CDEEE, DomRep, Informe de Desempeno del Sector Eléctrico, 4-2012

Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales [CDEEE]

Empresas Distribuidoras de Electricidad, CDEEE, EGEHID y ETED

Sobre el Informe de Desempeño de Abril 2012

El Informe de Desempeño tiene por objetivo describir la evolución de las variables que permiten conocer la situación del sector eléctrico dominicano y, particularmente, de las empresas eléctricas estatales. En este sentido, a fin de mejorar la calidad y cobertura de la información publicada, los datos son revisados en forma permanente y, por tanto, deben ser considerados preliminares. Cualquier inquietud, comentario o sugerencia puede ser remitida a la Dirección de Análisis Económico y Financiero a través del correo [email protected].

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mailto:[email protected]







Índice

3

RESUMEN EJECUTIVO ………………………………………….…………………………. p. 9 VARIABLES RELEVANTES • Tasa de Cambio (RD$/US$) ………………………………………………………… p. 13 • Precios de Combustibles (US$/MMBTU) ………………………………….… p. 14 • Precio Fuel Oil #6 (US$/BBL) …………………………………………………….… p. 15 • Precio Gas Natural (US$/MMBTU) ……………………………………………… p. 16 • Generación de Energía Neta por Tipo de Combustible (GWh).…... p. 17 • Precios en el Mercado Mayorista (USCents/kWh y US$/kW-Mes). p. 18 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS (EDE’S) • Compra de Energía por Mercado (GWh) …………………………….….….. p. 20 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)……………..…… p. 21 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ………..…… p. 22 • Energía Facturada (GWh) .……………………………………………………..……. p. 23 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….…………………..……. p. 24 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..……………………..……. p. 25 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$)……………………..……....…..…… p. 26 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh). p. 27 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) …..……..………. p. 28 • Pérdidas (%) ..…………………………………………………………………………….… p. 29 • Cobranza (%) …………………..……………………………………………………..……. p. 30 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………...….……. p. 31

Índice

4

EMPRESAS DISTRIBUIDORAS (EDE’S) • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..……..….. p. 32 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..……….…. p. 33 • Resultados Financieros (MMUS$) ...………………………………………….. p. 34 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...………... p. 36

EDENORTE • Compra de Energía por Mercado (GWh) ………………………………….. p. 38 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)………………… p. 39 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) …………… p. 40 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 41 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 42 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 43 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 44 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 45 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..………. p. 46 • Pérdidas (%) ..……………………………….………………………………………….… p. 47 • Cobranza (%) …………………..…………….…………………………………..………. p. 48 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 49 • Gastos Operativos (MMUS$) ....…….………………………………..……..….. p. 50 • Inversiones (MMUS$) ...………………….……………………………..……….…. p. 51 • Resultados Financieros (MMUS$) ...….……………………………………….. p. 52 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ....………... p. 54

Índice

5

EDESUR • Compra de Energía por Mercado (GWh) …………………………………... p. 56 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)…………….…… p. 57 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ………….… p. 58 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 59 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 60 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 61 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 62 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 63 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..………. p. 64 • Pérdidas (%) ..…………………………………………………………………………..… p. 65 • Cobranza (%) …………………..………………………………………………..………. p. 66 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 67 • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..………….. p. 68 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..………..…. p. 69 • Resultados Financieros (MMUS$) ...……………………………………….….. p. 70 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...…….…... p. 72

EDEESTE • Compra de Energía por Mercado (GWh) ……………………………….….. p. 74 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)…………….…… p. 75 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ……….…… p. 76 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 77

Índice

6

EDEESTE • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 78 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 79 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 80 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 81 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..……... p. 82 • Pérdidas (%) ..………………………………………………………………………….… p. 83 • Cobranza (%) …………………..………………………………………………..………. p. 84 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 85 • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..……..….. p. 86 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..……….…. p. 87 • Resultados Financieros (MMUS$) ...………………………………………….. p. 88 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...………... p. 90

CDEEE • Compra de Energía (GWh) ..…...…………………………………….……….… p. 92 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh) ..…..………… p. 93 • Factura por Compra de Energía (MMUS$) ..…………………………..…. p. 94 • Energía Facturada (GWh) ..…………………………………………….………… p. 95 • Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh) ..…..……………. p. 96 • Factura por Venta de Energía (MMUS$) .………………..………………… p. 97 • Margen Precio Medio de Venta - Precio Medio de

Compra (USCents/kWh) …………………………………………………………… p. 98

Índice

7

CDEEE • Resultado Compra – Venta de Energía (MMUS$) ……………………… p. 99 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………….……… p. 100 • Inversiones (MMUS$) …………………………………………………….………… p. 101 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..……….………… p. 102 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) .…….…… p. 104

EGEHID • Energía Facturada (GWh) ..…………………………………………….…….…… p. 106 • Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh) ..…….………….. p. 107 • Factura por Venta de Energía (MMUS$) ………………...…….………….. p. 108 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………………… p. 109 • Inversiones (MMUS$) ……………………………………………………………… p. 110 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..………………… p. 111

ETED

• Facturación Peaje de Transmisión (MMUS$) …………………………... p. 114 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………………… p. 115 • Inversiones (MMUS$) ……………………………………………………………… p. 116 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..………………… p. 117

NOTA METODOLOGICA ..................................................................... p. 119 GLOSARIO ………………………………………………………..….………………….…… p. 121

Resumen Ejecutivo

En el período de Enero – Abril 2012 se inyectaron al SENI 4,119.3 GWh representando un crecimiento de un

3.3% en comparación al mismo período del año anterior.

La matriz de generación presentó los siguientes cambios, al comparar enero - abril 2012 contra enero - abril

2011:

• La proporción de fuel oil #6 y #2 fue de 41.7%, para una disminución de un 4.8 con respecto al 2011.

• La proporción del gas natural fue de 28.6% para un aumento 1.8 con respecto al 2011.

• La proporción del carbón fue de 18.2%, para un aumento de 0.8 con respecto al 2011.

• La proporción de energía hidráulica fue de 11.2%, para un aumento de 1.9 con respecto al 2011.

• La proporción de energía eólica fue de 0.3%.

Las empresas eléctricas estatales presentaron los siguientes resultados en el período enero - abril 2012 (las

comparaciones que se presentan respecto al año 2011, refieren específicamente al período de enero - abril

de ese año):

En el caso de EGEHID:

• Generó 453.3 GWh, lo que significó un crecimiento del 23.4% respecto a 2011.

• Facturó MMUS$ 50.3 por concepto de venta de energía (MMUS$ 10.0 más que en 2011) a un precio

promedio de 11.10 USCents/kWh.

• Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 9.3 (MMUS$ 0.2 menos que en 2011).

• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 38.6 (MMUS$ 27.3 más respecto al 2011). 9

Resumen Ejecutivo

Por su parte, ETED:

• Facturó MMUS$ 32.8 por concepto de Peaje de Transmisión (MMUS$ 5.8 más que en 2011). La

facturación de Peaje de Transmisión está compuesta por MMUS$ 19.4 por Derecho de Conexión y

MMUS$ 13.5 por concepto de Derecho de Uso.

• Los gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 7.5 (MMUS$ 1.5 más que el año 2011).

• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 17.6 (MMUS$ 6.1 más respecto a 2011).

La CDEEE:

• Realizó compras de energía por MMUS$ 145.2 a un precio promedio de 20.65 USCents/kWh (MMUS$

1.1 menos que en el año 2011 y 0.26 USCents/kWh más que el año 2011).

• Facturó por ventas de energía MMUS$ 111.1 a un precio promedio de 15.86 USCents/kWh (MMUS$ 18.1

y 2.91 USCents/kWh más que el año 2011).

• Esto determinó un déficit comercial de MMUS$ 34.1 (MMUS$ 19.2 menos que en 2011)

• Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 21.8 (MMUS$ 9.1 más respecto al 2011).

• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 2.2 (MMUS$ 0.2 mas respecto al 2011).

10

Resumen Ejecutivo

Las Empresas Distribuidoras presentaron la siguiente situación:

• Compraron 3,478.2 GWh, 0.4% menos energía que en el mismo período del año anterior.

• El precio medio de compra y de venta de energía se situaron en 18.51 y 20.31 USCents/kWh

respectivamente (aumentando 1.90 USCents el de compra y 0.70 USCents el de venta, respecto al mismo

período del 2011).

• La factura por compra de energía ascendió a MMUS$ 643.8 (un aumento del 11.0% respecto a 2011),

mientras que la facturación por venta de energía fue de MMUS$ 494.2, (9.2% más que en 2011).

• Las pérdidas de energía se situaron en 30.0%, reduciéndose en 3.7 puntos porcentuales con relación al

2011.

• Los cobros por concepto de energía se situaron en MMRD$ 17,326 (12.1% mayor que en el mismo

período 2011).

• El Índice de cobranza fue de 89.8% (0.4 puntos porcentuales menos que en el 2011).

• Los Gastos operativos fueron de MMUS$ 102.1 (39.2% más que en el 2011). Específicamente, el gasto de

proveedores presentó un aumento de MMUS$ 20.1 respecto al mismo período del año anterior.

• Las inversiones aumentaron MMUS$ 23.7 con respecto al mismo período del año anterior, situándose en

los MMUS$ 52.0.

11

Resumen Ejecutivo

Variables Relevantes

13

Variables | Tasa de Cambio (RD$/US$)

Fuente: Tasa Nominal Activa del Banco Central de la República Dominicana.

Tasa de Cambio (RD$/US$)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Promedio

Año Promedio Ene-Abr

Ejecutado 2012 38.95 39.02 39.07 39.08 39.03 39.03

Ejecutado 2011 37.54 37.89 37.87 37.91 37.97 38.12 38.11 38.13 38.21 38.37 38.51 38.63 38.11 37.80

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

RD

$

Gráfica VR1

Tasa de Cambio 2011 - 2012

RD$/US$

2011 2012

Variables | Precios de Combustibles

14 Fuente: PLATTS Fuel Prices.

17.74 18.42 18.85 18.34

3.30 2.75 2.53 2.33

3.60 3.64 3.55 3.54

21.85

24.13 24.46 24.05

0

5

10

15

20

25

30


US$

/MM

BTU

Gráfica VR2

Precios de Combustibles 2012

US$/MMBTU

Fuel Oil # 6 Gas Natural Carbón Mineral Fuel Oil # 2

15

Variables | Precio Fuel Oil #6

Fuente: PLATTS Fuel Prices.

79.05

87.93

95.51 101.46 95.40 98.67 100.56

97.42 97.63 99.27 100.32 95.25

102.89 109.09 111.62

108.60

0

20

40

60

80

100

120


US$

/ B

BL

Gráfica VR3

Precio de Combustible Fuel Oil # 6 2011 - 2012

US$/BBL

2011 2012

16

Variables | Precio Gas Natural

Fuente: PLATTS Fuel Prices.

4.27 4.49

4.07 4.04 4.25 4.35

4.54 4.37

4.00 3.88

3.60 3.59 3.30

2.75 2.53

2.33

0

1

2

3

4

5


US$

/ M

MB

TU

Gráfica VR4

Precio de Combustible Gas Natural 2011 - 2012

US$/MMBTU

2011 2012

Variables | Matriz de Generación en el SENI

17 Fuente: Organismo Coordinador (OC).

Generación de Energía (GWh)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %

Ejecutado 2012 1,009.2 974.3 1,063.0 1,072.9 4,119.3

Carbón 210.9 183.1 183.2 170.9 748.1 18.2%

Fuel Oil No. 2 82.5 61.4 39.7 31.5 215.1 5.2%

Fuel Oil No. 6 415.3 376.4 372.3 338.4 1,502.4 36.5%

Gas Natural 203.9 255.1 353.2 364.0 1,176.2 28.6%

Hidráulica 96.6 98.2 105.3 163.2 463.4 11.2%

Eólica 0.0 0.0 9.2 5.0 14.2 0.3%

20.% 18.8% 17.2% 15.9%

8.2% 6.3% 3.7% 2.9%

41.2% 38.6% 35.0%

31.5%

20.2% 26.2% 33.2%

33.9%

9.6% 10.1%

9.9% 15.2% 0.0%

0.0%

0.9% 0.5%

0

200

400

600

800

1,000

1,200


GW

h

Gráfica VR5

Generación de Energía por Tipo de Combustible 2012 GWh

Carbón Fuel Oil No. 2 Fuel Oil No. 6 Gas Natural Hidráulica Eólica

Variables | Costos Marginales y Peaje de Transmisión

18 Fuente: Transacciones Económicas elaboradas por el Organismo Coordinador.

17.98 19.31

20.37 19.46

8.20 8.24 8.27 8.34

0.84 0.88 0.82 0.82

0

5

10

15

20

25


USC

en

ts/k

Wh

y U

S$/k

W-M

es

Gráfica VR6

Costos Marginales de Energía, Potencia y Derecho de Conexión Unitario 2012

USCents/kWh y US$/kW-Mes

Costos Marginal de Energía (USCents/KWh) Costos Marginal de Potencia (US$/kW-Mes) Peaje de Transmisión (USCents/KWh)

TOTAL EDE’S

Indicadores de Compra de Energía | Total EDEs

20 Fuente: Empresas Distribuidoras.

Comparativo Compra de Energía (GWh)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado

Ene-Abr Variación Ene-Abr

Total 2012 862.2 826.7 887.7 901.7 3,478.2 3,478.2

Mercado de Contratos 741.8 729.8 746.6 797.2 3,015.3 3,015.3

Mercado Spot 120.4 96.9 141.2 104.4 462.9 462.9

Total 2011 885.5 812.2 905.3 888.5 941.9 957.9 978.2 987.6 969.1 990.7 913.1 892.4 11,122.6 3,491.6

Mercado de Contratos 836.4 766.9 861.7 843.4 801.9 812.3 828.7 840.5 839.6 861.4 803.5 788.0 9,884.4 3,308.4

Mercado Spot 49.2 45.3 43.5 45.1 140.1 145.7 149.5 147.0 129.4 129.3 109.6 104.4 1,238.2 183.2

Diferencia Total (23.4) 14.5 (17.6) 13.1 (13.3) -0.4%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h Gráfica DTE1

Compra de Energía por Mercado Total EDE's 2011 - 2012

GWh

Mercado de Contratos Mercado Spot


21

Comparativo Precio Medio de Compra (USCents/kWh)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr

Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 18.26 18.53 18.56 18.67 18.51 18.51

Ejecutado 2011 15.25 15.94 17.25 17.90 18.64 18.33 18.95 19.09 18.53 18.52 18.26 18.11 17.95 16.60

Diferencia contra ejecutado 2011 3.01 2.59 1.31 0.78 1.90 11.5%

Fuente: Empresas Distribuidoras.

0

5

10

15

20

25


USC

en

ts

Gráfica DTE2

Precio Medio de Compra de Energía Total EDE's 2011 - 2012

USCents/kWh

Ejecutado 2011 Ejecutado 2012


22

Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)



Total 2012 157.4 153.2 164.8 168.4 643.8 643.8

Mercado de Contratos 127.6 128.7 130.7 142.8 529.7 529.7

Mercado Spot 29.9 24.5 34.1 25.6 114.0 114.0

Total 2011 135.0 129.5 156.2 159.0 175.6 175.6 185.4 188.5 179.6 183.4 166.7 161.7 1,996.3 579.7

Mercado de Contratos 123.5 118.6 142.6 145.2 140.0 138.8 145.3 148.0 144.6 147.7 139.6 137.7 1,671.6 529.9

Mercado Spot 11.5 10.9 13.6 13.8 35.6 36.8 40.2 40.5 35.0 35.7 27.1 24.0 324.7 49.8

Diferencia Total 22.4 23.7 8.6 9.3 64.0 11.0%


0

20

40

60

80

100

120

140

160

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200

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica DTE3

Factura por Compra de Energía por Mercado Total EDE's 2011 - 2012

MMUS$


Indicadores de Gestión | Total EDEs

23

Comparativo Energía Facturada (GWh)



Ejecutado 2012 605.8 597.9 609.5 620.2 2,433.5 2,433.5

Ejecutado 2011 566.3 580.5 571.7 590.5 604.8 632.1 649.3 647.8 668.8 675.6 651.1 625.4 7,464.0 2,309.1



0

100

200

300

400

500

600

700

800


GW

h

Gráfica DTE4

Energía Facturada Total EDE's 2011 - 2012

GWh



24

Comparativo Precio Medio de Venta (RD$/kWh)


Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 8.02 7.78 7.96 7.95 7.93 7.93

Ejecutado 2011 7.39 7.38 7.49 7.39 7.52 8.06 8.08 8.15 7.99 8.18 8.01 7.87 7.81 7.41



0

1

2

3

4

5

6

7

8

9


RD

$

Gráfica DTE5

Precio Medio de Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012

RD$/kWh



25

Comparativo Factura por Venta de Energía (MMRD$)



Ejecutado 2012 4,858 4,653 4,850 4,929 19,290 19,290

Ejecutado 2011 4,184 4,286 4,282 4,362 4,549 5,098 5,249 5,282 5,340 5,524 5,218 4,921 58,294 17,114

Diferencia contra ejecutado 2011 675 367 567 567 2,176 12.7%


0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000


MM

RD

$

Gráfica DTE6

Facturación por Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012

MMRD$



26

Comparativo Cobros (MMRD$)



Ejecutado 2012 4,437 4,155 4,536 4,199 17,326 17,326

Ejecutado 2011 3,429 3,355 4,951 3,719 4,025 4,256 4,658 4,838 4,427 4,507 4,354 5,532 52,051 15,454

Diferencia contra ejecutado 2011 1,008 800 (416) 480 1,873 12.1%


0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000


MM

RD

$

Gráfica DTE7

Cobros por Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012

MMRD$



27

Comparativo Precios Medios de Compra y Venta (USCents/kWh)


Precio Medio de Venta 20.59 19.94 20.37 20.33 20.31

Precio Medio de Compra 18.26 18.53 18.56 18.67 18.51

Márgen de Venta 2.33 1.41 1.80 1.66 1.80 9.7%


0

5

10

15

20

25


Gráfica DTE8

Precio Medio de Compra y Venta de Energía Total EDE's

Enero - Diciembre 2012 USCents/kWh

Precio Medio de Venta Precio Medio de Compra


28

(MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %

Compra de Energía 157.4 153.2 164.8 168.4 643.8

Facturación 124.7 119.2 124.1 126.1 494.2

Cobros 113.9 106.5 116.1 107.4 443.9

Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía (43.5) (46.7) (48.7) (60.9) (199.9) -40.4%


43.5 46.7 48.7

60.9

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180


MM

US$

Gráfica DTE9

Factura de Compra - Facturación - Cobros Total EDE's

Enero - Diciembre 2012 MMUS$

Compra de Energía Facturación Cobros Déficit Compra - Venta de Energía


29

Comparativo Pérdidas (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 29.7% 27.7% 31.3% 31.2% 30.0% 30.0%

Ejecutado 2011 36.0% 28.5% 36.8% 33.5% 35.8% 34.0% 33.6% 34.4% 31.0% 31.8% 28.7% 29.9% 32.8% 33.7%

Diferencia contra ejecutado 2011 -6.3% -0.8% -5.5% -2.3% -3.7%


0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%


Gráfica DTE10

Pérdidas Total EDE's 2011 - 2012

Valores Porcentuales



30

Comparativo Cobranza (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 91.3% 89.3% 93.5% 85.2% 89.8% 89.8%

Ejecutado 2011 82.0% 78.3% 115.6% 85.3% 88.5% 83.5% 88.7% 91.6% 82.9% 81.6% 83.4% 112.4% 89.5% 90.3%

Diferencia contra ejecutado 2011 9.4% 11.0% -22.1% -0.1% -0.4%


0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%


Gráfica DTE11

Cobranza Total EDE's 2011 - 2012




31

Comparativo CRI (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 64.2% 64.6% 64.2% 58.6% 62.9% 62.9%

Ejecutado 2011 52.4% 55.9% 73.0% 56.7% 56.8% 55.1% 58.9% 60.1% 57.2% 55.6% 59.5% 78.8% 60.0% 59.5%

Diferencia contra ejecutado 2011 11.8% 8.6% -8.8% 1.9% 3.4%


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%


Gráfica DTE12

CRI Total EDE's 2011 - 2012



Indicadores Financieros | Total EDEs

32

Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)



Ejecutado 2012 25.4 25.1 23.5 28.1 102.1 102.1

Ejecutado 2011 16.6 15.1 23.2 18.4 18.2 19.7 23.6 21.1 22.0 25.3 27.6 34.3 265.1 73.3



0

5

10

15

20

25

30

35

40


MM

US$

Gráfica DTE13

Gastos Operativos Total EDE's 2011 - 2012

MMUS$



33

Comparativo Inversiones (MMUS$)



Ejecutado 2012 14.0 11.2 15.0 11.7 52.0 52.0

Ejecutado 2011 8.2 8.6 8.2 3.4 4.8 10.4 8.6 7.8 8.3 10.4 10.3 17.8 106.6 28.3


Fuentes: Empresas Distribuidoras y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20


MM

US$

Gráfica DTE14

Inversiones Total EDE's 2011 - 2012

MMUS$



34 Fuentes: Empresas Distribuidoras, Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 157.9 146.3 168.3 158.5 631.0

1.1 Ingresos por Venta de Energía 155.4 143.6 166.5 156.7 622.2

UNR 8.2 9.5 9.7 11.3 38.7

Instituciones No Cortables 12.1 11.2 10.5 11.2 45.0

Inst. Gubernamentales Cortables 4.2 4.0 3.9 3.5 15.6

Ayuntamientos 2.9 2.6 1.6 3.3 10.5

Grandes Clientes 39.6 35.1 41.8 35.6 152.1

Cartera Regular (Residenciales y Comerciales) 47.0 43.9 48.6 42.5 182.0

Fondo Estabilización Tarifa Eléctrica (FETE) 41.5 37.1 50.4 49.3 178.3

1.2 Otros Ingresos 2.5 2.7 1.8 1.8 8.8

Otros Cobros Comerciales 1.4 1.9 1.6 1.7 6.6

Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 1.1 0.8 0.2 0.1 2.2

2. Total Gastos 196.9 185.1 180.6 197.1 759.7

2.1 Compra de Energía 160.8 158.2 153.2 165.8 638.0

GENCOS 128.8 125.8 126.4 133.4 514.5

CDEEE 30.3 30.5 24.3 26.4 111.4

EGEHID 1.0 1.4 1.3 1.7 5.4

ETED 0.7 0.5 1.3 4.3 6.8

2.2 Gastos Operativos (Opex) 25.4 25.1 23.5 28.1 102.1

Personal 6.7 6.7 6.5 6.5 26.4

Proveedores 15.7 15.5 13.9 19.5 64.5

Impuestos 1.2 1.7 1.5 1.0 5.3

Pagos a Instituciones Regulatorias 1.2 0.9 1.0 0.7 3.7

Otros 0.7 0.2 0.6 0.5 2.1

2.3 Gastos Financieros 10.7 1.8 3.9 3.2 19.6

Egresos Financieros 0.3 0.4 0.7 0.2 1.6

Intereses por Financiamientos 10.4 1.5 3.2 3.0 18.1

Sobre Préstamos Bancarios 0.0 0.4 1.5 1.3 3.3

Sobre Facturación Corriente 8.9 1.0 1.6 1.6 13.1

Sobre Deuda Congelada 1.6 0.0 0.1 0.0 1.7

3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (5.4) (14.6) 13.3 (9.1) (15.8)

4. Balance Operacional (1-2) (39.0) (38.8) (12.3) (38.6) (128.7)

DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril

2012

Tabla DRF1

Resultado Financiero Total EDEs

Abril 2012

Valores en MMUS$


35 Fuentes: Empresas Distribuidoras, Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.


5. Inversiones (CAPEX) 14.0 11.2 15.0 11.7 52.0

Inversiones con recursos propios 13.8 10.8 7.8 8.3 40.7

Proyecto BID-BM-OFID 0.2 0.5 7.2 3.4 11.3

6. Balance con Inversiones (4-5) (53.0) (50.0) (27.3) (50.4) (180.7)

7. Financiamiento 86.0 39.8 9.2 22.3 154.9

Aportes del gobierno 0.0 4.4 10.1 0.0 14.5

Cubrir Déficit Operacional 0.0 4.4 10.1 0.0 14.5

Recursos propios del sector (34.3) (12.4) 0.0 (23.0) (72.1)

Balances Banca Comercial (4.2) 198.9 1.7 1.2 197.7

Créditos 0.0 200.0 (0.0) 0.0 200.0

Depósitos (4.2) (1.1) 1.7 1.2 (2.3)

Cambio en cuentas por pagar 124.2 (151.2) (9.8) 42.6 5.9

Generadores 92.8 48.8 (3.8) 31.2 169.1

Factoring 0.0 (187.2) 0.0 0.0 (187.2)

CDEEE, EGEHID, ETED 32.0 (12.2) (4.9) 12.9 27.7

Deuda Congelada (0.6) (0.6) (1.1) (1.5) (3.7)

Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.2 0.1 7.2 1.4 8.9

8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 33.0 (10.2) (18.1) (28.0) (25.8)


36 Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).

Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012

Grupo AES 0.7 0.9 1.5 21.3 32.0 29.4 33.3 117.6

AES ANDRES 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.7 4.1 5.1

AES DPP 0.7 0.2 0.9 5.8 10.0 9.1 9.0 34.7

EGE ITABO 0.0 0.5 0.5 15.3 22.1 19.6 20.3 77.8

EGE HAINA 0.0 0.4 0.4 28.8 42.2 42.0 46.5 159.9

CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.9 2.9

MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.2 10.9 17.1 18.5 46.6

TCC 0.0 0.0 0.0 0.7 3.7 5.3 11.2 21.0

LAESA 0.0 0.0 0.0 5.9 12.4 13.2 12.8 44.4

CEPP 0.0 0.0 0.0 4.7 6.1 6.6 8.0 25.3

BARRICK 0.0 0.4 0.4 1.2 4.2 6.7 0.0 12.4

Total 0.7 1.6 2.3 62.8 111.5 120.2 133.2 430.1

Blce. Acumulado 0.7 2.3 65.1 176.6 296.8 430.1

Tabla DDC1

Deuda Corriente al 30-04-2012

Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas

Total EDEs

Valores en MMUS$

EDENORTE

Indicadores de Compra de Energía | Edenorte

38




Total 2012 259.4 248.7 270.0 273.0 1,051.2 1,051.2


Mercado Spot 12.5 10.3 44.7 6.4 73.9 73.9

Total 2011 271.5 249.4 275.7 272.9 286.4 298.0 309.4 309.4 296.6 303.1 277.7 268.9 3,419.0 1,069.5


Mercado Spot 16.5 13.3 6.9 4.3 22.4 25.0 27.5 27.5 24.7 26.1 20.4 18.4 232.9 41.0

Diferencia Total (12.1) (0.6) (5.7) 0.1 (18.3) -1.7%

Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.

0

50

100

150

200

250

300

350

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h Gráfica DEN1

Compra de Energía por Mercado Edenorte

2011 - 2012 GWh



39



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 20.58 21.34 21.46 21.93 21.33 21.33

Ejecutado 2011 16.49 17.14 19.10 19.97 20.64 20.07 20.77 21.13 20.85 20.80 20.78 20.71 19.93 18.20



0

5

10

15

20

25


USC

en

ts

Gráfica DEN2

Precio Medio de Compra de Energía Edenorte

2011 - 2012 USCents/kWh



40




Total 2012 53.4 53.1 57.9 59.9 224.3 224.3


Mercado Spot 4.3 3.4 10.9 2.6 21.3 21.3

Total 2011 44.8 42.7 52.7 54.5 59.1 59.8 64.3 65.4 61.8 63.0 57.7 55.7 681.5 194.7

Mercado de Contratos 40.9 39.3 49.9 52.6 52.8 52.8 56.1 56.8 54.2 55.1 52.1 51.1 613.7 182.8

Mercado Spot 3.9 3.4 2.7 1.9 6.3 7.1 8.2 8.5 7.7 8.0 5.6 4.6 67.8 11.9



0

10

20

30

40

50

60

70

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica DEN3

Factura por Compra de Energía por Mercado Edenorte

2011 - 2012 MMUS$


Indicadores de Gestión | Edenorte

41




Ejecutado 2012 187.0 185.2 184.1 187.3 743.7 743.7

Ejecutado 2011 176.4 182.0 173.3 173.2 184.5 192.3 198.8 201.6 208.1 213.4 201.4 188.2 2,293.1 704.8



0

50

100

150

200

250


GW

h

Gráfica DEN4

Energía Facturada Edenorte

2011 - 2012 GWh



42



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 7.71 7.38 7.68 7.63 7.60 7.60

Ejecutado 2011 7.19 7.06 7.24 6.96 7.19 7.87 7.85 7.85 7.68 8.10 7.90 7.57 7.56 7.11



0

1

2

3

4

5

6

7

8

9


RD

$

Gráfica DEN5

Precio Medio de Venta de Energía Edenorte

2011 - 2012 RD$/kWh


43

Factura por Venta de Energía (MMRD$)



Ejecutado 2012 1,442 1,366 1,413 1,430 5,652 5,652

Ejecutado 2011 1,268 1,285 1,254 1,206 1,325 1,514 1,561 1,584 1,598 1,729 1,590 1,425 17,341 5,014

Diferencia contra ejecutado 2011 174 81 159 224 638 12.7%



0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750

2,000


MM

RD

$

Gráfica DEN6

Facturación por Venta de Energía Edenorte

2011 - 2012 MMRD$


44




Ejecutado 2012 1,252 1,237 1,269 1,146 4,904 4,904

Ejecutado 2011 1,036 955 1,428 1,130 1,109 1,222 1,379 1,401 1,290 1,325 1,214 1,580 15,069 4,550

Diferencia contra ejecutado 2011 216 282 (159) 16 354 7.8%



0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750


MM

RD

$

Gráfica DEN7

Cobros por Venta de Energía Edenorte

2011 - 2012 MMRD$



45





Márgen de Venta (0.77) (2.43) (1.81) (2.40) (1.85) -8.7%


0

5

10

15

20

25


Gráfica DEN8

Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edenorte



46




Facturación 37.0 35.0 36.2 36.6 144.8

Cobros 32.1 31.7 32.5 29.3 125.6



21 21 25

31

0

10

20

30

40

50

60

70


MM

US$

Gráfica DEN8

Factura de Compra - Facturación - Cobros Edenorte



47



Ene-Abr

Ejecutado 2012 27.9% 25.6% 31.8% 31.4% 29.2% 29.2%

Ejecutado 2011 35.0% 27.0% 37.1% 36.5% 35.6% 35.5% 35.7% 34.8% 29.8% 29.6% 27.5% 30.0% 32.9% 33.9%




0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%


Gráfica DEN9

Pérdidas Edenorte

2011 - 2012 Valores Porcentuales


48




Ene-Abr

Ejecutado 2012 86.8% 90.5% 89.8% 80.1% 86.8% 86.8%

Ejecutado 2011 81.7% 74.3% 113.8% 93.7% 83.7% 80.7% 88.3% 88.4% 80.7% 76.6% 76.3% 110.9% 87.4% 90.9%

Diferencia contra ejecutado 2011 5.1% 16.2% -24.1% -13.6% -4.1%


0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Gráfica DEN10

Cobranza Edenorte



49


Comparativo CRI (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 62.6% 67.4% 61.2% 55.0% 61.5% 61.5%

Ejecutado 2011 53.1% 54.2% 71.6% 59.5% 53.9% 52.1% 56.8% 57.6% 56.6% 54.0% 55.3% 77.6% 58.5% 59.6%

Diferencia contra ejecutado 2011 9.5% 13.1% -10.3% -4.5% 2.0%


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%


Gráfica DEN11

CRI Edenorte



Indicadores Financieros | Edenorte

50




Ejecutado 2012 5.9 6.1 6.5 5.8 24.3 24.3

Ejecutado 2011 4.6 5.7 5.7 6.1 6.1 5.3 6.9 6.8 6.4 6.3 6.0 7.5 73.2 22.0

Diferencia contra ejecutado 2011 1.4 0.4 0.8 (0.3) 2.3 10.5%


0

1

2

3

4

5

6

7

8


MM

US$

Gráfica DEN13

Gastos Operativos Edenorte

2011 - 2012 MMUS$



51




Ejecutado 2012 4.4 3.5 6.9 3.1 17.9 17.9

Ejecutado 2011 1.9 3.2 3.7 0.9 1.7 4.1 3.0 4.2 4.5 5.5 5.2 7.6 45.4 9.7


Fuentes: Edenorte Domincana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).

0

1

2

3

4

5

6

7

8


MM

US$

Gráfica DEN14

Inversiones Edenorte

2011 - 2012 MMUS$



52

Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 49.4 47.8 53.0 49.6 199.7


UNR 3.2 3.4 3.1 2.7 12.4



Ayuntamientos 0.9 0.9 0.0 1.7 3.5




1.2 Otros Ingresos 0.5 0.8 0.6 0.5 2.4



2. Total Gastos 62.1 60.9 61.1 64.9 249.0


GENCOS 44.0 42.3 42.7 45.2 174.2

CDEEE 11.4 11.2 10.2 11.4 44.2

EGEHID 0.1 0.1 0.0 0.1 0.3

ETED 0.1 0.1 0.2 1.3 1.6


Personal 1.8 1.9 1.8 1.9 7.3

Proveedores 3.5 3.6 3.8 3.1 14.0

Impuestos 0.3 0.3 0.3 0.3 1.1


Otros 0.3 0.2 0.5 0.3 1.3







3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (6.6) (6.7) (0.7) (8.9) (23.0)


Tabla DRF2

Resultado Financiero Edenorte

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012


53

Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.






7. Financiamiento 24.4 20.2 8.1 9.6 62.4



Recursos propios del sector (13.2) 0.0 0.0 (9.1) (22.3)

Balances Banca Comercial (1.4) 62.4 1.2 0.9 63.0

Créditos 0.0 63.0 (0.0) 0.0 63.0

Depósitos (1.4) (0.6) 1.2 0.9 0.0

Cambio en cuentas por pagar 39.0 (42.2) 1.4 17.7 15.8

Generadores 27.4 17.8 1.8 16.4 63.3

Factoring 0.0 (63.4) 0.0 0.0 (63.4)

CDEEE, EGEHID, ETED 11.6 3.5 (0.5) 2.2 16.8

Deuda Congelada (0.0) 0.0 0.0 (0.9) (0.9)


8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 7.3 3.6 (6.8) (8.9) (4.8)




Grupo AES 0.0 0.4 0.4 5.9 6.8 6.3 7.3 26.6

AES ANDRES 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3

AES DPP 0.0 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.4 1.2

EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 5.5 6.6 6.2 6.9 25.1

EGE HAINA 0.0 0.3 0.3 10.7 14.5 14.4 16.1 56.0

CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 0.9

MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 4.7 7.2 8.0 19.8

TCC 0.0 0.0 0.0 0.7 0.6 0.7 3.6 5.6

LAESA 0.0 0.0 0.0 4.7 6.6 7.0 2.1 20.4

CEPP 0.0 0.0 0.0 4.4 5.8 6.1 7.1 23.4

BARRICK 0.0 0.4 0.4 0.7 0.5 0.8 0.0 2.4

Total 0.0 1.1 1.1 27.0 39.4 42.4 45.0 155.0

Blce. Acumulado 0.0 1.1 28.1 67.5 110.0 155.0

Tabla DDC2



Edenorte

Valores en MMUS$

EDESUR

Indicadores de Compra de Energía | Edesur

56




Total 2012 323.1 314.0 334.5 333.7 1,305.3 1,305.3

Mercado de Contratos 263.0 266.9 280.7 280.2 1,090.8 1,090.8

Mercado Spot 60.1 47.2 53.8 53.5 214.6 214.6

Total 2011 328.5 307.8 340.3 330.4 348.9 354.2 360.7 363.2 361.6 374.0 347.7 338.4 4,155.8 1,307.1


Mercado Spot 3.1 0.6 5.0 10.7 50.7 52.2 54.0 48.7 48.3 51.8 44.4 41.7 411.0 19.3

Diferencia Total (5.5) 6.2 (5.8) 3.2 (1.8) -0.1%

Fuente: Edesur Dominicana, S.A.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h Gráfica DES1

Compra de Energía por Mercado Edesur

2011 - 2012 GWh



57



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 20.19 20.54 20.98 21.11 20.71 20.71

Ejecutado 2011 16.48 17.20 18.65 19.23 20.10 19.66 20.54 20.58 20.24 20.24 20.00 19.78 19.44 17.91



0

5

10

15

20

25


USC

en

ts

Gráfica DES2

Precio Medio de Compra de Energía Edesur




58




Total 2012 65.2 64.5 70.2 70.4 270.3 270.3


Mercado Spot 14.4 11.8 13.6 13.2 53.0 53.0

Total 2011 54.1 52.9 63.5 63.6 70.1 69.6 74.1 74.7 73.2 75.7 69.5 66.9 808.0 234.1


Mercado Spot 1.2 0.8 2.4 3.7 13.2 13.5 15.0 14.1 13.6 14.5 11.1 9.6 112.6 8.2



0

10

20

30

40

50

60

70

80

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica DES3

Factura por Compra de Energía por Mercado Edesur

2011 - 2012 MMUS$


Indicadores de Gestión | Edesur

59




Ejecutado 2012 239.2 229.5 239.9 238.9 947.5 947.5

Ejecutado 2011 213.2 220.8 219.2 233.1 235.5 247.7 252.1 251.1 257.9 264.4 257.0 248.8 2,900.8 886.3



0

50

100

150

200

250

300


GW

h

Gráfica DES4

Energía Facturada Edesur

2011 - 2012 GWh



60



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 8.48 8.27 8.37 8.40 8.38 8.38

Ejecutado 2011 8.00 7.99 8.03 7.94 8.09 8.60 8.58 8.62 8.55 8.58 8.33 8.27 8.31 7.99



0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10


RD

$

Gráfica DES5

Precio Medio de Venta de Energía Edesur

2011 - 2012 RD$/kWh


61




Ejecutado 2012 2,028 1,899 2,007 2,007 7,941 7,941

Ejecutado 2011 1,704 1,765 1,761 1,851 1,905 2,131 2,163 2,165 2,205 2,268 2,141 2,058 24,115 7,081




0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750

2,000

2,250

2,500


MM

RD

$

Gráfica DES6

Facturación por Venta de Energía Edesur

2011 - 2012 MMRD$


62




Ejecutado 2012 1,908 1,673 1,985 1,792 7,358 7,358

Ejecutado 2011 1,413 1,420 2,101 1,550 1,701 1,804 1,957 2,040 1,859 1,905 1,914 2,352 22,014 6,484




0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750

2,000

2,250

2,500


MM

RD

$

Gráfica DES7

Cobros por Venta de Energía Edesur

2011 - 2012 MMRD$



63





Márgen de Venta 1.58 0.66 0.44 0.39 0.77 3.7%


0

5

10

15

20

25


Gráfica DES8

Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edesur



64




Facturación 52.1 48.7 51.4 51.4 203.5

Cobros 49.0 42.9 50.8 45.8 188.5



16

22 19

25

0

10

20

30

40

50

60

70

80


MM

US$

Gráfica DES9

Factura de Compra - Facturación - Cobros Edesur



65



Ene-Abr

Ejecutado 2012 26.0% 26.9% 28.3% 28.4% 27.4% 27.4%

Ejecutado 2011 35.1% 28.3% 35.6% 29.4% 32.5% 30.1% 30.1% 30.9% 28.7% 29.3% 26.1% 26.5% 30.2% 32.1%




0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%


Gráfica DES10

Pérdidas Edesur



66




Ene-Abr

Ejecutado 2012 94.1% 88.1% 98.9% 89.3% 92.6% 92.6%

Ejecutado 2011 82.9% 80.5% 119.3% 83.7% 89.3% 84.6% 90.5% 94.2% 84.3% 84.0% 89.4% 114.3% 91.4% 91.6%



0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%


Gráfica DES11

Cobranza Edesur



67


Comparativo CRI (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 69.6% 64.4% 70.9% 63.9% 67.2% 67.2%

Ejecutado 2011 53.8% 57.7% 76.9% 59.1% 60.3% 59.2% 63.2% 65.2% 60.1% 59.4% 66.1% 84.0% 63.7% 61.9%



0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%


Gráfica DES12

CRI Edesur



Indicadores Financieros | Edesur

68




Ejecutado 2012 8.9 10.1 8.9 13.3 41.2 41.2

Ejecutado 2011 7.2 4.0 9.8 7.3 7.2 7.7 7.5 8.8 9.9 11.7 12.0 16.1 109.2 28.3

Diferencia contra ejecutado 2011 1.7 6.1 (0.9) 6.0 12.9 45.6%


0

2

4

6

8

10

12

14

16

18


MM

US$

Gráfica DES13

Gastos Operativos Edesur

2011 - 2012 MMUS$



69

Fuentes: Edesur Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).




Ejecutado 2012 3.6 3.6 4.0 3.1 14.4 14.4

Ejecutado 2011 3.6 2.6 2.6 1.2 1.5 4.2 2.6 0.5 0.1 0.4 1.7 2.8 23.8 10.0

Diferencia contra ejecutado 2011 (0.0) 1.0 1.5 1.9 4.4 43.7%

0

1

1

2

2

3

3

4

4

5


MM

US$

Gráfica DES14

Inversiones Edesur

2011 - 2012 MMUS$



70 Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 64.5 55.7 66.1 62.5 248.8


UNR 2.7 3.5 4.0 5.6 15.8



Ayuntamientos 0.9 0.7 0.7 0.7 3.1




1.2 Otros Ingresos 1.4 1.3 0.5 0.6 3.9



2. Total Gastos 82.4 76.0 74.4 84.7 317.5


GENCOS 54.7 53.0 54.4 58.7 220.8

CDEEE 11.2 11.5 8.7 9.3 40.7

EGEHID 0.7 0.8 0.7 0.7 2.9

ETED 0.3 0.2 0.6 2.0 3.1


Personal 2.3 2.1 2.1 2.1 8.6

Proveedores 5.2 6.8 5.4 10.4 27.8

Impuestos 0.5 0.7 0.8 0.5 2.5


Otros 0.2 0.0 0.1 0.1 0.4







3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (3.8) (11.1) 1.0 (8.8) (22.7)


Tabla DRF3

Resultado Financiero Edesur

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012


71 Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.






7. Financiamiento 45.6 22.3 5.5 15.3 88.7



Recursos propios del sector (11.4) 0.4 0.0 (5.7) (16.7)

Balances Banca Comercial 0.3 78.3 (5.5) 0.6 73.8

Créditos 0.0 74.0 0.0 0.0 74.0

Depósitos 0.3 4.3 (5.5) 0.6 (0.2)

Cambio en cuentas por pagar 56.6 (56.4) 7.3 19.4 26.9

Generadores 44.4 15.0 1.4 13.2 73.9

Factoring 0.0 (73.8) 0.0 0.0 (73.8)

CDEEE, EGEHID, ETED 12.2 2.4 5.9 6.2 26.8

Deuda Congelada 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 24.1 (1.6) (6.9) (10.0) 5.6




Grupo AES 0.0 0.0 0.0 8.8 10.3 10.3 10.4 39.8

AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 0.7 1.4

AES DPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.5 1.0

EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 8.8 10.3 9.1 9.2 37.3

EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 17.4 20.5 20.7 22.8 81.2

CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2 1.2

MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.2 6.1 9.6 10.3 26.3

TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 1.7 2.7 4.5 8.9

LAESA 0.0 0.0 0.0 1.3 5.8 6.1 8.9 22.0

CEPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.5

BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0 3.3 0.0 5.3

Total 0.0 0.0 0.0 27.6 46.3 52.7 58.6 185.3

Blce. Acumulado 0.0 0.0 27.7 74.0 126.7 185.3

Tabla DDC3



Edesur

Valores en MMUS$

EDEESTE

Indicadores de Compra de Energía | Edeeste

74




Total 2012 279.7 263.9 283.2 295.0 1,121.8 1,121.8


Mercado Spot 47.8 39.5 42.6 44.6 174.5 174.5

Total 2011 285.5 255.0 289.3 285.2 306.6 305.7 308.2 314.9 310.9 313.6 287.7 285.2 3,547.8 1,115.0

Mercado de Contratos 255.9 223.5 257.6 255.0 239.6 237.2 240.2 244.2 254.4 262.2 242.8 240.8 2,953.5 992.0

Mercado Spot 29.6 31.5 31.7 30.2 67.0 68.5 68.0 70.8 56.5 51.4 44.9 44.3 594.2 123.0

Diferencia Total (5.8) 8.9 (6.1) 9.8 6.8 0.6%

Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.

0

50

100

150

200

250

300

350

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h Gráfica DEE1

Compra de Energía por Mercado Edeeste

2011 - 2012 GWh



75



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 13.87 13.50 12.95 12.90 13.30 13.30

Ejecutado 2011 12.65 13.25 13.85 14.37 15.12 15.09 15.27 15.37 14.34 14.25 13.71 13.69 14.28 13.54

Diferencia contra ejecutado 2011 1.22 0.26 (0.90) (1.46) (0.24) -1.8%


0

2

4

6

8

10

12

14

16

18


USC

en

ts

Gráfica DEE2

Precio Medio de Compra de Energía Edeeste




76




Total 2012 38.8 35.6 36.7 38.1 149.2 149.2


Mercado Spot 11.1 9.3 9.5 9.8 39.7 39.7

Total 2011 36.1 33.8 40.1 41.0 46.4 46.1 47.1 48.4 44.6 44.7 39.4 39.1 506.7 151.0


Mercado Spot 6.4 6.7 8.5 8.2 16.1 16.3 17.0 17.9 13.8 13.2 10.4 9.8 144.2 29.7

Diferencia Total 2.7 1.9 (3.4) (2.9) (1.8) -1.2%


0

10

20

30

40

50

60

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica DEE3

Factura por Compra de Energía por Mercado Edeeste

2011 - 2012 MMUS$


Indicadores de Gestión | Edeeste

77




Ejecutado 2012 179.7 183.2 185.5 194.0 742.3 742.3

Ejecutado 2011 176.8 177.8 179.2 184.2 184.9 192.2 198.4 195.1 202.8 197.8 192.8 188.3 2,270.1 717.9



0

50

100

150

200

250


GW

h

Gráfica DEE4

Energía Facturada Edeeste

2011 - 2012 GWh



78



Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 7.72 7.58 7.71 7.69 7.67 7.67

Ejecutado 2011 6.85 6.96 7.07 7.08 7.13 7.56 7.69 7.86 7.58 7.72 7.71 7.64 7.42 6.99



0

1

2

3

4

5

6

7

8

9


RD

$

Gráfica DEE5

Precio Medio de Venta de Energía Edeeste

2011 - 2012 RD$/kWh


79




Ejecutado 2012 1,388 1,388 1,429 1,491 5,697 5,697

Ejecutado 2011 1,211 1,237 1,267 1,304 1,319 1,452 1,526 1,533 1,537 1,527 1,486 1,438 16,838 5,019




0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750


MM

RD

$

Gráfica DEE6

Facturación por Venta de Energía Edeeste

2011 - 2012 MMRD$


80




Ejecutado 2012 1,277 1,245 1,282 1,261 5,065 5,065

Ejecutado 2011 979 980 1,422 1,039 1,215 1,230 1,323 1,398 1,278 1,277 1,227 1,601 14,968 4,420




0

250

500

750

1,000

1,250

1,500

1,750


MM

RD

$

Gráfica DEE7

Cobros por Venta de Energía Edeeste

2011 - 2012 MMRD$



81





Márgen de Venta 5.96 5.92 6.77 6.77 6.35 47.7%


0

5

10

15

20

25


Gráfica DEE8

Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edeeste



82




Facturación 35.6 35.6 36.6 38.2 145.9

Cobros 32.8 31.9 32.8 32.3 129.8



6 4 4

6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45


MM

US$

Gráfica DEE8

Factura de Compra - Facturación - Cobros Edeeste



83



Ene-Abr

Ejecutado 2012 35.8% 30.6% 34.5% 34.2% 33.8% 33.8%

Ejecutado 2011 38.1% 30.3% 38.1% 35.4% 39.7% 37.1% 35.6% 38.1% 34.8% 36.9% 33.0% 34.0% 35.9% 35.5%

Diferencia contra ejecutado 2011 -2.3% 0.3% -3.6% -1.2% -1.7%



0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%


Gráfica DEE9

Pérdidas Edeeste



84




Ene-Abr

Ejecutado 2012 92.0% 89.7% 89.7% 84.6% 89.0% 89.0%

Ejecutado 2011 80.9% 79.2% 112.2% 79.6% 92.1% 84.7% 86.7% 91.1% 83.1% 83.6% 82.5% 111.3% 88.9% 88.0%



0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


Gráfica DEE10

Cobranza Edeeste



85


Comparativo CRI (%)


Ene-Abr

Ejecutado 2012 59.1% 62.3% 58.7% 55.6% 58.9% 58.9%

Ejecutado 2011 50.1% 55.2% 69.5% 51.4% 55.6% 53.3% 55.8% 56.5% 54.2% 52.7% 55.3% 73.5% 56.9% 56.6%



0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%


Gráfica DEE11

CRI Edeeste



Indicadores Financieros | Edeeste

86




Ejecutado 2012 10.6 8.9 8.0 9.0 36.6 36.6

Ejecutado 2011 4.8 5.5 7.7 5.0 4.9 6.7 9.2 5.4 5.7 7.4 9.5 10.8 82.7 23.1



0

2

4

6

8

10

12


MM

US$

Gráfica DEE13

Gastos Operativos Edeeste

2011 - 2012 MMUS$



87

Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).




Ejecutado 2012 6.0 4.1 4.1 5.5 19.7 19.7

Ejecutado 2011 2.6 2.8 1.9 1.3 1.6 2.1 3.0 3.1 3.7 4.5 3.4 7.4 37.4 8.7


0

1

2

3

4

5

6

7

8


MM

US$

Gráfica DEE14

Inversiones Edeeste

2011 - 2012 MMUS$



88 Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 44.0 42.8 49.2 46.4 182.5


UNR 2.3 2.6 2.6 3.0 10.4



Ayuntamientos 1.1 1.0 0.9 1.0 4.0




1.2 Otros Ingresos 0.6 0.6 0.7 0.6 2.5



2. Total Gastos 52.4 48.1 45.2 47.5 193.3


GENCOS 30.2 30.5 29.2 29.6 119.5

CDEEE 7.7 7.8 5.4 5.7 26.5

EGEHID 0.2 0.6 0.5 0.8 2.1

ETED 0.3 0.2 0.5 1.1 2.0


Personal 2.6 2.7 2.5 2.6 10.5

Proveedores 7.0 5.1 4.7 6.0 22.7

Impuestos 0.4 0.7 0.4 0.2 1.7


Otros 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3







3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) 5.0 3.3 13.0 8.6 29.9

4. Balance Operacional (1-2) (8.4) (5.3) 4.1 (1.1) (10.8)

Tabla DRF4

Resultado Financiero Edeeste

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012


89 Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

4. Balance Operacional (1-2) (8.4) (5.3) 4.1 (1.1) (10.8)





7. Financiamiento 16.0 (2.8) (4.4) (2.5) 6.3



Recursos propios del sector (9.7) (12.8) 0.0 (8.1) (30.6)

Balances Banca Comercial (3.1) 58.2 6.0 (0.2) 60.9

Créditos 0.0 63.0 0.0 0.0 63.0

Depósitos (3.1) (4.8) 6.0 (0.2) (2.1)

Cambio en cuentas por pagar 28.7 (52.6) (18.5) 5.6 (36.9)

Generadores 21.1 16.1 (7.0) 1.6 31.8

Factoring 0.0 (50.0) 0.0 0.0 (50.0)

CDEEE, EGEHID, ETED 8.2 (18.1) (10.4) 4.5 (15.9)

Deuda Congelada (0.6) (0.6) (1.1) (0.6) (2.8)


8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 1.5 (12.2) (4.4) (9.1) (24.2)




Grupo AES 0.7 0.5 1.2 6.6 15.0 12.7 15.6 51.1

AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.3 3.3

AES DPP 0.7 0.0 0.7 5.5 9.8 8.4 8.1 32.4

EGE ITABO 0.0 0.5 0.5 1.1 5.2 4.3 4.2 15.3

EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 0.8 7.3 7.0 7.6 22.7

CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.8

MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.2 0.5

TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 1.5 2.0 3.1 6.6

LAESA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 1.8 2.0

CEPP 0.0 0.0 0.0 0.2 0.3 0.5 0.4 1.3

BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.5 1.7 2.5 0.0 4.7

Total 0.7 0.5 1.2 8.2 25.8 25.1 29.6 89.8

Blce. Acumulado 0.7 1.2 9.3 35.1 60.2 89.8


Edeeste

Valores en MMUS$

Tabla DDC4


Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE

92 Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).

Comparativo Compra de Energía CDEEE (GWh)



Ejecutado 2012 206.9 157.2 166.1 173.1 703.3 703.3

GSF 71.1 38.4 17.3 8.1 135.0 135.0

CESPM 69.1 49.4 31.8 30.3 180.7 180.7

EGEHID 65.9 68.7 75.4 133.9 343.9 343.9

Rio San Juan 0.8 0.6 0.8 0.8 3.0 3.0

Mercado Spot 0.0 0.0 40.8 0.0 40.8 40.8

Ejecutado 2011 167.5 155.7 215.5 178.8 223.2 260.5 280.8 290.7 250.9 285.9 237.4 220.9 2,767.9 717.6


-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h

Gráfica CDE1

Compra de Energía CDEEE

2011 - 2012 GWh

GSF CESPM EGEHID RSJ Mercado Spot

93

Comparativo Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)


Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 23.12 23.62 19.74 15.86 20.65 20.65

Ejecutado 2011 15.80 21.99 20.50 23.14 20.05 17.72 19.91 17.51 17.38 19.01 19.44 20.33 19.26 20.39

Diferencia contra ejecutado 2011 7.33 1.63 (0.77) (7.28) 0.26 1.3%


Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).

0

5

10

15

20

25


USC

en

ts

Gráfica CDE2

Precio Medio de Compra de Energía CDEEE



94





Ejecutado 2012 47.8 37.1 32.8 27.4 145.2 145.2

GSF 18.5 9.8 3.8 1.3 33.3 33.3

CESPM 20.5 16.5 13.0 12.2 62.2 62.2

EGEHID 8.6 10.6 8.9 13.6 41.7 41.7

Rio San Juan 0.2 0.3 0.3 0.3 1.1 1.1

Mercado Spot 0.0 0.0 6.9 0.0 6.9 6.9

Ejecutado 2011 26.5 34.3 44.2 41.4 44.7 46.2 55.9 50.9 43.6 54.4 46.2 44.9 533.0 146.3



-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica CDE3

Factura por Compra de Energía CDEEE

2011 - 2012 MMUS$

GSF CESPM EGEHID RSJ Mercado Spot

95

Comparativo Energía Facturada CDEEE (GWh)



Ejecutado 2012 207.5 155.9 164.9 172.6 700.9 700.9

EDENORTE 66.8 64.6 69.1 69.7 270.3 270.3

EDESUR 54.9 53.7 56.4 56.3 221.1 221.1

EDEESTE 41.7 36.3 39.5 41.4 158.9 158.9

Mercado Spot 44.1 1.4 0.0 5.2 50.7 50.7

Ejecutado 2011 168.6 153.9 217.6 178.3 222.6 259.9 280.3 289.2 250.4 286.6 237.4 219.5 2,764.4 718.4




-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h

Gráfica CDE4

Energía Facturada CDEEE

2011 - 2012 GWh

EDENORTE EDESUR EDEESTE Mercado Spot

96

Comparativo Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh)


Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 16.31 16.43 14.81 15.79 15.86 15.86

Ejecutado 2011 12.08 12.57 13.50 13.42 13.60 16.91 17.30 17.15 17.06 17.38 16.49 15.51 15.59 12.95




0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20


USC

en

ts

Gráfica CDE5

Precio Medio de Venta de Energía CDEEE



97


Comparativo Factura por Venta de Energía CDEEE (MMUS$)



Ejecutado 2012 33.8 25.6 24.4 27.3 111.1 111.1

EDENORTE 10.0 9.8 10.8 11.2 41.8 41.8

EDESUR 8.0 7.9 8.5 8.7 33.0 33.0

EDEESTE 5.2 4.7 5.1 5.4 20.4 20.4

Mercado Spot 10.7 3.3 0.0 2.0 15.9 15.9

Ejecutado 2011 20.4 19.3 29.4 23.9 30.3 44.0 48.5 49.6 42.7 49.8 39.1 34.1 431.1 93.0

Diferencia contra ejecutado 2011 13.5 6.3 (5.0) 3.3 18.1 19.5%


-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica CDE6

Factura por Venta de Energía CDEEE

2011 - 2012 MMUS$

EDENORTE EDESUR EDEESTE Mercado Spot

98

Precio Medio de Compra - Venta de Energía (USCents/kWh)



Venta de Energía 16.31 16.43 14.81 15.79 15.83

Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía

(6.82) (7.19) (4.93) (0.07) (4.75) -30.0%



0

5

10

15

20

25


USC

en

ts/k

Wh

Gráfica CDE7

Precio Medio de Compra - Venta de Energía CDEEE

USCents/kWh

Precio Medio de Compra Energía Precio Medio de Venta Energía

99

Compra - Venta de Energía (MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %


Venta de Energía 33.8 25.6 24.4 27.3 111.1

Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía

(14.0) (11.5) (8.4) (0.2) (34.1) -23.5%



14.0 11.5

8.4

0.2

0

10

20

30

40

50

60

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

MM

US$

Gráfica CDE8

Compra - Venta de Energía CDEEE MMUS$

Compra de Energía Venta de Energía Deficit Compra - Venta

100

Indicadores Financieros | CDEEE

Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).




Ejecutado 2012 4.8 4.1 4.3 8.7 21.8 21.8

Ejecutado 2011 3.1 3.0 3.8 3.0 3.1 3.7 3.1 10.5 9.3 4.0 4.7 7.1 58.3 12.8


0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10


MM

US$

Gráfica CDE9

Gastos Operativos CDEEE

2011 - 2012 MMUS$


101


Comparativo Gasto de Inversión (MMUS$)



Ejecutado 2012 0.4 0.2 0.7 0.9 2.2 2.2

Ejecutado 2011 0.1 0.5 0.7 0.7 0.7 0.7 1.3 0.2 0.5 1.0 0.5 0.4 7.4 2.0

Diferencia contra ejecutado 2011 0.3 (0.3) 0.0 0.2 0.2 10.6%

Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).

0

0

0

1

1

1

1

1


MM

US$

Gráfica CDE10

Inversiones CDEEE

2011 - 2012 MMUS$


102


Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE), Dirección de Comercialización (CDEEE) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 20.8 29.7 25.6 15.6 91.7


EDE's 18.9 29.6 25.4 13.7 87.7

GENCOS 1.8 0.0 0.0 1.8 3.6

UNR's 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2

1.2 Otros Ingresos 0.1 0.0 0.1 0.1 0.3


2. Total Gastos 53.9 55.6 49.0 43.6 202.1


Facturación Generadores y EGEHID 44.9 47.8 37.1 32.8 162.7

GENCOS 35.0 39.2 26.5 23.9 124.6

EGEHID 9.9 8.6 10.6 8.9 38.1

Suministro Combustibles 4.2 3.7 7.5 2.1 17.5

REFIDOMSA 4.2 3.7 7.5 2.1 17.5

2.2 Gastos Operativos (OPEX) 4.3 4.0 4.3 8.7 21.3

Personal 1.9 1.8 1.8 1.9 7.4

Servicios No Personales 1.9 2.1 2.3 2.7 8.9

Materiales y Suministros 0.4 0.1 0.1 4.0 4.6

Otros Gastos 0.1 0.0 0.1 0.1 0.3




3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (28.4) (21.9) (19.2) (19.4) (88.8)


Tabla CRF1

Resultado Financiero CDEEE

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012

103


Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE), Dirección de Comercialización (CDEEE) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.



Inversiones CDEEE y UERS 0.4 0.2 0.7 0.9 2.2


7. Financiamiento Déficit 33.5 28.0 20.2 22.4 104.2

Aportes del Gobierno 0.0 0.0 0.0 12.2 12.2

Recursos Propios del Sector 34.3 13.8 0.0 23.2 71.3

EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ETED 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0

EDE's 34.3 12.8 0.0 23.2 70.3

Balances Banca Comercial 2.2 (1.9) 0.3 1.1 1.7

Créditos (0.0) (0.3) (0.4) (0.3) (1.1)

Depósitos 2.2 (1.6) 0.7 1.5 2.8

Cambio en cuentas por pagar (2.9) 16.2 19.9 (14.2) 19.0

Generadores (6.4) 16.7 4.5 (18.6) (3.9)

Factoring 0.0 (12.8) 0.0 0.0 (12.8)

EGEHID 3.7 8.6 8.9 8.0 29.3

Refidomsa (0.2) 3.7 6.5 (3.6) 6.4

Deuda Congelada 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales y/o

transf. a EDE's para Inversiones(0.1) (1.0) 0.0 0.0 (1.1)

Aportes Ministerio de Administración de la Presidencia y Fonper 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

8. Discrepancias 0.0 1.9 (3.9) (6.5) (8.3)

104


Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE)


Grupo AES 0.0 0.0 0.0 0.6 0.5 0.3 0.0 1.4

AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

AES DPP 0.0 0.0 0.0 0.6 0.5 0.3 0.0 1.4

EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.6 13.1 29.7

SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 2.0 19.1 10.3 4.4 35.8

FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 0.9

MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.3 3.3

LAESA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

CEPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total 0.0 0.0 0.0 2.6 19.6 27.2 21.7 71.0

Blce. Acumulado 0.0 0.0 2.6 22.1 49.4 71.0

Tabla CDC1



CDEEE

Valores en MMUS$

EGEHID

106 Fuente: Organismo Coordinador (OC).




Ejecutado 2012 94.4 96.1 103.1 159.6 453.3 453.3

Mercado Contratos 89.4 92.8 101.6 158.1 441.9 441.9

Mercado Spot 5.0 3.3 1.5 1.5 11.3 11.3

Ejecutado 2011 113.6 88.8 90.8 74.1 88.8 153.4 140.0 180.4 163.6 170.7 137.1 103.1 1,504.4 367.3


Indicadores de Gestión Comercial | EGEHID

0

50

100

150

200

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


GW

h

Gráfica HID1

Energía Facturada EGEHID

2011 - 2012 GWh

Mercado Contratos Mercado Spot

107 Fuentes: Dirección de Comercialización de Energía (EGEHID), Organismo Coordinador (OC).

Comparativo Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh)


Variación Ene-Abr

Ejecutado 2012 12.30 13.01 10.98 9.32 11.10 11.10

Ejecutado 2011 10.21 11.15 11.11 11.80 11.19 9.27 9.26 9.21 8.78 9.06 9.57 11.51 9.89 10.98

Diferencia contra ejecutado 2011 2.09 1.86 (0.13) (2.48) 0.12 1.1%


0

2

4

6

8

10

12

14


USC

en

ts

Gráfica HID2

Precio Medio de Venta de Energía EGEHID



108 Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (EGEHID).

Comparativo Factura por Venta de Energía (MMUS$)



Ejecutado 2011 11.6 12.5 11.3 14.9 50.3 50.3

CDEEE 8.6 10.6 8.9 13.6 41.7 41.7

EDE's 0.9 0.9 0.9 0.8 3.6 3.6

UNR 1.7 2.0 2.1 1.9 7.8 7.8

Spot 0.3 (1.0) (0.6) (1.4) (2.8) (2.8)

Ejecutado 2010 11.6 9.9 10.1 8.7 9.9 14.2 13.0 16.6 14.4 15.5 13.1 11.9 148.8 40.3



(5)

0

5

10

15

20

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica HID3

Factura por Venta de Energía EGEHID

2011 - 2012 MMUS$

CDEEE EDEs UNR Mercado Spot

109

Indicadores Financieros | EGEHID

Fuente: Dirección de Servicios Financieros (EGEHID).




Ejecutado 2012 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3 9.3

Ejecutado 2011 2.2 3.1 1.9 2.4 2.2 2.2 1.7 2.6 2.8 3.5 2.1 4.7 31.4 9.5

Diferencia contra ejecutado 2011 0.1 (0.3) 0.2 (0.2) (0.2) -2.2%

0

1

2

3

4

5


MM

US$

Gráfica HID4

Gastos Operativos EGEHID

2011 - 2012 MMUS$


110


Fuente: Dirección de Servicios Financieros (EGEHID).




Ejecutado 2012 4.0 3.1 26.5 4.9 38.6 38.6

Ejecutado 2011 3.0 2.2 0.8 5.3 28.0 49.3 0.5 5.4 2.4 2.3 1.9 54.9 155.9 11.3

Diferencia contra ejecutado 2011 1.1 1.0 25.7 (0.4) 27.3 241.8%

0

10

20

30

40

50

60


MM

US$

Gráfica HID5

Inversiones EGEHID

2011 - 2012 MMUS$


111


Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Dirección de Comercialización (EGEHID) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 8.9 3.2 4.3 1.2 17.6


EDE'S 2.8 1.5 2.2 0.0 6.6

CDEEE 5.0 0.0 0.0 0.0 5.0

GENCOS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

UNR'S 1.1 1.5 2.1 1.2 5.9

1.2 Otros Ingresos 0.0 0.2 0.0 0.0 0.2


2. Total Gastos 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3

2.1 Costo Peaje 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Pago a Peaje de Transmisión 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

2.2 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3

Personal 1.4 1.3 1.5 1.4 5.6



Otros Gastos 0.5 0.5 0.1 0.4 1.6




3. Balance Operacional (1-2) 6.6 0.5 2.2 (1.0) 8.3

Tabla CRF2

Resultado Financiero EGEHID

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012

112


Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Dirección de Comercialización (EGEHID) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.



Inversiones EGEHID 4.0 3.1 26.5 4.9 38.6

5. Balance con Inversiones y Amortizaciones (3-4) 2.6 (2.6) (24.3) (5.9) (30.3)

6. Financiamiento Déficit (2.5) 2.6 24.2 7.0 31.4

Balances Banca Comercial (6.0) 2.6 (1.2) 6.9 2.4

Créditos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Depósitos (6.0) 2.6 (1.2) 6.9 2.4

Transferencias Intercompañías para cubrir Déficit Operacional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

CDEEE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ETED 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

EDE's 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


8. Discrepancias 0.1 (0.0) (0.1) 1.1 1.1

114 Fuente: Organismo Coordinador.

Comparativo Facturación Peaje (MMUS$)



Ejecutado 2012 8.1 8.2 8.2 8.3 32.8 32.8

Derecho de Uso 0.8 2.1 5.6 4.9 13.5 13.5

Derecho de Conexión 7.4 6.1 2.6 3.4 19.4 19.4

Ejecutado 2011 6.8 6.3 7.0 7.0 7.4 7.5 7.6 7.7 7.6 7.8 7.2 7.3 87.1 27.1

Derecho de Uso 1.1 1.0 1.2 1.3 2.2 1.7 2.9 2.5 1.7 2.0 1.5 1.4 20.5 4.6

Derecho de Conexión 5.7 5.3 5.8 5.6 5.2 5.8 4.7 5.2 5.9 5.8 5.7 5.9 66.7 22.4


Indicadores de Gestión Comercial | ETED

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12


MM

US$

Gráfica ETE1

Facturación Peaje de Transmisión ETED

2011 - 2012 MMUS$

Derecho de Conexión Derecho de Uso

115

Indicadores Financieros | ETED

Fuente: Dirección de Servicios Financieros (ETED).




Ejecutado 2012 2.1 1.9 1.9 1.7 7.5 7.5

Ejecutado 2011 1.2 1.8 1.7 1.4 1.6 1.6 2.1 2.3 1.9 2.2 1.9 3.6 23.3 6.0


0

1

2

3

4


MM

US$

Gráfica ETE2

Gastos Operativos ETED

2011 - 2012 MMUS$


116


Fuente: Dirección de Servicios Financieros (ETED).




Ejecutado 2012 0.6 2.9 6.4 7.8 17.6 17.6

Ejecutado 2011 0.6 2.1 3.5 5.3 1.6 1.9 0.7 4.4 3.4 2.3 4.1 5.5 35.4 11.5


0

1

2

3

4

5

6

7

8

9


MM

US$

Gráfica ETE3

Gasto de Inversión ETED

2011 - 2012 MMUS$


117


Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).

Ene Feb Mar Abr

1. Total Ingresos 2.5 3.2 2.3 1.5 9.5

1.1 Ingresos por Peaje de Transmisión y Compensación de Peaje 2.3 3.2 2.2 1.4 9.1

EDE's 0.3 0.4 0.9 0.4 2.0

CDEEE 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2

EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

GENCOS 1.8 2.8 1.0 0.9 6.5

UNR'S 0.0 0.0 0.3 0.1 0.4

1.2 Otros Ingresos 0.3 0.0 0.0 0.0 0.4


2. Total Gastos 2.1 1.9 1.9 1.7 7.5

2.1 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros 1.9 1.9 1.7 1.6 7.1

Personal 0.9 1.0 0.9 1.0 3.8



Otros Gastos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1





Tabla CRF3

Resultado Financiero ETED

Abril 2012

Valores en MMUS$


2012

118


Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).



Inversiones ETED 0.6 2.9 2.5 7.8 13.7


6. Financiamiento Déficit 0.6 2.8 2.2 3.8 9.4

Balances Banca Comercial 0.6 1.8 2.2 1.1 5.8

Créditos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Depósitos 0.6 1.8 2.2 1.1 5.8

Transferencias Intercompañías para cubrir Déficit Operacional 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0

CDEEE 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0

EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

EDE's 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


7. Discrepancias 0.5 1.2 0.2 (4.2) (2.3)

119

Nota Metodológica

Nota metodológica

120

La información que se aporta en este informe sobre cada empresa eléctrica estatal tiene dos enfoques, el comercial y el financiero. El primero pretende resumir la información relevante sobre el resultado obtenido en el desarrollo de la actividad principal de cada empresa. Por su parte, el segundo enfoque intenta reflejar el movimiento de recursos que la actividad comercial determinó y la fuente del financiamiento de las empresas, en caso de ser necesario. Los gráficos que se incluyen en las secciones dedicadas a cada empresa responden al enfoque comercial, mientras que las tablas que se incluyen al final de esas secciones (sobre el resultado financiero y la deuda) muestran el perfil financiero. Por ello, se pueden presentan diferencias entre los valores contenidos en los gráficos y las tablas para una misma variable. Es el caso de la factura por compra de energía por parte de las Edes. En el correspondiente gráfico se indica, para cada mes, el valor de la factura por la energía comprada en ese mes. Sin embargo, en la tabla con el resultado financiero, ese valor aparecerá en el mes inmediatamente posterior debido a que el compromiso de pago de esas facturas surge, en realidad, en el mes siguiente cuando los generadores las presentan para su cobro. Esto aplica igualmente para las facturas por compra de energía por parte de CDEEE. También se diferencia entre los enfoques el tratamiento de los ingresos que las Edes obtienen por Transferencias del Fondo de Estabilización de la Tarifa Eléctrica (FETE). Dado que este es un componente de los ingresos por venta de energía por parte de las Edes, en la tabla con el Resultado Financiero se lo incluye junto con los cobros que las Edes realizan directamente a sus clientes. Sin embargo, en los gráficos sobre el resultado de la compra y venta de energía, es decir bajo el enfoque comercial, no se los consideran estas transferencias ya que el interés en ese caso es mostrar las gestión comercial de las Edes, es decir, su capacidad de facturar y cobrar a los clientes la energía que compran.

121

Glosario

Glosario

122

BTU (British Thermal Unit): La Unidad Térmica Británica (BTU por sus siglas en inglés) es una medida de energía calórica. Un BTU es la cantidad de calor requerido para elevar un grado Fahrenheit la temperatura de una libra de agua. Las equivalencias entre los BTU y otras unidades de medida que se utilizan en el informe son:

1 barril de FO No.6 = 5.8 x 106 BTU 1 Tn de Carbón = 2.66 x 107 BTU

CRI (Cash Recovery Index): Es el índice de Recuperación de Efectivo (CRI, por sus siglas en inglés). Se calcula de la siguiente forma:

CRI = (1 – Pérdidas) * Indice de Cobranza Indice de Cobranza (%): Es la relación entre el valor de los cobros por venta de energía y de la facturación por ese mismo concepto: Pérdidas (%): Es la relación entre la energía compras pero no facturada (energía perdida) y el total de energía comprada: Precio Medio de Compra (USCents/kWh): Precio Medio de Venta (USCents/kWh):

Cobranza = Cobros por venta de energía (MMUS$)

* 100 Facturación por venta de energía (MMUS$)

Pérdidas = Compra de Energía (GWh) – Energía Facturada (GWh)

* 100 Compra de Energía (GWh)

Precio Medio de Compra = Factura por Compra de Energía (MMUS$)

* 100 Compra de Energía (GWh)

Precio Medio de Venta = Facturación por Venta de Energía (MMUS$)

* 100 Energía Facturada (GWh)

CDEEE, DomRep, Informe de Desempeno del Sector Eléctrico, 4-2012

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