Curso de Bolsa New

Curso de Bolsa: Estrategias efectivas para generar dinero

Beneficios

Entienda el poder de las acciones, los bonos, los IPO´s y los fondos mutuos para su estrategia de

generación de riqueza!

Cómo armar su portafolio usando el internet!

Inversiones para construcción de riqueza en la Bolsa de Nueva York: mitos y realidades.

Aprenda estrategias para ganar dinero cuando los mercados están bajando!

Conozca los más potentes sistemas de trading y estrategias de inversión!

Mejore su inteligencia financiera: comprenda cómo usar el análisis técnico, análisis fundamental,

la psicología del trading, el asset allocation, la estructuración de portafolios óptimos y el manejo

del riesgo a su favor!

Qué es el mercado Forex y cómo puede beneficiarse de él?

Aprenda a generar utilidades en las crisis financieras!

Rompa el mito que para generar utilidades con las inversiones, los mercados deben estar

siempre al alza!

Objetivos Llevarlo hacia niveles que posiblemente nunca imaginó que fueran posibles para

usted!

Incrementarle su visión sobre lo que realmente se puede hacer y obtener en materia

de inversiones!

Elevar de manera sustancial su inteligencia financiera!

Desmitificar la falsa creencia que los grandes inversionistas en bolsa son genios.

Descubra lo fácil que es abrir una cuenta y empezar a negociar por usted mismo en

internet!

Aproveche internet como un elemento vital para su proceso de investigación y

negociación en bolsa. Invierta directamente desde su casa sin intermediarios.

Darle herramientas para que su vida sea cada vez más próspera!

Proporcionarle herramientas concretas para que sepa diferenciar entre

oportunidades de inversión mediocres y aquellas que realmente valen la pena!

A quién va dirigido

Personas interesadas seriamente en conocer

metodologías y sistemas prácticos de

inversión que hace unos años no estaban al

alcance de la gente común y corriente …

Todo esto sin importar su profesión ni su

experiencia o el capital que tengan!

Contenido 1. Introducción

Generalidades

Fases y Ciclos Bursátiles

Análisis Sectoriales

Análisis de Empresas

Práctica de Valoración y Precios

2. Productos Financieros

Clases de Activos Financieros

Características de los Activos Financieros

3. Negociación y Apertura

Sistemas de Negociación

Plataformas

Bolsas

Aperturas de Cuentas para Inversión

Práctica y Valoración

4. Análisis de Negociación Bursátil

Análisis Fundamental

Análisis Técnico

Psicología de Negociación

Prácticas y Valoraciones

5. Diversificación de Carteras de Inversión

6. Agentes del Mercado

7. Análisis de Riesgo

8. Plan Práctico para Desarrollar Inversiones en Línea

Curso de Bolsa: Estrategias efectivas para generar dinero

Toma de decisiones para adquirir un control específico de algo.

Vehículo para generación de rentabilidad.

Inversión

Características de Invertir

La inversión en bolsa como cualquier actividad de la vida, requiere de unos conocimientos mínimos sobre su base y funcionamiento, teniendo en cuenta que cuantos más y mejores sean estos conocimientos mejor será la rentabilidad que se puede conseguir.

Los mercados financieros representan hoy en día las más importantes sumas de transacciones económicas de todos los mercados existentes, dado que la apertura del flujo de capitales, junto con el desarrollo de la información y comunicación, hace que en un mínimo espacio de tiempo, el dinero se mueva en un día a lo largo de todos los mercados financieros del mundo.

Es claro que cualquier inversión que se haga en los mercados financieros, tiene como único fin el obtener el máximo beneficio. Por tanto el dinero que acude a la bolsa no lo hace por puro juego o divertimento, dado que esto implicaría las grandes ruinas que tantas veces hemos oído comentar. Por tanto para invertir en bolsa hacen falta fundamentalmente conocimiento sobre el funcionamiento de su conjunto, y en particular de cada valor.

La representación gráfica del comportamiento de cada valor en cada unidad de tiempo nos aporta el estado real de su situación concreta. El análisis técnico, estadístico y gráfico nos lleva a la predicción de la tendencia de cada valor

La información en la Inversión

Hace que las masas se muevan en gran velocidad.

Generan manipulación de información y de inversión. No es que sea un elemento no adecuado sino que temporalmente hace gran difusión para especular.

Antes de tomar una inversión en el tiempo asegúrese que la información en los medios la tiene complementada con otros elementos de juicio.

Elementos de Juicio

No existe la operación de inversión

que sea perfecta No existe el

procedimiento eficaz y simple para

obtener rentabilidades

seguras Cada inversión necesita de una

metodología con un conjunto de reglas claras y definidas

Movimientos Generalizados en Bolsa

Factor Económico

Factor Monetario

Factor Psicológico

Módulo 1

Fases de Movimientos

El ciclo bursátil es distinto al ciclo económico, dado que en la bolsa se cotiza mas expectativas que realidades de cada momento. Esto es así fundamentalmente porque la masa de personas se encuentra manipulada por la información interesada.

Por el contrario el comportamiento de las personas bien informadas y con grandes capitales ante la demanda de la masa previamente manipulada, empieza a ir vendiendo poco a poco creando un clima de euforia, es decir la masa mal informada ante el hecho real de que la economía va bien, compra, siendo los poseedores de grandes carteras los que van soltando todo lo que piden, dado que en esta fase ya no hay más grandes que quieran entrar, es por lo que empiezan a crear de forma muy agresiva corrientes de opinión, dado que se necesita hacer llegar a bolsa autenticas masas, capaces de absorber los grandes paquetes de acciones que poseen los grandes inversores.

Primera Fase


Ciclo Económico •Buenos negocios

•Buena generación de empleo

•Buen hábito de consumo

•Balanzas económicas equilibradas

Primera Fase Ciclo Bursátil • Grandes inversionistas : Fondos, Bancos, Gobierno

venden paquetes en clima de euforia a pequeños

inversionistas

• Este se denomina periodo de DISTRIBUCION

• Características del mercado : Aparecen grandes

volúmenes sin movimientos bruscos en los precios


Ciclo Económico

• Caída en ventas

• Carteras morosas

• Márgenes estrechos

• Subida en impuestos

• Subida en tipos de interés

• Menos consumo

Segunda Fase


Segunda Fase

Ciclo Bursátil

• La euforia compradora pasa no hay muchas noticias , en

este periodo se sufren las correcciones de mercado.

• Los precios vuelven a subir sin establecer máximos

• Este ciclo dura aproximadamente 2 años

• Los sectores que mas se deprimen son construcción,

vehículos e inmuebles

• Este periodo se denomina ACUMULACION

• Los pequeños inversionistas venden grandes paquetes a grandes inversionistas , hay noticias finales de un gran pesimismo bursátil


Segunda Fase

• En este estado de cosas los pequeños inversores se encuentran metidos plenamente en bolsa, y el tiempo, lejos de mejorar la situación lo que ocurre es que la empeora aún más.

• Es al final de este ciclo cuando pasados aproximadamente dos años el banco emisor empieza a ser menos drástico con las medidas inicialmente tomadas. Esto ocurrirá en el momento más negativo de la economía, que coincidirá lógicamente con el máximo número de quiebras, la más alta tasa de desempleo y el máximo índice de morosos. En situación tan negra se comienzan a tomar medidas de reactivación.

• Las cuentas de las empresas seguirán apareciendo como negativas, así como los demás índices económicos que también se encontrarán en el peor momento.

• En este estado de cosas los pequeños inversores que llevan tiempo a la espera de lo que nunca ha ocurrido hasta la fecha, los pequeños inversores fuertemente enganchados al empezar a escuchar el estado catastrófico de la economía comienzan a vender todo, no dándose cuenta de que en ese momento el ciclo bursátil irá en sentido contrario.

• En este momento los grandes con fuertes sumas de dinero están dispuestos para comprar todo lo necesario, además irán apareciendo noticias de sentido altamente negativo, que forzarán a los pequeños a vender lo que sea.

• Con este estado de ánimo fuertemente pesimista, desde el punto de vista de la economía, así como las fuertes bajadas de bolsa que llevan igualmente al gran pesimismo bursátil, con las medidas de choque tomadas, pronto cambiará la temdencia.


Ciclo Económico

• Se toman medidas de control

Bajan tipos de interés

Reactivación de inmersión publica

• Ciclo de duración 2 a 3 años

Tercera Fase Ciclo Bursátil

Alza en precios de diferentes características:

• Alza liquida

• Alza fundamental

• Alza especulativa


Tercera Fase

Alzas

Alza Líquida

Alza Fundamental

Los valores de las acciones en este momento están totalmente por él suelo, por lo que en cuanto se anuncia la primer reducción de tipos, las personas informadas entran, es un momento además idóneo para poder colocar grandes sumas de dinero. En este momento las empresas aún no ganan dinero, por lo que aquellas personas que entran en bolsa por análisis fundamental, al no haber aún resultados publicados de empresas positivas no entran, haciéndolo por el contrario los analistas técnicos y cíclicos, que serán los que altamente se beneficiarán de tal situación.

Una vez tomadas medidas de reactivación y pasado al alza líquida, se empieza a detectar señales de que las empresas de primera línea empiezan a estar bien. Estudios económicos apuntan la posibilidad de que se obtendrán buenos resultados, motivo por el cual los analistas de fundamentales empiezan a invertir. Terminando este alza en el momento en que se comience a generar empleo. Por tanto desde la toma de medidas de reactivación, hasta la generación de empleo pueden pasar dos o tres años.

Alza Especulativa

Pasado el periodo de alza liquida y alza fundamental, la información es tal que todo el mundo habla de bolsa, si a esto añadimos que la crisis económica se ha resuelto y las empresas van bien, y por tanto el dinero esta en todos los sectores .

Teorías de Inversión

Tendencias características principales

Mercado Toro Bull y Mercado de Osos Bear

Establecer líneas de soporte y resistencia.

Armar gráficas de tendencias

primarias y secundarias

Teoría Dow

Representación gráfica de cada valor en

el día el cual descuenta todo lo ocurrido en el mercado.

Utilizamos precios de cierre.

Movimientos por tendencias :

Primaria Principal abarca todo el ciclo año

Secundaria Correcciones - meses

Terciaria Volatilidad

semanas días

Los cambios de tendencias se determinan

por volúmenes.

La finalización de las tendencias

deben ser simétricas en los índices principales.


Cálculo del valor intrínseco de un mercado acorde a factores o variables relevantes llamados fundamentos.

Variables de Análisis

Macroeconomía Sectores

Empresas Valor Intrínseco


•Hay que entender que ciertos momentos hay instrumentos con análisis fundamentales peores tienen mejores graficas que otros que tienen mejores fundamentales.

•El análisis fundamental supone que existe un valor intrínseco para cada título que depende esencialmente del potencial de obtención de beneficios de la empresa. Este valor intrínseco se determina a través de un cuidadoso análisis y previsión de la economía, del sector industrial y de la empresa. El resultado de este análisis es una recomendación de compra o de venta del valor analizado, que se basa en que eventualmente la cotización del mercado se aproximará al valor intrínseco así determinado.

•El analista fundamental tiende a suponer un mercado racional que se conduce con cierta lógica valorando los títulos en base a su crecimiento, dividendos, riesgo, etc.

•El analista piensa que eventualmente el precio de mercado se ajustará al valor intrínseco del título. Contrariamente, el analista gráfico cree en un mercado dominado básicamente por razones psicológicas o emocionales.

•El analista fundamental intenta anticipar cuáles serán los resultados económicos de la empresa objeto del análisis dada la supuesta influencia de éstos en la cotización de sus títulos. Para ello lleva a cabo un completo análisis en el que intervienen un gran numero de datos, algunos de ellos de muy difícil cuantificación, pero que, en definitiva, quedan sintetizados en una estimación del valor del título. En abierto contraste con lo anteriormente expuesto, el analista técnico, estudia la actividad del mercado, sin preocuparse de la naturaleza de los títulos que son objeto de negociación. El analista fundamental parece orientarse hacia la decisión de qué valores comprar o vender y se ajusta a las necesidades de un inversor a medio o largo plazo.

Esquemas de Análisis Fundamental

Análisis Top Down Análisis Bottom Up

Dentro del análisis fundamental podemos hablar de dos enfoques, técnicas o sistemas de llevar a cabo dicho estudio:

Este análisis recoge a todos aquellos inversores que comienzan su toma de decisiones partiendo de la visión más amplia del mercado, para ir descendiendo en la cadena de análisis, hasta llegar a la visión más concreta de la empresa objeto de estudio. De un contexto global pasan al valor concreto • Macroeconomía mundial • Macroeconomía nacional • Análisis sectorial • Análisis de empresa • Valor intrínseco • Decisión de compra o de venta

Como enfoque alternativo al anteriormente citado, tenemos el criterio de empezar el análisis por la parte del mayor detalle posible. Este enfoque, no reniega del conocimiento de la situación macroeconómica, aunque da prioridad al análisis de las empresas como objeto de estudio de oportunidades del mercado financiero. Las carteras se fundamentan en su formación en base a decisiones individuales y no de globalidad. Una vez analizado el detalle, y en función del interés del analista, éste irá ascendiendo en la cadena del análisis, en sentido contrario al enfoque dado por el análisis "Top-Down". • Valor intrínseco • Análisis de empresa • Análisis del sector • Análisis de macroeconomía nacional • Análisis de macroeconomía mundial • Decisión de compra o de venta

Macroeconomía

•PIB

•Demanda

•Balanza Comercial

•Balanza de Pagos

•Agregados Monetarios

•IPC

•Tipos de Interés

Sectores

•Regulaciones y Aspectos Legales

•Ciclos de Vida

•Oferta

•Competencia

•Sensibilidad Económica

•Precios

•Tendencias

Empresas

Información Financiera Anual, trimestral, balances, consolidados.

Cuentas Resultado Utilidades , eps, ventas, costos de ventas , gastos , amortizaciones, tasa impositiva.

Valor Intrínseco

Criterios de Valoración Bursátil

• Capitalización bursátil

• Flujos de caja

• Valor teórico contable

• Valor neto activos

Valor Intrínseco

Métodos de Valoración Bursátil

• Per

• Per Teórico

• Rentabilidad Por Dividendos

• Otros

Productos Financieros

Forwards

swaps

Módulo 2

Fondos de

Inversión

Acciones

Bonos

Opciones

Futuros

Notas

Estructuradas

Warrants


Acciones

Las acciones son inversiones de capital social, lo cual significa que al comprar acciones de una corporación usted se convierte en accionista y realmente es propietario de una parte de dicha corporación. Por supuesto, su participación en el valor líquido, o propiedad, en una corporación que puede emitir millones de acciones es mucho más pequeña que el valor líquido, o valor real, que posee en un bien raíz que compró. Lo que es parecido es que usted es propietario de algo que puede vender o retener, según lo que desee.

Hay dos razones principales para comprar acciones:

Usted espera que el precio por acción aumente de manera que al vender sus acciones en el futuro logre obtener una ganancia

Usted espera que las acciones generen ingresos en la forma de dividendos.


Acciones

Alta Capitalización

Media y Baja

Clases

Acciones de Alta Capitalización

Las "cap" grandes son las compañías de mayor tamaño. Éstas son las compañías que muy probablemente paguen dividendos. Por lo general disponen de más activos financieros que pueden ayudarlas a sobrevivir una caída del mercado. Su capitalización de mercado generalmente es de más de $10.9 mil millones

Las "cap" medianas son compañías de mediano tamaño. Pueden o no pagar dividendos y pueden tener un mayor potencial de crecimiento que las "cap" grandes. Su capitalización de mercado generalmente es de entre $2.3 mil millones y $10.9 mil millones.

Acciones de Media Capitalización

Acciones de Baja Capitalización

Las "cap" pequeñas tienen una capitalización de mercado menor de $2.3 mil millones, algunas veces mucho menor. Estas compañías generalmente no pagan dividendos. Si bien sus acciones pueden aumentar de precio rápidamente, también pueden exponerlo a un mayor riesgo de pérdida debido a que tienen menos recursos financieros para sobrellevar una caída del mercado.

Acciones Dow Jones

1 AA Alcoa Inc 2 AXP American Express Company 3 BA Boeing Co (The) 4 C Citigroup Inc 5 CAT Caterpillar Inc 6 DD Du Pont (EI) De Nemours & Co 7 DIS Disney (The Walt) Holding Co 8 EK Eastman Kodak Co 9 GE General Electric Co 10 GM General Motors Corporation 11 HD Home Depot 12 HON Honeywell International, corp. 13 HWP Hewlett-Packard Co 14 IBM International Business Machines Corp 15 INTC Intel Corp

16 IP International Paper Co 17 JNJ Johnson & Johnson 18 JPM Morgan (JP) & Co Inc 19 KO Coca Cola Co 20 MCD Mc Donald's Corp 21 MMM Minnesota Mining & Mfg Co 22 MO Philip Morris Companies Inc 23 MRK Merck & Co Inc 24 MSFT Microsoft Co 25 PG Proctor & Gamble Co 26 SBC SBC Communications 27 T AT&T Corp 28 UTX United Technologies Corp. 29 WMT WalMart Co. 30 XOM Exxon Mobil Corp

Acciones NASDAQ

Acciones S&P

Sectores 500 o mas acciones Tecnología Financiero Salud Productos de Venta No Cíclica Bienes de Capital Productos de Venta Cíclico Energía Servicios de Comunicaciones Transporte y Serv. Públicos Productos de Primera Necesidad

Para conocer su calidad hay que tener en cuenta

su calificación internacional , su sector especifico y

la entidad que lo emite .


Bonos

Promesa de pago por parte de un emisor el cual retribuye generalmente una rentabilidad

especifica en un tiempo determinado


Bonos

Un bono es una promesa de pago por parte de un emisor que toma fondos de uno o varios inversores. Es posible comparar un bono con un cheque de pago diferido o un pagaré, porque en los tres casos los ahorristas invierten su dinero y esperan una retribución en un plazo determinado (esto sucede a causa del valor del dinero en el tiempo: un peso hoy vale más que un peso mañana). A grandes rasgos, un bono es una inversión a largo plazo con un nivel de riesgo moderado, con un flujo de fondos conocido o predecible. Un bono simple o típico paga intereses semestralmente y devuelve el capital al vencimiento.


¿Cómo comprar un bono?

Los principales emisores son las compañías privadas, los gobiernos nacionales, los gobiernos provinciales y, en menor medida, los municipios. Cada tipo de emisor cuenta con un marco regulatorio particular. Unas de las normas que apuntan a brindarles a los compradores mayor transparencia es la calificación de los bonos, que es ni más ni menos que un puntaje otorgado por las entidades especializadas para medir el riesgo de los instrumentos. En el momento de emitir un bono se establece una tasa de interés que se llama renta anual. Aunque los precios fluctúen, el interés que se cobra en las fechas de pago del bono será el establecido.


Para tener en cuenta

Antes de comenzar a invertir en bonos, recuerde que se deben considerar las siguientes características: •TIPO DE ORGANIZACIÓN EMISORA. Como vimos antes, pueden ser entidades públicas o privadas. •VENCIMIENTO. Es el período hasta que el capital de un bono puede ser repagado: •CORTO PLAZO. Menos de un año. •MEDIANO PLAZO. Entre 1 y 5 años. •LARGO PLAZO. Cinco años o más. Cuanto más alejado este el vencimiento, mayor será el impacto que los cambios en la tasa de interés tendrán sobre el precio de los bonos. CAPACIDAD CREDITICIA. Es la probabilidad de que la organización emisora pueda repagar la deuda en las condiciones acordadas. CUPONES. Generalmente, los bonos de menor calidad o de mayor plazo ofrecen un cupón más alto, mientras que los bonos con mayor tasa de crédito o menores períodos hasta su fecha de vencimiento tienen tasas de interés menores. RIESGO. Una de las principales eventualidades que es necesario tener en cuenta al evaluar una inversión en bonos es la posibilidad que la entidad emisora no pueda cumplir el pago de la deuda. Este riesgo se llama habitualmente DEFAULT o de incumplimiento, pero se deben considerar además otros riesgos, como por ejemplo: riesgo de tasas de interés, riesgo de reinversión, de inflación, de tipo de cambio, de liquidez, de volatilidad.


Compañías cuyo objetivo es recoger fondos de muchos inversionistas y bajo un perfil especifico gestar y dirigir las

inversiones.

Fondos de Inversión

Gestión Profesional

Diversificación Servicios


Fondos Hedge

Llamados Fondos de Cobertura

Utilizan una metodología y enfoque diferente a los tradicionales fondos mutuos.

Emplean estrategias como arbitraje, adquisición de instrumentos con problemas, ventas en corto, apalancamiento y coberturas para eliminar mucha de la volatilidad de los mercados.

La mayoría de estas estrategias tienen poco correlación con los mercados, y ofrecen retornos superiores y menor riesgo. Esto hace que los fondos sean muy atractivas para diversificar portafolios tradicionales.

Esta clase de activo ha superado los retornos de los fondos mutuos y los índices generales. Este éxito se ha logrado a pesar de la inestabilidad de las tasas de interés, o mercados y ambientes económicos no favorables. La volatilidad, en muchos de los casos, ha contribuido al retorno positivo y favorable de los Fondos de Cobertura.


Qué Tener en Cuenta

Los índices, por su naturaleza, capturan la esencia del mercado, y deberían moldear la mayoría de las inversiones en el sector

Por sus características de correlación y diversidad, un índice de hedge funds no va a capturar nada; son simples fondos.

Los criterios de pertenencia a un índice están usualmente ligados a la liquidez, operatividad, y homogeneidad de los constituyentes.

Conocer bien su criterio de inversión

Tiempo de rotación por sector o producto

Calidad en activos


Swaps

.

Un swap es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de dinero en una fecha futura. Dichos flujos pueden, en principio, ser función ya sea de los tipos de interés a corto plazo como del valor de índice bursátil o cualquier otra variable. Es utilizado para reducir el costo y el riesgo de financiación de una empresa o para superar las barreras de los mercados financieros


Clasificación Swaps

.

Swaps de tipos de interés (swap de vainilla): contrato por el cual una parte de la transacción se compromete a pagar a la otra parte un tipo de interés fijado por adelantado sobre un nominal también fijado por adelantado, y la segunda parte se compromete a pagar a la primera un tipo de interés variable sobre el mismo nominal. El único intercambio que se realiza son los pagos de interés del capital, al tiempo que los pagos correspondientes a los capitales no participan en la transacción. Swaps de divisas: es una variante del swap de tipo de interés, en que el nominal sobre el que se paga el tipo de interés fijo y el nominal sobre el que se paga el tipo de interés variable son de dos monedas distintas. La forma tradicional del swap de tipo de cambio, generalmente denota una combinación de una compra (venta) en el mercado al contado “spot” y una venta (compra) compensatoria para la misma parte en el mercado a plazo “forward”, pero este puede a veces referirse a transacciones compensatorias a diferentes vencimientos o combinaciones de ambos. Swaps sobre materias primas: Tras la aparición de estos swaps, ha sido posible separar el riesgo de precio de mercado del riesgo de crédito, y convertir a un productor de materias primas en una simple fabrica que procesa materiales sin tomar riesgo de precio. Swaps de índices bursátiles: el mercado de los swaps sobre índices bursátiles permite intercambiar el rendimiento del mercado de dinero por el rendimiento de un mercado bursátil.


Un contrato a plazo o forward es cualquiera cuya liquidación se difiere hasta una fecha posterior estipulada en el mismo. Las transacciones forward son uno de los instrumentos derivados más habituales en todo tipo de actividades financieras.

Forwards

Sobre Tasas de Interés

Sobre Divisas o Tasas de Cambio

Sobre Activos que no pagan

intereses ni dividendos

Clases


Forward sobre tasa de interés FRA: Los FRA son contratos específicos individuales entre dos partes para entrar en una inversión en una fecha futura particular, a una tasa de interés particular.

Forward sobre divisas o sobre tasa de cambio: posibilitan a los participantes entrar en acuerdos sobre transacciones de tipo de cambio extranjero para ser efectuadas en momentos específicos en el futuro. El tamaño y vencimiento de este tipo de contrato a plazo son negociados entre el comprador y el vendedor y las tasas de cambio son generalmente cotizadas para 30,60 o 90 días o 6,9 o 12 meses desde la fecha en que suscribe el contrato.

Forward sobre activos que no pagan intereses ni dividendos: Estos activos generalmente son materias primas que presentan una anomalía en el precio a plazo producida entre otras razones porque el mercado no es un mercado eficiente ya que por ejemplo en el caso del petróleo, es imposible vender corto puesto que no es posible pedirlo prestado y los usuarios que almacenen petróleo lo hacen porque las consecuencias de una falta de petróleo son terribles y por tanto no están dispuestos a prestarlo a nadie.

Clases


¿Quién realiza estas operaciones? El mercado de swaps y forward, en general, en nuestro país, lo manejan los usuarios convencionales de divisas que son: Importadores de bienes y servicios: En el curso normal de sus operaciones realizan

transacciones que se pactan por determinada cantidad de una divisa (o de varias) a cancelar en una fecha futura, por recibir mercancías o servicios de otro país.

Exportadores de bienes y servicios: En el curso normal de sus operaciones realizan transacciones que se pactan por determinada cantidad de una divisa (o de varias) a recibir en una fecha futura, por enviar mercancías o prestar servicios a otro país.

Deudores de obligaciones en divisas: Que no son otra cosa que empresas que adquieren créditos en cualquier otra moneda diferente a la colombiana y/o de operación pagaderos a futuro

Otros agentes (Empresas Privadas o Públicas, Inversionistas Institucionales,

Inversionistas Particulares, etc.): Que por la naturaleza de sus actividades están expuestos a la variación en las tasas de cambio o en las tasas de interés


Notas Estructuradas

Las notas estructuradas son un tipo de activo híbrido que dan la impresión de ser productos de ingreso fijo, pero que vienen con opciones incluidas y no necesariamente reflejan el riesgo de crédito de su emisor.

¿Cómo Funcionan?

Las notas estructuradas están atadas al rendimiento de uno o más índices del mercado o categorías de activos.

El rendimiento de los activos atados a la nota afectará la cantidad del pago de la misma a su fecha de vencimiento.

Los pagos de interés podrían o no ser incluidos, dependiendo de cómo esté estructurada la nota.


Notas Estructuradas

Entre las formas en que una nota podría estar estructurada se encuentran: Nota "Bull" o "Bear" El alza o baja de un índice particular o de varios índices seleccionados determinará el rendimiento de este tipo de nota. Nota "Knock Out" Parecida a las notas "Bull" y "Bear" en que el rendimiento de este tipo de nota también se encuentra atado al valor de un índice. Sin embargo, de alcanzar el índice un valor establecido, la nota pagará un cupón fijo a su fecha de vencimiento, en lugar de un rendimiento basado en el índice. Nota "Averaging" Al igual que con las notas "Bull" y "Bear", el alza o baja de un índice particular o de varios índices seleccionados determinará el rendimiento de este tipo de nota. La diferencia radica en que dicho rendimiento será calculado como un cupón. Nota "Best of" El mejor rendimiento de dos índices preseleccionados determinará el rendimiento de este tipo de nota.


Los warrants son valores que otorgan al poseedor el derecho, pero no la obligación, mediante el pago de un precio (prima), a comprar (CALL) o vender (PUT) una cantidad determinada de un activo (subyacente), a un precio de ejercicio prefijado (strike), durante la vida del mismo (warrant americano) o en la fecha de vencimiento (warrant europeo).

Warrants

Acciones Locales

y Extranjeras

Indices Bursátiles Nacionales

e Internacionales

Clases

Tipos de Cambio (Divisas)

Otros (cestas de acciones,

tipos de interés, obligaciones,

materias primas, etc.).


Futuros

Operaciones a plazo en el cual hay un compromiso de

compraventa a una fecha futura .


Valores que otorgan al poseedor el derecho pero no la obligación de ejercer mediante un pago o prima con la facilidad de apalancar

dicha operación .

Opciones

Bolsas mundiales

*Bolsa Newyork – Chicago (cme-cbot-comex-nymex)

New York*

Tokio

Londres

Otras

Sistemas de Negociación

Módulo 3

Sistemas Económicos

Sistemas Operacionales

Procedimiento para negociar con plataformas económicas

Cuenta Código Broker Pit - Bolsa

Balance Prueba

Ejecución

Ordenes de Ejecución

Compra y Venta

Límites

Al Mercado

Ordenes de Protección

Cierre

Apertura

Stops Limit

Market

Plataformas Electrónicas

Brokers Invitados

Módulo 4

Análisis de Negociación Bursátil


Análisis Técnico

Valoración

Líneas de Tendencia – Clases y Características.

Indicadores – Promedios móviles – regresiones y

proyecciones Fibonacci.

Osciladores- Bandas de Bollinger, Movimiento

direccional, Momentum , Rsi, Macd,Open Interest.

Movimientos que afectan acumulaciones-

Divergencia-Volumenes.

Módulo 5

Análisis de Riesgo

Análisis Sistemático Análisis

No Sistemático

Módulo 5

Agentes del Mercado

Productores Consumidores

Inversionistas

Esquema General del Mercado

Mercado Financiero

Mercado Físico

Intermediarios

Agentes

• Fondos • Especialistas • Generales

• Productores • Consumidores

• Brokers • Inversionistas

Individuales

Agentes Agentes

Módulo 6

Diversificación en Carteras de Inversión

Diversificación de Mercados

Diversificación en el Tiempo

Diversificación en la Metodología

Curso de Bolsa New

Documents

Transcript of Curso de Bolsa New