Deutsche Bank México, S - db.com · Tito Vidaurri del Castillo Director General Ma. Guadalupe...

Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca

Múltiple

Segundo Trimestre de 2009

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indique diferente) De conformidad con las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de instituciones de crédito emitidas

por la CNBV

DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A.

Institución de Banca Múltiple

Notas a los Estados Financieros

Al 30 de Junio y 31 de Marzo de 2009

(Millones de pesos)

2

ÍNDICE

Resumen de las políticas de contabilidad más significativas...................................................................................................................... 4

Disponibilidades ..................................................................................................................................................................................... 6

Inversiones en valores ............................................................................................................................................................................. 7

Títulos para negociar............................................................................................................................................................................... 7

Operaciones de reporto ........................................................................................................................................................................... 7

Operaciones de préstamo de valores ....................................................................................................................................................... 8

Operaciones con instrumentos financieros derivados ............................................................................................................................. 9

Compensación de cuentas liquidadoras ................................................................................................................................................ 10

Otras cuentas por cobrar ....................................................................................................................................................................... 10

Captación .............................................................................................................................................................................................. 10

Beneficios a empleados......................................................................................................................................................................... 11

Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) e impuesto empresarial a tasa única (IETU)) ................................................. 11

Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores .................................................................... 12

Resultado por posición monetaria ......................................................................................................................................................... 12

Reconocimiento de ingresos ................................................................................................................................................................. 12

Utilidad integral .................................................................................................................................................................................... 13

Transacciones en monedas extranjeras ................................................................................................................................................. 13

Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) ............................................................................................ 13

Contingencias ........................................................................................................................................................................................ 14

Estado de Resultados ............................................................................................................................................................................ 14

Actividades por segmentos ................................................................................................................................................................... 15

Análisis de las principales variaciones en el Balance General ................................................................................................................. 18

A. Disponibilidades ........................................................................................................................................................................... 18

B. Inversiones en valores ................................................................................................................................................................... 19

C. Saldos en operaciones de reporto .................................................................................................................................................. 21

D. Operaciones de préstamo de valores ............................................................................................................................................. 21

E. Desglose de instrumentos financieros derivados .......................................................................................................................... 22





(Millones de pesos)

3

F. Otras cuentas por cobrar ............................................................................................................................................................... 25

G. Otros activos ................................................................................................................................................................................. 26

H. Impuestos diferidos ....................................................................................................................................................................... 27

I. Depósitos de exigibilidad inmediata. ............................................................................................................................................ 28

J. Depósitos a plazo .......................................................................................................................................................................... 28

K. Préstamos interbancarios .............................................................................................................................................................. 28

L. Otras cuentas por pagar ................................................................................................................................................................. 28

M. Capital contable ........................................................................................................................................................................ 30

Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados .......................................................................................................... 31

N. Margen Financiero ........................................................................................................................................................................ 31

Desglose del Margen Financiero. ............................................................................................................................................................. 31

O. Resultado por Intermediación ....................................................................................................................................................... 32

P. Gastos de Administración ............................................................................................................................................................. 33

Q. Otros ingresos y gastos ................................................................................................................................................................. 34

R. Impuestos Causados y Diferidos ................................................................................................................................................... 34

Calificaciones crediticias .......................................................................................................................................................................... 35

Índice de suficiencia de capital global ...................................................................................................................................................... 36

Indicadores Financieros ............................................................................................................................................................................ 38

Valor en Riesgo......................................................................................................................................................................................... 38

Operaciones con Parte Relacionadas. ....................................................................................................................................................... 39

Integración del Consejo de Administración .............................................................................................................................................. 40

Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo ................................................................................................ 44





(Millones de pesos)

4

Resumen de las políticas de contabilidad más significativas

El 30 de Junio, los funcionarios que proporcionan servicios administrativos y asumen las funciones que se

mencionan a continuación autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas:

Tito Vidaurri del Castillo Director General

Ma. Guadalupe Morales Ortega Directora de Finanzas

Gustavo Romero Lima Contador General

Javier Maldonado Alamilla Auditor Interno

Los estados financieros del Banco están preparados, con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los

criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México en vigor a la fecha del balance general

establecidos por la Comisión, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y otra

información periódica que los bancos someten a su consideración. Dichos criterios siguen en lo general a las

Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y

Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), e incluyen reglas particulares de registro,

valuación, presentación y revelación por rubros específicos y operaciones especializadas, que en algunos casos

difieren de las citadas NIF.

Los criterios de contabilidad, señalan como el proceso de supletoriedad el establecido en la NIF A-8, y sólo en caso

de que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8, no den solución al

reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema

normativo, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente

aceptados en los Estados Unidos de América (USGAAP) o bien cualquier norma de contabilidad que forme parte

de un conjunto de normas formal y reconocido que no contravenga las disposiciones de la Comisión.





(Millones de pesos)

5

Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se

trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de

América.

La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que

afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de

los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros

importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen la estimación del valor razonable, mediante la

utilización de los valores proporcionados por un proveedor de precios independiente o bien mediante técnicas de

valuación reconocidas, de inversiones en valores y operaciones con valores y derivadas, activos por impuestos a la

utilidad diferidos, valuación de cuentas por cobrar y los activos y pasivos relativos a beneficios a los empleados.

Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

Los estados financieros del Banco reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de

divisas, inversiones en valores, préstamo de valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en

que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.

Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros se mencionan a

continuación:





(Millones de pesos)

6

Disponibilidades

Este rubro se compone de saldos bancarios, operaciones de compraventa de divisas a 24 y 48 horas, depósitos en el

Banco Central, los cuales incluyen los depósitos de regulación monetaria que el Banco está obligado a mantener

conforme las disposiciones emitidas por el Banco Central con el propósito de regular la liquidez en el mercado de

dinero, dichos depósitos carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria, así

como la cuenta de margen asociada a transacciones con contratos de futuros celebrados en una bolsa de derivados

reconocida.

Los derechos originados por las ventas de divisas a 24 y 48 horas se registran en los rubros de “Otras cuentas por

cobrar” y “Disponibilidades”; las obligaciones derivadas de las compras de divisas a 24 y 48 horas se registran en

el rubro de “Disponibilidades restringidas” y “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.





(Millones de pesos)

7

Inversiones en valores

Comprende valores gubernamentales, que se clasifican atendiendo a la intención de la administración sobre su

tenencia como se indica a continuación:

Títulos para negociar

Aquellos que se tienen para su operación en el mercado. Los títulos de deuda se registran inicialmente a costo y se

valúan subsecuentemente a valor razonable utilizando precios proporcionados por un proveedor de precios

independiente y, en caso de no poder determinar un valor razonable confiable y representativo, se utilizan como

referencia precios de mercado de instrumentos financieros con características similares o se utilizan precios

calculados con base en técnicas formales de valuación ampliamente aceptadas. Los efectos de valuación se

reconocen en el estado de resultados.

Los títulos adquiridos con liquidación en fecha posterior hasta un plazo máximo de 4 días hábiles siguientes a la

fecha de concertación de la operación de compra, se reconocerán como títulos restringidos, en tanto que, los títulos

vendidos se reconocerán como una salida de inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta

liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda.

Operaciones de reporto

Cuando la Institución actúa como Reportada, el efectivo se reconoce dentro de una cuenta liquidadora o bien,

mediante una cuenta deudora, mientras que los activos financieros entregados se reconocen en una cuenta por

pagar a precio pactado. Durante la vigencia de la operación en reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo

amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se

devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Los activos financieros se

reconocen dentro de los “Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto”, y se





(Millones de pesos)

8

seguirán las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad para

instituciones de crédito que corresponda.

Cuando la Institución actúa como Reportadora, reconoce la salida del efectivo y la creación de una cuenta por

cobrar a precio pactado, la cuál se valuará a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por

reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue. El colateral recibido se reconoce dentro de las

cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del criterio B-9.

Derivado de la resolución modificatoria a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de

crédito, con vigencia a partir del 27 de Abril de 2009, las operaciones deudoras y acreedoras no se compensan

entre si. Los intereses y premios se incluyen en los rubros de “Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, y

los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”.

Operaciones de préstamo de valores

Las operaciones de préstamo de valores comprenden la transferencia de propiedad de valores, del prestamista al

prestatario; el prestatario se obliga al vencimiento del plazo establecido, a restituir al primero valores del mismo

emisor y mismas características más un premio.

El Banco generalmente realiza operaciones de préstamo de valores como prestatario. En la fecha de concertación

los valores son reconocidos en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones

de custodia del criterio B-9, mientras que el premio devengado se reconoce dentro de los resultados del ejercicio, a

través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por pagar. Los activos

financieros entregados como colateral son clasificados dentro de las inversiones en valores como restringidos. A la

fecha de vencimiento la operación se reconoce a valor razonable conforme a los precios provistos por el proveedor

de precios y registrando la entrada de los recursos procedentes de la operación.





(Millones de pesos)

9

Operaciones con instrumentos financieros derivados

Las operaciones con instrumentos financieros derivados que realiza el Banco son con fines de negociación, cuyo

tratamiento contable se describe a continuación:

Futuros y contratos adelantados – Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor

razonable del precio a futuro de los contratos, cuyo efecto se reconoce en el estado de resultados.

Swaps- Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y

en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan

a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en

el estado de resultados.

Conforme al Boletín C-10 de las NIF, los instrumentos financieros derivados se reconocen, sin considerar su

intencionalidad, a valor razonable, el cual está representado inicialmente por la contraprestación pactada; los costos

de transacción y los flujos de efectivo recibidos o entregados para ajustar a valor razonable el instrumento al inicio

de operación, no asociado a primas sobre opciones, se amortizan en el período de vigencia de la operación.

Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados con fines de negociación se reconocen

en el balance general y en el estado de resultados dentro de los rubros “Operaciones con instrumentos financieros

derivados” y “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.

Para aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos

adelantados, o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando

en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor.





(Millones de pesos)

10

Compensación de cuentas liquidadoras

Por las operaciones de inversiones en valores en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo

día, incluyendo las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación deberán registrar en cuentas

liquidadoras el monto por cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas.

El saldo de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras podrá ser compensado siempre y cuando los saldos

generados provengan del mismo tipo de operaciones, éstas se hayan celebrado con la misma contraparte, y sean

liquidables a una misma fecha de vencimiento.

Otras cuentas por cobrar

Los importes correspondientes a los deudores diversos que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a

su registro inicial (60 días si los saldos no están identificados), se reservan con cargo a los resultados del ejercicio,

independientemente de su posibilidad de recuperación, con excepción de los relativos a saldos por recuperar de

impuestos e impuesto al valor agregado acreditable. En este rubro también se incluyen los deudores por liquidación

de operaciones (ventas de divisas a 24 y 48 horas). En el caso de cuentas por cobrar relativas a deudores

identificados cuyo vencimiento es mayor a 90 días, se debe crear una estimación que refleje el grado de

irrecuperabilidad.

Captación

Este rubro comprende los depósitos a plazo del público en general, incluyendo fondeo del mercado de dinero así

como depósitos de exigibilidad inmediata. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan.





(Millones de pesos)

11

Beneficios a empleados

Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración, así como los beneficios y al retiro, a que

tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de

conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 30 de Junio

de 2009 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los

empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 34.75 años.

La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga.

Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) e impuesto empresarial a tasa única (IETU))

El ISR o IETU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes.

El ISR o IETU diferidos se registran utilizando el método de activos y pasivos, que compara los valores contables

y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales

futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos

y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como por las pérdidas fiscales por amortizar. Los activos y

pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se

aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto

de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se

aprueban dichos cambios.





(Millones de pesos)

12

Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores

Hasta el 31 de diciembre de 2007, se determinó multiplicando las aportaciones al capital, reservas y los resultados

acumulados por factores derivados de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se

realizaron las aportaciones o reservas o se generaron los resultados hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que

se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación”. Los

importes así obtenidos representaban los valores constantes de la inversión de los accionistas.

Resultado por posición monetaria

Hasta el 31 de diciembre de 2007, se reconocía en los resultados el efecto (utilidad o pérdida) en el poder

adquisitivo de la posición monetaria, que se determinaba multiplicando la diferencia entre los activos y pasivos

monetarios de cada mes por la inflación derivada de la UDI hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que se

cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación”. La suma de los

resultados así obtenidos representaba el efecto monetario favorable o desfavorable provocado por la inflación, que

se registraba a los resultados del ejercicio.

El resultado por posición monetaria proveniente de activos y pasivos monetarios que generan intereses se

presentaba en el margen financiero del estado de resultados; la utilidad o pérdida por posición monetaria de las

partidas monetarias restantes, se presentaba dentro de los rubros de “Otros productos, neto”.

Reconocimiento de ingresos

Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. El premio

devengado por operaciones de reporto se reconoce en resultados conforme se devenga.

Las comisiones fiduciarias cobradas por anticipado se registran como un ingreso diferido y se aplican a resultados

conforme se devengan; cuando estas comisiones presentan 90 o más días naturales de incumplimiento de pago se





(Millones de pesos)

13

suspende la acumulación de dichos ingresos devengados. En tanto dichos ingresos se encuentren suspendidos de

acumulación y no sean cobrados, el Banco mantiene el control de los mismos en el rubro “Otras cuentas de

registro” dentro de las cuentas de orden; en caso de que sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados

del ejercicio.

Utilidad integral

Es la utilidad o pérdida neta del periodo determinada como lo establece el Boletín B-3, más aquellas partidas cuyo

efecto en dicho periodo, por disposiciones específicas de algunos boletines, se reflejen directamente en el capital

contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital.

Al 30 de Junio de 2009 la Institución no cuenta con operaciones que se reflejen dentro del concepto de “Otras

partidas integrales” según lo descrito en el párrafo 9 de la NIF B-3 Estado de Resultados, es decir, la utilidad

integral es igual a la utilidad neta para el segundo trimestre de 2009.

Transacciones en monedas extranjeras

Los registros contables están en pesos; para efectos de presentación de los estados financieros, las divisas distintas

al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares conforme lo establece la Comisión, al tipo de cambio

indicado por el Banco Central; para la conversión de los dólares a moneda nacional, se utiliza el tipo de cambio

para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado

por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran en los resultados del ejercicio.

Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un

sistema de protección al ahorro bancario a favor de personas que realicen cualquiera de los depósitos y regula los

apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo.





(Millones de pesos)

14

De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta por 400 mil UDIS.

El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

Contingencias

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus

efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos

razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos,

utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su

realización.

Estado de Resultados

El Banco presenta el estado de resultados tal como lo requieren los criterios de contabilidad para las instituciones

de crédito en México. Las NIF, a partir de 2007, adoptaron la presentación del estado de resultados incorporando

un nuevo enfoque para clasificar los ingresos, costos y gastos en ordinarios y no ordinarios, asimismo requiere

presentar la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) dentro del rubro de “Otros gastos”.

Estado de Flujos de efectivo

El Banco presenta el estado de flujos de efectivo conforme a lo establecido dentro de los criterios de contabilidad

para instituciones de crédito en México. El estado de flujos de efectivo deja sin efecto al Boletín B-12 “ Estado de

la situación Financiera” y al párrafo 33 del Boletín B-16. El estado de flujos de efectivo tiene como objetivo

principal proporcionar información sobre la capacidad del Banco para generar el efectivo y sus equivalentes, así

como la manera en que se utilizan para cubrir sus necesidades.





(Millones de pesos)

15

Actividades por segmentos

Considerando que un segmento operativo es un componente distinguible que se deriva de la estructura interna de

las instituciones financieras con riesgos y rendimientos diferentes; Deutsche Bank, ha identificado como segmento

principal de operación el relacionado con la tesorería y banca de inversión, asimismo se cuenta con el segmento de

Servicios Fiduciarios. Lo anterior atendiendo a los criterios de identificación de segmentos establecidos en la

legislación vigente.

De conformidad con lo anterior, la información contenida en las notas a los estados financieros corresponde de

manera general al segmento de operaciones de tesorería y banca de inversión.

En este sentido se presenta la situación financiera y resultado al segundo trimestre del presente año en ambos

segmentos:





(Millones de pesos)

16

Activo

Disponibilidades 39 Ingresos por comisiones devengados 30

Cuentas Por Cobrar 37 Provision para cuentas incobrables -

Provision para cuentas incobrables (23) Ingresos por intereses 1

Activo Total 53

31

Pasivo

Cuentas por pagar 31

Pasivo Total 31 Gastos

Capital Contable Gastos de Administración 9

Impuesto al Valor Agregado -

Utilidades retenidas - Gastos por intereses -

Resultado neto 22

Total Capital Contable 22 Total Gastos 9

Suma Pasivo+Capital 53 Utilidad Neta 22

Ingresos

Balance General Estado de Resultados

Total Ingresos

Deutsche Bank México S.A. Institución de Banca Múltiple

División Fiduciaria

Situación Financiera y Resultados a Junio 2009

(Cifras en millones de pesos)





(Millones de pesos)

17

Activo Ingresos

Disponibilidades y cuentas de margen 248 Ingresos por Interéses 186

Títulos Para Negociar 7,292 Gastos por intereses 128

Instrumentos Financieros Derivados 5,761 REPOMO -

Operaciones de Reporto y Préstamo de Valores - Margen Financiero 58

Otras Cuentas por Cobrar 2,132

Impuesos Diferidos - Comisiones y tarifas cobradas 28

Otros Activos 182 Comisiones y tarifas pagadas 8

Total Activo 15,615 Resultado por Intermediación 101

Total de Comisiones 121

Pasivo Ingresos Totales de la Operación 179

Dépositos a plazo y depósitos a la vista 1

Saldos Acreedores por Reporto 4,073

Préstamo de Valores - Gastos de Administración 165

Instrumentos Financieros Derivados 5,653

ISR y PTU Por Pagar - Resultado de la Operación 14

Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar 3,864

Total Pasivo 13,591 Otros productos 45

Otros Gastos -

Capital Contable 2,024 Total Otros Productos y Otros Gastos 45

Capital Contribuido 1,003

Capital social 1,003 Resultado antes de ISR y PTU 59

Capital Contribuido 1,021

Reservas de Capital 124 ISR y PTU Causados -

Utilidades retenidas 888 ISR y PTU Diferidos (50)

Resultado neto 9 Total Impuestos (50)

Pasivo + Capital 15,615 Resultado Neto 9

Balance General Estado de Resultados

Segmento de Mercado Tesorería y Banca de Inversión

Situación Financiera y Resultados Junio 2009

(Cifras en millones de pesos)

Deutsche Bank México S.A. Institución de Banca Múltiple

Actividades por Segmentos (Cont.)





(Millones de pesos)

18

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

BANCOS (1,985) (2,992) (2,484) (3,685) (963)

Dépositos en Banco de México 203 1 2 - -

Dépositos en otras entidades financieras 8 21 26 12 6

Divisas a entregar (2,196) (3,014) (2,512) (3,697) (969)

DISPONIBILIDADES RESTRINGIDAS O DADAS EN GARANTÍA 2,270 3,071 2,565 3,826 1,338

Banco de México 52 52 52 122 326

Préstamos interbancarios (call money) - - - - 35

Divisas a recibir 2,196 3,014 2,513 3,697 969

Otras Disponibilidades restringidad o dadas en garantía 22 5 - 7 8

TOTAL DE DISPONIBILIDADES 285 79 81 141 375

CUENTAS DE MARGEN 2 - - - -

Análisis de las principales variaciones en el Balance General

A. Disponibilidades

Durante el segundo trimestre de 2009 la CNBV realizó modificaciones a los reportes regulatorios, dentro del rubro

de “Disponibilidades” la modificación se encuentra en las cuentas de margen, en donde al cierre de Marzo 2009 se

reportaban dentro de “Otras disponibilidades restringidas”, mientras que al cierre de Junio, el saldo se reporta en un

rubro independiente. Los cambios más significativos dentro de “Disponibilidades” se reflejan en:

La cuenta de “Depósitos con Banco de México”, al cierre de Junio, registró una operación “call money” por $202.

Los depósitos con otras entidades financieras disminuyeron en $13. Las divisas a entregar y a recibir presentan una

disminución del 27% del primer trimestre al segundo trimestre de 2009, se puede observar una estrategia

conservadora frente a las fluctuaciones de los tipos de cambio, ya que la posición cambiaria se encuentra cubierta.





(Millones de pesos)

19

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

Títulos para negociar sin restricción (2,131) (592) 1,630 (3,099) (4,677)

Deuda gubernamental (2,110) (592) 1,630 (3,099) (4,677)

En posición 1,422 2,569 1,630 1,357 1,484

Por entregar (3,532) (3,161) - (4,456) (6,161)

Instrumentos de patrimonio neto (21) - - - -

En posición - - - - -

Por entregar (21) - - - -

Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 4,073 - - - -

Deuda gubernamental 4,073 - -

En posición - - - - -

A recibir 4,073 - - - -

Títulos para negociar restringidos o dados en garantía (otros) 5,350 3,155 - 4,203 6,586

Deuda gubernamental 5,350 3,155 - 4,203 6,586

En posición - - - 345 -

Por entregar 5,350 3,155 - 3,858 6,586

Total de Inversiones en Valores 7,292 2,563 1,630 1,104 1,909

Dentro del saldo de “Disponibilidades restringidas o dadas en garantía”, subconcepto “Banco de México”,

corresponde al cumplimiento del Banco a la Circular 36/2008 de Banco de México en la cual se establece el monto

correspondiente a los depósitos de regulación monetaria en $52. Por último, el saldo de $22 dentro del concepto

“Otras disponibilidades restringidas o dadas en garantía” representa la garantía en efectivo de las operaciones de

préstamo de valores.

B. Inversiones en valores





(Millones de pesos)

20

El procedimiento de valuación utilizado en cada uno de los títulos para negociar se encuentra de conformidad con

las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en su anexo 33, boletín B-2.

Al cierre del segundo trimestre la posición propia se conformó de 104 millones de títulos (CETES, BONOS y

UDIBONOS) con un valor de $1,422, al cierre del primer trimestre se tenían 146 millones de títulos con un valor

de $2,569, la disminución obedece a una menor inversión en CETES por 25.72%.

El saldo reflejado en “Instrumentos de patrimonio neto” por ($21) pertenece a instrumentos financieros

NAFTRAC. Los rubros de “títulos para negociar sin restricción por entregar” y “títulos para negociar restringidos”

muestran un incremento del 12% y 70% respectivamente en comparación al cierre de Marzo, esto se debe a que al

cierre de cada trimestre existe una diferencia en el volumen de títulos operados, por un lado en Junio se tienen 474

millones de títulos de compra y 274 millones en venta, mientras que en Marzo sólo 84 millones de compra y 129

millones de venta.

Al cierre de Junio de 2009 la información contenida dentro de las inversiones en valores contempla los rubros de

“Títulos para negociar sin restricción”, “Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de

reporto” y “Títulos para negociar restringidos o dados en garantía”, mientras que al cierre de Marzo los saldos por

operaciones en reporto se registraban dentro de las “Operaciones con valores y derivadas”. Esto origina la

variación dentro de “Títulos para negociar restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto” por $4,073.





(Millones de pesos)

21

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

TÍTULOS A RECIBIR POR REPORTO - 9 - - 6

Deuda gubernamental - 9 - - 6

TÍTULOS A ENTREGAR POR REPORTO - 4 - 3 -

Deuda gubernamental - 4 - 3 -

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

BIENES A RECIBIR EN GARANTÍA POR PRÉSTAMO DE VALORES - - - 214 2,219

Deuda gubernamental - - - 214 2,219

VALORES A ENTREGAR POR PRÉSTAMO DE VALORES - - - 210 2,172

Deuda gubernamental - - - 210 2,172

C. Saldos en operaciones de reporto

Los títulos a recibir se reclasifican a títulos restringidos dentro de inversiones en valores mientras que no se

manejan títulos para entregar, surge el concepto de colaterales vendidos u otorgados en garantía dentro del pasivo y

los colaterales recibidos se manejan en cuentas de orden.

La tasa de interés promedio en operaciones de reporto se situó en 5.05% durante el presente trimestre,

predominando el manejo de CETES.

D. Operaciones de préstamo de valores





(Millones de pesos)

22

Montos Nocionales

IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE

Recibir Entregar Recibir Entregar

Futuros Con fines de Negociación 20 20 144 144

Futuros CETES - - - -

Futuros BONOS 20 20 144 144

2,687 2,687 6,671 6,671

2,707 2,707 6,815 6,815

Recibir Entregar Recibir Entregar

33,148 33,149 24,525 24,590

78,086 78,086 85,990 85,990

111,234 111,235 110,515 110,580

Swaps de tasas (IRS)

TOTAL SWAPS

MARZO 2009

Forwards

TOTAL FUTUROS Y FWDS

Swaps de divisas (CCS)

JUNIO 2009

Las operaciones de préstamo de valores se contabilizan de acuerdo a los nuevos criterios de contabilidad para

instituciones de crédito en cuentas de orden.

E. Desglose de instrumentos financieros derivados





(Millones de pesos)

23

DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS

Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final

Futuros Con fines de Negociación 20 20 - 20 20 -

Futuros CETES - - - - - -

Futuros BONOS 20 20 - 20 20 -

5,421 3,160 2,261 5,421 3,160 2,261

5,441 3,180 2,261 5,441 3,180 2,261


37,104 34,734 2,370 36,966 34,734 2,232

29,571 28,441 1,130 29,601 28,441 1,160

66,675 63,175 3,500 66,567 63,175 3,392

72,115 66,355 5,761 72,008 66,355 5,653 TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS

TOTAL SWAPS


Forwards



JUNIO 2009

SALDOS A RECIBIR SALDOS A ENTREGAR

Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT)





(Millones de pesos)

24

DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS


Futuros Con fines de Negociación 144 144 - 144 144 -

Futuros CETES - - - - - -

Futuros BONOS 144 144 - 144 144 -

13,383 13,305 78 13,383 13,305 78

13,527 13,449 78 13,527 13,449 78


26,211 23,199 3,012 26,393 23,198 3,195

28,257 27,050 1,207 28,970 27,050 1,920

54,468 50,249 4,219 55,363 50,248 5,115

67,995 63,698 4,297 68,890 63,697 5,193


TOTAL SWAPS

TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS

MARZO 2009


Forwards


SALDOS A RECIBIR SALDOS A ENTREGAR

Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT)

El saldo registrado al cierre de Junio muestra una disminución en los Futuros del 86%. La disminución en los

saldos de operaciones Forwards se debe principalmente al vencimiento de diversas operaciones durante el segundo





(Millones de pesos)

25

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

Compraventa de divisas 943 1,095 1,158 1,538 443

Inversiones en valores 977 1,231 - 4,264 4,202

Saldos a favor de impuestos e impuestos acreditables - 65 235 93 -

Otros Deudores / Deudores Diversos 212 172 225 135 83

Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (23) (19) (14) (13) (8)

Derechos de cobro 37 - - - -

Total de Otras Cuentas por Cobrar 2,146 2,544 1,604 6,017 4,720

trimestre, al cierre de Marzo existían en posición 58 operaciones de compra y venta, mientras que al cierre de Junio

sólo 21 operaciones. Por último, la variación mostrada en los SWAPS se debe tanto a las fluctuaciones en los tipos

de cambio como a la valuación de cada una de las operaciones, durante el mes de Marzo el total se componía de

379 operaciones y al cierre del segundo trimestre de 381.

F. Otras cuentas por cobrar

La diferencia en la compraventa de divisas entre Junio y Marzo 2009 se debe a la reclasificación de saldos. Sin

embargo podemos mencionar que al cierre del primer trimestre el volumen de operaciones registradas era de 36 (20

de compra y 16 de venta) y al cierre de Junio el volumen aumentó a 48 (18 de compra y 30 de venta).

El rubro de Inversiones en valores presenta la mayor diferencia entre periodos, esto se debe a la disminución de

operaciones pendientes de liquidar, pasando de 146 en Marzo a 127 en Junio.

La variación en los saldos a favor de impuestos se debe a la compensación del saldo a favor de impuesto sobre la

renta de años anteriores en los pagos provisionales mensuales.





(Millones de pesos)

26

OTROS ACTIVOS 2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

Otros cargos diferidos 10 10 10 10 26

Anticipos o pagos provisionales de impuestos 172 159 2 155 251

Otros pagos anticipados - 3 - - 1

Total de Otras Cuentas por Cobrar 182 172 12 165 278

La cuenta de “Otros deudores” refleja saldos por concepto de premios, comisiones y derechos por cobrar sobre

operaciones vigentes no crediticias, préstamos y otros adeudos del personal, la diferencia entre un periodo y otro se

debe a la disminución en los impuestos acreditables por $19 y un incremento en comisiones por $19. Es importante

indicar que al cierre de Marzo los saldos a favor de impuestos e impuestos acreditables se encontraban fuera de

este rubro, esto representa el saldo al cierre de Marzo por $65 se refleje en “Deudores diversos” y al cierre de Junio

su saldo es de $46, además aumentaron en $8 los anticipos por servicios administrativos.

Otro cambio importante en la presentación de la información comparativa entre trimestres es el registro de los

derechos de cobro fiduciarios y que al cierre de Marzo estaba dentro del rubro de otros deudores.

Por último la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro se incrementa con base en las cuentas por cobrar del

segmento fiduciario mayores a 90 días.

G. Otros activos

El saldo de la cuenta de “Otros cargos diferidos” se compone de la constancia de Crédito y Casa cuyo valor es de

$10, el registro de pagos provisionales de impuestos que ascienden a $170 y otros pagos anticipados por $2.





(Millones de pesos)

27

1000

28% 28% 28%

Base Impuesto Base Impuesto Base Impuesto

Pasivo Diferido 66,611 18,664 54,312 15,249 47,224 13,235

- - 6 2 (11) (3)

66,674 18,669 54,468 15,251 47,286 13,241

- - 1 - - -

(17) (5) (16) (4) (9) (3)

(46) - (147) - (42) -

Activo Diferido (66,585) (18,663) (55,278) (15,514) (47,382) (13,280)

46 (6) 148 5 47 -

(66,567) (18,639) (55,364) (15,502) (47,380) (13,266)

- - (4) (1) 11 3

- - - - - -

(64) (18) (58) (16) (60) (17)

26 1 (966) (265) (158) (45)

Pérdidas Fiscales

Cuentas por Pagar (Gastos No Pagados)

Impuesto Diferido Neto

Valuación FWDS

Valuación Forwards Neto

Valuación SWAPS

Valuación Títulos por Entregar en Reporto

Valuación Inversiones en Valores

Valuación SWAPS

Valuación Títulos por Recibir en Reporto

Cuentas Incobrables

JUNIO 2009 MARZO 2009 JUNIO 2008

Impuestos Diferidos

H. Impuestos diferidos

La principal variación entre la estimación de los impuestos diferidos del primer y segundo trimestres de 2009 se

debe a un incremento en la valuación activa y pasiva de los swaps. Al cierre de marzo la diferencia entre las

partidas activas y pasivas totales que generan base para impuesto diferido era de $(966), mientras que al cierre de

Junio es de $26 lo que genera la diferencia entre el impuesto diferido calculado de $(265) a $1.





(Millones de pesos)

28

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA 4 40 7 36

Sin interés - - 37 - 29

Con interés - 4 3 7 7

I. Depósitos de exigibilidad inmediata.

Durante el presente trimestre no se cuenta con depósitos de exigibilidad inmediata.

J. Depósitos a plazo

Al cierre del segundo trimestre el banco no cuenta con depósitos a plazo.

K. Préstamos interbancarios

En el presente trimestre la Institución tiene un préstamo interbancario por $0.7 M.

L. Otras cuentas por pagar





(Millones de pesos)

29

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

Impuestos a la utilidad por pagar - - - 54 71

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar - - 6 - -

Acreedores por liquidación de operaciones 3,739 2,323 1,158 5,207 5,073

Acreedores por cuentas de margen - - - - -

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 155 105 156 118 76

Impuesto al valor agregado 5 6 7 13 12

Otros impuestos y derechos por pagar - - - 2 -

Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar 6 5 4 2 -

Provisión para beneficios a los empleados 76 56 - - -

Provisiones para obligaciones diversas 38 48 93 99 63

Otros acreedores diversos 30 4 52 2 1

Total de Otras Cuentas por Cobrar 3,894 2,428 1,320 5,379 5,220

El saldo de las Inversiones en valores representa las operaciones pendientes de liquidar al cierre de Junio, cabe

mencionar que el saldo se ve afectado por la reclasificación de acuerdo con los parámetros establecidos por la

CNBV.

Otro de los cambios dentro de la presentación de los saldos se ve reflejado en la subcuenta “Provisiones para

obligaciones diversas”, ya que al cierre de Marzo registraba un saldo de $48 que se componía de remuneraciones y

prestaciones al personal y diversas provisiones, al cierre de Junio el saldo de $38 sólo se compone de beneficios

directos de corto plazo a empleados y otras provisiones, las remuneraciones al personal se encuentran dentro de las

“Provisiones para beneficio de los empleados” y durante el trimestre aumentó en $20 . Dentro de los acreedores

diversos se registró un incremento de $26 por obligaciones con partes no relacionadas.





(Millones de pesos)

30

2T 2009 1T 2009 4T 2008 3T 2008 2T 2008

CAPITAL CONTABLE 2,046 2,056 2,015 1,972 2,037

Capital contribuido 1,003 1,003 1,003 1,003 1,003

Capital social 709 709 709 709 709

Incremento por actualización del capital social pagado 294 294 294 294 294

Capital ganado 1,043 1,053 1,013 969 1,034

Reservas de capital 124 124 109 109 109

Reserva legal 108 108 93 93 93

Incremento por actualización de reservas de capital 16 16 16 16 16

Resultado de ejercicios anteriores 888 888 756 756 756

Resultado por aplicar 766 766 632 632 632

Incremento por actualización del resultado de ejercicios anteriores 124 124 124 124 124

Resultado neto del ejercicio 31 41 148 104 169

M. Capital contable

Derivado de la entrada en vigor de la NIF B-10, y al considerar el ejercicio fiscal de 2009 como un entorno

económico no inflacionario no se ha reconocido en los estados financieros ningún efecto inflacionario en el capital

social, reserva legal y resultado de ejercicios anteriores. La variación mostrada en el capital ganado está

representada por la utilidad o pérdida generada en el periodo.





(Millones de pesos)

31

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

MARGEN FINANCIERO 59 22 37 23

Ingresos por intereses 187 97 90 81

Gastos por intereses (128) (75) (53) (58)

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) - - - -

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

Intereses de Disponibilidades 6 3 3 2

Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores 44 22 22 19

Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores 135 73 62 68

Utilidad por valorización 2 - 2 (8)

Incremento por actualización de ingresos por interéses - - - -

TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES 187 98 89 81

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata 4 3 1 -

Intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos - - - 2

Premios a cargo en operaciones de reporto 119 70 49 50

Premios a cargo en operaciones de préstamo de valores 1 1 - 6

Pérdida por valorización 4 1 3 -

Incremento por actualización de gastos por interéses - - - -

TOTAL DE GASTOS POR INTERESES 128 75 53 58

Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados

N. Margen Financiero

Desglose del Margen Financiero.





(Millones de pesos)

32

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 162 996 (834) 263

Títulos para Negociar (1) (4) 3 (13)

Valores a entregar en préstamo de valores - - - 14

Derivados con fines de negociación 163 1,000 (837) 262

RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS (67) 6 (73) 27

RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (21) (952) 931 (61)

Títulos para Negociar 82 50 32 (48)

Derivados con fines de negociación (103) (1,002) 899 (13)

RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 27 (20) 47 6

RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN 101 30 71 235

Durante el segundo trimestre de 2009 se puede observar un incremento generalizado frente al mismo periodo de

2008. Los intereses de disponibilidades pasan de $2 a $3. Los Intereses y rendimientos a favor provenientes de

inversiones en valores aumentaron en 16%.

En el ejercicio 2009 la operación de reportos representa un ingreso importante con un saldo acumulado de $135 y

$119 por premios a cargo, resultando en una ganancia neta de $16.

La pérdida en la valorización se debe al movimiento del tipo de cambio que ha tenido una variación a la baja de

6.95%.

O. Resultado por Intermediación

Los principales movimientos del Resultado por Intermediación se detallan a continuación:





(Millones de pesos)

33

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

Remuneraciones y Prestaciones al personal y Consejeros - (51) 51 19

Honorarios 8 3 5 2

Rentas 37 15 22 32

Gastos de Promoción y Publicidad 12 5 7 4

Impuestos y Derechos Diversos 9 3 6 9

Gastos no deducibles 1 1 - -

Incremento por Actualización - - - -

Costo neto del periodo derivado de obligaciones laborales al retiro 2 2 - -

Beneficios directos de corto plazo 105 105 - -

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 174 83 91 66

El mayor impacto se encuentra entre el resultado por valuación y el resultado por compraventa de títulos para

negociar, durante el segundo trimestre de 2009 registran un ingreso neto de $46 mientras que en el segundo

trimestre de 2008 representaba una pérdida de $61. El rubro de Derivados con fines de negociación generó una

pérdida de $2, mientras que en el mismo periodo de 2008 registró una ganancia de $249, Por último, las divisas

sufrieron una caída de $14, mientras que en el segundo trimestre de 2008 representaba un incremento de $33.

P. Gastos de Administración

Los beneficios directos de corto plazo reflejan un incremento durante 2009 en comparación al segundo trimestre de

2008 debido a que éstos han sido tomados directamente por el Banco así como a la reclasificación del saldo por

$51 que anteriormente se registraba en remuneraciones y prestaciones al personal y consejeros, este cambio se





(Millones de pesos)

34

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

Impuestos a la utilidad causados - 244 (244) 9

Impuestos a la utilidad diferidos (50) (266) 216 (68)

2009 2T 2009 1T 2009 2T 2008

Actualización de Saldos a Favor - (1) 1 -

Otros productos y beneficios 1 - 1 1

Rentas 44 19 25 44

OTROS PRODUCTOS 45 18 27 45

debe a las modificaciones a las formatos de los reportes regulatorios. Los honorarios aumentaron en $1 con

respecto a Junio 2008 esto se debe a la contratación de servicios profesionales en contabilidad y asesoramiento.

Los gastos de promoción y publicidad aumentaron en 67%.

Q. Otros ingresos y gastos

La variación corresponde al cobro a partes relacionadas por concepto de servicios administrativos, cuyo monto

asciende a $19.

Al cierre del segundo trimestre de 2009, el Banco no tiene partidas que se encuentren clasificadas dentro del rubro

de “Otros Gastos”.

R. Impuestos Causados y Diferidos

Ver Nota H.





(Millones de pesos)

35

Agencia Calificadora Rating

S&P mxAAA/Estable/mxA-1+

Moodys Aaa.mx/MX-1/A1 Stable

Cuentas de orden 2T 2009 1T 2009

Bienes en fideicomiso o mandato 106,988 110,611

Fideicomisos 106,914 110,530

Mandatos 74 81

Bienes en custodia o en administración 526 1,468

Colaterales recibidos por la entidad 2,281 1,191

Otras cuentas de registro 17 16

Cuentas de Orden

Dentro de las cuentas de orden se puede observar una variación del 3% en bienes en fideicomisos o mandato, así

como una disminución del 64% en bienes en custodia o en administración. Por otro lado, el saldo reflejado como

colaterales recibidos por la entidad se origina por $1,387 provenientes de colaterales recibidos para garantizar

operaciones financieras derivadas de contratos adelantados y swaps; $21 por la operación de préstamo de valores y

por último $27 por operaciones de reporto.

Calificaciones crediticias

El Banco cuenta con la calificación de dos agencias calificadoras las cuales otorgaron las siguientes calificaciones

en el último periodo:





(Millones de pesos)

36

Índice de suficiencia de capital global

El Banco se encuentra en la Categoría I, de acuerdo con la clasificación contenida en el Capítulo I del Título

Quinto de las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de

Crédito. Dicha clasificación atiende al último Índice de Capitalización del mes de Mayo de 2009 que asciende a

30.76%

El capital básico del Banco al mes de Marzo y Mayo de 2009 es de $2,047 y $2,007 respectivamente. No existe

capital complementario en la Institución.

El índice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito, como sobre activos sujetos a riesgo

de crédito, mercado y operación se encuentra en la sección de Indicadores Financieros.





(Millones de pesos)

37

Activos en Riesgo:

a) Riesgo de Mercado MAYO 2009 MARZO 2009 MAYO 2009 MARZO 2009

1.-Operaciones con tasa nominal en moneda nacional 3,658 1,037 293 83

2.-Operaciones con sobre tasa en moneda nacional - - - -

3.-Operaciones con tasa real 245 150 20 12

4.-Operaciones con tasa nominal en moneda extranjera 355 22 28 2

5.-Operaciones con tasa referida al Salario Mínimo General - - - -

6.-Operaciones en UDI´s o referidas al INPC - - - -

7.-Posiciones en divisas 93 25 7 2

8.-Posiciones en operaciones referidas al Salario Mínimo General - - - -

9.-Operaciones con acciones y sobre acciones 306 - 24 -

TOTAL DE RIESGOS DE MERCADO 4,657 1,234 373 99

b) Riesgo de crédito

1.-De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos 1,391 1,128 111 90

2.-De los emisores de títulos de deuda en posición - - - -

3.-De los acreditados en operaciones de crédito 152 27 12 2

4.-Por avales y líneas de crédito otorgadas y bursatilizaciones - - - -

5.-De los emisores de garantías reales y personales recibidas - -

6.-Inversiones permanentes y otros activos 35 492 3 39

TOTAL DE RIESGOS DE CREDITO 1,578 1,648 126 132

c) Riesgo operacional

TOTAL DE RIESGO OPERACIONAL 286 236 23 19

TOTAL DE RIESGOS DE MERCADO Y CREDITO Y OPERACIONAL 6,521 3,118 522 249

Activos en riesgo equivalente Requerimiento de capital

Índice de Suficiencia de Capital Global (Cont.)

Los datos tomados para la elaboración de este reporte son los últimos conocidos a la fecha de elaboración de este

documento, que corresponden a Mayo de 2009.





(Millones de pesos)

38

JUNIO 2009 MARZO 2009

Valor en riesgo (VaR) 10,337,511 4,464,296

Valor de Mercado 3,411,202,154 2,094,595,607

Límite de VaR 80,000,000 80,000,000

% de uso de Límite 12.92% 5.58%

VaR / Valor Mercado 0.30% 0.21%

VaR / Capital Neto 47.90% 0.22%

Jun 09 Mar 09 Dic 08 Sep 08 Jun 08

Eficiencia Operativa 0.05 0.04 0.16 0.09 0.04

ROE 0.06 0.08 0.30 0.21 0.35

ROA 0.01 0.02 0.07 0.04 0.05

INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO

(1) Capital Neto/Activos sujetos a riesgo de mercado 43.06 120.02 139.31 145.66 60.90

(2) Capital Neto/Activos Sujetos a riesgo de crédito 127.16 137.05 140.75 290.67 271.08

(3) Capital Neto/Activos Totales (Incluyendo Operacional) 30.76 59.34 65.34 97.03 48.65

LIQUIDEZ 409.84 743.02 43.05 180.93 63.02

MIN 0.02 0.02 0.16 0.09 0.03

Donde:

Eficiecia Operativa= Gastos de Administración y Promoción del trimestre anualizados/Activo total promedio

ROE=Utilidad neta del trimestre anualizada /capital contable promedio

ROA=Utilidad neta del trimestre anualizada/Activo total promedio

LIQUIDEZ=Activos líquidos/Pasivos líquidos

MIN=Margen Financiero de trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado/Activos productivos promedio

Donde a su vez:

Activos liquidos= Disponibilidades+titulos para negociar+titulos disponibles para la venta

Pasivos líquidos=Dépositos de exigibilidad inmediata+préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad

inmediata+préstamos interbancarios y de otros organismos a corto plazo

Activos productivos promedio= Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y cartera de crédito vigente

Datos promedio= (saldo del trimestre en estudio+saldo del trimestre inmediato anterior)/2

Datos anualizados= Flujo del trimestre en estudio*4

Indicadores Financieros

Valor en Riesgo (Cifras expresadas en pesos y porcentajes)





(Millones de pesos)

39

Balance General Entidad

Depósitos Bancarios Filial con residencia en E.U.A. 5

Filial con residencia en Alemania 3

Compra - Venta de divisas Filial con residencia en Gran Bretaña 1

Contratos adelantados (FWDS) Activo Filial con residencia en Gran Bretaña 7

Contratos adelantados (FWDS) Pasivo Filial con residencia en Gran Bretaña (40)

Operaciones con Swaps Activo Entidad Financiera con residencia en Francia 34,128

Operaciones con Swaps Pasivo Entidad Financiera con residencia en Francia 32,388

Cuentas por Cobrar Asesoría Financiera Filial con residencia en Gran Bretaña 147

Servicios Administrativos por pagar Casa de bolsa filial con residencia en México 1

Empresa de servicios con residencia en México 16

Estado de Resultados

Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Entidad Financiera con residencia en Francia 16

Comisiones cobradas por Asesoria Financiera Filial con residencia en Gran Bretaña 28

Servicios de Administracion y Rentas Pagadas Empresa de servicios con residencia en México 37

Servicios de Administracion y Rentas Cobradas Casa de bolsa filial con residencia en México 44

Metodología del VaR

Se utiliza una simulación histórica con generación de 1,000 escenarios, nivel de confianza de 99%, un horizonte de

cambio de posición de un día y periodo histórico de 252 datos. El límite global del VaR se define con base a la

estrategia y la aversión al riesgo de la Institución con revisión semestral.

Operaciones con Parte Relacionadas.

Las operaciones desglosadas en esta sección fueron efectuadas con empresas afiliadas nacionales y extranjeras.





(Millones de pesos)

40

Integración del Consejo de Administración

Cargo

Propietario Suplente

Presidente Consejero

Tito Oscar Vidaurri del Castillo Carlos F. Obregón Rojo

Consejero: Jorge Otero Letelier Richard W. Ferguson

Consejero: Daniel John McGoey Marcello Peccinini de Chiaro

Consejero: Ma. Guadalupe Morales Ortega Juan Carlos Jaques Garcés

Consejero Independiente:

Alfredo Federico Navarrete Martínez

Carlos Noriega Curtis

Consejero Independiente:

Iker Ignacio Arriola Peñalosa Ivan Libenson Violante





(Millones de pesos)

41

TITO O. VIDAURRI DEL CASTILLO Últimos estudios realizados

Licenciatura en Economía. Universidad de las Americas. 1981.

MA, Economics. Yale University Graduate School. New Haven Connecticut,

U.S.A. 1989

Master’s Degree in Public and Private Management - Yale School of

Management, New Haven Connecticut, U.S.A. 1991.

Experiencia laboral

Morgan Stanley & Co. New Cork, U.S.A. - Managing Director – Head of

Northern Latin America Investment Banking and Mexico Representative.

JORGE OTERO LETELIER Últimos estudios realizados

MBA - New York University

Experiencia laboral:

Deutsche Bank A.G. - New York - Credit Officer. 2001 a la fecha

MA. GUADALUPE MORALES ORTEGA Últimos estudios realizados

Contaduria Pública – Escuela Bancaria y Comercial.


Deutsche Bank – Director de Finanzas. 2000 a la fecha.

ALFREDO F. NAVARRETE MARTÍNEZ Últimos estudios realizados

Doctorado en Economía. Colombia University. 1992.

Maestría en Filosofía, Columbia University. 1987.

Maestría en Artes, Columbia University. 1985.

Licenciatura en Economía, Instituto Tecnológico Autónomo de México.


Asesor Financiero del Presidente de IAMSA, S.A. 2005

Socio Presidente, Efficientia Soluciones Integrales, S.C. 2003

Presidente del Consejo de Administración Casa de Bolsa Arka, S.A. de C.V.

2003

Director General Adjunto de Finanzas, Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.

2002

Integración del Consejo de Administración (Cont.)





(Millones de pesos)

42

IKER I. ARRIOLA PEÑALOSA Últimos estudios realizados

Licenciado en Derecho - Universidad Iberoamericana, A.C.

Master en Derecho Comunitario - Universidad Complutense de Madrid.


White & Case, S.C. – Abogado Asociado. 1998 a la fecha.

CARLOS F. OBREGÓN ROJO Últimos estudios realizados

Licenciatura en Derecho - Escuela Libre de Derecho

Maestría en Derecho (LL.M.) University of Virginia


Ritch, Heather y Mueller, S.C., 2001 a la fecha - Asociado Senior.

Sullivan & Cromwell LLP, Asociado, 2000.

JUAN CARLOS JAQUES GARCES Últimos estudios realizados

Contaduría Pública – Universidad Nacional Autónoma de México


Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple – Deutsche

Securities, S.A. de C.V., Casa de Bolsa – Director de Administración y

Finanzas. Octubre 2006 a la fecha.Director de Finanzas México-Barclays

Capital. Abril 2005 - Octubre 2006. IXE Grupo Financiero - Director

Administración y Finanzas. Julio 2002 - Febrero 2005. Director de Finanzas

México- JP Morgan México . Julio 2001 - Febrero 2002





(Millones de pesos)

43

CARLOS NORIEGA CURTIS Últimos estudios realizados

Post Doctorado – Investigador Asociado en el Instituto Internacional de

Estudios Superiores, Ginebra Suiza. 1981-1982

Doctorado en Economía, Universidad de Rochester, New Cork. 1982

Maestría en Economía. Universidad de Rochester, New Cork. 1980

Licenciatura en Economía. Instituto Tecnológico Autónomo de México. 1977.


Consultor Independiente – Finanzas Publicas y gestión gubernamental en los

ámbitos estatal y municipal; Seguridad Social, principalmente en las áreas de

diseño y financiamiento de sistemas de pensiones, vivienda y salud; Sector

Financiero y Microfinanzas. 2001 – 2005

Subsecretario de Hacienda y Crédito Público - 2000

IVAN LIBENSON VIOLANTE Últimos estudios realizados

Licenciatura en Derecho - Escuela Libre de Derecho.

Maestría en Derecho - Harvard Law School.


White & Case, S.C. – 2000, Abogado Asociado.

DANIEL JOHN McGOEY Últimos estudios realizados

Licenciatura en Ciencias Económicas - Universidad Villanova de

Pennsylvania


Robert Fleming Inc., Nueva York. Grupo Wharton Econometric Forecasting

Associates (WEFA), Filadelfia. Analísta Supervisor y miembro de la Sociedad

de analistas de valores de Nueva York (NYSSA) y de la Asociación de

Fabricantes Independientes / Representantes.(AIMR).





(Millones de pesos)

44

Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo

Operaciones de compra venta de divisas: Para efectos corporativos se registran en disponibilidades en la

fecha de su liquidación y para efectos locales se registran en disponibilidades restringidas en la fecha de

operación.

Operaciones de reporto: Para efectos corporativos las operaciones de reporto no representan un traspaso de

los valores a recibir o entregar, sólo se reconocen los efectos de efectivo.

Para efectos corporativos no se reconocen los efectos de los impuestos diferidos.

El fideicomiso creado para la burzatilización de certificados bursátiles fiduciarios consolida para efectos

financieros bajo criterios contables de “International Financial Reporting Standards” (IFRS).

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones,

preparamos la información relativa al Banco contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber

y entender, refleja razonablemente su situación.

Rúbrica Rúbrica

Tito Vidaurri del Castillo Ma. Guadalupe Morales Ortega

Director General Directora de Finanzas

Rúbrica Rúbrica

Gustavo Romero Lima Javier Maldonado Alamilla

Contador General Auditor Interno

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