Cuadro A

2019 2018

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo US$ 72,710 107,705

Inversiones en valores 204,476 242,541

Alquileres a cobrar 102,921 63,403

Documentos y cuentas a cobrar 46,781 20,680

Gastos diferidos 117,211 116,806

Inversión en inmuebles 45,179,450 44,014,680

Otros activos 9,800 9,800

Total activo 45,733,349 44,575,615

Pasivo

Préstamos por pagar 4,819,215 4,482,052

Depósitos en garantía de arrendatarios 250,824 250,601

Interés por pagar 23,150 18,843

Ingresos diferidos 11,790 60,122

Cuentas por pagar 595,487 884,200

Impuestos diferidos 340,486 261,844

Comisiones por pagar 16,342 15,872

Total pasivo 6,057,294 5,973,534

Activo neto 39,676,055 38,602,081

Títulos de participación 35,110,000 35,110,000

Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad 4,420,497 3,346,336

Reserva Mantenimiento Inversiones en Propiedad 145,558 145,745

Total activo neto US$ 39,676,055 38,602,081

Cuentas de orden US$ 124,034 106,886

Fondo de Inversión Popular Inmobiliario

Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

Estado de activo neto

Al 30 de junio

(en US dólares sin centavos)

administrado por

________________________

Johanna Molina Hernández

Jefe de Contabilidad

_____________________________

Alonso Chavarría Richmond

Gerente de Operaciones

_________________________

Luis Diego Jara Hernández

Gerente General a.i.

Cuadro B

2019 2018

Ingresos

Ingresos por intereses US$ 4,689 3,977

Ingresos por arrendamientos 1,300,242 1,463,852

Ganancias no realizadas por ajustes a inmuebles 6,075 150,678

Otros ingresos 4,910 26,868

Total 1,315,916 1,645,375

Gastos

Comisiones 102,632 98,229

Gastos de operación 423,008 538,599

Pérdidas no realizadas por ajustes del valoración 341,318 889,855

Gastos financieros 183,751 142,764

Total 1,050,709 1,669,447

Utilidad neta US$ 265,207 (24,072)

Del 01 de enero al 30 de junio

(en US dólares sin centamos)

Fondo de Inversión Popular Inmobiliario

Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

Estado de operaciones

administrado por

________________________

Johanna Molina Hernández

Jefe de Contabilidad

_______________________

Alonso Chavarría Richmond

Gerente de Operaciones

_______________________

Luis Diego Jara Hernández

Gerente General a.i.

Cuadro C

Títulos de

participación

Reserva

Mantenimiento

Inversiones

Reserva Valuación de

Inversiones en Propiedad

Utilidades a

distribuir Total

Saldos al 31 de diciembre de 2017 US$ 35,110,000 99,562 4,085,513 0 39,295,075

Distribución de utilidades 0 0 0 24,072 24,072

Reserva mantenimiento de propiedad 0 46,183 0 46,183

Revaluación de inmuebles 0 0 (731,247) 0 (731,247)

Aplicación de impuesto diferido 0 0 (7,930) 0 (7,930)

Utilidad neta 0 0 0 (24,072) (24,072)Saldos al 30 de junio de 2018 US$ 35,110,000 145,745 3,346,336 0 38,602,081

Saldos al 31 de diciembre de 2018 US$ 35,110,000 171,888 4,755,740 0 40,037,628

Reserva mantenimiento de propiedad 0 (26,330) 0 0 (26,330)

Revaluación de inmuebles 0 0 (336,255) 0 (336,255)

Distribución de utilidades 0 0 0 (265,207) (265,207)

Aplicación de impuesto diferido 0 0 1,012 0 1,012

Utilidad neta 0 0 0 265,207 265,207Saldos al 30 de junio de 2019 US$ 35,110,000 145,558 4,420,497 0 39,676,055

Estado de cambios en el activo neto

Fondo de Inversión Popular Inmobiliario

administrado por

Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

(en US dólares sin centavos)

Del 01 de enero al 30 de junio

Alejandro Centeno R. Celina Víquez G.

___________________________

Johanna Molina Hernández

Jefe de Contabilidad

_____________________________

Alonso Chavarría Richmond

Gerente de Operaciones

_________________________

Luis Diego Jara Hernández

Gerente General a.i.

Cuadro D

2019 2018

Actividades de operación

Utilidad neta US$ 265,207 (24,072)

(Incremento) en alquileres por cobrar 36,724 (15,311)

Disminución en cuentas por cobrar (12,174) (3,839)

(Incremento) en gastos pagados por anticipado (12,819) (33,344)

(Disminución) incremento en cuentas por pagar (19,483) 244,169

(Disminución) incremento en comisiones por pagar (703) (1,410)

Incremento en depósitos de arrendatarios 19,059 (976)

Incremento en ingresos diferidos (6,024) 35,882

Efectivo neto provisto por actividades de operación 269,787 201,099

Actividades de inversión

Venta (Adquisición) de bienes inmuebles y mejoras (38,480) (758,707)

Efectivo neto (usado) en actividades de inversión (38,480) (758,707)

Actividades financieras

Prestamos por pagar (39,257) 276,893

Interés por pagar (512) 1,352

Distribución de utilidades (265,207) 24,072

(304,976) 302,317

(Disminución) aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo (73,669) (255,291)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 350,855 605,537

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año US$ 277,186 350,246

Estados de flujos de efectivo

(en US dólares sin céntimos)

Fondo de Inversión Popular Inmobiliario

Para el periodo del 01 de enero al 30 de junio

Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

administrado por

Efectivo neto (usado) provisto por actividades de financieras

MBA Melizandro Quirós A. Bach. Alonso Chavarría R. Lic. Celina Víquez

Alejandro Centeno R. Celina Víquez G.Johanna Molina H.

___________________________

Johanna Molina Hernández

Jefe de Contabilidad

_________________________

Alonso Chavarría Richmond

Gerente de Operaciones

_________________________

Luis Diego Jara Hernández

Gerente General a.i.