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Abril 2016
Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
Contenido
1. Objetivo
2. Indicadores monetarios
3. Indicadores financieros
3.1 Sector financiero privado
3.2 Sector financiero público
4. Abreviaturas
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
1. Objetivo
Conforme manda el numeral 12 del artículo 36 del COMF, el Banco Central del Ecuador debe evaluar permanentemente el riesgo sistémico de los sistemas monetario y financiero de la economía nacional. Con este fin, se dará a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los indicadores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana.
La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
1. Objetivo
2. Indicadores monetarios
3. Indicadores financieros
3.1 Sector financiero privado
3.2 Sector financiero público
4. Abreviaturas
Contenido
Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2016
Al 31 de marzo de 2016, el saldo de las RI se ubicó en USD 2,573 millones, compuesto principalmente por
inversiones en el exterior, caja en divisas del BCE, oro y recursos en bancos e instituciones financieras en el
exterior.
Fuente: BCE
2.1 Reservas Internacionales (RI)
2. Indicadores monetarios
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
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Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs
Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales
5,348
10,197
-
2,000
4,000
6,000
8,000
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Reservas requeridas Reservas constituidas
Excedente al 30-mar: USD 4,849
Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Ene-2015 / Mar 2016
Fuente: BCE
2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)
Al 30 de marzo de 2016, las RML constituidas alcanzaron USD 10,197 millones, mientras que las RML
requeridas se ubicaron en USD 5,348 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por
un monto de USD 4,849 millones.*
* Se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito que, en su momento estaban controladas por la SB.
2. Indicadores monetarios
2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)
Coeficiente de Liquidez Doméstica Porcentajes, Ene-2013 / Mar-2016
Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, Mar-2016
Fuente: BCE
A marzo de 2016, existe un excedente de 19.7 puntos
porcentuales de liquidez doméstica con respecto al
requerido.
Liq
uid
ez lo
cal
Liq
uid
ez e
xter
ior
2. Indicadores monetarios
128
707
1,829
4
1,195
1,561
2,651
2,223
2,844
Operaciones Interban. en Exterior
Depósitos en Exterior
Inversiones en Exterior
Operaciones Interban. Nacionales
Caja IFI
Depósitos en IFI´s Nacionales
Depósitos en Banco Central
Fondo de Liquidez
Inversiones Nacionales
79.7%
20.3%
LIQUIDEZ LOCAL
LIQUIDEZ EXTERIOR
Liquidez total: USD
13,144 MM
79.7%
60%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
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CLD Requerido (60%)
2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico
Dólares, Oct-2014 / Mar-2016
Fuente: BCE
A marzo de 2016 el dinero electrónico registró un saldo de USD 799,597.
2. Indicadores monetarios
799,597
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
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2.5 Índice general de precios
Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Feb-2013 / Feb-2016
Fuente: INEC
A marzo de 2016 la variación anual del IPC (inflación) se ubicó en 2.7%.
Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
2. Indicadores monetarios
104.7
2.7%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
90
92
94
96
98
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104
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Índice Variación anual
1,857
-13.3%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
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Índice Variación anual
*El índice general de precios al productor se encuentra a febrero de 2016, última información disponible.
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
1. Objetivo
2. Indicadores monetarios
3. Indicadores financieros
3.1 Sector financiero privado
3.2 Sector financiero público
4. Abreviaturas
Contenido
Al 31 de marzo de 2016, el SFPr estuvo integrado por 59 EFI operativas. Los bancos constituyen la mayor
participación de acuerdo a sus activos: 22 bancos concentraron 80% del total de activos, 25 cooperativas
del segmento 1 14.1%, 8 sociedades financieras registraron una participación de 4.2% y 4 mutualistas 1.7%.
3.1.1 Estructura del SFPr
Subsistemas Número de entidades operativas
Activos Participación en
activos Tasa de variación anual de activos
Bancos privados 22 32,272 80.0% -2.5%
Cooperativas (segmento 1)* 25 5,674 14.1% 6.1%
Sociedades financieras** 8 1,694 4.2% -3.6%
Mutualistas 4 700 1.7% -1.1%
TOTAL 59 40,340 100.0% -1.4%
Fuente: SB y SEPS *Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1. **No se incluye a las sociedades financieras Vazcorp ni Proinco.
Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Mar-2016
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
Al 31 de marzo de 2016, el saldo de los depósitos a la vista del SFPr ascendió a USD 18,283 millones con
una tasa de variación anual negativa de 6.6%. Por su parte, el saldo de los depósitos a plazo del SFPr fue
USD 12,189 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 3.2%.
3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual
Millones de dólares y porcentajes, Mar-2008 / Mar-2016
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
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Depósitos a plazo
Saldo Tasa de variación
-20%
-10%
0%
10%
20%
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0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
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Depósitos a la vista
Saldo Tasa de variación
Al 31 de marzo de 2016, el SFPr mantiene, en conjunto, 60% de sus depósitos a la vista y 40% a plazo.
Los depósitos a plazo, a su vez, están conformados en 59% por captaciones con vencimientos menores a
90 días; 38% entre 90 y 360 días; y, 2.6% mayor a 1 año.
3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
66.5% 64.9% 62.4% 60.0%
33.5% 35.1% 37.6% 40.0%
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
Depósitos totales A la vista A plazo
28.5% 25.6% 25.2% 26.2%
32.0% 30.0% 30.7% 33.1%
21.7% 23.7% 23.0%
22.3%
13.7% 16.3% 17.6% 15.8%
4.1% 4.5% 3.5% 2.6%
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
Depósitos a plazo 1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días
180 a 360 días > 360 días
Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y SEPS
Durante los últimos 3 años, el saldo de los créditos de consumo y productivos han liderado el mercado y
al 31 de marzo de 2016 el saldo vigente ascendió a USD 9,598 millones en el primer caso y a USD 9,102
millones en el segundo.
3.1.4 Saldo de la cartera de crédito
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
9,598
9,102
3,077 2,311
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
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Consumo Productivo Microcrédito Vivienda
A marzo de 2016, la cartera de crédito de consumo y productiva registró una disminución de 10.3% y
9.1%, respectivamente, con respecto a marzo del año anterior. La cartera de vivienda y microcrédito
registran tasas de variación positivas, pero con signos de desaceleración.
3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito
Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
-9.1% -10.3%
2.6%
8.1%
-6.6%
-15%
-10%
-5%
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5%
10%
15%
20%
25%
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Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total
Al 31 de marzo de 2016, los fondos disponibles fueron USD 8,037 millones, de los cuales 78% permanece a
nivel local y 22% está en el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,654 millones. Por su parte, el
Fondo de Liquidez alcanzó USD 2,271 millones*.
Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos
Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y SEPS
*El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
8,037
2,654
2,271
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
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Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
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Fondos disponibles
Local Exterior
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
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Inversiones totales
Privada Pública
3.1.7 Índice de solvencia
Al 31 de marzo de 2016, las mutualistas registraron un índice de solvencia de 12.2%, los bancos privados de
14.3%, las cooperativas de 18.9% y las sociedades financieras de 19.3%. Existe una alta concentración de
EFI pequeñas con solvencia entre 12% y 18%. Durante el último año el indicador de todas las EFI privadas
fue superior al nivel requerido.*
Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Mar-2013 / Mar-2016
Índice de solvencia = PTC / APR
Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
*El mínimo requerido para el SFPr es 9%.
*El índice de solvencia de las cooperativas se calculó en base a la Resolución No. 131-2015-F de 23-sep-2015.
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
14.3%
19.3%
18.9%
12.2%
9%
12%
15%
18%
21%
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Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas
9 10 7
4
16 15 19
13
14 14
7
13
5 5
13
10
12 15 13 19
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
Nú
mer
o d
e in
stit
uci
on
es
>21%
18%-21%
15%-18%
12%-15%
9%-12%
Al 31 de marzo de 2016, los microcréditos y los créditos de consumo registran la morosidad más alta de
8.7% y 8.1%, respectivamente. Los créditos para la vivienda y el sector productivo presentan menores tasas
de mora, 3.0% y 1.6%, en cada caso. La morosidad total se ubicó en 5.2%.
Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total
Fuente: SB y SEPS
3.1.8 Índice de morosidad
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
8.1%
1.6%
8.7%
3.0%
5.2%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
mar
-13
may
-13
jul-
13
sep
-13
no
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3
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14
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-14
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-14
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14
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-14
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-16
Consumo
Productivo
Microcrédito
Vivienda
Total
3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Al 31 de marzo de 2016, el SFPr mantiene adecuados márgenes de liquidez, que cubren 34.4% de los
pasivos exigibles en el caso de bancos privados, 27.0% para cooperativas, 25.2% en sociedades financieras y
17.2% en mutualistas.
Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
34.4%
25.2%
27.0%
17.2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun
-13
jul-
13
ago
-13
sep
-13
oct
-13
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3
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-13
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14
feb
-14
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-14
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14
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-14
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-14
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oct
-14
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15
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-15
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-15
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15
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-15
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-15
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-15
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16
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-16
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Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas
A marzo de 2016, las cooperativas registraron un ROE de 8.1%, las sociedades financieras de 6.6%, los
bancos privados de 6.2%, mientras que el ROE de las mutualistas fue negativo en 5.7%.
3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio
Fuente: SB y SEPS
3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado
• Con información a febrero de 2016, el subsistema de mutualistas registraría pérdidas por USD 24 millones durante el año 2016, en razón de
los menores ingresos obtenidos (intereses, comisiones y otros) y de los mayores gastos (provisiones, pérdidas financieras, gastos de operación).
6.2% 6.6% 8.1%
-5.7%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
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-13
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-13
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13
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-13
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3
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5
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16
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-16
Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
1. Objetivo
2. Indicadores monetarios
3. Indicadores financieros
3.1 Sector financiero privado
3.2 Sector financiero público
4. Abreviaturas
Contenido
El SFPu registró un monto total de activos de
USD 7,303 millones al 31 de marzo de 2016,
inferior en 1.8% al alcanzado un año atrás.
Las cuatro entidades operativas que conforman
este sistema mantienen el mismo nivel de
participación frente a los activos totales,
observado en los últimos meses, es decir, la
CFN en el primer lugar, con el 50%, el BDE
con el 25%, el BNF con el 21% y la
CONAFIPS con el 4.3%.
3.2.1 Estructura del SFPu
Fuente: SB y CONAFIPS
• Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y CONAFIPS). • Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BANECUADOR B.P., que sustituirá al BNF.
Estructura Millones de dólares y porcentajes, Marzo-2016
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
Entidad Activos Participación de
los activos Tasa de variación
anual
C.F.N. 3,658 50.1% 0.2%
BDE 1,809 24.8% 3.5%
B.N.F. 1,519 20.8% -6.6%
CONAFIPS 317 4.3% -22.8%
Total 7,303 100.0% -1.8%
3.2.2 Evolución de captaciones
Fuente: SB y CONAFIPS
Tasa de variación anual Porcentaje, Mar-2013 / Mar-2016
Al 31 de marzo de 2016 las captaciones del SFPu se situaron en USD 3,479 millones, saldo inferior en 8.6%
al registrado en marzo de 2015. En este resultado contribuyó el comportamiento de las captaciones a la vista
y a plazo, que se redujeron en 15.1% y 7.2% en el último año.
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
Evolución de captaciones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
583
2,896
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
Captaciones a la vista Captaciones a plazo
-15.1%
-7.2%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
Captaciones a la vista Captaciones a plazo
3.2.3 Estructura de captaciones Estructura porcentual de captaciones a plazo
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y CONAFIPS
Continúa el incremento de la proporción de los depósitos a plazo en relación al total de captaciones; al 31 de
marzo pasado este porcentaje se situó en 83.2%, superior al registrado un año antes, 82%. En cuanto a la
composición por plazo, se mantiene la tendencia creciente de la participación de las captaciones realizadas
entre uno y 30 días y entre 180 y 360 días, así como la disminución, en 14 puntos porcentuales, de las
efectuadas a plazos mayores a un año.
Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
1/ Incluye valores de depósitos por confirmar
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
20.3% 16.9% 18.0% 16.8%
79.7% 83.1% 82.0% 83.2%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
100.0%
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
A plazo
A la vista
5.9% 6.9% 5.2% 11.6%
12.6% 11.3% 13.0% 10.8%
9.9% 11.6% 10.0% 10.7%
9.8% 12.9%
33.7% 18.8%
61.8% 57.3%
38.1% 48.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
> 360 días 1/
180 a 360 días
90 a 180 días
30 a 90 días
1 a 30 días
3.2.4 Evolución del saldo de la cartera de crédito por segmento Estructura del saldo de la cartera por EFI
Porcentajes, Marzo-2016 Evolución del saldo de la cartera por segmento
Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y CONAFIPS
Persiste el comportamiento de las principales líneas de financiamiento de las EFI públicas, perceptible durante el
año 2015, es decir el crecimiento de los créditos entregados al microcrédito y a la inversión pública y la reducción
del destinado al sector productivo. Los préstamos entregados al microcrédito se expandieron en 27%, los
dirigidos a la inversión pública lo hicieron en 3%, mientras que los canalizados a las actividades productivas se
contrajeron en 12%. Sobre las preferencias de financiamiento de las EFI públicas el BDE destina fondos para la
inversión pública, el BNF a la colocación de recursos para el microcrédito y la CFN al sector productivo.
* En enero de 2016 el BNF reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
2,002
859
1,054
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
mar
-13
may
-13
jul-
13
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-13
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3
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14
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-14
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14
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-14
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-15
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-15
jul-
15
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-15
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5
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16
mar
-16
Productivo Microcrédito Inversión Pública
77.4%
2.0%
4%
100%
10%
98%
8%
0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%
Productivo
Microcrédito
Inversión pública
CFN
BDE
BNF
CONAFIPS
3.2.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito por segmento
Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y CONAFIPS
La cartera de crédito del SFPu creció, en promedio, en 5.6% entre enero y diciembre de 2015; este
comportamiento cambió en el primer trimestre de presente ejercicio, período en el que este rubro se ha
reducido en 1.1% en promedio, a pesar del incremento del financiamiento entregado, especialmente al
microcrédito.
* En enero de 2016 el BNF reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
-12.2%
26.8%
2.6%
-30.0%
-10.0%
10.0%
30.0%
50.0%
70.0%
90.0%
110.0%
mar
-13
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-13
jul-
13
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-13
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3
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14
mar
-14
may
-14
jul-
14
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-14
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-15
may
-15
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15
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-15
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5
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-16
Productivo Microcrédito Inversión Pública
3.2.6 Activos líquidos Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y CONAFIPS
Los fondos disponibles del SFPu decrecieron en alrededor de 37% a lo largo del año 2015; en cambio en el
primer trimestre del presente año las disponibilidades se han incrementado, en promedio, en 20%; en
términos anuales, este rubro también se incrementó en 20%. Las inversiones mantienen el comportamiento
decreciente consignado a lo largo de todo el año pasado, cuando se contrajeron en 10% en promedio, ritmo
que parecería se incrementará en este año, ya que en los primeros tres meses de 2016 se redujeron en 6%.
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2013 / Mar-2016
251
2,091
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
Fondos disponibles Inversiones
19.7% -3.5%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
mar
-13
jun
-13
sep
-13
dic
-13
mar
-14
jun
-14
sep
-14
dic
-14
mar
-15
jun
-15
sep
-15
dic
-15
mar
-16
Fondos disponibles Inversiones
3.2.7 Distribución de inversiones por plazo
Los cambios que realizaron las EFI públicas en su portafolio de inversiones fue notorio a lo largo del
ejercicio 2015, transformaciones originadas en las decisiones adoptadas ante las necesidades de liquidez
que debieron enfrentar. Estas modificaciones, que determinaron que se incremente la proporción de las
inversiones de corto plazo y se reduzca la de mediano y largo plazo, se mantienen al finalizar el primer
trimestre de este año.
Estructura de inversiones Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: SB y CONAFIPS
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
6.4% 17.6%
9.7% 11.4% 5.1%
4.9% 29.8% 18.7%
61.1%
58.1%
48.1% 65.8%
15.4% 16.0% 22.0%
5.4% 5.8% 5.2% 4.0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mar-13 mar-14 mar-15 mar-16
> 10 años 1/
5-10 años
3-5 años
1-3 años
181-360 días
1-180 días
1/ Incluye inversiones de disponibiidad restringida
3.2.8 Índice de solvencia Evolución del índice de solvencia
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Índice de solvencia = PTC / APR
En los tres últimos años las EFI públicas registraron elevados índices de solvencia, muy superiores al
mínimo requerido (9%). Al 31 de marzo de 2016, este indicador se situó en 47% superior al nivel que
alcanzó doce meses antes, 44%.
Fuente: SB y CONAFIPS
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
47.0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
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jul-
13
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-13
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-15
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15
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-15
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3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito
Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total
Fuente: SB y CONAFIPS
La morosidad del SFPu continúa aumentando, tanto a nivel consolidado como la de las principales líneas de
financiamiento. Al 31 de marzo de 2016 el coeficiente de morosidad de este sistema se situó en 9.2%. superior al
registrado un año antes, cuando se ubicó en 6.6%. Por segmento de crédito, el coeficiente más elevado le
correspondió nuevamente al microcrédito, 16.5%, mayor al obtenido un año antes, 14.1%; la del sector productivo
alcanzó 9.5%, cuando en marzo de 2015 fue 7.3%.; finalmente la mora de la inversión pública se situó en 2.1%,
mayor a la registrada doce meses atrás, cuando este sector no tenía morosidad.
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
9.5%
17.0%
2.1% 0% 2% 4% 6% 8%
10% 12% 14% 16% 18% 20%
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-13
jul-
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4
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may
-15
jul-
15
sep
-15
no
v-1
5
ene-
16
mar
-16
Productivo Microcrédito Inversión Pública
Al término del primer trimestre de este año se observa una ligera recuperación del índice de liquidez del
SFPu, que se ubicó en 9.9%, superior en 3.3 puntos porcentuales al registrado en marzo de 2015. Las EFI
públicas alcanzaron un liquidez promedio de 9.4% durante el año 2015; el promedio entre enero y marzo de
2016 fue 9.3%
3.2.10 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez del SFPu
Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016
Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles
Fuente: SB y CONAFIPS
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
9.9%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
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3
Ene-
14
Mar
-14
May
-14
Jul-
14
Sep
-14
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4
Ene-
15
Mar
-15
May
-15
Jul-
15
Sep
-15
No
v-1
5
Ene-
16
Mar
-16
El volumen de crédito que concedieron la CFN, el BDE y el BNF durante el tercer mes de este año ascendió a USD 57
millones, valor significativamente inferior al monto colocado por el BIESS, EFI que sigue siendo la principal protagonista
en el otorgamiento de crédito dentro del SFPu. Esta entidad entregó en enero de 2016, última información disponible,
USD 246 millones, valor superior en USD 4 millones a los recursos repartidos en créditos hipotecarios, prendarios y
quirografarios en enero de 2015.
3.2.11 Volumen de crédito* Volumen de crédito
Mar-2013 / Mar-2016
Fuente: BCE y BIESS
* No se incluye el volumen de crédito de CONAFIPS por falta de disponibilidad de la información
** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del SFN; bajo esta consideración las series no son comparables con la nueva normativa.
*** No se dispone de información del BNF de septiembre y octubre de 2015
3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público
30.4 20.0 7.0
246
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0 M
ar-1
3
Ab
r-1
3
May
-13
Ju
n-1
3
Jul-
13
A
go-1
3
Sep
-13
O
ct-1
3
No
v-1
3
Dic
-13
En
e-1
4
Feb
-14
M
ar-1
4
Ab
r-1
4
May
-14
Ju
n-1
4
Jul-
14
A
go-1
4
Sep
-14
O
ct-1
4
No
v-1
4
Dic
-14
En
e-1
5
Feb
-15
M
ar-1
5
Ab
r-1
5
May
-15
Ju
n-1
5
Jul-
15
A
go-1
5*
Sep
-15
**
Oct
-15
**
No
v-1
5
Dic
-15
En
e-1
6
Feb
-16
M
ar-1
6
CFN BNF BDE BIESS
MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES
MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA
ECUATORIANA
1. Objetivo
2. Indicadores monetarios
3. Indicadores financieros
3.1 Sector financiero privado
3.2 Sector financiero público
4. Abreviaturas
Contenido
•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración
•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BdE Banco del Estado •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero
•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador
•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público
•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos
4. Abreviaturas