Curso normas internacionales de información financiera

Cartilla Normas Internacionales de

Información FinancieraUniversidad de Ibagué

RedCampoAngie Carolina Díaz Ramírez

2012

Derechos de Autor: Angie Carolina Díaz Ramírez. Se prohíbe su reproducción parcial o total sin el conocimiento y mención del autor.


Conceptos y Principios Generales1

Marco de Aplicación de las NIIF para Pymes2

Marco Legal General3

Instrumentos Financieros Básicos4

Transición a las NIIF para Pymes5

Estructura


Introducción1

El Caso Colombiano2

El Regulador Contable Internacional3

La Estructura de las Normas4



Introducción1


Aún cuando en el lenguaje cotidiano las Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF, parecen presentarse con un vocabulario extraño a nuestra semántica contable, en elámbito económico y del lenguaje de los negocios no son extraños. El organismo internacionalregulador para tal fin ha estado trabajando por casi 40 años y las jurisdicciones o países quehan realizado procesos de convergencia son vastos.

Un primer grupo de jurisdicciones, son los países en donde, desde 2005 las NIIF fueronadoptadas por las empresas listadas o que cotizan en bolsa, tal es el caso de todos los paísesde la Unión Europea, así como Sur África, Turquía y el Reino Unido. Más recientementepaíses como Brasil (2010), República de Corea y Canadá (2011), Indonesia, Rusia, México,Argentina (2012) requieren que presentación de información conforme a NIIF. China quemantiene un régimen político comunista, está en proceso de convergencia al igual que Indiay Estados Unidos, que desde 2007 permite el uso para empresas extranjeras pero que tras lafirma en 2011 de un Memorandum of Understanding – MoU presenta más claramente unposible camino de convergencia entre su normativa los US-GAAP emitidos por el FinancialAccounting Standards Board – FASB(1).

Países adoptantes y en proceso de convergencias con IFRS 2009Fuente: IASB


El Caso Colombiano2


Durante mucho tiempo, la discusión sobre si Colombia debía o noentrar en este proceso y muchas de las discusiones se centraron en siadoptar, adaptar o armonizar. En este sentido Wayne Upton –Director General de Operaciones Internacionales de la FundaciónIFRS reconoce que las particularidades de las jurisdicciones, hacenecesario que el proceso de convergencia sea diferente perofinalmente, se debe dar la adopción de NIIF y plantea cuatroactividades claves: 1. Realizar un plan de transición 2. Conformar unequipo de quienes participan en la transición, 3. Preparar un plan deacción para solucionar los problemas de la transición, 4. Educar ocrear una estructura de conocimiento.(2)

Por tanto el camino recorrido por Colombia, no es extraño a losucedido en otras jurisdicciones ni ajeno a lo esperado por elorganismo regulador internacional IASB. Lo extraño es que Colombia,líder económico de la región, haya comenzado el proceso de formatardía.

En el año 2003 apareció el Proyecto de Ley de IntervenciónEconómica por el cual, siguiendo el ordenamiento jurídico del país, elCongreso de la República sancionaría la adopción de estándaresinternacionales de contabilidad, auditoría, contaduría y buengobierno, bajo el amparo de los fines de intervención económica quedebe promover el Estado.

En dicho proyecto de ley se definían ciertos reguladoresinternacionales en materia de contabilidad de la siguiente manera,en el literal b del artículo 8:

Wayne Upton


El Caso Colombiano2


“Respecto de los estándares internacionales de contabilidad: la International AccountingStandards Board (IASB) (Junta de Estándares Internacionales de Contabilidad) o quien lareemplace. Respecto de la contabilidad del sector público, el Public Sector Committee (PSC)(Comité del Sector Público) de la International Federation of Accountants (IFAC)(Federación Internacional de Contadores), o quien lo reemplace. Para efectos de lacontabilidad de las micro, pequeñas y medianas empresas y hasta tanto la InternationalAccounting Standards Board (IASB) (Junta de Estándares Internacionales de Contabilidad),o quien la reemplace, defina los estándares internacionales de contabilidad para dichasentidades, el Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards ofAccounting and Reporting (ISAR) (Grupo de Trabajo Intergubernamental de Expertos enNormas Internacionales de Contabilidad y Presentación de Informes) de la United NationsConference on Trade and Development (UNCTAD) (Conferencia de Naciones Unidas sobreComercio y Desarrollo) o quien lo reemplace” (3)

El enunciado proyecto de ley no siguió su término pues la profesión contable se pronunció especialmente sobre otros puntos que trataba dicha propuesta como la eliminación de la Revisoría Fiscal y la casi eliminación de la Junta Central de Contadores y del Consejo Técnico de la Contaduría. No obstante respecto al articulado donde se formulaba la adopción de estándares de contabilidad, se resaltan las siguientes apreciaciones de dos importantes agremiaciones contables:

“ASFACOP considera, que no es necesaria una ley para actualizar lossistemas contables de nuestro país, pues antes conviene hacer un análisis, fundamentado enconveniencias, de la consecuencias de la adopción, de modo que los sectores económicos, elgobierno, las pequeñas y medianas empresas y aquellas en donde, por su naturaleza, seaconveniente armonizarlas ( nos referimos a las que cotizan en bolsa), salgan gananciosas deeste proceso”(4).


El Caso Colombiano2


FEDECOP – Federación de Contadores Públicos de Colombia

“Consideramos que adoptar los estándares internacionales no es adecuadopara nuestro país, ya que ni siquiera IFAC, organización internacional de gran

reconocimiento, lo recomienda. No implica que hacia futuro se descarte la probabilidad deevaluar la convergencia de los estándares, pues no podemos ser ajenos a los procesos deglobalización que se avecinan con los tratados internacionales”(5)

De los anteriores se extracta que no era descabellado pensar en un camino hacia lanormativa internacional en temas contables, pero era necesario revisar la manera en que elpaís debía tomar dicho camino, siendo esto algo no muy lejano a lo expuesto por WayneUpton – Director General de Operaciones Internacionales de la Fundación IFRS.

Con el empuje y aval del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo junto con el Ministeriode Hacienda y algunas superintendencias en 2009 aparece la Ley 1314. En esta, ya no semanipula tanto la profesión contable sino la práctica, mediante la regulación de losprincipios y normas de contabilidad e información financiera y aseguramiento. Pasando,semánticamente de la adopción a un proceso de convergencia, pero que finalmente traerála adopción plena, tal como lo espera el organismo regulador internacional IASB, pero estavez de manera progresiva y distinguiendo las particularidades de grupos económicos.

De igual forma, se dio participación a la profesión contable para la convergencia medianteel Consejo Técnico de la Contaduría Pública que se ha pronunciado a través de un plan detrabajo, un documento de direccionamiento estratégico y coordinando los comités técnicos,en donde se identifican claramente sus funciones:

a) El proceso debe ser abierto, transparente y de público conocimiento;b) Debe acompañar sus propuestas con el análisis correspondiente, indicando las razonestécnicas por las cuales recomienda acoger o no las observaciones realizadas durante laexposición pública de los proyectos; yc) Además debe cumplir con los criterios establecidos en los artículos 7° y 8° de la Ley 1314.


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Ley 1314 Artículo 7. Criterios a los cuales debe sujetarse laregulación autorizada por esta Ley.

3. Para elaborar un texto definitivo, analizarán y acogerán,cuando resulte pertinente, las observaciones realizadas durante laetapa de exposición pública de los proyectos, que le serántrasladadas por el Consejo Técnico de la ContaduríaPública, con el análisis correspondiente, indicando las razonestécnicas por las cuales recomienda acoger o no las mismas.

Artículo 8. Criterios a los cuales debe sujetarse el Consejo Técnicode la Contaduría Pública. En la elaboración de los proyectos denormas que someterá a consideración de los Ministerios deHacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, elConsejo Técnico de la Contaduría Pública aplicará lossiguientes criterios y procedimientos:

1. Enviará a los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y deComercio, Industria y Turismo, al menos una vez cada seis (6)meses, para su difusión, un programa de trabajo que describa losproyectos que considere emprender o que se encuentren en curso,Se entiende que un proyecto está en proceso de preparacióndesde el momento en que se adopte la decisión: de elaborarlo,hasta que se expida.

2. Se asegurará que sus propuestas se ajusten a las mejoresprácticas internacionales, utilizando procedimientos que seanágiles, flexibles, transparentes y de público conocimiento, y tendráen cuenta, en la medida de lo posible, la comparación entre elbeneficio y el costo que producirían sus proyectos en caso de serconvertidos en normas.

Luis Alfonso ColmenaresPresidente - CTCP

www.ctcp.gov.co/


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3. En busca de la convergencia prevista en el artículo 1° de esta Ley, tomará como referenciapara la elaboración de sus propuestas, los estándares más recientes y de mayor aceptaciónque hayan sido expedidos o estén próximos a ser expedidos por los organismosinternacionales reconocidos a nivel mundial como emisores de estándares internacionales enel tema correspondiente, sus elementos y los fundamentos de sus conclusiones. Si, luego dehaber efectuado el análisis respectivo, concluye que, en el marco de los principios y objetivosde la presente Ley, los referidos estándares internacionales, sus elementos o fundamentos, noresultarían eficaces o apropiados para los entes en Colombia, comunicará las razonestécnicas de su apreciación a los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio,Industria y Turismo, para que éstos decidan sobre su conveniencia e implicaciones deacuerdo con el interés público y el bien común.

4. Tendrá en cuenta las diferencias entre los entes económicos, en razón a su tamaño, forma,de organización jurídica, el sector al que pertenecen, su número de empleados y el interéspúblico involucrado en su actividad, para que los requisitos y obligaciones que seestablezcan resulten razonables y acordes a tales circunstancias.

5. Propenderá por la participación voluntaria de reconocidos expertos en la materia.

6. Establecerá Comités Técnicos ad-honorem conformados por autoridades, preparadores,aseguradores y usuarios de la información financiera.

7. Considerará las recomendaciones que, fruto del análisis del impacto de los proyectos seanformuladas por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, por los organismosresponsables del diseño y manejo de la política económica, por las entidades estatales queejercen funciones de inspección, vigilancia o control y por quienes participen en los procesosde discusión pública.

8. Dispondrá la publicación, para su discusión pública, en medios que garanticen su ampliadivulgación, de los borradores de sus proyectos. Una vez finalizado su análisis y en formaconcomitante con su remisión a los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio,Industria y Turismo, publicará los proyectos definitivos.


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9. Velará porque sus decisiones sean adoptadas en tiempos razonables y con las menorescargas posibles para sus destinatarios.

10. Participará en los procesos de elaboración de normas internacionales de contabilidad yde información financiera y de aseguramiento de información, que adelanten institucionesinternacionales, dentro de los límites de sus recursos y de conformidad con las directricesestablecidas por el Gobierno. Para el efecto, la presente Ley autoriza los pagos por conceptode afiliación o membrecía, por derechos de autor y los de las cuotas para apoyar elfuncionamiento de las instituciones internacionales correspondientes.

11. Evitará la duplicación o repetición del trabajo realizado por otras instituciones conactividades de normalización internacional en estas materias y promoverá un consensonacional entorno a sus proyectos.

12. En coordinación con los Ministerios de Educación, Hacienda y Crédito Público y Comercio,Industria y Turismo, así como con los representantes de las facultades y programas deContaduría Pública del país, promover un proceso de divulgación, conocimiento ycomprensión que busque desarrollar actividades tendientes a sensibilizar y socializar losprocesos de convergencia de las normas de contabilidad, de información financiera y deasegura-miento de información establecidas en la presente Ley, con están-daresinternacionales, en las empresas del país y otros interesados durante todas las etapas de suimplementación

El Consejo Técnico de la Contaduría Pública en su Direccionamiento estratégico del Procesode Convergencia reconoce que dentro de los alcances de la ley 1314 de 2009 se puedenidentificar dos tipos:

Alcance de Personas: A quienes se debe aplicar la norma

Alcance Técnico: La definición de los reguladores y normas


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Alcance de Personas: Se definieron tres grupos Grandes Empresas, Pymes yMicroempresas. En principio se definieron como:

Grupo 1: Emisores de valores y entidades de interés público;

Grupo 2: Empresas de tamaño grande y mediano, que no sean emisores devalores ni entidades de interés público, según la clasificación legal colombianade empresas.Grupo 3: Pequeña y microempresa según la clasificación legal colombiana deempresas.

La caracterización de estas grupos empresariales fue materia de discusión por el ConsejoTécnico que en Diciembre de 2011 emitió una propuesta de modificación atendiendo a quela definición anterior excluía o incluía en algunos grupos a empresas debían presentarinformación conforme a un estándar diferente al que se le exigía, lo que llevaría a mayorescostos en la preparación de información en algunos casos por duplicidad y en otros por queno se ajustaban a su naturaleza. De tal forma la nueva propuesta quedó conformada así:

a. Grupo 1:a) Emisores de valores;b) Entidades de interés público;c) Entidades de tamaño grande clasificadas como tales según la Ley 590 de 2000 (Lay depromoción de las micro, pequeñas y medianas empresas) modificada por la Ley 905 de2004 y normas posteriores que la modifiquen o sustituyan, que no sean emisores de valoresni entidades de interés público y que cumplan además cualquiera de los siguientesrequisitos:i. ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera16 que aplique NIIF;ii. ser subordinada o matriz de una compañía nacional que deba aplicar NIIF;iii. realizar importaciones o exportaciones que representen más del 50% de las compras o delas ventas, respectivamente, del año gravable inmediatamente anterior al ejercicio sobre elque se informa, oiv. ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras que apliquenNIIF.

Grupo 01

Grupo 02

Grupo 03


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c. Grupo 2:a) Empresas de tamaño grande clasificadas como tales según la Ley 590 de 2000modificada por la Ley 905 de 2004 y normas posteriores que la modifiquen o sustituyan yque no cumplan con los requisitos del literal c) del grupo 1;b) Empresas de tamaño mediano y pequeño clasificadas como tales según la Ley 590 de2000 modificada por la Ley 905 de 2004 y normas posteriores que la modifiquen osustituyan y que no sean emisores de valores ni entidades de interés público; yc) Microempresas clasificadas como tales según la Ley 590 de 2000 modificada por la Ley905 de 2004 y normas posteriores que la modifiquen o sustituyan y cuyos ingresos anualessean iguales o superiores a 15.000 SMMLV.

c. Grupo 3:(a) Personas naturales o jurídicas que cumplan los criterios establecidos en el art. 499 del ET(Régimen Simplificado) y normas posteriores que lo modifiquen. Para el efecto, se tomará elequivalente a UVT, en salarios mínimos legales vigentes.(b) Microempresas clasificadas como tales según la Ley 590 de 2000 modificada por la Ley905 de 2004 y normas posteriores que la modifiquen o sustituyan que no cumplan con losrequisitos para ser incluidas en el grupo 2 ni en el literal anterior..


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Alcance Técnico: La ley 1314 de 2009 no identifica los organismos internacionales ni lasnormas o estándares que se van a aplicar para cada grupo, tanto en temas contables comode aseguramiento. En el párrafo 29 del Direccionamiento Estratégico, el Consejo Técnico dela Contaduría Pública identifica como organismo emisores de “estándares internacionales deaceptación mundial” en materia contable a:

1) Estándares contables emitidos por el Consejo para los Estándares de la ContabilidadFinanciera (FASB por sus siglas en inglés);2) Estándares contables emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad(IASB por sus siglas en inglés); y3) La Guía de Contabilidad y de Reporte Financiero para Empresas de Tamaño Pequeño yMediano, entre otras, emitida por el Grupo de Trabajo Intergubernamental de Expertos enEstándares Internacionales de Contabilidad y de Reporte (ISAR por sus siglas en inglés).

Finalmente, en el párrafo 35 define al IASB y su normativa como el organismo regulador ylo relaciona con los grupos antes identificados:

“En ese orden de ideas el proceso de convergencia a estándares internacionales decontabilidad e información financiera se llevará a cabo tomando como referente las NormasInternacionales de Información Financiera – NIIF (IFRS por sus siglas en inglés) junto con susinterpretaciones, el marco de referencia conceptual, fundamentos de conclusiones y las guíaspara su implementación; y las Normas Internacionales de Información Financiera paraPequeñas y Medianas Entidades - NIIF para PYMES (IFRS for SMEs por sus siglas en inglés)emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglasen inglés) para los grupos 1 y 2 en su orden”(6).

No obstante en este organismo regulador no aparece un estándar o grupo de estándaresque satisfagan las necesidades del grupo 3, sobre el cual se definió llevaría una contabilidadde tipo simplificado. Para este fin en Diciembre de 2011 apareció como documento dediscusión pública el Proyecto de Norma de Información Financiera para las MicroEmpresas,redactado por el Consejo Técnico de la Contaduría Pública teniendo en cuenta losrequerimientos de las NIIF para Pymes emitidas por IASB y el documento Directrices para lacontabilidad e información financiera de las pequeñas y medianas empresas, orientación delnivel 3 del grupo ISAR de Naciones Unidas.


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Grupos Iniciales de Entidades para Aplicación NIIFFuente: Consejo Técnico de la Contaduría Pública


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Respecto a las fechas para la implementación, en Septiembre de 2011 el Consejo Técnicoemitió el cronograma de aplicación para el grupo 01, quedando a la espera las empresas delgrupo 02 y 03 que corresponden a la mayoría porcentual de las empresas en Colombia. Esposible que el proceso para estas empresas inicie a partir de las experiencias de las grandesen 2015 o 2016.

Cronograma de Convergencia a NIIF grupo 01Fuente: Consejo Técnico de la Contaduría Pública

En los plazos definidos la convergencia será de manera obligatoria pero el Decreto 4946 de2011 permitió la inscripción empresas del grupo 01 y 02 en un proceso de aplicaciónvoluntaria, como una prueba piloto que permita la medición de impactos. Dichas empresasdeberán presentar su información financiera de propósito general con la actual normativacolombiana contable (Decreto 2649 de 1993) y los estados financieros de propósito especialcon la de su respectivo grupo NIIF plenas o NIIF PYMES. En este proceso de inscribieron 126empresas que a Diciembre 31 de 2012 deberán presentar su Balance de Apertura, durante elaño 2013 realizarán el periodo de transición y finalmente emitirán Estados Financieros bajoel marco NIIF en el año 2014.

Finalmente cabe decir que las razones del proceso de convergencia están amparadas enrazones económicas para las empresas, los países y los usuarios de la información, por tantono están alejadas de las teorías de la contabilidad y la información financiera para la tomade decisiones y las corrientes capitalistas modernas que giran en torno a la globalización.




Tal como quedó definido en el Direccionamiento Estratégico del Consejo Técnico de laContaduría Pública, el organismo que se reconoce como regulador internacional en el temacontable es IASB – International Accounting Standard Board. Dicha entidad puede serreconocida como uno de los primeros organismos con la iniciativa de homogenizar ellenguaje contable de forma internacional, sin embargo sus orígenes se remotan a los años 70cuando nace su predecesora el IASC – International Accounting Standard Commision.

Entre los años 1950 a 1970 un gran número de organizaciones impulsaron la creación de unorganismo independiente que se encargara de la armonización global de la contabilidad.Los predecesores del IASC fueron los cuerpos regionales de contables en países como Austria,Bélgica, Francia, Alemania, Italia, España, Portugal, las y agremiaciones regionales como laAsociación Interamericana de Contabilidad (1949), que promovieron en ConferenciasMundiales de Contadores la necesidad de un lenguaje común. De hecho luego del XCongreso Internacional de Contadores realizado en Australia (1972) se constituyó un grupode estudio, constituido por varios países, que tras varias reuniones en Londres dieron comoresultado el Acta de Constitución del IASC en 1973..

Miembros del IASC – 1973Fuente: Financial Reporting and Global Capital Markets. Página 49




El IASC funcionó hasta el año 2001, durante este lapso emitió 41 normas llamadas IAS –International Accounting Standards o NIC – Normas Internacionales de Contabilidad y 30interpretaciones o SIC – Standard Interpretation Committee. Para mejorar el alcance globalIASC cambió su estructura y fue reemplazado por el IASB – International AccountingStardard Board como organismo emisor, pero perteneciente a la Fundación IFRS.

La fundación IFRS es una organización independiente, privada y sin ánimo de lucro, quetrabaja por el interés público y enfoca su trabajo en el desarrollo, promoción y apoyo en elestablecimiento de estándares globales de alta calidad emitidos a través de organismoregulador IASB, en donde se pretende que el proceso de emisión de estándares seatransparente, abierto y participativo.

Estructura IFRS FundationFuente: www.ifrs.org




Estructura Detallada de IFRS FundationFuente: www.ifrs.org




El IASB al retomar el trabajo del IASC adoptó los IAS e Interpretaciones emitidas a la fechae inició un proceso de revisión, reformulación y emisión de nueva normativa. A partir de2001, IASB emite los IFRS – International Financial Reporting Standard o NIIF – NormasInternacionales de Información Financiera y los IFRIC – Interpretaciones IFRS. A Junio de2012 existen vigentes 27 IAS, 13 IFRS, 8 SIC y 15 IFRIC más un nuevo marco conceptualdesarrollado con base en el Marco Conceptual de 1989.

Proceso de Desarrollo de NormasFuente: www.ifrs.org




NIC SIC IFRS IFRICNIC 1Presentación de Estados

SIC-7 Introducción al Euro Marco Conceptual IFRIC 1 Changes inExistingDecommissioning,Restoration and SimilarLiabilities

NIC 2 Inventarios SIC-10 Asistencia no específicadel Gobierno con relación aactividades operacionales.

NIIF 1 Adopción, porPrimera

Vez, de las NormasInternacionales

de InformaciónFinanciera

IFRIC 2 Members’Shares in Co-operativeEntities and SimilarInstruments

NIC 7 Estados deFlujo de Efectivo

SIC-15 ArrendamientoOperativo – Incentivos

NIIF 2 Pagos Basados enAcciones

IFRIC 4 Determiningwhether anArrangement containsa Lease

NIC 8 Políticas Contables,Cambios en lasEstimaciones Contables yErrores

SIC-25 Impuesto deganancias – Cambios en eltipo de impuesto de unacompañia y sus inveriosnistas.

NIIF 3Combinaciones deEmpresas

IFRIC 5 Rights toInterests arising fromDecommissioning,Restoration andEnvironmentalRehabilitation Funds

NIC 10 HechosOcurridos Después de laFecha delBalance

SIC-27 Evaluating theSubstance of TransactionsInvolving the Legal Form of aLease

NIIF 4Contratos de Seguros

IFRIC 6 Liabilitiesarising fromParticipating in aSpecific Market—WasteElectrical and ElectronicEquipment

NIC 11 Contratos deConstrucción

SIC-29 Disclosure—ServiceConcession Arrangements

NIIF 5 Activos noCorrientes Mantenidospara la Venta yOperacionesDiscontinuadas

IFRIC 7 Applying theRestatement Approachunder IAS 29

NIC 12 Impuesto a lasGanancias

SIC-31 Revenue—BarterTransactions InvolvingAdvertising Services

NIIF 6Exploración y Evaluaciónde Recursos Minerales

IFRIC 10 InterimFinancial Reporting andImpairment

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/269982D9-38FF-4664-9341-C349891C8367/0/IAS01.pdf

http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/2012/sic7.pdf

http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/2012/ifric1.pdf


http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/B3959097-E1D6-4505-9701-0A4958C8D625/0/IAS02.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/89D883AA-A19D-4162-BF5F-FD29F1634B59/0/IFRS1.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/96CA4B7E-9FC5-4235-8F2B-212E90A0F7C9/0/IAS07.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/64419379-495E-4D18-BFE6-0EF7B56ED24D/0/IAS08.pdf


http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/8ADD22B6-D809-411E-A1ED-9101254590AE/0/IFRS3.pdf



http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/DBC30FE4-579E-438E-9995-AE919068E950/0/IAS10.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/82EA984B-A075-4D67-8988-8C536D349E53/0/IAS11.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/F4FC9F20-5E98-4DB0-B76D-52C9BDD047CE/0/IFRS5.pdf

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http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/4383B66A-A2B7-4B63-8C85-F1AD0C1DD72E/0/IFRS6.pdf

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NIC SIC IFRS IFRICNIC 16 Propiedades,Planta y Equipo

SIC-32 IntangibleAssets—Web Site Costs

NIIF 7InstrumentosFinancieros:Información aRevelar

IFRIC 12 ServiceConcessionArrangements

NIC 17 Arrendamientos NIIF 8 Operaciones porSegmentos

IFRIC 13 CustomerLoyalty Programmes

NIC 18 IngresosOrdinarios

NIIF 9InstrumentosFinancieros

IFRIC 14 IAS 19—TheLimit on a DefinedBenefit Asset,Minimum FundingRequirements andtheir Interaction

NIC 19 Beneficios a losEmpleados

NIIF 10 EstadosFinancierosConsolidados

IFRIC 15 Agreementsfor the Construction ofReal Estate

NIC 20Contabilizaciónde las Subvenciones delGobierno e Información aRevelar sobre AyudasGubernamentales

NIIF 11 AcueradosConjuntos

IFRIC 16 Hedges of aNet Investment in aForeign Operation

NIC 21 Efectosde las Variaciones enlas Tasas de Cambio de la

MonedaExtranjera

NIIF 12 Información aRevelar SobreParticipaciónes en OtrasEntidades

IFRIC 17 Distributionsof Non-cash Assets toOwners

NIC 23 Costos porIntereses

NIIF 13 Medición delValor Razonable

IFRIC 18 Transfers ofAssets from Customers

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/9C0E7D53-A4AA-47D6-BD9E-EFC6BAD19E1B/0/IAS16.pdf


http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/B98621C5-7B46-4811-855C-447E4CD6631F/0/IFRS7.pdf


http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/10A1E2F5-DBF3-47C6-8CC8-29005BCC1B9F/0/IAS17.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/1DD119C3-13E2-4658-9587-CA262D72C74E/0/IFRS8.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/1DD119C3-13E2-4658-9587-CA262D72C74E/0/IFRS8.pdf



http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/BD73DED3-CA99-4F14-BBC2-3BB8370247BF/0/IAS18.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/BD73DED3-CA99-4F14-BBC2-3BB8370247BF/0/IAS18.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/ECB225F6-E001-41CF-8B01-D0E5301A413D/0/IFRS9.pdf



http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/2D81CC68-982B-4CD4-8812-1B0D1C3FD7C0/0/IAS19.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/92C777B6-A2A2-4B41-861E-64212AA41543/0/IFRS10.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/92C777B6-A2A2-4B41-861E-64212AA41543/0/IFRS10.pdf



http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/CDBB6595-3A6B-460D-957B-B2EED1F72661/0/IAS20.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/88DB7152-A0C0-4291-8A08-6F38EDA7B1ED/0/IFRS11.pdf



http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/0CF5B19B-F9E8-4EAB-B5C5-A06764DD72B1/0/IAS21.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/A4BE9BD4-031E-4868-8DD4-F9DA7232DE08/0/IFRS12.pdf





http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/7EC258E6-6C76-4141-BEAA-92CAD4FF25A4/0/IAS23.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/A28C9F20-0532-4165-9657-84BF721BA42F/0/IFRS13.pdf






NIC SIC IFRS IFRICNIC 24 Informaciones a Revelar sobre PartesRelacionadas

IFRIC 19ExtinguishingFinancial Liabilitieswith EquityInstruments

NIC 26 Contabilización e InformaciónFinanciera sobre Planes de Beneficio porRetiro

IFRIC 20 StrippingCosts in theProduction Phase of aSurface Mine

NIC 27 Estados Financieros Consolidados ySeparadosNIC 28 Inversiones en Empresas Asociadas

NIC 29 Información Financiera en EconomíasHiperinflacionariasNIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacióne Información a RevelarNIC 34 Información Financiera Intermedia

NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes yPasivos ContingentesNIC 38 Activos Intangibles

NIC 39 Instrumentos Financieros:Reconocimiento

y MediciónNIC 40 Propiedades de Inversión

NIC 41 Agricultura

Respecto a la estructura interna de estos estándares es importante identificar elobjetivo, alcance, los requerimientos de la norma, las revelaciones y la fecha devigencia. En algunas ocasiones la misma norma incluye apéndices y guías deimplementación.

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/37709DB2-8DAD-4B77-9050-E7BEBF6F81B9/0/IAS24.pdf






http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/6A77E4B9-BB25-462B-BF5D-F8312D933048/0/IAS27.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/B9BA7B0E-2928-4289-A322-CF2D564E73BE/0/IAS28.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/E9A5FFC4-01BF-4FAD-848F-E79021AC3488/0/IAS29.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/84EF8477-9CA4-4532-AE99-1DC24BD4190E/0/IAS32.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/F7A42F90-14E9-4F67-9833-EB65037779F1/0/IAS34.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/3E1EAA92-C62A-492D-82A2-2949591A30D4/0/IAS36.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/A6C049F1-9F07-4186-A6BC-EB54ECE77ACC/0/IAS37.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/8C28675D-FE12-468C-A7B7-66F8C1628673/0/IAS38.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/43AD1938-C6E7-461A-8352-38E8F2250C1F/0/IAS39.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/2501D91F-BB96-4685-985E-1FFCF9F1635F/0/IAS40.pdf

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/ACECFD10-0EFB-4B84-8B64-CED4CB67C08E/0/IAS41.pdf




IFRS SMEs – NIIF para PYMES

Los IFRS- SMEs o NIIF para PYMES fueron emitidos por IASB en Julio de 2009, es unestándar que simplifica los requerimientos de las NIIF plenas, pero que fueron diseñadossiguiendo sus principios básicos. Las entidades que se consideran de aplicación sonaquellas que no están obligadas a rendir información de manera pública y quepublican sus estados financieros de manera general. Las NIIF para PYMES son unestándar separado de las NIIF plenas, por tanto cada jurisdicción tiene la potestadadoptarles o determinar las entidades que lo deban usar, están en un proceso derevisión, pues siguiendo los lineamientos de IASB de oportunidad y transparencia sediseñó una evaluación de impacto de 2 años a partir de la expedición de la norma.

Entre los principales beneficios de las NIIF para PYMES se resalta su simplicidad, elincremento de la comparabilidad entre negocios y sectores ya no solo regionales sinoglobales, la confiabilidad en la información financiera de estas empresas propenderá ala toma de decisiones, la reducción de costos de preparación y presentación deinformación y el impulso de las PYMES hacia mercados internacionales.

Las NIIF para PYMES consta de tres volúmenes: El estándar (230 páginas), las basespara las conclusiones (52 páginas) y la orientación para la implementación (64páginas).

Respecto de los temas comunes con las NIIF plenas se presentan simplificacionesrespecto al reconocimiento y la medición por ejemplo respecto a los costos deinvestigación y desarrollo o los costos de préstamos solo permiten la opción de llevar algasto y no capitalizar, como si lo admite la NIIF plena. Otros temas no se incluyen ofueron omitidos en las NIIF Pymes como ganancias por acción, presentación de reportessobre segmentos, información financiera intermedia y contabilidad especial de activostenidos para la venta.

Los temas que trata el estándar están divididos en:




1. Entidades de tamaño pequeño y mediano2. Conceptos y principios generales3. Presentación del estado financiero4. Estado de posición financiera5. Estado de ingresos comprensivos (‘resultado integral’) y estado de ingresos (‘resultados)6. Estado de cambios en el patrimonio y estado de ingresos y ganancias retenidas7. Estado de flujos de efectivo8. Notas a los estados financieros9. Estados financieros consolidados e independientes10. Políticas de contabilidad, estimados y errores11. Instrumentos financieros básicos12. Otros problemas relacionados con los instrumentos financieros13. Inventarios14. Inversiones en asociadas15. Inversiones en negocios conjuntos16. Propiedad para inversión17. Propiedad, planta y equipo18. Activos intangibles diferentes a la plusvalía19. Combinaciones de negocios y plusvalía20. Arrendamientos21. Provisiones y contingencias22. Pasivos y patrimonio23. Ingresos ordinarios24. Subvenciones gubernamentales25. Costos por préstamos26. Pago basado en acciones27. Deterioro del valor de los activos28. Beneficios para empleados29. Impuestos a los ingresos30. Conversión de moneda extranjera31. Hiperinflación32. Eventos ocurridos después del final del período de presentación del reporte33. Revelaciones de partes relacionadas34. Actividades especializadas35. Transición hacia el IFRS para PYMES




Contabilidad Simplificada

El regulador internacional no tiene definido un grupo normativo para las mini-pymes,micro empresas, empresas familiares, negocios personales o lo que en Colombia se estállamando Contabilidad Simplificada. En este sentido, el Consejo Técnico de laContaduría Pública presentó como documento público en Diciembre de 2011 elProyecto de Normas de Información para las Micro Empresas, donde se tienen encuenta los requerimientos para PYMES de IASB y las directrices para empresas deltercer nivel de ISAR – Naciones Unidas.

Los temas que trata este estándar son:

IntroducciónMarco legal1 Microempresas2 Conceptos y principios generales3 Presentación de estados financieros4 Balance general5 Estado de resultados6 Inversiones7 Cuentas por cobrar8 Inventarios9 Propiedades, planta y equipo10 Obligaciones financieras y cuentas por pagar11 Obligaciones laborales12 Ingresos13 Arrendamientos14 Entes económicos en etapa de formalización15 Transición a la norma para las microempresas


Marco de aplicación de las NIIF para las PYMES2

La adecuada aplicación de las normas de internacionales de información financieraaumenta la comparabilidad y calidad de los reportes financieros para diversos usuarioscomo inversores, prestamistas, socios, administradores entre otros. Este proceso puedeapalancar el mejoramiento de los procesos de capacitación y cualificación de personalasí como el desarrollo de trabajos de auditoría y aseguramiento sobre esta información,incrementado la confiabilidad. Por tanto los usuarios y beneficiarios del proceso deconvergencia se pueden establecer desde diferentes enfoques.

Respecto a las NIIF para PYMES tras aclarar que este cuerpo normativo se deriva deuna simplificación de los requerimientos de las NIIF plenas, es bueno aclarar la intencióndel regulador al utilizar el término PYME, que aunque ampliamente conocido en lasdiferentes jurisdicción y países, no encaja completamente con el concepto que enColombia se tiene en donde dicha categoría se define según criterios como tamaño,número de empleados y nivel de ingresos o activos.



En este sentido el término PYME, se describe en el párrafo 1.2 de las NIIF para PYME, eincluye a aquellas empresas que:

(a) no tienen obligación pública de rendir cuentas, y(b) publican estados financieros con propósito de información general para usuariosexternos. Son ejemplos de usuarios externos los propietarios que no están implicados enla gestión del negocio, los acreedores actuales o potenciales y las agencias de calificacióncrediticia.

Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas si (Párrafo 1.3 NIIF paraPYMES):

(a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público oestán en proceso de emitir estos instrumentos para negociarse en un mercadopúblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado fuera dela bolsa de valores, incluyendo mercados locales o regionales), o

(b) una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria paraun amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas decrédito, las compañías de seguros, los intermediarios de bolsa, los fondos deinversión y los bancos de inversión.



Se deduce que no hay un requerimiento de tamaño sino dereporte de información. No obstante esta no fue la idea inicialde denominación por parte del regulador; la primeraaproximación fue “entidad sin obligación pública de rendircuenta” (ESOPRC) así como “entidades no cotizadas”,“entidad sin obligación pública de rendir cuentas” o“entidades no cotizadas” con el fin de dejar clara lacaracterística de no reportante al no participar en unmercado activo. Pero algunas confusiones respecto a laparticipación social o la obligación de reporte de informacióna otras entidades fuera de los mercados activos, en algunasjurisdicciones, generaron el acercamiento y aceptación deltérmino PYME “Pequeñas y Medianas Entidades”.

Aún cuando los requerimientos de clasificación para PYMEpueden variar de país a país e inclusive varían del definidopor IASB, cada jurisdicción tiene la potestad de definir a queentidades se les permite o requiere el uso de las NIIF paraPYMES (párrafo 13 del prólogo de la NIIF para las PYMES).En el caso colombiano, se definió a las empresas del Grupo02:

a) Empresas de tamaño grande clasificadas como tales segúnla Ley 590 de 2000 modificada por la Ley 905 de 2004 ynormas posteriores que la modifiquen o sustituyan y que nocumplan con los requisitos del literal c) del grupo 1;b) Empresas de tamaño mediano y pequeño clasificadascomo tales según la Ley 590 de 2000 modificada por la Ley905 de 2004 y normas posteriores que la modifiquen osustituyan y que no sean emisores de valores ni entidades deinterés público; yc) Microempresas clasificadas como tales según la Ley 590 de2000 modificada por la Ley 905 de 2004 y normasposteriores que la modifiquen o sustituyan y cuyos ingresosanuales sean iguales o superiores a 15.000 SMMLV.

NIIF para PymesVersión 2009



Lo que sí es claro, es que los requerimientos de las autoridades legislativas o reguladorasdel país no pueden estar en contravía de lo estipulado en los conceptos de PYME deIASB, si fuera de esta manera, dichas empresas no pueden afirmar estar utilizando ycumpliendo con las NIIF para PYMES.

Los estados financieros de las PYMES aún cuando se identifiquen como de informacióngeneral no tienen la misma connotación que los producidos bajo las NIIF plenas. Esto escoherente con las necesidades y usos de la información financiera de los principalesusuarios de las PYME, en donde los estados financieros de propósito especial puedentener un apreciación más alta.

Las NIIF para PYMES se publicaron el 9 de julio de 2009, pero contrario a cada una delas NIIF plenas no se incorporó una fecha de entrada en vigencia, por tanto es posible suutilización para periodos anteriores.


Marco Legal General3Objetivos1

Características Cualitativas2

Elementos de los Estados Financieros3


Objetivos1

Marco Legal General3La sección 02 de las NIIF para PYMES se denomina “Conceptos y Principios Generales”en donde se detallan los objetivos de los estados financieros para este tipo de empresas,así como las cualidades que la información financiera debe cumplir y los principios sobrelos cuales se enuncian las siguientes secciones y se construyen los reportes financieros.Esta sección puede ser calificada como el Marco Conceptual de las NIIF para PYMES yde hecho todos los conceptos fueron tomados del Marco Conceptual para laPreparación y Presentación de los Estados Financieros del IASB para sus NIIF plenasversión 2010, que fue reformulada de la versión de 1989 y que aún está en construcción

Párrafo 2.2 NIIF para PYMES El objetivo de los estados financieros de una pequeña omediana entidad es proporcionar información sobre la situación financiera, elrendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea útil para la toma dedecisiones económicas de una amplia gama de usuarios que no están en condiciones deexigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información.

El enfoque de las NIIF plenas pretende que los estados financieros de propósito generalmuestren el valor patrimonial de la entidad que informa, pues su alcance y orientaciónvan al mercado de capitales, que juzga a las entidades bajo este parámetro. Aunquelas NIIF para PYMES no están diseñados para mostrar este valor patrimonial, losestados financieros resultantes si pueden ayudar a los usuarios en la estimación de estevalor.


Características Cualitativas2

Marco Legal General3Las características cualitativas ayudan a identificar la alta calidad de los estadosfinancieros. Se pueden dividir en dos grupos, unas principales y aquellas llamadas demejora. Las cualidades principales de la información son relevancia y fiabilidad.Mientras en el grupo de cualidades de mejora o que incrementan la calidad de lainformación se encuentran que sea oportuna, verificable, completa, comparable, entreotras.

•Comprensibilidad: Clara y fácil de entender•Relevancia: Cuando puede ejercer influencia sobre las decisiones económicas dequienes la utilizan•Materialidad o importancia relativa: Si su omisión o su presentación errónea puedeninfluir en las decisiones económicas que los usuarios tomen a partir de los estadosfinancieros.•Fiabilidad: Libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretenderepresentar•La esencia sobre la forma•Prudencia: La inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juiciosnecesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre•Integridad: Ser completa•Comparabilidad: Comparar los estados financieros de una entidad a lo largo deltiempo, o de entidades diferentes.•Oportunidad: Proporcionar información dentro del periodo de tiempo para la decisión.•Equilibrio entre costo y beneficio: Los beneficios derivados de la información debenexceder a los costos de suministrarla.



Marco Legal General3Los estados financieros se construyen tras el reconocimiento y medición de los elementosde estos en grandes grupo o categorías. Los activos, pasivos y patrimonio se consideranlos elementos fundamentales relacionados en el Estado de Situación Financiera(Balance General). Los ingresos y gastos se relacionan en la medida de rendimiento o elresultado integral, respecto a los cambios en activos y pasivos. Las definiciones no sealejan mucho de las conocidas en el marco Colombiano, salvo que no aparece elconcepto expreso de costos, que se encuentran dentro del agregado de gastos, puescorresponden a la categoría conceptual de “expenses” en inglés.

Párrafo 2. 23 NIIF para PYMES (b) Gastos son los decrementos en los beneficioseconómicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma desalidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generación o aumento delos pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, distintos de losrelacionados con las distribuciones realizadas a los inversores de patrimonio.

Para cada uno de los elementos de los estados financieros se indican los criterios dereconocimiento y medición, clarificando así operaciones que eran tomadas dentro delEstado de Situación Financiera aún cuando no se cumplieran los principios de fiabilidaden la medición y probabilidad de obtención de ingreso como el caso de los activos. Unejemplo son los activos intangibles generados internamente sobre los cuales la nomaexpresamente prohíbe el reconocimiento como activo.



Marco Legal General3Los dos criterios de reconocimiento son la probabilidad y medición fiable.

Párrafo 2.29 NIIF para PYMES. El concepto de probabilidad se utiliza, en el primercriterio de reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que losbeneficios económicos futuros asociados al mismo llegarán a, o saldrán, de la entidad.La evaluación del grado de incertidumbre correspondiente al flujo de los beneficiosfuturos se realiza sobre la base de la evidencia relacionada con las condiciones al finaldel periodo sobre el que se informa que esté disponible cuando se preparan los estadosfinancieros. Esas evaluaciones se realizan individualmente para partidasindividualmente significativas, y para un grupo para una gran población de elementosindividualmente insignificantes.

Párrafo 2.30 NIIF para PYMES El segundo criterio para el reconocimiento de unapartida es que posea un costo o un valor que pueda medirse de forma fiable. Enmuchos casos, el costo o valor de una partida es conocido. En otros casos debe estimarse.La utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboración de losestados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. Cuando no puede hacerse unaestimación razonable, la partida no se reconoce en los estados financieros.

Si una partida no cumple estos requisitos es necesaria que sea adecuadamenterevelada en notas u otra información adicional.

Párrafo 2.52 NIIF para PYMES Una entidad no compensará activos y pasivos o ingresosy gastos a menos que se requiera o permita por esta NIIF.

La medición por el neto en el caso de los activos sujetos a correcciones valorativas —porejemplo correcciones de valor por obsolescencia en inventarios y correcciones porcuentas por cobrar incobrables— no constituyen compensaciones.Si las actividades de operación normales de una entidad no incluyen la compra y ventade activos no corrientes —incluyendo inversiones y activos de operación—, la entidadpresentará ganancias y pérdidas por la disposición de tales activos, deduciendo delimporte recibido por la disposición el importe en libros del activo y los gastos de ventacorrespondientes.



Algunos piensan, erróneamente, que los instrumentos financieros sólo aparecen en losestados financieros de los bancos y entidades aseguradoras; pero ambas instituciones seencuentran fuera del alcance de la NIIF para las PYMES (véanse los párrafos 1.2 y 1.3).Sin embargo, casi todas las entidades poseen instrumentos financieros, porqueprácticamente todas ellas poseen ciertos elementos, como efectivo, cuentas comercialespor cobrar, cuentas comerciales por pagar, sobregiros y préstamos bancarios en suestado de situación financiera. Por ejemplo, piense en una entidad que compra acrédito mercadería a un proveedor, lo que genera un pasivo financiero (cuentascomerciales por pagar), y vende a crédito la mercadería a sus clientes, lo que generaun activo financiero (cuentas comerciales por cobrar). Considere también una entidadque solicita un préstamo a un banco, lo que genera un activo financiero (el efectivorecibido), y a su vez, genera un pasivo financiero (la obligación de reembolsar elpréstamo). Estos activos financieros y los pasivos financieros suelen contabilizarse segúnlo establecido en la Sección 11.



Otros piensan, erróneamente, que los requerimientos para contabilizar los instrumentosfinancieros no se aplican a ellos, siempre que no ingresen en transacciones complejas deinstrumentos financieros, como la cobertura y las transacciones especulativas queimplican ciertos elementos, como futuros y opciones. Sin embargo, la definición deinstrumento financiero es muy amplia e incluye una gran variedad de instrumentos:desde simples cuentas por cobrar y cuentas por pagar, pasando por inversiones eninstrumentos de deuda o de patrimonio, hasta transacciones derivadas complejas.

La contabilización de los instrumentos financieros suele percibirse como una tareacompleja debido a la amplitud de los requerimientos y las guías correspondientes quedeben cumplirse para contabilizar los temas más complejos de los instrumentosfinancieros. Sin embargo, la contabilización de instrumentos financieros básicos según loestablecido en la Sección 11 de la NIIF para las PYMES es relativamente sencilla y norequiere mediciones complejas.

Muchas entidades pequeñas o medianas no tendrán instrumentos financieros máscomplejos. Los requerimientos para contabilizar los temas más complejos de losinstrumentos financieros no son relevantes para aquellas entidades que sólo poseeninstrumentos financieros básicos. Los requerimientos para contabilizar los instrumentosfinancieros se dividen, por lo tanto, en dos secciones, la Sección 11 InstrumentosFinancieros Básicos y la Sección 12 Otros Temas relacionados con los InstrumentosFinancieros. Esta división de los requerimientos en dos secciones les permite a lasentidades identificar más fácilmente cuáles pueden corresponderles y, en particular,permite separar los requerimientos para instrumentos más sencillos de losrequerimientos contables más complejos.

Como sugiere su título, la Sección 11 aborda los instrumentos financieros básicos y lastransacciones básicas que incluyen instrumentos financieros que suelen emplear lasentidades pequeñas y medianas. Por el contrario, la Sección 12 trata los instrumentosfinancieros y las transacciones más complejos que raramente serán utilizados porentidades no cotizadas. Sin embargo, todas las entidades deben revisar el alcance de laSección 12 para asegurarse de que no poseen los instrumentos financieros ni lastransacciones que se enumeran en dicha sección. Incluso las entidades que suelenemplear sólo transacciones simples, ocasionalmente pueden realizar transaccionesmenos usuales que pueden estar dentro del alcance de la Sección 12. Véase el párrafo11.11 para consultar los ejemplos sobre los instrumentos financieros que están dentro delalcance de la Sección 12.



Se infiere de las descripciones anteriores que los instrumentos financieros surgen de losderechos y las obligaciones establecidos en los contratos. Los términos “contrato” y“contractual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o más partes, que les produceclaras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar,por ser el cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto losinstrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y noprecisan ser fijados por escrito. Para que un contrato tenga validez, ambas partesdeben dar su aprobación. Dicha aprobación puede otorgarse de manera indirecta (porejemplo, por una entidad cuyo accionar le transmite a la otra parte involucrada que suintención es celebrar un contrato). Por ejemplo, si una entidad adquiere o vendemercadería, compra propiedades, contrata a un constructor para llevar a cabo unaobra, toma dinero prestado o solicita mercadería o maquinaria a un fabricante; todosestos casos se consideran tipos de contratos.

Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual arecibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos financieros querepresentan una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:

Activo financiero: derecho contractual Pasivo financiero: obligación contractualCuentas comerciales por cobrar Cuentas comerciales por pagarPagarés por cobrar Pagarés por pagarBonos por cobrar Bonos por pagar

¿Qué son los instrumentos financieros derivados?

Un derivado es un instrumento financiero el cual está vinculado al valor de un activosubyacente, es un contrato que “deriva el precio futuro para tal activo sobre la base desu precio actual (el precio al contado) y las tasas de interés (el valor del dinero en eltiempo)” (gray y place, 2003, p. 2). El subyacente puede ser un activo físico, másconocidos como commodities o un activo financiero como una acción, un bono, unadivisa, un índice, una tasa de interés, entre otros.

Los derivados se negocian tanto en mercados organizados como no organizados, máscomúnmente conocidos como OTC (over the counter) o “sobre el mostrador”. losproductos negociados en mercados organizados tienen como principal característicaque son estandarizados, mientras que los que se negocian en los mercados OTC seadecúan a las necesidades particulares de los contratantes, por lo que no presentan lacaracterística de la estandarización.



Los dos mercados organizados más importantes de productos derivados a nivel mundialson la NyMEX (New york Mercantile Exchange ó bolsa Mercantil de Nueva york), quees la bolsa de materias primas (commodities) más grande del mundo y donde senegocia el mayor volumen de opciones y futuros de éstas. El Chicago MercantileExchange es el segundo mercado más grande del mundo de derivados, y en estemercado no solo se negocian productos relacionados con materias primas, sino quetambién se intercambian derivados de productos financieros, como lo son: tasas deinterés, índices bursátiles, divisas, bonos y acciones.

Los futuros y opciones son negociados en este tipo de mercado, mientras que losForwards y Swaps se negocian en mercados OTC. Las principales características de estosinstrumentos financieros son, en primer lugar, que su valor cambia en respuesta a loscambios de un activo subyacente, además requieren una inversión inicial muy pequeñao nula y se liquidan en una fecha futura.

¿Cuál es el uso que se le da a los instrumentos financieros derivados?

Los productos derivados nacieron como instrumentos de cobertura ante lasfluctuaciones de los precios de las materias primas, lo que buscaban era eliminar laincertidumbre de los compradores y vendedores; no obstante actualmente se utilizancon fines especulativos, lo cual ha llevado al rápido crecimiento y evolución de estosmercados.

De lo anterior se pueden concluir dos usos:

Cobertura: la cobertura de los riesgos ante cambios en los precios de determinadosproductos físicos y financieros es la finalidad original de los derivados. “los derivados sonútiles para la administración de riesgos, pueden reducir los costos, mejorar losrendimientos, y permitir a los inversionistas manejar los riesgos con mayor certidumbre yprecisión.” (gray y place, 2003, p. 2). Los comerciantes, importadores y exportadores sonlos participantes de los mercados dederivados que más comúnmente los utilizan con este fin. En el caso de las materiasprimas o commodities, un derivado de éstas le permite a los compradores y vendedoresasegurar los precios a los que van a vender o comprar en el fututo, protegiéndose así delas variaciones en los precios; a los vendedores por lo menos les asegura un preciomínimo al cual vender su producto, y al comprador un precio máximo que pagará porel mismo, de tal manera que se elimina la incertidumbre generada por las fluctuacionesde precios.



Por otra parte, los derivados de tasas de interés son un gran mecanismo de coberturaen periodos de altas fluctuaciones en éstas; un individuo puede adquirir un contrato defuturo de una tasa de interés mediante el cual se garantiza la tasa que va a pagar,protegiéndose en periodos de alza. El mercado de derivados de divisas es uno de losmás importantes. al adquirir un producto derivado de éstas, los entes económicos querequieren una moneda extranjera en el futuro pueden asegurar el precio al que laadquirirá sin verse afectados por las variaciones de los precios de ésta, diluyendo así elriesgo de tipo de cambio.

Especulación: los productos derivados actualmente son utilizados también con finesespeculativos, ya que son un instrumento que posee un ilimitado potencial deganancias y se requiere menos capital que cuando se adquiere el productodirectamente.

En otras palabras, los especuladores utilizan este tipo de productos para obtenerganancias de las fluctuaciones de los precios de los productos de los cuales se derivan, loanterior sin necesidad de adquirir el subyacente, esto debido a que existe un mercadosecundario muy líquido y dinámico para estos productos, en el cual éstos pueden serfácilmente intercambiados.

Por ejemplo, un especulador puede adquirir una acción o puede adquirir una opciónde una acción. En el primer caso, tendrá que desembolsar una cantidad considerable dedinero para comprarla, mientras que en el segundo solo pagará una pequeña primapara tener el derecho de adquirirla en el futuro, no obstante el potencial de gananciascon la adquisición de las acciones o de la opción es el mismo. “Esto hace que con elmismo capital podamos optar a beneficios mayores”(abaNFIN, 2007, en línea), ya queel precio de la opción en el mercado se va a mover de acuerdo a los cambios en elprecio de la acción.

Sin embargo, los derivados son más riesgosos que los instrumentos subyacentes, y confrecuencia presentan mucha más volatilidad; de ahí su elevado potencial de gananciaso en su defecto, de pérdidas.



¿Cuáles son los tipos de instrumentos financieros derivados, cómo operan ycuáles son algunas de sus estrategias de negociación?

Futuros

La bolsa Mercantil de Chicago (CME, por sus siglas en Inglés) define los contratos defuturos como “acuerdos normalizados legalmente vinculantes por los cuales se compra ose vende un determinado producto o instrumento financiero en un momento futuro. Elcomprador y el vendedor del contrato de futuros pactan un precio hoy para unproducto que se entregará o liquidará en efectivo en una fecha futura.

En cada contrato se especifica la cantidad, la calidad, el tiempo y lugar de entrega y elpago” (CME, 2008, p. 2). El producto que es el subyacente del futuro puede ser unamateria prima, una divisa, una tasa de interés, un bono, una acción o un índice que senegocia en una bolsa de valores, puesto que los futuros se negocian en mercadosorganizados y son productos estandarizados, es decir, “un futuro tendrá un tamaño decontrato establecido; un vencimiento fijo, y un número limitado de fechas deliquidación; y la responsabilidad por el control del riesgo de crédito normalmenterecaerá en una cámara de compensación (gray y place, 2003, p. 16).

Forwards

Los forwards, también conocidos como contratos adelantados, son contratos decompraventa mediante los cuales un vendedor se compromete a vender undeterminado bien en una fecha futura a un precio pactado hoy (precio de entrega). Unforward es exactamente lo mismo que un futuro, la diferencia radica en que éste no senegocia en un mercado organizado, es un instrumento no estandarizado, está diseñadoa la medida de las necesidades de las partes contratantes, es así como pueden existir ncantidad de forwards así como n cantidad de necesidades existan para un mismoproducto.

Los forwards son acuerdos bilaterales que se realizan directamente entre loscontratantes, una de las partes acude a la contraparte y le propone el contrato, en estemomento negocian el monto, precio y plazo, y de esta manera pueden protegerse antelos cambios en los precios del subyacente; cada una de las partes queda obligada arealizar el contrato.



Swaps

Un swap es un contrato mediante el cual dos partes se comprometen a intercambiaruna serie de flujos de efectivo en una fecha futura, lo anterior basados en una cantidaddeterminada de principal y según una regla determinada. El principal puedeintercambiarse o no; cuando el principal no es intercambiado, se le llama principalnocional y es utilizado únicamente para calcular los flujos de efectivo a intercambiarseperiódicamente durante la vida del contrato.

Los swaps son contratos no estandarizados, están diseñados a la medida de lasnecesidades de las partes, por lo cual son negociados en mercados OTC, o sea fuera debolsa.

Opciones

Las opciones son contratos que confieren al suscriptor el derecho pero no la obligaciónde comprar o vender un producto subyacente en un periodo futuro a un preciodeterminado, llamado precio de ejercicio o strike price, a cambio de lo cual elcomprador paga una prima al vendedor de la opción. la prima pagada es el precio dela opción, es un título valor que se cotiza en bolsa, donde el mercado define su precio,no obstante este precio está determinado por algunas variables en las cuales se basanlos inversionistas para realizar sus inversiones, estos elementos son: la cotización delactivo subyacente en el mercado, precio de ejercicio de la opción, volatilidad, tasas deinterés, tiempo restante hasta el vencimiento, entre otras variables relacionadas con eltipo de activo que se trate.

Asimismo, las opciones tienen algunas características particulares que las definen: el tipode opción (call o put), el activo subyacente, la cantidad del subyacente que permitecomprar o vender, la fecha de vencimiento y el precio de ejercicio.



Clasificación de las opciones

Las opciones pueden ser clasificadas de acuerdo con varias de sus características.

Por el tipo de opción: con respecto a esta característica, las opciones se pueden clasificarpor el derecho que otorgan al tenedor del contrato, ya sea el derecho a comprar ovender el activo subyacente, en este sentido las opciones se pueden clasificar en:opciones call: es una opción de compra, es decir otorgan al titular el derecho a comprarel activo subyacente al precio y en el plazo determinado en ésta. opciones put: es unaopción de venta, brinda al titular el derecho a vender el activo subyacente al precio yen el plazo determinado en esta.

Por el momento en que se puede ejercer el derecho: las opciones pueden ser ejercidas encualquier momento antes de su vencimiento o solamente a su vencimiento, según estacaracterística se pueden clasificar en: Americana: es la opción en la que se tiene elderecho de ejercer la opción en cualquier momento entre su fecha de contratación y lafecha de vencimiento. Europea: esta opción solo permite ejercer el derecho en la fechade vencimiento establecida en el contrato..


Transición a las NIIF para PYMES5

(1)The move towards global standards. IFRS Fundation. Disponible en:http://www.ifrs.org/Use+around+the+world/Use+around+the+world.htm Citado: Julio 09 de 2012

(2)Adopt, adapt, converge?. Upton Wayne. IFRS Fundation. Disponibleen: http://www.ifrs.org/News/Features/Adopt+adapt+converge.htmCitado: Julio 09 de 2012

(3)Proyecto de ley de intervención económica por medio de la cual seadoptan en Colombia los estándares internacionales decontabilidad, auditoria, contaduría y buen gobierno, se modificanel Código de Comercio, la normatividad contable y se dictan otrasdisposiciones relacionadas con la materia. ComitéInterinstitucional. Agosto 2003

(4)Carta de ASFACOP al Superintendente de Valores. ANÁLISIS DELPROYECTO DE LEY DE INTERVENCIÓN ECONÓMICA. Julio de2004

(5) Pronunciamiento de FEDECOP. Abril de 2004

(6) Direccionamiento estratégico del Proceso de Convergencia de lasNormas de Contabilidad e Información Financiera y deAseguramiento de la Información. Consejo Técnico de la ContaduríaPública. 2011

Ley 1314 de 2009

Decreto 4946 de 2011

Quienes Somos y Que hacemos. Fundaciónn IFRS. Febrero 2012

CAMFFERMAN Kees y ZEEF Stephen A. Financial Reporting andGlobal Capital Markets. Editorial Oxford.


Bib

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http://www.ifrs.org/Use+around+the+world/Use+around+the+world.htm

http://www.ifrs.org/Use+around+the+world/Use+around+the+world.htm

http://www.ifrs.org/News/Features/Adopt+adapt+converge.htm

Cartilla Normas Internacionales de Información Financiera

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Curso normas internacionales de información financiera

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