法說簡報 CH v3 [相容模式] · 2017. 3. 15. · 簡報大綱 •台北富 ......

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控2015前九月前九月前九月前九月

法人說明會法人說明會法人說明會法人說明會

2015.11.25

法人說明會法人說明會法人說明會法人說明會

公司聲明公司聲明公司聲明公司聲明

本文件可能包含「前瞻性陳述」，包括但不限於所有本公司對未來可能發生的業務活動、

事件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司對未來營運之假設，及種種本公司無法控制之

政治、經濟、市場等因素所做成，故實際經營結果可能與該等陳述有重大差異。

本文件中所揭露之財務資訊未完全經會計師核閱。

本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。

2

� 子公司營運摘要

• 富邦人壽

� 富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要

簡報大綱簡報大綱簡報大綱簡報大綱

• 台北富邦銀行

3

• 富邦人壽

• 富邦證劵

• 富邦產險

• 富邦華一銀行

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控－－－－ 2015年前九月營運摘要年前九月營運摘要年前九月營運摘要年前九月營運摘要

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽

稅後獲利稅後獲利稅後獲利稅後獲利NT$581.43億元億元億元億元，，，，年成長率年成長率年成長率年成長率8.5%

� 經常性收益率持續提升且優於損益兩平點

� 續年度保費及第三季強勁的初年度保費收入帶動總保費收入持

� 淨利息收入及淨手續費收入表現穩定

� 資產品質維持優異

4

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽

富邦產險富邦產險富邦產險富邦產險

富邦證券富邦證券富邦證券富邦證券

� 續年度保費及第三季強勁的初年度保費收入帶動總保費收入持續成長

� 簽單保費市佔率達22.5%，維持業界第一，承保績效持續領先

� 各項業務市場排名穩定

53.6 58.1

9M14 9M15

稅後淨利稅後淨利稅後淨利稅後淨利

NT$bn

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控－－－－獲利摘要獲利摘要獲利摘要獲利摘要

29.1 38.5

60.2

2012 2013 2014 9M14 9M15

5

每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘

NT$

註：投資性不動產於2014年9月採公允價值模式 5

2012 2013 2014

3.07

3.90

5.89

2012 2013 2014

5.245.68

9M14 9M15

台北富邦

銀行

15.1 25%

富邦產險

2.6 5%

富邦證劵

0.8 1%

富邦銀行

(香港)2.3 4%

53.658.1

9M14 9M15

金控及各子公司金控及各子公司金控及各子公司金控及各子公司獲利成長獲利成長獲利成長獲利成長獲利貢獻獲利貢獻獲利貢獻獲利貢獻

NT$bn NT$bn

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控－－－－各子公司獲利表現各子公司獲利表現各子公司獲利表現各子公司獲利表現

富邦人壽

38.8 65%

16.6

31.3

2.4 1.2 1.6

15.1

38.8

2.6 0.8 2.3

富邦

金控

台北富邦

銀行

富邦

人壽

富邦

產險

富邦

證劵

富邦銀行

(香港)

6

註: (1) 獲利貢獻以合計上述五個主要子公司為計算基礎; (2) 富邦金控和

台北富邦銀行合計持有富邦華一銀行80%股權；富邦華一銀行獲利貢獻約

NT$11.6億

6

5,207 5,861

總資產總資產總資產總資產

NT$bn

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控－－－－資產與淨值資產與淨值資產與淨值資產與淨值

4,106 4,597

5,438

371 356

9M14 9M15

9M14 9M15

77

母公司業主權益母公司業主權益母公司業主權益母公司業主權益

NT$bn

註：投資性不動產於2014年9月採公允價值模式

2012 2013 2014

306 342

408

2012 2013 2014

資產報酬率資產報酬率資產報酬率資產報酬率 (ROA)

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控－－－－資產報酬率與股東權益報酬率資產報酬率與股東權益報酬率資產報酬率與股東權益報酬率資產報酬率與股東權益報酬率

0.75%0.88%

1.21%

2012 2013 2014

1.46%1.38%

9M14 9M15

88

股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率 (ROE)

2012 2013 2014

10.71% 11.54%

16.07%

2012 2013 2014

註：投資性不動產於2014年9月採公允價值模式

9M14 9M15

20.04% 20.31%

9M14 9M15


• 富邦人壽

� 富邦金控營運摘要


• 台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行

9

• 富邦人壽

• 富邦證劵

• 富邦產險


富邦華一銀行

衍生性商品、外匯與其他收入

手續費淨收益

利息淨收益

25.2%

11.7%

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－淨收益成長淨收益成長淨收益成長淨收益成長

台北富邦銀行淨收益組成台北富邦銀行淨收益組成台北富邦銀行淨收益組成台北富邦銀行淨收益組成

NT$bn

29.2

33.7

44.1

� 核心收益(淨手續費收益與淨利息收益)持續穩定成長

34.332.2

37.9% 41.5%

24.0% 26.4%

27.0% 19.4%

11.1%12.7%

9M14 9M15

50.0% 46.8% 39.3%

28.3% 25.1%23.7%

21.7%28.1%

25.2%

2012 2013 2014

10

29.2

註: 合併財報基礎；富邦華一銀行自2014年1月7日計入

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－手續費淨收益與財富管理業務手續費淨收益與財富管理業務手續費淨收益與財富管理業務手續費淨收益與財富管理業務

手續費淨收益組成手續費淨收益組成手續費淨收益組成手續費淨收益組成 (1) 財管業務收益財管業務收益財管業務收益財管業務收益(2)

NT$mn NT$mn

7,048 7,0628,512

8,249

10.4%9.7%

5.3% 6.3% 6.2% 4.8%

32.1%

14.7% 11.1%

結構式商

11

註: (1)資料包含台北富邦銀行及北富銀人身保代

(2)財管業務收益含手續費淨收益以外之其他收入

78.0% 79.2%

9M14 9M15

其他

聯貸

信用卡

財富管理

47.0% 50.9%

3.2% 5.9%

35.2% 32.1%

9M14 9M15

結構式商

品與其他

共同基金

信託

銀行保險

33.2% 36.8%

3.9%3.7%

0.6% 0.6%

信用卡循環餘額

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－放款組成放款組成放款組成放款組成

放款餘額組成放款餘額組成放款餘額組成放款餘額組成

NT$bnYoY +2.8%

YoY 0.3%

� 企業放款及房貸持續成長

� 政府部門以外之放款年成長率達8.3%

1,131.9 1,163.7

12.4% 7.7%

49.9% 51.2%

Sep-14 Sep-15

其他消金放款

房貸

企業放款

政府

12

註: 第12-16頁均為個體基礎

YoY -2.4%

YoY +13.8%

YoY +5.5%

YoY -36.0%

210209

211

SME SME占企業授信比重

337.5 340.1 345.2 340.1 346.3

台幣外幣外幣放款佔比

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－企業授信企業授信企業授信企業授信

企業放款年成長率企業放款年成長率企業放款年成長率企業放款年成長率((((依幣別依幣別依幣別依幣別)))) SME放款及其佔比放款及其佔比放款及其佔比放款及其佔比

� 外幣放款佔整體企業放款比重41.9%

� SME授信佔整體企業授信比重32.4%

NT$bnNT$bn

198

203

209

30.1%

31.1%

32.0% 31.7%32.4%

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15

227.6 241.1 243.5

256.8 250.1

40.3%41.5% 41.4%

43.0% 41.9%

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15

13

註: 客群依照內部管理分類；SME及企業授信包含放款及貿易融資

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－放款利率與收益率放款利率與收益率放款利率與收益率放款利率與收益率

淨利差與存放利差淨利差與存放利差淨利差與存放利差淨利差與存放利差

1.07% 1.10% 1.08%1.24% 1.28% 1.31%

1Q15 2Q15 3Q15

淨利差 (NIM) 存放利差

1.10% 1.08%

1.27% 1.27%

9M14 9M15

14

放款利率與存款利率放款利率與存款利率放款利率與存款利率放款利率與存款利率

註: 放款利率計算包含信用卡循環息

1Q15 2Q15 3Q15 9M14 9M15

2.05% 2.05% 2.05%

0.81% 0.77% 0.74%

1Q15 2Q15 3Q15

放款利率存款利率

2.06% 2.05%

0.79% 0.77%

9M14 9M15

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－存款組合與存放比存款組合與存放比存款組合與存放比存款組合與存放比

台幣存放比台幣存放比台幣存放比台幣存放比台幣存款組合台幣存款組合台幣存款組合台幣存款組合

NT$bn 988 1,068

53.3% 52.3%

46.7% 47.7%定存

活存91.0% 85.0%

Sep-14 Sep-15

38.4% 42.2%

61.6% 57.8%

Sep-14 Sep-15

定存

活存

15

外幣存款組合外幣存款組合外幣存款組合外幣存款組合

NT$bn376 440

外幣存放比外幣存放比外幣存放比外幣存放比

Sep-14 Sep-15 Sep-14 Sep-15

63.5% 59.4%

Sep-14 Sep-15

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行－－－－資產品質資產品質資產品質資產品質

逾放比逾放比逾放比逾放比備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率

589.5%

788.6%

1096.0% 1113.1%1033.5%

Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15

0.20%0.17%

0.11% 0.11% 0.12%


0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

Sep-12 Sep-13 Sep-14 Sep-15

企業金融放款房貸

16

業務別逾放比業務別逾放比業務別逾放比業務別逾放比淨提存淨提存淨提存淨提存

0.16%

0.02%

NT$mn

Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15

41

-1,0279M14 9M15

淨回收

� 子公司營運摘要子公司營運摘要子公司營運摘要子公司營運摘要

• 富邦人壽

� 富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要富邦金控營運摘要



17

• 富邦人壽

• 富邦證劵

• 富邦產險


40.6%49.3% 55.1%

420.7

NT$bn

420.1 425.0

� 總保費收入成長4.3%

� 前九月續年度保費佔總保費收入比達58.1%

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－總保費收入總保費收入總保費收入總保費收入

327.3 341.3

59.4%50.7% 44.9%

49.3% 55.1%

2012 2013 2014

續年度保費

初年度保費

49.0% 41.9%

51.0% 58.1%

9M14 9M15

1818

初年度保費收入組成初年度保費收入組成初年度保費收入組成初年度保費收入組成

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－初年度保費初年度保費初年度保費初年度保費(FYP)收入收入收入收入

� 第三季初年度保費收入成長強勁，季增率達42.7%；主要來自傳統型保單、健康和意外傷害險

NT$bn 1Q15 2Q15 3Q15 9M15 % 9M14 %YoY

growth

傳統壽險：分期繳 10.7 14.0 13.0 37.7 26.3% 40.8 25.4% -7.6%

19

傳統壽險：分期繳 10.7 14.0 13.0 37.7 26.3% 40.8 25.4% -7.6%

傳統壽險：躉繳 20.8 21.2 32.8 74.9 52.3% 98.0 61.2% -23.6%

利變年金險 1.5 3.3 7.0 11.8 8.2% 5.8 3.6% 103.2%

投資型保單 3.1 3.3 6.7 13.1 9.1% 11.6 7.2% 12.8%

健康險、傷害險和其他 1.4 1.8 2.6 5.7 4.0% 4.0 2.5% 42.7%

合計 37.4 43.6 62.2 143.2 100.0% 160.2 100.0% -10.6%

傳統壽險：分期繳

� FYPE成長主要來自傳統型分期繳商品、健康險、傷害險和其他

� 今年前九月累計新契約價值(VNB)較去年同期成長3%，以EV2014假設基礎計算

新契約價值新契約價值新契約價值新契約價值初年度等價保費初年度等價保費初年度等價保費初年度等價保費

46.9NT$bn

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－新契約價值新契約價值新契約價值新契約價值(VNB)(VNB)(VNB)(VNB)和初年度等價保費和初年度等價保費和初年度等價保費和初年度等價保費(FYPE)收入收入收入收入

47.8NT$bn

27.6

28.4

8.8% 12.0%1.2%

2.5% 2.6% 2.9% 20.9% 15.6%

66.5% 67.0%

9M14 9M15

傳統壽險：分期繳

傳統壽險：躉繳

投資型保單

利變年金險

健康險、傷害險和其

他

20

29.3% 33.4%FYPE/FYP

9M14 9M15

17.2% 19.8%VNB/FYP

初年度保費依通路別初年度保費依通路別初年度保費依通路別初年度保費依通路別

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－銷售通路分佈銷售通路分佈銷售通路分佈銷售通路分佈

� 銷售通路多元

� 業務員人數增長持續領先業界

� 1-9月累計跨售產險保費收入31.5億，較去年同期成長14%

� 1-9月累計跨售信用卡新戶卡數64,182張

11.7% 10.9%

其他

銀行保代：台北富邦銀行

銀行保代：外部銀行

業務員通路

21

業務員人數業務員人數業務員人數業務員人數

16,297

18,178

9M14 9M15

29.5% 28.1%

41.9%36.8%

17.0% 24.2%

11.7% 10.9%

9M14 9M15

� 總投資收入成長率高於總投資資產成長率

� 經常性投資收益為主要收益來源

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－投資收益組成投資收益組成投資收益組成投資收益組成

NT$bn 9M14 9M15 2012 2013* 2014YoY

growth

經常性投資收益 67.5 75.7 62.7 75.2 88.7 12.1%

債券類投資利得 10.6 8.4 7.9 8.0 12.1 -20.8%

2222

*註：2013為反映投資性不動產採公允價值之擬制性數據

債券類投資利得 10.6 8.4 7.9 8.0 12.1 -20.8%

股票類投資利得 12.1 23.2 4.7 4.0 14.0 91.7%

外匯及其他 -5.9 -3.2 -6.6 -6.3 -6.4 -45.8%

投資性不動產公允價值變動 1.3 -0.2 - 5.4 1.4 -115.4%

總投資收入總投資收入總投資收入總投資收入 85.6 103.9 68.6 86.3 109.9 21.3%

總投資資產總投資資產總投資資產總投資資產 2,466.1 2,747.7 1,932.3 2,227.2 2,588.0 11.4%

� 第三季因應市場變化，調整資產配置

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－投資組合投資組合投資組合投資組合

2014/9/30 2015/6/30 2015/9/30

NT$bn

現金及約當現金 132.8 5.4% 159.4 6.0% 172.5 6.3%

國內債券 631.5 25.6% 576.3 21.7% 564.3 20.5%

國外債券* 1,072.9 43.5% 1,145.0 43.1% 1,304.0 47.5%

2323

國外債券* 1,072.9 43.5% 1,145.0 43.1% 1,304.0 47.5%

國內股票 256.2 10.4% 262.4 9.9% 213.0 7.8%

國外股票 119.3 4.8% 213.9 8.1% 172.0 6.3%

房貸 65.9 2.7% 79.4 3.0% 82.9 3.0%

保單貸款 50.3 2.0% 51.6 1.9% 53.4 1.9%

不動產 137.1 5.6% 168.6 6.3% 185.7 6.8%

總投資資產總投資資產總投資資產總投資資產 2,466.1 100.0% 2,656.5 100.0% 2,747.7 100.0%

國內 1,273.9 51.7% 1,250.5 47.1% 1,197.0 43.6%

國外* 1,192.2 48.3% 1,406.0 52.9% 1,550.8 56.4%

註：*含國際板債券投資；截至2015年9月底，國際板債劵投資金額佔總投資資產6.8%

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－海外固定收益投資組合海外固定收益投資組合海外固定收益投資組合海外固定收益投資組合

海外固定收益投資依國家類別海外固定收益投資依國家類別海外固定收益投資依國家類別海外固定收益投資依國家類別海外固定收益投資依資產類別海外固定收益投資依資產類別海外固定收益投資依資產類別海外固定收益投資依資產類別

43.8%52.1%

4.7% 3.8%

其他

24.1% 23.8%

亞洲 & 其他

24

6.1% 3.5%

45.4%40.6%

52.1%

Sep-14 Sep-15

公司債

金融債

公債

24.8%17.5%

51.0%58.7%

Sep-14 Sep-15

亞洲 & 其他

北美

歐洲

-60 -28

-12

經常性避險成本外匯損益 & 準備金淨提存

-36 -17 -29

-67 -51

108

1Q15 2Q15 3Q15

避險成本避險成本避險成本避險成本避險結構避險結構避險結構避險結構

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－避險組合避險組合避險組合避險組合

-68 bps 78 bps-72 bps -28 bps

9M14 9M15

- 103 bps 美元部位, 10.2%

其他幣別

部位, 1.4% 股票/共同

基金, 13.2%

-12

2525

經常性收益經常性收益經常性收益經常性收益

完全避險, 75.2%

3.97% 3.92%

3.67%3.77%

9M14 9M15

避險前

避險後

3.67%3.77%

損益兩平點經常性投資收益率

5.02%5.36%

負債成本投資報酬率

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－投資正利差提升投資正利差提升投資正利差提升投資正利差提升

� 負債成本持續改善，投資報酬率提升

� 經常性投資收益率優於損益兩平點，且利差擴大

投資利差投資利差投資利差投資利差損益兩平點與經常性收益率損益兩平點與經常性收益率損益兩平點與經常性收益率損益兩平點與經常性收益率

2.90% 2.88%

Sep-14 Sep-15

3.89% 3.86%

5.02%

Sep-14 Sep-15

2626

損益兩平點 = (稅前淨利– 投資收入) / 平均投資資產

22.4

-24.6-4.2

3.0 11.5

21.3

備供出售金融資產未實現損益變動備供出售金融資產未實現損益變動備供出售金融資產未實現損益變動備供出售金融資產未實現損益變動

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽－－－－股東權益股東權益股東權益股東權益

� 備供出售金融資產未實現損益受市場因素波動

� 至10月底，備供出售金融資產未實現損益已顯著回升

NT$bn

38.5

實現損失現金股利

實現利得

192.5 223.6

247.4 208.8

172.5


-24.6

0.921.3

2727

富邦人壽股東權益富邦人壽股東權益富邦人壽股東權益富邦人壽股東權益

NT$bn

Jun-15 Sep-15 Oct-15評價影響評價影響


• 富邦人壽




28

• 富邦人壽

• 富邦證劵

• 富邦產險富邦產險富邦產險富邦產險


9.4% 9.7% 其他

自留綜合率自留綜合率自留綜合率自留綜合率

NT$bn

� 簽單保費市佔率22.5%，業界排名第一

� 核保利潤表現優異

富邦產險富邦產險富邦產險富邦產險－－－－營運摘要營運摘要營運摘要營運摘要

險種別直接簽單保費險種別直接簽單保費險種別直接簽單保費險種別直接簽單保費

21.9 22.8 89.6%87.9%

47.1% 48.3%

19.7% 17.5%

5.9% 6.2%3.7% 3.4%

14.1% 14.9%

9M14 9M15

健康/傷害險

工程險

水險

火險

車險 53.5% 53.9%

34.4%35.7%

9M14 9M15

淨費用率

淨損失率

2929

註：為個體報表基礎註：不包括汽車強制險，強制險係為無盈無虧之經營

.


• 富邦人壽




30

• 富邦人壽

• 富邦證劵富邦證劵富邦證劵富邦證劵

• 富邦產險


富邦證劵富邦證劵富邦證劵富邦證劵－－－－營運摘要營運摘要營運摘要營運摘要

市場排名市場排名市場排名市場排名

2015Q3 市場排名市場排名市場排名市場排名 2014Q3 市場排名市場排名市場排名市場排名

經紀單點市佔率 0.09% 第2名 0.10% 第2名

興櫃交易金額市佔率 16.42% 第2名 18.94% 第2名

經紀市佔率 5.13% 第3名 5.81% 第3名

SPO承銷金額市佔率 11.16% 第3名 7.37% 第4名

財管信託AUM(百萬) 12,831 第4名 - -

� 主要業務穩健經營

� 財管成長顯著

� 承銷業務市占提升

4,6424,229

9M14 9M15

31

營業收入營業收入營業收入營業收入

NT$m

稅後淨利稅後淨利稅後淨利稅後淨利

1,246

788

9M14 9M15

NT$m


• 富邦人壽




32

• 富邦人壽

• 富邦證劵

• 富邦產險


富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行－－－－資產負債摘要資產負債摘要資產負債摘要資產負債摘要

存款存款存款存款貸款貸款貸款貸款

RMB$m

71.4% 68.2% 77.1%

28.6% 31.8% 22.9%

Sep-14 Jun-15 Sep-15

轉貼現貸款(扣除轉貼現)

31,278 29,493 29,81338,920

41,185 41,222


33

資產資產資產資產淨值淨值淨值淨值

RMB$m

56,620

65,54169,033


4,433

4,6694,791


Sep-14 Jun-15 Sep-15 Sep-14 Jun-15 Sep-15

富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行－－－－營運摘要營運摘要營運摘要營運摘要

淨淨淨淨利差利差利差利差稅後淨利稅後淨利稅後淨利稅後淨利

RMB$m

105 112135

1.86% 1.92% 1.85%

3Q14 2Q15 3Q15

34

資產報酬率資產報酬率資產報酬率資產報酬率 & 股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率逾放比逾放比逾放比逾放比 & 備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率備抵呆帳覆蓋率

註：ROA及ROE為年化基礎

0.73% 0.71% 0.80%

9.57% 9.72%11.39%

3Q14 2Q15 3Q15

ROAA ROAE

3Q14 2Q15 3Q15

0.94% 1.03% 1.13%

264.7%252.2%

228.8%


逾放比呆帳覆蓋率

3Q14 2Q15 3Q15

謝謝謝謝謝謝謝謝

富邦金控富邦金控富邦金控富邦金控 - - - - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要(Pro Forma)

(新台幣新台幣新台幣新台幣-百萬元百萬元百萬元百萬元) 2013 2014 YoY 9M14 9M15 YoY 1Q15 2Q15 3Q15

損益表損益表損益表損益表

利息淨收益 73,264 89,242 21.8% 66,141 69,521 5.1% 22,241 22,387 24,893保險業務淨收益 266,247 230,938 -13.3% 176,681 186,741 5.7% 45,819 56,538 84,384金融資產及兌換淨損益 37,776 59,792 58.3% 48,684 64,887 33.3% 19,236 22,537 23,114其他 2,895 1,863 -35.6% 2,347 (2,610) N.M. 515 (1,043) (2,082)淨收益 380,182 381,835 0.4% 293,853 318,539 8.4% 87,811 100,420 130,308呆帳費用及保證責任準備提存 4,083 2,989 -26.8% 828 (522) N.M. 6 (617) 89保險負債準備淨變動 (288,362) (257,599) -10.7% (194,512) (209,840) 7.9% (50,667) (61,766) (97,407)營業費用 (43,539) (49,299) 13.2% (35,837) (38,935) 8.6% (12,454) (13,117) (13,364)營業費用 (43,539) (49,299) 13.2% (35,837) (38,935) 8.6% (12,454) (13,117) (13,364)稅前淨利 44,199 71,949 62.8% 62,676 70,286 12.1% 24,684 26,154 19,448本期淨利 38,464 60,483 57.2% 53,772 58,347 8.5% 20,143 22,027 16,177本期淨利歸屬於母公司 38,514 60,248 56.4% 53,578 58,143 8.5% 20,094 21,959 16,090

資產負債表資產負債表資產負債表資產負債表

總資產 4,596,972 5,438,358 18.3% 5,206,759 5,860,919 12.6% 5,554,450 5,575,005 5,860,919歸屬母公司業主權益 341,678 408,057 19.4% 371,087 355,526 -4.2% 439,713 383,657 355,526流通股數 (百萬股) 10,234 10,234 0.0% 10,234 10,234 0.0% 10,234 10,234 10,234

主要財務比率主要財務比率主要財務比率主要財務比率

平均資產報酬率 0.88% 1.21% 1.46% 1.38% 1.47% 1.60% 1.15%平均股東權益報酬率 11.54% 16.07% 20.05% 20.31% 18.96% 22.19% 16.86%股東權益 / 總資產 7.44% 7.65% 7.28% 6.21% 8.06% 7.03% 6.21%雙重槓桿比率 115.29% 114.01% 115.29% 121.04% 113.10% 119.36% 121.04%資本適足率 141.53% 137.36%每股現金股利 1.50 3.00

台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行台北富邦銀行 - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要(Pro Forma)

( 新台幣新台幣新台幣新台幣 - 百萬元百萬元百萬元百萬元 ) 2013 2014 YoY 9M14 9M15 YoY 1Q15 2Q15 3Q15


利息收入 27,680 45,157 63.1% 33,770 34,919 3.4% 11,441 11,572 11,906利息費用 (11,904) (22,964) 92.9% (17,146) (17,710) 3.3% (6,118) (5,763) (5,830)淨利息收入 15,775 22,194 40.7% 16,624 17,209 3.5% 5,324 5,809 6,076淨手續費收入 8,445 10,967 29.9% 8,625 8,919 3.4% 3,067 2,963 2,890其他營業收入 9,471 10,914 15.2% 9,029 6,074 -32.7% 1,943 2,128 2,003淨營業收入 33,691 44,075 30.8% 34,277 32,202 -6.1% 10,333 10,900 10,969營業費用 (15,582) (19,287) 23.8% (13,843) (15,153) 9.5% (4,903) (5,084) (5,166)提存前淨利 18,109 24,788 36.9% 20,434 17,049 -16.6% 5,430 5,816 5,803呆帳費用 (3,857) (2,261) -41.4% (231) 1,102 N.M. 209 740 153稅前淨利 14,252 22,527 58.1% 20,203 18,151 -10.2% 5,639 6,556 5,956本期淨利 12,153 19,136 57.5% 17,270 15,764 -8.7% 5,048 5,610 5,105本期淨利 12,153 19,136 57.5% 17,270 15,764 -8.7% 5,048 5,610 5,105本期淨利歸屬於母公司 12,153 18,242 50.1% 16,574 15,051 -9.2% 4,873 5,372 4,806


貼現及放款 1,102,747 1,304,563 18.3% 1,274,217 1,357,185 6.5% 1,339,635 1,329,011 1,357,185存款及匯款 1,351,974 1,606,174 18.8% 1,557,593 1,751,102 12.4% 1,622,975 1,675,802 1,751,102備抵呆帳* 13,218 15,483 17.1% 13,650 13,965 2.3% 14,575 14,018 13,965總資產　 1,766,806 2,165,405 22.6% 2,089,583 2,387,116 14.2% 2,191,409 2,211,637 2,387,116歸屬母公司業主權益 134,236 151,604 12.9% 149,022 163,712 9.9% 156,178 157,422 163,712


平均資產報酬率 0.72% 0.97% 1.19% 0.92% 0.93% 1.03% 0.90%平均股東權益報酬率 10.06% 12.76% 15.60% 12.73% 12.67% 13.91% 12.19%股東權益 / 總資產 7.60% 7.88% 8.01% 7.70% 7.99% 7.98% 7.70%成本收入比率 -46.25% -43.76% -40.39% -47.06% -47.45% -46.64% -47.10%逾期放款 / 總放款* 0.12% 0.17% 0.20% 0.12% 0.11% 0.11% 0.12%備抵呆帳 / 逾期放款* 973.96% 788.58% 589.50% 1033.47% 1095.99% 1113.09% 1033.47%第一類資本比率* 10.38% 10.43% 11.22%資本適足率* 13.45% 13.11% 13.76%

註：*註記資料為個體基礎

富邦人壽富邦人壽富邦人壽富邦人壽 - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要(Pro Forma)



初年度保費收入 212,818 190,974 -10.3% 160,232 143,174 -10.6% 37,418 43,604 62,152自留滿期保費 386,587 390,077 0.9% 299,383 317,418 6.0% 92,422 99,205 125,791總投資收益 86,280 109,876 27.3% 85,588 103,874 21.4% 34,591 36,376 32,907 持續性投資收益 75,171 88,695 18.0% 67,531 75,714 12.1% 19,736 22,885 33,093 其他投資收益 11,108 21,181 90.7% 18,058 28,160 55.9% 14,855 13,491 (186) 固定收益類已實現損益 7,984 12,127 51.9% 10,601 8,351 -21.2% 6,872 4,112 (2,633) 股票類已實現損益 4,037 14,021 247.3% 12,131 23,234 91.5% 11,331 12,271 (368) 匯兌及其他 (6,270) (6,413) 2.3% (5,938) (3,209) -46.0% (3,541) (2,969) 3,301 投資性不動產公允價值變動 5,357 1,446 -73.0% 1,264 (216) N.M. 193 77 (486)其他營業收入 2,868 2,006 -30.0% 1,416 1,511 6.7% 367 458 686總營業收入 475,735 501,960 5.5% 386,387 422,803 9.4% 127,381 136,038 159,383自留保險賠款與給付 126,814 168,249 32.7% 129,661 139,866 7.9% 49,610 45,926 44,330淨佣金費用 21,744 23,215 6.8% 18,028 18,992 5.3% 5,378 6,300 7,314保險負債淨變動 286,668 253,157 -11.7% 191,712 205,008 6.9% 51,576 61,948 91,483保險負債淨變動 286,668 253,157 -11.7% 191,712 205,008 6.9% 51,576 61,948 91,483營業費用 12,222 13,652 11.7% 10,112 10,854 7.3% 3,491 3,601 3,761其他費用 897 1,078 20.2% 723 1,491 106.3% 379 664 447營業成本與費用合計 448,344 459,352 2.5% 350,237 376,211 7.4% 110,435 118,440 147,336淨營業外收入 477 222 -53.5% 369 377 2.2% 144 91 141稅前淨利 26,260 41,296 57.3% 35,366 45,831 29.6% 16,710 17,309 11,812本期淨利 25,007 35,367 41.4% 31,253 38,849 24.3% 13,252 15,827 9,770本期淨利歸屬於母公司 25,007 35,367 41.4% 31,253 38,849 24.3% 13,252 15,827 9,770


總資產 2,435,617 2,790,427 14.6% 2,661,325 2,951,402 10.9% 2,845,002 2,843,190 2,951,402總資產(一般帳戶) 2,293,859 2,653,199 15.7% 2,524,955 2,821,057 11.7% 2,708,199 2,709,001 2,821,057保險負債 1,986,309 2,257,099 13.6% 2,182,434 2,478,613 13.6% 2,303,213 2,361,552 2,478,613總負債 2,265,425 2,566,830 13.3% 2,468,788 2,778,892 12.6% 2,597,645 2,634,408 2,778,892總負債(一般帳戶) 2,123,667 2,429,603 14.4% 2,463,780 2,648,546 7.5% 2,460,842 2,500,220 2,648,546歸屬母公司業主權益 170,192 223,597 31.4% 192,537 172,511 -10.4% 247,357 208,781 172,511


平均資產報酬率 1.09% 1.35% 1.64% 1.80% 1.88% 2.25% 1.36%平均股東報酬率 14.84% 17.96% 22.98% 26.15% 22.51% 29.28% 19.73%股東權益 / 總資產 6.99% 8.01% 7.23% 5.85% 8.69% 7.34% 5.85%理賠率 32.80% 43.13% 43.31% 44.06% 53.68% 46.29% 35.24%費用率 3.16% 3.50% 3.38% 3.42% 3.78% 3.63% 2.99%13個月繼續率 94.40% 95.12% 94.97% 94.57% 95.24% 95.22% 94.57%25個月繼續率 91.17% 89.67% 89.40% 90.71% 90.13% 90.43% 90.71%

富邦產險富邦產險富邦產險富邦產險 - - - - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要(Pro Forma)



簽單保費收入 29,448 32,718 11.1% 24,355 26,142 7.3% 8,150 9,540 8,452自留滿期保費收入 22,152 24,653 11.3% 18,169 20,307 11.8% 6,450 6,833 7,024淨投資收益 2,671 2,498 -6.5% 2,062 2,326 12.8% 735 852 739其他營業收入 877 1,082 23.3% 781 932 19.3% 297 304 331自留保險賠款與給付 11,517 13,128 14.0% 9,302 10,363 11.4% 3,218 3,348 3,796保險負債準備淨變動 731 626 -14.4% 930 985 5.9% 352 256 377佣金及其他營業費用 9,899 11,363 14.8% 8,122 9,266 14.1% 2,885 3,203 3,178營業外收入及支出 (67) (109) 63.2% (71) (87) 21.6% (22) (29) (36)稅前淨利 3,485 3,007 -13.7% 2,588 2,865 10.7% 1,005 1,153 707稅後淨利 2,911 2,420 -16.9% 2,100 2,354 12.1% 826 962 566本期淨利歸屬於母公司業主 3,244 2,816 -13.2% 2,372 2,619 10.4% 895 1,050 674


總資產 78,325 83,349 6.4% 80,807 90,125 11.5% 86,170 87,732 90,125投資資產 58,420 60,362 3.3% 58,247 64,278 10.4% 63,377 61,978 64,278保險負債 40,586 44,930 10.7% 44,507 48,059 8.0% 45,445 47,350 48,059股東權益-歸屬母公司業主 28,313 27,665 -2.3% 26,235 28,099 7.1% 30,057 28,829 28,099


平均資產報酬率 3.88% 3.07% 3.52% 3.62% 3.90% 4.50% 2.61%平均股東報酬率 12.96% 10.06% 11.59% 12.52% 12.40% 14.87% 9.67%總投資報酬率 4.92% 4.21% 4.71% 4.98% 4.83% 5.57% 4.74%淨簽單保費 / 股東權益 81.69% 94.11% 97.83% 99.39% 87.28% 104.81% 97.27%自留比率 75.36% 76.11% 75.81% 75.24% 76.42% 74.35% 75.13%

富邦證富邦證富邦證富邦證劵劵劵劵 - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要(Pro Forma)



經紀手續費收入 2,636 3,204 21.5% 2,391 2,254 -5.7% 692 790 771淨利息收入 827 932 12.7% 690 723 4.6% 247 274 202手續費收入 271 157 -42.1% 123 56 -54.7% 19 26 11投資收益與淨金融商品收益 872 575 -34.1% 436 (9) N.M. 348 (92) (266)其他收入 1,018 1,089 7.0% 1,004 1,208 20.3% 182 399 626營業收入 5,619 5,955 6.0% 4,642 4,229 -8.9% 1,488 1,398 1,345營業費用 (4,774) (5,146) 7.8% (3,765) (3,811) 1.2% (1,214) (1,305) (1,292)淨營業外收入 590 678 15.1% 457 501 9.7% 128 180 193淨營業外收入 590 678 15.1% 457 501 9.7% 128 180 193稅前淨利 1,434 1,488 3.7% 1,334 919 -31.1% 402 272 245本期淨利 1,370 1,356 -1.0% 1,246 788 -36.7% 362 193 233本期淨利歸屬於母公司 1,370 1,356 -1.0% 1,246 788 -36.7% 362 193 233


應收證券融資款 14,581 16,338 12.1% 16,907 10,219 -39.6% 17,830 15,185 10,219總資產 57,768 69,957 21.1% 66,759 81,215 21.7% 81,455 83,085 81,215歸屬母公司業主權益 30,455 31,333 2.9% 31,080 31,064 -0.1% 32,046 31,146 31,064


平均資產報酬率 2.42% 2.12% 2.67% 1.39% 1.91% 0.94% 1.13%平均股東報酬率 4.56% 4.39% 5.40% 3.37% 4.57% 2.45% 3.00%股東權益 / 總資產 52.7% 44.79% 46.56% 38.25% 39.34% 37.49% 38.25%總營業費用 / 總營業收入 -85.0% -86.41% -81.12% -90.12% -81.60% -87.30% -90.12%融資餘額 / 總資產 25.2% 23.35% 25.33% 12.58% 21.89% 18.28% 12.58%融資餘額 / 股東權益 47.9% 52.14% 54.40% 32.90% 55.64% 48.75% 32.90%

富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行富邦華一銀行 - 財務摘要財務摘要財務摘要財務摘要

( 人民幣人民幣人民幣人民幣 - 百萬元百萬元百萬元百萬元 ) 2013 2014 YoY 9M14 9M15 YoY 1Q15 2Q15 3Q15


利息收入 2,243 2,425 8.1% 1,856 1,680 -9.5% 572 559 550利息支出 (1,361) (1,846) 35.7% (1,388) (1,476) 6.4% (515) (482) (480)淨利息收入 882 579 -34.4% 468 204 -56.4% 57 77 70净手續費收入 157 141 -10.0% 105 96 -8.8% 30 34 31其他非利息净收入 (40) 250 N.M. 143 447 213.2% 101 156 190營業費用 (322) (378) 17.4% (258) (340) 31.9% (101) (120) (120)提存前淨利 677 591 -12.7% 458 406 -11.2% 88 147 172各項提存 (337) (59) -82.4% (42) 15 N.M. 18 (4) 1税前合計 341 532 56.2% 415 421 1.4% 106 143 17356.2% 1.4%本期淨利 277 422 52.4% 329 331 0.7% 84 112 135


總放款 31,031 31,163 0.4% 31,278 29,813 -4.7% 28,237 29,493 29,813

總存款 44,070 42,063 -4.6% 38,920 41,222 5.9% 37,882 41,185 41,222

總資產 49,401 61,604 24.7% 56,620 69,033 21.9% 60,885 65,541 69,033

股東權益總額 3,062 4,547 48.5% 4,433 4,791 8.1% 4,578 4,669 4,791


平均資產報酬率 0.59% 0.76% 0.83% 0.68% 0.55% 0.71% 0.82%平均股東權益報酬率 9.39% 11.09% 11.70% 9.46% 7.39% 9.75% 11.54%股東權益 / 總資產 6.20% 7.38% 7.83% 6.94% 7.52% 7.12% 6.94%成本收入比率 -28.99% -35.08% -32.46% -41.70% -48.02% -41.27% -37.86%逾期放款 / 總放款 0.86% 0.89% 0.94% 1.13% 1.17% 1.03% 1.13%備抵呆帳 / 逾期放款 290.53% 282.25% 264.71% 228.81% 230.00% 252.23% 228.81%存放比 71.07% 70.13% 72.15% 69.32% 68.74% 69.10% 69.32%第一類資本比率 11.02% 13.93% 16.17% 12.72% 13.65% 13.04% 12.72%資本適足率 12.16% 15.08% 17.31% 13.87% 14.80% 14.19% 13.87%

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