EJEMPLO DE LA METODOLOGÍA DE ANÁLISIS DE ...La humedad: harina precocida de maíz debe tener una...

EJEMPLO DE LA METODOLOGÍA DE ANÁLISIS DE

PROYECTOS PRODUCTIVOS

PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS DE MAÍZ

PLAN DE NEGOCIOS

Bogotá, junio 1 de 2007

Metodología para el Análisis y Estructuración del Proyecto de Harinas Precocidas

1

Capítulo 1: Resumen Ejecutivo

El sector de la economía que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los más

sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos

volúmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrícola en EE.UU.

y por acuerdos como MERCOSUR. Dada la necesidad de ganar competitividad frente a

esta coyuntura, se ha identificado algunas oportunidades para desarrollar un proyecto

productivo que permite capturar eficiencias y agregar valor a los productos agrícolas

primarios. Se identificaron oportunidades para la agregación de valor al maíz blanco en

las zonas productoras de este grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del

Cauca y Cereté en Cordoba, dada su condición de productores de maíz blanco y su

cercanía a los centro de consumo. Finalmente se decidió realizar este plan de negocios en

base a la agregación de valor al maíz blanco en la zona de Cereté en Córdoba dada su

ubicación en la zona de producción maicera en Córdoba y su cercanía a los centros de

consumo en la zona Atlántica.

La empresa nacerá para dedicarse a la producción y comercialización de harinas

precocidas, buscando añadirle valor agregado al maíz blanco. La planta estará ubicada en

la zona de Cerote, Córdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y de los centros de

consumo, lo cual permitirá capturar eficiencias en costos de transporte; ya que los fletes

serán menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de

abastecimiento de materia prima y los centros de consumo.

El producto final consiste en harina precocida de maíz blanco lista para la elaboración de

arepas, que evita el proceso de moler el grano de maíz y brinda un producto de alta

calidad en poco tiempo con solo adicionar agua. De igual manera, la harina precocida de

maíz puede ser utilizada en la elaboración de empanadas, envueltos, tamales, natilla,

buñuelos, mantecada, almojábanas y hayacas. La harina precocida será empacada en

presentaciones de libra y de kilo.

El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor de las 120.000

toneladas al año, de las cuales se estima que 20.000 corresponden a mercancía de

contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. Existe un bajo crecimiento de la

demanda de este producto y un consumo per cápita de aproximadamente 2 kilogramos de

harina al año. El mercado es poco dinámico y no existe una mayor entrada de nuevas

marcas y productos al mercado.

Se ha identificado un mercado potencial en los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlántica, los

mayores consumidores de harina precocida de maíz. El producto competirá con precios

más bajos que la industria, igualando el precio de su competencia directa ubicada en

Cerote, gracias a los ahorros en fletes. Adicionalmente, la propuesta de valor del producto

incluirá una importante inversión en mercadeo y publicidad.


2

Capítulo 2: Idea de Negocio

2.1 Descripción de la empresa

La empresa nacerá para dedicarse a la producción y comercialización de harinas

precocidas, buscando añadirle valor agregado a la cadena de maíz blanco. La planta

estará ubicada en la zona de Cereté, Córdoba, cerca de los cultivos de la materia prima y

de los centros de consumo más importantes de la harina precocida ubicados en la Costa

Atlántica. Esto permitirá capturar eficiencias en costos de transporte, ya que los fletes

serán menores a los de la competencia cuyas plantas no se ubican cerca de los centros de

abastecimiento de materia prima y los centros de consumo y por ende deben pagar un

mayor costo de transporte.

2.1 Descripción de la empresa

LA EMPRESA SE DEDICARÁ A LA PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS,

BUSCANDO AÑADIRLE VALOR AGREGADO A LA CADENA DE MAÍZ BLANCO. Elementos que componen la cadena productiva

Cultivos de bienes

agrícolas básicos

Fabricación de harinas

precocidas

Comercialización de

harinas precocidas

TIE

RR

A A

PT

A P

AR

A

CU

LT

IVO

S

TIE

RR

A A

PT

A P

AR

A

CU

LT

IVO

SC

ON

SU

MID

OR

ES

FIN

AL

ES

CO

NS

UM

IDO

RE

S

FIN

AL

ES

Molienda de MaízMolienda de Maíz Consumo humano

en el mercado de la

Costa Atlántica

Consumo humano

en el mercado de la

Costa Atlántica

El modelo garantizará la absorción de cosechas de maíz blanco de la zona y la captura de

eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de flete de la materia prima a sus lugares

de transformación y a los centros de consumo

Fuente: Entrevistas y análisis de equipoFuente: Entrevistas y análisis de equipo

Maíz Blanco

Para el desarrollo de la empresa se ha contemplado la posibilidad de invitar como

accionista a los integradores y agricultores de la zona y quiénes estén interesados en

invertir en el proyecto integrarán la respectiva sociedad. El objetivo de contar con los

agricultores de la zona como accionistas es garantizar la absorción de cosechas de maíz

blanco nacional y la captura de eficiencias asociadas, entre otros, a los costos de

transporte de la materia prima a sus lugares de transformación.

Con base en un análisis de mercado que se verá en el capitulo 3.3, se ha establecido un

volumen objetivo de 11.520 toneladas de harina precocida al año1, de las cuales el 90% se

1 La capacidad de producción de la planta será de 12.000 toneladas al año. Las toneladas corresponden a

una utilización del 96%


3

venderá a través del canal tradicional, es decir, tiendas y plazas de mercado y el 10%

restante en supermercados. Dada la complejidad de la distribución en el canal tradicional,

se podrían establecer alianzas con distribuidores especializados y con canales ya

establecidos para la distribución total del producto harina precocida tienda a tienda,

donde se garanticen las condiciones adecuadas en términos de costos de distribución y

márgenes, para llegar al mercado objetivo con un precio al público competitivo.

2.2 Descripción del producto

El producto final será harina precocida de maíz blanco lista para la elaboración de arepas,

la cual se obtiene del endospermo del maíz, a través de procesos de limpieza,

degerminación, precocción y molienda. Este producto facilita la preparación de arepas, ya

que evita el proceso de moler el grano de maíz y brinda un producto de alta calidad en

poco tiempo con solo adicionar agua. La harina precocida será empacada en

presentaciones de libra y de kilo en bolsas tipo cojín de polietileno y se conserva en ésta

aproximadamente seis meses.

2.2 Descripción del producto

LAS HARINAS PRECOCIDAS SON UTILIZADAS FUNDAMENTALMENTE PARA

LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS

La harina precocida se utiliza en la

elaboración de masas útiles en la cocina…

La harina precocida se utiliza en la

elaboración de masas útiles en la cocina…

++

==

La harina es la base de la

preparación de la masa…

La harina es la base de la

preparación de la masa…

… a la cual se debe adicionar

agua

… a la cual se debe adicionar

agua

El resultado es una masa apta

para la fabricación de diversos

productos

El resultado es una masa apta

para la fabricación de diversos

productos

Las arepas y los envueltos son

los dos productos usualmente

fabricados con harinas

precocidas de maíz

Las arepas y los envueltos son

los dos productos usualmente

fabricados con harinas

precocidas de maíz

La forma de consumo del producto es sencilla. Se mezcla la harina de maíz precocida con

agua y sal, luego se amasa con las manos hasta obtener una masa compacta, de la cual se

toman pequeñas porciones que se aplastan hasta darles la forma deseada para finalmente

asarlas o freírlas. De igual manera, la harina precocida de maíz puede ser utilizada en la

elaboración de empanadas, envueltos, tamales, natilla, buñuelos, mantecada, almojábanas

y hayacas. Se debe almacenar en lugares frescos y secos, donde no haya una transmisión

de la humedad, evitar el contacto directo con los rayos solares o cualquier otra fuente de


4

calor y evitar contacto con detergentes, plaguicidas, condimentos, productos perfumados,

entre otros2

Existen diversos indicadores de la calidad de las harinas precocidas:3

La granulometría: La granulometría es la distribución de los tamaños de las partículas de

un agregado. En el caso de la harina debe estar entre 100 y 460 micras4

La absorción: Este índice mide la calidad de precocción en casa mediante la absorción de

agua. La prueba consta de adicionar agua a la harina, formar una masa, introducirla en un

vaso y luego retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse más de 8

cm. a su redonda. La expansión de la masa debe estar en 6.5 cm. para garantizar la

calidad.

Contenido de grasa: El contenido de grasa debe ser del 2% según las normas ICONTEC

La humedad: harina precocida de maíz debe tener una humedad de 11,5%

2.3 Productos sustitutos

Dado el uso que recibe la harina se han encontrado varios productos sustitos a la harina

precocida de maíz, entre ellos otros tipos de harina como la harina de trigo y la trilla de

maíz blanco para la elaboración de arepas.

2 http://www.casaluker.com/detalle_producto.php?categoria=3&idproducto=15&idsub=0

3Fuente: Análisis de equipo y entrevistas

Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm

http://www.arqhys.com/granulometria.html

4*Una micra equivale a una milésima de milímetro. (0,001 mm)

http://es.wikipedia.org/wiki/Micr%C3%B3metro_(unidad_de_longitud)


5

2.3. Productos sustitutos

LAS HARINAS DE TRIGO Y EL MAÍZ TRILLADO SON LOS PRINCIPALES

SUSTITUTOS DE LAS HARINAS PRECOCIDAS

Fuente: Entrevistas y consulta en diario Portafolio (http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-

NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html)

Fuente: Entrevistas y consulta en diario Portafolio (http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-

NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html)

• Colombia es el menor consumidor de pan per cápita

de Latinoamérica con 24 kilos al año

• Este bajo consumo se debe a :

– Falta de información sobre propiedades

nutricionales

– Conceptos médicos sobre las propiedades del pan

– Ha tratado de ser sustituido por otros productos.

• Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá,

Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda

• Colombia es el menor consumidor de pan per cápita

de Latinoamérica con 24 kilos al año

• Este bajo consumo se debe a :

– Falta de información sobre propiedades

nutricionales

– Conceptos médicos sobre las propiedades del pan

– Ha tratado de ser sustituido por otros productos.

• Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá,

Cali y Barranquilla con el 90% de la demanda

• La trilla de maíz blanco es fuerte en ciudades como

Medellín y en el Eje Cafetero

• El consumidor de estas regiones prefiere la arepa

elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a

partir de la harina precocida de maíz

• Requiere refrigeración para su conservación. La vida

útil es de 25 días en estas condiciones

• La trilla de maíz blanco es fuerte en ciudades como

Medellín y en el Eje Cafetero

• El consumidor de estas regiones prefiere la arepa

elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a

partir de la harina precocida de maíz

• Requiere refrigeración para su conservación. La vida

útil es de 25 días en estas condiciones

La harina de trigo es la materia prima del pan y es sustituta directa de la harina precocida

de maíz blanco, ya que el consumo de pan es sustituto del consumo de arepa. Sin

embargo, cabe anotar que la harina de trigo debe ser mezclada necesariamente con una

variedad de otros ingredientes para elaborar los alimentos, mientras que la harina de maíz

precocida no. Asimismo, la harina precocida de maíz tiene una duración de 6 meses

aproximadamente y no necesita refrigeración, mientras que los productos y arepas de

trilla, si lo necesitan para su conservación y tienen una vida útil de 25 días.

Según la Federación Nacional de Molineros de Trigo (FEDEMOL), el consumo de trigo

per cápita en el país está entre 18 y 22 kilos al año y la demanda de este cereal está

estancada en 1,2 millones de toneladas de trigo anuales desde el 20015. Adicionalmente,

de acuerdo a un estudio de FENALCO, Colombia es el menor consumidor de pan per

cápita de Latinoamérica con 24 kilos al año por persona, comparado con 96 kilos al año

que consumen los chilenos, o 28 kilos al año que consumen los peruanos. Según el

gerente de Pan Pa`ya, el mercado de pan en Colombia está estancado6. Este bajo consumo

de pan se debe a la falta de información sobre sus propiedades nutricionales, el concepto

de los médicos y a que ha tratado de ser sustituido por otros productos. Si bien el pan es

un producto de la canasta familiar, que todavía se mantiene su importancia dentro del

consumo de las familias, existen posibilidades de incentivar el consumo de arepa y por

ende de las harinas precocidas de maíz, sobre todo en las zonas en las que se encuentra

5 http://www.larepublica.com.co/especiales/especiales/diadelpanadero20050713.pdf

6http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-

NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html

http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-%20NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html

http://www.portafolio.com.co/port_secc_online/porta_perf_online/mayo/ARTICULO-WEB-%20NOTA_INTERIOR_PORTA-2063517.html


6

posicionada. Las ciudades con mayor consumo de pan son Bogotá, Cali y Barranquilla

con el 90% de la demanda, donde, a excepción de Bogotá, el consumo de arepa es bajo.

Por su parte, la trilla de maíz blanco para la elaboración de arepas es especialmente fuerte

en ciudades como Medellín y el Eje Cafetero; donde el consumidor prefiere la arepa

elaborada a partir de la trilla del grano fresco y no a partir de la harina precocida de maíz,

convirtiéndose en un sustituto importante para el producto.

2.3 Productos Sustitutos

EL CONSUMO DE ALIMENTOS A BASE DE MAÍZ TRILLADO ES MAYOR EN

LAS ZONAS DEL EJE CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.Participación por ciudad en el consumo nacional de trilla. Cifras en porcentajes

Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle .

“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004

Bogotá (16,4%)Bogotá (16,4%)

Barranquilla

(1,6%)

Barranquilla

(1,6%)Valledupar

(0,2%)

Valledupar

(0,2%)

Medellín

(48,8%)

Medellín

(48,8%)

Mayor Participación

Menor Participación

Cúcuta (2%)Cúcuta (2%)

Finalmente, el aporte nutritivo de los sustitos de la harina precocida como la harina de

trigo y el pan, viene dado por su contenido en proteínas, carbohidratos y su mayor nivel

de enriquecimiento, el cual consta de una mayor cantidad de vitaminas y minerales que la

harina de maíz. Mientras que la harina de trigo y el pan cuenta con enriquecimiento a

base de vitamina a, vitamina c, vitamina b1 (tiamina), vitamina b2 (ribo flavina), hierro,

calcio, niacina (vitamina b3), acido fólico (vitamina b9); la harina precocida de maíz

tiene un menor contenido de enriquecimento y sólo cuenta con niacina (vitamina b3),

hierro, vitamina b6, acido fólico y vitamina a. Las arepas a base de maíz trillado, por su

lado, no contiene dicho enriquecimiento.


7


EL ENRIQUECIMIENTO DE LA HARINA DE TRIGO Y DEL PAN CONSTA DE MÁS

VITAMINAS QUE LA HARINA PRECOCIDA DE MAÍZ

Fuente: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-20611999000200007&lng=e&nrm=iso&tlng=e

http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm


http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.htm

1%3 mgColesterol

0%0 mgSodio

8%Niacina (Vitamina B3)

12%Acido fólico (Vitamina B9)

1%Calcio

3 g

23 g

0 g

Contenido

6%Proteína

0 %Vitamina A

0 %Vitamina C

12%Vitamina B1 (Tiamina)

7%Vitamina B2 (Ribo flavina)

7%Hierro

10%Carbohidrato Total

0%Grasa Total

% Valor

Diario

Información Nutricional

Harina de TrigoHarina de Trigo

0 %Vitamina C

5,8%138 mgSodio

9,3%Niacina (Vitamina B3)

29,1%Acido fólico (Vitamina B9)

0,5%Calcio

2,2 g

13,2 g

0 mg

0,9 g

Contenido

Proteína

4,1 %Vitamina A

12,8 %Vitamina B1 (Tiamina)

8,3%Vitamina B2 (Ribo flavina)

5,8%Hierro

4,4%Carbohidrato Total

0 %Colesterol

1,4 %Grasa Total

% Valor

Diario

Información Nutricional

Pan TajadoPan Tajado

EnriquecimientoEnriquecimiento


EL APORTE NUTRITIVO DEL LA HARINA PRECOCIDA ES MENOR QUE AQUEL

DE SUS SUSTITUTOS EXCEPTUANDO LA AREPA DE TRILLA

* Expresado como media ± de la desviación estándar


http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html

* Expresado como media ± de la desviación estándar


http://es.geocities.com/elpanbasicoalimento/valornutricional.html

77,92 ± 0,37Carbohidratos

O,34 ± 0,01Ceniza

0,54 ± 0,05Fibra Cruda

0, 83 ± 0,04Grasa Cruda

8,24 ± 0,06Proteina Cruda

12,13 ± 0,21Humedad

Harina Precocida de

maíz blanco*

Componente Desgrasado

(g/100g)

[475 UI– 481UI]Vitamina A (mcg/100g)

[312 – 322]Acido Fólico (mcg/100g)

[11.40 – 12.3]Vitamina B6 (mcg/100g)

[294 – 304]Hierro (mg/100g.)

[310 – 325]Niacina (mg/100g.)

Intervalos en niveles de

enriquecimiento de las

diferentes marcas por

cada 100 gramos

Enriquecimieno

3 g

31 g

0 mg

0 mg

0 g

Contenido

6%

8%

0%

1%

0%

%

Valor

Diario

Proteína

Carbohidrato

Total

Sodio

Colesterol

Grasa Total

Información

Nutricional

Arepa de trillaArepa de trillaHarina precocida de maíz blancoHarina precocida de maíz blanco

2.4 Estado de desarrollo del producto

La agroindustria de harina precocida de maíz en Latinoamérica tiene su origen en

Argentina a mediados de 1920, cuando se funda la compañía Refinerías de Maíz

(Productos de Maíz actualmente). Veinte años después, se funda en México una fábrica


8

para la producción de harina de maíz nixtamalizado7 para facilitar la elaboración casera

de las tradicionales tortillas de maíz mexicanas. Mientras en un comienzo ésta compañía

procesaba 12.000 toneladas de maíz al año, en la actualidad procesa más de 3 millones en

27 plantas distribuidas por todo el territorio mexicano.

En 1941 entra en funcionamiento en Venezuela la Cervecería Polar, cuya necesidad de

disminuir los costos de producción de cerveza genera la aparición de hojuelas de maíz,

para cuya producción se funda la empresa Remavenca, en 1954. El hallazgo de la harina

precocida de maíz para la elaboración de arepas se le atribuye a los empleados de esta

compañía y luego de varias pruebas ésta fue finalmente comercializada bajo la marca

PAN en 1960.

El descubrimiento contribuyó a aumentar el consumo de arepa, que había cedido terreno

frente al pan. Dado que este proceso productivo de la harina precocida de maíz no contó

con patentes, éste fue rápidamente copiado por otras empresas venezolanas y extranjeras,

especialmente colombianas y panameñas, donde el consumo de arepa es alto.

La tecnología necesaria para la transformación del maíz en harina precocida se encuentra

en Colombia y es la misma en todas las empresas dedicadas a este negocio, que poseen

maquinaria y equipos que en su mayoría superan los 10 años. La tecnología requerida

para este proceso corresponde a la molienda seca, cuyo objetivo es el de separar

completamente el pericarpio o cascarilla, el germen y el endospermo del maíz para la

producción de endospermo córneo, la remoción del germen y pericarpio o cascarilla para

dar producto bajo en grasa y fibra, y la recuperación de la mayor cantidad de germen8.

Sin embargo, se pudo establecer que Promasa (Venezuela) posee procesos de producción

patentados de separación de la concha germen y el endospermo, los cuáles permiten

aumentar los rendimientos del maíz en el factor de conversión de maíz a harina

precocida.

Las ventajas competitivas del producto estarán dadas por la ubicación de la planta de

producción. La harina precocida será producida en la misma zona donde se cultiva la

materia prima, lo cual le permitirá diferenciarse en costos de otras productoras cuyas

plantas de producción se encuentran en el interior, alejadas de los puertos y las zonas de

producción de materia prima. Esta cercanía a los cultivos y a los centros de consumo

permitirá ahorros en los fletes, los cuales representan una parte significativa de los costos.

Por otro lado, el maíz nacional presenta mayores rendimientos para la elaboración de

harinas precocidas y aunque eventualmente es posible que se deba importar materia

prima en situaciones extremas de desabastecimiento en la región, el componente de maíz

cultivado en la zona es el principal.

Finalmente, la ventaja competitiva en precios frente a otras empresas con modelos de

producción menos eficientes, será complementada con estrategias de diferenciación,

7 Cocción de los granos de maíz en cal, seguido por la remoción del pericarpio y su posterior molienda para

hacer una masa http://www.fao.org/DOCREP/003/X7650S/x7650s08.htm

8 Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires


9

mercadeo y publicidad donde se exalten las características diferenciadoras del producto

como su precio y su condición de producto local, elaborado con materia prima nacional,

es decir harina precocida de ”De la costa para la costa” y de esta manera se contribuya a

generar su reconocimiento en los segmentos objetivo.

2.5 Entorno legal

Para la conformación de la empresa se deben cumplir los requerimientos necesarios

según el código de comercio para crear una sociedad limitada, privada y con régimen

tributario. Algunos de los requisitos son:

Constitución de la sociedad por escritura pública

Registro de la sociedad en notaria.

Consecución del NIT ante la DIAN

Inscripción en la DIAN (RUT) y ante la Tesorería Distrital (RIT)

Matrícula ante la Cámara de Comercio. Con esta matrícula se verifica que no exista

un nombre o razón social igual o similar

Inscripción de la marca en la Superintendencia de Industria y Turismo, División de

Propiedad Industrial

Registro de la marca de harina precocida ante el INVIMA

Inscripción a un Programa de Seguridad Industrial para mantener los normas legales

sobre higiene y seguridad en las instalaciones y a adoptar las medidas adecuadas para

prevenir accidentes en el uso de las máquinas, instrumentos y materiales de trabajo9.

Solicitud ante una curaduría o ante Planeación Nacional del permiso para el

establecimiento de la fábrica en el lugar seleccionado.

Consulta del Plan de Ordenamiento Territorial de la zona donde será ubicada la planta

de producción, es decir, Cereté, Córdoba.

Además de la constitución legal de la empresa, su funcionamiento requiere la obtención

del permiso sanitario INVIMA. Para esto el jefe de calidad y de producción deben tomar

el curso de manipulación de alimentos y recibir una visita de los bomberos, con el objeto

de verificar la distribución interna de la fábrica y su cumplimiento con los requisitos y

normas sanitarias. Para solicitar este registro se debe presentar el formulario de solicitud

diligenciado10 con:

Certificado de Existencia y Representación legal o de Registro Mercantil del titular

Certificado de Existencia y Representación legal o de Registro Mercantil del

fabricante y/o envasador

Poder debidamente otorgado si el titular actúa mediante apoderado

Ficha técnica del producto

9 http://guia.mercadolibre.com.ve/seguridad-industrial-que-importante-es-7686-VGP

10 http://cae.ccb.org.co/otras_entidades/docs/invima/solicitud_expedicion_sanitario.pdf


10

Recibo de pago por derechos de registro sanitario

Adicionalmente, el Sello de Calidad Icontec es una certificación permanente que abre las

puertas de nuevos mercados y ayuda a mejorar continuamente los procesos para lograr la

satisfacción de los consumidores y la rentabilidad de los productos. Para obtenerlo, la

empresa debe poseer un Sistema de Calidad que cubra los requisitos que establece el

Sello de Calidad ICONTEC, cuyas condiciones y término se encuentran contenidos en un

documento que será entregado cuando se tramite una solicitud. Con base en lo anterior,

ICONTEC realiza una evaluación a través de auditorías de otorgamiento para tener la

evidencia de su cumplimiento y otorga el derecho a usar el Sello en el producto11

.

El procedimiento de toma de muestras se debe realizar siguiendo procedimientos

normalizados. Para un Sello de Calidad, el tamaño de la muestra para hacer ensayos lo

selecciona ICONTEC, en algunos casos se usa el plan definido en la norma técnica

correspondiente al producto. Requisitos químicos y Microbiológicos establecidos en la

norma Técnica NTC 359412

La planta productora debe cumplir con requerimientos de las autoridades en materia

ambiental a nivel nacional y deben tener sistemas de manejo de todos los residuos y

afluentes de los procesos productivos. De esta manera, la planta no será generadora de

inconvenientes ambientales. Las aguas usadas y aguas industriales deben ser tratadas en

plantas especiales monitoreadas por el área de control de calidad y aprobadas y revisadas

periódicamente por las autoridades locales. Las calderas deben tener los equipos

apropiados que retengan las partículas que podrían causar contaminación y así tener

emisiones a la atmósfera controladas. Para los residuos sólidos, se deben se tienen

establecidos convenios con empresas recicladotas quienes le dan un manejo apropiado a

este tipo de residuos.

Capítulo 3. Mercado y Entorno

3.1 Descripción y tendencias de la industria

A continuación se presenta una descripción de los mercados e industrias que participan en

la configuración proyecto de producción de harinas precocidas, empezando por el

mercado de los bienes agrícolas básicos (maíz) seguido por el mercado de harinas

precocidas de maíz como productos finales.

El mercado internacional de maíz ha venido creciendo en volumen durante los últimos

años, siendo el consumo animal el principal mercado del commodity. El crecimiento

reciente en los precios internacionales se debe primordialmente al fortalecimiento de la

industria de biocombustibles; a futuro cabe esperar que los precios corrijan a la baja por

11 http://www.icontec.org.co/normas/default.asp

12 http://www.bna.com.co/LinkClick.aspx?fileticket=JCAAIYhKe1o%3d&tabid=191&mid=668


11

el crecimiento en las áreas cultivadas en el mundo. No obstante, la creciente demanda del

grano por parte de Estados Unidos y economías emergentes como la China, indican que

los precios mantendrán un nivel alto comparado con los promedios históricos. En el caso

de la soya, los precios han mostrado una tendencia a la baja recientemente.

La coyuntura internacional de estos commodities tiende a afectar directamente los

intereses de los productores nacionales, toda vez que el mercado colombiano suple parte

de sus necesidades con materia prima importada y el producto local parte de los precios

internacionales como punto de referencia. En este sentido, la tasa de cambio se convierte

en un factor clave de competitividad para la industria agrícola nacional y constituye el

principal riesgo a nivel interno.

Mercado internacional del maíz

La producción de maíz en el mundo ha crecido en los últimos años a una tasa anual del

3%, alcanzando las 683.689.00013

toneladas, de las cuales el 90% corresponden a maíz

amarillo y el 10% restante a maíz blanco14

aproximadamente.

3.1 Descripción y tendencias de la Industria

LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE MAIZ HA AUMENTADO A UNA TASA ANUAL

PROMEDIO CERCANA AL 3% Histórico de producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.

516.904

593.276575.137

606.478 608.066590.204 599.981 602.669

624.263

683.689682.868

709.145

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Producción de maíz

mundial (miles de Ton)

Fuente: FAPRI Searchable Outlook Database. Food and agricultural policy research institute http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx

Tacc: 2,6%

13 FAPRI 2006 U.S. and World Agricultural Outlook January 2006 Food and Agricultural Policy Research

Institute Iowa State University University of Missouri-Columbia Ames, Iowa U.S.A.

14 Fenalce


12

Las proyecciones a futuro indican que la producción mundial de maíz continuará

aumentando a una tasa anual de crecimiento continuo (TACC) aproximada de 2,69%. La

producción alcanzará los $850 millones de toneladas en el 2016 debido al incremento en

las áreas sembradas15

, las cuales alcanzarán las 156.6 millones de hectáreas en el 2016

producto del aumento de la demanda, y la mejora en los rendimientos16

.

SE ESPERA QUE LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAIZ CONTINÚE AUMENTANDO

LOS PROXIMOS AÑOS*Proyección de la producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.

751745

778788790328 799965 809189 817625 825238 832676 840946 849991

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Producción de maíz

mundial (miles de Ton)

*Nota: las proyecciones no recogen el efecto de la subida del precio del combustible


Tacc: 2,69%

En términos de oferta, los principales productores del grano a nivel mundial son Estados

Unidos, China y Brasil con 272.151.000, 136.624.000 y 43.514.000 toneladas

respectivamente, para el 2006. Estados Unidos y Argentina son los dos principales

exportadores del grano. Los rendimientos por hectárea varían de país a país, alcanzando

un máximo en Estados Unidos, donde se reporta un promedio de 9,25 toneladas por

hectárea.

15 http://www.fapri.iastate.edu/Outlook2007/text/11CoarseGrains.pdf



13

ESTADOS UNIDOS, CHINA Y BRASIL SON LOS TRES PRINCIPALES

PRODUCTORES DE MAÍZ A NIVEL MUNDIALProducción y exportaciones de los de los principales países. Cifras en miles de toneladas para 2006.

1.240

10.438

1.391

2.934

49.325

9.881

15.844

43.514

136.624

272.151

Sur

áfric

a

Arg

entin

a

Bra

sil

Chi

na

EEU

U


9,25

5,22

3,37

7,07

3,27

Producción Total

Exportaciones

Rendimientos

promedio (Ton/ Ha.)

La demanda de maíz será impulsada por incrementos en el consumo per capita del maíz,

el crecimiento de la población mundial, el crecimiento de su uso en economías

emergentes y el crecimiento de la industria de biocombustibles.

Como consecuencia del crecimiento en la demanda, se estima que el comercio de maíz

en el mundo tendrá un crecimiento anual aproximado de 2% durante los próximos 10

años17

, alcanzando las 97.000.00018

toneladas de maíz para el año 201619

. De hecho, se

espera que el continente asiático aumente sus importaciones netas de maíz en 10.000.000

millones de toneladas los próximos diez años20

. Así mismo, se espera que China, uno de

los grandes productores de maíz en el mundo, se convierta en importador neto con

1.900.000 de toneladas de maíz importado para el 201621

. Los principales exportadores

en este contexto serán Estados Unidos, Argentina y Brasil.

Usos del Maíz

La mayor proporción de la producción mundial de maíz se destina primordialmente para

el consumo animal, especialmente para la elaboración de alimentos balanceados. Sin


18 Exportaciones netas menos importaciones netas





14

embargo, el grano también se emplea para el consumo humano. El maíz tiene diversos

usos nutricionales e industriales y su condición de materia prima renovable y no

contaminante proporciona ciertas ventajas sobre los bienes finales, como por ejemplo que

son biodegradables22

. El maíz es materia prima de varias industrias, entre las cuáles se

identifican principalmente las industrias de alimentos balanceados, molienda seca y

molienda húmeda.

Entre sus usos adicionales, el maíz tiende a cobrar especial importancia como materia

prima para la producción de biocombustibles en Estados Unidos, lo cual ha jugado un

papel primordial en el comportamiento reciente de los precios del grano. A continuación

se presenta un resumen de la evolución de esta industria, con el objeto de brindar un

marco de referencia sobre la influencia que ejerce en el mercad de maíz a nivel mundial.

En 2005, EEUU superó a Brasil como el principal productor de etanol a nivel mundial.

Para febrero de 2006 la capacidad anual del sector del Etanol en Estados Unidos era de

4.400 millones de galones, con 2.100 millones de galones adicionales pendientes con la

construcción de nuevas plantas de producción o la expansión de antiguas23

. Se estima que

si los incentivos del gobierno americano al etanol continúan, la producción podría

alcanzar los 7 mil millones de galones en el 2010.

EE.UU. HA SUPERADO A BRASIL COMO EL PRINCIPAL PRODUCTOR DE

ETANOL A NIVEL MUNDIALPrincipales productores de etanol. Cifras en millones de galones.

Producción año 2005




1.403

198

219

462

964

3.989

3.535

1.768

198

240

449

1.004

4.227

4.264

Otros

Rusia

Francia

India

China

Brasil

EE.UU.

Fuente: Renewable Fuels Association.

Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.

Fuente: Renewable Fuels Association.

Nota: Incluye etanol de diversas fuentes.

22 Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires

23 Baker, Allen y Steven Zahniser. “Ethanol Reshapes the Corn Market” Amber Waves Volume 4 Issue 2.

www.ers.usda.gov/amberwaves


15

Dado que la industria de etanol de Estados Unidos utiliza el maíz como materia prima, su

crecimiento se ha visto reflejado en la producción de maíz y en los excedentes

disponibles para exportación del grano. Por ende, se espera que la destinación de la

producción de maíz para las exportaciones disminuya, cediendo ante la producción de

etanol. De hecho, en 2006 cerca del 16% de la producción de maíz en los Estados Unidos

estuvo destinada a la producción de etanol y se estima que para el periodo 2014-2015,

esta participación crezca a un 23%24

.

60,0% 59,7% 58,6% 56,6% 57,8% 56,0% 53,7% 52,7%

6,4% 7,2% 10,5% 11,4% 12,4% 14,4% 16,2% 17,9%

8,0% 7,9%8,4% 8,0%

7,7% 7,6% 7,5% 7,4%5,7%

5,1% 5,1% 5,0% 4,8%

19,9% 19,4% 16,7% 18,6% 17,0% 16,9% 17,6% 17,2%

5,6%5,8% 5,4%

11.32811.09510.92210.66210.2329.4919.8159.740

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Producción de

etanol

Producción de

etanol


LA PRODUCCIÓN DE ETANOL HA VENIDO EN AUMENTO COMO

PROPORCIÓN DE LOS USOS QUE RECIBE EL MAÍZ EN EE.UU.Evolución del uso de la producción de maíz en EE.UU. Cifras en porcentajes y millones de bushels.

ExportaciónExportación

OtrosOtros

Cons. humanoCons. humano

Consumo

animal

Consumo

animal

Fuente: FAPRI Commodity Database.Fuente: FAPRI Commodity Database.

24 Baker, Allen y Steven Zahniser. “Ethanol Reshapes the Corn Market” Amber Waves Volume 4 Issue 2.

www.ers.usda.gov/amberwaves


16

5.842 5.864 5.563 5.795 6.162 6.114 5.961 5.973

628 706 9961.168

1.323 1.576 1.800 2.027780 780 793819

822830 832

835

549 561 552551

541552 550

5461.941 1.905 1.588

1.9001.814

1.850 1.9521.947

11.32811.09510.92210.662

10.232

9.4919.8159.740

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Producción de

etanol

Producción de

etanol


A PESAR DE PERDER PARTICIPACIÓN RELATIVA, LAS EXPORTACIONES

DE MAÍZ SE HAN MANTENIDO ESTABLES EN TÉRMINOS ABSOLUTOSEvolución del uso de la producción de maíz en EE.UU. Cifras en millones de bushels.

ExportaciónExportación

OtrosOtros

Cons. humanoCons. humano

Consumo

animal

Consumo

animal

Fuente: FAPRI Commodity Database.Fuente: FAPRI Commodity Database.

El crecimiento en la capacidad instalada es otro indicador del importante crecimiento de

la industria de etanol en EE.UU. Durante el periodo 2000 - 2006, las plantas de

producción de etanol aumentaron pasando de 54 plantas en operación a 97, ubicándose en

su mayoría alrededor de la zona del cinturón maicero. De igual manera, las plantas de

producción de los agricultores han aumentado de 14 en 2000 a 40 en el 2006 y para este

mismo año se registró un total de 31 plantas productoras en construcción que aumentarán

la producción de etanol. Para el 2007 se espera que la cifra de planta en operación

aumente a 97, las plantas de agricultores aumenten a 46 y las plantas en construcción a

33.


17

54 56 61 6881

96

14 1821

2528

33

40 46

65

1311

15

16

3133

97

72

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

EL CRECIMIENTO EN LA CAPACIDAD INSTALADA MUESTRA TAMBIÉN EL

IMPORTANTE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA EN EE.UU.Evolución capacidad instalada para la producción de etanol en EEUU

Fuente: Renewable Fuels AssociationFuente: Renewable Fuels Association

Plantas en

operación

Plantas en

operación

Plantas en

construcción

Plantas en

construcción

Tacc: 13,17%

Tacc: 13,17%

Plantas

agricultores

Plantas

agricultores

LA MAYORÍA DE PLANTAS SE HA UBICADO ALREDEDOR DEL CINTURÓN

MAICEROMapa de plantas de etanol a octubre de 2006

Fuente: Renewable Fuels AssociationFuente: Renewable Fuels Association

Plantas en

operación

Plantas en

operación

Plantas

planeadas

Plantas

planeadas

Plantas en

construcción

Plantas en

construcción

Aunque el maíz es la materia prima para la producción de etanol en Estados Unidos, se

debe tener en cuenta que este no es el único commodity del cual se puede extraer el

biocombustible, ya que la caña de azúcar es la base de este proceso en Brasil. No


18

obstante, las investigaciones de la industria están enfocadas en generar el combustible a

partir de la biomasa celulósica, de acuerdo con Energy Policy Act del 2005. Este

material es obtenido de las plantas (residuos de molinos entre otros) incluyendo algunos

recursos relacionados con los bosques, residuos de madera y algunos de la agricultura,

incluyendo incluso algunos de la siembra de maíz.

Un reporte reciente del Departamento de Energía y el Departamento de Agricultura

estadounidenses (2005), sugiere que para mediados de este nuevo siglo, los Estados

Unidos serán capaces de producir 1.300 millones de toneladas de biomasa al año,

suficientes para desplazar al menos el 30% del consumo corriente de petróleo. El proceso

de creación del etanol a partir de la biomasa celulósica requiere del desarrollo de

tecnologías que puedan romperlo en azúcares que puedan ser destilados para producir

etanol y se estima que el desarrollo de estas tecnologías tomará entre 5 y 10 años.

Precios internacionales

Los precios internacionales del maíz presentaron una tendencia alcista desde 2006,

coincidiendo en un comienzo con aumentos en el precio del petróleo y del etanol. La

demanda de maíz aumentó en respuesta a la tendencia en los precios del petróleo y a

anuncios por parte del Gobierno estadounidense relacionados con las metas de

crecimiento en la producción de biocombustibles. Así, en un principio se observó una

disminución en los inventarios disponibles para exportación, seguida por un aumento en

las áreas sembradas a nivel mundial; este último fenómeno ha facilitado una disminución

de los precios internacionales durante las últimas semanas de abril y las primeras de

mayo de 2007.

LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL MAÍZ BLANCO Y EL MAÍZ AMARILLO

HAN AUMENTADO SIGNIFICATIVAMENTE DESDE EL 2006 …Evolución precios FOB de maíz blanco vs. precios de FOB maíz amarillo

Cifras en dólares

Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural

Precio Maiz Amarillo FOB

Precio maiz Blanco FOB

50

70

90

110

130

150

170

190

210

Ene-0

0

Jun-

00

Nov

-00

Abr

-01

Sep-0

1

Feb-0

2

Jul-0

2

Dic

-02

May

-03

Oct

-03

Mar

-04

Ago

-04

Ene-0

5

Jun-

05

Nov

-05

Abr

-06

Sep-0

6

Feb-0

7

USD/ Ton

El precio del maíz ha

aumentado en más de 100%

desde inicios de 2006

El precio del maíz ha

aumentado en más de 100%

desde inicios de 2006


19

Sin embargo, a pesar que la tendencia en los precios del petróleo y el etanol se revirtió,

los precios del maíz continuaron creciendo

LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO ASCENDIERON A

NIVELES HISTORICOS EN LOS ÚLTIMOS AÑOS Y HAN VUELTO A CAER

RECIENTEMENTE …

Evolución precio internacional del petróleo . Cifras en dólares por barril.

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

Ene

-00

Jun-0

0

Nov

-00

Abr

-01

Sep

-01

Feb-0

2

Jul-0

2

Dic

-02

May

-03

Oct

-03

Mar

-04

Ago

-04

Ene

-05

Jun-0

5

Nov

-05

Abr

-06

Sep

-06

Feb-0

7

Fuente: Banco Central de Chile http://www.bcentral.cl/esp/infoeconomica/seriesindicadores/xls/Precio_Cobre__HPescado_Petrol_Celulosa%20.xls

El precio del barril ha

aumentado desde el

2004 reflejando las

condiciones del

mercado de

combustibles

tradicionales y la

necesidad de impulsar

fuentes alternativas

como los

biocombustibles

… AL IGUAL QUE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL ETANOL, LO CUAL

NO SE HA VISTO REFLEJADO EN LA TENDENCIA DE LOS PRECIOS DE MAÍZ

Evolución de los precios internacionales del etanol y maíz.

Fuente: CBOT

La tendencia alcista del

maíz no se ha visto

interrumpida por la caída

en los precios de

combustibles…

La tendencia alcista del

maíz no se ha visto

interrumpida por la caída

en los precios de

combustibles…


20

Debido al aumento de la demanda de maíz en el mundo, los precios continuarán

creciendo hasta el año 2009, luego del cual comenzarán a decrecer, ya que se espera que

el crecimiento de la producción se nivele con el crecimiento del consumo25

. Las

proyecciones de precios de FAPRI y USDA lo evidencian

LAS PROYECCIONES DE PRECIOS INDICAN SUBIDAS HASTA EL 2009, LUEGO

DEL CUAL SE ESTABILIZARÁ EL PRECIOProyección precios FOB de maíz. Cifras en dólares por tonelada

140

145

150

155

160

165

170

175

180

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: http://www.fapri.iastate.edu/tools/outlook.aspx

USDA Agricultural Projections to 2016

http://usda.mannlib.cornell.edu/MannUsda/viewStaticPage.do?url=http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/ers/94005/./2007/index.html

Proyecciones USDA

Proyecciones FAPRI

El maíz en Colombia

En Colombia el maíz se cultiva en todos los pisos térmicos26

de forma tradicional, es

decir, utilizando material criollo; siembra a chuzo, en triangulo o pie de por medio;

controlando las malezas tardíamente y en forma deficiente y sin uso de fertilizantes.

Asimismo, se cultiva de forma tecnificada, es decir, utilizando material mejorado;

haciendo manejo de la población, según densidad recomendada de material, controlando

malezas manual o químicamente y realizando fertilización radical o edáfica.

La producción se ha incrementado desde los años cincuenta, especialmente en la última

década, luego de una caída a principios de los 90 por efecto de la apertura económica,

como es posible observar en el siguiente gráfico.


26 Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce.

Junio de 2006


21


LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAIZ EN COLOMBIA HA AUMENTADO,

PARTICULARMENTE EN LA ÚLTIMA DÉCADAHistórico de producción total de maíz. Cifras en toneladas.

620.300

865.700 870.800 876.800

722.600

853.600789.030

960.109

1.559.383

1.473.027

1.131.8131.155.000

1950 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006

Producción en Ton

Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce

Tacc: 2,4%

Este crecimiento en la producción se ha visto representado en su mayoría por el aumento

en la producción de maíz amarillo, el cual creció a una tasa promedio de 12,74% por

ciento desde el 2001, mientras el maíz blanco lo hizo a una tasa de 4,63%.

586.513715.543

883.428966.077 1.023.895 1.068.483

361.105

376.957

390.403

428.557448.360

452.910

947.618

1.092.500

1.273.831

1.394.634

1.472.255 1.521.393

2001 2002 2003 2004 2005 2006

EL CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIÓN TOTAL ESTÁ REPRESENTADO EN SU

MAYORIA POR EL AUMENTO DE LA PRODUCCIÓN DE MAIZ AMARILLOProducción de maíz amarillo y maíz blanco. Cifras en toneladas.

Maíz Amarillo

Maíz Blanco

*Nota: los datos corresponden al año agrícola


4,63%

12,74%

9,93%

TACC


22

No obstante, el crecimiento en la producción se ha debido principalmente a mejoras en

rendimientos, por lo cual no se observa un crecimiento en las áreas totales de cultivo. De

hecho, las áreas totales cultivadas de maíz en el país han disminuido al ser reemplazadas

por la ganadería principalmente.

513.800 479.410533.834

255.210314.769 301.925

101.100

101.100100.600

80.000

107.949

123.427

152.309

233.597214.106

678.851

471.600560.300

661.400

572.700614.400

559.410

786.800

657.261

407.519

548.366516.031

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006

LAS ÁREAS DE CULTIVO DE MAIZ TECNIFICADO HAN CRECIDO,

REEMPLAZADO PARTE DE LAS ÁREAS DE MAIZ TRADICIONAL Distribución histórica de las áreas sembradas de maíz en Colombia. Cifras en hectáreas.

Cultivos de maíz tradicional

Cultivos de maíz tecnificado


Tacc: -2,2%

Así, si bien el área total ha disminuido, las áreas de cultivo de maíz tecnificado han

crecido reemplazando parte de las áreas de maíz tradicional, al igual que la producción de

maíz tradicional ha cedido frente a la producción de maíz tecnificado. Los rendimientos

promedio pasaron de 2,9 ton/has en 1995 a 4,5 ton/has en el 2005; siendo este

crecimiento consecuencia en su mayoría del aumento en los rendimientos de los cultivos

de maíz tecnificado (4,89 ton/has para el 2005).


23

EL CRECIMIENTO EN LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAÍZ ES UN REFLEJO DE

LAS MEJORAS EN LOS RENDIMIENTOS POR HECTÁREAEvolución de áreas, producción y rendimientos por hectárea de cultivos tecnificados en Colombia

123.427 133.766 126.10698.715

124.416152.309 156.689 150.848

210.357 225.378 233.597 214.106

360.183391.517 379.756

307.142

428.764

560.469 548.696 565.815

940.515

802.196

962.669

1.049.620

4,4

4,5

4,3

3,83,8

3,53,7

3,5

3,1

3,02,92,9

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Producción (Ton)

Área (ha)

Rendimientos (Ton/ha)


En términos geográficos, el cultivo de maíz está presente en departamentos como

Atlántico, Bolívar, Magdalena Boyacá, Caquetá, Córdoba, Cesar, Cundinamarca, Huila,

Meta, Casanare, Nariño, Norte de Santander, Tolima, Santander, Sucre, Valle del Cauca y

Guajira. Las mayores producciones de maíz están en el departamento de Córdoba, Valle,

Antioquia, Meta y el Cesar.

CÓRBOBA ES EL DEPARTAMENTO CON LA MAYOR PRODUCCIÓN DE MAÍZ

BLANCO TECNIFICADO, SEGUIDO POR EL VALLE DEL CAUCAProducción maíz amarillo y blanco tecnificados por departamento en el 2006.

Cifras en toneladas.

78.740

28.334

63.450

28.812 26.100

51.29257.384

138.344

4.500

50.100

CORDOBA VALLE ANTIOQUIA META - CASANARE CESAR

Producción maíz blanco

Producción maíz amarillo


4,2 6,2 3,7 4,9 4,04,3 6,2 3,7 4,5 3,9

_Rendimiento maíz

amarillo (Ton/ Ha.)

Rendimiento maíz blanco

(Ton/ Ha.)_


24

Si bien la producción local de maíz fue suficiente para satisfacer la demanda interna

durante casi todo el siglo pasado, la apertura económica de 1991 y el crecimiento sectores

de la economía como el avícola impulsaron el aumento en las importaciones del grano.

Para 2006, la producción total de maíz en el país fue de 1.521.393 de toneladas y se

importaron cerca de 3.224.583 toneladas.

.

ASÍ, LAS IMPORTACIONES TOTALES DE MAIZ AMARILLO HAN AUMENTADO

EN LOS ÚLTIMOS AÑOS MIENTRAS LAS DEL BLANCO NO PRESENTAN

GRANDES CAMBIOS

Evolución de las importaciones totales de maíz amarillo y maíz blanco

Cifras en Toneladas

1.660.7691.894.928 1.894.928

2.146.433 2.299.247

3.127.73296.243

191.250 96.879

114.006

154.030

96.851

3.224.583

2.453.2772.260.439

2.020.9062.086.178

1.757.012

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Fuente: Importaciones DIAN

65% 66% 61% 62% 62% 69%

Tacc: 11,82%

% del consumo

interno

Maíz Amarillo

Maíz Blanco

Estados Unidos es el principal lugar de origen de las importaciones de maíz. Para el 2006,

las importaciones provenientes de este país fueron 2.761.613 toneladas


25

EL 88% DEL VOLUMEN DE LAS IMPORTACIONES DE MAÍZ AMARILLO

PROVIENE DE ESTADOS UNIDOSEvolución de las importaciones de maíz amarillo por país de origen. Cifras en Toneladas.

1.582.0901.478.121

1.663.013

1.481.708

1.928.9862.006.126

2.761.613

88.00569.927

175.692

380.959

168.483 244.394 202.462

24.267 61.359 48.965 49.16151.391

112.721

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

EEUU

Argentina

Fuente: Importaciones DIAN

Otros

Precios Nacionales

Debido a la alta participación del maíz importado en el mercado interno, los precios

internacionales constituyen una línea de referencia para los precios nacionales del grano.

Así, para comprender el desarrollo de los precios internos, es necesario analizar la

evolución de los precios CIF y las franjas de precios, entre otros factores.


26

EL PRECIO DE REFERENCIA CIF DEL MAIZ BLANCO SUPERA EL PRECIO DEL

MAIZ AMARILLO DURANTE EL PERIODO OBSERVADO Evolución de los precios mensuales (CIF) de maíz blanco y amarillo. Cifras en USD/Ton.

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

Ene-

00M

ar-0

0M

ay-0

0Ju

l-00

Sep

-00

Nov-0

0E

ne-

01M

ar-0

1M

ay-0

1Ju

l-01

Sep

-01

Nov-0

1E

ne-

02M

ar-0

2M

ay-0

2Ju

l-02

Sep

-02

Nov-0

2E

ne-

03M

ar-0

3M

ay-0

3Ju

l-03

Sep

-03

Nov-0

3E

ne-

04M

ar-0

4M

ay-0

4Ju

l-04

Sep

-04

Nov-0

4E

ne-

05M

ar-0

5M

ay-0

5Ju

l-05

Sep

-05

Nov-0

5E

ne-

06M

ar-0

6M

ay-0

6Ju

l-06

Sep

-06

Nov-0

6E

ne-

07M

ar-0

7

Fuente: Indicadores cerealistas Septiembre de 2006. Departamento Económico Fenalce.

Nota: Los precios corresponden a información de la Comunidad Andina de Naciones.

Maíz Amarillo

Maíz BlancoUSD/Ton

El Sistema Andino de Franja de Precios (SAFP)27

, es un mecanismo que permite que las

variaciones del precio internacional no transmitan en su totalidad al precio doméstico,

buscando una mayor estabilidad en los mercados, así como protección para los

productores de maíz de la CAN.

El mercado internacional de productos agropecuarios como el maíz se caracteriza por la

inestabilidad y distorsiones en los precios originadas por las políticas agrícolas

proteccionistas de países importadores y exportadores de alimentos, especialmente

E.E.U,U. Los países andinos son afectados por estas distorsiones en los precios,

generando incertidumbre e inestabilidad de sus precios internos y en la producción y

generando una mayor dependencia alimentaria externa28

.

Estos países han iniciado procesos de apertura económica que conllevan la eliminación

de los controles directos a las importaciones de alimentos, sustituyéndolos por

mecanismos de estabilización de precios, los cuales son instrumentos para la defensa de

los productores y consumidores contra la inestabilidad de los precios agrícolas y las

distorsiones de precios prevalecientes en los mercados internacionales, facilitando a los

productores la programación de sus inversiones en condiciones de menor incertidumbre29

.

27 DECISION 371 Sistema Andino de Franjas de Precios. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones

de la Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador






27

El fin del Sistema Andino de Franjas de Precios Agropecuarios es estabilizar el costo de

importación aplicando a las importaciones de los productos procedentes de terceros

países (países fuera de la CAN), derechos variables adicionales al Arancel Externo

Común (AEC), cuando los precios internacionales de referencia de sean inferiores a

determinados niveles piso. Asimismo, los Países Miembros aplicarán rebajas al AEC para

reducir el costo de importación cuando los precios internacionales de referencia sean

superiores a determinados niveles techo. La formación del piso y el techo de la franja se

hace en base al precio CIF de los últimos 60 meses, hasta octubre del año corriente.30

Debido a la tendencia de precios bajos del maíz durante el periodo 2002-2003, es posible

observar un deterioro del piso de la franja de precios del maíz blanco y el maíz amarillo –

calculada en base a los precios CIF de los últimos 60 meses- desde 2002. No obstante, la

tendencia alcista reciente descrita en la sección anterior tenderá a verse reflejada en este

indicador, como se observa en la siguiente gráfica de tendencia de precios y franjas para

maíz amarillo.

LOS PRECIOS CIF DE MAIZ AMARILLO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VERÁ REFLEJADA EN LA FRANJA Evolución de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios

de maíz amarillo vs. Precios Históricos Piso y Techo Sistema Andino de Franjas de Precios

Cifras en dólares

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Ene

-00

May

-00

Sep

-00

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Ene

-05

May

-05

Sep

-05

Ene

-06

May

-06

Sep

-06


Precio CIF Maiz Amarillo + Arancel

Precio CIF Maiz Amarillo

En cuanto al maíz blanco, los precios CIF descendieron desde abril del 2004, cuando se

encontraba a 171 dólares por tonelada. En septiembre de ese mismo año se decretó un

arancel fijo de 45% para el maíz blanco importado y la franja de precios no opera desde

aquel entonces debido a este arancel establecido. Por ende, el costo de importación del

maíz blanco está determinado por el precio CIF internacional, al cual se le aplica un

30 Para una mayor información acerca de la formación de la fraja de precios remitirse a la DECISION 371

Sistema Andino de Franjas de Precios de la CAN. Sexagésimo tercer Período Ordinario de Sesiones de la

Comisión 25 - 26 de noviembre de 1994 Quito - Ecuador


28

arancel de 45%. Para la precio interno se toma como referencia este costo de importación

y las oscilaciones del mercado (oferta y demanda). A partir de enero de 2006 el precio

del maíz blanco ha presentado un crecimiento sostenido.

LOS PRECIOS CIF DE MAIZ BLANCO PRESENTAN UNA TENDENCIA AL ALZA LA CUAL SE VERÁ REFLEJADA EN LA FRANJAEvolución de los precios mensuales (CIF) de referencia del Sistema Andino de Franjas de Precios

de maíz blanco vs. Precios Históricos Piso y Techo Sistema Andino de Franjas de Precios

Cifras en dólares

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

260,0

280,0

300,0

320,0

Ene

-00

May

-00

Sep

-00

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Ene

-05

May

-05

Sep

-05

Ene

-06

May

-06

Sep

-06


Precios CIF maíz blanco

Precios CIF maíz blanco

+ arancel

La evolución de los precios de mercado del maíz amarillo nacional (precios publicados

por la Bolsa Nacional Agropecuaria) indica que los precios del maíz amarillo importado

son inferiores a los precios del nacional durante el periodo analizado. Así mismo, la serie

muestra una tendencia creciente en el último año siguiendo el aumento de los precios

internacionales del grano.


29

LOS PRECIOS INTERNOS DEL MAIZ AMARILLO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL MAIZ AMARILLO IMPORTADO Evolución de los precios promedio mensuales nacionales por tonelada de maiz

amarillo nacional e importado

Cifras en pesos

200.000,0

300.000,0

400.000,0

500.000,0

600.000,0

700.000,0

Ene

-00

May

-00

Sep

-00

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Ene

-05

May

-05

Sep

-05

Ene

-06

May

-06

Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrícolas

Maiz Amarillo Nacional

Maiz Amarillo Importado

La evolución de los precios de mercado del maíz blanco (BNA), muestran un

comportamiento volátil de los precios del maíz blanco importado y nacional durante el

periodo, presentándose una pequeña ventaja del importado sobre el nacional al final del

periodo. Asimismo, es posible observar meses donde no se registran precios de

importado.

LOS PRECIOS DE MERCADO DEL MAIZ BLANCO NACIONAL E IMPORTADO TIENEN UN COMPORTAMENTO VOLÁTIL DURANTE EL PERIODOEvolución de los precios promedio mensuales nacionales por tonelada de maiz blanco

nacional e importado

Cifras en pesos

0,0

100.000,0

200.000,0

300.000,0

400.000,0

500.000,0

600.000,0

700.000,0

800.000,0

Ene

-00

May

-00

Sep

-00

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Ene

-05

May

-05

Sep

-05

Ene

-06

May

-06

Fuente: Bolsa Nacional Agropecuaria s.a. Precios Promedio Mensuales Nacionales Agrícolas

Maiz Blanco Nacional

Maiz Blanco Importado

El maíz blanco en Colombia


30

La producción total de maíz blanco en el país se ha mantenido relativamente estable en

los últimos años, con un aumento en la producción de maíz blanco tecnificado de 8,63%,

desplazando el maíz blanco tradicional. Sin embargo, las participaciones sobre el total de

los dos tipos de tecnología son similares.

LA PROPORCIÓN ENTRE CULTIVOS TRADICIONALES Y TECNIFICADOS DE

MAIZ BLANCO SE HA MANTENIDO MÁS ESTABLEEvolución producción maíz blanco tecnificado vs. producción maíz amarillo tradicional.

Cifras en Toneladas

172.790 181.014 175.722229.852 223.500 234.461

188.315195.943 214.680

198.706 224.861 218.449

452.910448.361428.557

390.403376.957361.105

2001 2002 2003 2004 2005 2006

*Nota: los datos corresponden al año agrícola


8,63%

0,5%

4,36%

Tecnificado

Tradicional

TACC

Los rendimientos por hectárea de maíz blanco son similares a los del maíz amarillo, tanto

en maíz tecnificado, como en maíz tradicional.

LOS RENDIMIENTOS POR HECTÁREA DEL MAIZ AMARILLO Y EL MAÍZ

BLANCO HAN EVOLUCIONADO DE MANERA SIMILAREvolución de los rendimientos por hectárea para maíz amarillo y maíz blanco en Colombia.

Cifras en Ton/ha

1,61,61,71,61,51,6

4,3

4,54,3

3,83,73,5

1,61,61,51,51,4

1,6

4,1

4,54,3

4,03,9

3,5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 (A)

Maíz Amarillo


Maíz blanco

Tecnificado

Tradicional


31

La mayor producción de maíz blanco tecnificado nacional se da en la zona norte del país,

siendo Córdoba el mayor productor con 63.450 toneladas, seguido por el Valle de Cauca

con 50.100 toneladas de maíz blanco producidas durante el 2006 (año agrícola).

LA MAYOR PRODUCCIÓN DE MAÍZ BLANCO TECNIFICADO SE DA EN LA ZONA

NORTE DEL PAÍS Y EN EL VALLEMayores zonas productoras de maíz blanco. Datos en toneladas correspondientes al 2006.

1. Córdoba

63,450 Ton

1. Córdoba

63,450 Ton

2. Valle

50,100 Ton

2. Valle

50,100 Ton

3. Sucre

22,196 Ton

3. Sucre

22,196 Ton

4. Antioquia

28,812 Ton

4. Antioquia

28,812 Ton

5. Cesar

15,900 Ton

5. Cesar

15,900 Ton

Fuente: Fenalce

6. Tolima

8,220 Ton

6. Tolima

8,220 Ton

7. Huila

11,800 Ton

7. Huila

11,800 Ton

En el caso del maíz blanco, en el último año la producción interna suple el 82% del

consumo aparente de este grano en el país, mientras que las importaciones representan

sólo un 18% del consumo.


32

361.105 376.957 390.403428.557 448.360 452.910

96.244

191.251

96.879

114.006

154.03196.851

549.761

602.391

542.563

487.282

568.208

457.349

2001 2002 2003 2004 2005 2006

EN EL CASO DEL MAÍZ BLANCO, LA PRODUCCIÓN NACIONAL SUPLE LA

MAYOR PARTE DEL CONSUMO INTERNO Consumo aparente nacional de maíz blanco nacional e importado. Cifras en toneladas.

Fuente: Importaciones Dian

4,63%

0,64%

3,84%

Importaciones

Producción

Nacional

TACC

En cuanto a los usos del maíz blanco, se estima que está destinado en su mayoría al

consumo humano y sus principales usos son la trilla (57%) y las harinas precocidas

(34%). El maíz blanco es, por ende, el bien agrícola básico en la cadena de producción de

la harina precocida, por lo cual, enfocaremos el análisis a este tipo de maíz.

LA TRILLA REPRESENTA EL 57% DEL VOLÚMEN DE CONSUMO APARENTE NACIONAL DE MAIZ BLANCOUsos del maiz blanco en Colombia

Cifras en porcentaje

57%34%

9%

Fuente: Caracterización de los Cereales y leguminosas en Colombi a. Fenalce. Marzo de 2006

Trilla

Otros Usos

Harina Precocida


33

El maíz en Córdoba

El departamento de Córdoba tiene una extensión de 23.015 Km² y se encuentra ubicado

al noreste colombiano, dentro del caribe húmedo. Ecológicamente, se divide en cuatro

zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o Sabana y Zona Montañosa.

El departamento cuenta con suelos fértiles favorecidos por su alto contenido de materia

orgánica, un PH entre 5.5 y 7.0 y por la buena distribución de las lluvias31

. Las zonas

ubicadas en las sabanas de Córdoba poseen características químicas heterogéneas, con

suelos ácidos y básicos.

Córdoba tiene una humedad relativa alta; una precipitación promedio de 1500 mm,

repartidos entre los meses de abril a octubre que aumenta de norte a sur, variando desde

1226 mm en el municipio de Chimá hasta un promedio máximo de 3487 mm en

Tierralta32

; y temperaturas que oscilan entre 28°C y 43°C 33

, aumentando de sur a norte,

todo lo cual lo convierte en una zona idónea para el cultivo de la materia prima.

En cuanto a los valores de brillo solar promedio en Córdoba, éstos resultan ser más bajos

en Tierralta con 1406 horas de brillo solar anual, mientras que en Montería, se registra el

mayor valor promedio de con 2108 horas de insolación anual.34

Estas condiciones de suelo fértil y oferta ambiental permiten que este departamento sea

de vocación maicera. Existen dos épocas de siembra al año, siendo el primer semestre

(A), entre abril 20 y junio 30, más productivo que el segundo (B), entre julio 01 y

septiembre 20.

El municipio de Cereté, en el departamento de Córdoba, es el lugar escogido para el

establecimiento de la planta de producción de harina precocida dada su ubicación

estratégica cerca de los cultivos de maíz blanco más importantes del departamento de

Córdoba y del país y cerca de la zona Atlántica, la de mayor consumo de harinas

precocidas de maíz en el país . En la actualidad, Córdoba es el mayor productor de maíz

del país, con el 20% de la producción nacional y el 17% del área total sembrada35

. De

31 “Producción de Maíz Amarillo Tecnificado y Sorgo en Colombia, Aspectos Generales de las Zonas de

Producción”. Diagnostico General Regionales 2004 Fenalce

32 Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernández y Enrique Combatt caballero. Estudio

Agroclimático del Departamento de Córdoba. Instituto Colombiano de Hidrología Meteorología y Estudios

Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Córdoba. Junio de 2005



34 Palencia Severiche, Graciliano, Teobaldis Mercado Fernández y Enrique Combatt caballero. Estudio

Agroclimático del Departamento de Córdoba. Instituto Colombiano de Hidrología Meteorología y Estudios

Ambientales (IDEAM) Y Universidad de Córdoba. Junio de 2005


Junio de 2006


34

estos cultivos derivan su sustento en forma directa unas 5,000 familias del departamento,

principalmente pequeños productores de economía campesina. Además, se generan unos

3.325.000 jornales, equivalentes a 15.113 empleos directos36

.

El departamento de Córdoba tiene una extensión de 23.015 Km² y se encuentra ubicado

al noreste colombiano, dentro del caribe húmedo37

. Existen dos épocas de siembra al año,

siendo la del primer semestre (A), entre abril 20 y junio 30, más productiva que la del

segundo (B), entre julio 01 y septiembre 20.

En este departamento se siembran aproximadamente 95.000 hectáreas de maíz al año,

divididas entre tecnificado y tradicional. Mediante el primer sistema se cultivan 55,000

hectáreas, distribuidas en 45.000 hectáreas sembradas en el primer semestre del año (A),

y 10.000 hectáreas sembradas en el segundo semestre (B); con rendimientos promedio

4,2 Ton/Has y, 3,2 Ton/Has respectivamente38

. Del total de las áreas cultivadas de maíz

tecnificado, 54% corresponden a maíz amarillo y el 46% a maíz blanco39

.

Las áreas cultivadas de maíz blanco tecnificado en Córdoba han disminuido desde 2004,

(13500 Has) debido a que han sido reemplazadas por actividades como la ganadería. De

la mano de la reducción en las áreas cultivadas, la producción de maíz blanco tecnificado

también ha bajado, a pesar de los aumentos en los rendimientos promedio, los cuales

alcanzaron niveles superiores a 4,5 Ton/Has en el 2006.



37 Ecológicamente, se divide en cuatro zonas como son: Zona Costera, Zona Plana, Zona Ondulada o

Sabana y Zona Montañosa. El departamento cuenta con suelos fértiles favorecidos por la buena distribución de las lluvias, con alto contenido de materia orgánica y PH entre 5.5 y 7.0. Asimismo, se caracteriza por

tener una precipitación promedio de 1500 mm, repartidos entre los meses de abril a octubre y temperaturas

que oscilan entre 28 y 43°C, todo lo cual lo convierte en una zona idónea para el cultivo de la materia prima






35

LOS CULTIVOS TECNIFICADOS Y LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN DEL

GRANO HAN DISMINUIDO DESDE EL 2004 Evolución de las áreas sembradas de maíz blanco tecnificado para Córdoba en el semestre A.

Cifras en hectáreas y toneladas.

82.548 80.23885.260

94.657

56.71549.950

13.50012.465

21.03520.30019.15022.930

Sem1/2001

Sem1/2002

Sem1/2003

Sem1/2004

Sem1/2005

Sem1/2006


Producción (Ton.)

Areas Cultivadas (Has.)

Por otro lado, mediante el sistema tradicional, se siembran un total de 40.000 hectáreas

distribuidas en 22,000 hectáreas durante el primer semestre (A) y 18,000 en el segundo

semestre (B), con promedios de 1.5 a 1.6Ton/Ha. Del total de las áreas cultivadas de maíz

tradicional, 40% corresponden a maíz amarillo y el 60% a maíz blanco.

Las áreas cultivadas de maíz blanco tradicional en Córdoba han tenido un descenso

significativo en los últimos diez años, llegando a 7200 Has en el primer semestre de

2006. Esto se debe a que los agricultores han sustituido el cultivo tradicional por el

tecnificado, además de problemas de orden social y migraciones a las ciudades. De la

mano de la reducción en las áreas cultivadas, la producción de maíz blanco tradicional en

Córdoba ha disminuido

Para el 2006, la producción total de maíz en Córdoba fue de 197.230 toneladas, de las

cuales el 54% correspondieron a maíz amarillo y 46% restante a maíz blanco. Del total de

maíz producido durante el primer semestre (A) de 2006 en Córdoba, se vendieron, a

través de contratos forward, unas 29.100 toneladas de maíz amarillo y 8.500 toneladas de

blanco.


36

PARA EL 2006, LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MAÍZ EN CÓRDOBA FUE DE

197.230 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 54% CORRESPONDIERON A MAÍZ

AMARILLO Y EL 46% RESTANTE A MAIZ BLANCOProducción total de maíz amarillo y blanco en el 2006 en Córdoba. Cifras en Toneladas

106.180

90.726

Maíz Amarillo Maíz Blanco


De las 197.230 toneladas totales, 142.190 correspondieron a la recolección de maíz

tecnificado, cuya distribución fue de 55% de maíz amarillo tecnificados y el 45% restante

de maíz blanco tecnificado. Para el maíz tradicional, la distribución fue similar para el

maíz blanco y el maíz amarillo.


37

27.520

63.450

27.52078.740

Tecnificado Tradicional

EN 2006 LA RECOLECCIÓN DE MAÍZ TECNIFICADO EN CÓRDOBA FUE DE

142.190 TONELADAS, DE LAS CUALES EL 55% CORRESPONDIERON A MAÍZ

AMARILLO Y EL 45% RESTANTE A MAIZ BLANCORecolección de maíz blanco y amarillo mediante el sistema tradicional y tecnificado en el 2006 en

Córboda. Cifras en toneladas.

Maiz Amarillo

Maiz Blanco

Fuente: Segundo Requerimiento de información Fenalce. Regional Córdoba Febrero de 2006

45%

55%50%

50%

El promedio del precio regional del maíz blanco en Córdoba, puesto en centro de acopio

con humedad de 14° es mayor al precio en Cereté donde es comprado húmedo.

Asimismo, el precio presenta una tendencia creciente en el último año (2006) por la

subida de los precios internacionales del maíz, la escasez del grano a nivel nacional y los

bajos inventarios.

EL PRECIO REGIONAL DEL MAIZ BLANCO PUESTO EN CENTRO DE ACOPIO EN CÓRDOBA ES MAYOR QUE EL PRECIO EN CERETÉ Y PRESENTA UN AUMENTO SIGNIFICATIVO EN EL 2006 Evolución de los precios regionales en Córdoba de maíz blanco pu esto en el centro de acopio a una

humedad de 14%

Cifras en pesos

250.000,0

300.000,0

350.000,0

400.000,0

450.000,0

500.000,0

550.000,0

600.000,0

650.000,0

700.000,0

750.000,0

800.000,0

850.000,0

900.000,0

950.000,0

Ene-0

6

Feb-0

6

Mar-

06

Abr-

06

May-0

6

Jun-0

6

Jul-0

6

Ago

-06

Sep-0

6

Nov-0

6

Dic

-06

Fuente: Precios regionales en Córdoba. Regional Córdoba. FenalcePrecios de Paridad

Precio Maiz Blanco en centro de

acopio

Precio Maiz Blanco Cereté (Humedo)


38

En cuanto a los costos de producción del maíz, éstos están divididos en costos directos,

compuestos por los costos laborales y los costos de insumos y por otros costos como la

vigilancia y el arrendamiento.

Los costos laborales, a su vez, se dividen de acuerdo a las etapas del proceso de cultivo:

existen costos para la etapa de preparación relacionados con el arado, el rastreado y la

siembra, entre otros; costos relacionados con las aplicaciones de herbicidas, funguicidas y

demás; y, finalmente, costos referentes a la recolección del maíz, expresados en jornales,

transporte y secamiento, entre otros.


PARA DETERMINAR LOS COSTOS POR HECTÁREA CULTIVADA SE DEBEN

CALCULAR LOS COSTOS LABORALES, EL COSTO DE LOS INSUMOS Y OTROS

COSTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO PRODUCTIVOEstructura de costos cultivo de maíz

Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Meta

OTROS

Preparación RecolecciónAplicaciones

• Incorporación

• Cincelada

• Camas

• Arada

• Rastreada

• Rastrillada

• Siembra

• Cultivadas

• Riego-Drenaje

• Labores Manuales

• Incorporación

• Cincelada

• Camas

• Arada

• Rastreada

• Rastrillada

• Siembra

• Cultivadas

• Riego-Drenaje

• Labores Manuales

• Fertilizantes

• Herbicida terrestre

• Herbicida aéreo

• Fungicida terrestre

• Fungicida aéreo

• Insecticida terrestre

• Insecticida

• Insecticida Aereo

• Aplicación

Biológico

• Fertilizantes

• Herbicida terrestre

• Herbicida aéreo

• Fungicida terrestre

• Fungicida aéreo

• Insecticida terrestre

• Insecticida

• Insecticida Aereo

• Aplicación

Biológico

• Cosechadora Manual

• Jornales maipuleo

interno

• Desgrane – Requisa

• Zorreo

• Jornales de trilla

• Transporte interno

• Transporte acopio

• Secamiento

• Otros costos

• Cosechadora Manual

• Jornales maipuleo

interno

• Desgrane – Requisa

• Zorreo

• Jornales de trilla

• Transporte interno

• Transporte acopio

• Secamiento

• Otros costos

• Semilla

• Fertilizantes

• Insecticidas

• Fungicidas

• Herbicidas

• Biológicos

• Agua

• Cabuya

• Tratamiento

Semilla

• Cal Dolomita

• Transporte

Insumos

• Semilla

• Fertilizantes

• Insecticidas

• Fungicidas

• Herbicidas

• Biológicos

• Agua

• Cabuya

• Tratamiento

Semilla

• Cal Dolomita

• Transporte

Insumos

• Vigilancia

Jornal

• Asistencia

Tècnica

• Arrendamiento

• Intereses

Financieros

• Cuotas e

Impuestos

• Administración

• Otros Servicios

• Vigilancia

Jornal

• Asistencia

Tècnica

• Arrendamiento

• Intereses

Financieros

• Cuotas e

Impuestos

• Administración

• Otros Servicios

INSUMOSLABORES

COSTOS DIRECTOS OTROS COSTOS

La distribución de costos de producción promedio en los departamentos de Córdoba,

Meta, Valle del Cauca, Norte del Cesar y Tolima por hectárea de maíz para el 2006,

muestra que el costo de los insumos tiene el mayor peso sobre costo promedio total por

hectárea de maíz con el 41% sobre el total.


39

2.485.029

408.850139.900

970.240

521.444

349.557

PREPA

RACIO

N

APLIC

ACIO

NES

RECOLE

CCIO

N

INSUM

OS

OTR

OS

TOTA

L

EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENE EL MAYOR PESO SOBRE EL COSTO

PROMEDIO TOTAL POR HECTAREA DE MAÍZ Costos de producción promedio por hectárea de maíz para el 2006 (Córdoba, Meta, Valle, Norte del

Cesar, Tolima). Cifras en pesos.

Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa.

17% 6% 22% 41% 100%15%

Porcentaje

sobre el total

de costos

Laborales Insumos Otros TotalTipos de

Costos

En el departamento de Córdoba, los costos de producción por hectárea de maíz

tecnificado han presentado aumentos anuales en el periodo 2003-2006 como se observa

en la gráfica, superando además los costos promedio departamentales de producción por

hectárea

LOS COSTOS POR HECTAREA SEMBRADA DE MAÍZ EN CORDOBA SE HAN

INCREMENTADO EN LOS ULTIMOS AÑOS Evolución de los costos de producción de maíz por hectárea en Córdoba. Cifras en pesos.

248.000 283.000 303.000 303.000116.000 122.000 128.000 154.000

560.600 585.100

753.300

811.614

930.0191.027.416

924.100

360.900

392.741

459.612451.098

519.950

2.585.4982.503.128

2.288.360

2.056.464

2003 2004 2005 2006

Preparación

Aplicaciones

Insumos

Otros

Recolección

Labore

s

Labore

s

Labore

s

Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion - Tecnologia Representativa. Regional Córdoba

Labore

s


40

En cuanto a los costos de maíz blanco tecnificado en Córdoba, la tendencia es la misma y

los insumos tienen la mayor participación sobre el total de los costos del cultivo de maíz

blanco tecnificado tanto manual como mecanizado, con una participación del 39% y el

36% respectivamente

El costo total por hectárea en Córdoba de maíz banco tecnificado manual en 2006 supera

el costo promedio departamental debido a mayores costos la recolección, qué representan

el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del promedio de los

costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros Costos, que incluye la

vigilancia jornal, la asistencia técnica, el arrendamiento, los intereses financieros, cuotas

e impuestos, administración y otros servicios, tiene una diferencia de un 3% en la

participación sobre los costos totales.

Es importante anotar que los costos de preparación de los cultivos de maíz tecnificado se

encuentran 6 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando

el 11% del total de los costos.

2.040.296

229.00062.000

792.425

598.000

358.871

PREPA

RACIO

N

APLIC

ACIO

NES

REC

OLECC

ION

INSU

MO

S

OTR

OS

TOTA

L

EL COSTO DE LOS INSUMOS TIENEN UNA PARTICIPACIÓN DEL 39%SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MANUAL EN CÓRDOBADistribución de costos de producción promedio por hectárea de maiz blanco tecnificado manual para el

pimer semestre de 2006

Córdoba

Cifras en pesos

Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Córdoba

11% 3% 29% 39% 100%18%

Porcentaj e

sobre el total de cos tos


Costos

El costo total por hectárea en Córdoba de maíz banco tecnificado mecanizado en 2006

supera el costo promedio departamental debido a mayores costos la recolección, qué

representan el 29% de los costos totales, frente al 22% que representan sobre del

promedio de los costos totales en los departamentos. Igualmente, el rubro de Otros

Costos, que incluye la vigilancia jornal, la asistencia técnica, el arrendamiento, los

intereses financieros, cuotas e impuestos, administración y otros servicios, tiene una

diferencia de un 2% en la participación sobre los costos totales.


41

Es importante anotar que los costos de preparación de los cultivos de maíz tecnificado se

encuentran 5 puntos porcentuales por debajo del promedio departamental, representando

el 12% del total de los costos.

El costo total de la producción del maíz blanco tradicional en Córdoba varía

significativamente respecto al costo del maíz blanco tecnificado, ya sea manual o

mecanizado. Los costos más representativos en este caso son los de preparación del

cultivo, con un peso del 33% sobre el costo total del cultivo.

2.585.498

303.000154.000

924.100

753.300

451.098

PREPARACIO

N

APLIC

ACIO

NES

RECOLECCIO

N

INSUM

OS

OTR

OS

TOTA

L

DE IGUAL MANERA LOS COSTOS DE LOS INSUMOS TIENEN UN MAYOR PESO SOBRE LOS COSTOS TOTALES POR HECTAREA DE MAIZ BLANCO TECNIFICADO MECANIZADO EN CÓRDOBA Distribución de costos de producción promedio por hectárea de maiz blanco tecnificado mecanizado

para el pimer semestre de 2006

Córdoba

Cifras en pesos

Fuente: Fenalce Tablero Informativo. Costos de Produccion -Tecnologia Representativa. Regional Córdoba

12% 6% 29% 36% 100%17%

Porcentaj e

sobre el total de cos tos


Costos

El Observatorio Agrocadenas Colombia realizó una comparación de los costos de

producción de maíz tecnificado entre Estados Unidos y diferentes regiones del país,

incluida la zona maicera de Córdoba40

, adaptando los rubros a aquellos manejados por el

Departamento de Agricultura de los EEUU y obteniendo cifras en dólares. El estudio

revela, para el 2003, aspectos clave en las diferencias de costos y ventajas comparativas

40 Quintero, Luis Eduardo, Ximena Acevedo Gaitán y Ramiro Rodríguez. “Costos de Producción de Maíz

Amarillo Tecnificado en Colombia” Documento de Trabajo No. 48 Observatorio Agrocadenas Colombia

Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural


42

En primer lugar, los costos promedio por hectárea en Colombia son inferiores que en

Estados Unidos, incluidos los costos en Córdoba. Los ahorros más significativos en la

zona de Córdoba, donde el costo total por hectáreas es de 672 dólares, están en términos

de los costos de la tierra principalmente y de los costos de labores en un menor grado. Sin

embargo, la comparación entre el costo por tonelada muestra un panorama diferente

En este caso, los costos en Estados Unidos son más bajos que en Colombia, siendo este

diferencial más pequeño en las zonas de la altillanura y Córdoba. Esto se debe a la

diferencia sustancial en rendimientos que existe entre los dos países, Mientras que en los

Estados Unidos el promedio de los rendimientos para este periodo es de 8.4 Ton/Has, en

las zonas más productivas del país, como Córdoba, este rendimiento es de 4.5 Ton/Has.


43

El único rubro en el cual Colombia presenta ventajas significativas es el costo de la tierra,

al igual que en la comparación por costo de hectárea.

Situación actual en Córdoba

Los lotes de siembra de maíz en Córdoba son en un 70% de 10 hectáreas o menos,

pertenecientes a pequeños campesinos y agricultores, lo cual evidencia una dispersión

importante del área sembrada de maíz repartida en pequeñas porciones41

. El 20% del

total tiene más de 50 hectáreas de cultivo y el 10% tiene entre 10 y 50 hectáreas42

. Esta

dispersión de los cultivos hace necesario formas de asociatividad que brinden a los

pequeños agricultores facilidades comunes en términos de maquinaria, almacenamiento y

secamiento, que por sus propios medios no poseen.


EL 70% DE LOS LOTES DE MAÍZ SEMBRADOS EN CÓRDOBA TIENEN UN

TAMAÑO DE 10 HECTÁREAS O MENOS, EVIDENCIANDO UNA GRAN

DISPERSIÓN DEL ÁREA SEMBRADA....Porcentaje sembrado respecto al tamaño de explotación

Cifras en porcentaje

70%

10%

20%


De 1 a 10 Hectáreas

De 50 Hectáreas en adelante

De 10 a 50 Hectáreas

Del total de área sembrada, el 40% del cultivo de maíz tecnificado está en manos de

grandes agricultores, seguido por pequeños agricultores con una participación del 33% y

por medianos agricultores son el 27%43

41 Segundo Requerimiento información Fenalce Regional Córdoba 2006




44

EL 40% DEL CULTIVO DEL MAÍZ TECNIFICADO EN CÓRDOBA ESTA EN

MANOS DE GRANDES AGRICULTORES, SEGUIDO POR PEQUEÑOS (33%) Y

MEDIANOS (27%)Tamaño de cultivos de maíz tecnificado en manos de grandes, medianos y pequeños agricultores

Cifras en Hectáreas

12.000

8.000

10.000

Agricultores grandes Agricultores medianos Agricultores pequeños


En cuanto a la destinación y comercialización de las cosechas, para el año 2006, las

174.442 toneladas de maíz producidas fueron vendidas por varios canales. El 51,13% fue

comprado por intermediarios privados; el 21,5% fue comprado por la industria nacional,

entre ellos las compañías productoras de harinas precocidas de maíz; el 16, 74% fue

adquirido por la industria local entre la cual se encuentra la productora de harinas La

Soberana, a la cual nos referiremos en el capítulo de descripción de la competencia y el

10, 56 % restante fue adquirido por los integradores de la zona.44



45

LA PRODUCCIÓN DE MAÍZ EN CÓRDOBA EN EL 2006 FUE DE 174.422 TONS,

DE LAS CUALES 29.198 FUERON VENDIDAS A LA INDUSTRIA LOCALPorcentaje de maíz comercializado a través de los diferentes los canales (destinación de las

cosechas). Cifras en porcentajes.

21,50%

16,74%

10,56%

51,13%


Compra de industria Local

Compra de industria nacional

Compra por integradores

Compras intermediarios privados

El requerimiento anual de maíz de la

planta para la producción de 12000

toneladas anuales de harina precocida

sería de 17000 toneladas aprox. (9,8%

de la producción departamental),

igualando las compras de los

integradores de la región.

En la región existen 19 cooperativas que agrupan 2.324 agricultores en 16.956 hectáreas

de cultivo, las cuales se distribuyen en 51% de maíz blanco y 49% de maíz amarillo.

Coagrocor es la cooperativa más grande de la región en términos de área sembrada de

maíz blanco con 1364 hectáreas.45

45 Pluvio Otero Regional Córdoba. Fenalce


46

COAGROCOR LTDA ES LA COOPERATIVA MÁS GRANDE DE LA REGIÓN EN

TÉRMINOS DE ÁREA SEMBRADA DE MAÍZ BLANCO CON 1.364 HAS Número de organizaciones con sus respectivos agricultores y hectáreas afiliadas

2.324,00

62

70

36

170

596

120

10

148

300

96

4

43

272

18

37

200

45

69

28

Número de

agricultores

16.956,20

208

783,5

412

3.692,00

1.360,00

311,9

714

944

3.560,00

1.224,00

380

150

893

66

177,9

736,4

658,5

600

85

Total área

inscrita

380Chagüi & Chagüi

1.224,00Coagrince Ltda

2.196,001.364,00Coagrocor Ltda

200744Comercampo Ltda

714Comertoledo

179,6132,3Coopacor

816544Copiagros Ltda

3.692,00Fibras del Sinú

30382Insetec Ltda

102681,5Inversiones b&c

12385Sinuagro

8.250,408.705,90Total

150Casa del Agricultor

402491C.I. Cordoba

66Comersinu

90,987Alianza

173563,4Agricaribe

65,9592,7Agrosomena

162438Coagrosinu

1867Agrocultivos la

hormiga

Area de maíz

amarillo

Area de maíz

blanco

Nombre


Para suplir los

requerimientos anuales de

maíz para una producción

de 12.000 toneladas anuales

de harina precocida se

necesitarían:

3786 hectáreas de maíz en el

semestre de mayor

rendimiento

Esto seria un poco

menos de la mitad de la

producción de las

cooperativas

Secado

Una vez se tienen los granos de maíz estos deben proceder a secarse. Sin embargo,

existen una serie de condiciones que el grano de maíz debe cumplir para la elaboración de

harinas precocidas relacionadas con los procesos de secamiento

4.1 Sistema de Negocios

EL SECAMIENTO, DE ACUERDO AL USO DEL MAÍZ, DEBE HACERSE A UNA

TEMPERATURA DETERMINADA Y SEGUIR EL SIGUIENTE PROCESO

Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento

Tolbas de recibo

para almacenar el

grano

Espacio para

recibir camiones

cargados

Prelimpiadora Limpiadora Secadora

Condiciones del grano para

la elaboración de harinas

precocidas relacionadas

con el procesos de

secamiento

•No debe estar roto

•No debe haber germinado

(hongos)

•No debe estar húmedo

•De estar libre de insectos

Silos de trabajo

El control del pesaje,

métodos y equipos de

muestreo son claves en la

recepción de los granos

•El grano entra a la secadora con

una temperatura de 30º C

• El aire sale horizontalmente

mientras el grano cae por gravedad

•El grano sale de la secadora y

reposa en el silo de trabajo a una

temperatura de 22º C

•El grano vuelve nuevamente a la

secadora y sale con una humedad

del 18%

•El proceso continúa hasta conseguir

la humedad adecuada

El tamaño de la secadora

debe corresponder al de

los silos de trabajo

Equipos y Proceso

Para secar el grano es

necesario limpiarlo antes

Se recomienda utilizar

quemadores a gas, debido

a los altos costos de la

energía


47

El secamiento es un proceso fundamental en la producción agrícola y comercialización

del maíz en la zona de Córdoba dada su alta humedad. Los pequeños agricultores no

tienen infraestructura de secamiento y, por ende, venden el maíz húmedo a precios más

bajos, o recurren a terceros para el servicio de secado con un valor aproximado de

47.500 pesos46

. Este servicio está concentrado en particulares con capacidades de

secamiento mayores a sus necedades propias y a cooperativas. Las plantas de secamiento

recibieron unas 49.193 toneladas de maíz durante el semestre A de 2006, de las cuales el

55% fueron de maíz amarillo y el 45% restante, 22.137 toneladas, de maíz blanco. La

capacidad de secamiento se mide en toneladas por hora y se estima una capacidad teórica

de secamiento en Córdoba de 1200 toneladas al día.47

EN EL 2006, LAS PLANTAS DE SECAMIENTO EN CÓRDOBA RECIBIERON

UNAS 49.193 TONELADAS DE MAÍZ HÚMEDAS, DE LAS CUALES 22.137 ERAN

DE MAÍZ BLANCOPorcentaje de maíz blanco y amarillo en plantas de secamiento. Cifras en porcentajes.

55%

45%


Maiz Amarillo

Maiz Blanco

•El requerimiento anual de maíz

blanco de la planta de producción

sería de 17000 toneladas de maíz

blanco que deben ser secadas., el

equivalente al 35% de la

capacidad actual

•Es necesario contar con

infraestructura de secamiento

propia

Otro punto crítico del manejo poscosecha del maíz es su almacenamiento. El

almacenamiento posee normas específicas particulares y deben ser del dominio del

personal. Los silos de almacenamiento deben contar con equipos de aireación y de

enfriamiento que proporcionan las condiciones óptimas para la conservación del maíz, en

un ambiente como el de Córdoba donde la humedad relativa es del 80%.

46 Fenalce Regional Córdoba

47 Pluvio Otero Regional Córdoba. Fenalce


48


EL DISEÑO DEL ALMACENAMIENTO DEBE PREVER LOS EFECTOS DE LOS

CLIMAS HÚMEDOS COMO EL DE CÓRDOBA

Silos de

Almacenamiento

Para el procesos de

secamiento y de

almacenamiento se

requiere de personal

idóneo como ingenieros

agrónomos

Equipos de

enfriamiento

Equipo de

aireación

Córdoba posee una

humedad relativa de 80%.

Granos con una humedad

de 16%-17% se dañan.

Las condiciones de

almacenamiento deben ser

óptimas

Equipos

Fuente: Entrevista con Hernando Eslava. Especialista en secamiento

El almacenamiento posee normas

específicas particulares y deben ser del

dominio del personal

Sin embargo, la infraestructura de almacenamiento de los pequeños cultivadores es

inexistente y las malas prácticas generan la descomposición del maíz y el producto se

pierde. Algunos agricultores recurren a facilidades de almacenamiento de terceros y

cooperativas que prestan el servicio.


LA CAPACIDAD ACTUAL DE ALMACENAMIENTO DE GRANOS EN CÓRDOBA

ES DE 59.140 TONELADASInfraestructura de secamiento y almacenamiento existentes en Córdoba

72,7

1,7

4,5

4

8

4,5

20

30

Cantidad

secamiento/

HR máxima

1X15

1X30

1X35

1X40 y

1X25

1X30

2X80 y

1X20

2X70

Número

de

torres

ACPM

Gas

Gas

Gas

Gas

ACPM

Gas

Combustible

49,15

1,6

3,3

3,9

6

4,05

9,6

20,7

Cantidad

secamiento/

HR utilzada*

1600

0

0

70

340

170

510

510

Velocidad

evacuación

granel/ día

11.000

500

2.000

2.000

5.000

0

1.500

0

Capacidad

Almacenamie

nto Bultos

59.140Totales

0CeretéHnos

Saibis

3.000CeretéCoagrocor

0CeretéLa

Soberana

1.140CeretéConcecol

4.500MonteríaAlmaviva

14.500MonteríaAlmagrario

30.000Ciénaga de

Oro

Nutrilisto

Capacidad

Almacenamiento

Granel**

MunicipioEntidad


*La capacidad teórica de secamiento diaria en Córdoba es de 1200 toneladas

**Lla capacidad de almacenamiento técnicamente a granel es de 59.140 Ton de grano.


49

La capacidad de almacenamiento a granel en Córdoba es de 59.140 toneladas de grano; y

Nutrilisto, ubicado en Cienaga de Oro, posee la mayor capacidad de almacenamiento a

granel, con 30.000 toneladas y de secamiento, con 30 toneladas por hora.

Tendencias en la Industria

El cultivo de maíz es uno de los más importantes a nivel nacional, siendo fundamental

para la generación de empleo rural y ocupación del área agrícola. Sus áreas de cultivo

ocupan la tercera parte del total de cultivos de ciclo corto, siendo el primero en superficie

y el tercero en producción, después de la papa y el arroz. El maíz es el cultivo más

difundido en el país debido a su adaptación a las principales condiciones climáticas y

socioeconómicas y a su producción se dedican unas 360.000 familias.

EL CULTIVO DE MAÍZ ES FUNDAMENTAL PARA LA GENERACIÓN DE EMPLEO

RURAL Y LA OCUPACIÓN DEL ÁREA AGRÍCOLA...

Extensión promedio de cultivo de

1.71 hectáreas (2004)

Extensión promedio de cultivo de

1.71 hectáreas (2004)

59% del área sembrada se da

a través de técnicas

tradicionales (2004)

59% del área sembrada se da

a través de técnicas

tradicionales (2004)

Genera 20,4 millones de jornales

(2004)

Genera 20,4 millones de jornales

(2004)

Aproximadamente 126 mil

empleos directos (2003)

Aproximadamente 126 mil

empleos directos (2003)

Representa el 16% del total del

área cultivable (2004)

Representa el 16% del total del

área cultivable (2004)

Cerca de 360 mil familias

empleadas por el cultivo de maíz

(2004)

Cerca de 360 mil familias

empleadas por el cultivo de maíz

(2004)

Extensión de cultivos de 551 mil

hectáreas (2004)

Extensión de cultivos de 551 mil

hectáreas (2004)

Ingresos de 240 millones de

dólares a los productores

(2003)

Ingresos de 240 millones de

dólares a los productores

(2003)

Fuente: Diagnóstico General Regionales Fenalce 2004

Los cultivos de cereales y leguminosas frente al TlC Colombia Estados Unidos

Sin embargo, la llegada del Tratado de Libre Comercio con E.E.U.U puede representar

graves consecuencias para los cultivadores de maíz por las distorsiones generadas por las

políticas de subsidios agrícolas de Estados Unidos, que generan incertidumbre e

inestabilidad en los precios internos y, por ende, en la producción. Con la entrada en

vigencia del TLC con E.E.U.U, el maíz entrará con precios más competitivos debido a los

subsidios otorgados al sector agrícola en este país. En el caso del maíz blanco, se

establecerá un contingente de importación del grano con arancel 0 de 135.000 toneladas

proveniente de Estados Unidos, equivalentes aproximadamente a la cantidad que se

importa en la actualidad. Asimismo, para las importaciones de E.E.U.U por fuera del

contingente se establecerá un arancel de desmonte lineal a 12 años comenzando con un


50

arancel de 25%. Esto afectará el precio interno del maíz blanco a la baja, ya que los

costos de importación serán menores debido al menor precio del maíz estadounidense,

producto de los subsidios, y al desmonte del arancel del 45%

Según el Ministerio de Agricultura, el costo promedio de producción por tonelada de

maíz en Estados Unidos durante el período 2000-2002 fue de US $99 dólares, superando

el precio internacional al productor de US $82 por tonelada48

. Por ende, los ingresos de

los agricultores estadounidenses de maíz están dados por las ayudas internas del gobierno

americano (subsidios), las cuales promediaron los $28 dólares49

por tonelada durante el

periodo de 2000-2002. Estas transferencias por medio de subsidios les permiten ser

competitivos en el mercado internacional, teniendo alta injerencia sobre los precios

mundiales, dados sus altos volúmenes de exportación. El precio objetivo del productor,

fue fijado en US $104 por tonelada para el período 2004-2007, lo cual continúa con la

tendencia y garantiza una protección mínima del 27%50

. Lo anterior muestra que los

costos de producción del maíz en Estados Unidos son mayores que el precio que se debe

pagar al productor, lo cual indica la presencia de subsidios que distorsionan el precio. Los

apoyos que recibe el agricultor por parte del gobierno estadounidense hacen que éste sea

competitivo en el mercado mundial, afectando los precios internacionales y la producción

en países como Colombia.

En el caso colombiano, los estimativos de subsidios al productor de maíz blanco están

dados en su mayoría por el apoyo en frontera, constituido por la protección de los

aranceles (45%). Estos apoyos fueron decrecientes durante el periodo analizado por el

Ministerio, con un promedio por tonelada de USD $44, equivalente al 23%51

del ingreso

bruto de los agricultores.

En un escenario de arancel cero con la eventual entrada en vigencia del TLC, realizado

por Fenalce, los precios del maíz blanco nacional en dólares dados por la Bolsa Nacional

Agropecuaria son superiores a los precios del maíz blanco estadounidense puesto en los

centros de consumo (Bogotá y Medellín -sin arancel), como lo indica el gráfico.

48“Los Cultivos de Cereales y Leguminosas Frente al TLC Colombia Estados Unidos” Departamento

Económico Federación Nacional De Cultivadores De Cereales Y Leguminosas FENALCE. Bogotá, julio de

2004

49 Ibíd.



2004



2004


51


LOS PRECIOS DEL MAIZ BLANCO NACIONAL SUPERAN LOS PRECIOS DEL

MAIZ BLANCO IMPORTADO PUESTO EN EL CENTRO DE CONSUMO

Evolución Precios de maíz blanco nacional vs. Precios de maíz blanco EEUU con arancel cero

Cifras en dólares

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

Ene-00

Mar-0

0

May-

00

Jul-00

Sep-00

Nov-0

0

Ene-01

Mar-0

1

May-

01

Jul-01

Sep-01

Nov-0

1

Ene-02

Mar-0

2

May-

02

Jul-02

Sep-02

Nov-0

2

Ene-03

Mar-0

3

May-

03

Jul-03

Sep-03

Nov-0

3

Ene-04

Mar-0

4

May-

04

Jul-04

Sep-04

Nov-0

4

Ene-05

Mar-0

5

May-

05

Jul-05

Sep-05

Nov-0

5

Ene-06

Mar-0

6

May-

06

Jul-06

Sep-06

Nov-0

6

Fuente: Precios mensuales en Estados Unidos y Colombia. Estudio Manisterio de Agricultura y Desarrollo Rural

Precio Maiz Blanco Nacional (BNA)

Precio Maiz Blanco EEUU puesto en

centros de consumo (Medellin, Bgtá)

Precio maiz Blanco FOB

Con la entrada en vigencia del TLC, los precios internos del maíz blanco decrecerán

debido a la entrada de maíz blanco con arancel cero dentro del contingente. Esto afectará

los precios a la baja, ya que la formación del precio interno no estará dada por el precio

internacional más un arancel del 45% , sino por el precio internacional del maíz blanco

sin este arancel.

Con el objetivo de garantizar la absorción de la cosecha de maíz blanco nacional, se

establecerá una subasta para su comercialización, que reemplazará al MAC y donde se

otorgará un incentivo “b” al comprador.

Bajo este esquema, la materia prima importada dentro del contingente entrará al país al

precio de paridad de importación Ppi con cero arancel. La materia prima adquirida fuera

del contingente (extracuota) entrará al precio mínimo al que se pueda conseguir traída de:

Estados Unidos con el arancel de desmonte (Desmonte lineal a 12 años comenzando en

25%), de otros países como Sudáfrica al arancel vigente o de MERCOSUR con

convenios arancelarios, donde Argentina es un importante productor de maíz. La materia

prima nacional será adquirida a Ppi + a, donde a es una prima en pesos al precio de paridad de importación.


52

3.1 Anexo Descripción y tendencias de la Industria

CON LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL TLC, EL MAC CAMBIARÁ POR UNA

SUBASTA CUYO OBJETIVO ES INCENTIVAR LA ABSORCIÓN DE LA COSECHA

NACIONAL DE MAÍZ AMARILLO Y BLANCO, SOYA, YUCA Y SORGO

Se subastará un incentivo (b) en pesos por tonelada a quienes compren las cosechas

nacionales de estos productos, a un precio de paridad de importación del producto (Ppi)

más una prima (a), fijada por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.

•Pc : Precio de compra del producto

subastado ($/Ton).

•Ppi: Precio de paridad de importación

($/Ton)

•a : Prima en pesos al precio de paridad de

importación

Pc = Ppi + aTon

b Presupuesto=

•Ton: Cantidad de toneladas a subastar en

el periodo.

•Presupuesto: Presupuesto disponible

La prima a se calculará con una prima constante f y una prima variable v, sujeta a un

parámetro discrecional M que será fijado por el gobierno cada vez. Ésta prima a se

calculará de forma mensual y regirá para las subastas del mes respectivo. A continuación

se ilustrará el cálculo de esta prima.

DESCRIPCIÓN DEL MECANISMO DE SUBASTA PARA LA COMERCIALIZACIÓN

(Cont..)

Formación de la prima a

a = CIF x TRM x (f + v)

Esta prima a será variable, calculada de forma mensual y regirá para las subastas del mes

respectivo.

Donde,

CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)

TRM: TRM promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)

f: Prima base porcentual

v: Prima variable mensual

Nota: En los casos en que a < 0, entonces a = 0.


53


(Cont..)


f : Prima base porcentual al Ppi

•Como prima base ( f ) se tomará el promedio mensual del arancel del sistema andino de

franja de precios para el producto respectivo, entre Octubre/2001 y Septiembre/2006 (60

meses).

•Este será calculado sólo una vez y aplicará para la duración de éste:

60

@2006/

2001/

åSep

Oct

SAFP

f


(Cont..)


v : Prima variable mensual

La prima variable aplicará para las subastas que se realicen en el mes respectivo y se

calcula de la siguiente forma :

Donde,

:Promedio aritmético de los precios CIF mensuales de los últimos 60 meses.

CIF: FOB+FM+SM (CIF promedio de los últimos 15 días calendario del mes anterior)

M: Variable definida por el Ministerio de Agricultura semestralmente. Para el 1er semestre M = 2.

MCIF

CIFCIFv /

_____

-=

____

CIF


54

Como resultado de participar en la subasta de comercialización de cosecha nacional, el

comprador recibirá el incentivo b, el cual se definirá al inicio de cada semestre con base

en un presupuesto disponible, que para el primer año será de 25.000 millones de pesos

para el maíz. Este presupuesto se divide entre el número de toneladas a subastar.


(Cont..)

Formación de la prima b

b : Incentivo al comprador

El incentivo ( b ), se definirá al inicio de cada semestre con base en el presupuesto

disponible y la cantidad de toneladas a subastar en el periodo.

Donde,

•Ton: Cantidad de toneladas a subastar en el periodo.

•Presupuesto: Presupuesto disponible

Tonb Presupuesto

=

En caso dado que el Tratado de Libre Comercio no entre en vigencia se continuaría, en

principio, con la protección de frontera del 45%. El precio del maíz importado estaría

dado por un cálculo de su costo de importación puesto en Cereté. El precio del maíz

nacional será el correspondiente a una estimación del precio de mercado de la BNA,

puesto en Córdoba, calculado a partir del costo de importación. Sin embargo, existe la

posibilidad que éste arancel sea desmontado y en su lugar se adopte el arancel de la

franja. Esto afectará el costo de importación y, por ende, el precio de la BNA, generando

un nuevo escenario de precios.

Tendencias de la industria de Harinas Precocidas

La industria de la harina precocida no tiene grandes perspectivas de crecimiento. Según

un estudio realizado por la Universidad del Valle, durante el periodo 1992-2000 las

empresas dedicadas a la molinería cayeron de 345 a 252, resultado de la desaparición

definitiva de algunas y de la concentración de la producción en aquellas más eficientes.

Sin embargo, la industria de molienda de cereales continúa presentando una alta

dispersión entre numerosos actores. La siguiente tabla muestra la distribución de las

ventas de las empresas productoras de harinas precocidas en la industria de molienda de

cereales para el año 2005


55

3.3 Descripción de la Competencia

LA INDUSTRIA DE MOLIENDA DE CEREALES PRESENTA UNA ALTA

DISPERSIÓN ENTRE NUMEROSOS ACTORES Distribución de las ventas de la industria de molienda de cereales en el 2005

8,27%

8,11%

3,51%

2,87%

1,58%

1,29%

0,61%

58,53%

15,23%

Fuente: Vademécum de Mercados 2007.

58.3%Otras

empresas (46)

Ricamasa

Arepasan

Masapán

Areparina

Promasa

Harina PAN

Superarepa

Doñarepa

Marca de h.

precocida de

maíz

8

7

6

5

4

3

2

1

Puesto

Alimentos del

Cauca (Luker)

Precocidos

del Oriente

Masapán

Productos

Quaker

Molinos del

Atlántico

Alimentos

Polar

Organización

Solarte

Harinera del

Valle

Nombre

0,61%

1,29%

1,58%

2,87%

3,51%

8,11%

8,27%

15,23%

% sobre el

total de

Ventas Totales (MM): 1,677,509

El consumo per cápita de la harina precocida se ha mantenido alrededor de los 2 Kg. por

persona al año y durante los últimos años se estima que las ventas totales han tenido un

crecimiento impulsado por subidas en los precios.

LA PROYECCIÓN DE PRECIOS INDICARÍA VENTAS DE LA INDUSTRIA POR

CERCA DE 181.017 MILLONES EN 2006Proyección de las ventas totales anuales de harina precocida en Colombia. Cifras en Millones de

Pesos

29.179

41.751

56.557 59.61166.835

83.694

117.759

131.299

161.467171.047

177.580181.017

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Tacc: 18,04 %


“Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.

Nota: Los precios por kilo de las harinas precocidas fueron proyectados con base en el IPC de harinas de maíz y serie de Nielsen

1,435 1,578 1,862 1,893 1,885 1,844


56

La industria de la harina precocida es poco dinámica y no existe una mayor entrada de

nuevas marcas y productos al mercado. Los márgenes en este negocio son pequeños y las

empresas persiguen mejoras en sus factores de conversión continuamente para tener una

ventaja y poder competir por precio. El valor agregado lo dan las ventajas competitivas

que puede desarrollar al estar ubicado cerca de la materia prima, o a los centros de mayor

consumo de harinas precocidas. El ahorro en costos tales como fletes puede darle una

ventaja competitiva al producto en precios y desplazar parte del mercado de la

competencia.

Las ventas de harina precocida se podrían ver afectadas por incrementos en los precios de

la materia prima debido a su escasez y bajos volúmenes de inventario. En la actualidad,

estos incrementos en los precios de la materia prima ya han sido transmitidos al

consumidor a través de una subida de precios, debido a la existencia de márgenes

pequeños en esta industria. Esta subida en los precios podría afectar negativamente la

demanda del producto en lo estratos bajos, la cual por lo general es más elástica.

3.2 Descripción de la Demanda



contrabando provenientes de Venezuela a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo

crecimiento de la demanda de este producto y un consumo per cápita de

aproximadamente 2 kilogramos de harina al año.

Las mayores participaciones de consumo sobre el total de la producción de harinas de

maíz precocidas no se encuentran en los principales centros de consumo, a excepción de

Bogotá (18,6%). Ciudades intermedias, como Barranquilla, participan el consumo total

de harinas precocidas con el 18%; Cúcuta, con el 12.8%; Cartagena, con el 9.4%; y

Bucaramanga, con el 8.6%; los principales centros de consumo como lo son Cali y

Medellín tienen porcentajes del 6% y 3% respectivamente52

. Se estima que el consumo

per cápita de harina precocida en Colombia es de 2 kilos53

, mientras que en Venezuela,

éste es de 31,6 kilos54

.

52 Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y

Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.

53 Comunicado de Prensa Harinera del Valle

http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001

54 Olivo, Edgar Abreu y Elvira Ablan de Flórez ¿Qué ha cambiado en Venezuela desde 1970 en cuanto a la

disponibilidad de alimentos para el consumo humano? Agroalimentario vol.19 Mérida July 2004.

http://www.scielo.org.ve/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1316-

03542004000200001&lng=en&nrm=iso&tlng=es


57


LAS MAYORES PARTICIPACIONES DE CONSUMO SOBRE EL TOTAL DE

HARINAS PRECOCIDAS NO SE ENCUENTRAN EN LOS PRINCIPALES

CENTROS DE CONSUMO, A EXCEPCIÓN DE BOGOTA...




Barranquilla

(18%)

Barranquilla

(18%)

Cúcuta (12,8%)Cúcuta (12,8%)Cartagena

(9,4%)

Cartagena

(9,4%)

B/manga(8,6%)B/manga(8,6%)

Medellín (3%)Medellín (3%)

Cali (6%)Cali (6%)



El consumo per cápita

de harina precocida

de maíz en Colombia

es de 2 kgs al año

La costa Atlántica es, por ende, el mercado más importante para la comercialización de

harina de maíz precocida, dada la preferencia por el consumo de alimentos preparados a

base de harinas procesadas.

Por el contrario, en el eje cafetero, Antioquia y el Valle existe una preferencia por los

alimentos que pueden prepararse tradicionalmente procesando el grano fresco (hervir y

moler) en los hogares. En el consumo del maíz fresco o trillado y su participación a nivel

municipal, Medellín obtiene el 48.8%, seguido por Bogotá, con un 16.4%. Los

municipios con altas participaciones en el consumo de harinas tienen participaciones por

debajo del 2% en el consumo del maíz fresco y trilla: Cúcuta, tiene una participación del

2% sobre el total, Barranquilla 1.6% y Valledupar 0.2%.55

55Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias Sociales y

Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el Diseño de un

Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.


58


MIENTRAS QUE EL CONSUMO DE ALIMENTOS QUE PUEDEN PREPARARSE

PROCESANDO EL GRANO EN FRESCO ES MAYOR EN LAS ZONAS DEL EJE

CAFETERO, ANTIOQUIA Y VALLE DEL CAUCA.




Barranquilla

(1,6%)

Barranquilla

(1,6%)Valledupar

(0,2%)

Valledupar

(0,2%)

Medellín

(48,8%)

Medellín

(48,8%)



Cúcuta (2%)Cúcuta (2%)

En cuanto a la demanda de harina precocida en Colombia según estrato socioeconómico,

el 79% del consumo de harinas precocidas se encuentra en los niveles socioeconómicos

más bajos, es decir, en los estratos 1,2 y 3. Estos segmentos buscan productos con precios

bajos y que reemplacen otros con un costo mayor, como es el caso de las arepas de maíz

trillado congeladas56

.Los estratos 4 y 5 tienen una participación del 18% y finalmente el

estrato 6 tienen una participación del 4%.57

56 Entrevistas con expertos



59


EL 79% DEL CONSUMO DE HARINAS PRECOCIDAS SE ENCUENTRA EN LOS

NIVELES SOCIOECONÓMICOS MÁS BAJOS: CLASE MEDIA Y CLASE BAJAConsumo de harinas precocidas por estrato socio económico

Cifras en porcentajes

43%

36%

18%

4%

Fuente: Confidencial

Clase Baja

Clase Media Alta

Clase Media

Clase Alta

3.3 Descripción de la Oferta

La producción de harinas precocidas es realizada por dos tipos de empresas: Industrias

alimenticias de un tamaño considerable, que han permanecido en el mercado gracias a

marcas establecidas, procesos de producción cada vez más eficientes y canales de

distribución consolidados; y pequeñas empresas ubicadas cerca de los centros de

producción y consumo. En este sector se manejan márgenes brutos de alrededor del

16%58

y márgenes netos de 2,78%59

y la variabilidad en el precio de la materia prima y

los coeficientes de conversión de maíz en harina precocida (rendimiento) son

determinantes. Los principales actores de la industria y sus respectivas marcas son los

siguientes:

58 Cálculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis

empresas del sector.

59 Cálculos equipo Stratco a partir de Estados Financieros de la Superintendecia de Sociedades de seis

empresas del sector.


60

VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS

PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS

Fuente: http://www.harineradelvalle.com/comunicados/marcas/harinademaiz_certificacion.doc agosto 6 de 2001

http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php

Entrevista Gustavo Baquero

• Para el 2001, Doñarepa era tercer marca en el mercado

nacional con un 10% de participación. Es distribuida en Atlántico,

Cundinamarca, Centro, Antioquia, Oriente y Pacífico.

• Tiene participación del 17% en los supermercados (2001).

• En el año 2000 Doñarepa creció 10% en ventas comparado con

el año 1999.

• La planta de producción está ubicada en Facatativá debido a los

beneficios económicos que ofrece para la operación industrial, y

las vías de acceso para el traslado del producto a Bogotá y a otras

ciudades del país.

• Se distribuye en: Cesar, Bolivar, Atlántico, Antioquia, Sucre, Zona

Cafetera, zona de la Dorada

Harinera del

Valle:

Doñarepa

Alimentos

Polar:

Promasa

Alimentos

Polar:

P.A.N.

VARIAS EMPRESAS IMPORTANTES DEL SECTOR DE ALIMENTOS

PARTICIPAN EN EL MERCADO DE HARINAS PRECOCIDAS (Cont.)

Fuente:www.masapan.com.co/

http://lanota.com.co/noticias/barras/Movidas/Movida5809.php

http://www.casaluker.com/nosotros/corporativo.php

http://lanota.com.co/noticias/barras/Confidencias/Confidencia3847.php

• Ricamasa harinas es una de las ocho divisiones del negocio

de Casa Luker. En 1999, Luker adquiere Alcauca S.A, una

planta moderna para maquilar la harina de maíz Ricamasa

entre otras.

• Masapán fue fundada en el año de 1978 por industriales con

más de treinta años de experiencia en el manejo de cereales.

Su sede principal se encuentra ubicada en la ciudad de

Bogotá, con un mercado de cubrimiento Nacional e

Internacional

Masapán:

Masapán

• Areparina es producida por Alimentos Quaker, que fue

adquirido por Empresas Polar de Venezuela

Quaker:

Areparina

Casa Luker:

Ricamasa


61

LA PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS ES REALIZADA EN SU

MAYORÍA, POR INDUSTRIAS ALIMENTICIAS DE UN TAMAÑO CONSIDERABLE,

Fuente: http://www.organizacionsolarte.com/

Entrevistas

• SuperArepa es producida por la organización Solarte, la cual

está especializada en productos de molinería y todo tipo de

harinas de cerales. Posee molinos distribuidos por el país.

• Molinos La Barranquillita se ubica en el Atlántico

Organización

Solarte:

SuperArepa

Molinos La

Barranquillita:

Campesina

• La Soberana se encuentra ubicada en Cereté, obteniendo

todos los beneficios que trae estar ubicado al lado del

abastecimiento de materias primas y de los centros de

consumo. Se considera competencia directa.

La Soberana:

La Soberana

Según su consumo en maíz blanco, la participación los principales productores de

harinas precocidas para el 2006 es la siguiente:

Fuente: Cálculos Equipo Stratco con información de importaciones de maíz blanco de la Dian y Sobordos

Empresa

Marca

Toneladas

Producidas

Participación sobre

el total

Alimentos Polar (incluye Areparina de Quaker)

Promasa, Harina P.A.N.

25.834 26%

Organización Solarte SuperArepa 20.598 21%

Precocidos de Oriente Arepasan 13.778 14%

La Soberana La Soberana 12.648 13%

Molinos del Atlántico Harina Nieve 7.301 7%

Harinera del Valle Doñarepa 5.355 5%

Molino La Barranquillita

La Campesina 5.181 5%

Alimentos del Cauca Ricamasa 2.900 3%

Luker Ricamasa 2.897 3%

Masapán Masapán 1.728 2%


62

Alimentos Polar, tiene un 26% de participación en el mercado, seguido por a

Organización Solarte con 21% sobre el total. Precocidos del Oriente y La Soberana tiene

un participación del 14% y 13% en el mercado total, respectivamente. A éstos le siguen

el Molino del Atlántico con una participación del 7%, la Harinera del Valle y el Molino la

Barranquillita con 5% de participación cada una, Alimentos del Cauca, Luker y

finalmente Masapán con el 3% de la participación cada una.. Cabe aclarar que Quaker de

Colombia fue adquirido por Alimentos Polar quien ahora se encarga de la producción de

su marca Areparina, por eso su producción está contemplada dentro de la producción

total de Alimentos Polar.

Las principales empresas productoras de las harinas precocidas de maíz se ubican en la

zona central del país, cerca de uno de los centros de consumo, Bogotá , y en el occidente

del país, es decir, cerca de las zonas de abastecimiento de materia prima, como los

puertos. Esto genera diferentes ahorros en los fletes de transporte para provisión de

materias primas y en la comercialización. Algunas empresas se ubican cerca de los

puertos, lo cual permite ahorros en el transporte de la materia prima importada a la planta

de transformación. Otras se ubican en cerca a centros de consumo como Bogotá o la

Costa Atlántica, lo cual permite ahorros en los costos de trasporte de la planta de

transformación al centro de consumo.

.

LAS PLANTAS DE PRODUCCIÓN DE HARINA PRECOCIDA SE UBICAN CERCA

DE LOS CENTROS DE CONSUMO Y / O DE LA MATERIA PRIMA

Equipo Stratco

• Promasa

• Quaker

• Masapán

• Organización

Solarte

• Promasa

• Quaker

• Masapán

• Organización

Solarte

• Molinos la

Barranquillita

• Molinos del

Atlántico

• Molinos la

Barranquillita

• Molinos del

Atlántico

• Precocidos del

Oriente

• Precocidos del

Oriente

La SoberanaLa Soberana

• Harinera del

Valle

• Organización

Solarte

• Harinera del

Valle

• Organización

Solarte

• Alimentos del

Cauca

• Alimentos del

Cauca

El esquema de operación de una planta de producción ubicada en la zona de

Cundinamarca, genera costos de transporte de los centros de abastecimiento de materias

primas (zonas de producción maicera como Córdoba, Cesar y el Valle o puertos de

Buenaventura, Cartagena y Barranquilla) a la planta de producción y de ésta a los

principales centros de consumo (zona Atlántica).


63

LOS AHORROS GENERADOS EN FLETES DE TRANSPORTE Y PRODUCCIÓN

EFICIENTE DE MATERIA PRIMA GENERAN LAS VENTAJAS COMPETITIVASEjemplo del sistema operativo de la competenciar

Las materias primas se adquieren

principalmente en Córdoba o

importadas

Transporte de materias primas al

centro de producción en Facatativá

Elaboración del producto y transporte

a centros de consumo (principalmente

en la costa y Santanderes)

1

2

3

La ubicación del proyecto lo haría competitivo por

las grandes ventajas a capturar en costos de

transporte

Bajo el modelo de producción una planta ubicada en la zona de Cundinamarca, los costos

por tonelada de harina precocida son mayores debido a los costos de los fletes, como se

muestra a continuación:

EL MODELO ACTUAL DE PRODUCCIÓN

Fuente: Cálculos Stratco

Adquisición Materia

Prima ImportadaTransformación Producto FinalEtapa

Costos por

tonelada de

harina

Maíz nacionalizado

puesto en puerto

(1,47 toneladas)

$87.486

$1.184.710

Planta

CundinamarcaCosta AtlánticaPuertoUbicación

Flete

Flete

B/ventura- Bogotá

Costo de

Transformación

$209.112

Producto puesto

en centro de

consumo (ton)

$ 148.395

Flete

Bogotá-C. Atlántica

Flete

$1.629.703

Una planta de producción ubicada en la zona de Cundinamarca debe pagar el flete

correspondiente al transporte de la materia prima desde Córdoba o desde el puerto de


64

Buenaventura, por ejemplo, a la zona de Bogotá, el cual se acerca a los 90.000 pesos por

tonelada aproximadamente. Luego de la transformación del maíz en harina, es necesario

transportar el producto final a los centro de consumo más importantes en la Costa

Atlántica. Este transporte genera altos costos que se traducen en un costo por tonelada de

harina precocida de maíz preliminar de $1.629.000 aproximadamente puesta en el centro

de consumo.

Por el contrario, el modelo de producción propuesto para la nueva empresa contempla

montos de flete de transporte mucho menores, dado que la distancia entre el centro de

abastecimiento de materia prima, la planta de transformación y los centros de consumo es

mucho menor que en el caso anterior. Esto se ve reflejado en el costo total aproximado

por tonelada de harina precocida de maíz preliminar de $1.450.000 aproximadamente.

EL MODELO PROPUESTO DE PRODUCCIÓN

Fuente: Cálculos Stratco

Adquisición Materia

Prima nacionalTransformación Producto FinalEtapa

Flete

Costos por

tonelada de

harina

Maíz producido en

Córdoba

(1,47 toneladas)

$ 1.188.310

Planta Córdoba Costa AtlánticaCórdobaUbicación

Flete

Costo de

Transformación

$209.112

Producto puesto

en centro de

consumo

$48.000

Flete

Córdoba –costa

Flete transporte

interno

$5.385

$1.450.807

Esto hace evidente las ventajas competitivas que se generan sobre la competencia, al

ubicar la planta cerca del centro de producción de la materia prima y de los centros de

consumo y que permiten bajar los precios al público del producto.

Cabe anotar que grandes superficies y empresas como Luker, encargan la producción de

harina precocida y su respectivo empaquetamiento a otras empresas dedicadas a la

maquila, como alimentos Alcauca y Molinos La Barranquillita. Las primeras sólo se

encargan de su distribución.

El tamaño promedio de la producción de harinas precocidas de maíz por parte de las

diferentes empresas competidoras es de 9,822 toneladas anuales. La mayoría de estas

empresas poseen modelos de producción que incluyen costos adicionales en fletes para el


65

transporte de la materia prima al centro de transformación, y de éste al centro de

consumo. Estos costos se ven reflejados en los precios de venta al público, los cuales en

promedio se bordearon los 1871 pesos por kilo60

del 2003 al 2006. Sólo una de estas

empresas, La Soberana, posee un modelo competitivo que le permite bajar sus precios por

ahorros en fletes, gracias a la ubicación de su planta en Cereté, cerca al centro de

producción y al centro de consumo

25.834

20.598

13.77812.648

7.3015.797 5.355 5.181

1.728

Alim

ento

s Pola

r

Org

aniz

ació

n Sola

rte

Pre

coci

dos d

e Orien

te

La Sobe

rana

Molin

os d

el A

tlántic

o

Alim

ento

s de

l Cau

ca

Har

iner

a del

Val

le

Molin

o La

Bar

ranqu

illita

Mas

apán

EL TAMAÑO PROMEDIO DE LAS INDUSTRIAS DE HARINAS PRECOCIDAS

DE MAÍZ ES DE 9.822 TONELADAS Producción anual estimada de harina precocida en Colombia por empresa (2006). Cifras Toneladas

Fuente: Cálculos de Equipo con base en información de sobordos y la Dian

Se estima una producción

anual de 12,000 Ton.

Promedio: 9,822 Ton./año

La productora de harina de maíz precocida “La Soberana” es un caso especial dentro de

la competencia. Esta empresa también está ubicada en la zona de Cereté, Córdoba, luego

de haberse trasladado de Cundinamarca a Córdoba para aprovechar el abastecimiento de

materia prima en la región. La compañía realiza compras anuales de 12.000 toneladas de

maíz aproximadamente en la zona de Cereté. Cuando hay escasez, las compras se realizan

en zonas aledañas o se importa maíz de los Estados Unidos. La producción actual de la

planta es de 1200 toneladas de harina al mes, de las cuales el 82, 5% corresponden a

harina de maíz blanco y el 17, 5% restante a harina de maíz amarilla. El factor de

conversión del maíz en harina es del 70% para esta compañía. Finalmente, la capacidad

de almacenamiento de materia prima de La Soberana es de 16.000 toneladas y la

capacidad de almacenamiento del producto final es de 50 toneladas. Por lo anterior, La



66

Soberana se constituye en la competencia directa de la nueva planta de harinas

precocidas.

Los siguientes son los elementos diferenciadores en la industria:

Precios

Los precios dependen de los costos de la materia prima maíz, de los rendimientos que

cada empresa logra sacarle y del segmento al cual están dirigidos. Los estratos bajos son

sensibles a precios, por ende, en algunos casos el precio es el elemento diferenciador

entre las diferentes marcas.

Coeficiente de conversión:

Si bien se puede hablar de una relativa heterogeneidad en la productividad de las

diferentes empresas, existen diferencias en los factores de conversión de hasta el 6%61

entre los diferentes productores, lo cual marca diferencias en costos, márgenes y precios.

El coeficiente de conversión de maíz blanco oscila entre el 64-70% para la industria62

, es

decir, por cada tonelada de maíz se producen entre 640 y 700 Kilogramos de harina

precocida. En otros términos, para producir una tonelada de harina precocida se requieren

entre 1.42 y 1.55 toneladas de maíz blanco. El excedente de la producción (300 kilos), se

descompone en granos germen (120 kilos), cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco

(130 kilos); los cuales son insumos de la industria de alimentos balanceados para

animales63

. Una ventaja inminente de Promasa, del grupo Polar (Venezuela), la

constituye las mejoras en los procesos de producción. Esta empresa posee procesos de

producción patentados en la separación de la concha germen y el endospermo,

permitiendo mejoras en los factores de conversión del maíz blanco en harina precocida

(aumento en los rendimientos) de hasta 75%64

.

Segmento Objetivo

Las empresas dirigidas a los estratos 1, 2 y 3, donde está el mayor consumo de harinas

precocidas, compiten por precios. Sin embargo, es posible encontrar también marcas con

un perfil más alto dirigidas a estratos más altos, entre éstas se encuentra la Harinera del

Valle con su marca Doñarepa al igual que Polar con su marca Promasa. Estas marcas

tienen una mayor presencia en supermercados y grandes superficies.

Enriquecimiento







63 Entrevistas con expertos y Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE,

Facultad de Ciencias Sociales y Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en

Colombia y el Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004.

64 Entrevista con Gustavo Baquero


67

La harina precocida tiene algunas adiciones de vitaminas y los niveles de enriquecimiento

representan entre un 4% y un 10% de las necesidades diarias de vitaminas y minerales,

los cuales se incrementan cuando en la preparación se adiciona leche y huevo65

. Sin

embargo, éste no se considera un factor de diferenciación por la industria66

.

Esquemas de Distribución

Las grandes empresas poseen esquemas de distribución que integran las operaciones de

abastecimiento, almacenamiento, procesamiento de pedidos, recaudos, distribución y

entrega de productos de consumo masivo, apoyándose personal calificado y en tecnología

avanzada67

Estas empresas distribuyen las harinas precocidas junto con una serie de

productos complementarios como abarrotes a través de canales de distribución ya

consolidados. Empresas como Casa Luker tienen centros de distribución, almacenes y

plataformas de tránsito a lo largo del territorio nacional.

Las grandes industrias como Alimentos Polar, Harinera del Valle, Casa Luker

proporcionan una atención directa a clientes a través de los siguientes canales de

distribución68

:

-Grandes Cadenas

-Supermercados y Autoservicios

-Tradicional (Tiendas de barrio)

-Mayoristas

-Distribuidores

Las empresas dirigidas a los estratos más bajos y cuya diferenciación se da en términos

de precio canalizan sus ventas a través del canal tradicional principalmente

Determinación tamaño planta

Dadas las condiciones del mercado se determinó una capacidad de producción de 12.000

toneladas al año y un volumen objetivo de ventas 11.520.000 toneladas de harina

precocida anuales.

Esta capacidad de producción se estimó a partir del tamaño actual promedio de la

producción de las industrias de harinas precocidas (10.000 toneladas aprox.), y al tamaño

del mercado del contrabando (20.000 toneladas) cuyos precios bajos lo convertirían en

competencia directa del productos. Asimismo, correspondería al 40% de la demanda




66 Entrevista Gerente General la Soberana

67 http://www.casaluker.com/distribucion.html

68 http://www.casaluker.com/organizacion.html


68

estimada de los estratos 1, 2 y 3 en la Costa Atlántica, donde ya existen empresas como

La Soberana que ofrecen productos a precios bajos. Un modelo competitivo, ubicado

cerca de las zonas de producción maicera y a los principales centros de consumo del

producto permitiría capturar una porción del mercado, desplazando industrias menos

eficientes o la harina de contrabando. Este tamaño de ventas se alcanzará a través de una

estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciación de productos con valor agregado.

Dado que la penetración al mercado es progresiva y se debe tener en cuenta un tiempo

aproximado de ocho a nueve meses para la construcción y adecuación de la planta, el

tiempo estimado para lograr la meta en ventas es de aproximadamente 5 años. Como se

ha mencionado anteriormente, el mercado de harinas precocidas es poco dinámico, por

ende, la penetración se fundamenta en el desplazamiento de industrias menos eficientes y

el contrabando. Se estimó que la penetración en el mercado se dará de la siguiente

manera:

En el año 1 se venderán 2000 toneladas de harina, utilizando una capacidad de

producción del correspondientes al 33,3% de la capacidad instalada. El año siguiente, la

participación en ventas aumentará alcanzando las 4.000 toneladas, el tercer año se

alcanzará la meta de 8.000 toneladas, el cuarto 10.000 toneladas y finalmente el quinto

año se alcanzarán 11.520 toneladas anuales en ventas, correspondientes a una utilización

del 96% de la capacidad instalada

LA PENETRACION DEL MERCADO DEL PRODUCTO SERA GRADUAL,

DESPLAZANDO A INDUSTRIAS MENOS EFICIENTES Y CONTRABANDOProyección de la producción total de maíz en el mundo. Cifras en miles de toneladas.

2.000.000

4.000.000

8.000.000

10.000.000

11.520.000 11.520.000 11.520.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Producción anual en

kilogramos

*Cálculos equipo Stratco en términos de la situación actual de harinas precocidas

Tacc: 1,4

%

Los primero años se producirán

menores cantidades debido a que s está

penetrando en un mercado ya

establecido y que no presenta mayores

crecimientos

17%17% 33%33% 67%67% 83%83% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96% 96%96%

Capacidad utilizada

Esta penetración del mercado estará soportada por la competitividad en precios de la

empresa, generada por los ahorros en costos de transporte y materia prima, dada su

ubicación estratégica; y por una estrategia de mercadeo y diferenciación del producto

donde se resalte su precio económico y su origen en la región de la Costa. Estos


69

elementos, acompañados de una buena distribución serán claves para lograr el

reconocimiento del segmento objetivo y penetrar el mercado. Esto generará un

desplazamiento en las ventas de los competidores, ya que, como se mencionó

anteriormente, los estratos bajos son los mayores demandantes de este producto y las

perspectivas de crecimiento de esta industria no son mayores.

Capítulo 4: Operaciones

4.1 Sistema de negocios69

El proceso de elaboración de las harinas precocidas de maíz tiene las siguientes etapas70

:

Recibo y prelimpia de materia prima.

Acondicionamiento y almacenamiento de la materia prima.

Degerminación.

Cocción.

Prensado.

Secado.

Molienda.

Empaque y almacenamiento.

A continuación se describe cada una de ellas71

1) Recibo y almacenamiento de materia prima (maíz): El maíz es recibido de los

camiones que lo transportan a granel, para ser almacenado en silos de almacenamiento de

granos.

2) Limpieza: El maíz es un cereal que trae impurezas que son añadidas durante la

recolección y el transporte, por consiguiente es sometido a un proceso de limpieza por

cribado, separando las impurezas de mayor y menor tamaño que el propio grano; por

aspiración para separar las impurezas livianas; por magnetismo se separan los posibles

objetos metálicos como alambres, tornillos etc.; y por diferencia de peso específico se

separan las piedras que son de un tamaño similar a los granos de maíz. A continuación es

conducido silos de almacenamiento de granos.

3) Degerminación: El grano de maíz se compone de la cascarilla, el endospermo y el

germen. La cascarilla o pericarpio es la piel externa o cubierta del grano que sirve como

protectección. El endospermo es la reserva energética del grano, ocupa hasta el 80% de

su peso y contiene aproximadamente el 90% de almidón y el 9% de proteínas.72

El

69 Para información acerca del cultivo del maíz ver anexo 1 70Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm#

71 Harinera del Valle http://www.harineradelvalle.com/procesos_produccion.htm#

72 http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm


70

germen contiene energía en forma de aceite, el cual tiene la función de nutrir a la planta

cuando comienza el período de crecimiento, entre otros73

. El proceso de degerminación

Consiste en separar por medios mecánicos a través de una degerminadora, el germen y la

cascarilla que contiene el grano de maíz y que es equivalente a un 35 %

aproximadamente, del endospermo del grano. De aquí se obtiene lo que comúnmente se

conoce como maíz trillado.

4) Cocción: El maíz trillado o partido es cocinado en un depósito de acero inoxidable,

con vapor de agua a una presión de 35 libras por pulgada cuadrada (PSI) y a una

temperatura de 100 grados centígrados.

5) Prensado: El maíz cocinado pasa a través de un molino de cilindros lisos, para obtener

copos u hojuelas con el fin de facilitar su secado.

6) Secado: Se efectúa en una secadora en donde los copos de maíz entran con una

humedad de 22 % y pasan a través una malla, que es atravesada por una fuerte corriente

de aire caliente aire caliente a 70 grados centígrados. Al final de la máquina los copos

deben de tener una humedad del 13.5 %.

7) Molienda: Los copos secos son triturados gradualmente con una serie de cilindros

estriados y luego pasados por cernedores o tamices con una luz de malla predeterminada

hasta obtener la granulometría deseada de la harina de maíz precocida.

8) Empaque y almacenamiento: La harina de maíz precocida es empacada en

presentaciones de libra y kilo para el consumo doméstico El almacenamiento se hace en

jaulas con capacidad de 90 arrobas cada una, para facilitar el cargue de los camiones con

montacargas

73 http://www.alimentacion-sana.com.ar/informaciones/Chef/madre%20maiz1.htm


71

EL PROCESO DE ELABORACIÓN DE LA HARINAS PRECOCIDAS DE MAÍZ

TIENE OCHO ETAPAS PRINCIPALES

Fuente: Harinera del Valle

El maíz es recibido

de los camiones que

lo transportan a

granel, para ser

almacenado en los

silos

•Cribado: Impurezas

de mayor y menor

tamaño que el grano

•Aspiración:

Impurezas livianas

•Magnetismo:

Objetos metálicos

•Por diferencia de

peso:se separan las

piedras

Se separan

el germen y la cascarilla

del resto del resto del

grano de maíz. De aquí

se obtiene lo que se

conoce como maíz

trillado.

El maíz trillado es

cocinado con vapor de

agua a una presión y a

una temperatura de

100ºC

El maíz cocinado

pasa a través de un

molino de cilindros

lisos, para obtener

copos u hojuelas

con el fin de

facilitar su secado.

Se efectúa en una

secadora en donde

los copos entran con

una humedad de

22% y pasan por una

fuerte corriente de

aire caliente a 70ºC.

Al final los copos

quedan con una

humedad del 13.5 %.

Los copos secos

son triturados con

cilindros estriados y

luego pasados por

cernedores o

tamices hasta

obtener la

granulometría

deseada de la

harina

El almacenamiento se

hace en jaulas que

facilitan el cargue de los

camiones

La harina es empacada

en presentaciones para

el consumo doméstico e

industrial.

LimpiezaRecibo y Almacenamiento

de materia primaDegerminación Cocción

Prensado Secado Molienda Empaque y

Almacenamiento

Durante el proceso de producción de harinas precocidas, se generan subproductos,

representados por la cascarilla y el germen, con diferentes grados de valor comercial y

que sirven a otro tipo de industrias, las cuales los utilizan como materia prima en la

fabricación de otros productos. Suponiendo un factor de conversión del 70%, es decir,

que de una tonelada de maíz se producen 700 kilos de harina, los 300 kilos restantes o se

descomponen en 120 kilos de germen, 50 de cascarilla y 130 de endospermo blando.74



Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004 Pg. 45


72

4.1 Sistema de Negocios

EL PROCESO DE PRODUCCIÓN DE HARINAS PRECOCIDAS GENERA

SUBPRODUCTOS PARA OTRAS INDUSTRIAS, SIN EMBARGO, EN COLOMBIA

ESTOS SE DIRIGEN A LA INDUSTRIA DE ALIMENTOS BALANCEADOS

Grano de Maíz (100%)

Germen y Concha

Endospermo Grits

Aceite Crudo

Tortas desgrasadas

Hojuelas

Acidos grasos

Leticinas

Fuente: Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos AiresFuente: Robutti, Jose L. “Calidad y Usos del Maíz” INTA Pergamino, Buenos Aires

El coeficiente de conversión de maíz blanco en harina precocida (rendimiento) de es

alrededor de 64-70% para la industria, es decir, por cada tonelada de maíz se producen

entre 640 y 700 Kilogramos de harina precocida. En otros términos, para producir una

tonelada de harina precocida se requieren entre 1.42 y 1.55 toneladas de maíz blanco. El

excedente de la producción (300 kilos), se descompone en granos germen (120 kilos),

cascarilla (50 kilos) y endospermo blanco (130 kilos); los cuales son insumos de la

industria de alimentos balanceados para animales.

Para una planta de producción con una capacidad de 1000 toneladas de harina precocida

de maíz mensuales se requiere:

Limpieza:

Una báscula electrónica para el maíz sucio

Una separadora de granos

Un separador metálico (residuos metálicos, tornillos etc.)

Una deschinadora para retirar las piedras similares en tamaño al grano de maíz

Una báscula electrónica para el maíz limpio

Un separador metálico (residuos metálicos, tornillos etc.)

Un rociador intensivo

Silos de maíz acondicionado

Degerminación:


73

Degerminadoras de maíz

Cernedores para separar el maíz partido, germen y salvado

Canales de aspiración de la cascarilla

Un intercambiador para secar el producto

Fabricación copos de maíz:

Molinos de seca que secan el maíz y fraccionan el maíz partido

Rociador intensivo

Silos de maíz partido

Una cocina donde se adiciona vapor al maíz y se conciba

Un banco laminador que convierte el maíz precocido en copos

Un secador para los copos de maíz

Molinos de martillos que fracciona los copos

Molienda

Una báscula electrónica de copos

Unos bancos de trituración de los copos

Cernedores que clasifican los copos triturados

Canales de aspiración del polvo fino producido

Una báscula electrónica de harina precocida de maíz

Empaque

Silo de harina precocida de maíz

Un cernedor de seguridad para antes del empaque para garantizar la calidad de la

harina

Un entoleter que por impacto esteriliza la harina

Ubicación de la planta

La planta estará ubicada en Cereté Córdoba sobre una extensión de 5 hectáreas, lo cual

garantiza un espacio suficiente para las instalaciones de recibo (entrada y salida de

camiones), secamiento, silos de almacenamiento y la planta de transformación. La planta

debe cumplir con los requisitos de higiene impuestos por la Secretaría de Salud.

La capacidad instalada en planta será de 12.000 toneladas de harina precocida al año. En

el proceso de producción de la harina precocida existen revisiones de calidad durante las

etapas de: limpieza materia, degerminación, elaboración de los copos, molienda y

empaque.

Control de calidad


74

El control de calidad estará a cargo del Área de Calidad, la cual estará al tanto de cómo

esta siendo procesado el producto y su resultado final. Se tomarán muestras cada hora en

los tres turnos de 8 horas. Se realizarán los siguientes controles:

Análisis del grano partido y de la humedad en el proceso de degerminación.

Análisis de granulometría de la harina la cual debe estar entre 100 y 460 micras75

Índice de expansión, donde se mida la calidad de precocción en casa: La prueba

consta de adicionar agua a la harina formar una masa introducirla en un vaso y

retirarlo. Al cabo de este proceso la harina no puede extenderse a su redonda más de 8

cm. La prueba de expansión debe estar en 6.5 cm. para garantizar la calidad.

Adicionalmente se tomarán muestras mensuales para ser enviadas a laboratorios

especializados que realicen pruebas de sanidad donde se miren los contenidos de:

Humedad Proteína, Grasa, Cenizas, Índice de Absorción, Granulometría, Arsénico,

Plomo76

.

Inventario

El inventario de materias primas debe ser óptimo para no incurrir en costos mayores de

almacenamiento, pero garantizar el abastecimiento de las necesidades de la planta. La

capacidad de almacenamiento debe responder a los picos de compra de materia prima,

especialmente los meses de septiembre y octubre, cuando sale la cosecha más grande en

Cereté. Finalmente, se tendrá un inventario de producto terminado de dos días, el cual se

podrá almacenar en un silo de 50 toneladas especialmente diseñado para harinas. Las

empresas productoras de harinas precocidas no tienen una gran capacidad de

almacenamiento del producto final, ya que la idea es que el flujo de la harina sea

constante y apenas sea producida pueda empacarse y despacharse. La harina precocida es

un producto perecedero y su almacenamiento puede acarrear riesgos como la entrada de

animales, lo cual va a afectar directamente su calidad.

Mercadeo ventas y servicio al cliente

La empresa ofrecerá harina de maíz precocida lista para la elaboración de arepas. En

Colombia se piensa llegar a los segmentos de clientes de estratos 1, 2 y 3 de la costa

Atlántica, por lo tanto se manejarán diferentes canales de distribución:

-Distribuidores (Tradicional Tiendas de barrio)

-Mayoristas (Tradicional plazas de mercado)

-Supermercados

75 Fuente: Centro de Investigaciones y Documentación Socioeconómica – CIDSE, Facultad de Ciencias

Sociales y Económicas Universidad del Valle. “Diagnóstico sobre el Maíz Blanco en Colombia y el

Diseño de un Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004

76 Laboratorios Angel Bioindustrial http://www.angel.com.co/bioindustrial/bioindustrial_examenes_pt.htm


75

En cuanto al servicio al cliente, se establecerá una línea telefónica y un correo electrónico

para que los clientes puedan poner sus quejas, reclamos, comentarios, opiniones,

preguntas y aclarar dudas sobre el correcto uso de la masa, así como nuevas ideas de

recetas.

4.2 Organización

La empresa será una sociedad de la cual harán parte como socios inversionistas y

accionistas los agricultores, integradores y todos aquellos interesados en el negocio.

Tendrá 25 empelados directos aproximadamente y estará compuesta por cuatro áreas

principalmente:

En primer lugar, un área de Operaciones y compras encargada de todo el proceso

productivo, que debe coordinar las compras, la producción y vigilar el óptimo

funcionamiento de los equipos y de la cadena de producción. El área de producción debe

estar en continua comunicación con el área de calidad.

Un área de Calidad que debe monitorear a diario la calidad del proceso productivo y del

producto mediante pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorción,

granulometría) que garantizan el producto final.

Un área de Administración encargada de la parte financiera y administrativa de la planta

y el negocio.

Finalmente, un área de Ventas y Mercadeo encargada de las ventas del producto en los

diferentes canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y

canales.

El Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratégico de la empresa, así

como de la supervisión y control generales de los procesos productivos y administrativos

de la empresa.


76

4.2 Organización

LA EMPRESA CONTARÁ CON ÁREAS DE PRODUCCIÓN, CALIDAD,

ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Producción

Gerente General

Calidad

Fuente: Equipo StratcoFuente: Equipo Stratco

Administración

y Contabilidad

La empresa tendrá cerca de 25 empleados directos

•Encargada de todo el

proceso productivo

•Debe coordinar la

producción, vigilar el

óptimo

funcionamiento de los

equipos y de la cadena

de producción

•Encarada de

monitorear a diario la

calidad del proceso

productivo y del

producto

• Pruebas en las

diferentes etapas

(humedad, grano

partido, absorción,

granulometría) que

garantizan el producto

final.

•Encargada de la parte

financiera y

administrativa de la

planta y el negocio.

Mercadeo y

Ventas

•Encargada de las

ventas del producto

en los diferentes

canales

•Generar estrategias

de mercadeo para los

diferentes clientes y

canales

4. 3 Costos de operación y funcionamiento

Las actividades agroindustriales se caracterizan por la rigidez de sus estructuras de

costos, en las cuales las materias primas e insumos como el maíz, tienen un peso que en

promedio puede superar el 70% aproximadamente77

del costo total



Esquema para su Importación”. Santiago de Cali, Noviembre de 2004


77

LAS AGROINDUSTRIAS SE CARACTERIZAN POR LA RIGIDEZ DE SUS

ESTRUCTURAS DE COSTOS. EN MOLINERÍA, LAS MATERIAS PRIMAS

TUVIERON UN PESO DEL 75,4 % SOBRE EL COSTO TOTAL DURANTE EL 2000Participación de costos en el consumo intermedio. Cifras en porcentajes

2,07%

Otros consumos Intermedios

77,9%Consumo Intermedio /Produccion

total

75,4%

0,09%

1,02%

96,83 %

100%

2000

Materia Prima / Producción total

Alquiler de maquinaria y equipo

Energia eléctrica

comprada

Materias Primas, Materiales y

Empaques

Total Consumo Intermedio

Actividades



http://www.agrocadenas.gov.co/indicadores/ind_sec_evolucion.htm

Para el 2007 , el peso de la

materia prima maíz sobre el

costo total de la producción

es del 70%

Para el 2007 , el peso de la

materia prima maíz sobre el

costo total de la producción

es del 70%

Los costos de la materia prima, el precio del maíz blanco oscilará según el escenario de

precios determinado por las medidas que serán tomadas con la entrada en vigencia del

TLC, como se describió en el capítulo 3.1

EL PRECIO DEL MAÍZ VARIARÁ SEGÚN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN

VIGENCIA DEL TLCEscenarios de precios para el maíz importado y nacional según

Fuente: Estudios de mercado, entrevistas con Hercopa y datos del Dane.

Precio Nacional Precio Nacional

CON TLCCON TLC SIN TLCSIN TLC

•El precio de subasta Pi + a

y se recibirá el incentivo b

•Precio intracuota (dentro del

contingente de 135.000

toneladas) corresponderá a Pi

Precio extracuota: Mínimo entre

precio Mercosur, precio con

arancel de desmonte EEUU y

arancel a otros.

•El precio nacional corresponderá al

precio de mercado de la BNA con

arancel de 45% puesto en Cereté

•En caso de una desmonte del

arancel de 45%, el precio del maíz

corresponderá al precio de la BNA

con arancel SAPF puesto en Cereté

Precio ImportadoPrecio Importado

•Costo de importación del maíz

puesto en Cereté con arancel

del 45%

•Desmonte del arancel de 45%:

Costo de importación del maíz

con arancel SAPF puesto en

Cereté


78

Las empresa tendrá costos de mano de obra de 15 operarios para la producción en tres

turnos, honorarios y servicios técnicos, seguros, energía eléctrica comprada, otros

energéticos consumidos, otros servicios públicos, mantenimiento y reparaciones, costo de

almacenamiento, transporte interno y transporte a centro de acopio de distribuidores,

mayoristas y supermercados.

Capítulo 5: Mercadeo y Ventas

5.1: Estrategia de ventas

Para atender a los clientes particulares pertenecientes a estratos medios y bajos de la

Costa Atlántica, el producto será distribuido a través de distribuidores, mayoristas y

supermercados donde entrará a competir por precio, diferenciación y estrategia de

mercadeo, con el firme propósito de desplazar a la competencia directa disminuyendo su

participación en el mercado.

El 52%78

de la población colombiana compra sus alimentos y productos de consumo

básico en la tienda más cercana al hogar. Un estudio de la Strategy Research

Corporation79

(2005) muestra que las personas de menores ingresos que se surten en las

tiendas, son el 90,1% de la población colombiana, tienen el 44% del poder de compra y

adquieren el 58% mercado de bienes de consumo masivo en el país. Por ende, el canal

óptimo de distribución es el tradicional, es decir, las tiendas de barrio.

EL 79% DEL CONSUMO SE ENCUENTRA EN LA CLASES MEDIA Y BAJA, LAS

CUALES SON ATENDIDAS A TRAVÉS DEL CANAL TRADICIONAL Consumo de harinas precocidas por estrato socio económico y canales de distribución. Cifras en

porcentajes.


1 y 2 1 y 2

Estrato socioeconómicoEstrato socioeconómico

43%

3 3 36%

4 y 5 4 y 5 18%

66 4%

Ventas por canal de distribuciónVentas por canal de distribución

Canal tradicionalCanal tradicional

Cadenas y

Supermercados

Cadenas y

Supermercados

69%

31%

78 Portafolio, 2 de Septiembre del 2004 http://www.casaluker.com/n4.html

79 Articulo de la semana http://www.dane.gov.co/files/ses/ses_2005/4_8julio05.pdf


79

Para el caso concreto de las harinas precocidas de maíz, el 79% del consumo de harinas

precocidas se encuentra en los estratos 1, 2 y 380

. Asimismo, el 69% de las ventas totales

se hace a través del canal tradicional, mientras que el 31% restante se hace a través del

canal de supermercados81

.

Se definió una estrategia de canales donde el 72% de la producción se venderá a través de

distribuidores, el 12% a través de mayoristas y finalmente el 10% a través de

supermercados. Se dará una menor participación a los mayoristas ya que se quiere evitar

en lo posible encuentros con los distribuidores en el canal y distorsiones en los precios. El

canal de supermercados no será atacado en gran medida debido a los hábitos de compra

del segmento objetivo, a los altos costos que implica mantener el producto en los

anaqueles y los descuentos permanentes que deben hacerse.

Por ende, para penetrar al segmento de clientes ya definido anteriormente, el producto

debe hacer presencia en el mayor número de tiendas, para así asegurar el canal mediante

un cubrimiento efectivo de las zonas donde se ubican estas personas. Un canal de

distribución tradicional efectivo debe diferenciarse en gestión, logística y mercadeo. La

gestión se mide en términos de la claridad de las facturas, atención telefónica y

conocimiento del cliente. La logística de los productos se mide con factores como la

repuesta en productos agotados, dañados o averiados y el tiempo de pedido y entrega. La

impuntualidad, la mala atención, los precios altos y el no hacer cambio hace que lo

tenderos cambien de proveedor. Se deben crear vínculos con estos establecimientos para

lograr una fuerte presencia y disposición para el cliente. Finalmente, en cuanto al

mercadeo, el producto debe ofrecer calidad, buen margen de utilidad y material

promocional de publicidad en el punto de venta.

Para atender el canal tradicional se hará un convenio con un distribuidor especializado

que ya tenga abierto el canal y cuyos productos complementen la harina precocida.

Como primera medida, se debe tener una relación óptima con los tenderos, para de esta

manera ganar un espacio en sus anaqueles. De igual manera, se deben ofrecer buenos

precios y tener políticas claras de tiempos, entrega de productos y garantías. En un

producto como la harina precocida, dirigido a estratos especialmente sensibles al precio,

es difícil ganarse la fidelidad del cliente final, aunque se esté garantizando calidad. Por

esto la propuesta de valor incluye inversiones importantes en mercadeo, publicidad y

ventas.

La cadena típica de ventas en este canal se estructura de la siguiente forma: El producto

terminado es distribuido a las tiendas que previamente han establecido un convenio con la

empresa o con un distribuidor autorizado. Allí se vende la harina precocida al consumidor

final.

Para la distribución del producto en supermercados es necesario cumplir varios requisitos

y pruebas de calidad, los cuales se puede demorar incluso años. Por ende, este proceso se




80

debe realizar con tiempo suficiente para poder tener el producto en los anaqueles lo más

pronto posible. Asimismo, establecer esquemas de entrega de pedidos que garanticen la

puntualidad y entrega oportuna del producto, para no generar inconvenientes y perder los

convenios. Se tendrán impulsadoras en los supermercados que ofrezcan el producto a los

clientes e incentiven su compra. La cadena típica de ventas en este canal se estructura de

la siguiente forma: El producto terminado es distribuido a las grandes cadenas y

supermercados que previamente han establecido un convenio con la empresa. Allí se

vende la harina precocida al consumidor final.

El producto se distribuirá también a través de mayoristas, los cuales están representados

en su mayoría por plazas de mercado. La cadena típica de ventas en este canal se

estructura de la siguiente forma: El producto terminado es adquirido por los mayoristas

quienes venden la harina precocida al consumidor final.

ACTIVIDAD RESPONSABLE

Iniciar contacto con los grandes distribuidores del

canal tradicional

Gerente General, Jefe de Ventas

Iniciar contacto con los mayoristas Gerente General, Jefe de Ventas

Iniciar contacto con los supermercados Gerente General, Jefe de Ventas

Conseguir contrato con un distribuidor que tenga

abierto el canal tradicional

Gerente General, Jefe de Ventas

Conseguir contrato con un mayorista Gerente General, Jefe de Ventas

Conseguir contrato con los supermercados en los

lugares donde se quiere penetrar

Jefe de Ventas

Realizar la campaña de publicidad en el canal

tradicional con el material en el punto de venta

Jefe de Ventas

Realizar campaña publicitaria en la radio y en los

canales y periódicos nacionales

Jefe de Ventas

Ofrecer degustaciones en los diferentes

supermercados del país.

Jefe de Ventas

Hacer presencia en los eventos regionales más

importantes

Jefe de Ventas

5.2: Publicidad y mercadeo

Como se definió anteriormente, el producto debe hacer presencia en el mayor número de

tiendas y asegurar el canal. Se debe tener una relación óptima con los tenderos y darles

diferentes incentivos. Se deben hacer inversiones considerables en publicidad y mercadeo


81

para desplazar a la competencia más directa, la cual compite por precios. Con este fin se

distribuirá mercancía promocional con alguna funcionalidad como cuadernos o útiles

escolares. Asimismo, la estrategia incluirá publicidad y mercadeo en los puntos de venta,

como las tiendas tradicionales, donde se hará énfasis en el precio, en su procedencia (de

la Costa para la Costa) y en la calidad del producto (afiches, calendarios). Asimismo, se

hará presencia en eventos regionales típicos que congreguen al segmento objetivo de los

estratos 1, 2 y 3 y donde se entrará con material publicitario llamativo. La estrategia

también incluiría manejar una campaña publicitaria en las emisoras de radio locales más

populares entre las amas de casa y periódicos.

El canal de supermercados y grandes cadenas se atacaría con impulsadoras que darían

pruebas de la harina precocida en diferentes preparaciones (arepas rellenas de diferentes

productos, envueltos, almojábanas, tamales) y que harían énfasis en la economía del

producto, pero también en su buena calidad y consistencia para realizar diferentes

preparaciones.

Para atacar el canal mayorista se hará énfasis en los bajos precios y en la calidad del

producto.

5.3: Definición de precios

Al analizar los costos del producto, el segmento al que está dirigido y los precios de la

competencia, se determinó que el precio de venta por kilo de harina precocida de maíz al

consumidor final debe ser igual al de su competencia más directa, es decir, La Soberana.

Este precio de venta al público se ubicará alrededor de los 1.700 pesos por kilo para el

primer año.

EL PRECIO AL CONSUMIDOR ES EL FACTOR PRINCIPAL PARA POSICIONAR

UN NUEVO ACTOR EN EL MERCADO DE PRECOCIDAS …

Fuente: Precios supermercado Éxito mayo 25 de 2007

Se excluyó el precio de Quaker del cálculo del promedio

Areparina

Marca

Masapán

Ricamasa

Doñarepa

P.A.N.

Precio por kilo

$ 2.550

$ 2310

$ 1990

$ 2330

Promasa $ 2550

$ 2550

Campesina

La soberana

$ 1820

$ 1700

$2.550 $1.700 $2.225Máximo Mínimo Promedio

Dados el tamaños del

mercado, las características

del producto y los

consumidores, el precio

objetivo al consumidor

se ubicará al nivel de La

Soberana, es decir, alrededor

de $1700 pesos


82

Tomando como referencia este precio al público se determinó un precio para cada uno de

los tres canales que se van a manejar, según el margen que se debe garantizar a cada uno

de ellos. Se determinó un precio de venta a distribuidores de $1275 pesos por bolsa de

harina precocida de un kilo para el primer año. Este precio garantiza un margen de 25%

para el canal82

, el cual debe cubrir sus costos operativos.

Para el canal de mayoristas se determinó un precio de $1411, lo cual garantiza un margen

del 17%, extraído de la comparación del precio promedio al consumidor final y el precio

promedio al mayorista.

LA DIFERENCIA DE LOS PRECIOS A MAYORISTAS Y AL CONSUMIDOR FINAL

INDICAN UN MARGEN DEL 17% EN PROMEDIO EN ESTE CANALEvolución promedio precios de harina precocida de maíz al consumidor vs. Precios al mayorista. Cifras

en pesos por kilo

Fuente: Promedio precios anuales y Sipsa

Precio al mayorista

Precio al consumidor

1.400

1.600

1.800

2.000

2003

2004

2005

2006

2007

Finalmente se determinó un precio de $1479 pesos para el canal de supermercados cuyos

márgenes oscilan alrededor del 13% según la información obtenida a través de un sondeo

en un supermercado regional, de una agente de ventas de una empresa productora de

arepas y de un agente de ventas de una empresa productora de harinas precocidas. El

margen a los supermercados es menor que el de los otros canales debido a que tienen

políticas de descuento permanentes, que afectan el margen de la empresa.

5.4 Costos de mercadeo y ventas

Para la harina precocida de maíz, los gastos de publicidad, mercadeo y ventas serán de

$3.000.000.000 de pesos aproximadamente desde el primer año. El monto corresponde al

82 Entrevista distribuidor de harina en el canal tradicional


83

gasto que realizan las empresas del sector ya consolidadas y con una producción mayor.

Este gasto se mantendrá incluso una vez se haya logrado la meta en ventas.

Dado que el mercado de harinas precocidas en el país tiene un crecimiento bajo, sus

perspectivas de crecimiento son pequeñas, existe un mercado de 20.000 toneladas de

harina de maíz de contrabando y se espera crecer desplazando a la competencia (dada la

imposibilidad de ampliar el mercado como tal); se seguirá una estrategia combinada de

precios y mercadeo. El producto partirá de un precio base igual al de la competencia

directa e inferior al resto de la industria y desde el primer año se implantará una campaña

de publicidad de impacto que consiga la atención de la gente. Esto implica que las

inversiones en publicidad serán altas desde los primeros años, mientras se está penetrando

el mercado.

3.111.000 3.204.3303.300.460

3.399.4743.501.458

3.606.5023.714.697

3.826.1383.940.922

4.059.149

año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10

LOS GASTOS DE MERCADEO, VENTAS Y PUBLICIDAD SE MANTIENEN

ALTOS DESDE EL COMIENZO DADAS LAS CARACTERÍSTICAS DEL

MERCADOMonto anual de gastos en publicidad, mercadeo y ventas y su porcentaje sobre las ventas. Cifras en

miles de pesos

Fuente: Cálculos de Equipo

150% 58% 29% 23% 20% 20% 21% 21% 21% 21%

Capítulo 6: Equipo Gerencial

6.1 Ejecutivos

El equipo gerencial estará conformado por el gerente general, un jefe de producción, un

jefe de calidad, un jefe de ventas y un jefe financiero. El grupo gerencial estará dedicado

al proyecto el 100% de su tiempo responsabilizándose por su óptimo funcionamiento. Los


84

socios fundadores se encargarán de la selección de los directivos durante desarrollo del

proyecto para llevarlo a operación.

El jefe de operaciones y compras será el encargado de todo el proceso productivo, debe

coordinar las compras, la producción y vigilar el óptimo funcionamiento de los equipos y

de la cadena de producción. Su función debe ser complementaria a la del jefe de calidad.

El jefe de calidad debe planear, coordinar y realizar inspecciones de verificación de

implementación de los estándares y procedimientos establecidos por la empresa. Debe

monitorear diariamente la calidad del proceso productivo y del producto mediante

pruebas en las diferentes etapas (humedad, grano partido, absorción, granulometría) que

garantizan el producto final. Su trabajo es complementario al del jefe de operaciones.

El jefe administrativo estará encargado de la parte financiera y administrativa de la planta

y el negocio. Debe ejecutar las políticas financieras que garanticen una eficiente

administración de los recursos y el cumplimiento de las metas, coordinar las tareas

contables y coordinar el personal operativo. Debe estar a cargo de los procedimientos y

políticas administrativas clave de la organización y diseñar las políticas generales de la

gestión administrativa de la compañía.

El jefe de ventas y mercadeo se encargará de impulsar las ventas del producto en los

canales y de generar estrategias de mercadeo para el segmento de clientes y los diferentes

canales. Debe tener conocimiento previo de negociaciones con distribuidores y

supermercados.

Finalmente, el Gerente General debe estar a cargo del direccionamiento estratégico de la

empresa, así como de la supervisión y control generales de los procesos productivos y

administrativos de la empresa.

Capítulo 7: Programa de Implantación

7.1 Cronograma de implantación

A continuación se presenta el cronograma de actividades mes a mes para la implantación

requerida.


85

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

ACTIVIDAD

Realizar ronda de presentación y consecución de

inversionistas

Conseguir terreno para la ubicación de la planta de

producción

Realizar un estudio de mercado de los equipos y

maquinaria necesarios y solicitar cotizaciones

Estudiar cotizaciones y tomar decisión de compra.

Hacer proceso de selección para escoger a los

directivos

Construccion y montaje de la planta de produccion

Construccion y montaje de la infraestructura de

recibo, secado y almacenaje

Acondicionar la planta con las normas sanitarias

Hacer proceso de selección para escoger al personal

operatvo

Entablar relaciones con las cadenas de

supermercados del país.

Entablar relaciones con los distribuidores del canal

tradicional

Entablar relaciones con mayoristas

Inicio Producción

MESES

Las actividades fundamentales para poner en marcha el proyecto de harinas precocidas de

maíz inician con la consecución de los inversionistas interesados en el proyecto. Estos

inversionistas aportarán parte de los recursos para las inversiones iniciales de terreno,

planta y maquinaria. Una vez se han conseguido la mayor parte de los inversionistas, se

solicitarán cotizaciones de la infraestructura necesaria para el proyecto, es decir, la

infraestructura de recibo, almacenamiento, secamiento y la planta de transformación de

maíz e harina precocida para así estudiar varias opciones y escoger la óptima. Es

importante recurrir a fabricantes reconocidos dentro de la industria, con experiencia

previa y que ofrezcan garantía y el servicio técnico necesarios, pues se trata de

inversiones considerables. De igual manera, en el momento de escoger entre las

cotizaciones solicitadas se debe tener en cuenta no sólo el valor económico sino el

respaldo que ofrezcan las compañías y así tomar una decisión de compra. En este punto

se debe hacer la selección del personal directivo, el cual destinará su tiempo a poner en

marcha el proyecto.

Se comenzará entonces con la construcción y montaje de la planta de transformación y la

infraestructura de recibo, secamiento, almacenamiento, lo cual tomará de 8 a 9 meses

aproximadamente. La estrategia de ventas y de penetración al mercado se debe

desarrollar a medida que el montaje de la planta se encuentre avanzando, ya que es

importante iniciar con tiempo los contactos con los diferentes canales. Algunos de éstos,

como los supermercados, requieren de un tiempo prudencial para poder lograr un


86

acuerdo, por esto, es necesario iniciar el proceso con tiempo. Asimismo, se deben iniciar

los contactos con los mayoristas y los distribuidores principalmente, a través de los cuales

se realizarán la mayor parte de las ventas, dadas las características del segmento objetivo.

Esto garantiza que el producto tenga salida en el momento en el que empiece a ser

producido.

Una vez se ha terminado el montaje de la planta y la infraestructura y se han cerrado las

alianzas con los canales se iniciará la producción y venta de la harina precocida de maíz.

7.2 Cronograma de inversiones

Las necesidades iniciales de inversión de este proyecto son de $9.760.927.800 de pesos y

están relacionadas con la compra y montaje de la planta de transformación de harinas

precocidas, infraestructura de recibo, almacenamiento y secamiento. Después de la

inversión inicial del año cero no se pronostican necesidades de inversión en

infraestructura adicionales.

DESCRIPCION

INVERSION MONTO INVERSION FECHA DE INVERSIÓN

Planta de transformación con

capacidad instalada para la

producción de 12.000

toneladas al año.

Infraestructura de Recibo,

secado y almacenado

(capacidad de secamiento de

45 ton/h y capacidad de

almacenamiento de 4 silos de

3000 m3 y 6 silos de 1500

m3)

Silo diario de maíz

Silo de grits

Silo de harina de maíz

Maquina de empacamiento

30-40 golpes minuto.

Subestación eléctrica 400 kva

8.308.794.225 Año 0

Terreno (5 hectáreas)

Obras Civiles

Adecuación oficina

1.452.133.575 Año 0


87

7.3 Proyecciones de la planta de personal

La planta comenzará a trabajar con 9 operarios, 3 operarios por turno y un jefe de planta

debido a que la capacidad utilizada de los primeros años (17% y 33% de la capacidad

instalada) es significativamente inferior a la capacidad instalada. A partir del año 3, la

capacidad utilzaza aumenta al 67%, lo que hace necesario aumentar la mano de obra. A

medida que la capacidad utilizada aumente, este número de operarios se incrementará a

15, correspondiente al promedio de una planta de producción de estas magnitudes . Hasta

el momento se estima que la planta de personal no va ha crecer sustancialmente en los

próximos años. La siguiente tabla presenta la evolución de la planta de personal operativo

para los próximos 5 años.

AÑO PERSONAL

1 19

2 19

3 25

4 25

5 25

Asimismo, la empresa contará con un Gerente, un jefe financiero, un jefe de calidad, un

jefe ventas, un contador, un auxiliar administrativo y de tesorería, una secretaria y dos

vigilantes.

Capítulo 8: Análisis Financiero Detallado

8.1 Planeación financiera

A continuación se presentan los principales supuestos utilizados en el modelo de

factibilidad del proyecto

Ventas producto Final

Cantidades Vendidas: El mercado nacional de harinas precocidas se encuentra alrededor

de las 120.000 toneladas al año, de las cuales aproximadamente 20.000 corresponden a

mercancía de contrabando a precios bajos. Adicionalmente, existe un bajo crecimiento de

la demanda de este producto y un consumo per cápita de aproximadamente 2 kilogramos

de harina al año. Dadas las condiciones del mercado se determinó una capacidad de

producción de 12.000 toneladas al año. Esta capacidad de producción se estimó a partir


88

del tamaño actual promedio de la producción de las industrias de harinas precocidas, es

decir 10.000 toneladas y al tamaño del mercado del contrabando (20.000 toneladas)

cuyos precios bajos lo convertirían en competencia directa del producto. Un modelo

competitivo, ubicado cerca de las zonas de producción maicera y a los principales centros

de consumo del producto permitiría capturar una porción del mercado, desplazando

industrias menos eficientes o la harina de contrabando. Este tamaño de ventas se

alcanzará a través de una estrategia de precios bajos, mercadeo y diferenciación de

productos con valor agregado, ya que el producto y el segmento al que se está dirigido es

sensible a precios.

Precio: Se tomó como precio base de referencia el de la harina precocida de La Soberana,

debido a que ésta se constituye en la competencia directa del proyecto. La Soberana

explota el modelo propuesto para la nueva empresa con ahorros en fletes, dada la

ubicación de la planta y distribuye al segmento de mayor consumo del producto, es decir,

los estratos 1, 2 y 3 de la Costa Atlántica. La propuesta de valor del nuevo producto se

basa en un precio igual al de referencia de la Soberana acompañado de un monto de

publicidad importante, semejante a aquel que tienen las empresas con mercados

establecidos.

Ventas Subproducto

Cantidades: El subproducto del proceso de fabricación de harinas precocidas será vendido

a la industria de alimentos balanceados. La cantidad de subproducto dependerá de la

producción de harinas precocidas y corresponderá a un factor de conversión del 25% del

maíz.

Precios: El precio del subproducto depende directamente de las variaciones del precio del

maíz. Se cuenta con datos del precio por kilo puesto en Cereté

Estrategia de canales:

Ventas: Dadas las características del producto y su precio, se dará una participación del

90% al canal tradicional y del 10% al canal de supermercados, debido a los costos en los

que se incurre para poder participar en él. El canal tradicional a su vez, estará atendido

en un 80% por distribuidores y en un 20% por mayoristas. Esto debido a que se pretende

evitar diferencias significativas de precios en el canal tradicional debido a la presencia de

distribuidores y mayoristas.

Márgenes: Para cada se definió un precio según el margen que requiere cada uno de estos

para operar y obtener una ganancia. Al canal de distribuidores se debe garantizar un

margen del 25%, necesario para cubrir los costos de operación logística y el margen. En

el caso del margen al distribuidor, éste debe ser de 17%, correspondiente a la

comparación entre los precios a mayoristas de los últimos años y los precios al

consumidor. Finalmente, el margen al canal de supermercados se estima en un 13%.


89

Costos

Costo materia prima: El precio del maíz fue proyectado a partir de las proyecciones de la

USDA a 2015 del precio al agricultor. A este precio se el sumó la base promedio de los

últimos cinco años con el objetivo de obtener una estimación aproximada del precio

FOB. A partir de la estimación del precio FOB fue posible estimar las franjas de precios,

el precio CIF, los diferentes aranceles, costos de importación y precios nacionales. El

precio del maíz variará según varios escenarios posibles.

EL PRECIO DEL MAÍZ VARIARÁ SEGÚN EL ESCENARIO Y LA ENTRADA EN

VIGENCIA DEL TLCEscenarios de precios para el maíz importado y nacional según


Precio Nacional Precio Nacional

CON TLCCON TLC SIN TLCSIN TLC

•El precio de subasta Pi + a

y se recibirá el incentivo b

•Precio intracuota (dentro del

contingente de 135.000

toneladas) correspoderá a Pi

Precio extracuota:Mínimo entre

precio Mercosur, precio con

arancel de desmonte EEUU y

arancel a otros.

•El precio nacional corresponderá al

precio de mercado de la BNA con

arancel de 45% puesto en Cereté

•En caso de una desmonte del

arandel de 45%, el precio del maíz

correspondera al precio de la BNA

con arancel SAPF puesto en Cereté

Precio ImportadoPrecio Importado

•Costo de importación del maíz

puesto en Cereté con arancel

del 45%

•Desmonte del arandel de 45%:

Costo de importación del maíz

con arancel SAPF puesto en

Cereté

Mano de Obra: Para la operación de la maquinaria de producción de harinas precocidas

se tendrán cinco operarios en dos turnos diurnos y uno nocturno. Esto corresponde al

número de operarios de la planta de producción automatizada de harinas precocidas en

Venezuela. Sin embargo, en los tres primeros años, mientras la producción es menor, se

tendrán 3 operarios por turno.

Costos de fabricación: Honorarios y servicios técnicos, seguros, energía eléctrica

comprada, otros energéticos consumidos, otros servicios públicos, mantenimiento y

reparaciones. Estos rubros fueron tomados del análisis de la Encuesta Nacional

Manufacturera (Anexo Cálculos TPE industriales) que indica la estructura de costos de

las empresas productoras de harinas precocidas y posteriormente traídos a presente con el

IPC. Adicionalmente se tiene en cuenta un jefe de producción y calidad y un jefe de

compras

Transporte a la costa Atlántica: Corresponde al valor del flete a los supermercados y

centros de acopio de distribuidores y mayoristas. Corresponde al valor del flete entre

Cereté y otras ciudades de la costa proporcionado por la regional de Fenalce en Córdoba.


90

Gastos

Gastos de publicidad, mercadeo y ventas: La penetración al mercado de harinas

precocidas se hará mediante el desplazamiento de industrias menos eficientes. El

promedio de este gasto en la industria es del 9,33% sobre el valor de las ventas. Sin

embargo, el producto debe darse a conocer desde los primeros años, a través de una

mayor publicidad, como es su propuesta de valor. El gasto en publicidad para los

primeros años corresponderá al rubro destinado para tal fin, de empresas de producción

de harinas precocidas que ya están dentro del mercado y cuya producción es superior.

Para el primer año, este monto será de $3000.000.000 de pesos.

Gastos Administrativos: Se tomarán en cuenta un Gerente financiero, un jefe ventas, un

contador, un auxiliar administrativo (tesorería), una secretaria. Asimismo, la adecuación

de una oficina para este número de personas, un mantenimiento anual de ésta y la

vigilancia.

Activos Fijos

Planta edificio y terreno: La planta será construida en cinco hectáreas, donde exista

espacio para el recibo de camiones, ubicación del edificio y los silos de almacenamiento.

El valor del terreno en Cereté es de 50 millones por cada una.

Maquinaria y equipo: El valor de este rubro contempla el costo de los sistemas de recibo,

prelimpia, secado y almacenamiento del grano. Asimismo, se incluye la maquinaria para

el procesamiento de 50 toneladas de de maíz por día en tres turnos 24 horas, el sistema de

control e instalación eléctrica, el sistema de automatización para el proceso, ingeniería

eléctrica y mecánica para la instalación del proceso, planos, montaje y puesta en marcha.

Adicionalmente se incluye un silo diario de maíz (90 ton), un silo de grits (90 ton), un

silo de harina precocida de maíz (50 toneladas), una empacadora vertical M-1200 para el

empaque de harinas kilo con selles de impulso para polietileno y una subestación

eléctrica de 600 kw.

Proceso

Se tomó un factor de conversión de maíz blanco en harina precocida de maíz de 68%, que

toma en cuenta las mermas. Esto significa que de cada tonelada maíz blanco se obtendrán

680 kilos de harina precocida de maíz.

Deuda:

Financiación inversiones del 80% con la Línea especial de crédito del programa Agro

Ingreso Seguro AIS con plazo a 15 años DTF EA – 2%83

83 Para más información acerca del AIS ver el anexo 2


91

La línea especial de crédito financiará proyectos desarrollados en el marco del Programa

Agro Ingreso Seguro, destinados el mejoramiento de la productividad de cualquier

actividad agropecuaria o a la reconversión a cualquier cultivo de mediano o tardío

rendimiento que forme parte de la Apuesta Exportadora Agropecuaria del Ministerio de

Agricultura84

.

Para reconversión se financiarán inversiones en85

:

Plantación y mantenimiento de nuevos cultivos

Adquisición de maquinaria y equipo

Adecuación de tierras

Infraestructura para la producción agropecuaria, acuícola y pesca

Infraestructura y equipos para transformación primaria y comercialización

Para mejoramiento de la productividad de cualquier actividad agropecuaria, se podrán

financiar inversiones en86

:

Adquisición de maquinaria y equipo

Adecuación de tierras

Infraestructura para la producción agropecuaria, acuícola y pesca

Infraestructura y equipos para transformación primaria y comercialización

Las siguientes son las condiciones de la Línea Especial de Crédito

Tasa de interés: DTF – 2 (e.a.). La tasa de interés es para todos los beneficiarios de

esta línea indiferente del tamaño de productor

Plazo máximo:15 años

Periodo de gracia máximo:3 años

El plazo y el periodo de gracia varían de acuerdo al flujo de caja del proyecto. Los

abonos a capital y la periodicidad de pago de los intereses se podrán pactar con el

intermediario financiero, de acuerdo con el flujo de caja del proyecto.

84 Instructivo Programa “Agro Ingreso Seguro” Línea Especial de Crédito para la reconversión productiva

Incentivo a la Capitalización Rural. Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.






92

8.1 Planeación Financiera

Los análisis de viabilidad financiera se hicieron según los escenarios de precios de la

materia prima descritos en el capítulo 4.3 resumidos en el siguiente gráfico

SE CONTEMPLARON DOS ESCENARIOS ANTE UNA EVENTUAL ENTRADA EN

VIGENCIA DEL TLC Y DOS PARA EL CASO EN QUE NO SE FIRMA EL TLC

Escenarios de

precios 1

SIN TLC

El precio nacional

corresponderá al precio de

mercado de la BNA con

arancel de 45% puesto en

Cereté


El precio corresponderá al

precio de subasta Pi + a y se

recibirá el incentivo b del

gobierno el cual se compartirá

con los agricultores

Escenarios de

precios 2

Escenarios de

precios 3

Escenarios de

precios 4

CON TLC

En caso de una desmonte del

arancel de 45%, el precio del

maíz corresponderá al precio

de la BNA con arancel SAPF

puesto en Cereté

El precio corresponderá al

precio de subasta Pi + a y se

recibirá el incentivo b del

gobierno

Los diferentes escenarios de precios se construyeron contemplando las totalidad de las

inversiones, la financiación de las inversiones mediante la línea de crédito del Agro

Ingreso Seguro y la compra de materia prima mediante la financiación con repos, es

decir, operaciones de venta de una cantidad de maíz almacenada con pacto de recompra

en una fecha futura. Para los escenarios resultantes más positivos se contempla un

escenario adicional sin las inversiones en infraestructura de secamiento y

almacenamiento, suponiendo que se hace uso de infraestructura ya existente en la región

(p.e. Almagrario).


93

PARA CADA UNO DE LOS ESCENARIOS DE PRECIOS SE CONTEMPLARON

LA TODALIDAD DE LAS INVERSIONES

Escenarios de

precios 1

•Financiación

proyecto por

medio del AIS

•Financiación

materia prima

por medio de

repos

Contemplando

totalidad de las

inversiones


Contemplando

totalidad de las

inversiones

Contemplando

totalidad de las

inversiones

Contemplando

totalidad de las

inversiones

Escenarios de

precios 2

Escenarios de

precios 3

Escenarios de

precios 4

Escenario sin

contemplar

infraestructura de

secamiento y

almacenamiento

Y para los escenarios

resultantes más positivos..

Es posible observar que el costo de ventas, determinado en gran parte por el costo de la

materia prima, presentan cambios según el escenario de precios de ésta, como veremos a

continuación

EL COSTO DE VENTAS ES MAYOR EN EL ESCENARIO ACTUAL , SIN TLC

Y CON ARANCEL DEL 45%Evolución de los costos de ventas según el escenario. Cifras en pesos

2.000.000.000

4.000.000.000

6.000.000.000

8.000.000.000

10.000.000.000

12.000.000.000

14.000.000.000

16.000.000.000

18.000.000.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Escenario 1

Escenario 2

Escenario 3

Escenario 4

*


94

El costo de ventas es mayor en el escenario 1 sin TLC y con arancel del 45%, donde

alcanza los $16.000.000.000 aproximadamente. Le siguen el escenario 2 sin TLC con

desmonte de arancel, el escenario 3 con TLC y compartiendo el incentivo b otorgado por

el gobierno (subasta) con los agricultores y finalmente, el escenario 4, de menores costos,

aquel donde hay TLC y no se comparte el incentivo b otorgado por el gobierno. Lo

anterior se debe a que el costo de la materia prima es mayor en los escenarios donde no se

contempla la entrada en vigencia del TLC.

8.2 Inversionistas

Al igual que el costo de ventas, el valor presente del flujo de caja de los accionistas

presenta cambios según los escenarios de precios de la materia prima descritos

anteriormente. Los escenarios bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del

TLC y se toma el arancel del 45% en la formación del precio del maíz, hacen que los

ingresos del proyecto cubran estrechamente los costos de ventas del proyecto, resultando

en márgenes pequeños. Contemplando los otros escenarios se observó que los precios de

la materia prima maíz se reducen como resultado del desmonte del arancel y con la

entrada en vigencia del TLC y por ende, estos márgenes mejoran. Se encontró que el

escenario 1 de precios, el cual contempla la entrada en vigencia del TLC y la recepción

de la totalidad del incentivo b por parte del gobierno, ofrece el panorama más positivo

para el proyecto. A continuación se presenta el valor presente neto del accionista para

este contexto de los precios de materia prima en tres escenarios:

Escenario A: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiación de éstas a

través del Agro Ingreso Seguro y la financiación de los costos operativos, incluyendo la

materia prima, a través de financiación común a tasas de mercado.

Escenario B: Contemplando la totalidad de las inversiones, la financiación de éstas a

través del Agro Ingreso Seguro y la financiación de la materia prima a través de repos.

Escenario C: Usando la infraestructura de secamiento y almacenamiento ya existente

en la región, así como contemplando la reducción en los costos en obras civiles

contemplados a la mitad, lo que significará una disminución del monto de la deuda

inicial.

Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda descontado a

tres tasas:

Tasa 1: inflación

Tasa 2: DTF

Tasa 3: 12%.

Para consultar los estados financieros de los escenarios ver Anexos


95

Escenario A

El flujo de caja del accionista para este escenario es el siguiente:

Flujo de Caja del Accionista

(4.000.000.000)

(2.000.000.000)

-

2.000.000.000

4.000.000.000

6.000.000.000

8.000.000.000

10.000.000.000

12.000.000.000

14.000.000.000

Flujo de Caja del Accionista

El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 6, luego del cual se torna positivo.

Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda.

Los valores presentes netos correspondientes a las tres tasas de descuento son:

VPN Tasa de descuento 1: $-2.688.352.198



Estos valores presentes negativos indican que bajo estas circunstancias el proyecto no es

viable.

Escenario B

Flujo de caja del accionista

(3.000.000.000)

(2.000.000.000)

(1.000.000.000)

-

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

7.000.000.000



96


El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 6, luego del cual se torna positivo

Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda


VPN Tasa de descuento 1: $ -3.338.588.747



Estos valores presentes continúan siendo negativos e indican que bajo estas

circunstancias el proyecto no es viable.

Escenario C



(3.000.000.000)

(2.000.000.000)

(1.000.000.000)

-

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000


El flujo anual del accionista es negativo hasta el año 4, luego del cual se torna positivo

Para el año 10 se contempla la liquidación de los activos y el pago de deuda


VPN Tasa de descuento 1: $ 259.512.154

VPN Tasa de descuento 2: $- 816.323.978



97

Si bien bajo este escenario los flujos anuales son positivos desde el año 5 y el valor

presente descontado con inflación arroja un valor mayor a cero, la rentabilidad del

proyecto no es atractiva lo cual indica que bajo estas circunstancias no se recomienda

invertir en el proyecto.

Conclusiones

El sector de la economía que agrupa a los cultivadores de cereales es uno de los más

sensibles a la entrada en vigencia del TLC, debido a la eventual llegada de altos

volúmenes de granos con precios favorecidos por subsidios al sector agrícola en EE.UU.

Dada la necesidad de ganar competitividad frente a esta coyuntura, se identificó una

oportunidad para desarrollar un proyecto productivo que permite agregar valor al maíz

blanco mediante la producción de harinas precocidas de maíz. Se identificaron

oportunidades para la agregación de valor al maíz blanco en las zonas productoras de este

grano como Aguachica en el Cesar, el Norte del Valle del Cauca y Cereté en Cordoba,

dada su condición de productores de maíz blanco y su cercanía a los centro de consumo.

Para la realización de este proyecto y ubicación de la planta se seleccionó la zona de

Cereté en Córdoba por su cercanía a los centros de producción de materia prima maíz y

los centros de consumo más importantes de harina precocida en Colombia ubicado en la

Costa Atlántica. Esta cercanía permite capturar ahorros en los costos de transporte tanto

de la materia prima como del producto final.



contrabando proveniente de Venezuela a precios bajos. La demanda del producto está

centrada en los estratos 1,2 y 3 y tiene un crecimiento bajo. El consumo per cápita es de

aproximadamente 2 kilogramos al año. El mercado es poco dinámico y no existe una

mayor entrada de nuevas marcas y productos al mercado.

Dadas las características del mercado, la harina precocida debe venderse a precios bajos,

igualando el de su competencia más directa y acompañado de inversiones en mercadeo y

publicidad para poder penetrarlo y desplazar a la competencia antes las pocas

posibilidades de expansión del mercado.

El objetivo del plan de negocios es concluir la viabilidad de la agregación de valor al

maíz blanco mediante la producción de harina precocida de maíz. Con este fin se analizó

un proyecto teórico cuya escala de producción de harina precocida alcanzará las 11.520

toneladas al año

Las siguientes son las principales conclusiones del estudio de factibilidad del proyecto

Los costos de producción de harinas precocidas se caracterizan por el peso de la

materia prima maíz sobre el total, el cual supera el 70% aproximadamente. Esta

situación, acompañada de los precios bajos del producto final, hace que los precios de la

materia prima sean determinantes para la viabilidad de este proyecto. Los escenarios

bajo los cuales no se contempla la entrada en vigencia del TLC y se toma el arancel del


98

45% por ciento en la formación del precio del maíz, hacen que los ingresos por ventas

del producto final y el subproducto cubran estrechamente los costos de ventas del

proyecto, resultando en márgenes pequeños. Contemplando los otros escenarios es

posible observar que los precios de la materia prima maíz se reducen como resultado del

desmonte del arancel y con la entrada en vigencia del TLC. Como consecuencia, los

márgenes aumentan dando como resultado escenarios más positivos. Esto muestra que el

proyecto no es viable operativamente en los escenarios de precios considerablemente

altos para las materias primas.

Algunos escenarios contemplan inversiones iniciales en infraestructura de recibo,

secamiento y almacenamiento (silos) para el maíz blanco, una planta de transformación

del maíz en harinas precocidas y sus respectivas obras civiles. Estas inversiones deben

realizarse en el año 0 del proyecto, para lo cual los socios deben realizar aportes a

capital y la posibilidad de tomar la deuda con la línea de crédito del AIS, la cual se debe

pagar en el transcurso del proyecto. Sin embargo, dados los costos en intereses y

amortizaciones se recomienda explorar la posibilidad de usar la infraestructura de

secamiento y almacenamiento ya existente, así como reducir los costos en obras civiles

contemplados lo que significará una disminución del monto de la deuda inicial y ahorros

en intereses y amortizaciones.

Una vez se ha iniciado la operación de la planta, y mientras se generan ingresos

suficientes para cubrir los gastos, el negocio debe endeudarse para mantener la

operación y una caja mínima. Una financiación convencional con deuda a tasas de

mercado y con aportes de los accionistas implica altos costos que hace que no sea

recomendable llevar a cabo el proyecto en ninguno de los escenarios de precios de

materia prima, sobre todo en aquellos donde éstos son más altos, dados los altos costos

de la deuda y las amortizaciones que se deben pagar.

Ante esta situación, la financiación de la compra de la materia prima a través de repos87

se constituye en una opción donde la financiación implica menos costos que la

financiación convencional.

El proyecto, como fue planteado da un valor positivo para el valor presente neto

descontado a la inflación, si se da la firma y puesta en marcha del Tratado de Libre

Comercio, se participa en la subasta de comercialización de la cosecha nacional y se

recibe la totalidad del incentivo b otorgado por el gobierno, se toma en cuenta la

posibilidad de financiar la compra del maíz por medio de repos y se explora la posibilidad

de no incurrir en algunas inversiones de infraestructura utilizando las ya presentes en la

región y disminuir los costos de la obra civil. Sin embargo la rentabilidad no es atractiva,

por ende, la producción de harinas precocidas a partir de maíz blanco en Cereté, Córdoba

con precios de venta al público bajos y una penetración lenta del mercado dadas sus

características no se constituye en una opción rentable para el inversionista.

Análisis de oportunidades y riesgos

87 Operaciones de venta de una cantidad de maíz almacenada con pacto de recompra en una fecha futura.


99

La instalación de la planta de producción de harinas precocidas es una respuesta a

oportunidades que presenta el entorno que de la misma forma presenta algunos riesgos. A

continuación se explican algunas de los riesgos y oportunidades más importantes

Descripción del Riesgo u

oportunidad

Factores para Mitigar loa Riesgos o

Capitalizar Oportunidades

Estancamiento del mercado de harinas

precocidas. El consumo de harinas

precocidas no está creciendo. La

demanda actual se estima en 100,000

toneladas/ año aprox.

Un modelo competitivo permitiría capturar una

porción del mercado, desplazando industrias

menos eficientes.

Se podrían diseñar campañas institucionales que

incentiven el consumo de arepa

Contrabando de harinas desde

Venezuela. El flujo de harina precocida

de contrabando se estima en 20,000

toneladas/ año aprox. Los precios de

esta harina de contrabando son bajos

comparados con los de la industria

nacional

Es necesario insistir ante el Gobierno en el

control al contrabando y realizar campañas de

concientización de los consumidores

Posible entrada de altos volúmenes de

materia prima importada. El TLC

implicaría la entrada de altos

volúmenes de materias primas a bajos

precios

Los inventarios internacionales de maíz blanco

son escasos.

Crecimiento de la

industria de biocombustibles El

desplazamiento del uso del maíz por

parte de los grandes productores y

exportadores del mundo hacia la

producción de etanol puede incrementar

la producción local de maíz.

El aumento en la producción del maíz garantiza la

obtención de la materia prima necesaria para la

operación de la planta

Ahorros en términos de costos de

trasporte. La ubicación de la planta

cerca del centro de producción de

materia prima y de los principales

centros de consumo, representa ahorros

en los costos de transporte

La ubicación de la planta en el centro de

producción de maíz blanco más importante del

país representa ahorros en el costo de transporte

de la materia prima. Asimismo, al estar ubicado

cerca de la zona de mayor consumo, el transporte

del producto final tiene un costo menor que en

otros modelos de producción (Plantas en el

interior del país). Estos ahorros en transporte se


100

ven traducidos en un menor precio que el de la

competencia.

Existencia de infraestructura de

secamiento y almacenamiento en la

región. Ubicación de la planta cerca de

centro de producción de materia prima

y de infraestructura de almacenamiento

y secamiento disponible

La ubicación de la planta en el centro de

producción de maíz blanco más importante del

país, donde existe infraestructura de

almacenamiento y secamiento disponible para uso

(Almagrario) permite ahorros en la inversión

inicial y de intereses y amortizaciones a lo largo

del proyecto. Estos ahorros se verán traducidos

positivamente en el estado de perdidas y

ganancias y el flujo de caja del proyecto, respecto

a un situación contemplando la totalidad de las

inversiones.

Capítulo 9: Anexos

9.1 Anexo 1

La fuente primaria del recurso para la agricultura es el ambiente físico, el proceso

fundamental es la fotosíntesis y la unidad básica de producción es la planta de cultivo,

por su capacidad para fabricar materiales.

Producción de Maíz

El Ciclo Vegetativo del Maíz consta del desarrollo vegetativo y del desarrollo

reproductivo como se describe a continuación88 89

El desarrollo vegetativo

Germinación: comprende el período que transcurre desde la siembra hasta la

aparición del coleóptilo que emerge de la superficie del suelo, cuya duración

aproximada es de 5 días.

Crecimiento: una vez nacido el maíz, es visible el cuello de la primera hoja que

tiene el ápice redondeado. Aparece una nueva hoja cada tres días si las

88 http://canales.hoy.es/canalagro/datos/herbaceos/cereales/maiz.htm


Junio de 2006


101

condiciones son normales. A los 15-20 días siguientes a la nascencia, la planta

debe tener ya cinco o seis hojas, y en las primeras 4-5 semanas la planta deberá

tener formadas todas sus hojas. La última rama de la espiga (inflorescencia) es

totalmente visible; no equivale a la floración masculina, que ocurres cuando

comienza la dispersión del polen.

El desarrollo reproductivo

Floración: a los 25-30 días de efectuada la siembra se inicia la espiga en el interior

del tallo y en la base de éste. Transcurridas 4 a 6 semanas desde este momento se

inicia la liberación del polen y el alargamiento de los estigmas o cabellos, los

cuales son visibles en el 50% de las plantas.

Se considera como floración el momento en que la espiga se encuentra emitiendo

polen y se produce el alargamiento de los estigmas. La emisión de polen dura de 5

a 8 días, pudiendo surgir problemas si las temperaturas son altas o se provoca en

la planta una sequía por falta de riego o lluvias.

Fructificación: con la fecundación de los óvulos por el polen se inicia la

fructificación. Una vez realizada la fecundación, los estigmas de la mazorca,

cambian de color, tomando un color castaño.

Transcurrida la tercera semana después de la polinización, la mazorca toma el

tamaño definitivo, los granos se llenan con un líquido claro y es posible ver el

embrión (etapa de ampolla). A continuación viene la etapa de lechoso, donde el

fruto está en estado de choclo y los granos se llenan con un líquido blanco y

lechoso.

En la etapa de pastosa o sarazo los granos se llenan con una sustancia blanca

pastosa rica en azúcares y el embrión tiene la mitad del ancho del grano. Durante

esta etapa el grano tiene una humedad del 70% aproximadamente. Durante la

etapa de dentado, la parte superior de los granos se llenan de almidón sólido y si

el genotipo es dentado, se produce la depresión de los granos. La humedad del

grano en esta etapa es de alrededor de 55%.

Maduración fisiológica: hacia el final de la octava semana después de la

polinización, el grano alcanza su máximo de materia seca, pudiendo entonces

considerarse que ha llegado a su madurez fisiológica, entonces suele tener

alrededor del 35% de humedad. Es visible la capa o punto negro en la base del

grano.


102

DURANTE EL DESARROLLO, LA PLANTA DE MAÍZ PRESENTADOS DOS

ESTADOS: LA FASE VEGETATIVA Y LA FASE REPRODUCTIVA

Tiempo

(días)0

Sie

mb

ra

5 30 50 55 90 120

Germ

inació

n

ESTADO VEGETATIVO

Flo

ració

nF

ecu

nd

ació

n

Mad

ure

z fi

sio

lóg

ica

Co

sech

a

Inicio

formación

espiga y

mazorca

Llenado del

grano

Secamiento

del grano

ESTADO REPRODUCTIVO

Desarrollo

vegetativo

Comprende desde la emergencia

hasta la aparición de las espiga

masculina

Comienza con la aparición de los

cabellos o estigmas y finaliza con

la madurez f isiológica

Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba” Fenalce. Junio de 2006

A medida que va perdiendo la humedad se va aproximando el grano a su madurez

comercial, influyendo en ello más las condiciones ambientales de temperatura,

humedad ambiente, etc., que las características varietales. Aunque el grano de

maíz esté apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3 semanas antes de

realizar la cosecha para evitar que se deteriore.

Zonas idóneas para el cultivo de maíz

Las zonas idóneas para el cultivo de maíz deben cumplir varias características90

.

Suelos. El maíz necesita de suelos profundos, fértiles, de textura franca y sus

combinaciones, permeables, con buena capacidad de retención de agua, libres de

inundaciones y encharcamientos. Asimismo, su estructura granular con alto contenido de

materia orgánica y PH entre 5.5 y 7.0.

Temperatura. En cuanto a la temperatura, el maíz se desarrolla en temperaturas que

oscilan entre 20º y 29º grados centígrados, siendo el rango entre 24º y 26º grados el

óptimo.

Altitud. El maíz crece en altitudes entre 0 y 4000 metros sobre el nivel del mar, sin

embargo, en alturas superiores a los 2000 metros se incrementa significativamente su

ciclo vegetativo, bajando los rendimientos.


Junio de 2006


103

Precipitación. La precipitación que la planta normalmente necesita es de 550mm a

650mm bien repartidos durante el ciclo vegetativo, sin embargo, es posible que se dé en

zonas con 1000 y 2000mm por año.

Luminosidad. Una mayor intensidad de luz en épocas de llenado de grano genera una

mayor acumulación de materia seca, y por ende, unos mayores rendimientos. La

luminosidad ideal es de 6 a 7 horas de luz por día. Las plantas de maíz son sensibles al

foto período cuando los días pasan de 9 horas luz.

• Vientos f uertes en épocas de polinización y llenado, producen bajos

rendimientos

• A may or intensidad de luz, may ores rendimientos. Ideal entre 6-7 horas luz/día

LA OBTENCIÓN DEL MAÍZ DEMANDA UNAS CARACTERÍSTICAS ECOLÓGICAS

PARA SU BUEN CRECIMIENTO Y DESARROLLO

Suelo

• Suelos prof undos, fértiles, permeables, con buena capacidad de retención de

agua, libres de inundaciones y encharcamientos.

• Estructura granular con alto contenido de materia orgánica y Ph entre 5.5 y 7.0.

• Con pendientes no may ores a los 10%, permitiendo mecanización sin erosión

Temperatura

• Se presenta un buen desarrollo entre 20 y 29 grados C. (ideal 24-26)

Altitud

• El maíz crece entre los 0 y 4.000 metros sobre el niv el del mar. Por encima de

2000 msnm se incrementa su periodo v egetativ o.

Precipitación

• Se necesita entre 550 y 650 mm bien repartidos durante su ciclo v egetativ o

Luminosidad

Vientos

Vientos. Los vientos fuertes en épocas de polinización y llenado generan bajos

rendimientos debido al volcamiento del maíz, el resecamiento del polen y las quemaduras

de la planta.

La Siembra

Antes de comenzar con la siembra, el terreno debe ser adecuado para lograr mayor

capacidad productiva, de manera que se maximice la productividad del cultivo. Para esto,

el terreno debe permitir la buena penetración de las raíces en el suelo, lo cual implica:

Seleccionar terrenos planos, dónde no se presenten problemas de drenaje.

Realizar un análisis de suelo, que permitan conocer las condiciones químicas, físicas

y biológicas de éste.

Realizar pases de rastra y cincel rígido con el fin de reducir la dureza, disminuir la

compactación y permitir que la cal, fertilizantes y agua penetren fácilmente.

Según el análisis de suelos, se debe aplicar el cal (dolomita) en suelo húmedo, por los

menos un mes antes de la siembra, para lograr la reacción deseada.

La cal se debe aplicar encaladora y no al voleo, por riesgo a la pérdida por viento.


104

La cal se debe incorporar con el pase de rastra o arado del cincel rígido, de manera

que llegue a una profundidad de 20 cm.

Una buena siembra determina la efectividad de la cosecha, por ende, antes de ésta es

necesario estimar, a través de una prueba, el porcentaje de semillas vivas con el fin de

saber el número a depositar por metro lineal. El ideal es que de cada 100 semillas,

germinen 90.

Para el proceso de siembra se utilizará una sembradora abonadora, que ubique entre 6 y 7

semillas por metro lineal, con distancias entre surcos entre 80 a 85 cm. En la emergencia

se deben tener de 5 a 6 plantas por metro lineal, es decir, 62.500 plantas de maíz por

hectárea.

Se debe realizar la primera abonada, aplicando elementos esenciales como: nitrógeno,

fósforo, potasio, magnesio, calcio, azufre, boro, cobre y zinc. Asimismo, se debe aplicar

yeso, 5 u 8 días después de la siembra (300 a 500 Kg. / hectárea)

Las cantidades de semilla y de abono dependen de as condiciones del terreno, por eso, se

contará con la asesoría de un agrónomo

Las condiciones del suelo y requerimientos del cultivo hacen necesario también el

desarrollo de un programa de fertilización. El maíz consume grandes cantidades de

nutrientes aportados por el suelo, por esta razón se agotan de manera rápida y

considerable, lo que conlleva a la aplicación de fertilizantes que eviten el deterioro de los

suelos y se obtengan altos rendimientos. El fósforo es el responsable del crecimiento

(utilización del azúcar, formación del núcleo en la división celular, transmisión de los

factores hereditarios), desarrollo y maduración de las raíces. El potasio incrementa la

eficiencia fotosintética y de respiración, es activador de enzimas y del trasporte de

sustancias dentro de la planta. El nitrógeno actúa como facilitador del crecimiento y

desarrollo rápido del maíz.


105

LAS CONDICIONES DEL SUELO Y REQUERIMIENTOS DEL CULTIVO HACEN

NECESARIO EL DESARROLLO DE UN PROGRAMA DE FERTILIZACIÓN

Fósforo

Potasio

Nitrógeno

Responsable del crecimiento (utilización

del azúcar, f ormación del núcleo en la

div isión celular, trasmisión de los factores

hereditarios) y desarrollo y maduración de

las raíces.

Incrementa la ef iciencia f otosintética y de

respiración, es activador de enzimas y de

trasporte de sustancias dentro de la planta.

Crecimiento y desarrollo rápido del maíz.

Fertilización

Función Aplicación

El maíz consume grandes cantidades de nutrientes aportados por el suelo, por esta razón se agotan

de manera rápida y considerable, lo que conlleva a la aplicación de fertilizantes que eviten el

deterioro de los suelos y se obtengan altos rendimientos.

•Al momento de la siembra aplicar todo.

•Al momento de la siembra aplicar la

mitad y el resto entre los 10 y 25 días

después de la emergencia.

•A los 15 días se aplica junto con el

potasio. La última aplicación a los 30

días de v ida del cultiv o.

Adicionalmente, de acuerdo con las condiciones del suelo, se debe programar un plan de

control de malezas, a través de varios métodos: control cultural, mecánico y químico.

Igualmente, para combatir las plagas existen varios métodos de control que dependen del

tipo de plaga. El control cultural incluye revisar continuamente el cultivo, reproducir y

liberar insectos benéficos, colocar trampas, diversificar y rotar los cultivos, preparar

correctamente el suelo, manejar oportunamente las malezas/ hospederas de plaga y la

destrucción de residuos.

El control químico incluye la aplicación de insecticidas en el momento de preparación de

los suelos, aplicación de insecticidas a la semilla, aplicación de insecticidas selectivos

una vez sembrado el cultivo y aplicación sistémica de insecticidas que actúen sobre la

fotosíntesis y germinación de la maleza


106

DE ACUERDO CON LAS CONDICIONES DEL SUELO, SE DEBE PROGRAMAR UN

PLAN DE CONTROL DE MALEZAS, A TRAVÉS DE VARIOS MÉTODOS

Control de malezas

Controlcultural

Controlcultural

• Utilizar semilla certif icada

• Seleccionar adecuadamente los lotes

• Realizar rotación de cultiv os

• Utilizar maquinaria limpia

• Realizar labores de f ertilización que estimulen en crecimiento del cultiv o

• Utilización de machete, azadón o cultiv adoras

• Aplicación de herbicidas en el momento de preparación de los suelos

• Aplicación de herbicidas selectiv os una vez sembrado el cultiv o

• Aplicación sistémica de herbicidas que actúen sobre la f otosíntesis y germinación

de la maleza

Control

mecánico

Control

mecánico

Control

químico

Control

químico

La cosecha

Una vez el grano de maíz esté apto para cosechar, es recomendable esperar 2 a 3

semanas antes de realizar la cosecha para evitar que se deteriore. Se inicia la

recolección del maíz cuando la humedad mínima esté por debajo de 30%, ya que

una humedad mayor, dificulta la trilla. Es necesario aprovechar el tiempo para la

cosecha.

La cosecha se realiza con cosechadoras de remolque o de tanque incorporado.

Estas deben ser calibradas por la mañana, verificando y ajustando por la tardes. La

velocidad debe ser entre los 3 a 4 Km./hr91

.

El proceso de recolección se realiza de la siguiente manera: en primer lugar, la

cosechadora recoge la mazorca a través de cabezotes o rodillos, ésta luego pasa a

un sistema de trilla que separa el grano de la mazorca. A continuación, el grano

es limpiado a través de mecanismo de limpieza y finalmente este maíz limpio pasa

a un tanque o depósito.

91 Fuente: Fondo de Fomento Cerealista y de Leguminosas de Grano. ´”El cultivo del maíz en Córdoba”

Fenalce. Junio de 2006


107

9.2 Anexo 2

El programa Agro Ingreso Seguro se creo con el fin de permitir al sector agropecuario

enfrentar los retos derivados de la firma del TLC y promover el desarrollo rural

sostenible a través de dos objetivos principales: fortalecer los ingresos de los productores

de cultivos sensibles durante el período de transición del acuerdo y mejorar la

competitividad del sector agropecuario nacional, con ocasión de la internacionalización

de la economía92

.

El programa está estructurado alrededor de 2 componentes principales:

Apoyos para la Competitividad (APC): El cual busca desarrollar instrumentos para

mejorar la competitividad de los diferentes cultivos agrícolas y actividades pecuarias.

Apoyos Económicos Sectoriales (AES): El cual busca apoyar a los productores de los

cultivos sensibles del TLC (arroz, maíz, sorgo, soya, trigo, cebada y fríjol),

entregándoles recursos adicionales para el mejoramiento de sus actividades

LA ESTRUCTURA DEL AGRO INGRESO SEGURO DEFINE LA DESTINACIÓN

DE LOS RECURSOS

• Apoyos para la

Competitividad (APC)

• Apoyos para la

Competitividad (APC)

““Agro Agro

Ingreso Ingreso

SeguroSeguro””• Apoyos Económicos

Sectoriales (AES)

• Apoyos Económicos

Sectoriales (AES)

• Operación, verificación,

monitoreo y evaluación

• Operación, verificación,

monitoreo y evaluación

– Mecanismo concursal para sistemas de riego

– Línea especial de crédito de reconversión productiva

– Fortalecimiento del Incentivo a Capitalización Rural

– Subasta absorción de cosecha

– Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo

– Asistencia Técnica

– Integración de empresas Campesinas

– Mecanismo concursal para sistemas de riego

– Línea especial de crédito de reconversión productiva

– Fortalecimiento del Incentivo a Capitalización Rural

– Subasta absorción de cosecha

– Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo

– Asistencia Técnica

– Integración de empresas Campesinas

Los APC irrigarán el sector agropecuario para fomentar las iniciativas que busquen elevar

el nivel de competitividad a través de:

92 Fuente: http://www.iica.int/Colombia/07_boletines/Documentos/PresentacionAIS.pdf


108

LOS APC IRRIGARÁN EL SECTOR AGROPECUARIO PARA FOMENTAR LAS

INICIATIVAS QUE BUSQUEN ELEVAR EL NIVEL DE COMPETITIVIDAD

•Fortalecimiento del Incentivo a

Capitalización Rural

•Abono al saldo del crédito (Finagro) que haya contraído el productor

para financiar el desarrollo de proyectos de inversión, modernización,

mejoramiento de productividad, competitividad, sostenibilidad y

reducción de riesgos.

•Subasta absorción de cosecha

•Asignación de un incentivo a la industria para la compra de la cosecha

nacional reconociéndole un precio por encima del precio paridad de

importación al productor (reemplaza subastas MAC)

•Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo

•Financiación de proyectos en zonas donde sea necesario compartir el

riesgo con inversionistas para adelantar proyectos estratégicos para el

sector agropecuario.

•Mecanismo concursal para sistemas

de riego

•Apoyo a obras de infraestructura a nivel intrapredial.

•Reconocerá hasta el 80% del costo de construcción del sistema

•Línea especial de crédito de reconversión

productiva

•Financiación inversiones para modernizar y aumentar la competitividad

de las explotaciones agropecuarias

•Recursos para reconversión hacia otros cultivos más rentables

•Asistencia Técnica

•Acreditación de profesionales del campo con el ICONTEC

•80% de asistencia técnica si el valor no excede del 15% del total del

proyecto

http://www.presidencia.gov.co/prensa_new/sne/2007/enero/05/12052007.htm

Los AES están dirigidos para inversiones en competitividad y fortalecimiento de los

ingresos de los productores

LOS AES ESTÁN DIRIGIDOS PARA INVERSIONES EN COMPETITIVIDAD Y

FORTALECIMIENTO DE LOS INGRESOS DE LOS PRODUCTORES

• Adecuación de tierras y manejo del recurso

hídrico

• Infraestructura para la adecuación primaria o

comercialización

• Adquisición de maquinaria y equipo

• Infraestructura para la producción agropecuaria

• Adecuación de tierras y manejo del recurso

hídrico

• Infraestructura para la adecuación primaria o

comercialización

• Adquisición de maquinaria y equipo

• Infraestructura para la producción agropecuaria

Y permitiran financiar proyectos de..

• Líneas de crédito para inversión con

condiciones preferenciales (40 mil

millones de pesos para el primer año)

– Plazos hasta 15 años

– Tasa de Interes DTF menos 2

– Periodo de Gracia de 3 años

• Incentivo a la Capitalización Rural (54

mil millones de pesos para el primer

año)

• Fondo de Capital de Riesgo

• Los AES serán de carácter transitorio

(6 años) y decreciente (10%), con un

valor máximo por hectárea

• Líneas de crédito para inversión con

condiciones preferenciales (40 mil

millones de pesos para el primer año)

– Plazos hasta 15 años

– Tasa de Interes DTF menos 2

– Periodo de Gracia de 3 años

• Incentivo a la Capitalización Rural (54

mil millones de pesos para el primer

año)

• Fondo de Capital de Riesgo

• Los AES serán de carácter transitorio

(6 años) y decreciente (10%), con un

valor máximo por hectárea

Los AES se reconocerán a través

de instrumentos como:


109

9.3 Anexo 3

ESCENARIO A: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando

todas las inversiones y financiación convencional de la operación

Inventarios PT 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Activo Corriente

Efectivo 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029

Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193

Inventarios PT - 12.213.231 21.555.006 40.394.857 49.593.573 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004 56.374.004

Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977

Total Activo Corriente: 100.000.000 3.649.598.802 6.429.545.298 8.295.743.478 9.573.729.059 9.829.621.284 9.874.885.796 9.921.329.322 9.968.965.892 10.017.825.240 10.067.530.202

Activos Fijos

Planta 1.452.133.575 1.505.862.518 1.551.038.393 1.597.569.545 1.645.496.631 1.694.861.530 1.745.707.376 1.798.078.597 1.852.020.955 1.907.581.584 1.964.809.032

Depreciación Acumulada Planta - (72.606.679) (150.586.252) (232.655.759) (319.513.909) (411.374.158) (508.458.459) (610.997.582) (719.231.439) (833.409.430) (953.790.792)

Total Planta 1.452.133.575 1.433.255.839 1.400.452.141 1.364.913.786 1.325.982.722 1.283.487.372 1.237.248.917 1.187.081.016 1.132.789.516 1.074.172.154 1.011.018.240

Maquinaria y Equipo 8.308.794.225 8.616.219.611 8.874.706.200 9.140.947.386 9.415.175.807 9.697.631.081 9.988.560.014 10.288.216.814 10.596.863.319 10.914.769.218 11.242.212.295

Depreciacion Acumulada (830.879.423) (1.723.243.922) (2.662.411.860) (3.656.378.954) (4.707.587.904) (5.818.578.649) (6.991.992.010) (8.230.573.451) (9.537.176.987) (10.914.769.218)

Total Maquinaria 8.308.794.225 7.785.340.189 7.151.462.277 6.478.535.526 5.758.796.853 4.990.043.178 4.169.981.365 3.296.224.805 2.366.289.867 1.377.592.231 327.443.077

Total Activos Fijos: 9.760.927.800 9.218.596.028 8.551.914.419 7.843.449.312 7.084.779.575 6.273.530.550 5.407.230.282 4.483.305.820 3.499.079.384 2.451.764.386 1.338.461.316

Otros Activos -

TOTAL ACTIVO 9.860.927.800 12.868.194.830 14.981.459.717 16.139.192.790 16.658.508.634 16.103.151.834 15.282.116.078 14.404.635.142 13.468.045.276 12.469.589.625 11.405.991.519

Pasivo Corriente

Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470

Impuestos X Pagar - 20.707.948 - - - 42.798.878 238.325.414 446.294.292 639.799.609 803.331.002 963.788.720

Total Pasivo Corriente: - 150.164.941 146.474.584 217.665.734 253.297.267 302.604.365 497.427.732 704.009.399 896.712.326 1.061.450.939 1.222.323.189

Pasivo a Largo Plazo

Obligaciones Financieras 7.888.742.240 13.495.407.489 17.250.247.234 18.737.027.820 18.189.649.232 15.924.079.017 13.545.500.153 11.317.317.910 9.339.920.062 7.528.171.138 5.844.927.609

Total Pasivo Largo Plazo: 7.888.742.240 13.495.407.489 17.250.247.234 18.737.027.820 18.189.649.232 15.924.079.017 13.545.500.153 11.317.317.910 9.339.920.062 7.528.171.138 5.844.927.609

TOTAL PASIVO 7.888.742.240 13.645.572.430 17.396.721.817 18.954.693.554 18.442.946.499 16.226.683.382 14.042.927.885 12.021.327.309 10.236.632.388 8.589.622.077 7.067.250.798

Patrimonio

Capital Social 1.972.185.560 4.375.042.095 6.785.211.307 9.026.744.903 11.425.414.654 13.086.320.972 14.449.040.712 15.583.278.196 16.403.517.284 17.014.526.358 17.430.038.949

Reserva Legal Acumulada - - - - - 11.005.426 72.289.104 187.050.493 351.570.393 558.141.222

Utilidades Retenidas - - (5.241.168.046) (9.451.098.315) (12.139.191.872) (13.616.852.983) (14.130.640.930) (14.726.701.724) (15.339.048.213) (15.924.077.409) (16.543.253.798)

Utilidades del Ejercicio - (5.241.168.046) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 110.054.258 612.836.779 1.147.613.895 1.645.198.995 2.065.708.291 2.478.313.851

Revalorizacion patrimonio - 88.748.350 250.624.908 296.946.206 296.946.206 296.946.206 296.946.206 306.828.362 334.694.329 372.239.916 415.500.496

TOTAL PATRIMONIO 1.972.185.560 (777.377.600) (2.415.262.100) (2.815.500.763) (1.784.437.865) (123.531.548) 1.239.188.193 2.383.307.833 3.231.412.888 3.879.967.548 4.338.740.720

TOTAL PAS + PAT 9.860.927.800 12.868.194.830 14.981.459.717 16.139.192.790 16.658.508.634 16.103.151.834 15.282.116.078 14.404.635.142 13.468.045.276 12.469.589.625 11.405.991.519

CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


110

Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas

las inversiones y financiación convencional de la operación

ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024

Ventas Subproductos 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827

Descuentos en ventas (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)

Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302

Costo de ventas (2.931.292.633) (4.483.693.453) (9.043.489.967) (11.037.576.860) (12.333.895.271) (12.310.834.362) (12.254.455.216) (12.224.574.750) (12.285.314.438) (12.337.544.337)

Utilidad Bruta 137.172.230 1.618.407.931 3.482.598.383 4.940.423.399 6.435.992.017 6.877.318.158 7.358.326.074 7.827.695.797 8.231.397.564 8.655.153.965

Margen Bruto 4,5% 26,5% 27,8% 30,9% 34,3% 35,8% 37,5% 39,0% 40,1% 41,2%

Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)

Gastos de Administracion (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)

Ebitda (3.208.850.083) (1.828.019.819) (67.222.200) 1.284.108.199 2.669.987.361 2.998.333.361 3.362.971.734 3.712.480.827 3.992.726.144 4.289.322.403

Margen Ebitda -104,6% -30,0% -0,5% 8,0% 14,2% 15,6% 17,1% 18,5% 19,5% 20,4%

Depreciaciones (903.486.101) (936.915.087) (965.022.540) (993.973.216) (1.023.792.412) (1.054.506.185) (1.086.141.370) (1.118.725.611) (1.152.287.380) (1.186.856.001)

Amortizaciones diferidos

Utilidad Operacional (4.112.336.184) (2.764.934.906) (1.032.244.740) 290.134.983 1.646.194.948 1.943.827.177 2.276.830.364 2.593.755.215 2.840.438.765 3.102.466.402

-134% -45,3% -8,2% 2% 9% 10% 12% 13% 14% 15%

Incetivo b gobierno - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767

Ingresos Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - -

Intereses (1.380.529.892) (2.361.696.311) (3.018.793.266) (3.278.979.869) (3.183.188.616) (2.786.713.828) (2.370.462.527) (1.980.530.634) (1.634.486.011) (1.317.429.949)

Otros ingresos y egresos (1.380.529.892) (1.553.352.283) (1.866.084.952) (1.893.045.316) (1.705.885.199) (1.280.870.900) (835.256.929) (415.389.819) (38.826.266) 309.343.818

Revalorización de Patrimonio (88.748.350) (161.876.558) (46.321.298) - - - (9.882.156) (27.865.967) (37.545.587) (43.260.580)

Ajuste Activos no Monetarios 361.154.329 303.662.464 312.772.338 322.155.508 331.820.173 341.774.778 352.028.022 362.588.862 373.466.528 384.670.524

Ajuste Depreciación Acumulada - (33.428.986) (56.214.905) (86.852.029) (119.276.786) (153.568.862) (189.811.113) (228.089.688) (268.494.147) (311.117.593)

Total Corrección Monetaria 272.405.978 108.356.921 210.236.135 235.303.479 212.543.387 188.205.917 152.334.752 106.633.207 67.426.795 30.292.351

Utilidad antes de impuestos (5.220.460.098) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 152.853.137 851.162.193 1.593.908.187 2.284.998.604 2.869.039.293 3.442.102.571

-170,13% -68,99% -21,46% -8,56% 0,81% 4,44% 8,13% 11,40% 13,98% 16,40%

Impuetos (35%) (20.707.948) - - - (42.798.878) (238.325.414) (446.294.292) (639.799.609) (803.331.002) (963.788.720)

Utilidad Neta Final (5.241.168.046) (4.209.930.269) (2.688.093.557) (1.367.606.853) 110.054.258 612.836.779 1.147.613.895 1.645.198.995 2.065.708.291 2.478.313.851

-170,81% -68,99% -21,46% -8,56% 0,59% 3,19% 5,85% 8,20% 10,07% 11,81%


111

Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y

financiación convencional de la operación

Ingresos

Ventas productos - 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024

Ventas subproductos - 371.806.713 573.952.177 1.193.382.474 1.457.970.857 1.624.636.569 1.614.270.533 1.599.552.254 1.588.710.785 1.591.563.245 1.594.420.827

Incentivo b gobierno - - 808.344.027 1.152.708.314 1.385.934.553 1.477.303.416 1.505.842.928 1.535.205.598 1.565.140.815 1.595.659.745 1.626.773.767

Repos

-

Egresos -

Descuentos en Ventas - (9.095.850) (18.646.493) (38.225.310) (48.976.178) (57.831.071) (59.276.848) (60.758.769) (62.277.738) (63.834.682) (65.430.549)

Materia Prima maíz (5.656.861.874) (6.244.549.372) (9.080.536.005) (10.479.705.942) (10.601.497.478) (10.537.779.138) (10.441.699.845) (10.370.927.934) (10.389.548.480) (10.408.202.458)

Materia Prima empaques - (44.987.415) (92.481.836) (190.512.535) (244.978.957) (290.599.844) (299.153.383) (308.127.985) (317.371.824) (326.892.979) (326.892.979)

Mano de Obra Directa + CIF - (374.980.166) (455.261.328) (672.440.622) (758.259.907) (820.605.288) (831.515.156) (842.973.395) (854.775.381) (866.931.427) (879.452.155)

Costos de almacenamirnto - - - - - - - - - - -

Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)

Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)

Gastos de Administración - (235.022.312) (242.097.751) (249.360.683) (256.841.504) (264.546.749) (272.483.151) (280.657.646) (289.077.375) (297.749.696) (306.682.187)

Impuestos - (20.707.948) - - - (42.798.878) (238.325.414) (446.294.292) (639.799.609) (803.331.002)

Neto Flujo de Caja Operativo - (6.450.786.889) (3.547.539.656) (223.540.055) 1.698.709.407 4.144.570.817 4.461.487.181 4.659.960.687 4.831.435.381 4.948.694.505 5.112.873.588

Flujo de Caja Inversión

Cuentas por Cobrar - (250.745.750) (263.283.038) (539.730.227) (296.369.723) (244.103.276) (39.855.800) (40.852.195) (41.873.500) (42.920.338) (43.993.346)

Cuentas por Pagar - 129.456.993 17.017.591 71.191.150 35.631.534 6.508.219 (703.168) (1.387.212) (802.389) 1.207.219 414.533

Variación del Capital de Trabajo - (121.288.757) (246.265.447) (468.539.077) (260.738.189) (237.595.056) (40.558.969) (42.239.407) (42.675.889) (41.713.118) (43.578.813)

Expansion de planta (1.452.133.575)

Expansion de maquinaria (8.308.794.225) - - - - - - - - - -

Neto Flujo de Inversión (9.760.927.800) (6.572.075.647) (3.793.805.103) (692.079.132) 1.437.971.218 3.906.975.760 4.420.928.212 4.617.721.280 4.788.759.492 4.906.981.387 5.069.294.775

Flujo de Caja Financiamiento

Fondos Pasivo Largo Plazo 7.888.742.240 5.606.665.249 5.623.728.161 5.230.245.056 5.596.896.087 3.875.448.073 3.179.679.395 2.646.554.129 1.913.891.204 1.425.687.839 969.529.381

Amortizaciones Pasivos Largo Plazo - - (1.868.888.416) (3.743.464.470) (6.144.274.675) (6.141.018.288) (5.558.258.259) (4.874.736.372) (3.891.289.052) (3.237.436.763) (2.652.772.911)

Intereses Pagados - (1.380.529.892) (2.361.696.311) (3.018.793.266) (3.278.979.869) (3.183.188.616) (2.786.713.828) (2.370.462.527) (1.980.530.634) (1.634.486.011) (1.317.429.949)

Dividendos Pagados - - - - - (110.054.258) (612.836.779) (1.147.613.895) (1.645.198.995) (2.065.708.291) (2.478.313.851)

Aportes Capital 1.972.185.560 2.402.856.535 2.410.169.212 2.241.533.596 2.398.669.752 1.660.906.317 1.362.719.741 1.134.237.484 820.239.088 611.009.074 415.512.592

Intereses Recibidos por Inversiones T. - - - - - - - - - - -

Neto Flujo de Caja Financiamiento 9.860.927.800 6.628.991.892 3.803.312.646 709.520.916 (1.427.688.705) (3.897.906.772) (4.415.409.731) (4.612.021.180) (4.782.888.390) (4.900.934.152) (5.063.474.738)

Total Caja Neta del Periodo 100.000.000 56.916.246 9.507.543 17.441.784 10.282.514 9.068.989 5.518.481 5.700.099 5.871.102 6.047.235 5.820.036

Caja Incial 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993

Caja Final 100.000.000 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029

Caja Mínima 156.916.246 166.423.788 183.865.572 194.148.086 203.217.075 208.735.556 214.435.655 220.306.757 226.353.993 232.174.029


112

ESCENARIO B: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando

todas las inversiones y financiación de la materia prima a través de repos

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Activo Corriente

Efectivo 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023

Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193

Inventarios PT - 12.345.601 22.369.109 42.551.731 52.393.065 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143 59.636.143

Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977


Activos Fijos

Planta 1.452.133.575 1.505.862.518 1.551.038.393 1.597.569.545 1.645.496.631 1.694.861.530 1.745.707.376 1.798.078.597 1.852.020.955 1.907.581.584 1.964.809.032


Total Planta 1.452.133.575 1.433.255.839 1.400.452.141 1.364.913.786 1.325.982.722 1.283.487.372 1.237.248.917 1.187.081.016 1.132.789.516 1.074.172.154 1.011.018.240



Total Maquinaria 8.308.794.225 7.785.340.189 7.151.462.277 6.478.535.526 5.758.796.853 4.990.043.178 4.169.981.365 3.296.224.805 2.366.289.867 1.377.592.231 327.443.077

Total Activos Fijos: 9.760.927.800 9.218.596.028 8.551.914.419 7.843.449.312 7.084.779.575 6.273.530.550 5.407.230.282 4.483.305.820 3.499.079.384 2.451.764.386 1.338.461.316

Otros Activos -

TOTAL ACTIVO 9.860.927.800 12.869.656.467 14.995.935.785 16.168.262.119 16.693.463.240 16.141.498.902 15.320.073.164 14.442.276.566 13.505.453.684 12.507.059.341 11.443.522.653

Pasivo Corriente

Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470

Impuestos X Pagar - 20.707.948 - - - - 184.181.729 366.666.819 539.729.560 682.220.729 826.542.423

mat prima por pagar 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819

Total Pasivo Corriente: - 1.345.148.653 2.919.446.471 5.982.419.512 7.296.233.891 8.107.691.633 8.241.240.610 8.351.239.811 8.471.128.948 8.628.606.541 8.787.146.711




TOTAL PASIVO 7.888.742.240 14.027.329.724 18.471.731.876 21.377.546.173 21.810.679.089 20.378.579.773 18.753.387.410 17.187.120.963 15.805.908.708 14.505.178.027 13.276.166.875

Patrimonio

Capital Social 1.972.185.560 4.026.516.487 5.941.338.178 7.197.035.303 8.842.957.766 9.768.654.533 10.572.421.157 11.260.891.006 11.705.280.378 12.007.616.718 12.173.091.180

Reserva Legal Acumulada - - - - - - 47.361.016 141.646.769 280.434.370 455.862.558


Utilidades del Ejercicio - (5.272.938.094) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 473.610.160 942.857.534 1.387.876.011 1.754.281.875 2.125.394.803


TOTAL PATRIMONIO 1.972.185.560 (1.157.673.257) (3.475.796.092) (5.209.284.053) (5.117.215.849) (4.237.080.871) (3.433.314.246) (2.744.844.398) (2.300.455.025) (1.998.118.685) (1.832.644.223)

TOTAL PAS + PAT 9.860.927.800 12.869.656.467 14.995.935.785 16.168.262.119 16.693.463.240 16.141.498.902 15.320.073.164 14.442.276.566 13.505.453.684 12.507.059.341 11.443.522.653

CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


113

Estado de Perdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas

las inversiones y financiación de la materia prima a través de repos


Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024



Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302

Costo de ventas (2.963.062.681) (4.810.898.891) (9.688.046.115) (11.808.656.968) (13.175.470.901) (13.143.513.070) (13.079.558.044) (13.044.085.183) (13.106.296.266) (13.160.000.202)

Utilidad Bruta 105.402.181 1.291.202.494 2.838.042.235 4.169.343.292 5.594.416.387 6.044.639.450 6.533.223.247 7.008.185.364 7.410.415.736 7.832.698.100

Margen Bruto 3,4% 21,2% 22,7% 26,1% 29,8% 31,5% 33,3% 34,9% 36,1% 37,3%

Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)


Ebitda (3.240.620.131) (2.155.225.257) (711.778.348) 513.028.091 1.828.411.730 2.165.654.653 2.537.868.907 2.892.970.394 3.171.744.316 3.466.866.538

Margen Ebitda -105,6% -35,3% -5,7% 3,2% 9,7% 11,3% 12,9% 14,4% 15,5% 16,5%

Depreciaciones (903.486.101) (936.915.087) (965.022.540) (993.973.216) (1.023.792.412) (1.054.506.185) (1.086.141.370) (1.118.725.611) (1.152.287.380) (1.186.856.001)


Utilidad Operacional (4.144.106.232) (3.092.140.344) (1.676.800.887) (480.945.125) 804.619.318 1.111.148.469 1.451.727.536 1.774.244.782 2.019.456.937 2.280.010.537

-135% -50,7% -13,4% -3% 4% 6% 7% 9% 10% 11%



Intereses (1.380.529.892) (2.219.381.687) (2.721.649.946) (2.694.147.166) (2.540.027.910) (2.147.405.424) (1.839.625.690) (1.546.279.202) (1.283.586.458) (1.028.400.010)

Otros ingresos y egresos (1.380.529.892) (1.411.037.660) (1.568.941.632) (1.308.212.613) (1.062.724.493) (641.562.497) (304.420.092) 18.861.614 312.073.286 598.373.757

Revalorización de Patrimonio (88.748.350) (148.981.110) (20.052.003) - - - - - - -




Utilidad antes de impuestos (5.252.230.146) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 657.791.888 1.309.524.353 1.927.605.571 2.436.502.605 2.951.937.226

-171,17% -71,81% -24,02% -9,72% -0,24% 3,43% 6,68% 9,61% 11,88% 14,06%

Impuetos (35%) (20.707.948) - - - - (184.181.729) (366.666.819) (539.729.560) (682.220.729) (826.542.423)

Utilidad Neta Final (5.272.938.094) (4.381.925.636) (3.009.237.089) (1.553.854.258) (45.561.788) 473.610.160 942.857.534 1.387.876.011 1.754.281.875 2.125.394.803

-171,84% -71,81% -24,02% -9,72% -0,24% 2,47% 4,81% 6,92% 8,55% 10,12%


114

Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, contemplando todas las inversiones y

financiación de la materia prima a través de repos

FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 5

Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos




-

Egresos -





Costos de almacenamiento (Repo) - (31.902.418) (327.887.170) (645.898.919) (771.722.726) (842.038.278) (832.678.708) (825.102.827) (819.510.433) (820.981.828) (822.455.865)

Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)

Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)


Impuestos - (20.707.948) - - - - (184.181.729) (366.666.819) (539.729.560) (682.220.729)

Neto Flujo de Caja Operativo - (6.482.689.308) (3.875.426.826) (869.438.974) 926.986.681 3.302.532.538 3.671.607.351 3.889.001.545 4.091.552.422 4.227.782.727 4.411.527.996





Expansion de planta (1.452.133.575)


Neto Flujo de Inversión (9.760.927.800) (6.603.978.065) (4.121.692.273) (1.337.978.051) 666.248.492 3.064.937.482 3.631.048.382 3.846.762.137 4.048.876.533 4.186.069.608 4.367.949.183


Fondos Pasivo Largo Plazo 7.888.742.240 4.793.438.830 4.467.917.278 2.929.959.958 3.840.485.746 2.159.959.123 1.875.455.456 1.606.429.647 1.036.908.537 705.451.459 386.107.079


Finaniación Repo 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819

Pago Repo (1.194.983.712) (2.772.971.887) (5.764.753.778) (7.042.936.624) (7.847.886.146) (7.797.956.562) (7.726.857.886) (7.674.486.671) (7.688.265.875)

Intereses Pagados - (1.380.529.892) (2.219.381.687) (2.721.649.946) (2.694.147.166) (2.540.027.910) (2.147.405.424) (1.839.625.690) (1.546.279.202) (1.283.586.458) (1.028.400.010)

Dividendos Pagados - - - - - - (473.610.160) (942.857.534) (1.387.876.011) (1.754.281.875) (2.125.394.803)

Aportes Capital 1.972.185.560 2.054.330.927 1.914.821.691 1.255.697.125 1.645.922.463 925.696.767 803.766.624 688.469.849 444.389.373 302.336.339 165.474.462


Neto Flujo de Caja Financiamiento 9.860.927.800 6.662.223.578 4.143.532.514 1.368.670.325 (650.723.320) (3.052.938.679) (3.625.919.883) (3.841.377.700) (4.043.238.447) (4.179.961.065) (4.362.067.728)


Caja Incial 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569

Caja Final 100.000.000 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023

Caja Mínima 158.245.513 180.085.754 210.778.027 226.303.200 238.302.003 243.430.502 248.814.939 254.453.025 260.561.569 266.443.023


115

ESCENARIO C: Balance General para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar

inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a

través de repos

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Activo Corriente

Efectivo 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564

Cuentas X Cobrar - 250.745.750 514.028.788 1.053.759.014 1.350.128.737 1.594.232.013 1.634.087.813 1.674.940.008 1.716.813.509 1.759.733.846 1.803.727.193

Inventarios PT - 12.272.568 22.258.636 42.402.699 52.228.126 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393 59.460.393

Inventarios MT 3.229.723.576 5.727.537.716 7.017.724.035 7.979.858.663 7.975.798.193 7.975.688.423 7.975.579.654 7.975.471.623 7.975.363.397 7.975.254.977


Activos Fijos

Planta 868.758.788 900.902.863 927.929.949 955.767.847 984.440.883 1.013.974.109 1.044.393.332 1.075.725.132 1.107.996.886 1.141.236.793 1.175.473.897


Total Planta 868.758.788 857.464.923 837.839.662 816.578.355 793.287.313 767.863.888 740.201.100 710.187.466 677.706.833 642.638.194 604.855.500



Total Maquinaria 5.035.208.000 4.717.989.896 4.333.853.878 3.926.053.892 3.489.885.439 3.024.013.431 2.527.048.205 1.997.543.453 1.433.994.073 834.833.941 198.433.606

Total Activos Fijos: 5.903.966.788 5.575.454.819 5.171.693.540 4.742.632.247 4.283.172.752 3.791.877.319 3.267.249.304 2.707.730.919 2.111.700.906 1.477.472.135 803.289.106

Otros Activos -

TOTAL ACTIVO 6.003.966.788 9.225.708.828 11.614.854.132 13.066.523.213 13.890.895.483 13.658.850.046 13.179.071.964 12.665.656.109 12.117.003.557 11.531.668.564 10.907.224.233

Pasivo Corriente

Cuentas X Pagar - 129.456.993 146.474.584 217.665.734 253.297.267 259.805.487 259.102.318 257.715.106 256.912.717 258.119.937 258.534.470

Impuestos X Pagar - 12.608.330 - - - 306.484.578 495.540.239 656.732.962 807.936.683 931.139.879 1.057.918.036

mat prima por pagar 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819

Total Pasivo Corriente: - 1.337.049.035 2.919.446.471 5.982.419.512 7.296.233.891 8.414.176.211 8.552.599.120 8.641.305.954 8.739.336.071 8.877.525.690 9.018.522.324




TOTAL PASIVO 4.803.173.430 10.542.844.642 14.590.284.230 17.100.237.323 17.236.223.113 16.399.035.059 15.346.636.676 14.344.703.798 13.481.178.058 12.671.751.993 11.917.114.983

Patrimonio

Capital Social 1.200.793.358 3.087.631.433 4.773.024.095 5.726.759.125 6.902.172.608 7.507.315.224 8.079.935.526 8.568.452.549 8.883.325.737 9.107.416.808 9.237.609.487

Reserva Legal Acumulada - - - - - 78.810.320 206.234.953 375.109.143 582.864.290 822.300.259


Utilidades del Ejercicio - (4.458.802.948) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 788.103.200 1.274.246.329 1.688.741.903 2.077.551.469 2.394.359.689 2.720.360.663


TOTAL PATRIMONIO 1.200.793.358 (1.317.135.814) (2.975.430.098) (4.033.714.110) (3.345.327.630) (2.740.185.013) (2.167.564.711) (1.679.047.689) (1.364.174.501) (1.140.083.430) (1.009.890.751)

TOTAL PAS + PAT 6.003.966.788 9.225.708.828 11.614.854.132 13.066.523.213 13.890.895.483 13.658.850.046 13.179.071.964 12.665.656.109 12.117.003.557 11.531.668.564 10.907.224.233

CUADRE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


116

Estado de Pérdidas y Ganancias para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar

inversiones en infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a

través de repos


Ventas Producto 2.705.754.000 5.546.795.700 11.370.931.185 14.569.005.581 17.203.081.790 17.633.158.835 18.073.987.805 18.525.837.501 18.988.983.438 19.463.708.024



Ventas Netas 3.068.464.863 6.102.101.384 12.526.088.350 15.978.000.260 18.769.887.288 19.188.152.520 19.612.781.291 20.052.270.547 20.516.712.002 20.992.698.302

Costo de ventas (2.945.534.148) (4.792.929.097) (9.669.537.223) (11.789.569.002) (13.155.804.722) (13.123.245.770) (13.058.682.725) (13.022.583.605) (13.084.149.640) (13.137.189.178)

Utilidad Bruta 122.930.714 1.309.172.287 2.856.551.127 4.188.431.258 5.614.082.565 6.064.906.749 6.554.098.566 7.029.686.942 7.432.562.362 7.855.509.125

Margen Bruto 4,0% 21,5% 22,8% 26,2% 29,9% 31,6% 33,4% 35,1% 36,2% 37,4%

Gasto de Ventas (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)


Ebitda (3.223.091.598) (2.137.255.463) (693.269.456) 532.116.057 1.848.077.909 2.185.921.953 2.558.744.225 2.914.471.972 3.193.890.942 3.489.677.563

Margen Ebitda -105,0% -35,0% -5,5% 3,3% 9,8% 11,4% 13,0% 14,5% 15,6% 16,6%

Depreciaciones (546.958.739) (567.196.213) (584.212.099) (601.738.462) (619.790.616) (638.384.334) (657.535.864) (677.261.940) (697.579.799) (718.507.193)


Utilidad Operacional (3.770.050.337) (2.704.451.676) (1.277.481.555) (69.622.405) 1.228.287.293 1.547.537.619 1.901.208.361 2.237.210.032 2.496.311.143 2.771.170.370

-123% -44,3% -10,2% 0% 7% 8% 10% 11% 12% 13%



Intereses (840.555.350) (1.611.014.231) (2.042.396.608) (1.945.618.117) (1.739.498.114) (1.397.350.298) (1.188.956.572) (998.094.623) (829.822.348) (663.989.603)

Otros ingresos y egresos (840.555.350) (802.670.204) (889.688.294) (559.683.564) (262.194.697) 108.492.629 346.249.026 567.046.193 765.837.397 962.784.164

Revalorización de Patrimonio (54.035.701) (114.242.363) (9.426.634) - - - - - - -




Utilidad antes de impuestos (4.446.194.617) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 1.094.587.778 1.769.786.568 2.345.474.866 2.885.488.152 3.325.499.567 3.778.278.698

-144,90% -56,67% -16,14% -3,05% 5,83% 9,22% 11,96% 14,39% 16,21% 18,00%

Impuetos (35%) (12.608.330) - - - (306.484.578) (495.540.239) (656.732.962) (807.936.683) (931.139.879) (1.057.918.036)

Utilidad Neta Final (4.458.802.948) (3.457.929.310) (2.021.445.677) (487.027.002) 788.103.200 1.274.246.329 1.688.741.903 2.077.551.469 2.394.359.689 2.720.360.663

-145,31% -56,67% -16,14% -3,05% 4,20% 6,64% 8,61% 10,36% 11,67% 12,96%


117

Flujo de Caja para el escenario con TLC incluyendo incentivo “b” otorgado por el gobierno, sin contemplar inversiones en

infraestructura de secamiento y almacenamiento, reduciendo costos de obra civil y financiación de la materia prima a través de

repos

FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 5

Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos




-

Egresos -





Costos de almacenamiento (Repo) - (31.902.418) (327.887.170) (645.898.919) (771.722.726) (842.038.278) (832.678.708) (825.102.827) (819.510.433) (820.981.828) (822.455.865)

Transporte a CC - (96.399.984) (198.556.833) (409.026.974) (525.965.399) (623.912.621) (642.276.915) (661.545.222) (681.391.579) (701.833.326) (722.888.326)

Gastos de Ventas - (3.111.000.000) (3.204.330.000) (3.300.459.900) (3.399.473.697) (3.501.457.908) (3.606.501.645) (3.714.696.695) (3.826.137.595) (3.940.921.723) (4.059.149.375)


Impuestos - (12.608.330) - - - (306.484.578) (495.540.239) (656.732.962) (807.936.683) (931.139.879)

Neto Flujo de Caja Operativo - (6.465.087.742) (3.849.319.975) (850.891.524) 946.090.555 3.322.209.529 3.385.390.073 3.598.518.353 3.822.987.857 3.981.722.230 4.185.419.871





Expansion de planta (868.758.788)


Neto Flujo de Inversión (5.903.966.788) (6.586.376.499) (4.095.585.422) (1.319.430.601) 685.352.366 3.084.614.472 3.344.831.104 3.556.278.946 3.780.311.967 3.940.009.111 4.141.841.057


Fondos Pasivo Largo Plazo 4.803.173.430 4.402.622.176 3.932.582.878 2.225.381.737 2.742.631.460 1.411.999.438 1.336.114.038 1.139.873.052 734.704.105 522.879.167 303.782.917


Finaniación Repo 1.194.983.712 2.772.971.887 5.764.753.778 7.042.936.624 7.847.886.146 7.797.956.562 7.726.857.886 7.674.486.671 7.688.265.875 7.702.069.819

Pago Repo (1.194.983.712) (2.772.971.887) (5.764.753.778) (7.042.936.624) (7.847.886.146) (7.797.956.562) (7.726.857.886) (7.674.486.671) (7.688.265.875)

Intereses Pagados - (840.555.350) (1.611.014.231) (2.042.396.608) (1.945.618.117) (1.739.498.114) (1.397.350.298) (1.188.956.572) (998.094.623) (829.822.348) (663.989.603)

Dividendos Pagados - - - - - (788.103.200) (1.274.246.329) (1.688.741.903) (2.077.551.469) (2.394.359.689) (2.720.360.663)

Aportes Capital 1.200.793.358 1.886.838.075 1.685.392.662 953.735.030 1.175.413.483 605.142.616 572.620.302 488.517.022 314.873.188 224.091.072 130.192.679


Neto Flujo de Caja Financiamiento 6.003.966.788 6.643.888.613 4.117.408.759 1.350.100.366 (669.850.378) (3.072.639.549) (3.339.727.201) (3.550.919.842) (3.774.699.976) (3.933.927.445) (4.135.987.286)


Caja Incial 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793

Caja Final 100.000.000 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564

Caja Mínima 157.512.114 179.335.452 210.005.217 225.507.205 237.482.128 242.586.031 247.945.135 253.557.126 259.638.793 265.492.564


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EJEMPLO DE LA METODOLOGÍA DE ANÁLISIS DE ...La humedad: harina precocida de maíz debe tener una...

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