De la ciencia básica a los negocios...
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www.cites-gss.com Transformando grandes talentos en grandes soluciones De la ciencia básica a los negocios innovadores Ezequiel Manavela Chiapero
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Transformando grandes talentos en grandes soluciones
De la ciencia básica a los negocios innovadores
Ezequiel Manavela Chiapero
Qué tenemos hoy como país?
2017 - USD 6.500 millones vs USD 1.298 millones
Qué tenemos hoy como país?
Coursera Global Skills Index
- [ ] -
In an economy where the only certainty is uncertainty, the one sure source of lasting competitive advantage is knowledge.
Ikujiro Nonaka
Qué tenemos hoy como país?
Es todo lo que podemos hacer?
Innovación & Ciencia
Mercados Globales
Ideas Originales
Excelentes Equipos
Innovación - Pilares
Argentina - Mentalidad Innovadora?
La milla en cuatro minutos
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Transformando ciencia disruptiva en negocios
Fondo de capital emprendedor semilla, que invierte, acelera e incuba proyectos basados en ciencia disruptiva que aborden necesidades de mercados globales.
¿Qué es Venture Capital?
Juan
VA CON INVERSOR VC María
Se crea Juan IncMaría posee 50%Juan posee 50%
El chip de Juan de vende muy bien!
María decide que el producto alcanzó su
máximo.
Se vende Juan IncPor USD 30 M
¿Porqué Venture Capital?
Startup EarlyGrowt
Rapid Growt
Exit
$
Tiempo
Ventas
Ganancia Neta
Flujo de Fondos
Riesgo
Entonces: ¿Qué es una Aceleradora?
VC Aceleradora Incubadora Company Builder
StartupInversores
Esfuerzo dedicado:
Interés y especialización:
SubSectores Tecnológicos:
•Edtech
•Advanced Manufacturing & Robotics
•Health and Life Sciences•Agtech & New Food
•Fintech
•AI, Big Data & Analytics
•Blockchain•Biotech
•Cleantech
•New Space
•Digital Media
Equipo experimentado
Propuesta de valor:
Track record de 5 años
Inversión Capital semilla de U$S 500K y follow on
Claro modelo de negocio
Procesos bien definidos
Alianzas estratégicas
internacionales
Infraestructuracon laboratorios
totalmente equipados
Equipo:
Gerardo MarchesiniCS&BDO PhD en Biología (Vrije Univ., Holland), MBA (IE Spain), inventor (6 patentes), emprendedor y fundador (2 startups).
Ezequiel ManavelaCT&BDOPhD en Ingeniería (Norwegian Scie. and Tech. Univ.), negocios (IAE), Inventor (1 patente), y emprendedor.
Evangelina RastelliAdminAdministración de negocios,10 años de experiencia en la corporación.
Fausto CavalloMKT & Comm.Licenciado en MKT & Comunicaciones, 2 años de experiencia en la corporación.
Leandro SeguroCFOContador (UCSE), cursos de finanzas, 20 años de experiencia en la corporación
Nicolás TognalliGerentePhD en Física (Balseiro), negocios(IAE), inventor (2 patentes), emprendedor y fundador de startup.
Fernando MolinariTech SupportIngeniero Químico (UNL), inventor (2 patentes), 10 años de experiencia en I+D en UNL, INTA y otros.
Alejandro SimónGrupo SancorSeguros CEO
Presidente delDirectorio
Luis BarbeitoDirector del Instituto Pasteur de Montevideo
Facundo ManesPresidente de INECO
Tulio CalderónVP de Ingeniería de INVAP
Asesores Tecnológicos
Laura Ge Asesora Sancor Seguros Contadora (UBA),MBA (Harvard), 20 años de experiencia en consultoría, VC, PE y Corporaciones
Asesor Ejecutivo
Oren GershteinCEO de IdealityRoads, IsraelMás de dos décadas de experiencia en inversiones de estadío temprano en startups e incubación
Socio Internacional
Sergio RichterCI&BDOBioengineer(UNER), and MBA (UdeSA), ex-INVAP, Inventor (1 patent), and entrepreneur.
Eduardo EstradaAdscripto al CEOSancor Seguros
Director a cargo de CITES
Vanesa PilattiAdminDra. en Ciencias Biológicas (UNL), experiencia en investigación y administración de subsidios
¿Cómo trabajamos?:
LLAMADOS PARA PROYECTOS
COMPANY BUILDING CON PI
VISITAS A ACADEMIAS Y DEMO DAYS
Track record:
+1000PROYECTOS ANALIZADOS
70%EN ARGENTINA
30%DEL MUNDO
Track Record:
Más de 500 proyectos analizados
70%EN ARGENTINA
30%DEL MUNDO
+1000PROYECTOSANALIZADOS
Alianzas estrategicas
Red internacional: Mentores, expertos de la industria y especialistas en capital de riesgo
1MU$S en equipos para laboratorios húmedos, optoelectrónica, prototipadorápido en 3D.Espacios de incubación, trabajo conjunto, oficinas, sala de videoconferencia y la mejor máquina de café. A 5 minutos de la sede central de Sancor Seguros y a 1 hora de vuelo a Aeroparque.
Infraestructura: Sunchales (850m2)
INFRAESTRUCTURA: CIUDAD DE BUENOS AIRES Y BARILOCHE
Buenos Aires (200m2)
Co-working, espacio de incubación de TIC, oficinas, sala de videoconferencia. Está dentro de las
instalaciones de Sancor Seguros
Bariloche (1200m2)
Spin off, co-working, sala limpia, oficinas, sala de videoconferencia. Está dentro de las instalaciones de
INVAP
INFRAESTRUCTURA: MONTEVIDEO A TRAVÉS DE ACUERDO MARCO CON PASTEUR
Acceso a laboratorios, plataformas tecnológicas y equipos de uso común a cargo de personal técnico
especializado en el análisis biomolecular con equipamiento de última generación y todo lo relacionado a
biotecnología asociada al concepto de “una sola salud” (humana, animal y medioambiental). Acceso al
"Espacio de Innovación“, un box de 25m2 para incubación de startups y una oficina para el equipo de CITES.
INFRAESTRUCTURA FUTURA: SUNCHALES (3500m2)
Externalidades Económicas
CITES y sus startups son el principal licenciatario de patentes de CONICET en menos de 5 años
Muchas GraciasNombre: Ezequiel Manavela ChiaperoContacto: [email protected]
Track Record: más de 50 proyectos pre-acelerados
BiOchima
• Startups invertidas o aprobadas (5.0MU$S)
Track Record: Inversiones
Primer lab-as-a-service del mundo ofreciendoescaneo masivo de fármacos para desarrollode drogas a través del usode modelos in-vivo.
Mercado de 10 mil millones de dólares
Nuevas drogas que tratan enfermedadesmetabólicas comoDiabetes Tipo II.
Mercado de 100 mil millones de dólares
Primer implante activopara el ojo del mundobasado en tecnologíaMEMs para tratarGlaucoma.
Mercado de 10 mil millones de dólares
Dispositivo médico para diagnosticar tempranamenteenfermedadesneurodegenerativas como la enfermedad de Alzheimer
Mercado de 50 mil millones de dólares
• Startups invertidas o aprobadas (5.0MU$S)
Track Record: Inversiones
Marcadores biológicos para diagnóstico de enfermedades reumáticas y terapéutica de fibrosis hepática.
Mercado de 10 mil millones de dólares
Rad-Bio
Solución remota, geoposicionada y automatizada para control de plagas enagricultura intensiva y de precisión.
Mercado de 1 mil millones de dólares
Conversión de drogas inyectables a píldoras.
BiOchima
Mercado de 10 mil millones de dólares
Plataforma de biología sintética para el desarrollo de vacunas por virus atenuados.
SynVax
Mercado de 10 mil millones de dólares
• Startups invertidas o aprobadas (5.0MU$S)
Track Record: Inversiones
Mercado de 1 mil millones de dólares
Selectivity
Dispositivo con tecnología de microfluídica para tratamientos de infertilidad.
Mercado de 1 mil millones de dólares
Crynsurance
Tecnologías para mejorar la seguridad y confiabilidad de criopreservación en salud humana.
Mercado de 100 mil millones de dólares
Ardan
Novedosa moléculas coadyuvantes para mejorar las inmunoterapias oncológicas.
Solución de telemedicina que conecta pacientesy medicos a travésde prepagas
Innovación corporativa
Track Record:
Obtención 1° puesto franquicia de Aceleradoras Científicas de SePyME
• 6.000.000U$S para co-invertir en 20 startups en los próximos 4 años (300.000U$S por startup)
• 600.000U$S de aporte no reembolsable para cubrir costos operativos de CITES en los próximos 4 años (150.000U$S por año)
• Jurado Internacional:
Dushyant Pathak - UC Davis Venture Catalyst - EEUU Shlomi Schwartzblat - Van Leer Ventures - IsraelBrian Graves - Imperial Innovation - InglaterraRina Fainstein - P-EcoSys - IsraelGabriela Cezar - Panarea Partners Inc. - EEUULeandro Vetcher - Blavatnik Biomedical Acceleratorat Harvard University - EEUU
Track Record: Obtención de programas de fondos complementarios
Centro de Innovación Tecnológica Empresarial y Social (CITES)…
JURADOEquipo y
Experiencia
Programa de aceleración y
especialización
Red de mentores,
contactos y asociaciones
Actividades propuestas
para la mejora interna
Actividades propuestas para
desarrollar el ecosistema
emprendedor
PresupuestoTotal
Arturo Torres 5 5 5 4 4 5 4,75
Sara Goldberg 5 5 5 5 5 4 4,9
Silvia Torres Carbonell
4 4 4 4 4 4 4
TOTAL 4,55
• “Córdoba Acelera 2017” – 300kU$S programa de fondos complementarios
• Dos EMPRETECNO – 250kU$S por cada una- Subvención no reembolsable de MinCyT para startupsde base científica en etapa temprana (NanoDetección y BioDrone)
• Diez MinCyT y ASaCTeI aportes no reembolsables por un total de aproximadamente 1MU$S , principalmente centradas en el apoyo a servicios tecnológicos para PYME
Track Record:
3MU$S de inversión aprobados por el BID-FOMIN el 22/10/2018
• 9 meses de proceso de evaluación, due diligence y aprobación
• Única inversión del BID-FOMIN realizada en Argentina para un fondo de Venture Capital en los últimos 20 años
PROPUESTA PARA EL DESARROLLO DE STARTUPS EN ETAPA TEMPRANA
PRE-ACELERACIÓN
4 ETAPAS:
• Etapa #1:
• Reunión con CT y BDO
• Etapa #2:
o Reunión con Equipo de Cites
o Presentación del proyecto
o Preguntas y respuestas Etapa #3:
o Preparación del modelo de negocio
o Validación con expertos de la industria
o Due diligence
o Negociación del Termsheet
o Etapa #4:
o Presentación ante el comité de inversión.
ACELERACIÓN
ACELERACIÓN E INCUBACIÓN:
• Alcanzar las condiciones de cierre del term sheet
• Establecer la estrategia de inicio con roadshowinternacional
• Incubación en instalaciones de CITES durante 1 o 2 años
• Profesionalizar el equipo de emprendedores: conformando el directorio de la compañía, el consejo asesor, etc..
• Alcanzar la tecnología y los hitos del negocio reuniones semanales, gestión y soporte técnico
• Monitoreo operacional disposiciones restrictivas, etc.
DECISIÓN DE INVERSIÓN
COMITÉ DE INVERSIÓN:
• MIEMBROS:
o Inversores
o Miembros del ecosistema de Venture Capital
o Expertos de la industria
o Expertos de la tecnología
o Criterios de evaluación:
o Equipo Emprendedor
o Tecnología
o Propiedad Intelectual
o Mercado
o Regulatoria
o Plan de trabajo e inversión
o Modelo de Negocio
POST-ACELERACIÓN
RECAUDACIÓN DE FONDOS Y SEGUIMIENTO DE LA INVERSIÓN
• Recaudación de fondos:
o Preparativos de Pitch & Deck
o Introducción a Venture Capital e inversores estratégicos
o Participación en recaudación de fondos
o Negociación de inversiones
o Follow on:
o Acompañamiento de follow on para participación en Serie A
o Acceso a laboratorios de trabajo conjunto y equipos de uso común
Modelo de negocio
Vehículo de inversión "CITES I”
24M USD
10 a 12años de vida
Inversión en un portfolio de 32 nuevas empresas en los próximos 4 años
Inversión de USD 500,000
Negociación del 45% de la participación accionaria
Apalancamiento de las inversiones con USD 6.15 M adicionales de los programas de fondos de SePyME y Córdoba Acelera.
Aceleración e incubación en las instalaciones de CITES para minimizar los riesgos y alcanzar los hitos que el próximo inversor evaluará para definir su inversión.
Período promedio de 7 años para permanecer como inversor en la Startup
Follow-on de aproximadamente USD 400,000 para participar en las rondas de la serie A en aproximadamente 16 startups.
de las startups son regulares: su inversión se repaga o tienen que ser liquidados después de una Serie A.
20%
de las startups son muy buenas: Estimación de valor en 10 a 30 M USD en 5 a 7 años.
20%
de las startups son excepcionales:Las llaman "home run" ya que cada de una éstas repaga el Fideicomiso.
10%
de las startups no son exitosas:
50%
Capacidades de inversión: Pronóstico del portfolio de Startups
Supuestos basados en benchmarks internacionales:
de las startups, excepto aquellas que no tuvieron éxito, tendrá acceso a una serie A, es decir, una inversión de 1.5 a 3MU$S con una solicitud del 20 al 30% de la compañía.
50%
Qué más podemos hacer?
Todas las startups son tecnológicas, muchas son de alta tecnología, pero algunaslo son más que otras…
