Departamento Nacional de Planeación...Desbalances Fiscales y Seguridad Social: Desafíos del...

Departamento Nacional de Planeaciónwww.dnp.gov.co

Noviembre, 2017dnp.gov.co

Luis Fernando MejíaDirector General DNP

@LuisFerMejia

@LuisFerMejia

AGENDA - Noviembre, 2017

1. Esquema del sistema pensional colombiano

2. Problemas

3. ¿Qué se ha hecho?

4. Oportunidades y desafíos


@LuisFerMejia

Esquema del sistema pensional

colombiano

1

Desbalances Fiscales y Seguridad Social: Desafíos del Sistema Pensional ColombianoNoviembre 2017

Esquema del sistema pensionalActualmente conviven dos sistemas, Régimen de Prima Media (RPM) y Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), que generan posibilidades de arbitraje.

Fuente: Cálculos DNP.*W (Salario), SM (Salario Mínimo).

CaracterísticaSistema general de Pensiones

Régimen de Prima Media Régimen de Ahorro Individual

Requisitos

mínimos

62 H, 57 M

y 1.300 Semanas

Capital para pensión ≥ 110% de renta

vitalicia de 1 SM

Garantía de pensión

mínimaRequisitos mínimos 62 H, 57 M y 1.150 semanas

Monto de la pensión

Se calcula a partir del salario

de los últimos 10 años

cotizados

Se calcula a partir del ahorro realizado

con sus respectivos rendimientos.

No cumplimiento de

requisitosAportes + inflación Aportes + inflación + rendimientos reales.


Existe un importante traslado entre regímenesTraslados cotizantes (miles de personas)

Fuente Asofondos-Colpensiones. *Datos con corte a 31 julio de 2017

103

8777 75 75

62 61

37 3722

9*

62

103112 111

118

101

83

126

159138

72*

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Traslados al RPM Traslados al RAIS


Elección óptimaLa decisión de traslado del RAIS al RPM tiene dos dimensiones en torno a la incertidumbre y los riesgos

Fuente: Cálculos DNP.

SEMANAS

< 600 600 - 800 900SA

LAR

IOS M

ÍNIM

OS 1 Perdedor Perdedor Perdedor

1 - 1,5 Perdedor Perdedor Perdedor

2 - 3 Perdedor Ganador Ganador

3 - 7 Perdedor Ganador Ganador

> 9 Perdedor Ganador Ganador


@LuisFerMejia

Problemas

2


1. La credibilidadNo se cumplió con la financiación a tres partes ni con el aumento de la tasa de cotización esperada

Fuente: Rodríguez.*Se refiere a la cotización establecida en el Decreto 3041de 1966.

Régimen de Prima Media

• En 1946, con la creación de

Cajanal, el Gobierno inició un

plan de pensiones para

empleados estatales.

• En 1967, con la creación del ISS,

nació el sistema pensional para

los trabajadores privados.

• Esquema de tres partes:

Gobierno, empleador y

empleado. Se había previsto un

cronograma de ajustes a las

cotizaciones, que no se cumplió.

4,56,5

13,516,0

9,0

15,0

22,0

0

5

10

15

20

196

7

196

9

197

1

197

3

197

5

197

7

197

9

198

1

198

3

198

5

198

7

198

9

199

1

199

3

199

5

199

7

199

9

200

1

200

3

200

5

200

7

200

9

201

1

201

3

201

5

Tasa de cotización (% del IBC)

Efectiva Programada*

Entre 1970 y 1984 no se hicieron los ajustes previstos en 1967


1. La credibilidadAlgunos elementos pueden afectar la credibilidad del sistema pensional colombiano:

Cambio en las reglas institucionales con cada reforma pensional.1 Cambio en las reglas institucionales con cada reforma pensional.1

Riesgos de la jurisprudencia: multiplicidad de fallos, ambigüedad

en el régimen de transición y reclamaciones (221 mil tutelas).2Riesgos de la jurisprudencia: multiplicidad de fallos, ambigüedad

en el régimen de transición y reclamaciones (221 mil tutelas).2

Información imperfecta acerca de la historia laboral.3 Información imperfecta acerca de la historia laboral.3


2. Cobertura pensionalColombia presenta bajos niveles de cobertura pensional

Fuente: CEPAL, 2017

9086

63

24 23 20

10

30

50

70

90

Argentina Brasil Chile Perú Colombia México

Cobertura Sistemas Pensionales de América Latina (% de la

población mayor a 60 años)


3. Inequidad pensionalLos aportes y los pensionados se concentran en el quintil con más ingreso de la población


Solo el 20,9% de la PET menor a 55 años está aportando. Esto es el 32,3% de la población

ocupada. Así mismo solo el 20% de la población mayor de 55 años tiene pensión.

0,5 2,89,9

24,4

62,3

00

10

20

30

40

50

60

70

1 2 3 4 5

Participación de los pensionados por

quintil

0,95,8

15,0

29,3

49,0

0

10

20

30

40

50

60

1 2 3 4 5

Participación de los aportantes por quintil


4. El gasto en pensiones es una parte importante del gasto del

gobiernoEl gasto en pensiones aumentó a partir de 2005 al acabarse el fondo de reserva

Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

1,82,1

2,3 2,22,6

3,4 3,4 3,5 3,5 3,53,1

3,3 3,43,8

3,6 3,5 3,4 3,4

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolución del pago de pensiones neto con cargo al presupuesto (% del PIB)


4. Déficit fiscal con y sin pensionesEl pago de pensiones tiene un peso importante en el balance fiscal del Gobierno

Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

-4,64 -4,80 -5,07-4,23 -4,46

-3,97-3,40

-2,69-2,31

-4,10 -3,86

-2,82-2,32 -2,30 -2,43

-3,00

-4,00-3,60

-2,83 -2,70 -2,76-1,99 -1,88

-0,580,00

0,781,16

-0,58 -0,72

0,531,08 1,43 1,21

0,50

-0,60-0,20

-06

-05

-04

-03

-02

-01

00

01

02

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

Déficit fiscal del Gobierno Nacional Central (% del PIB)

Déficit Déficit sin pensiones


4. Gasto en pensionesColombia cuenta con un gasto en pensiones como porcentaje del PIB ligeramente superior al promedio de América Latina

Fuente: BID. Se muestran solo países seleccionados.

6,8%6,4%

4,8%

3,4% 3,4%

1,7% 1,4%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Brasil Argentina Venezuela Chile Colombia Perú México

Gasto en pensiones (% del PIB)

Promedio AL: 3,1%


4. Gasto en pensionesPero, el país cuenta con el gasto más alto del PIB por punto de cobertura en pensiones

Fuente: CEPAL, Ministerios de Hacienda, Institutos de Estadística Nacionales.

0,34

0,16 0,160,14 0,14

0,11

,00

,100

,200

,300

,400

Colombia Brasil México Perú Argentina Chile

Gasto del PIB por punto de cobertura en pensiones en

población mayor a 65 años (%)

Promedio: 0,14


@LuisFerMejia

¿Qué se ha hecho?

3


1. Las reformas pensionales han logrado ajustar el sistema y

reducir el pasivo pensionalLas reformas de las últimas dos décadas han permitido reducir el costo del pasivo pensional


241,2

163,0145,9

130,3

109,9

100,0

130,0

160,0

190,0

220,0

250,0

1992 1994 2003 2005 2017

Pasivo pensional (% del PIB)

Antes de la

Ley 100

Ley 100

de 1993 Leyes 797 y

860 de 2003Acto

Legislativo

2005 Pasivo

actual


1. Reformas pensionales e impacto sobre la equidadLas reformas pensionales han logrado reducir el impacto de los subsidios sobre la inequidad

Fuente: DNP-DEE-Loredana Helms

Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente.

5,1 0710,5

13,518,6

23,4

35,1

07 0713

23

33

42

63

0

10

20

30

40

50

60

70

1 1-2 >2<=4 >4<=6 >6<=8 >8<=10 >10 o más

Salarios mínimos

Valor promedio anual del subsidio por categorías de ingreso para antiguos y nuevos

pensionados

(Millones de $ de 2015)

Nuevos Antiguos


2. La reducción de la informalidad permite aumentar

la coberturaLa reforma tributaria de 2012, con la reducción de los costos no salariales ha incrementado la generación de empleo formal.

Fuente: DANE. Cálculos DNP.

42,0% 45,0%48,1%

51,1%

58,0%55,0% 51,9%

48,9%

35%

45%

55%

65%

jun

-10

dic

-10

jun

-11

dic

-11

jun

-12

dic

-12

jun

-13

dic

-13

jun

-14

dic

-14

jun

-15

dic

-15

jun

-16

dic

-16

jun

-17

Ocupados formales – informales (trece ciudades) Criterio: Afiliación a

seguridad social

(Distribución porcentual)

Formal Informal

Reforma tributaria 2012: Reducción de costos

no salariales


3. Programa Colombia Mayor

Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

Transferencias a adultos mayores en condición de pobreza extrema

Subsidios

mensualesMonto (pesos)

Mínimo 40.000

Máximo 75.000

Bogotá 120.000 = 75.000 Nación + 45.000 D.C.

Promedio 63.000 aprox.

Área Nivel Puntajes Sisbén

14 ciudades

1 0 – 36,32

2 36,32 – 39,32

Otras cabeceras

1 0 – 41,90

2 41,90 – 43,63

Rural

1 0 – 32,98

2 32,98 – 37,90

Requisitos

• Edad mínima: 54 mujer, 59 hombre.

• Puntaje Sisbén.

• No tener ingresos suficientes para

subsistir.

Poblaciones beneficiarias a 2017 (1.503.867)

• Población general 1.448.170

• Población indígena 40.668

• En Centros de Bienestar 7.029

• BEPs 5.000

• Ex madres comunitarias 2.500

• Ex madres sustitutas 500

Monto de subsidios

Requisitos de puntaje Sisbén


3. Programa Colombia MayorEl número de beneficiados ha crecido un 50% últimos cuatro años. El costo del programa representa el 2,7% del PGN

Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

416.885

1.036.280

1.503.867

1.117.577

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Mill

on

esd

e $

# d

e b

enef

icia

rio

s


4. Beps avanza en vinculados y ahorradores, haciendo énfasis

en la población más vulnerable.BEPS inicia operaciones en julio de 2015. A 31 julio de 2017 se cuenta con 773 mil vinculados.

Fuente: DNP-DEE-DDS.

Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente.

En ahorro se cuenta con:

200 mil ahorradores (desde el inicio)

14,5% Rurales 69% Mujeres

$153milAhorro

promedio anual$30mil

Transacción

promedio


5. Articulación de defensa judicial

EL DNP participa con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y el Ministerio

del Trabajo en la articulación de defensa judicial ante los litigios en el sistema.

✓ Se logró que las jurisprudencia en materia de Régimen de Transición retomara

lo establecido por la ley 100 de 1993. A través de la Corte constitucional C258

del 2013 SU230 del 2015 SU415 de 2016. Recientemente, ya lo está adoptando

la sección segunda del Consejo de Estado.

✓ Como consecuencia de esto, se ha definido que el IBL para el cálculo de la

pensión serán los últimos 10 años de cotización y no el último año.


6. Mejoras en la información y educación financiera

Se ha mejorado la información: Modelo supervisión por riesgo

✓Doble asesoría en los traslados - Ley del consumidor

financiero.

✓Educación financiera - Portal Pesos Pensados.

✓Nuevas alternativas de inversión de reservas pensionales


6. Mejoras en la decisión sobre el perfil del fondo de

pensión

Valor de la reserva dependiendo del fondo de pensiones (pesos corrientes)

Fondo moderadoFondo

conservador

Fondo moderado y

riesgo (50/50)

Fondo conservador

y riesgo (50/50)

Reserva 1.114.000.000 1.148.534.000 1.153.496.870 1.210.175.820

Diferencia con respecto

al Fondo moderado34.534.000 56.678.950

Pensión Implícita 5.394.673 5.561.908 5.585.941 5.860.416

El rendimiento nominal de los fondos últimos 48 meses: moderado 8,89%, conservador 9,32% y mayor riesgo

10,6%. Simulación de aporte durante 30 años en el mismo fondo.

Artículo 137 de PND: reglas de asignación que tienen en cuenta la edad y el género del afiliado para aquellos que no escojan el fondo dentro de los tiempos determinados.

Fuente: Supefinanciera. Cálculos DNP-DEE


7. Lupa al gasto público en subsidios socialesLos subsidios a pensiones son los peor focalizados

Fuente: Cálculos DNP.*Preliminar.

Distribución de subsidios y transferencias sociales por quintil de ingreso, 2015.

SectorMagnitud

subsidio

(% PIB)

Focalización

(% del subsidio por clase social)

1 2 3 4 5

Educación (Inc. formación para el

trabajo)2,97% 25,7% 23,4% 21,4% 18,1% 11,4%

Pensiones (Inc. Colombia Mayor) 2,31% 4,3% 7,8% 13,7% 23,4% 50,8%

Salud 1,85% 33,7% 23,6% 19,7% 15,1% 8,0%

Servicios Públicos 0,66% 21,8% 23,2% 22,9% 20,4% 11,7%

Atención a la pobreza 0,46% 33,4% 23,0% 15,0% 17,2% 11,5%

Atención a la primera infancia 0,42% 32,03% 27,24% 22,13% 15,39% 3,22%

Vivienda 0,22% 11,3% 22,5% 29,6% 26,6% 10,0%

Otros 0,16% 48,7% 35,7% 7,5% 5,4% 2,6%

Distribución Total 9,0% 22,4% 19,9% 18,8% 18,8% 20,2%


El 7 de junio en la Comisión tercera del Senado se aprobó en primer debate el proyecto de Ley que crea un

nuevo esquema de subsidios y transferencias. Se espera el segundo debate antes de finalizar el presente

año.

Un esquema de subsidios y transferencias más equitativo

Calidad del gasto: focalización y temporalidad

Transparencia e información

Seguimiento y evaluación

7. Lupa al gasto público en subsidios sociales


@LuisFerMejia

Oportunidades y desafíos

4


1. Evolución demográficaColombia ha experimentado una rápida transición demográfica

Fuente: Flórez, 2000; CELADE, 2011.

18,2

12,1

5,42

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

501

90

8

19

12

19

16

19

20

19

24

19

28

19

32

19

36

19

40

19

44

19

48

19

52

19

56

19

60

19

64

19

68

19

72

19

76

19

80

19

84

19

88

19

92

19

96

20

00

20

04

20

08

20

12

20

16

20

20

20

24

20

28

20

32

20

36

20

40

20

44

20

48

Tasa

po

r m

il

Tasa de Bruta de Natalidad

Tasa de crecimiento

Tasa de Bruta de Mortalidad


1. Evolución demográficaColombia: composición demográfica


En 2015 hay 5 millones de

personas por encima de los

60 años, mientras que en el

2050 serán 15 millones.


1. Bono demográfico como oportunidadEl bono demográfico del país se está acabando

Fuente: CELADE.

* Relación de dependencia = [(Población < 15 años + Población > 60 años)/Población de 15 a 59 años]*100

El bono demográfico es una oportunidad para que el sistema pensional colombiano sea

sostenible

91,9

106,2 104,9

87,375,1

65,859,7 60,8 59,6 63

68,5

0

20

40

60

80

100

120

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

Colombia: Bono demográfico (Relación de dependencia)

Bono demográfico


2. Importancia del ahorro pensionalLa tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta

Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

212

23%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-

50

100

150

200

250

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

Bill

on

es

de

pe

sos

Valor del portafolio pensional (1995 – 2017 ) (%)

Valor Portafolio Portafolio/PIB


2.Importancia del ahorro pensionalLa tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta en términos regionales

Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

8,6 8,3 8,0 8,0 7,9

6,5

5,04,7

4,3

03

05

07

09

Tasa real de rendimiento del portafolio pensional (1995 – 2014 ) (%)


3. Mercado de rentas vitaliciasLa mayoría de los pensionados en el RAIS con pensión vitalicia inmediata la obtiene por sobrevivencia e invalidez.

Fuente: Supefinanciera.

Pensionados Régimen de Ahorro Individual - Agosto 2017

Número de pensionados

Modalidad de pensión Vejez Invalidez Sobrevivencia TotalParticipación

%

Retiro Programado 29.950 8.652 16.427 55.029 46,4%

Retiro Programado Con Renta Vitalicia Diferida

2 - 2 0,0%

Fallo Judicial 584 1.502 956 3.042 2,6%

Otras Modalidades 208 1.900 2.578 4.686 4,0%

Renta Vitalicia Inmediata 3.040 21.427 31.272 55.739 47,0%

Retiro Programado sin negociación 8.929 7,0%

Total 42.713 33.481 51.233 118.498

Participación porcentual 36,0% 28,3% 43,2%

Retiro Programado: La mesada pensional se determina anualmente de acuerdo con el saldo de la cuenta de ahorro.Renta Vitalicia inmediata: son contratos de prima única que empiezan a efectuar los pagos inmediatamente.


Elementos para discusión

Revisar los parámetros del Sistema de Pensiones

(Mortalidad, Invalidez, Edad, Tasas de Reemplazo etc.)1 Revisar los parámetros del Sistema de Pensiones

(Mortalidad, Invalidez, Edad, Tasas de Reemplazo etc.)1

Aumento en cobertura (profundizar las medidas para

incrementar la formalización de la economía, BEPS y

Colombia Mayor).2

Aumento en cobertura (profundizar las medidas para

incrementar la formalización de la economía, BEPS y

Colombia Mayor).2

Profundizar las acciones de educación financiera.3 Profundizar las acciones de educación financiera.3

Mantener la estrategia de defensa jurídica (temas de

invalidez, de afiliados sin derecho a transición y de

sobrevivencia).4

Mantener la estrategia de defensa jurídica (temas de

invalidez, de afiliados sin derecho a transición y de

sobrevivencia).4

Profundizar mercado de rentas vitalicias5 Profundizar mercado de rentas vitalicias5

Departamento Nacional de Planeaciónwww.dnp.gov.co

Departamento Nacional de Planeación...Desbalances Fiscales y Seguridad Social: Desafíos del...

Documents

Transcript of Departamento Nacional de Planeación...Desbalances Fiscales y Seguridad Social: Desafíos del...