EDPYME NUEVA VISIN S

EDPYME NUEVA VISIN S.A RESEA HISTRICA

Es una sociedad annima cuyo objeto social principal es otorgar financiamiento a personas naturales y jurdicas que desarrollen actividades calificadas como de pequea y micro empresa, utilizando para ello su propio capital, as como tambin bajo la forma de lneas de crdito de instituciones financieras y los provenientes de otras fuentes.

Se constituy el 13 de noviembre de 1996, autorizndose su funcionamiento mediante Res. N 340-98. Asimismo se encuentra inscrita en la ficha No. 9546 del Registro de Personas Jurdicas en la ciudad de Arequipa.

El 15 de abril de 1998 inici sus operaciones con el respaldo de empresarios arequipeos con gran trayectoria en el sector financiero, industrial y de servicios, quienes conforman el Directorio.

La EDPYME ha previsto como parte del desarrollo de su plan de fortalecimiento patrimonial, la incorporacin de nuevos accionistas estratgicos que permitan fortalecer el patrimonio y garantizar el crecimiento proyectado. En ese sentido durante el ltimo trimestre del 2009 la EDPYME firm, con La Corporacin de Fomento a Iniciativas Econmicas S.L. (CONFIE), un acuerdo mediante el cual dicha Entidad se incorporar como accionista con el 25% del capital social con un aporte de S/.4.9 millones.

La Corporacin EW, perteneciente al grupo empresarial de la familia Wong, anunci que lleg a un acuerdo con los actuales accionistas de Edpyme Nueva Visin, fundada hace 15 aos por empresarios arequipeos, para asumir el control de la sociedad.

La empresa arequipea es la segunda mayor Entidad de Desarrollo para la Pequea y Micro Empresa (Edpyme) del pas, con activos superiores a los S/. 200 millones de soles, con ms de 25,000 clientes y con una fuerte implantacin en el sur del pas a travs de sus 36 oficinas y puntos de atencin en las zonas urbanas y rurales de los departamentos de Arequipa, Puno, Cuzco, Moquegua, Tacna y, a partir de mediados de agosto, Huancavelica.

COLOCACIONES

Al 31 de diciembre de 2012, los activos de Edpyme Nueva Visin totalizaron S/.200.8 millones, cifra que presenta un aumento de 7.6% frente al 2011 (S/.186.6 millones). Dicho incremento se debe principalmente al crecimiento en el nivel de prstamos otorgados (S/.168.7 millones a diciembre de 2012 versus S/.150.1 millones en el 2011), los cuales estuvieron destinado en 81% a crditos a pequea y microempresa.

Las colocaciones vigentes de Nueva Visin se incrementaron en 12.1% con relacin al cierre de 2011, el mismo que se encuentra por debajo del crecimiento presentado por el sector (+14.1%), sin considerar a Proempresa que pas a convertirse en financiera. Cabe mencionar que la Entidad ha estado inmersa en consolidar la cartera y pre-parar la estructura actual para el futuro cambio a Entidad Financiera, estableciendo un reglamento de crditos ms estricto.

Es importante mencionar, la disminucin de los fondos disponibles que ha presentado en este periodo, pasando de S/. 20.7 millones a diciembre 2011 a S/.9.4 millones a diciembre de 2012, bsicamente por la cancelacin en operaciones back to back, en las que se abran cuentas a plazo en moneda extranjera (S/.15.7 millones a diciembre 2011) y se reciban pagars en moneda local (S/.15.9 millones a diciembre 2011), con el fin de gestionar la posicin de cambio, ya que la deuda en moneda extranjera era mayor que las colocaciones en la misma moneda, situacin que se viene mejorando.

A diciembre de 2012, EDPYME Nueva Visin, tras la salida de Proempresa del Sector de Edpymes pasa al segundo lugar del sector en cuanto a montos por colocaciones, presentando una participacin de 17.3%. Esta participacin de EDPYME Nueva Visin es superior a la presentada en diciembre de 2011 (14.6%). En cuanto a nivel patrimonial, ocupa el cuarto lugar, participando con el 11.5% dentro del sector de Edpymes.

Cabe recordar que desde el 01 de julio del 2010 y segn la Resolucin SBS 11356-2008, la tipografa de crditos se ha modificado pasando de cuatro (Hipotecario, Consumo, Comercial y MES) a ocho tipos de crdito: Corporativo, Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeas Em-presas, Micro Empresas, Consumo revolvente, Consumo no revolvente y Crditos Hipotecarios.

ADEUDOS (moras)A diciembre de 2012, el ndice de morosidad de EDPYME Nueva Visin continu deteriorndose, alcanzando la cartera atrasada y refinanciada una proporcin del 6.6% de las colocaciones brutas (comparado con 6.2% del 2011). Cabe mencionar que el sector de Edpymes en general, mejor ligeramente este ndice de morosidad al pasar de 5.9% a diciembre de 2011 a 5.7% a diciembre 2012.

La cartera refinanciada y reestructurada aument en 64.9% pasando de S/.2.1 millones a S/.3.4 millones de diciembre 2011 a diciembre de 2012, respectivamente, mientras que la cartera atrasada aument en 8.8%, pasan-do de S/.8.0 millones a diciembre de 2011 a S/.8.7 millones a diciembre de 2012. Si bien el indicador de cartera atrasada con respecto a las colocaciones brutas disminuye de 4.9% (diciembre 2011) a 4.75% (diciembre 2012), el ratio de morosidad considerando la cartera refinanciada y reestructurada, pasa de 6.2% a 6.6%, superior inclusive al sector (5.7%).En lo referente al nivel de provisiones, este aument en S/.2.5 millones respecto a diciembre de 2011, cerrando a diciembre de 2012 en S/.14.7 millones. Esto permiti a la Entidad tener una cobertura de cartera atrasada y refinan-ciada de 121.1% (121.0% a diciembre de 2011). Si consideramos slo la cobertura de cartera atrasada, se puede observar un incremento de este indicador, pasando de 152.7% (diciembre de 2011) a 169.3% (diciembre de 2012). Cabe mencionar que este indicador se encuentra por encima del promedio del sector (142.1%). De esta manera, el indicador de compromiso patrimonial se sita en niveles adecuados, cerrando a diciembre de 2012 en - 7.5%, por tener las provisiones que respaldan su cartera atrasada y refinanciada.

CALIDAD DE ACTIVOS

En lo referente al nivel de provisiones, este aument en S/.2.5 millones respecto a diciembre de 2011, cerrando a diciembre de 2012 en S/.14.7 millones. Esto permiti a la Entidad tener una cobertura de cartera atrasada y refinan-ciada de 121.1% (121.0% a diciembre de 2011). Si consideramos slo la cobertura de cartera atrasada, se puede observar un incremento de este indicador, pasando de 152.7% (diciembre de 2011) a 169.3% (diciembre de 2012). Cabe mencionar que este indicador se encuentra por encima del promedio del sector (142.1%). De esta manera, el indicador de compromiso patrimonial se sita en niveles adecuados, cerrando a diciembre de 2012 en - 7.5%, por tener las provisiones que respaldan su cartera atrasada y refinanciada.

EXPOSICIN PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio neto de Nueva Visin aument en 15.8% respecto al cierre de 2011, totalizando S/.34.2 millones. Este aumento se sustenta principalmente en la capitalizacin de utilidades del 2011 por S/.1.9 millones, un aporte de capital por S/.2.5 millones realizado en abril 2012 y el incremento de reserva legal por S/.0.2 millones a junio 2012. Esto ha fortalecido el patrimonio y mejorado, por tanto, el indicador de ratio de capital global. Edpyme Nueva Visin registra un ratio de capital global igual a 16.84% a diciembre de 2012, nivel considerado adecuado dadas las caractersticas de las operaciones activas de la Entidad.

En lo referente al fondeo de Edpyme Nueva Visin, su principal fuente de fondeo son los adeudados (80.8%) y el resto de su financiamiento se encuentra dividido entre su propio patrimonio (17.0%) y otros medios de fondeo (2.2%). Al 31 de diciembre de 2012, los pasivos de la Edpyme totalizaron S/.166.6 millones, 6.1% mayor al saldo registrado a diciembre de 2011 (S/.157.0 millones). Asimismo, los adeudados (S/.162.2 millones) en moneda extranjera y moneda nacional concentraron el 12.9% y 87.1%, respectivamente, que van de la mano con la estructura de colocaciones por moneda (14.3% ME y 85.7 % MN) para el perodo de anlisis).

RENTABILIDAD

Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos financieros de la Edpyme totalizaron S/.50.6 millones, mostrando un crecimiento de 5.9% respecto a similar periodo del 2011 (S/.47.8 millones). Este ligero incremento se ha debido a mayores intereses y comisiones por crditos (S/.49.3 millones), intereses por disponible (S/.365 miles) y ganancia por diferencia de cambio (S/.603 miles).

Respecto a los gastos financieros (S/.15.1 millones), estos presentaron un crecimiento de 13.0% a diciembre de 2012, sustentado en mayores intereses por pagar a adeudados debido principalmente a un incremento de lneas y tasas. Es as que el gasto financiero del periodo elev su proporcin frente a los ingresos financieros pasando de representar el 27.9% a diciembre de 2011 a alcanzar el 29.7% a diciembre de 2012.

Al cierre de 2012, la Edpyme provision S/.8.0 millones, 11.6% ms a las provisiones registradas durante el 2011 (S/.7.2 millones), como consecuencia del aumento en la cartera atrasada y refinanciada en los periodos menciona-dos. Considerando lo anterior, el ratio de provisiones respecto a la cartera atrasada mejor de 152.7% en diciembre de 2011 a 169.3% en diciembre de 2012, por encima del sector. En cuanto al ratio de provisiones res-pecto a la cartera deteriorada, ste se mantuvo en 121%. Cabe mencionar que durante el 2012 se castig cartera por S/. 5.5 millones, mientras que durante el 2011 el monto castigado ascendi a S/.5.3 millones.

En este sentido, el margen financiero neto pas a representar 54.3% de los ingresos financieros a diciembre de 2012 (57.0% a diciembre de 2011). Esto se explica por los mayores gastos financieros provenientes de intereses y comisiones por adeudados que se incrementaron duran-te el 2012, con respecto a diciembre de 2011. Los gastos operativos, por su parte, se incrementaron de S/.23.8 millones a S/.24.1 millones (+1.0%), en el periodo comprendido entre diciembre 2011 y diciembre 2012. Estos gastos estuvieron compuestos en su mayor parte por pagos al personal y directorio por S/.15.7 millones y otros gastos generales por S/.8.3 millones. En cuanto a valores relativos, la carga operativa se redujo como proporcin de los ingresos financieros, de 49.9% a 47.6%, por debajo de la media del sector de Edpymes (57.5%).

Al 31 de diciembre de 2012, Edpyme Nueva Visin alcanz una utilidad neta de S/.2.0 millones, superior en 1.5% a la registrada en el mismo periodo del ejercicio anterior (S/.1.9 millones), la misma que recoge principal-mente un nivel de gastos financieros superiores a ingresos financieros, mayores provisiones, mayores gastos operativos y mayores gastos por amortizacin del nuevo core financiero, que entr operativo a partir del primero de junio de 2012. Cabe destacar que en el ejercicio 2011, el rubro de amortizacin y deterioro de intangibles fue de S/.133 mil mientras que a diciembre 2012 fue de S/.941 mil, lo cual afect resultados. La participacin relativa de la utilidad neta sobre los ingresos financieros a diciembre de 2012 se mantuvo en 4% al igual que a diciembre de 2011.

Como resultado de la disminucin en los mrgenes financiero y operacional neto, la utilidad neta arroj un ROAE1 de 6.0% (6.8% a diciembre de 2011) y un ROAA2 de 1.0% (1.1% a diciembre de 2011), mientras que el pro-medio del sector se encuentra en 5.8% y 1.4%, respectivamente. Asimismo, el margen neto (utilidad neta / ingresos financieros) pas de 4.1% a 3.9% entre diciembre de 2011 y diciembre de 2012, siendo inferior a lo presentado por el sistema, el cual present un margen neto de 4.2%.

BIBLIOGRAFA

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Sucursales/Arequipa/2013/sintesis-arequipa-01-2013.pdfhttp://www.equilibrium.com.pe/NuevaVision.pdfEDYFICARRESEA HISTRICA

EDYFICAR se crea en agosto de 1997 y recibe autorizacin de funcionamiento a travs de resolucin SBS Nro. 831-97 el 28 de Noviembre 1997 e inicia sus operaciones en enero de 1998, en el marco de la autorizacin del Gobierno para la conversin de las Organizaciones no Gubernamentales (ONGs) en entidades reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), teniendo como accionista mayoritario a CARE Per. CARE es una organizacin internacional de desarrollo, sin fines de lucro, sin fines polticos ni religiosos constituida con la finalidad de mejorar la vida de la poblacin desprotegida.

En sus inicios operaban slo en Lima, Arequipa y La Libertad y la oficina principal en el distrito de San Juan de Lurigancho. A diciembre de 2008 contamos con una sede administrativa y 81 agencias en los departamentos de Lima, Ancash, Arequipa, Ayacucho, Lambayeque, Cajamarca, La Libertad, Piura, Puno, Cusco y Tacna. La oficina principal se encuentra actualmente en el corazn financiero peruano, en el distrito de San Isidro, en un edificio de once pisos recientemente adquirido.

En el ao 2005 participaron en la primera operacin a nivel mundial de titularizacin de cartera para microfinanzas (BlueOrchard), en el 2006 adquirimos mediante una fusin por absorcin, la Edpyme Crear Cusco. Fueron la primera empresa de microfinanzas en suscribir un convenio con el Banco de la Nacin para el uso compartido de sus locales donde el BN tiene la nica oferta bancaria. En el 2007 tambin lograron ser la primera empresa microfinanciera no bancaria en acceder exitosamente en el Mercado de Capitales y en recibir una autorizacin de organizacin para transformacin a Financiera por parte de la SBS.

En el 2009, se incorpor el Banco de Crdito del Per como accionista mayoritario de Financiera EDYFICAR. Lo que permitir a EDYFICAR expandir sus servicios para llegar a ms empresarios de menores recursos y continuar de esta manera con la Misin Social de promover la inclusin y dar acceso al sistema financiero.

A la fecha son una empresa que ocupa un notable posicionamiento en el mercado peruano, ocupando el sptimo lugar en la oferta de crditos orientadas a la microempresa y, son la segunda entidad financiera en bancarizar y la segunda en nmero de clientes.COLOCACIONESAl cierre de Diciembre de 2012 la cartera de Financiera Edyficar alcanz los 433.5 mil clientes activos as como los S/. 1,911.9 millones de colocaciones brutas. Edyficar ha logrado al cierre del cuarto trimestre del 2012 un crecimiento de 11.6% respecto al trimestre anterior y 39.9% con respecto al mismo cierre del ao anterior. El incremento de las colocaciones se explica por el crecimiento de la cartera de crditos en s/.198.8 Millones.

La cartera atrasada aumento en 7.3% respecto del trimestre anterior y 35.9% respecto al cuarto trimestre del ao anterior. El crecimiento de los crditos vigentes fue de s/.193.5 millones, 11,8% respecto al trimestre anterior y 40.2% respecto al ao anterior.

Las Provisiones totalizan S/. 122.4 millones y representan el 153.9% del total de crditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial, a su vez representan el 163.3% del total de crditos vencidos y en cobranza judicial.Durante el 2012, las colocaciones se mantuvieron focalizadas en su nicho de negocio ya que la participacin de microempresas con pequea empresa fue de 89.6% (56.2% y 33.4%, respectivamente). No obstante, se destaca la mayor participacin de las pequeas empresas en comparacin al ao pasado (20% al 2011). Esto se explica por la estrategia de Edyficar por ingresar a colocar crditos entre S/.10 mil y S/.30 mil en dicho sector.

ADEUDOS (Moras)

Al 31 de diciembre de 2012, el ndice de morosidad de Financiera Edyficar se situ en 3.82%, mostrando una ligera variacin respecto al 2011 (+4.46%) y ubicndose por debajo del sector de empresas financieras (4.46%).Durante el 2012, los castigos realizados ascendieron a S/.35.5 millones, lo que equivale a 1.9% de sus colocaciones brutas. De considerar la cartera castigada en el ratio de morosidad -incluida la cartera atrasada y refinanciada- el nivel pasara de 4.06% a 5.92%. Es de resaltar la poltica de Edyficar de realizar provisiones voluntarias, lo que ha permitido evitar fluctuaciones importantes en los estados financieros y preservar la calidad de la cartera. En tal sentido, el saldo de provisiones de cartera (S/.122.38 millones) se increment en 39.6% respecto al cierre del ao 2011. As el indicador de cobertura de cartera atrasada ascendi a diciembre de 2012 a 167.89% y si se considera la cartera refinanciada la cobertura es de 157.9%. Si bien el primer indicador de cobertura se encuentra por debajo del sector de financieras (171.4%), el ratio ms cido que cubre tanto la cartera atrasada como la refinanciada se encuentra por encima de la media del sector (132.2%).

El indicador de compromiso patrimonial, medido como cartera deteriorada menos provisiones sobre patrimonio, se situ en -17.2% (-13.6% a diciembre 2011), mientras que el sistema de entidades Financieras muestra un indicador de -20.5%.En lo referente a las categoras de riesgo asignadas a la cartera, si bien Edyficar muestra mejoras desde el 2009, se debe considerar el mayor volumen de operaciones con respecto a aos anteriores. A la fecha se mantienen las mismas proporciones de categoras de riesgo, pero cabe indicar la reduccin en un punto porcentual de la cartera crtica (5% a 4%).

CALIDAD DE ACTIVOS

Edyficar cuenta con una cartera diversificada de fondeo que incluye instituciones locales y extranjeras, dentro de los que se encuentran: i) Mercado de Capitales, ii) Organismos Internacionales, iii) Banca de Segundo Piso, iv) Bancos Locales, v) Fondos Mutuos, vi) Fondos de Pensiones, vii) Compaas de Seguros, viii) Empresas Comerciales y, ix) Empresas Pblicas, x) Otras entidades del Sistema Financiero. Adems, se ha reforzado la estrategia de diversificacin de fondeo a travs de la captacin de depsitos de personas naturales.

Durante el cuarto trimestre del 2012 se mantuvo la estrategia de diversificacin de fuentes de fondeo locales a travs de clientes institucionales y adeudados locales e internacionales. Adems, en Diciembre 2012 se realiz la emisin de Bonos Subordinados por S/. 40 millones a un plazo de 10 aos en el mercado de capitales local. Asimismo, se continu con la estrategia de mantener el calce de la duracin del fondeo y la duracin promedio de las colocaciones. Ambos tienen una duracin promedio aproximada de 1 ao al cierre del 4T 2012.EXPOSICIN PATRIMONIAL

El Capital Social se mantuvo en S/. 140.6 millones, similar al trimestre anterior, el apalancamiento de Financiera Edyficar es de 5.5 veces el patrimonio efectivo, frente a 6.0 veces en el mismo trimestre del ao anterior.

Estos resultados posicionan a Edyficar como una de las entidades financieras con mayor crecimiento en el Sistema Financiero local, contando con una cobertura a nivel nacional que considera 3 tipos de canales: agencias (37), oficinas especiales (86) y locales compartidos con el Banco de la Nacin (39).De acuerdo a lo mencionado por la gerencia, el importante crecimiento se explica por las nuevas campaas para captar mayores depsitos principalmente institucionales con el objetivo de diversificar sus fuentes de fondeo y mejorar sus niveles de concentracin de depositantes. Es de resaltar que el mayor monto captado a travs de depsitos ha sido utilizado principalmente para el portafolio de inversiones1 que mantiene Edyficar (S/. 703.2 millones a diciembre de 2012 vs. S/. 180.38 millones a diciembre 2011).

A continuacin se presenta la evolucin de los niveles de concentracin de la Financiera al 2012:

RENTABILIDADAl cierre del cuarto trimestre de 2012 Financiera Edyficar registr una utilidad de S/.87.7 millones de soles, nivel superior en 38.3% con respecto al mismo periodo del ao anterior. El principal factor que gener el aumento en Utilidades fueron los Ingresos Financieros en S/.138.5 millones de soles producto del crecimiento de la cartera con respecto al mismo trimestre del ao anterior. Por su parte el gasto de provisiones se increment en S/.19.6 millones (+38.6%). El Resultado Operacional de Financiera Edyficar fue de S/.117.9 millones durante el tercer trimestre del 2012, representando el 22.9% de los Ingresos Financieros.

De acuerdo a lo mencionado por la gerencia, las mayores obligaciones por depsitos a plazo forman parte de su estrategia de diversificar sus fuentes de fondeo. Si bien esto ltimo no aporta al margen financiero bruto, le generan un beneficio fiscal al utilizar estos fondos para su portafolio de inversiones.

Producto de lo anterior, la rentabilidad promedio para el accionista (ROAE) aument con relacin al 2011 (39.6% vs. 34.7%) y la rentabilidad promedio de sus activos (ROAA) se redujo en relacin al mismo periodo (3.6% vs. 4.5%). Esto se debe a un mayor crecimiento del nivel de activos en relacin a la utilidad. Es de mencionar que dichos indicadores de rentabilidad se ubican por encima del promedio del sector de entidades financieras, que se encuentra en 21.31% y 3.19%, respectivamente.

ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

BIBLIOGRAFAhttp://www.edyficar.com.pe/Edyficar/ServletPortal?accion=getPage&tipo=4&categoria=1&idContenido=59http://www.equilibrium.com.pe/Edyficar.pdf