TERCERA PARTECORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO

I. BANCO DE SEGUNDO PISOEn el Perú, la banca de segundo piso está compuesta básicamente por tres

instituciones:

Corporación Financiera de Desarrollo, COFIDE.

Banco de la Nación.

Banco Agropecuario o Agrobanco.

Estas tres instituciones tienen una organización mixta, pues a pesar de

pertenecer parcial o totalmente al Estado peruano, funcionan como

entidades privadas supervisadas por la SBS, siendo Agrobanco la única

institución que también se comporta como "banquero de primer piso". Como

quiera que en el Perú, por su naturaleza, rol y estatutos COFIDE es el

banquero de segundo piso por excelencia, a continuación se describirán y

explicarán las funciones, características y condiciones de las líneas y

programas que COFIDE pone a disposición de las MyPE, para

posteriormente tratar las otras dos grandes fuentes de fondos alternativos,

es decir los fondo contravalor y los fondos concursables.

II. COFIDELa Corporación Financiera de Desarrollo SA (COFIDE), de Perú, es una

entidad financiera que desde 1992 se desempeña como un banco de

segundo piso1 . De acuerdo a su estatuto, COFIDE es una empresa de

economía mixta, es decir, el Estado peruano participa en asociación con 1 Antes de esta fecha la entidad se dedicaba a intermediar fondos para inversiones, básicamente, en infraestructura. Para una detalla presentación de la entidad se puede visitar, además, su página web (www.cofide.com.pe) y ver el documento de Castillo (2005)

terceros. Sin embargo, la participación accionaria del Estado peruano es de

98.2%2 , lo que le garantiza el control de las instituciones. Esta situación se

mantendría, incluso, si la participación del sector privado fuera mayor, pues

el estatuto de COFIDE sólo exige que uno de los directores sea elegido “a

propuesta de los titulares de acciones que pertenecen a empresas y

entidades diferentes al Estado peruano”, además el directorio puede estar

compuesto por seis a once integrantes3.

Esta estructura de gobierno asegura que las decisiones internas estén

orientadas a cumplir el objetivo de COFIDE, es decir, “contribuir al

desarrollo integral del país, mediante la captación de fondos e

intermediación financiera para la promoción y financiamiento de inversiones

productivas y de infraestructura pública y privada a nivel nacional”4 . Para

ello, la institución tiene líneas de crédito que cubren diversos sectores de la

economía, así como diferentes escalas de clientes, desde la microempresa

hasta la gran empresa.

Desde su creación hasta el año 1992 COFIDE se desempeño como un

banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempeñar

exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso,

canalizando los recursos que administra a través de instituciones

supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguro. La labor

operativa de Segundo Piso, le permite complementar la labor del sector

financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y

largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequeña empresa,

canalizando recursos, gracias a la cultura corporativa que privilegia la

responsabilidad y el compromiso con la misión y objetivos institucionales.

1. MisiónContribuir con el desarrollo sostenible y descentralizado del Perú,

participando activamente en el financiamiento de la inversión, el

2 El resto corresponde a la Corporación Andina de Fomento (CAF, institución financiera multilateral)3 Estatuto de COFIDE, artículo 22.4 Estatuto de COFIDE, artículo 3.

desarrollo del mercado financiero y de capitales, a través de productos

y servicios innovadores de alto valor agregado, en beneficio de los

diversos agentes económicos del país.

2. Visión Ser reconocido como un banco de inversión y desarrollo referente, con

una cultura innovadora y de capital humano orientado a la excelencia

en la gestión y comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del

país.

III. FUNCIONES DEL COFIDEDe acuerdo con el artículo 3 del Reglamento de Organización y Funciones del COFIDE, está facultada para realizar las siguientes

operaciones y funciones:

1. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se

dediquen a actividades productivas y de servicios, a través de las

empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento

que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los

pequeños empresarios en general.

2. Hacer operaciones de préstamos, adelantos y descuentos de letras

de cambio, pagarés, vales y de otros documentos comprobatorios de

deudas, a favor de empresas productivas y de servicios, a través de

las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades

de fomento.

3. Promover y financiar estudios de preinversión, proyectos de inversión

productiva, así como proyectos de infraestructura, incluyendo a las

que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo, a través de

las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de

fomento.

4. Captar recursos en moneda nacional y extranjera, bajo las siguientes

modalidades:

a. Fondos constituidos por mandato legal, cuya administración le

sea encargada para fines específicos.

b. Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional,

extranjera o internacional, encargados en comisión de

confianza, para su utilización temporal o permanente, en forma

abierta destinada a fines específicos.

c. Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para

represtar a través de las empresas y entidades del sistema

financiero y entidades de fomento, a corto, medio y largo plazo.

d. Contratación de obligaciones de crédito en el país con

empresas y entidades del sistema financiero, para represtar a

través de las mismas y de las entidades de fomento, a corto,

medio y largo plazo. e) Emisión de bonos, obligaciones u otro

tipo de valores. f) Obtener donaciones, asistencias y otros

similares.

e. Comprar, conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios

emitidos por bancos del país y del exterior, por el Estado y

entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras,

así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y

fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de

acceso a los mismos. La participación en fondos de inversión

deberá ser aprobada por el Directorio, el que designará a los

representantes de COFIDE ante los mismos.

5. Representar a la República en la concertación de financiamientos

externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los

que sea agente, de acuerdo con los dispositivos legales que norman

el endeudamiento externo.

6. Prestar servicio de asesoría financiera, sin que ello implique manejo

de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta

de éstos.

7. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el

país de recursos externos, a través de las empresas y entidades del

sistema financiero nacional.

8. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera, en cualquier

empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria

o financiera del extranjero, en moneda nacional o extranjera.

9. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior,

así como efectuar depósitos en unas y otros, con sujeción a las

regulaciones que pudiera emitir el Banco Central.

10.Adquirir, gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes.

11.Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el

desarrollo de sus actividades.

12.Contratar directamente cualquier clase de servicios, estudios y

asesorías, con las limitaciones que establece la Ley.

13.Otorgar avales, cartas fianzas y otras garantías, a favor de las

empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento.

14.Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la

naturaleza de la sociedad. No obstante, por su naturaleza de banca

de segundo piso, la sociedad no deberá captar directamente

depósitos del público, ni deberá realizar ningún tipo de colocación

directa.

En el marco de la ley 28015 - Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña empresa:

1. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y

tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE.

2. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los

Productos Financieros Estandarizados.

3. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos

financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de

Banca y Seguros (SBS).

4. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de

operaciones múltiples, para que éstas procedan a destinar dichos

recursos a las MYPE.

5. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de

gestión de los intermediarios.

6. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con

los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de

negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV.

IV. OPERATIVIDADComo banco de segundo piso5, COFIDE capta recursos que provienen

fundamentalmente de organismos multilaterales, de la banca comercial

internacional y del mercado de capitales domestico, para luego canalizarlos

5 Un banco de segundo piso es aquella institución que canaliza recursos financieros al mercado, a través de otras instituciones financieras intermediarias (IFI), complementando de esta forma la oferta de recursos que se pone a disposición del sector empresarial.

al sector empresarial, a través de las instituciones supervisadas del Sistema

Financiero Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluyen tanto a los mayores

bancos comercial como a instituciones especializadas en financiar a la

micro y pequeña empresa rural y urbana. La amplia infraestructura de sus

clientes permite a COFIDE canalizar recursos a través de mas de 1000

oficinas a nivel nacional para financiar proyectos en todos los sectores

económicos.

Adicionalmente a su actividad propiamente crediticia, COFIDE realiza un

conjunto de programas cuyo propósito es apoyar la creación de una cultura

empresarial moderna. En esta línea de acción, destaca el apoyo a la micro

y pequeña empresa a través de la provisión de servicios de desarrollo

empresarial, tales como la capacitación y gestión empresarial; así como

también, servicios de orientación e información.

Esta labor a nivel descentralizada se efectúa en coordinación con

instituciones representativas del empresariado local, con la cuales COFIDE

tiene convenios de cooperación interinstitucionales.

V. ROL DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROSLos intermediarios financieros tienen, entre otras, la responsabilidad de la

recepción de las solicitudes de financiamiento, evaluar la viabilidad de la

operación de crédito solicitada, aprobar el financiamiento, desembolsar los

recursos financieros requeridos con cargo a los recursos de COFIDE y

efectuar las labores de recuperación de los créditos aprobados

VI. Fondos del COFIDECOFIDE capta recursos financieros de los organismos multilaterales y

agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de capitales

local, en condiciones de costo y plazo muy ventajosas, los cuales son

trasladados a las instituciones financieras intermediarias.

Con relación al financiamiento directo al empresario, COFIDE no puede

financiar directamente, por mandato de ley actúa exclusivamente como un

banco de segundo piso, canalizando los recursos que administra a través

de los intermediarios financieros calificados por el Sistema Financiero

Nacional.

Así mismo no exige garantías a los subprestatarios6, ya que la

responsabilidad y el riesgo de la operación de crédito es del banco de

primer piso que canaliza la operación de credito.

VII. Estructura OrgánicaLa estructura orgánica de COFIDE es la siguiente:

1. Alta Dirección Junta General de Accionistas

Directorio

Gerencia General

2. Órgano De Control Unidad de Auditoría Interna

Oficial de Cumplimiento

Órgano de Control Institucional

3. Órganos De Asesoramiento Gerencia de Riesgos

Departamento de Control Global de Riesgos

Departamento de Admisión y Seguimiento

Gerencia de Planeamiento y Control de Gestión.

Departamento de Planeamiento y Control

Departamento de Procesos y Mejora Continua

Gerencia de Asesoría Jurídica

Departamento Asesoría Jurídica Financiera y Regulación

6 Subprestatario es toda persona natural y jurídica con adecuada capacidad administrativa, técnica, ambiental y financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto para el cual solicita el financiamiento.

Departamento Asesoría Jurídica de Negocios

Departamento de Recuperaciones

4. Órganos De Apoyo Gerencia de Intermediación e Innovación Financiera.

Gerencia de Negocios

Gerencia de Finanzas

Gerencia de Medios

Gerencia de Fideicomisos y Comisiones de Confianza

Gerencia de Desarrollo

Objetivo

Determinar que es el COFIDE y porque se dice que es un banco de Segundo Piso.

Conclusión

En conclusión el COFIDE, es banco de segundo piso de economía mixta que

cuenta con autonomía administrativa, económica y financiera. Es el banco de

desarrollo del Perú, es una institución muy sólida que tiene un nivel patrimonial, de

calificación crediticia y de reputación internacional alta. Es  una entidad pública de

derecho privado que financia el desarrollo del país a través de infraestructura,

apoyo al sistema financiero y microfinanzas y también, ahora en su nuevo rol,

apoya a la innovación en el Perú.

Sugerencia

Se debe buscar impulsar planes de desarrollo bien estructurados, brindando a

pequeñas y micro empresas o entidades, planes de cómo estructurar un plan

financiero de mediano y largo plazo.

ANEXOS