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Ecuador: Situación Económica y Perspectivas

Noviembre de 2016

AspectosMACROECONÓMICOS1

UNIDAD DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y DE MERCADO

PRODUCTOINTERNO BRUTO

Fuente: BCE

Tasa de crecimiento anual del PIB (por trimestre)

4.2 4.55.8 5.3 4.7 4.5

3.3 3.5 3.4

0.2

-0.8-…

-4.0

-2.2

-6.00

-4.00

-2.00

.00

2.00

4.00

6.00

8.00

t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2

2013 2014 2015 2016

La economía se encuentra en recesión, reflejada por 4 trimestresconsecutivos de decrecimiento económico. Al segundo trimestrede 2016 se presenta una variación positiva (0,6%) con respecto alprimer trimestre, que muestra una leve recuperación.


Fuente: BCE

Tasa de Variación Anual por Industria

Sectores con crecimiento respecto del primer semestre de 2016

0.7%

5.0%

15.5%

29.0%

113.3%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

Servicio doméstico

Suministro de electricidad y agua

Pesca (excepto camarón)

Acuicultura y pesca de camarón

Refinación de Petróleo


Fuente: BCE

Tasa de Variación Anual por Industria


Sectores con mayor decrecimiento respecto del primer semestre de 2016

-4.31%

-4.50%

-6.70%

-7.29%

-10.23%

-18.02%

-20% -18% -16% -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0%

Comercio

Actividades de servicios financieros

Actividades profesionales, técnicas yadministrativas

Alojamiento y servicios de comida

Construcción

Correo y Comunicaciones

PRODUCTOINTERNO BRUTODe acuerdo a las estimaciones del FMI para el año 2016, Ecuador esuno de los países de menor crecimiento de la región.

Fuente: FMI

Tasa de crecimiento de América Latina

*Estimación FMI

3.3% 3.1%2.3%

0.3%

-3.8%

3.7%

2.2%1.7%

-2.3%

-3.3%

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

Perú Colombia Chile Ecuador Brasil

2014 2015 2016*

INFLACIÓN

El promedio de inflación, en 2015 se ubicó en 3,97%. Durante 2016, seregistra una inflación promedio a septiembre de 1,92%. Esto denotamenor actividad económica.

*Promedio para el periodo comprendido entre enero y septiembre de cada año Fuente: INEC

Inflación anual


2.28%

8.39%

5.20%

3.56%

4.47%

5.11%

2.73%

3.59% 3.97%

1.92%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

INFLACIÓNEcuador es uno de los países que menores índices de inflación presenta, y deacuerdo a estimaciones del FMI se ubicará en 2,4%.

*Estimación FMIFuente: FMI

Inflación de Ecuador y Países de América Latina

9.0%

5.0%4.3%

3.5% 4.0%

9.0%

7.6%

4.0%3.6%

2.4%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

10.00%

Brasil Colombia Chile Perú Ecuador

2014 2015 2016*

EMPLEO

Fuente: INEC

Evolución del Empleo adecuado, inadecuado y desempleo Total Nacional

Y DESEMPLEO

46.5%

40.0%

41.0%

48.1%

54.0% 53.3%

4.8%5.7%

5.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Empleo Adecuado (%) Empleo Inadecuado (%) Desempleo (%)

SECTOR FISCALBRECHA ENTRE INGRESOS Y GASTOS SPNF

Fuente: BCE

Brecha entre Ingresos y gastos del Sector Público No Financiero (millones de dólares)

*Datos hasta agosto de cada año

1.388

2.427

-990

677

1.279962

-70 -182 -135

-2.313-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

2016 : Los gastos se redujeron en menor medida que los ingresos con respecto a 2015

Fuente: Ministerio de Finanzas

SECTOR FISCALDEUDA INTERNA Y EXTERNA

Porcentaje de deuda sobre el PIB

38.40%

25.50%

12.90%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16

Deuda total/PIB Deuda externa/PIB Deuda interna/PIB

SECTOR FISCALDEUDA INTERNA Y EXTERNA

REFORMAMediante decreto 1218: Reforma al Reglamento General del CódigoOrgánico de Planificación y Finanzas Públicas.

IMPACTO DEL DECRETO EN EL INDICADOR DE DEUDA SOBRE EL PIB

38%

25%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Antes de la reforma Despues de la reforma‘

SECTOR FISCALRECAUDACIÓN TRIBUTARIA

Fuente: SRI

Recaudación tributaria hasta septiembre de cada año (millones de dólares)

CAÍDA DEL 10% EN RECAUDACIÓN CON RESPECTO A 2015.

6.1316.635

8.495

9.66410.278

11.288

10.171

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

SECTOR FISCALPrecio referencial del barril de petróleo

Precios del petróleo WTI (dólares por barril)

Fuente: BCE*Promedio del precio de barril para el periodo comprendido entre enero y septiembre

71.94

99.63

61.66

79.36

95.03 94.15 97.87 93.17

48.7441.21

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

WTI Precios

BALANZACOMERCIAL

Fuente: BCE

Balanza comercial anual (millones de dólares)

1.081

-234

-1.979

-830

-441

-1.075

-723

-2.130

900

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Balanza Comercial

*Balanza comercial entre enero y agosto de 2016

CAPTACIONES Y COLOCACIONESCaptaciones y colocaciones (millones de dólares)

Fuente: BCE

28.780.2

33.031.9

25.000.0

27.000.0

29.000.0

31.000.0

33.000.0

35.000.0

ene.

-14

mar

.-1

4

may

.-1

4

jul.-

14

sep

.-1

4

no

v.-1

4

ene.

-15

mar

.-1

5

may

.-1

5

jul.-

15

sep

.-1

5

no

v.-1

5

ene.

-16

mar

.-1

6

may

.-1

6

jul.-

16

sep

.-1

6

Total Crédito Total Depósitos

CRÉDITOVolumen de crédito y número de operaciones por año ( Periodo enero-septiembre)

Fuente: BCE

18.283.3

14.990.916.379.5

5

4.2

4.6

1

2

3

4

5

6

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

2014 2015 2016

Volumen de Crédito (millones USD)

Número de operaciones (millones)

RIESGO

PAÍS

Fuente: JP Morgan

2844

1058

547 474 408 302 288 206 207

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2013 2014 2015 2016*

ÍNDICE EKOSDE ACTIVIDAD ECONÓMICA

Fuente: UIEM - EKOS

Estimación de crecimiento 2017: Entre 0,2% y -0,5% del PIB

0

20

40

60

80

100

120

sep

.-08

ene.

-09

may

.-09

sep

.-09

ene.

-10

may

.-10

sep

.-10

ene.

-11

may

.-11

sep

.-11

ene.

-12

may

.-12

sep

.-12

ene.

-13

may

.-13

sep

.-13

ene.

-14

may

.-14

sep

.-14

ene.

-15

may

.-15

sep

.-15

ene.

-16

may

.-16

sep

.-16

Índice Ciclo

DESAFIOS DE LAECONOMÍA ECUATORIANA 2017


- Retomar senda de crecimiento balanceada

- Balancear el presupuesto del Estado

- Reestructuración de la deuda pública

- Generación de empleo

- Generación de CONFIANZA en los agentes económicos

Ecuador: Sector Alianzas Público - Privadas

Noviembre de 2016

INVERSIÓNTOTAL

Fuente: BCE


Evolución de la inversión total (millones de dólares)

14.25817.127

20.47123.708

26.212 27.702 26.360

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 sd 2015 p

Disminución de 5% en la inversión total respecto de 2014

INVERSIÓNPÚBLICA Y PRIVADA

Fuente: BCE


Participación de la inversión pública y privada sobre el PIB

11% 11%

13%

16%15%

12%

14%15% 14%

12%12%

14%

00%

02%

04%

06%

08%

10%

12%

14%

16%

18%

2010 2011 2012 2013 2014 sd 2015 p

Pública Privada

INVERSIÓNEXTRANJERA DIRECTA

Fuente: BCE


38.32

(400.00)

(200.00)

-

200.00

400.00

600.00

800.00

1.000.00

20

10

-I

20

10

-II

20

10

-III

20

10

-IV

20

11

-I

20

11

-II

20

11

-III

20

11

-IV

20

12

-I

20

12

-II

20

12

-III

20

12

-IV

20

13

-I

20

13

-II

20

13

-III

20

13

-IV

20

14

-I

20

14

-II

20

14

-III

20

14

-IV

20

15

-I

20

15

-II

20

15

-III

20

15

-IV

20

16

-I

20

16

-II

Evolución de la IED por trimestres (millones de dólares)

INVERSIÓNEXTRANJERA DIRECTA

Fuente: BCE


Evolución semestral de la IED (millones de dólares y variación de crecimiento)

37

353

291

396

297280

206

851%

-18%

36%

-25%

-6%

-26%-100%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

900%

-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

INVERSIÓNEN SECTORES ESTRATÉGICOS

Fuente: MCPEC

INVERSIÓNALIANZAS PÚBLICO-PRIVADAS


¿Qué son las alianzas público-privadas?

Es un modelo de gestión delegada por el cual el Gobierno Central o GAD´s-, encomiendan a una empresa privada la ejecución de un proyecto público específico

UNIDADESDE APP ALREDEDOR DEL MUNDO

-África Subsahariana

-Medio Este y África delNorte

-Este de Asia y el Pacífico

.Sur de Asia

-Europa y Asia Central

-Latinoamérica y el Caribe-Norte América

Fuente: Banco Mundial

INVERSIÓNALIANZAS PÚBLICO-PRIVADAS


Tipos de proyectos a constituirse en Ecuador

-Obra pública nueva

-Obra pública existente

-Construcción y comercialización

-Actividades productivas

Fuente: MCPEC

BENEFICIOSALIANZAS PÚBLICO-PRIVADAS


Beneficios en Ecuador

INCENTIVOS TRIBUTARIOS• Exoneración de 10 años en el Impuesto a la Renta desde el

primer año de operación.• Exoneración del Impuesto a la Salida de Divisas (5%) sobre

importaciones, financiamiento y pagos de dividendos.

EXONERACIÓN DE TRIBUTOS A LA IMPORTACIÓN• Exoneración de aranceles en importaciones relacionadas al

proyecto• Exoneración de IVA en importaciones relacionadas al proyecto.

SEGURIDAD• Estabilidad Jurídica sobre los aspectos esenciales del

desarrollo de la inversión e incentivos aplicables.

Fuente: MCPEC

INVERSIÓNCONTRATOS DE INVERSIÓN

Fuente: MCPEC

Subscripción de contratos de inversión (hasta octubre de 2016)



Fuente: MCPEC

Estadísticas de los contratos de inversión en el Ecuador (Monto de inversión Millones USD)


Fuente: MCPEC

Estadísticas de los contratos de inversión en el Ecuador (Empleo directo)


Fuente: MCPEC

Estadísticas de los contratos de inversión (Monto de la inversión millones USD)

OPORTUNIDADESDE INVERSIÓN EN ECUADOR

Fuente: MCPEC

Portafolio de oportunidades de inversión en Ecuador

UNIDAD DE INVESTIGACIÓN

ECONÓMICA Y MERCADO - UIEM

Esta unidad genera diversos productos de investigación

económica como de mercados.

Cuenta con más de 10 años en el mercado desarrollando

productos de investigación de mercados y 9 en el campo del

análisis económico y financiero.

En este período de tiempo se ha trabajado con diversas

empresas y entidades de los sectores público y privado

brindando las investigaciones necesarias para la toma de

decisiones y generación de políticas.

Adicionalmente, desarrolla y aplica las metodologías para las

premiaciones de Ekos (Ekos de Oro, Presencia de marca,

Servicio, Ekos Pymes), así como los diversos rankings

(Financiero, Seguros). De la misma forma elabora los estudios

de proyecciones y otros especiales en las publicaciones de la

Corporación.

LA

UIEM

PRODUCTOS

DE LA UIEM

INVESTIGACIÓN ECONÓMICA

• Estudios sectoriales “conozca su mercado”

• Disposición al pago y cálculo de elasticidades

• Análisis financiero

• Estudios de Impacto

• Diseño de políticas

• Estudios de factibilidad y evaluación económica de proyectos.

• Consultorías económicas y sociales

ESTUDIOS DE SATISFACCION

• IESC (Satisfacción lealtad)

•Propuesta de valor

•Distribuidor Ideal

•Cliente interno

•Cliente fantasma

•Auditorías de servicio

POSICIONAMIENTO

•BEI

•Marcas más recordadas

•Brand tracking – Tracking publicitario

ESTUDIOS DE MERCADO

•Demanda potencial

•Hábitos y conductas del consumidor, pruebas a ciegas y grupos focales

•Censos

•Localización de agencia

•Market Share

INVESTIGACIÓN DE MERCADOS

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