de presentar con el resto de la documentación requerida para los productos importados como la factura comercial , el Bill of Landing y el Packing List. De acuerdo con la naturaleza de los bienes, otros documentos, por ejemplo, licencias de importación, permisos y/o certificados de las respectivas autoridades competentes, podrán ser exigibles. Sin embargo, en el caso de las pinturas y esmaltes, no existen requisitos especiales para su entrada.

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9. Perspectivas del sector

La industria india de pintura tiene un amplio potencial de crecimiento que se demuestra por el hecho de que el consumo per cápita de pintura sólo se cifra alrededor de 3Kg , en comparación con los alrededor de 20Kg de los países desarrollados o con el promedio mundial de alrededor de 15 Kg. Esto se debe a que, a día de hoy, la pintura se considera más un lujo que una necesidad. Junto con la expectativa de crecimiento de la renta per cápita, el consumo absoluto de pintura en India se espera, sin duda, que aumente .

Se espera que el sector experimente un aumento de la demanda en los próximos años debido a varios factores. En primer lugar, el crecimiento económico y el aumento lento pero continuo del nivel de vida de los habitantes darán lugar a mayor consumo de automóviles, bienes duraderos, viviendas y edificios. En sintonía, el gobierno indio está impulsando grandes proyectos de infraestructura y urbanización , lo que contribuirá a la activación del sector de pinturas y esmaltes y a las industrias relacionadas. Además, se espera un efecto positivo en la demanda por parte de la oferta gubernamental de ayudas financieras para la vivienda . En cuanto a las pinturas industriales, el crecimiento esperado de las industrias relacionadas presenta un escenario positivo para el crecimiento del sector. A continuación se estudian los factores contribuyentes al crecimiento de una forma más detallada:

• Incremento del nivel de ingresos y educación : o La creciente proporción de población joven junto con el aumento de los ingresos disponibles

está llevando a un cambio en los hábitos de consumo. o La economía india está pasando de una economía de ahorro a una economía de gasto. o Con más ingresos a su disposición, las personas ahora están listas para pagar mejores

productos y la pintura no es una excepción. o Los consumidores educados son más conscientes de la marca y buscan valor en lo que

consumen. o Por lo tanto, las empresas de pintura que ofrecen características de valor agregado como la

no toxicidad, la protección contra la intemperie, la textura, la producción ecológica, etc., atraerán más demanda.

o Estos productos de valor añadido permiten a los fabricantes ganar una mejor prima en comparación con las pinturas regulares, ofreciendo así mayores márgenes.

• Aumento de la urbanización : o La urbanización está llevando a un cambio de casas temporales a casas permanentes.

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o Esto requiere que se pinten más casas usando pinturas de calidad premium. o Para las casas urbanas, el diseño de interiores se está convirtiendo en una declaración de

moda y se usa mucha pintura para decorar los interiores. o Esto conducirá a un aumento en el consumo de pintura per cápita que aumentará la

demanda general de pintura. o La tendencia hacia familias nucleares también sugiere un impulso de la demanda.

• Disponibilidad de opciones de financiamiento : o El gobierno ha puesto en marcha el plan “Homes for all 2022”, que consiste en la

rehabilitación de slums con participación de promotores privados, promoción de viviendas asequibles a través de subsidios vinculados al crédito en asociación con los sectores público y privado, y subsidio para la construcción o mejora de viviendas individuales13. En los primeros dos años, el gobierno ha invertido más de 1.000 millones de USD para viviendas asequibles en zonas urbanas14.

o Esto impulsará el crecimiento del sector de la vivienda, del cual la industria de la pintura obtendrá su parte.

• Aumento de la participación del sector organizado o La cuota de mercado del sector formal sigue una tendencia cada vez más creciente. o El sector organizado está ampliando su red de distribución y adoptando la instalación de

máquinas de tintado en tiendas minoristas. o Los jugadores no organizados no están en posición de ofrecer tales facilidades ya que es

comparativamente intensivo en capital. o El cambio en el uso, desde el segmento de moquillo hacia el segmento principal también

está cambiando la cuota de mercado del sector no organizado al sector organizado.

• Los llamados megaproyectos de infraestructura: o Proyectos como los metros de Mumbai y Hyderabad; ciudades inteligentes como Gujarat

International Finance Tec-city y Kochi Smart City; y proyectos de logística y transporte como Navi Mumbai International Airport y muchos otros están impulsando la demanda de pinturas.

• Desarrollo del sector inmobiliario , OEM, automóvil :

o El sector inmobiliario creció con un CAGR del 7.91% para el periodo 2013-1715. o El sector de la construcción ha sido recientemente abierto, permitiendo un 100% de

Inversión Extranjera Directa o Las expectativas de crecimiento de las industrias manufacturera y automovilística son

positivas, pues presentan un CAGR del 7,32% y 5,9% respectivamente para el periodo 2013-17.

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Press Release Bureau, Govt. of India: Housing for All 14

Scroll In: Housing for all 15

IBEF Industries

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o El potencial de crecimiento en los 3 sectores anteriores es muy alto y se espera un crecimiento directamente proporcional en el sector de pinturas y esmaltes.

• Aumento de la penetración en los mercados rurales : o El uso de pintura en las zonas rurales generalmente se encuentra en el segmento de

moquillo, por lo tanto, dominado por los jugadores no organizados. La demanda en las zonas rurales depende de la agricultura, que depende de los monzones. Sin embargo, con el desarrollo de la instalación de riego, la dependencia de la producción agrícola de los monzones tendrá una tendencia decreciente.

o Además, con la modernización de la agricultura y el desarrollo paralelo de la India rural, se espera que las preferencias de los consumidores cambien.

o Las empresas de pintura están expandiendo su red de distribución en zonas rurales de la India, que es un mercado relativamente inexplorado para los jugadores organizados.

Por otro lado, cabe destacar las recientes restricciones impuestas por el gobierno en cuanto a las emisiones de compuestos orgánicos volátiles (COV) 16. Los COV están presentes en la mayoría de productos basados en solventes. El aumento de la conciencia con respecto a los efectos adversos de las emisiones de COV, que están presentes en la mayoría de los productos basados en solventes, está resultando en la generación de una mayor demanda de polímeros en emulsión , que son bajos en contenido de COV. Además, se espera que el desarrollo de productos biológicos y la introducción de recubrimientos de fluoropolímero ofrezcan numerosas oportunidades para el crecimiento del mercado de pinturas y revestimientos de la India.

Por último, en relación con su entorno geográfico, India es el segundo consumidor de pinturas y esmaltes en la región de Asia Pacífico después de China en 2015, y se espera que el país fortalezca su posición en los próximos años. En cuanto a la competición, India es el tercer productor con un 6,6% de cuota de mercado. La industria de pinturas y esmaltes tiene notable participación en países vecinos como China (67%) o Japón (un 7,7%)17. Por otro lado, países como Indonesia y Vietnam esperan un crecimiento muy positivo en este sector.

16

Mordor Intelligence Paints Industry Report 17

EMIS: Paint Industry in SEA Region Overview

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10. Oportunidades

Como se ha visto en el apartado anterior, las perspectivas para el sector son muy positivas . Se espera un crecimiento saludable de la demanda de pinturas y esmaltes. Sin embargo, como empresa extranjera es necesario explorar cómo se salvaran las fuertes barreras de entrada.

En términos generales, resulta difícil exportar pintura a la India ya que una parte importante de los competidores globales fabrican su propia pintura en el país, donde la mano de obra es más barata. Por otro lado, también es difícil establecerse en India ya que las compañías actuales que dominan el mercado son muy grandes y tienen mucho poder.

En el sector de pinturas decorativas , existen una serie de barreras de entrada que dificultan a una empresa internacional establecerse en el país de forma individual: la existencia de empresas consolidadas , la imagen de marca de las mismas, la variedad de productos y las eficientes redes de distribución con alcance nacional y alianzas estratégicas a nivel internacional con empresas líderes del sector en cuestiones relacionadas con tecnología e I+D. Por ello, la vía más segura es la asociación con empresas existentes en el mercado.

Por el contrario, en el sector de pinturas industriales existe más espacio para una empresa extranjera que tenga un rango de productos diferente y que esté respaldada por una base sólida de clientes OEM y socios de su propio país .

A pesar de tales dificultades, se ha analizado anteriormente que España se encuentra entre los exportadores habituales a India . Si bien no siempre en los diez primeros, si lo está entre los quince o veinte primeros. Por lo tanto, esto sugiere que el producto español cuenta con elementos que atraen a la demanda india de pintura importada. Las mejores oportunidades se encuentran en los nichos de mercado para empresas que ofrezcan un valor añadido tecnológico y una gama de productos únicos y radicales que se adapten al contexto indio . En este sentido es preciso recordar la fuerte elasticidad al precio de los consumidores indios, pero esto no implica que no se adquieran productos de mayor componente tecnológico.

Por ejemplo, una característica muy valorada en India es la durabilidad, dadas las extremas inclemencias meteorológicas en el país o la alta contaminación. El cliente estará dispuesto a comprar un producto a mayor precio, siempre que se ofrezcan las oportunas garantías, un buen servicio postventa y se demuestre que la mayor inversión se traduce en un ahorro a largo plazo.

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En conclusión, existen fuertes barreras de entrada ya que el poder está muy concentrado , la marca tiene mucho peso en el mercado, los precios son muy competitivos , los fabricantes poseen una red de distribución eficiente y la tecnología juega un importante papel. Sin embargo, la industria cuenta con grandes expectativas de crecimiento y el producto español es uno de los elegidos por los compradores indios. En consecuencia, se recomienda a la empresa española centrarse en un nicho de mercado tecnológico y asociarse con una compañía india (al menos a nivel de distribución) , para luchar con la fuerte competencia que suponen los grandes fabricantes de pinturas.

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11. Información práctica

11.1. Ferias y asociaciones

PAINTINDIA

Fechas de celebración del evento

8-10 de marzo de 2018

Frecuencia, periodicidad Bienal

Lugar de celebración

Hall 1, 2 & 5 Bombay Exhibition Centre, NSE Nesco Complex, Western Express Highway, Goregaon East, Mumbai, Maharashtra 400063, India

Precios de entrada y del espacio

Entrada visitante: gratuita únicamente para profesionales Stand estándar: 300 USD/m2 Espacio vacío: 275 USD/m2 Adicionalmente, las compañías presentes como co-expositoras deberán pagar una tasa obligatoria de 150 USD al expositor Además se debe tener en cuenta el 14,5% en concepto de impuesto aplicable por servicios relacionados con el evento

Sectores representados

Pintura Revestimiento Químicos de construcción Adhesivos

Otros datos de interés

El Bombay Exhibition Centre es el mayor centro de exhibiciones del sector privado que existe en India. Se encuentra situado en el barrio de Goreagon, a 10 minutos en taxi o en rickshaw desde el aeropuerto internacional y a 30-40 minutos desde el centro de la ciudad dependiendo del tráfico. En los alrededores se puede encontrar una gran oferta de hoteles de todas las categorías

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INDIAN PAINT ASSOCIATION (IPA)

Netaji Subhas Road, 6

Kolkata 700 001

Tel.: +91 (33) 2231 5571 – 5574, 2231 2951 (Direct); Fax : +91 (33) 2231 5577

c.e.: [email protected] / [email protected] / [email protected]

http://www.ipaindia.org/index.aspx

INDIAN SMALL SCALE PAINT ASSOCIATION (ISSPA)

104, Shubham Center No.1B,

Cardinal Gracias Road, Chakala,

Andheri (E), Mumbai - 400 099

Tel.: +91 (22) 2836 6359; Fax: +91 (22) 2832 6656

c.e.: [email protected] / [email protected]

INDIAN PAINT AND COATING ASSOCIATION (IPCA)

Bansal Trading Company 605, NDM-1, Netaji Subhash Place,

Pitam Pura, New Delhi-110034

Tel.: + 91 (11) 4508 6666; Móvil; +91 9810011947

c.e: [email protected] / [email protected]

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11.2. Organismos públicos

MINISTRY OF EXTERNAL AFFAIRS

South Block, Nueva Delhi 21

Tel.: + 91 (11) 2301 4531; Fax: + 91 (11) 2301 3945

c.e.: [email protected]

www.mea.gov.in

MINISTRY OF COMMERCE & INDUSTRY -DEPARTMENT OF COMMERCE

Udyog Bhawan, Nueva Delhi 01

Tel.: + 91 (11) 2306 2261; Fax: + 91 (11) 2306 3418

www.commerce.nic.in

MINISTRY OF COMMERCE & INDUSTRY -DEPARTMENT OF INDUSTRY

Udyog Bhawan, Nueva Delhi 01

Tel.: + 91 (11) 2306 3321; Fax: + 91 (11) 2306 2626

www.ind.min.nic.in

MINISTRY OF COMMERCE & INDUSTRY-DIRECTORATE GENERAL OF FOREIGN TRADE

Tel.: + 91 (11) 2306 2777; Fax: + 91 (11) 2306 1613


http://www.dgft.delhi.nic.in

INDIA TRADE PROMOTION ORGANIZATION (ITPO)

Pragati Bhawan, Pragati Maidan, Nueva Delhi 01

Tel.: + 91 (11) 2337 1540; Fax: + 91 (11) 2337 1492

c.e.: [email protected] / [email protected]

www.indiatradefair.com

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11.3. Recomendaciones para el exportador

En un país tan amplio, diverso y complejo como la India, hacer generalizaciones sobre cómo abordar el mercado indio es equivocarse seguro. En la India hay unos 1.200 millones de habitantes que se pueden clasificar en función de la región en la que viven (28 Estados y 7 Territorios de la Unión), el idioma que hablan, (23 idiomas oficiales y miles de dialectos), la religión que profesan (hindúes, musulmanes, cristianos, jainistas, budistas, sikhs, parsis…), la casta a la que pertenecen o incluso en función de si viven en la India urbana o en la India rural.

A diferencia de las sociedades occidentales, en India, la religión, el determinismo y colectivismo, son componentes de la vida diaria que han de ser respetados si queremos mantener unas buenas relaciones de negocios. A pesar de que el sistema de castas no es tan fuerte como antaño (especialmente en la India urbana, no tanto en la rural), la India sigue siendo un país absolutamente jerárquico, de modo que, por lo general, de nada sirve reunirse con alguien que no tiene capacidad de tomar decisiones.

A pesar de los cambios, rápidos y profundos que está experimentando el país, el empresario español debe ser consciente, independientemente del sector en el que trabaje, de que se encontrará con muchos aspectos que le chocarán en un principio.

• Algunos consejos útiles a la hora de tratar al empresario indio son los siguientes:

• Utilice siempre los títulos de “Profesor” o “Doctor” en caso de que lo sean. En caso contrario, siempre “Mr.”, “Mrs.”, o “Miss”, seguido del apellido.

• La cultura india no es de contacto físico. Para saludar a un hombre, un simple apretón de ma-nos es suficiente. Para saludar a una mujer, es preferible esperar a que ellas inicien el saludo. Hay que olvidarse de besos y abrazos.

• Mantenga siempre una actitud educada y no agresiva.

• Entregue y reciba la tarjeta de visita siempre con las dos manos y con gran solemnidad. Nunca la deje encima de la mesa para que los demás la cojan.

• No rechace comidas ni bebidas durante las reuniones ya que puede ser considerado descortés. Con beber un sorbo o probar un pequeño trozo es suficiente. Conviene recordar que muchos indios, por religión o por tradición, son vegetarianos y ni fuman ni beben alcohol.

• Un ramo de flores es un regalo habitual en muchos eventos (no tanto en simples reuniones de negocios), tanto para hombres como para mujeres. No cogerlo o dejarlo allí “olvidado” es su-mamente irrespetuoso.

• Recuerde que el, para nosotros peculiar, movimiento de cabeza indio (de izquierda a derecha) no significa negación sino todo lo contrario, o por lo menos, que están comprendiendo lo que Ud. dice.

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11.4. Cómo hacer negocios en India

• Prepare su viaje de prospección al mercado indio. o Ya sea en viaje individual o dentro de una misión comercial, el viaje debe

prepararse minuciosamente, con lo que será necesario hacerse con toda la información posible acerca de aranceles, barreras no arancelarias, importadores, competidores locales y extranjeros.

• Conozca los apoyos a su disposición o Asesórese en la dirección Territorial de Comercio más próxima a su lugar de

residencia o, directamente, en el ICEX, en Madrid, sobre todas las herramientas de apoyo a la internacionalización de la empresa.

• Tenga en cuenta la segmentación existente en el mer cado o Elimine cualquier idea preconcebida sobre el mercado indio. No se deje seducir por

la cifra de los 1.200 millones de habitantes, ni abatir por la imagen de pobreza que a veces se transmite. El mercado indio es extraordinariamente complejo, muy segmentado en términos geográficos y poblacionales. Investigue quiénes son y dónde están sus potenciales clientes.

• Sea consciente de las distancias a la hora de plane ar su agenda o Bastan dos apuntes para aclarar este consejo. Por un lado la extensión geográfica

de India es equivalente a la de la antigua UE-15. Por otro lado, y dentro de las metrópolis – Delhi, Mumbai, Calcuta, Bangalore y Chennai – las distancias en tiempo son significativas. Evite comprometerse a más de 5 reuniones por día y ciudad e intente celebrar alguna en su propio hotel.

• Requisitos aeropuertos o Tener en cuenta que para la entrada a los aeropuertos indios se debe mostrar el

pasaporte y los datos sobre el vuelo. Además, en la mayoría de los casos no dejan acceder al aeropuerto hasta 3 horas antes de la hora estipulada para el vuelo.

o En caso de vuelos internacionales se recomienda acudir con suficiente antelación puesto que en ocasiones en el control de inmigración se suele emplear bastante tiempo.

• Recomendaciones sanitarias o Es muy importante el uso de repelentes en India para prevenir la contracción de

enfermedades infecciosas como el dengue y la malaria cuya transmisión se produce a través de la picadura de mosquitos infectados.

o Estas enfermedades no cuentan con ningún tipo de vacuna, por lo que es muy importante evitar el contagio.

• Busque representante, agente o distribuidor o Aunque su presencia puntual y periódica en el país es conveniente, el contar con

un buen representante, agente o distribuidor es fundamental para penetrar y mantenerse en el mercado. Procure no conceder exclusividad ya que es muy difícil

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que dicho representante, agente o distribuidor sea capaz de cubrir todo el país, aunque lo asegure.

o Tenga cuidado con sus listas de clientes: pueden estar desactualizadas o, si éstos son muy numerosos, puede no dedicarle a su producto el tiempo necesario.

• Familiarícese con la idiosincrasia del país o Sea al menos consciente de algunos preceptos diferenciadores de las principales

religiones del país, celebraciones más importantes, rasgos culturales propios, etc. Al ser el 99% de los matrimonios pactados por los padres, los indios suelen decir que el amor viene después del matrimonio. Este principio también se aplica a las relaciones comerciales. Así, los acuerdos comerciales sólo comprometen realmente a las partes tras haber realizado las primeras operaciones y haber consolidado la relación mercantil y personal.

• Los resultados se obtienen a medio plazo: persevere o India es un mercado emergente que aún tiene que consolidar su desarrollo.

Todavía no ha pasado por la revolución en los canales de distribución ni por una liberalización plena de los intercambios, pero ofrece enormes posibilidades. Las dificultades en muchos ámbitos son también relevantes, resultando necesario profundizar en el aprendizaje del mercado.

• Hable con las empresas españolas o Aunque sean pocas las empresas españolas establecidas, son la mejor fuente de

información para todo el que quiera hacer negocios en este mercado, pero especialmente si su intención es la de instalarse en el país. No existe una Cámara de Comercio española en India pero desde la Oficina Comercial podemos ponerle en contacto con nuestras empresas.

• Analice cuidadosamente su forma de invertir en Indi a o Cuando se trata de realizar una inversión en India no escatime medios en

asesorarse profesionalmente. El coste de la consultoría no debería ahorrarse en ningún caso, especialmente cuando se trate de una Joint Venture con una empresa india. Todos los términos mercantiles, así como la opción de salida, deben estar muy claros desde el principio.

• Acuda a la Oficina Comercial para buscar apoyo o La Oficina Comercial podrá darle información útil, actualizarle la información de que

disponga sobre regímenes de comercio y aranceles, importadores y distribuidores, ferias comerciales, asociaciones y, sobre todo, podrá proporcionarle información cualitativa acerca del mercado indio y las prácticas comerciales.

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12. Contacta con nosotros en India

EMBAJADA DE ESPAÑA EN NUEVA DELHI

12, Prithviraj Road, Nueva Delhi 110011

Tel.: + 91 (11) 4129 3000; Fax: + 91 (11) 4129 3020


OFICINA ECONÓMICA Y COMERCIAL DE ESPAÑA EN NUEVA DE LHI

48, Hanuman Road, II Floor, Connaught Pace, Nueva Delhi 110001

Tel.: + 91 (11) 43587912 / 13 / 14; Fax: + 91 (11) 43587911

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CONSULADO GENERAL DE ESPAÑA EN MUMBAI

Express Towers, 3rd floor; Barrister Rajni Patel Marg, Nariman Point - Mumbai- 400021

Tel: + 91 22 22880213/19; Fax: + 91 22 22880254


OFICINA ECONÓMICA Y COMERCIAL DE ESPAÑA EN MUMBAI

One Indiabulls Centre, Tower 2, Wing B, Senapati Bapat Marg, Lower ParelMumbai 400 013

Tel.: + 91 (22) 6740 6800; Fax: + 91 (22) 6740 6820


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Ventana Global 900 349 000 (9 a 18 h L-V) [email protected]

El mercado de pinturas y esmaltes en India · Por subsector, las pinturas decorativas alcanzaron...

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