Capítulo V: Índices Patrimoniales de los Intermediarios de V CONTABILIDADMANUAL DE ... · V...

V MANUAL DE

CONTABILIDAD

Capítulo V: Índices Patrimoniales de los Intermediarios de

Valores

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CUENTAS

Sección 5.1 Introducción

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Santo Domingo 2016

5 ÍNDICES PATRIMONIALES DE LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES

5.1 INTRODUCCIÓN

Este Capítulo trata sobre la instrumentación del sistema dinámico de control y medición de riesgo y de la definición y

periodicidad de envió de los reportes requeridos para la verificación del cumplimiento de la Entidad con los valores

mínimos de los índices y demás requerimientos exigidos en el sistema dinámico de control y medición de riesgo de

acuerdo con lo establecido en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su

funcionamiento y este Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas.

El Capítulo esta estructurado y se desarrolla de la siguiente manera:

DEFINICIONES

BASE CONCEPTUAL

DEFINICIÓN DE RANGO PATRIMONIAL

DEFINICIÓN DE ÍNDICES

CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE ADECUACIÓN DE OPERACIONES POR RANGO PATRIMONIAL

CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO

CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO PRIMARIO (NIVEL 1)

CÁLCULO DEL PATRIMONIO LÍQUIDO

LÍMITES O VALORES MÍNIMOS DE LOS ÍNDICES REQUERIDOS POR RANGO PATRIMONIAL

DESCRIPCIÓN DE PROTOTIPOS DE ENTIDADES QUE CADA RANGO PATRIMONIAL

REPRESENTA

REPORTES REQUERIDOS

MATRIZ DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO E ÍNDICES

LISTADO DE FACTORES DE PONDERACIÓN DE RIESGO

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Capítulo V: Índices Patrimoniales de los Intermediarios de Valores

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Sección 5.2 Definiciones

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5.2 DEFINICIONES

Activo: Cualquier bien o derecho propiedad de la Entidad.

Valor en Libros: Es el monto resultante después de ajustar a valor de mercado (valor razonable) el valor de

costo de un activo y deducir, las provisiones, apartados, depreciaciones o amortizaciones, existiendo:

Valor en libros ajustado por inflación;

Valor en libros histórico.

Operaciones contingentes: Son aquellas operaciones que implican circunstancias que suponen incertidumbre

sobre una posible ganancia (contingencia de la ganancia) o perdida (contingencia de la perdida), que se

resolverá, finalmente, cuando uno o más hechos futuros se produzcan o dejen de producirse. Para los efectos

del presente capitulo, las operaciones contingentes se contabilizan en la clase 6 de este Manual de Contabilidad

y Plan de Cuentas.

Garantías patrimoniales: Para efectos de este Capitulo, son exclusivamente garantías objetivas emitidas por

Bancos, esto es garantías personales otorgadas por Bancos de forma incondicional, solidaria y como deudor

principal, a favor de la Superintendencia de Valores, para garantizar el nivel de solvencia de la entidad, en

función de los riesgos escalonados que implican los distintos niveles de actividades de la entidad en el mercado

de valores.

Capital mínimo suscrito y pagado: es el capital mínimo suscrito y pagado exigido a los puestos de bolsa y

agentes de valores por la Superintendencia de Valores, mediante la Ley del Mercado de Valores y demás

normativas de carácter general.

Patrimonio contable: Es la suma de las cuentas de patrimonio de las Entidades que se especifican en este

Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, calculado para cifras históricas, esto es, sin considerar las cuentas

correspondientes a los ajustes por inflación, tales como actualizaciones del capital social y de la corrección

inicial monetaria, los resultados acumulados no distribuibles y los resultados por exposición a la inflación

(R.E.I.). El Patrimonio Contable calculado para cifras históricas incorpora en su determinación los efectos de

deterioro contemplados en este Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas. Como mínimo el Patrimonio

Contable calculado para cifras históricas tiene que necesariamente arrojar una cifra igual al capital mínimo

suscrito y pagado, por lo tanto, es condición que el Patrimonio Contable calculado para cifras históricas sea

una cifra en todo momento igual o superior al Capital Mínimo Suscrito y pagado i.e. dieciocho millones cien

mil de pesos dominicanos (DOP 18, 100,000.00), para cumplir con lo previsto en la normativa del mercado de

valores emitida por la Superintendencia de Valores.

El cálculo del patrimonio contable también se detalla más adelante en este capítulo.

Patrimonio y Garantías de Riesgo: Es el monto de patrimonio y garantías patrimoniales a ser utilizado para

determinar la relación patrimonio y garantías de riesgo dividido entre el monto total de activos y operaciones

contingentes ponderados en base a riesgos, y esta constituido por dos niveles, a saber: Patrimonio y Garantías

de Riesgo Primario (Nivel 1) y Patrimonio de Riesgo Complementario (Nivel 2).

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): Es el monto que resulta de la suma algebraica de: el

monto de Patrimonio Contable, más el monto de Garantías Patrimoniales, más el monto de Intereses

minoritarios en filiales consolidadas, menos los montos de las Partidas de Ajuste, las cuales son:

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a) el monto correspondiente a la sumatoria de los saldos de las cuentas de patrimonio INCREMENTO EN EL

VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET –MTM-) EN

PORTAFOLIO DE INVERSION EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA (TVD) DISPONIBLE PARA

COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD “PIC” (INCREMENTO POR MTM- PORTAFOLIO TVD

“PIC”; INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO

MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARA

COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO ACCIONES “PIC” (INCREMENTO POR MTM - PORTAFOLIO

ACCIONES “PIC”); INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO

(MARK TO MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD

RESTRINGIDA “PIC”(INCREMENTO POR MTM - INVERSIONES RESTRINGIDAS “PIC”).

b) el monto correspondiente a la cuenta de patrimonio RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN

(R.E.I.) si esta tiene saldo acreedor.

c) el monto correspondiente a cuentas de activos fijos que representan bienes de uso y demás inversiones

permanentes, tales como exchange seats en Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación, etc.,

que aunque permitidos son de naturaleza ilíquida, y que por lo tanto, representan una utilización del capital o

de las garantías patrimoniales hasta por el monto de estas cuentas activas, monto de capital y garantías

patrimoniales que no está disponible para respaldar las actividades de toma de riesgo de precio y de crédito del

intermediario de valores.

d) el monto correspondiente a otras cuentas de activo que representan concentraciones de riesgo de crédito

directo y riesgo de crédito emisor que ameritan una reserva de capital o de garantías patrimoniales adicionales

del 100%.

El tamaño del monto del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) de una Entidad determina el

rango patrimonial en el cual se encuentra ubicada la Entidad. Por lo tanto, es condición que el patrimonio y

garantías de riesgo primario (nivel 1) sea una cifra positiva mayor o igual a dieciocho millones cien mil de

pesos dominicanos (18.1 MM DOP) para que la Entidad pueda operar.

El cálculo de patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) se detalla más adelante en este capítulo.

Patrimonio Líquido: es el 82% del monto que resulta de sustraer al monto de Patrimonio y Garantías de Riesgo

Primario (Nivel 1) dieciocho millones cien mil de pesos dominicanos (18.1 MM DOP), correspondiente al

Capital mínimo suscrito y pagado. El patrimonio líquido prescribe el estándar mínimo de liquidez para una

Entidad dentro de los rangos patrimoniales, el cual necesariamente debe estar invertido en activos de alta

liquidez. Es condición que el patrimonio líquido sea una cifra positiva, pudiendo llegar a ser cero, en el primer

rango patrimonial i.e. Actividades de Intermediación y Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia

Limitada.

El cálculo del patrimonio líquido se detalla más adelante en este capítulo.

Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2): Es el monto que resulta de sumar los saldos

de las cuentas de pasivos subordinados, deuda convertible y en general todos aquellos pasivos, con un

comportamiento equivalente a cuentas de capital.

Las cuentas que comprenden el cuasi capital se especifican en este capitulo.

Factor de Ponderación de Riesgo: Es un factor de ajuste que refleja el nivel de riesgo de crédito del activo o de

la operación contingente a ser ponderado. Este factor se utiliza para determinar el peso del activo o de la

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operación contingente en términos de riesgo de crédito para el cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de

Riesgo.

Activos y Operaciones Contingentes Ponderados: Es el valor que se obtiene de ajustar el saldo en libros (o

valor en libros) de una cuenta de activo o contingente, por el Factor de Ponderación de Riesgo. El monto total

de activos y operaciones contingentes ponderados es la sumatoria de todos los montos que se obtienen de

ajustar cada activo y operación contingente de una Entidad por el Factor de Ponderación de Riesgo que

corresponda a cada categoría de activo u operación contingente.

Posición global neta en divisas: La posición global neta en divisas, a los efectos de este Manual de

Contabilidad y Plan de Cuentas y del mercado de valores.

Rango Patrimonial: Es la ubicación de la Entidad en un tramo de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario

(Nivel 1), que indica el nivel de capitalización y garantías patrimoniales requeridos para efectuar un conjunto

de actividades y operaciones activas, pasivas y contingentes de acuerdo a un nivel de riesgo determinado. Los

rangos patrimoniales y la tipología de operaciones activas, pasivas y contingentes admisibles para las

Entidades, están especificados en este Capítulo.

Índice de Adecuación de Operaciones: Es el cociente que resulta de dividir el monto total de los saldos de las

cuentas de balance y contingentes que representan la totalidad de las operaciones que se ajustan al nivel de

riesgo para cada Rango Patrimonial, entre el total de las operaciones activas, pasivas o contingentes.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo: Es el cociente que resulta de dividir el Patrimonio y Garantías de

Riesgo de la Entidad entre el total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): Es el cociente que resulta de dividir el

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) de la Entidad entre el total de Activos y Operaciones

Contingentes Ponderados.

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Sección 5.3 Base Conceptual

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5.3 BASE CONCEPTUAL

El prototipo tradicional de intermediario en el mercado dominicano ha sido concebido hasta ahora como un simple

corredor de títulos valores con una base de ingresos concentrada en comisiones y por lo tanto altamente restringida,

poco diversificada, y económicamente inviable. Como en los mercados más desarrollados, la Norma para los

Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su funcionamiento y este Manual de Contabilidad y Plan

de Cuentas reconoce un nuevo prototipo de intermediario con capacidad de financiarse con recursos del público a

través de instrumentos de captación de recursos estructurados con títulos valores y con emisiones de obligaciones

objeto de oferta pública.1

Las captaciones permitidas facultan al intermediario para:

Financiar sus actividades de intermediación y posicionamiento de valores;

Financiar otras actividades conexas relacionadas a la cobertura de los riesgos de mercado, tanto para el

intermediario como para los inversionistas y emisores; y,

Realizar la cobertura del riesgo de liquidez que asume el intermediario a lo largo de sus actividades, tanto en

recursos monetarios líquidos como en títulos valores.

Toda vez que las captaciones permitidas a la Entidad involucran un mayor riesgo para sus contrapartes o clientes, la

Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su funcionamiento y este Manual de

Contabilidad y Plan de Cuentas establecen niveles o rangos de capitalización y garantías patrimoniales, así como

índices de solvencia, de acuerdo al nivel de riesgo de los productos y actividades permitidas. Igualmente, los niveles

de patrimonio o garantías patrimoniales de riesgo e índices de solvencia se determinan tomando en cuenta los activos

y valores en los cuales ha invertido la Entidad. Para ello, fue también necesario definir normativamente y en este

Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas la tipología de productos y actividades que pueden acometer las Entidades,

consistentes con el objeto social, así como los activos, valores y contratos en los cuales puede invertir la Entidad.

En términos de lo anterior, la Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su

funcionamiento y este Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas definen los siguientes rangos patrimoniales de

acuerdo a los niveles de riesgo de las actividades contempladas:

Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I);

Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II);

Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III); y,

Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV).

La Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su funcionamiento y este Manual de

Contabilidad y Plan de Cuentas adoptan un sistema para la determinación de requerimientos patrimoniales y de

índices de solvencia, que se asimila al Net Capital Rule americano,2 el cual requiere de las Entidades el

mantenimiento de niveles mínimos de activos altamente líquidos que permitan el pago oportuno de las acreencias de

1 Internacionalmente, el corredor puro o por cuenta de terceros, es conocido como broker, mientras que el intermediario que actúa por cuenta

propia, no como corredor, es conocido como broker-dealer. Esta categorización de intermediarios fue definida por primera vez por la Ley de

Valores de los Estados Unidos de América de 1934 (Securities Exchange Act of 1934 ó SEA). El intermediario tradicional o broker es el que

compra y vende valores para terceros (SEA §3.a.4. A), mientras que el broker-dealer es el intermediario que compra y vende valores en nombre

propio (SEA §3.a.5.A). 2 Securities and Exchange Commision Rule 15c3-1. BASEL COMMITTEE et. al., op. cit., pp. 90-93.

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Sección 5.3 Base Conceptual

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clientes y contrapartes.

El Net Capital Rule se estructura mediante un régimen de partidas de ajuste y de provisiones que impactan,

respectivamente, el patrimonio primario de garantías de riesgo (nivel 1) y el patrimonio contable. Mediante éste

régimen:

Se deduce del patrimonio primario de garantías de riesgo (nivel 1) como partidas de ajuste:

Las concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de crédito (similar al legal lending limit de los

bancos); y,

Los activos fijos que constituyan bienes de uso y demás inversiones permanentes, tales como exchange

seats en Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación, etc., aunque permitidos son de

naturaleza ilíquida.

Se provisiona del patrimonio contable:

Todo lo anómalo al mercado de valores relativo al riesgo de crédito no revisado;

Todo lo que impacte negativamente la liquidez del balance, tales como inmovilizaciones en activos fijos

adquiridos como inversión; y,

Todas las transacciones que representen conflictos de intereses o atenten contra el criterio de independencia

en la evaluación crediticia, tales como financiamientos a relacionados.

Esta metodología se toma de forma complementaria del Acuerdo de Basilea para dar tamaño al balance de la entidad

en términos de riesgo de crédito:

La estructura de índices de patrimonio de riesgo, esencialmente para medir riesgo de crédito directo y riesgo de

crédito de contraparte; y,

La estructura del cálculo de las partidas aceptables de patrimonio y garantías de riesgo para constituir el

capital que sustente las actividades de riesgo.

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Sección 5.4 Definición de Rango Patrimonial

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5.4 DEFINICIÓN DE RANGO PATRIMONIAL

Rango Patrimonial es el rango que determina la ubicación de la Entidad en un tramo de Patrimonio y Garantías de

Riesgo Primario (Nivel 1), que indica el nivel de capitalización y garantías patrimoniales requerido para efectuar un

conjunto específico de actividades y operaciones activas, pasivas y contingentes que implican un nivel de riesgo

determinado. Los Rangos Patrimoniales están determinados por el valor mínimo del Rango Patrimonial y el valor

máximo del Rango Patrimonial. Estos valores representan los montos mínimos y máximos de Patrimonio y Garantías

de Riesgo Primario (Nivel 1) que determinan la inclusión o exclusión de una Entidad en un Rango Patrimonial

específico. El cálculo del Índice del Patrimonio y Garantías de Riesgo (Nivel 1) se detalla en la sección 5.7

CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO.

La Superintendencia de Valores definió en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones

para su funcionamiento cuatro (4) prototipos de Entidades de acuerdo a sus actividades y al nivel de riesgo que estas

actividades implican y las enmarcó en cuatro (4) Rangos Patrimoniales que indican el nivel de capitalización y

garantías patrimoniales requeridas para afrontar los riesgos inherentes a dichas actividades. Una descripción más

detallada de cada uno de los prototipos de Entidades desde el punto de vista de sus potestades y limitaciones, se

expone en la sección 5.11 DESCRIPCIÓN DE PROTOTIPOS DE ENTIDADES QUE CADA RANGO

PATRIMONIAL REPRESENTA. Los Rangos Patrimoniales se detallan en el cuadro que sigue:

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Sección 5.4 Definición de Rango Patrimonial

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Matriz de definición de Rangos Patrimoniales Cifras expresadas en millones (MM) de Pesos Dominicanos (DOP)

Actividad por nivel de riesgo

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exclusive


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DOP 102.3

MM

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DOP 153.4

MM

exclusive


DOP 111 MM exclusive

(*)

DOP 153.4

MM

inclusive a

sin limite


valor correspondiente

según fórmula de cálculo

(*) (*) El patrimonio líquido debe cumplir en todo momento con el índice o fórmula: 82% [Patrimonio y Garantías de Riesgo

Primario (Nivel 1) – 18.1MM DOP], dentro de cada rango patrimonial.

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por

Cuenta Propia (Rango I)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango

II)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango

III).

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Ramgo

IV).

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Sección 5.5 Definición de Índices

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5.5 DEFINICIÓN DE ÍNDICES

Los índices son porcentajes o relaciones que miden la adecuación de las actividades y del patrimonio y garantías de

riesgo de la Entidad con respecto a los riesgos inherentes a las actividades que la Entidad realiza, según el Rango

Patrimonial. La Superintendencia de Valores, establece en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece

disposiciones para su funcionamiento Índices y valores mínimos requeridos de dichos índices (límites), a ser

cumplidos por la Entidad según su clasificación dentro de Rangos Patrimoniales.

Los índices definidos son:

Índices de Adecuación de Operaciones.

Índice de Adecuación de Operaciones Activas.

Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas.

Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1).

5.5.1 Índices de Adecuación de Operaciones

Los Índices de Adecuación de Operaciones son los índices que miden la adecuación del nivel de riesgo que

representan tipologías de operaciones activas, pasivas o contingentes de una Entidad en concordancia con su Rango

Patrimonial.

El Índice de Adecuación de Operaciones, se construye por tipologías de operaciones activas, pasivas o contingentes

que representan riesgos específicos categorizables por parámetros tales como: emisor, acreedor y contraparte. Las

tipologías de operaciones son:

Tipología activa: Esta tipología esta representada por activos creados por la Entidad por la vía de erogaciones o

desembolso de dinero o de títulos y que revisten grados de riesgo de crédito directo a pesar de estar

estructurados con títulos valores, o de ser emitidos por la Banca.

La Tipología activa esta categorizada por el riesgo de crédito emisor, esto es por emisores.

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Matriz de tipología de operaciones activas por Rango Patrimonial

Emisores

-

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Activos financieros indexados a

valores

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Otras inversiones – Obligaciones

nominativas emitidas por Bancos del

país, depósitos y colocaciones

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-

Otras inversiones – Obligaciones

nominativas emitidas por

Asociaciones de Ahorro y Préstamo

(AAyP) del país, depósitos y

colocaciones

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido

Estricto y por Cuenta Propia (Rango I)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango II)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango III).

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango IV).

Tipología pasiva: Esta tipología esta representada por los pasivos de naturaleza financiera y bursátil directos o

estructurados con títulos valores, incurridos por la Entidad para financiar sus actividades por cuenta propia,

que representan riesgo de crédito directo para sus acreedores.

La tipología se categoriza por tipo de acreedor. La categorización por tipo de acreedor mide:

La capacidad de análisis del acreedor para evaluar el riesgo de crédito de la Entidad deudora (prestataria);

y,

La cobertura de riesgo de crédito para los acreedores, en términos del nivel de capitalización y garantías

patrimoniales de la Entidad deudora.

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Matriz de tipología de operaciones pasivas por Rango Patrimonial

Acreedores

-

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Per

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Obligaciones por financiamiento

de margen

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Pasivos financieros indexados a

valores

Obligaciones con Instituciones

Financieras

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Títulos valores de deuda objeto

de oferta pública emitidos por la

Entidad (1)(2)

(1) Los Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la Entidad, no están categorizados por

acreedor, ya que al constituir valores que circulan en el mercado secundario, el acreedor final es

desconocido para la Entidad; sin embargo, para efectos de presentación, se marcan todas las categorías de

acreedores, ya que en realidad todas las categorías de acreedores podrían comprar los títulos valores de

deuda objeto de oferta pública emitidos por la Entidad.

(2) La Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su funcionamiento exigen

que la Entidad se encuentre ubicada en el rango patrimonial Actividades Universales de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia, para poder emitir títulos valores de deuda objeto de oferta pública.

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido

Estricto y por Cuenta Propia (Rango I)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango II)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango III).

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango IV).

Tipología contingente: Esta tipología esta representada por los contratos contingentes a plazo de la Entidad que

implican contratos de futuros, forwards y derivativos.

La Tipología contingente esta categorizada por el riesgo de crédito de contraparte recíproco, el cual implica,

tanto el riesgo que la Entidad representa para la contraparte, como el riesgo que la contraparte representa para

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la Entidad, éste es, categorizada por las siguientes contrapartes: categorizados por contraparte del mercado

over the counter (OTC) o por tener como contraparte Bolsas de Valores, Bolsas de Productos y Cámaras de

Compensación nacionales y extranjeros.

Matriz de tipología de operaciones contingentes por Rango Patrimonial

Contraparte

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Contratos de Compraventa Forward

de Títulos Valores de Deuda y de

Acciones

-

-

-

-

Contratos de Futuros de Títulos

Valores de Deuda y de Acciones

-

-

-

-

-

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-

-

-

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-

-

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-

-

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-

-

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia (Rango I)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II)

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango III).

Representa el Rango Patrimonial: Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango IV).

El Índice de Adecuación de Operaciones se define matemáticamente como el cociente que resulta de dividir el monto

total de los saldos de las cuentas de balance y contingentes que representan la totalidad de las operaciones dentro de la

tipología activa, tipología pasiva o tipología contingente, una vez categorizadas por emisores, acreedores y

contrapartes respectivamente, que se ajusten al nivel de riesgo permitido para un Rango Patrimonial dado, dividido

por el total de las operaciones que componen la tipología completa activa, pasiva o contingente.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 13

Santo Domingo 2016

El Índice de Adecuación de Operaciones se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

lPatrimoniaRango del ntementeindependie

tipologiala de cuentas las todasde Saldo

lPatrimonia Rango al permitidas

tipologiala de cuentas las solo de Saldo

sOperacione de Adecuación de Indice

Se definen tres Índices de Adecuación de Operaciones:

Índice de Adecuación de Operaciones Activas

El Índice de Adecuación de Operaciones Activas se define matemáticamente como el cociente que resulta de

dividir el monto total de los saldos de las cuentas de activo del balance que representan la totalidad de las

operaciones dentro de la tipología activa, una vez categorizadas por emisores, que se ajusten al nivel de riesgo

permitido para un Rango Patrimonial dado, dividido por el total de las operaciones que componen la tipología

completa activa.

El Índice de Adecuación de Operaciones Activas se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:


activa tipologiala de cuentas las todasde Saldo


activa tipologiala de cuentas las solo de Saldo

Activas sOperacione de Adecuación de Indice

Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas:

El Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas se define matemáticamente como el cociente que resulta de

dividir el monto total de los saldos de las cuentas pasivas de balance que representan la totalidad de las

operaciones dentro de la tipología pasiva, una vez categorizadas por acreedores, que se ajusten al nivel de

riesgo permitido para un Rango Patrimonial dado, dividido por el total de las operaciones que componen la

tipología completa pasiva.

El Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:


pasiva tipologiala de cuentas las todasde Saldo


pasiva tipologiala de cuentas las solo de Saldo

Pasivas sOperacione de Adecuación de Indice

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS


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Santo Domingo 2016

Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes:

El Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes se define matemáticamente como el cociente que

resulta de dividir el monto total de los saldos de las cuentas contingentes que representan la totalidad de las

operaciones dentro de la tipología contingente, una vez categorizadas por contrapartes, que se ajusten al nivel

de riesgo permitido para un Rango Patrimonial dado, dividido por el total de las operaciones que componen la

tipología completa contingente.

El Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:


econtingent tipologiala de cuentas las todasde Saldo


econtingent tipologiala de cuentas las solo de Saldo

esContingent sOperacione de Adecuación de Indice

Los Índices de Adecuación de Operaciones Activas, Pasivas o Contingentes son usados para asegurar, que el nivel de

riesgo de las actividades que realizan las Entidades se corresponda con el nivel de capitalización y garantías

patrimoniales exigido en el Rango Patrimonial en el cual se encuentra clasificada la Entidad. Estos índices

determinan, por lo tanto, según la categorización de cada tipología, tipos de transacciones o productos, riesgo de

crédito emisor, riesgo de contraparte y tipos de acreedor por Rango Patrimonial.

Los Índices de Adecuación de Operaciones Activas, Pasivas o Contingentes representan una metodología dinámica

de control de riesgo por tipo de actividad u operación, no restrictiva desde el punto de vista de la Entidad, al permitir

a esta, acometer actividades que impliquen un mayor nivel de riesgo, adecuando su nivel de patrimonio al nivel de

patrimonio exigido en el Rango Patrimonial que comprende la actividad que la Entidad desea realizar.

5.5.2 Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo es la relación porcentual que mide la adecuación del patrimonio y

garantías de riesgo de la Entidad para un nivel de operaciones activas y contingentes registradas en los libros (para

los activos se toma el valor en libros) de la Entidad, ajustadas por factores de ponderación de riesgo. Los factores de

ponderación de riesgo, se establecen por categorías, y miden el riesgo de crédito directo, el riesgo de crédito emisor y

el riesgo de crédito de contraparte de las cuentas de activos y cuentas contingentes.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo se define matemáticamente como el cociente que resulta de dividir el

patrimonio y garantías de riesgo de la Entidad entre el monto total de activos y operaciones contingentes ponderadas

por factores de ponderación de riesgo.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS


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Santo Domingo 2016

CiAi FPRCi FPRAi

Riesgo de Garantíasy PatrimonioRiesgo de Garantíasy Patrimonio de Indice

Donde:

Patrimonio y garantías de riesgo: es el monto de patrimonio y garantías patrimoniales a ser utilizado para

determinar la relación patrimonio y garantías de riesgo dividido entre el monto total de activos y operaciones

contingentes ponderados en base a riesgos, y esta constituido por dos niveles, a saber: Patrimonio y Garantías

de Riesgo Primario (Nivel 1) y Patrimonio de Riesgo Complementario (Nivel 2).

Ai : corresponde a los saldos de las cuentas de activos (valor en libros) de la Entidad.

FPRAi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente de la categoría de activo que se esta

ponderando.

Ci : corresponde a los saldos de las cuentas contingentes de la Entidad.

FPRCi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente a la categoría de cuenta contingente que

se esta ponderando

Ai x FPRAi + Ci x FPRCi : es el Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo es usado para darle “tamaño” de una manera dinámica a la exposición

al riesgo de crédito de una Entidad, determinando por lo tanto el tamaño del balance de una Entidad.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo representa una metodología dinámica de control de riesgo y de

balance no restrictiva a disposición de la Entidad, que permite a esta:

Escoger balanceadamente el nivel de riesgo de crédito de las actividades que la Entidad realiza, acorde con el

nivel de capitalización y garantías patrimoniales de la Entidad; o,

Ajustar el tamaño del balance de la Entidad para acometer actividades que impliquen un mayor nivel de riesgo

de crédito, en línea con el nivel de capitalización y garantías patrimoniales de la Entidad; o,

Aumentar la capitalización o garantías patrimoniales que respaldan la Entidad para acometer en mayor

dimensión actividades que impliquen un nivel de riesgo de crédito más alto.

5.5.3 Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) es la relación porcentual que mide la adecuación

del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) de la Entidad para un nivel de operaciones activas y

contingentes registradas en los libros (para los activos se toma el valor en libros) de la Entidad, ajustadas por factores

de ponderación de riesgo. Los factores de ponderación de riesgo se establecen por categorías, y miden el riesgo de

crédito directo, el riesgo de crédito emisor y el riesgo de crédito de contraparte de las cuentas de activos y cuentas

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 16

Santo Domingo 2016

contingentes.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se define matemáticamente como el cociente que

resulta de dividir el Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) de la Entidad entre el monto total de activos

y operaciones contingentes ponderadas por factores de ponderación de riesgo.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

CiAi FPRCi FPRAi

1) (Nivel Primario Riesgo de Garantíasy Patrimonio

1) (Nivel Primario Riesgo de Garantías

y Patrimonio de Indice

Donde:

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): es el monto que resulta de la suma algebraica de: el


minoritarios en filiales consolidadas, menos los montos de las Partidas de Ajuste.



ponderando.


FPRCi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente a la categoría de cuenta contingente que

se esta ponderando


El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) es de naturaleza similar al Índice de Patrimonio y

Garantías de Riesgo y se utiliza para los mismos propósitos.

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CONTABILIDAD


Valores

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Sección 5.6 Calculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo

Página V- 17

Santo Domingo Septiembre 2006

5.6 CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE ADECUACIÓN DE OPERACIONES POR RANGO PATRIMONIAL

5.6.1 Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Activas

Para realizar el Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Activas se utiliza la siguiente fórmula:


activa tipologiala de cuentas las todasde Saldo


activa tipologiala de cuentas las solo de Saldo

Activas sOperacione de Adecuación de Indice

Donde:

Denominador : El denominador del Índice de Adecuación de Operaciones Activas es común a todos los Rangos

Patrimoniales, y es el resultado de la suma de los saldos de todas las cuentas activas que

conforman la tipología activa, tal y como se detalla en la siguiente matriz:

Matriz para el cálculo del denominador común para todos los Rangos

Patrimoniales, para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Activas

Sumatoria de los saldos de todas las cuentas de la tipología activa

Préstamo o Financiamiento de margen con Bancos, Asociaciones de Ahorro y

Préstamo del País, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguros y Reaseguros,

Otras Personas Jurídicas, Personas Físicas

+

Activos financieros indexados a valores con Bancos, Asociaciones de Ahorro y



+

Otras Inversiones – Obligaciones Nominativas Emitidas por Bancos del País,

Depósitos y Colocaciones

+

Otras Inversiones – Obligaciones Nominativas Emitidas por Asociaciones de Ahorro y

Préstamo (AA y P) del País

+

Equivalentes de Efectivo

Numerador : El numerador del Índice de Adecuación de Operaciones Activas varia por Rango Patrimonial, y en

cada caso en particular es el resultado de la suma de los saldos de únicamente las cuentas de la

tipología activa permitidas por Rango Patrimonial.

El cálculo de los numeradores para cada Rango Patrimonial se detalla como sigue:

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Valores

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CUENTAS


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Numerador del Rango Patrimonial: Actividades de Intermediación y Corretaje en Sentido Estricto y por

Cuenta Propia Limitada

Matriz para el cálculo del numerador del Rango Patrimonial Actividades de

Intermediación y Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia Limitada

para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Activas

Sumatoria de los saldos de únicamente las cuentas de la tipología activa permitidas al

Rango Patrimonial



+



+


Numerador del Rango Patrimonial: Actividades de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

Ampliada.

Matriz para el cálculo del numerador del Rango Patrimonial Actividades de

Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia Ampliada para el cálculo del



Rango Patrimonial


Préstamo del País, Intermediarios de Valores

+



+



+


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Valores

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Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

Matriz para el cálculo del numerador del Rango Patrimonial Actividades

Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia para el cálculo

del Índice de Adecuación de Operaciones Activas


Rango Patrimonial


Préstamo del País, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguros y

Reaseguros, Otras Personas Jurídicas, Personas Físicas

+



+



+



+


Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia


Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia para el cálculo

del Índice de Adecuación de Operaciones Activas


Rango Patrimonial




+




+



+



+


V MANUAL DE

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Valores

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Matriz Resumen para el cálculo del denominador común y los numeradores por Rango Patrimonial

para el cálculo del


Para esta matriz se ha utilizado la siguiente simbología:




II).


III).


(Rango IV).

NOTA: Esta lista sólo contiene las cuentas, subcuentas, subsubcuentas y subsubsubcuentas donde se contabilizan las

operaciones activas.

Codificación Cuenta

Den

om

ina

do

r

com

ún

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

1.1.4.01.01.00.00.00.0

Inversiones en depósitos en bancos del País -Moneda Nacional

*

1.1.4.01.02.00.00.00.0

Inversiones en depósitos en bancos del País -Moneda Extranjera

*

1.1.4.02.01.00.00.00.0

Inversiones en depósitos en bancos del Extranjero- Moneda Extranjera

*

1.1.4.03.01.00.00.00.0

Inversiones en depósitos en Asociaciones de Ahorros y Préstamos del

País-Moneda Nacional

*

1.1.4.03.02.00.00.00.0

Inversiones en depósitos en Asociaciones de Ahorros y Préstamos del

País-Moneda Extranjera

*

1.1.4.04.01.06.00.00.0

Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD – Gobierno Central

*

1.2.3.02.01.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País - Certificados Financieros

Nominativos *

1.2.3.02.02.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País - Certificados de Depósitos a Plazo

Nominativos *

1.2.3.02.03.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Certificados de Ahorro

Nominativos *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 21


1.2.3.02.04.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Otros Certificados de Depósitos

Nominativos *

1.2.3.02.05.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Otros Depósitos a Plazo

Nominativos *

1.2.3.02.06.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Otros Depósitos de Ahorro

Nominativos *

1.2.3.02.07.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Otras Colocaciones Nominativas * 1.2.3.02.08.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Contratos de Préstamos * 1.2.3.02.09.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Obligaciones Quirografarias

Nominativas *

1.2.3.02.10.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Obligaciones indexadas a Moneda

Extranjera Nominativas *

1.2.3.02.11.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del País – Otras Obligaciones Nominativas * 1.2.3.03.01.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País - Certificados Financieros

Nominativos *

1.2.3.03.02.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País - Certificados de Depósitos a Plazo

Nominativos *

1.2.3.03.03.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Certificados de Ahorro Nominativos * 1.2.3.03.04.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Otros Certificados de Depósitos

Nominativos *

1.2.3.03.05.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Otros Depósitos a Plazo

Nominativos *

1.2.3.03.06.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Otros Depósitos de Ahorro

Nominativos *

1.2.3.03.07.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Contratos de Préstamos * 1.2.3.03.08.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Obligaciones Quirografarias

Nominativas *

1.2.3.03.09.00.00.MM.C Otras Inversiones - AAyP del País – Otras Obligaciones Nominativas * 1.2.3.04.01.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior - Certificados Financieros

Nominativos *

1.2.3.04.02.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior - Certificados de Depósitos a

Plazo Nominativos *

1.2.3.04.03.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Certificados de Ahorro

Nominativos *

1.2.3.04.04.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Otros Certificados de

Depósitos Nominativos *

1.2.3.04.05.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Time Deposits * 1.2.3.04.06.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Otros Depósitos a Plazo

Nominativos *

1.2.3.04.07.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Otros Depósitos de Ahorro

Nominativos *

1.2.3.04.08.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Otras Colocaciones

Nominativas *

1.2.3.04.09.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Contratos de Préstamos * 1.2.3.04.10.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Obligaciones Quirografarias

Nominativas *

1.2.3.04.11.00.00.MM.C Otras Inversiones - Bancos del Exterior – Otras Obligaciones

Nominativas *

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CONTABILIDAD


Valores

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PLAN DE

CUENTAS


Página V- 22


1.3.1.01.01.00.00.MM.C Bancos – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de recibir el

valor de mercado del Monto Nocional del Contrato *

1.3.1.01.02.00.00.MM.C Bancos – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de Oro * 1.3.1.02.01.00.00.MM.C AAyP – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de recibir el


1.3.1.02.02.00.00.MM.C AAyP – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de Oro * 1.3.1.03.01.00.00.MM.C IV – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de recibir el valor

de mercado del Monto Nocional del Contrato *

1.3.1.03.02.00.00.MM.C IV – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de Oro * 1.3.1.04.01.00.00.MM.C CSR – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de recibir el


1.3.1.04.02.00.00.MM.C CSR – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de Oro * 1.3.1.05.01.00.00.MM.C AC – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de recibir el valor

de mercado del Monto Nocional del Contrato *

1.3.1.05.02.00.00.MM.C AC – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de Oro * 1.3.1.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Contratos de Préstamos de Oro – Por el

derecho de recibir el valor de mercado del Monto Nocional del Contrato *

1.3.1.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Intereses por cobrar sobre los contratos de

préstamo de Oro *

1.3.1.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas – Contratos de Préstamos de Oro – Por el derecho de

recibir el valor de mercado del Monto Nocional del Contrato *

1.3.1.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo

de Oro *

1.3.2.01.01.00.00.MM.C Bancos – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir el

valor de mercado de la cantidad de valor nominal del contrato *

1.3.2.01.02.00.00.MM.C Bancos – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir los

intereses devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de los

TVD entregados en préstamo cuyo beneficiario es el intermediario de

valores

*

1.3.2.01.03.00.00.MM.C Bancos – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de TVD * 1.3.2.02.01.00.00.MM.C AAyP – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir el


1.3.2.02.02.00.00.MM.C AAyP – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir los



valores

*

1.3.2.02.03.00.00.MM.C AAyP – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de TVD * 1.3.2.03.01.00.00.MM.C IV – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir el valor

de mercado de la cantidad de valor nominal del contrato *

1.3.2.03.02.00.00.MM.C IV – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir los



valores

*

1.3.2.03.03.00.00.MM.C IV – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de TVD * 1.3.2.04.01.00.00.MM.C CSR – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir el


V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

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PLAN DE

CUENTAS


Página V- 23


1.3.2.04.02.00.00.MM.C CSR – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir los



valores

*

1.3.2.04.03.00.00.MM.C CSR – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de TVD * 1.3.2.05.01.00.00.MM.C AC – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir el


1.3.2.05.02.00.00.MM.C AC – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de recibir los



valores

*

1.3.2.05.03.00.00.MM.C AC – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de TVD * 1.3.2.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Contratos de Préstamos de TVD – Por el

derecho de recibir el valor de mercado de la cantidad de valor nominal

del contrato *

1.3.2.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Contratos de Préstamos de TVD – Por el

derecho de recibir los intereses devengados y/o pagados durante el plazo

del contrato, de los TVD entregados en préstamo cuyo beneficiario es el

intermediario de valores

*

1.3.2.06.03.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Intereses por cobrar sobre los contratos de

préstamo de TVD *

1.3.2.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de

recibir el valor de mercado de la cantidad de valor nominal del contrato *

1.3.2.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas – Contratos de Préstamos de TVD – Por el derecho de

recibir los intereses devengados y/o pagados durante el plazo del

contrato, de los TVD entregados en préstamo cuyo beneficiario es el


*

1.3.2.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas – Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo

de TVD *

1.3.3.01.01.00.00.MM.C Bancos - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de


1.3.3.01.02.00.00.MM.C Bancos - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de

recibir los dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del

contrato, de las acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el


*

1.3.3.01.03.00.00.MM.C Bancos - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de

acciones *

1.3.3.02.01.00.00.MM.C AAyP - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir

el valor de mercado de la cantidad de valor nominal del contrato *

1.3.3.02.02.00.00.MM.C AAyP - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir

los dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de

las acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el


*

1.3.3.02.03.00.00.MM.C AAyP - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de acciones * 1.3.3.03.01.00.00.MM.C IV - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir el


V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

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PLAN DE

CUENTAS


Página V- 24


1.3.3.03.02.00.00.MM.C IV - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir los

dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de las

acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el intermediario

de valores

*

1.3.3.03.03.00.00.MM.C IV - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de acciones * 1.3.3.04.01.00.00.MM.C CSR - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir el


1.3.3.04.02.00.00.MM.C CSR - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir

los dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de

las acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el


*

1.3.3.04.03.00.00.MM.C CSR - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de acciones * 1.3.3.05.01.00.00.MM.C AC - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir el


1.3.3.05.02.00.00.MM.C AC - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho de recibir los

dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de las

acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el intermediario

de valores

*

1.3.3.05.03.00.00.MM.C AC - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo de acciones * 1.3.3.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el


del contrato *

1.3.3.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Contratos de Préstamos de Acciones – Por el

derecho de recibir los dividendos devengados y/o pagados durante el

plazo del contrato, de las acciones entregadas en préstamo cuyo

beneficiario es el intermediario de valores

*

1.3.3.06.03.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Intereses por cobrar sobre los contratos de

préstamo de acciones *

1.3.3.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas -Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho

de recibir el valor de mercado de la cantidad de valor nominal del

contrato *

1.3.3.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas -Contratos de Préstamos de Acciones – Por el derecho

de recibir los dividendos devengados y/o pagados durante el plazo del

contrato, de las acciones entregadas en préstamo cuyo beneficiario es el


*

1.3.3.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas - Intereses por cobrar sobre los contratos de préstamo

de acciones *

1.3.9.01.01.00.00.MM.C Bancos - Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de


1.3.9.01.02.00.00.MM.C Bancos - Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de

recibir los rendimientos devengados y/o pagados durante el plazo del

contrato, de los otros valores entregados en préstamo cuyo beneficiario

es el intermediario de valores

*

1.3.9.01.03.00.00.MM.C Bancos – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de préstamo de

otros valores *

1.3.9.02.01.00.00.MM.C AAyP – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de


V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 25


1.3.9.02.02.00.00.MM.C AAyP – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de




*

1.3.9.02.03.00.00.MM.C AAyP – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de otros valores * 1.3.9.03.01.00.00.MM.C IV – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de


1.3.9.03.02.00.00.MM.C IV – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de




*

1.3.9.03.03.00.00.MM.C IV – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *

1.3.9.04.01.00.00.MM.C CSR – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de


1.3.9.04.02.00.00.MM.C CSR – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de




*

1.3.9.04.03.00.00.MM.C CSR – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *

1.3.9.05.01.00.00.MM.C AC – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de


1.3.9.05.02.00.00.MM.C AC – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el derecho de




*

1.3.9.05.03.00.00.MM.C AC – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *

1.3.9.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Contratos de Préstamos de Otros Valores –

Por el derecho de recibir el valor de mercado de la cantidad de valor

nominal del contrato *

1.3.9.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Contratos de Préstamos de Otros Valores –

Por el derecho de recibir los rendimientos devengados y/o pagados

durante el plazo del contrato, de los otros valores entregados en

préstamo cuyo beneficiario es el intermediario de valores

*

1.3.9.06.03.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Rendimientos por cobrar sobre los contratos

de préstamo de otros valores *

1.3.9.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el


del contrato *

1.3.9.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas – Contratos de Préstamos de Otros Valores – Por el

derecho de recibir los rendimientos devengados y/o pagados durante el

plazo del contrato, de los otros valores entregados en préstamo cuyo

beneficiario es el intermediario de valores

*

1.3.9.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas – Rendimientos por cobrar sobre los contratos de

préstamo de otros valores *

1.4.1.01.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Bancos *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 26


1.4.1.02.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Asociaciones de Ahorro y Préstamos (AAyP) del

País *

1.4.1.03.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Intermediarios de Valores * 1.4.1.04.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Compañías de Seguros y Reaseguros * 1.4.1.05.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Agentes de Cambio * 1.4.1.06.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Otras Personas Jurídicas * 1.4.1.07.01.00.00.MM.C Préstamos de Margen – Personas Físicas *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 27


5.6.2 Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas

Para realizar el Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas se utiliza la siguiente fórmula:


pasiva tipologiala de cuentas las todasde Saldo


pasiva tipologiala de cuentas las solo de Saldo

Pasivas sOperacione de Adecuación de Indice

Donde:

Denominador : El denominar del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas es común a todos los Rangos

Patrimoniales, y es el resultado de la suma de los saldos de todas las cuentas pasivas que

conforman la tipología pasiva, tal y como se detallan en la siguiente matriz:


Patrimoniales, para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas

Sumatoria de los saldos de todas las cuentas de la tipología pasiva

Obligaciones por financiamiento de margen con Bancos, Asociaciones de Ahorro y


+

Pasivos financieros indexados a valores con Bancos, Asociaciones de Ahorro y



+

Obligaciones con Instituciones Financieras

+

Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la Entidad

+

Acciones Preferentes Clasificados Como Pasivos costo Amortizado

Numerador : El numerador del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas varia por Rango Patrimonial, y

en cada caso en particular es el resultado de la suma de los saldos de solo las cuentas de la

tipología pasiva permitidas por Rango Patrimonial.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 28



Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y



Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia

(Rango I) para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas

Sumatoria de los saldos de únicamente las cuentas de la tipología pasiva permitidas al

Rango Patrimonial



+



+


+

Acciones Preferentes Clasificados Como Pasivos costo Amortizado No Objeto de

Oferta Publica

Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango II)


Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) para el

cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas


Rango Patrimonial



+



+


+


Oferta Publica

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 29



(Rango III).


Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III) para el

cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas

Sumatoria de los saldos de únicamente las cuentas de la tipología pasiva permitidas

al Rango Patrimonial



+




+


+


Oferta Publica


Propia


Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) para

el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas


Rango Patrimonial



+




+


+

Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la Entidad

+

Acciones Preferentes Clasificadas Como Pasivo Costo Amortizado

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 30




Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas





II).


III).


(Rango IV).


operaciones pasivas.


Den

om

ina

do

r

com

ún

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

2.2.1.01.01.00.00.MM.C TVD emitidos - Tenor menor o igual a 365 días - Papeles Comerciales * 2.2.1.02.01.00.00.MM.C TVD emitidos - TENOR menor o igual a 365 días - Bonos y

Obligaciones Quirografarias *

2.2.1.03.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor menor o igual a 365 días - Bonos y Obligaciones

Indexadas a Moneda Extranjera *

2.2.1.98.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor menor o igual a 365 días – Otros Bonos y

Obligaciones *

2.2.2.01.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor mayor a 365 días - Papeles Comerciales *

2.2.2.02.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor mayor a 365 días - Bonos y Obligaciones

Quirografarias *

2.2.2.03.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor mayor a 365 días - Bonos y Obligaciones

Indexadas a Moneda Extranjera *

2.2.2.98.01.00.00.MM.C TVD emitidos – Tenor mayor a 365 días – Otros Bonos y Obligaciones * 2.3.1.01.01.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País – Tenor menor o igual a 365 días –

Letras *

2.3.1.01.02.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o igual a 365 días –

Pagarés *

2.3.1.01.03.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o igual a 365 días -

Contratos de Préstamo *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 31


2.3.1.01.04.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o igual a 365 días –

Arrendamiento Financieros *

2.3.1.01.05.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o igual a 365 días -

Préstamos Hipotecarios *

2.3.1.01.98.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o igual a 365 días - Otras

Obligaciones *

2.3.1.02.01.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País – Tenor mayor a 365 días – Letras * 2.3.1.02.02.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País – Tenor mayor a 365 días – Pagarés * 2.3.1.02.03.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País – Tenor mayor a 365 días - Contratos de

Préstamo *

2.3.1.02.04.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País – Tenor mayor a 365 días –


2.3.1.02.05.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor mayor a 365 días - Préstamos

Hipotecarios *

2.3.1.02.98.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del País - Tenor mayor a 365 días - Otras

Obligaciones *

2.3.2.01.01.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior - Tenor menor o igual a 365 días –

Letras *


Pagarés *

2.3.2.01.03.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior - Tenor menor o igual a 365 días -

Contratos de Préstamo *




Préstamos Hipotecarios *


Otras Obligaciones *

2.3.2.02.01.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior – Tenor mayor a 365 días – Letras * 2.3.2.02.02.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior – Tenor mayor a 365 días – Pagarés * 2.3.2.02.03.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior – Tenor mayor a 365 días - Contratos

de Préstamo *

2.3.2.02.04.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior – Tenor mayor a 365 días –


2.3.2.02.05.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior - Tenor mayor a 365 días - Préstamos

Hipotecarios *

2.3.2.02.98.01.00.MM.C Obligaciones - Bancos del Exterior - Tenor mayor a 365 días - Otras

Obligaciones *

2.4.3.01.01.00.00.MM.C Obligaciones Financiamientos de Margen - Bancos del País * 2.4.3.02.01.00.00.MM.C Obligaciones Financiamientos de Margen - Asociaciones de Ahorro y

Préstamo del País *

2.4.3.03.01.00.00.MM.C Obligaciones Financiamientos de Margen - Bancos e Instituciones

Financieras del Exterior *

2.4.3.04.01.00.00.MM.C Obligaciones Financiamientos de Margen - Intermediarios de Valores

del País *

2.4.3.05.01.00.00.MM.C Obligaciones Financiamientos de Margen - Intermediarios de Valores

del Exterior *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 32


2.6.1.01.01.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por la

obligación de devolver el valor de mercado del Monto Nocional del

Contrato

*

2.6.1.01.02.00.00.MM.C Bancos - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de Oro * 2.6.1.02.01.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por la


Contrato

*

2.6.1.02.02.00.00.MM.C AAyP - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de Oro * 2.6.1.03.01.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por la obligación

de devolver el valor de mercado del Monto Nocional del Contrato *

2.6.1.03.02.00.00.MM.C IV - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de Oro * 2.6.1.04.01.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por la


Contrato

*

2.6.1.04.02.00.00.MM.C CSR - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de Oro * 2.6.1.05.01.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por la obligación

de devolver el valor de mercado del Monto Nocional del Contrato *

2.6.1.05.02.00.00.MM.C AC - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de Oro * 2.6.1.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de

Oro– Por la obligación de devolver el valor del Monto Nocional del

Contrato

*

2.6.1.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Intereses por pagar sobre los contratos de

préstamo de Oro *

2.6.1.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Oro– Por

la obligación de devolver el valor de mercado del Monto Nocional del

Contrato

*

2.6.1.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo

de Oro *

2.6.2.01.01.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la

obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de valor

nominal del contrato

*

2.6.2.01.02.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la

obligación de devolver los intereses devengados y/o pagados durante el

plazo del contrato, de los TVD recibidos en préstamo cuyo beneficiario

es el acreedor

*

2.6.2.01.03.00.00.MM.C Bancos - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de TVD * 2.6.2.02.01.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



*

2.6.2.02.02.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



es el acreedor

*

2.6.2.02.03.00.00.MM.C AAyP - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de TVD * 2.6.2.03.01.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 33


2.6.2.03.02.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



es el acreedor

*

2.6.2.03.03.00.00.MM.C IV - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de TVD * 2.6.2.04.01.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



*

2.6.2.04.02.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



es el acreedor

*

2.6.2.04.03.00.00.MM.C CSR - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de TVD * 2.6.2.05.01.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



*

2.6.2.05.02.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD– Por la



es el acreedor

*

2.6.2.05.03.00.00.MM.C AC - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo de TVD * 2.6.2.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de

TVD– Por la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad

de valor nominal del contrato

*

2.6.2.06.02.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de

TVD– Por la obligación de devolver los intereses devengados y/o

pagados durante el plazo del contrato, de los TVD recibidos en

préstamo cuyo beneficiario es el acreedor

*


préstamo de TVD *

2.6.2.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD–

Por la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de

valor nominal del contrato

*

2.6.2.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de TVD–

Por la obligación de devolver los intereses devengados y/o pagados

durante el plazo del contrato, de los TVD recibidos en préstamo cuyo

beneficiario es el acreedor

*

2.6.2.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas - Intereses por pagar sobre los contratos de préstamo

de TVD *

2.6.3.01.01.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la



*

2.6.3.01.02.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la

obligación de devolver los dividendos devengados y/o pagados durante

el plazo del contrato, de las acciones recibidas en préstamo cuyo


*

2.6.3.01.03.00.00.MM.C Bancos - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo de

Acciones *

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 34


2.6.3.02.01.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la



*

2.6.3.02.02.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la




*

2.6.3.02.03.00.00.MM.C AAyP - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo de Acciones * 2.6.3.03.01.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la



*

2.6.3.03.02.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la




*

2.6.3.03.03.00.00.MM.C IV - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo de Acciones * 2.6.3.04.01.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la



*

2.6.3.04.02.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la




*

2.6.3.04.03.00.00.MM.C CSR - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo de Acciones * 2.6.3.05.01.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la



*

2.6.3.05.02.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la




*

2.6.3.05.03.00.00.MM.C AC - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo de Acciones * 2.6.3.06.01.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de

Acciones – Por la obligación de devolver el valor de mercado de la

cantidad de valor nominal del contrato

*


Acciones – Por la obligación de devolver los dividendos devengados y/o

pagados durante el plazo del contrato, de las acciones recibidas en


*


Préstamo de Acciones *

2.6.3.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones

– Por la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de


*

2.6.3.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones

– Por la obligación de devolver los dividendos devengados y/o pagados

durante el plazo del contrato, de las acciones recibidas en préstamo

cuyo beneficiario es el acreedor

*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 35


2.6.3.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas - Intereses por pagar sobre los contratos de Préstamo

de Acciones *

2.6.9.01.01.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores –

Por la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de


*

2.6.9.01.02.00.00.MM.C Bancos – Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores –

Por la obligación de devolver los rendimientos devengados y/o pagados

durante el plazo del contrato, de los otros valores recibidos en préstamo


*

2.6.9.01.03.00.00.MM.C Bancos – Rendimientos por pagar sobre los contratos de préstamo de

otros valores *

2.6.9.02.01.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores – Por

la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de valor


*

2.6.9.02.02.00.00.MM.C AAyP - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores - Por

la obligación de devolver los rendimientos devengados y/o pagados



*

2.6.9.02.03.00.00.MM.C AAyP – Rendimientos por pagar sobre los contratos de préstamo de

otros valores *

2.6.9.03.01.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de otros valores - Por la



*

2.6.9.03.02.00.00.MM.C IV - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Acciones – Por la

obligación de devolver los rendimientos devengados y/o pagados



*

2.6.9.03.03.00.00.MM.C IV – Rendimientos por pagar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *

2.6.9.04.01.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores - Por

la obligación de devolver el valor de mercado de la cantidad de valor


*

2.6.9.04.02.00.00.MM.C CSR - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores - Por

la obligación de devolver los rendimientos devengados y/o pagados



*

2.6.9.04.03.00.00.MM.C CSR – Rendimientos por pagar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *

2.6.9.05.01.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores - Por la



*

2.6.9.05.02.00.00.MM.C AC - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros Valores - Por la

obligación de devolver los rendimientos devengados y/o pagados



*

2.6.9.05.03.00.00.MM.C AC – Rendimientos por pagar sobre los contratos de préstamo de otros

valores *


Otros Valores - Por la obligación de devolver el valor de mercado de la


*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 36



Otros Valores - Por la obligación de devolver los rendimientos

devengados y/o pagados durante el plazo del contrato, de los otros

valores recibidos en préstamo cuyo beneficiario es el acreedor

*

2.6.9.06.03.00.00.MM.C Otras Personas Jurídicas – Rendimientos por pagar sobre los contratos

de préstamos de otros valores *

2.6.9.07.01.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros

Valores - Por la obligación de devolver el valor de mercado de la


*

2.6.9.07.02.00.00.MM.C Personas Físicas - Obligaciones por Contrato de Préstamos de Otros

Valores - Por la obligación de devolver los rendimientos devengados y/o

pagados durante el plazo del contrato, de los otros valores recibidos en


*

2.6.9.07.03.00.00.MM.C Personas Físicas – Rendimientos por pagar sobre los contratos de

préstamos de otros valores *

2.9.2.03.01.01.00.MM.C

Acciones Preferentes Clasificados como pasivos a Costo Amortizado

Objeto de Oferta Pública

*

2.9.2.03.01.02.00.00.0

Acciones Preferentes Clasificados como pasivos a Costo Amortizado No


*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 37


5.6.3 Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes

Para realizar el Cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes se utiliza la siguiente fórmula:


econtingent tipologiala de cuentas las todasde Saldo


econtingent tipologiala de cuentas las solo de Saldo

esContingent sOperacione de Adecuación de Indice

Donde:

Denominador : El denominar del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes es común a todos los

Rangos Patrimoniales, y es el resultado de la suma de los saldos de todas las cuentas

Contingentes que conforman la tipología contingente, tal y como se detallan en la siguiente matriz:


Patrimoniales para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones

Contingentes

Sumatoria de los saldos de todas las cuentas de la tipología contingente

Derechos por Contratos de Compraventa Forward de Títulos Valores de Deuda y de

Acciones con el Gobierno Central de la República Dominicana, Banco Central de la

República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bolsas

de Valores, Productos y Cámaras de Compensación, Bancos e Instituciones

Financieras, Intermediarios de Valores, Otras Personas Jurídicas, Personas Físicas

+

Derechos por Contratos de Futuros de Títulos Valores de Deuda y de Acciones con

Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación

Numerador : El numerador del Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas varia por Rango Patrimonial, y

en cada caso en particular es el resultado de la suma de los saldos de únicamente las cuentas de la

tipología contingente permitidas por Rango Patrimonial.


V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 38


Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y



Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia

(Rango I) para el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes

Sumatoria de los saldos de únicamente las cuentas de la tipología contingente

permitidas al Rango Patrimonial


Acciones con Gobierno Central de la República Dominicana, Banco Central de la

República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales,

Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación, Bancos e

Instituciones Financieras, Intermediarios de Valores

+

Derechos por Contratos de Futuros de Títulos Valores de Deuda del Portafolio y de

Acciones con Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación

Numerador del Rango Patrimonial: Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango II)


Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) para el

cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes







Instituciones Financieras, Intermediarios de Valores

+



V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 39




Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III) para el

cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes







Instituciones Financieras, Intermediarios de Valores, Otras Personas Jurídicas,

Personas Físicas

+




Propia


Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) para

el cálculo del Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes







Instituciones Financieras, Intermediarios de Valores, Otras Personas Jurídicas,

Personas Físicas

+



V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 40




Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes



Cuenta Propia (Rango I).


II)


III).


(Rango IV).


operaciones contingentes.


Den

om

ina

do

r

com

ún

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

Nu

mer

ad

or

6.1.5.01.01.01.01.MM.C Gob Central – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato- Derechos por

Compra Forward de TVD con un tenor al vencimiento menor o igual a

365 días

*


contrato , los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del

contrato- Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al

vencimiento menor o igual a 365 días

*

6.1.5.01.01.02.01.MM.C BCRD - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato - Derechos por


365 días

*

6.1.5.01.01.02.02.MM.C BCRD - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato

, los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del contrato -

Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al vencimiento

menor o igual a 365 días

*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 41


6.1.5.01.01.03.01.MM.C Países Soberanos - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento

del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato - Derechos por


365 días

*


del contrato , los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento

del contrato - Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al


*

6.1.5.01.01.04.01.MM.C Bolsas - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del



365 días

*

6.1.5.01.01.04.02.MM.C Bolsas - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato, los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del

contrato - Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al


*

6.1.5.01.01.05.01.MM.C Bancos - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del



365 días

*

6.1.5.01.01.05.02.MM.C Bancos - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato , los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del



*

6.1.5.01.01.06.01.MM.C IV - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la

Cantidad de Valor Nominal del Contrato - Derechos por Compra

Forward de TVD con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

*

6.1.5.01.01.06.02.MM.C IV - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato ,

los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del contrato -



*

6.1.5.01.01.07.01.MM.C Otras Personas Jurídicas - Por el derecho de recibir en la fecha de

vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato -



*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 42



vencimiento del contrato , los montos de cupón devengado a la fecha de

vencimiento del contrato - Derechos por Compra Forward de TVD con

un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

*

6.1.5.01.01.08.01.MM.C Personas Físicas - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento



365 días

*


del contrato, los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento



*



Compra Forward de TVD con un tenor al vencimiento mayor a 365 días

*



contrato- Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al

vencimiento mayor a 365 días

*




*





*




*





*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 43


6.1.5.01.02.04.01.MM.C Bolsas – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato – Derechos por


*



contrato – Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al


*

6.1.5.01.02.05.01.MM.C Bancos – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del

contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato – Derechos por


*



contrato – Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al


*

6.1.5.01.02.06.01.MM.C IV – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la

Cantidad de Valor Nominal del Contrato – Derechos por Compra

Forward de TVD con un tenor al vencimiento mayor a 365 días

*

6.1.5.01.02.06.02.MM.C IV – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato,

los montos de cupón devengado a la fecha de vencimiento del contrato –


mayor a 365 días

*

6.1.5.01.02.07.01.MM.C Otras Personas Jurídicas – Por el derecho de recibir en la fecha de

vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato –


mayor a 365 días

*


vencimiento del contrato, los montos de cupón devengado a la fecha de

vencimiento del contrato – Derechos por Compra Forward de TVD con

un tenor al vencimiento mayor a 365 días

*

6.1.5.01.02.08.01.MM.C Personas Físicas – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento

del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato – Derechos por


*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 44




del contrato – Derechos por Compra Forward de TVD con un tenor al


*


contrato, el valor pactado en efectivo de la Cantidad de Valor Nominal

del Contrato - Derechos por Venta Forward de TVD con un tenor al


*


contrato, el valor en efectivo de los montos de cupón devengado a la

fecha de vencimiento del contrato- Derechos por Venta Forward de TVD

con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

*

6.1.5.02.01.02.01.MM.C BCRD – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del


del Contrato – Derechos por Venta Forward de TVD con un tenor al


*



fecha de vencimiento del contrato – Derechos por Venta Forward de

TVD con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

*

6.1.5.02.01.03.01.MM.C Países Soberanos – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento

del contrato, el valor pactado en efectivo de la Cantidad de Valor

Nominal del Contrato – Derechos por Venta Forward de TVD con un

tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

*


del contrato, el valor en efectivo de los montos de cupón devengado a la



*





*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 45






*





*





*

6.1.5.02.01.06.01.MM.C IV – Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el

valor pactado en efectivo de la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

– Derechos por Venta Forward de TVD con un tenor al vencimiento


*


valor en efectivo de los montos de cupón devengado a la fecha de

vencimiento del contrato – Derechos por Venta Forward de TVD con un


*


vencimiento del contrato, el valor pactado en efectivo de la Cantidad de

Valor Nominal del Contrato – Derechos por Venta Forward de TVD con

un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

* - -


vencimiento del contrato, el valor en efectivo de los montos de cupón

devengado a la fecha de vencimiento del contrato – Derechos por Venta

Forward de TVD con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días

* - -





* - -

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 46






* - -





*




TVD con un tenor al vencimiento mayor a 365 días

*





*





*




tenor al vencimiento mayor a 365 días

*





*





*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 47






*





*





*


valor pactado en efectivo de la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

– Derechos por Venta Forward de TVD con un tenor al vencimiento

mayor a 365 días

*


valor en efectivo de los montos de cupón devengado a la fecha de

vencimiento del contrato – Derechos por Venta Forward de TVD con un


*



Valor Nominal del Contrato - Derechos por Venta Forward de TVD con

un tenor al vencimiento mayor a 365 días

* - -


vencimiento del contrato, el valor en efectivo de los montos de cupón

devengado a la fecha de vencimiento del contrato - Derechos por Venta

Forward de TVD con un tenor al vencimiento mayor a 365 días

* - -



Nominal del Contrato - Derechos por Venta Forward de TVD con un


* - -

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 48




fecha de vencimiento del contrato - Derechos por Venta Forward de TVD

con un tenor al vencimiento mayor a 365 días

* - -

6.1.5.03.01.00.00.MM.C Derechos por Compra de Futuros de TVD con Bolsas de Valores,

Bolsas de Productos y Cámaras de Compensación (Bolsas) –Por el

derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad

de Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.04.01.00.00.MM.C Derechos por Venta de Futuros de TVD con Bolsas de Valores, Bolsas

de Productos y Cámaras de Compensación (Bolsas) –Por el derecho de

recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en

efectivo de la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.05.01.01.00.MM.C Bolsas de Valores, Bolsas de Productos y Cámaras de Compensación

(Bolsas) - Derechos por Compra Forward de Acciones con un tenor al

vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de recibir en la

fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del

Contrato

*

6.1.5.05.01.02.00.MM.C Bancos e Instituciones Financieras (Bancos) - Derechos por Compra

Forward de Acciones con un tenor al vencimiento menor o igual a 365

días - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato,

la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.05.01.03.00.MM.C Intermediarios de Valores (IV) - Derechos por Compra Forward de

Acciones con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días - Por el



*

6.1.5.05.01.04.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Derechos por Compra Forward de Acciones

con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de

recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor

Nominal del Contrato

* - -

6.1.5.05.01.05.00.MM.C Personas Físicas - Derechos por Compra Forward de Acciones con un

tenor al vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de recibir

en la fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor Nominal

del Contrato

* - -

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 49



(Bolsas) - Derechos por Compra Forward de Acciones con un tenor al

vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho de recibir en la fecha de

vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.05.02.02.00.MM.C Bancos e Instituciones Financieras (Bancos) - Derechos por Compra

Forward de Acciones con un tenor al vencimiento mayor a 365 días - Por

el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad


*

6.1.5.05.02.03.00.MM.C Intermediarios de Valores (IV) - Derechos por Compra Forward de

Acciones con un tenor al vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho

de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, la Cantidad de Valor

Nominal del Contrato

*

6.1.5.05.02.04.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Derechos por Compra de Acciones con un

tenor al vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho de recibir en la


Contrato

* - -

6.1.5.05.02.05.00.MM.C Personas Físicas - Derechos por Compra Forward de Acciones con un



Contrato

* - -


(Bolsas) - Derechos por Venta Forward de Acciones con un tenor al

vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de recibir en la

fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en efectivo de la

Cantidad de Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.06.01.02.00.MM.C Bancos e Instituciones Financieras (Bancos) - Derechos por Venta

Forward de Acciones con un tenor al vencimiento menor o igual a 365

días - Por el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato,

el valor pactado en efectivo de la Cantidad de Valor Nominal del

Contrato

*

6.1.5.06.01.03.00.MM.C Intermediarios de Valores (IV) - Derechos por Venta Forward de

Acciones con un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días Por el

derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor

pactado en efectivo de la Cantidad de Valor Nominal del Contrato

*

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 50


6.1.5.06.01.04.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Derechos por Venta Forward de Acciones con

un tenor al vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de

recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en


* - -

6.1.5.06.01.05.00.MM.C Personas Físicas - Derechos por Venta Forward de Acciones con un

tenor al vencimiento menor o igual a 365 días - Por el derecho de recibir

en la fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en efectivo de la


* - -


(Bolsas) - Derechos por Venta Forward de Acciones con un tenor al

vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho de recibir en la fecha de


Valor Nominal del Contrato

*

6.1.5.06.02.02.00.MM.C Bancos e Instituciones Financieras (Bancos) - Derechos por Venta

Forward de Acciones con un tenor al vencimiento mayor a 365 días - Por

el derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor


*

6.1.5.06.02.03.00.MM.C Intermediarios de Valores (IV) - Derechos por Venta Forward de

Acciones con un tenor al vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho

de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en


*

6.1.5.06.02.04.00.MM.C Otras Personas Jurídicas - Derechos por Venta de Acciones con un tenor

al vencimiento mayor a 365 días - Por el derecho de recibir en la fecha

de vencimiento del contrato, el valor pactado en efectivo de la Cantidad


* - -

6.1.5.06.02.05.00.MM.C Personas Físicas - Derechos por Venta Forward de Acciones con un


fecha de vencimiento del contrato, el valor pactado en efectivo de la


* - -

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS

Sección 5.7 Cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo

Página V- 51


6.1.5.07.01.00.00.MM.C Derechos por Compra de Futuros de Acciones con Bolsas de Valores,

Bolsas de Productos y Cámaras de Compensación (Bolsas) - Por el



*

6.1.5.08.01.00.00.MM.C Derechos por Venta de Futuros de Acciones con Bolsas de Valores,

Bolsas de Productos y Cámaras de Compensación (Bolsas) - Por el

derecho de recibir en la fecha de vencimiento del contrato, el valor


*

5.7 CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO

Para realizar el cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo se utiliza la siguiente fórmula:

CiAi FPRCi FPRAi

Riesgo de Garantíasy PatrimonioRiesgo de Garantíasy Patrimonio de Indice

Donde:

Patrimonio y garantías de riesgo: es el monto de patrimonio y garantías patrimoniales a ser utilizado para

determinar la relación patrimonio y garantías de riesgo dividido entre el

monto total de activos y operaciones contingentes ponderados en base a

riesgos, y esta constituido por dos niveles, a saber: Patrimonio y

Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) y Patrimonio de Riesgo

Complementario (Nivel 2).

Ai : corresponde a los saldos de las cuentas de activos (valor en libros) de la

Entidad.

FPRAi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente de la categoría de

activo que se esta ponderando.


FPRCi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente a la categoría de

cuenta contingente que se esta ponderando

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 52



Para calcular el Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo es necesario calcular previamente el Patrimonio y

garantías de riesgo, y el Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados.

5.7.1 Cálculo del patrimonio y garantías de riesgo

El Patrimonio y garantías de riesgo se calculan sumando el Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) y el

Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2), de acuerdo a la siguiente fórmula:

+

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2)

= Patrimonio y garantías de riesgo

Donde:

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): Es el monto que resulta de la suma algebraica de: el



Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2): Es el monto que resulta de sumar los saldos

de las cuentas de pasivos subordinados, deuda convertible y en general todos aquellos pasivos, con un

comportamiento equivalente a cuentas de capital.

Para calcular el patrimonio y garantías de riesgo se tomarán el patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) y

el patrimonio de riesgo complementario (nivel 2) con las consideraciones que se indican a continuación:

El patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) se tomará en un cien por ciento (100%).

El monto del patrimonio de riesgo complementario (nivel 2) estará limitado a un máximo del cincuenta por

ciento (50%) del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) y deberá ser previamente autorizado en

cada modalidad por la Superintendencia de Valores para ser incluido en estos cálculos.

Para determinar el Patrimonio y Garantías de Riesgo es necesario primero calcular el Patrimonio Contable,

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) y Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel

2).

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 53


5.7.2 Cálculo del Patrimonio Contable

El Patrimonio contable calculado para cifras históricas, se computa como la suma algebraica de los saldos de las

cuentas de patrimonio de las Entidades que se especifican en la Tabla de cuentas y matriz de cálculo del

Patrimonio Contable que se muestra más adelante, que da como resultado el saldo de la Clase

3.0.0.00.01.00.00.00.MM.C PATRIMONIO.

El Patrimonio Contable calculado para cifras históricas incorpora a través de las ganancias o pérdidas del ejercicio

los efectos de los deterioros contempladas en este Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas.

Como mínimo el Patrimonio Contable calculado para cifras históricas tiene que necesariamente arrojar una cifra igual

al capital mínimo suscrito y pagado, por lo tanto, es condición que el Patrimonio Contable calculado para cifras

históricas sea una cifra en todo momento igual o superior al Capital Mínimo Suscrito y Pagado i.e. dieciocho millones

cien mil de pesos dominicanos (DOP 18..100.000) para cumplir con lo previsto en el artículo 62 de la Ley de

Mercado de Valores.

Tabla de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio Contable

Codificación Cuenta Saldo

Cuenta

Saldo

SubGrupo

Saldo

Grupo

Saldo

Clase

3.0.0.00.00.00.00.MM.C PATRIMONIO XXX

3.1.0.00.00.00.00.MM.C CAPITAL SOCIAL XXX

3.1.1.00.00.00.00.MM.C CAPITAL PAGADO XXX

3.1.1.01.00.00.00.MM.C CAPITAL COMÚN XXX

3.1.1.02.00.00.00.MM.C CAPITAL PREFERIDO XXX

3.3.0.00.00.00.00.MM.C APORTES PATRIMONIALES NO

CAPITALIZADOS

XXX

3.3.1.00.00.00.00.MM.C APORTES PARA INCREMENTOS DE

CAPITAL

XXX

3.3.2.00.00.00.00.MM.C PRIMAS SOBRE APORTES DE CAPITAL XXX

3.4.0.00.00.00.00.MM.C RESERVAS DE CAPITAL XXX

3.4.1.00.00.00.00.MM.C RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE

VALORES

XXX

3.4.2.00.00.00.00.MM.C OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS XXX

3.4.3.00.00.00.00.MM.C RESERVA VOLUNTARIA XXX

3.5.0.00.00.00.00.MM.C AJUSTES AL PATRIMONIO XXX

3.5.1.01.00.00.00.MM.C AJUSTES POR TRADUCCIÓN DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS DE FILIALES O

AFILIADAS EN EL EXTERIOR

XXX

3.6.0.00.00.00.00.MM.C RESULTADOS ACUMULADOS XXX

3.6.1.00.00.00.00.MM.C RESULTADOS ACUMULADOS

DISTRIBUIBLES

XXX

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 54


3.7.0.00.00.00.00.MM.C VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIO POR

CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE POR

AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO

MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIOS DE

INVERSION EN TÍTULOS VALORES

DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y

EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA

CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE

INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES

EXTRANJERAS

XXX

3.7.1.00.00.00.00.MM.C INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE

POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK

TO MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO DE

INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES

DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y

EN INSTRUMENTOS DE COBERTURA

CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE


EXTRANJERAS

XXX




INVERSION EN TÍTULOS VALORES DE

DEUDA (TVD) DISPONIBLE PARA

COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO TVD

“PIC” (INCREMENTO POR MTM-

PORTAFOLIO TVD “PIC”)

XXX




INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE

PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO

ACCIONES “PIC” (INCREMENTO POR MTM -

PORTAFOLIO ACCIONES “PIC”)

XXX




TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD

RESTRINGIDA “PIC”(INCREMENTO POR MTM

- INVERSIONES RESTRINGIDAS “PIC”)

XXX

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 55


3.7.1.04..00.00.00.MM.C INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE

POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO POR EL

TIPO DE CAMBIO APLICABLE (TCA) EN EL

Portafolio de Inversión EN Títulos Valores de

Deuda MANTENIDOS hasta el Vencimiento -

Portafolio TVD “I” DE COBERTURA DEL

PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN

ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS

XXX

3.7.1.05..00.00.00.MM.C INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR

AJUSTE A VALOR DE MERCADO POR EL TIPO

DE CAMBIO APLICABLE (TCA) EN CONTRATOS

FORWARD IMPLICITOS O DIRECTOS PARA

COBERTURA DEL PATRIMONIO Y DE


EXTRANJERAS

XXX

3.7.2.00.00.00.00.MM.C (REDUCCIÓN EN EL VALOR RAZONABLE POR


MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO DE

INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES

DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACIÓN Y EN

INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA

DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN

ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS)

XXX




INVERSIÓN EN TÍTULOS VALORES DE DEUDA

(TVD) DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN

- PORTAFOLIO TVD “PIC” (REDUCCIÓN POR

MTM - PORTAFOLIO TVD “PIC”))

XXX




INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARA

COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO

ACCIONES “PIC” (REDUCCIÓN POR MTM -

PORTAFOLIO ACCIONES “PIC”))

XXX



MARKET –MTM-) EN PORTAFOLIO DE TÍTULOS

VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

“PIC”(INCREMENTO POR MTM - INVERSIONES

RESTRINGIDAS “PIC”))

XXX

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 56




DE CAMBIO APLICABLE (TCA) EN EL

PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN TÍTULOS

VALORES DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL

VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD “I” DE



EXTRANJERAS)

XXX



DE CAMBIO APLICABLE (TCA) EN CONTRATOS

FORWARD IMPLICITOS O DIRECTOS PARA



EXTRANJERAS)

XXX

3.9.0.00.00.00.00.MM.C (ACCIONES EN TESORERÍA) XXX

5.7.3 Cálculo del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

El Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se calcula como la suma algebraica de: el monto de

Patrimonio Contable, más el monto de Garantías Patrimoniales, más el monto de Intereses minoritarios en filiales

consolidadas, menos los montos de las Partidas de Ajuste.

El tamaño del monto del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) de una Entidad determina el rango

patrimonial en el cual se encuentra ubicada la Entidad. Por lo tanto, es condición que el patrimonio y garantías de

riesgo primario (nivel 1) sea una cifra positiva mayor o igual a dieciocho millones cien mil de pesos dominicanos

(18.1 MM DOP) para que la Entidad pueda operar.

El Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

Donde:

Patrimonio contable: es la suma algebraica de las cuentas de patrimonio de las Entidades que se especifican en

+

+

Patrimonio Contable

Garantías Patrimoniales

Intereses minoritarios en filiales consolidadas

-

Partidas de Ajuste

= Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

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CUENTAS


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la Tabla de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio Contable, que da como resultado el saldo de la Clase

3.0.0.00.00.00.00.MM.C PATRIMONIO.

Garantías Patrimoniales: son exclusivamente garantías objetivas emitidas por Bancos, esto es garantías

personales otorgadas por Bancos de forma incondicional, solidaria y como deudor principal, a favor de la

Superintendencia de Valores, para garantizar el nivel de solvencia de la Entidad constituida en compañía por

acciones, en función de los riesgos escalonados que implican los distintos niveles de actividades de la Entidad en

el mercado de valores.

La constitución de garantías patrimoniales, sus características, formato, manejo y ejecución; han de

regirse por lo establecido en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su

funcionamiento.

Intereses minoritarios en filiales consolidadas: Los intereses minoritarios en filiales consolidadas deben ser

sumados al Patrimonio Contable para el cálculo del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1),

puesto que, por regla general, los intereses minoritarios, representan el Patrimonio de los inversionistas

minoritarios de filiales consolidadas, el cual también está disponible para absorber las pérdidas en las filiales

consolidadas.

Partidas de ajuste: son el monto de la suma de aquellas partidas que:

Constituyen cuentas de patrimonio que representan incrementos al patrimonio contable por concepto de

ganancias por ajuste a valor de mercado no realizadas.

Constituyen cuentas de activos fijos que representan bienes de uso y demás inversiones permanentes,

tales como exchange seats en Bolsas de Valores, Productos y Cámaras de Compensación, etc., que

aunque permitidos son de naturaleza ilíquida, y que por lo tanto, representan una utilización del capital

o de las garantías patrimoniales hasta por el monto de estas cuentas activas, monto de capital y

garantías patrimoniales que no está disponible para respaldar las actividades de toma de riesgo de

precio y de crédito del intermediario de valores.

Constituyen otras cuentas de activo que representan concentraciones de riesgo de crédito directo y

riesgo de crédito emisor que ameritan una reserva de capital o de garantías patrimoniales adicionales

del 100%.

Tipológicamente, las partidas de ajuste se clasifican en:

Partidas de Ajuste determinables y cuantificables contablemente; y,

Partidas de Ajuste determinables cualitativamente, cuantificables mediante un proceso de cálculo extracontable.

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5.7.3.1 Cálculo de las Partidas de Ajuste determinables y cuantificables contablemente

El monto de las partidas de ajuste, determinables y cuantificables contablemente se calcula como la suma del saldo de

las cuentas que se especifican en la tabla de cuentas y matriz de cálculo de las partidas de ajuste determinables y

cuantificables contablemente que se muestra a continuación:

Tabla de cuentas y matriz de cálculo de las partidas de ajuste determinables y cuantificables

contablemente

Codificación Cuenta Monto de la partida

de ajuste

3.7.1.01.00.00.00.MM.C INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A

VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET –MTM-) EN

PORTAFOLIO DE INVERSION EN TÍTULOS VALORES DE

DEUDA (TVD) DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACIÓN -

PORTAFOLIO TVD “PIC” (INCREMENTO POR MTM-

PORTAFOLIO TVD “PIC”)

100% del saldo de la

cuenta



PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE

PARA COMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO ACCIONES

“PIC” (INCREMENTO POR MTM - PORTAFOLIO ACCIONES

“PIC”)


cuenta



PORTAFOLIO DE TÍTULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD

RESTRINGIDA “PIC”(INCREMENTO POR MTM -

INVERSIONES RESTRINGIDAS “PIC”)


cuenta

1.6.1.00.00.00.00.MM.C PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN

ACCIONES

Monto de la sumatoria de

los saldos de las cuentas

portafolio de inversiones

permanentes (IP) en

acciones, bienes de uso,

gastos diferidos y bienes

diversos, en exceso del

monto correspondiente al

20% del capital pagado

(1)

1.8.0.00.00.00.00.MM.C BIENES DE USO

1.9.1.00.00.00.00.MM.C GASTOS DIFERIDOS

1.9.2.00.00.00.00.MM.C BIENES DIVERSOS

Monto total de las partidas de ajuste determinables y cuantificables

contablemente

XXXXXX

(1) Para el establecimiento del límite del 20% del capital pagado, aplicable a: el PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN

ACCIONE, BIENES DE USO, GASTOS DIFERIDOS, BIENES DIVERSOS consistentemente, también se adoptó el criterio establecido en el

artículo 41 (literal a) de la Ley Monetaria y Financiera.

5.7.3.2 Cálculo de las Partidas de Ajuste determinables cualitativamente, cuantificables mediante un proceso

de cálculo extracontable

Las Partidas de Ajuste determinables cualitativamente, cuantificables mediante un proceso de cálculo extracontable se

clasifican en:

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Partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de crédito similar al legal

lending limit de los bancos;

Partida de ajuste relativa al monto en exceso del límite de la posición global neta en divisas; y

Partidas correspondientes a los aportes patrimoniales no capitalizados.

Partidas de ajuste relativas a los riesgos de crédito directo y liquidez y transacciones con partes vinculadas.

5.7.3.2.1 Determinación y cálculo de las partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en

tipologías de riesgo de crédito similar al legal lending limit de los bancos

Las partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de crédito similar al legal

lending limit de los bancos son el instrumento de control de la Superintendencia de Valores para prevenir

concentraciones excesivas al riesgo de crédito de un emisor o prestatario. En este sentido, se adopta el límite de

concentración de riesgos especificado como una prohibición en la Ley Monetaria y Financiera.

Constituirán partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de crédito similar al

legal lending limit de los bancos, los montos de operaciones y transacciones que impliquen exposiciones de la

Entidad al riesgo de crédito directo o riesgo de crédito emisor de una sola persona individual o jurídica o grupo de

riesgo, que en su conjunto exceda del 20% del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1).

Se consideran operaciones y transacciones que implican riesgo de crédito directo y riesgo de crédito emisor de un

sujeto de crédito a la concesión de crédito por parte de la Entidad al sujeto de crédito, en términos de financiamiento

directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopte, y el otorgamiento de cualquier

género de garantías o avales.

Se exceptúan para efectos de la determinación de las partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en

tipologías de riesgo de crédito similar al legal lending limit de los bancos:

Los créditos otorgados por la Entidad en exceso del 20% del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel

1) de la Entidad, al Gobierno Central de la República Dominicana y a sus garantizados o avalados;


1) de la Entidad, al Banco Central de la República Dominicana y a sus garantizados o avalados;


1) de la Entidad, a otros países soberanos y sus respectivos Bancos Centrales; y


1) de la Entidad, a los Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo y demás instituciones financieras del país

regidas por la Ley Monetaria y Financiera, y sus equivalentes del exterior, constituyan o no partes vinculadas

de las Entidades, según la definición de partes vinculadas de la Ley Monetaria y Financiera.

A los efectos de la determinación de las partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en tipologías de

riesgo de crédito similar al legal lending limit de los bancos, la expresión “grupo de riesgo” se entiende por dos o

más personas individuales o jurídicas ligadas por relaciones de propiedad, administración, parentesco o control

(definición de grupo de riesgo que se adopta del artículo 47 (literal a) de la Ley Monetaria y Financiera). La

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Superintendencia de Valores determinará en conjunto con la Junta Monetaria los casos de existencia de grupos de

riesgo.

También para los efectos de determinación mencionados anteriormente, la expresión “crédito” comprende además de

títulos valores de deuda y acciones, a todos los activos creados por la Entidad por la vía de erogaciones o desembolso

de efectivo o de títulos valores a un sujeto de crédito o prestatario que revisten grados de riesgo de crédito directo, a

pesar de estar estructurados con títulos valores, tales como:

Préstamos o financiamiento de margen.

Activos financieros indexados a valores.

También se consideran créditos o extensiones de crédito:

Las garantías otorgadas por la Entidad a una empresa, que se traduzcan en compromisos de la Entidad de

adquirir los títulos valores emitidos por la empresa por concepto de colocaciones garantizadas por la Entidad;

Los pasivos de saldo deudor de un cliente registrado en el balance de la Entidad; y,

Cualquier otra modalidad de financiamiento otorgado a un sujeto de crédito, incluyendo la adquisición de

valores emitidos por el sujeto de crédito u otras operaciones activas realizadas por la Entidad con el sujeto de

crédito.

Para calcular la exposición al riesgo de crédito de la Entidad con un cliente o con un emisor particular a efectos de la

determinación de las partidas de ajuste relativas a las concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de crédito

similar al legal lending limit de los bancos, se toma en cuenta el valor en libros de la suma de los activos

representados por:

Los préstamos o financiamiento de margen otorgados por la Entidad a un emisor o cliente; más,

Los préstamos de títulos valores (activos financieros a valores) a un emisor o cliente; más,

La totalidad de los títulos valores de deuda emitidos por ese emisor, registrados en el balance de la Entidad;

más,

La totalidad de las acciones emitidas por ese emisor, registradas en el balance de la Entidad; menos

Los Pasivos financieros indexados a valores de deuda, que tengan por objeto títulos valores de deuda emitidos

por ese emisor, registrados en el balance de la Entidad, hasta por el menor de los montos de los Pasivos

financieros indexados a valores de deuda antes mencionados, o de los montos de títulos valores de deuda

emitidos por ese emisor, registrados en el balance de la Entidad en el Portafolio TVD “T” (1), más;

Los pasivos financieros indexados a acciones, que tengan por objeto acciones emitidas por ese emisor,

registrados en el balance de la Entidad, hasta por el menor de los montos de los pasivos financieros indexados

a acciones antes mencionadas, o de los montos de acciones emitidos por ese emisor, registrados en el balance

de la Entidad en el Portafolio Acciones “T” (2).

Los Pasivos financieros indexados a valores reducen el riesgo de crédito emisor de aquellos títulos valores de deuda y

acciones emitidos por un emisor, dado que la Entidad que recibió en préstamo los títulos valores emitidos por ese

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emisor, se puede desprender del riesgo de crédito de ese emisor, cancelando sus pasivos u obligaciones con la entrega

física y directa del título valor de deuda o acciones de ese emisor.

(1) Nota: La deducción opera emisión por emisión, esto es, para que opere la deducción es necesario que el número

de emisión y serie de los títulos valores de deuda objeto del préstamo de títulos valores de deuda, coincida

exactamente con el número de emisión y serie de los títulos valores de deuda registrados en el balance de la Entidad

en el Portafolio TVD “T”.

(2) Nota: La deducción opera por clase de acción, esto es, para que opere la deducción es necesario que la clase de las

acciones objeto del préstamo de acciones, coincida exactamente con la clase de las acciones registradas en el balance

de la Entidad en el Portafolio Acciones “T”.

5.7.3.2.2 Determinación y cálculo de la partida de ajuste relativa al monto en exceso del límite de la posición

global neta en divisas

La partida de ajuste relativa al monto en exceso del límite de la posición global neta en divisas es el instrumento de

control de la Superintendencia de Valores para prevenir violaciones al límite de la posición global neta en divisas,

establecido en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece disposiciones para su funcionamiento.

Constituirá partida de ajuste relativa al monto en exceso del límite de la posición global neta en divisas el saldo de

posición global neta, tanto larga como corta, en exceso del monto del límite de la posición global neta en divisas,

establecido en las antes mencionadas normas.

El cálculo de la posición global neta en divisas se calculará mediante norma de carácter general dictada por la

Superintendencia.

5.7.3.2.3 Cálculo del monto de las partidas de ajuste del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1)

La fórmula de cálculo del monto de las partidas de ajuste del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) es la

siguiente:

+

+

+

Monto total de las partidas de ajustes determinables y

cuantificables contablemente

Monto total de las partidas de ajuste relativas a las

concentraciones excesivas en tipologías de riesgo de

crédito similar al legal lending limit de los bancos

Monto de la partida de ajuste relativa al monto en

exceso del límite de la posición global neta en divisas

Aportes patrimoniales no capitalizados.

= Monto total de las Partidas de Ajuste del patrimonio y

garantías de riesgo primario (nivel 1)

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5.7.3.2.4 Ajuste de los Aportes Patrimoniales no Capitalizados

Los Aportes Patrimoniales no Capitalizados son los importes recibidos en concepto de aportes para incrementos de

capital por parte de los accionistas de la institución y las primas sobre acciones; así como, aquellas donaciones

capitalizables y no capitalizables. Algunos de éstos con destino a incrementar posteriormente el capital social y otros

que por sus características no corresponde su capitalización.

5.7.3.2.5 Partidas de Ajustes relativas a los Riesgos de Crédito Directo y Liquidez y Transacciones con Partes

Vinculadas.

La adquisición e incorporación a los portafolios de Títulos Valores de Deuda y de Acciones objeto de oferta

pública inscrita y/o aprobada por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, emitidos por

emisores que sean partes vinculadas del intermediario de valores, según se define en el Art. 47 Literal b de la

Ley Monetaria y Financiera distintas a Entidades de Intermediación Financiera del País y Otras Instituciones

Financieras del Exterior;

La adquisición e incorporación a los Portafolios de Títulos Valores de Deuda y de Acciones objeto de oferta

pública extranjera reconocida por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, emitidos por

emisores que sean partes vinculadas del intermediario de valores, según se define en el Art. 47 Literal b de la

Ley Monetaria y Financiera distintas a Entidades de Intermediación Financiera del País y Otras Instituciones

Financieras del Exterior;

Aquellas partidas contables contempladas en el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, donde se

registran activos y transacciones con riesgo de crédito directo extrañas al mercado de valores o capitales tales

como:

Los préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado por la Superintendencia de Valores;

La adquisición de valores no objeto de oferta pública, u objeto de oferta privada, u objeto de oferta

pública extranjera no reconocida por la Superintendencia de Valores;

Los financiamientos directos o indirectos otorgados a personas vinculadas según el Reglamento de

Aplicación de la Ley del Mercado de Valores.

Aquellas partidas contables contempladas en el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, donde se

registran la adquisición de bienes muebles e inmuebles con fines de inversión, los cuales dada su naturaleza

ilíquida y de activo no transable en un mercado secundario de valores líquido, comprometen la liquidez y la

solvencia del balance de los intermediarios de valores.

5.7.4 Cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2)

El Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2) se calcula como la suma de los saldos de las

cuentas de obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital (pasivo) que se especifican en la Tabla

de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2) que se muestra

más adelante, que da como resultado el saldo del Grupo 2.9.0.00.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES

SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL.

El monto del patrimonio de riesgo complementario (nivel 2) estará limitado a un máximo del cincuenta por ciento

(50%) del patrimonio y garantías de riesgo primario (nivel 1) y deberá ser previamente autorizado en cada modalidad

por la Superintendencia de Valores para ser incluido en estos cálculos.

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Tabla de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel

2)

Codificación Cuenta Saldo

Subsubcuenta

Saldo

SubCuenta

Saldo

Cuenta

Saldo

SubGrupo

Saldo

Grupo

2.9.0.00.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN

CAPITAL

XXX

2.9.1.00.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES SUBORDINADAS XXX

2.9.1.01.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES SUBORDINADAS

OBJETO DE OFERTA PÚBLICA

XXX

2.9.1.02.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES SUBORDINADAS NO


XXX

2.9.1.02.01.00.00.MM.C Obligaciones Subordinadas No Objeto de

Oferta Pública – Organismos

Multilaterales

XXX

2.9.1.02.98.00.00.MM.C Otras Obligaciones Subordinadas No


XXX

2.9.2.00.00.00.00.MM.C OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN

CAPITAL

XXX


CAPITAL OBJETO DE OFERTA

PÚBLICA

XXX


CAPITAL NO OBJETO DE OFERTA

PÚBLICA

XXX

2.9.2.02.01.00.00.MM.C OBLIGACIONES CON ACCIONISTAS

CONVERTIBLES EN CAPITAL

XXX

2.9.2.03.00.00.00.MM.C ACCIONES PREFERENTES

CLASIFICADAS COMO PASIVOS

XXX


CLASIFICADAS COMO PASIVOS COSTO

AMORTIZADO

XXX

2.9.2.03.01.01.00.MM.C ACCIONES

PREFERENTESCLASIFICADOS COMO

PASIVOS A COSTO AMORTIZADO


XXX


CLASIFICADOS COMO PASIVOS A

COSTO AMORTIZADO NO OBJETO DE

OFERTA PÚBLICA

XXX

Los criterios generales que rigen para considerar a las obligaciones subordinadas aptas para el cálculo del Patrimonio

de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2) son los siguientes:

Las obligaciones subordinadas no deben estar aseguradas, esto es, no deben contar con ninguna garantía

prendaria o personal distinta a la garantía quirografaria de la propia institución, las obligaciones subordinadas

deben estar completamente pagadas y subordinadas a cualquier acreedor, esto es, no debe constituir en modo

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alguno una acreencia privilegiada y deben ser necesariamente las últimas de las obligaciones que se satisfagan

en caso de quiebra de la institución, antes del capital social.

Las obligaciones subordinadas deben tener un vencimiento promedio ponderado original (original weighted

average maturity) de al menos cinco (5) años. Si la obligación subordinada contiene disposiciones mediante la

cual, el tenedor a su opción, puede solicitar del emisor le redención, repago o recompra de la de la totalidad de

la obligación subordinada o cualquier parte de esta, antes de la fecha de vencimiento original, para efectos del

cálculo del vencimiento promedio ponderado, debe considerarse la primera fecha en la cual el tenedor puede

ejercer su opción de redención, repago o recompra.

El valor computable de las obligaciones subordinadas aptas para el cálculo del Patrimonio de Riesgo

Complementario (Nivel 2), disminuirá en un 20% por cada año que transcurra desde que falten seis (6) años

para su vencimiento. Por consiguiente, el cálculo del valor computable deberá efectuarse sobre el valor en

libros de las obligaciones subordinadas, aplicando los porcentajes según los años remanentes al vencimiento de

la obligación subordinada que se especifican en la Matriz del valor computable de las obligaciones

subordinadas aptas para el cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario (Nivel 2).

Matriz del valor computable de las obligaciones subordinadas aptas para el cálculo del Patrimonio

de Riesgo Complementario (Nivel 2)

Años remanentes al vencimiento Porcentaje del valor en libros computable

para el cálculo del Patrimonio de Riesgo

Complementario (Nivel 2)

Más de 5 años 100%

Más de 4 años hasta 5 años 80%



Más de 1 año hasta 2 años 20%

Los criterios generales que rigen para considerar a las obligaciones convertibles en capital aptas para el cálculo del

Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2) son los siguientes:

Las obligaciones convertibles en capital no deben estar aseguradas, esto es, no deben contar con ninguna

garantía prendaria o personal distinta a la garantía quirografaria de la propia institución, las obligaciones

convertibles en capital deben estar completamente pagadas y subordinadas a cualquier acreedor, esto es, no

debe constituir en modo alguno una acreencia privilegiada y deben ser necesariamente las últimas de la

obligaciones que se satisfagan en caso de quiebra de la institución, antes del capital social.

Las obligaciones convertibles en capital, no deben ser redimibles o rescatables a opción del tenedor de la

obligación convertible en capital, antes de su fecha de vencimiento. Consistente con este criterio, esto implica

que los tenedores de las obligaciones no pueden exigir ni adelantar el pago del principal de las obligaciones

convertibles en capital, excepto en los casos de: quiebra, insolvencia o reorganización.

Las obligaciones convertibles en capital deben estar disponibles para participar en las pérdidas mientras el

emisor esta operando como empresa en marcha. Para satisfacer este requerimiento, las obligaciones

convertibles en capital deben convertirse en acciones comunes o preferidas en aquellos eventos en los cuales

las perdidas acumuladas excedan la suma de las utilidades no distribuidas y otros superávits de patrimonio.

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Las obligaciones convertibles en capital deben contener cláusulas, en las cuales, a opción del emisor, los

intereses pagados a los tenedores de las obligaciones convertibles en capital sean diferidos si: a) la sociedad

emisora no reportó ganancias en el ejercicio anterior y b) el emisor no reparte dividendos en efectivo para sus

acciones comunes y preferidas

Los criterios generales que rigen para considerar a las acciones preferentes clasificadas como pasivos aptos

para el cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2) son los siguientes:

Las acciones preferentes clasificadas como pasivos, no deben ser redimibles o rescatables a opción del

tenedor de la acción preferente.

El pago de los dividendos debe ser a discreción del emisor

En caso de tener una fecha de vencimiento, se debe cumplir con el mismo criterio de la Matriz del valor

computable de las obligaciones subordinadas aptas para el cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario

(Nivel 2)

5.7.5 Cálculo del Monto total de los Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

El Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados se calcula como la sumatoria de todos los montos

que se obtienen de ajustar cada activo y operación contingente por el Factor de Ponderación de Riesgo que

corresponda a cada categoría de activo u operación contingente.

El Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados = Ai x FPRAi + Ci x FPRCi

Donde:



ponderando.


FPRCi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente a la categoría de cuenta contingente que se

esta ponderando

Todos los activos y operaciones contingentes de la Entidad deben ser ajustados por el Factor de Ponderación de

Riesgo correspondiente.

El cálculo del Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados contempla consideraciones sobre:

Las cuentas activas.

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Las cuentas contingentes.

Los Factores de Ponderación de Riesgo.

5.7.6 Consideraciones sobre las cuentas activas, las cuentas contingentes y los Factores de Ponderación de

Riesgo

5.7.6.1 Consideraciones sobre las cuentas activas

Todas las cuentas de activos se ponderan sin excepción de acuerdo al Factor de Ponderación de Riesgo

correspondiente a cada categoría de activo. Las cuentas de naturaleza acreedora, correctoras del valor de los activos,

tales como provisiones, amortizaciones acumuladas, depreciaciones acumuladas, etc., que se encuentra codificadas

dentro del activo se excluyen dentro del LISTADO DE FACTORES DE PONDERACIÓN DE RIESGO. El

LISTADO DE FACTORES DE PONDERACIÓN DE RIESGO que se encuentra al final de este capitulo,

especifica, cuenta por cuenta de activo, el factor de ponderación de riesgo correspondiente a cada cuenta.

La medición del riesgo de crédito directo o riesgo de crédito emisor de una cuenta activa se realiza ajustando el valor

en libros (saldo) de los activos por el factor de ponderación de riesgo aplicable a la cuenta de activo. Para efectos de

esta medición se toma:

Para activos financieros que ajustan a Valor de Mercado: el valor en libro (saldo) entendido como, el valor

ajustado a precios de mercado, menos cualquier deterioro.

Para activos financieros sujetos a la contabilidad de devengamiento: el valor en libros (saldo) neto de

cualquier deterioro.

Para activos no financieros: el valor en libros histórico (saldo), el cual se define como el valor en libros

calculado en cifras históricas (precio original de adquisición para el caso de Bienes de Uso, Gastos Diferidos

y Bienes Diversos), excluyendo cualquier tipo de ajuste por inflación y/o valoración a valor razonable de

mercado posterior a la fecha original de adquisición; menos la amortización acumulada histórica y/o

depreciación acumulada histórica y/o provisión, i.e. sin ningún tipo de ajuste por inflación.

Los montos de partidas de ajuste correspondientes a activos sujetos a deducciones de Partidas de ajustes para el

cálculo del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1), se excluyen para el cálculo del Total de Activos y

Operaciones Contingentes Ponderadas.

Para efectos del cálculo del Total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderadas, en el caso de activos con

deterioro, se tomará como monto de activo para ser ponderado, el monto del activo (valor en libros) menos el

deterioro. El criterio de riesgo que se aplica es que si un activo sufre deterioro ya se tomó en cuenta su riesgo de

crédito, por lo tanto, sólo esta sujeto a factores de ponderación de riesgo la diferencia entre el saldo del activo (valor

en libros) menos el saldo de su deterioro.

5.7.6.2 Consideraciones sobre las cuentas contingentes

Sólo las cuentas contingentes de saldo deudor (Grupo 610) se ponderan sin excepción de acuerdo al Factor de

Ponderación de Riesgo correspondiente a cada categoría de cuenta contingente. El LISTADO DE FACTORES DE

PONDERACIÓN DE RIESGO que se encuentra al final de este capitulo, especifica, cuenta por cuenta contingente,

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el factor de ponderación de riesgo correspondiente a cada cuenta.

La medición del riesgo de crédito de las operaciones contingentes (esencialmente riesgo de crédito de contraparte)

relativas a contratos spot, forward y contratos a futuro de mercancía (commodities), de divisas, de títulos valores de

deuda, de acciones y contratos de opciones, swaps de tasa de interés e índices sobre acciones tienen dos niveles de

medición:

El primer nivel de medición se realiza ajustando las cuentas de activo que reflejan el ajuste a valor de mercado

de los contratos spot, forward y futuros. Esta medición indica el riesgo de crédito de contraparte incremental.

El riesgo de crédito de contraparte de los contratos contingentes es más alto si la Entidad tiene una posición a

ganancia, puesto que la contraparte tiene una posición a pérdida en los contratos contingentes y tiene por lo

tanto mayor incentivo de incumplir el contrato, incrementando, de esta manera, el riesgo de crédito de

contraparte para la Entidad que tiene el contrato contingente a ganancia.

Las cuentas de activo que reflejan el ajuste a valor de mercado de los contratos spot, forward y futuros son:

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v TVD – Portafolio TVD “T”

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v TVD – Portafolio TVD “PIC”

Contratos a Plazo o Forward (FWD) - Incremento Valor Mercado c-v TVD

Contratos de Futuros - Incremento Valor Mercado c-v TVD

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v Acciones – Portafolio Acciones “T”

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v Acciones – Portafolio Acciones “PIC”

Contratos a Plazo o Forward (FWD) - Incremento Valor Mercado c-v Acciones

Contratos de Futuros - Incremento Valor Mercado c-v Acciones

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v Divisas

Contratos a Plazo o Forward (FWD) - Incremento Valor Mercado c-v Divisas

Contratos de Futuros - Incremento Valor Mercado c-v Divisas

Contratos Spot - Incremento Valor Mercado c-v Oro

Contratos Spot - Ventas - Incremento Valor Mercado c-v Oro

Contratos a Plazo o Forward (FWD) - Incremento Valor Mercado c-v Oro

Contratos de Futuros - Incremento Valor Mercado c-v Oro

El segundo nivel se realiza ajustando la cantidad de valor nominal del contrato por su Factor de Ponderación

de Riesgo, para los contratos spot, forward y contratos a futuro que tengan por objeto productos o mercancías

(commodities), divisas, títulos valores de deuda objeto de oferta pública, acciones objeto de oferta pública, y

contratos de opciones, contratos de swaps de tasa de interés y contratos de índices sobre acciones.

Esta medición indica el riesgo de crédito de contraparte intrínseco del contrato, que está conformado por dos

factores:

La tipología de contraparte; y,

El tenor al vencimiento del contrato (días pendientes o por transcurrir para el vencimiento del contrato

contingente).

El riesgo de crédito de contraparte para la Entidad será menor si el contrato contingente es pactado con clientes o

contrapartes profesionales, i.e. Bancos Centrales, Países Soberanos, Bancos, etc. Adicionalmente, el riesgo de crédito

de contraparte en contratos contingentes aumenta si el tenor al vencimiento es mayor, dado que aumenta el tiempo de

exposición al riesgo de crédito de contraparte.5.7.6.3 Consideraciones sobre los Factores de Ponderación de

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 68


Riesgo

Los Factores de Ponderación de Riesgo están asociados a la exposición al riesgo de crédito de los activos y

operaciones contingentes de las Entidades.

Para los activos financieros registrados en el balance de la Entidad, los Factores de Ponderación de Riesgo reflejan el

nivel de riesgo de crédito directo o riesgo de crédito emisor del activo ponderado. Si el Factor de Ponderación de

Riesgo es igual a cero (0), implica que el riesgo de crédito asociado a ese activo financiero es 0, ya sea por su calidad

crediticia (títulos valores emitidos por el Gobierno Central de la República Dominicana, Bancos Centrales, etc.) o

porque el activo financiero no representa riesgo de crédito alguno.

Para el caso de bienes e inmuebles de uso, gastos diferidos y otros activos de carácter permanente registrados en el

balance de la Entidad, el Factor de Ponderación de Riesgo refleja el riesgo de liquidez implícito en las

inmovilizaciones de capital y la rigidización del balance de la Entidad que implica la tenencia de estos activos

ilíquidos en el balance de la Entidad. Basado en esto, el Factor de Ponderación de Riesgo aplicable para estos casos

es del 100%.

Para los contratos contingentes, los Factores de Ponderación de Riesgo reflejan el nivel de riesgo de crédito de

contraparte, asociado al contrato contingente. Si el Factor de Ponderación de Riesgo aplicable a un contrato

contingente es igual a cero (0), significa que el riesgo de crédito de contraparte asociado a ese contrato contingente es

0, ya sea, por que existen garantías constituidas de margen, tal como es el caso de contratos negociados en Bolsas de

Futuros etc., o por que el riesgo de crédito de contraparte asociado a la contraparte que pacta con la Entidad sea cero

(0) tal como es el caso del Banco Central de la República Dominicana.

Para las cuentas contingentes de saldo deudor que representan compromisos de la Entidad de adquirir títulos valores

por concepto de colocaciones garantizadas por la Entidad, de títulos valores emitidos por Bancos, Asociaciones de

Ahorro y Préstamo, Intermediarios de Valores, Empresas de Seguros y Reaseguros y Otras Personas Jurídicas,

reflejadas resumidamente en las cuentas:

DERECHOS POR ADQUISICIÓN CONDICIONADA DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA POR

COLOCACIONES GARANTIZADAS – PORTAFOLIO TVD “T”

DERECHOS POR ADQUISICIÓN CONDICIONADA DE ACCIONES POR COLOCACIONES

GARANTIZADAS – PORTAFOLIO DE ACCIONES “T”

Los Factores de Ponderación de Riesgo, aplicables para este caso particular y único del Mercado de Valores, reflejan

el nivel de riesgo de crédito del activo financiero que potencialmente puede ser adquirido por parte de la Entidad, de

no tener éxito la colocación de la emisión de títulos valores en el mercado.

Por lo tanto, el factor de ponderación de riesgo aplicable para el antes mencionado caso, debe reflejar directamente el

nivel de riesgo de crédito del emisor del activo financiero o título valor objeto de la colocación garantizada.

5.7.6.4 Clasificación de los activos y operaciones contingentes de acuerdo al Factor de Ponderación de Riesgo

aplicable

Los activos y operaciones contingentes están clasificados en siete categorías de acuerdo al factor de ponderación de

riesgo aplicable, a saber:

Categoría con ponderación del Cero por Ciento (0%):

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

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CUENTAS


Página V- 69


Dinero en efectivo.

Depósitos, colocaciones y demás instrumentos nominativos emitidos por el Banco Central de la República

Dominicana.

Certificados de tenencias de Oro, netas de los pasivos en Oro.

Inversiones en valores emitidos o garantizados por el Gobierno Central de la República Dominicana y otras

acreencias contra o garantizadas por el Gobierno Central de la República Dominicana.

Inversiones en valores emitidos o garantizados por el Banco Central de la República Dominicana y otras

acreencias contra o garantizados por el Banco Central de la República Dominicana.

Títulos de deuda, a la orden y transmisibles por entrega, endoso simple o anotación en cuenta y emitidos

y/o garantizados o avalados por Países Soberanos, incluyendo aquellos títulos de deuda emitidos por sus

respectivos Bancos Centrales, de países OECD o países con una calificación de riesgo igual o superior a la

del Gobierno Central de la República Dominicana y/o a la del Banco Central de la República Dominicana

(Países SRR), o emitidos por organismos multilaterales de los cuales la República Dominicana sea

miembro.

Operaciones de contratos contingentes sin riesgo de crédito de contraparte que reflejan todos los

compromisos o contratos contingentes, pactados por liquidar sobre activos financieros negociables,

incluyendo operaciones spot, forward, futuros, opciones, derivativos y sintéticos con el Gobierno Central

de la República Dominicana, Banco Central de la República Dominicana, Bolsas de Valores, Bolsas de

Productos y Cámaras de Compensación, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales.

Cuentas de activos (Incremento por ajuste a valor de mercado de contratos contingentes) que reflejen el

incremento por ajuste a valor de mercado de los contratos contingentes que, están a ganancia neta, pactados

por liquidar sobre activos negociables, incluyendo operaciones spot, forward, futuros, opciones, derivativos

y sintéticos con el Gobierno Central de la República Dominicana, Banco Central de la República

Dominicana; Bolsas de Valores, Bolsas de Productos y Cámaras de Compensación; Países Soberanos y sus

respectivos Bancos Centrales.

Cuentas contingentes de saldo deudor que representan compromisos de la Entidad por colocaciones

garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda emitidos por el Gobierno Central de la República

Dominicana:

- Gobierno Central de la República Dominicana - Derechos por Adquisición Condicionada de TVD

por Colocaciones Garantizadas – Portafolio TVD “T”


garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda emitidos por el Banco Central de la República

Dominicana:

- Banco Central de la República Dominicana - Derechos por Adquisición Condicionada de TVD por

Colocaciones Garantizadas – Portafolio TVD “T”


V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 70


garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda emitidos por Países Soberanos y sus respectivos

Bancos Centrales, de países OECD o países con una calificación de riesgo igual o superior a la del

Gobierno Central de la República Dominicana y/o a la del Banco Central de la República Dominicana

(Países SRR), o emitidos por organismos multilaterales de los cuales la República Dominicana sea

miembro:

- Organismos Multilaterales - Derechos por Adquisición Condicionadas de TVD por Colocaciones

Garantizada – Portafolio TVD “T”

- Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales – Países OECD - Derechos por Adquisición

Condicionada de TVD por Colocaciones Garantizadas – Portafolio TVD “T”

- Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales – Países con Calificación de Riesgo de Riesgo

Igual o Superior (SRR) a República Dominicana - Derechos por Adquisición Condicionada de

TVD por Colocaciones Garantizadas – Portafolio TVD “T”

Categoría con ponderación del Cero coma Veinticinco por Ciento (0,25%):

Operaciones contingentes con riesgo de crédito de contraparte que reflejan todos los compromisos o

contratos contingentes spot pactados por liquidar sobre activos negociables con Asociaciones de Ahorro y

Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del exterior.


contratos contingentes spot pactados por liquidar sobre activos negociables con Intermediarios de Valores

del país y del exterior.

Categoría con ponderación del Uno por Ciento (1%):


contratos contingentes con un tenor al vencimiento (días pendientes o por transcurrir para su vencimiento)

menor o igual a 365 días, pactados por liquidar sobre activos negociables, incluyendo operaciones forward,

opciones, derivativos y sintéticos con Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e Instituciones

Financieras del país y del exterior.




opciones, derivativos y sintéticos con Intermediarios de Valores del país y del exterior.

Categoría con ponderación del Tres por Ciento (3%):


contratos contingentes spot pactados por liquidar sobre activos negociables con Personas Físicas y Otras

Personas Jurídicas3 del país y del exterior.

3 Otras Personas Jurídicas, corresponde a personas jurídicas distintas a Bolsas de Valores, Bolsas de Producto, Cámaras de

Compensación, Intermediarios de Valores, Asociaciones de Ahorro y Préstamo, Bancos e Instituciones Financieras, del país y del

exterior.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 71


Categoría con ponderación del Cinco por Ciento (5%):



mayor a 365 días, pactados por liquidar sobre activos negociables, incluyendo operaciones forward,

opciones, derivativos y sintéticos con Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e Instituciones

Financieras del país y del exterior.




opciones, derivativos y sintéticos con Intermediarios de Valores del país y del exterior.




opciones, derivativos y sintéticos con Personas Físicas y Otras Personas Jurídicas.

Categoría con ponderación del Diez por Ciento (10%):




opciones, derivativos y sintéticos con Personas Físicas y Otras Personas Jurídicas.

Categoría con ponderación del Veinte por Ciento (20%):

Depósitos en Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del

exterior.

Inversiones en títulos valores de deuda, acciones y otras acreencias, objeto o no de oferta pública, contra

Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del exterior.

Préstamo o Financiamiento de margen otorgados a Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e

Instituciones Financieras del país y del exterior.

Préstamos de valores (activos financieros indexados a valores) otorgados a Asociaciones de Ahorro y

Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del exterior.


incremento por ajuste a valor de mercado de los contratos contingentes que están a ganancia neta, pactados


y sintéticos con Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del

exterior.

Inversiones en títulos valores de deuda y acciones objeto de oferta pública, emitidos por Intermediarios de

Valores del país y del exterior.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 72


Préstamo o Financiamiento de margen otorgados a Intermediarios de Valores del país y del exterior.

Préstamos de valores (activos financieros indexados a valores) otorgados a Intermediarios de Valores del

país y del exterior.




y sintéticos con Intermediarios de Valores del país y del exterior.


garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda y de acciones emitidos por Asociaciones de Ahorro

y Préstamo y Bancos e Instituciones Financieras del país y del exterior.


garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda y de acciones emitidos por Intermediarios de

Valores del país y del exterior.

Categoría con ponderación del Cincuenta por Ciento (50%):

Títulos de deuda a la orden y transmisibles por entrega, endoso simple o anotación en cuenta y emitidos y/o

garantizados o avalados por Países Soberanos, incluyendo aquellos títulos de deuda emitidos por sus

respectivos Bancos Centrales, de países con una calificación de riesgo inferior a la del Gobierno Central

de la República Dominicana y/o a la del Banco Central de la República Dominicana (Países IRR).

Préstamo o Financiamiento de margen otorgado a Compañías de Seguros y Reaseguros.

Préstamo o Financiamiento de margen otorgado a Otras Personas Jurídicas.

Préstamo o Financiamiento de margen otorgado a Personas Físicas.


garantizadas por la Entidad, de títulos valores de deuda emitidos por Países Soberanos y sus respectivos

Bancos Centrales con calificación de riesgo inferior a la del Gobierno Central de la República Dominicana

y/o a la del Banco Central de la República Dominicana (Países IRR).

Categoría con ponderación del Cien por Ciento (100%):




y sintéticos con Otras Personas Jurídicas.

Inversiones en títulos valores de deuda y acciones objeto de oferta pública emitidos por Compañías de

Seguros y Reaseguros.

Préstamos de valores (activos financieros indexados a valores) otorgados a Compañías de Seguros y

Reaseguros.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 73


Inversiones en títulos valores de deuda y acciones objeto de oferta pública emitidos por Otras Personas

Jurídicas.

Préstamos de valores (activos financieros indexados a valores) otorgados a Otras Personas Jurídicas.




y sintéticos con Otras Personas Jurídicas.

Préstamos de valores (activos financieros indexados a valores) otorgados a Personas Físicas.




y sintéticos con Personas Físicas.


garantizadas por la Entidad, de títulos valores emitidos por Compañías de Seguros y Reaseguros.


garantizadas por la Entidad, de títulos valores emitidos por Otras Personas Jurídicas.

El valor en libros de bienes muebles e inmuebles de uso, activos realizables, activos intangibles, cargos

diferidos (neto de deducciones por concepto de partidas de ajuste y de provisiones).

Otros sustitutos directos de otorgamiento de créditos para cualquier emisor o cliente no considerados

previamente en las categorías de ponderación de riesgo.

Otras garantías financieras para cualquier emisor o cliente no considerados previamente en las categorías

de ponderación de riesgo.

Todos los demás activos y operaciones contingentes que representen riesgo de crédito directo o riesgo de

contraparte, no especificados en las categorías anteriores.

Las categorías de ponderaciones de riesgo referentes a activos y operaciones contingentes de carácter financiero de la

Entidad están resumidas en cuatro tablas resumen, a saber:

Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para emisiones de títulos valores de deuda del

Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la República Dominicana y otros

Países Soberanos según la calificación de riesgo de los Países Soberanos emisores.

Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para Operaciones activas con riesgo de crédito

directo y emisor según emisores y deudores.

Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para contratos contingentes según las contrapartes.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 74


Tabla de factores de ponderación de riesgo de cuentas activas de balance de valoración provenientes de

valoraciones a mercado de contratos contingentes según las contrapartes.

Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para garantías o sustitutos de riesgo de crédito

directo o emisor según los emisores.

Los factores de ponderación de riesgo de las cuentas activas y contingentes no especificadas en las tablas siguientes

se muestran en detalle en el LISTADO DE FACTORES DE PONDERACIÓN DE RIESGO, al final de este

Capitulo. En este punto deseamos recalcar que la ponderación de activos se hace en base al valor en libros del activo,

esta norma no tiene excepción.

5.7.6.5 Tablas resumen de Factores de Ponderación de Riesgo

Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para emisiones de títulos valores de deuda

del Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la República

Dominicana y otros Países Soberanos según la calificación de riesgo de los Países Soberanos

emisores

Emisores

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Títulos

valores de

deuda

0% 0% 0% 0% 50%

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

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CUENTAS


Página V- 75


Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para Operaciones activas con riesgo de crédito

directo y emisor según emisores y deudores

Emisores y deudores

Op

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Préstamo o Financiamiento

de margen

20 % 20 % 20 % 50 % 50 % 50 %

Activos financieros

indexados a valores

20 % 20 % 20 % 100 % 100

%

100 %

Inversiones en depósitos a

plazo y colocaciones

bancarias

20 % 20 % N/A N/A N/A N/A

Títulos valores de deuda

objeto de oferta pública

20 % 20 % 20 % 100 % N/A 100 %

Acciones objeto de oferta

pública

20 % 20 % 20 % 100 % N/A 100 %

N/A = No Aplica

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 76


Tabla resumen de factores de ponderación de riesgo para contratos contingentes según las

contrapartes

Contrapartes

Co

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Contratos Spot 0% 0% 0% 0% 0.25% 0.25% N/A 3% 3%

Contratos Forward < 365 (1) 0% 0% 0% 0% 1% 1% N/A 5% 5%

Contratos Forward > 365 (2) 0% 0% 0% 0% 5% 5% N/A 10% 10%

Contratos de Futuros (3) N/A N/A N/A 0% N/A N/A N/A N/A N/A

Contratos spot de divisas

implícitos

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Contratos forward de divisas

implícitos < 365 (1)

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%


implícitos > 365 (2)

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Contratos spot de divisas

directos

0% 0% 0% 0% 0.25% N/A 0.25% N/A N/A


directos < 365 (1)

0% 0% 0% 0% 1% N/A 1% N/A N/A


directos > 365 quen DOP (2)

0% 0% 0% 0% 5% N/A 5% N/A N/A

(1) Contratos contingentes con un tenor al vencimiento (días pendientes o por transcurrir para su vencimiento) menor o igual a 365 días

(2) Contratos contingentes con un tenor al vencimiento (días pendientes o por transcurrir para su vencimiento) mayor a 365 días

(3) Contemplan contratos de futuros con divisas, que incluyen contratos de futuros con la moneda nacional (DOP)

N/A = No Aplica

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 77


Tabla de factores de ponderación de riesgo de cuentas activas de balance de valoración provenientes

de valoraciones a mercado de contratos contingentes según las contrapartes

Contrapartes

V

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Incremento por ajuste a valor de

mercado de contratos spot

0 % 0 % 0 % 0 % 20 % 20 % 100% 100 % 100 %


mercado de contratos Forward

0 % 0 % 0 % 0 % 20 % 20 % 100% 100 % 100 %


mercado de contratos de Futuros

N/A N/A N/A 0 % N/A N/A N/A N/A N/A


mercado de contratos spot de

divisas directos

0 % 0 % 0 % 0 % 20 % N/A 20 % N/A N/A


mercado de contratos Forward de

divisas directos

0 % 0 % 0 % 0 % 20 % N/A 20 % N/A N/A


mercado de contratos de Futuros

de divisas directos

N/A N/A N/A 0 % N/A N/A N/A N/A N/A

N/A = No Aplica

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 78


Tabla de factores de ponderación de riesgo para garantías o sustitutos de riesgo de crédito directo o

emisor según los emisores

Emisores

Go

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Cen

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Garantías (1) 0% 0% 0% 0% 50% (1) Para las cuentas contingentes de saldo deudor que representan compromisos de la Entidad de adquirir

títulos valores por concepto de colocaciones garantizadas por la Entidad, de títulos valores emitidos por

Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo, Intermediarios de Valores, Empresas de Seguros y

Reaseguros y Otras Personas Jurídicas, reflejadas resumidamente en las cuentas:

DERECHOS POR ADQUISICIÓN CONDICIONADA DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA POR

COLOCACIONES GARANTIZADAS – PORTAFOLIO TVD “T”



Los Factores de Ponderación de Riesgo, aplicables para este caso particular y único del Mercado de

Valores, reflejan el nivel de riesgo de crédito del activo financiero que potencialmente puede ser

adquirido por parte de la Entidad, de no tener éxito la colocación de la emisión de títulos valores en el

mercado.

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Valores

Y

PLAN DE

CUENTAS


Página V- 79


Tabla de factores de ponderación de riesgo para garantías o sustitutos de riesgo de crédito directo o

emisor según los emisores (Continuación)

Emisores

Aso

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Ju

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del

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Garantías(1) 20 % 20 % 100 % 100 % (1) Para las cuentas contingentes de saldo deudor que representan compromisos de la Entidad de adquirir

títulos valores por concepto de colocaciones garantizadas por la Entidad, de títulos valores emitidos

por Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo, Intermediarios de Valores, Empresas de Seguros y

Reaseguros y Otras Personas Jurídicas, reflejadas resumidamente en las cuentas:

DERECHOS POR ADQUISICIÓN CONDICIONADA DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA

POR COLOCACIONES GARANTIZADAS – PORTAFOLIO TVD “T”



Los Factores de Ponderación de Riesgo, aplicables para este caso particular y único del Mercado de

Valores, reflejan el nivel de riesgo de crédito del activo financiero que potencialmente puede ser

adquirido por parte de la Entidad, de no tener éxito la colocación de la emisión de títulos valores en el

mercado.

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CONTABILIDAD


Y

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CUENTAS


Primario (Nivel 1)

Página V- 80


5.8 CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO PRIMARIO (NIVEL 1)

Para realizar el cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se utiliza la siguiente

fórmula:

CiAi FPRCi FPRAi

1) (Nivel Primario Riesgo de Garantíasy Patrimonio

1) (Nivel Primario Riesgo de Garantías

y Patrimonio de Indice

Donde:

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): es el monto que resulta de la suma algebraica de: el





ponderando.


FPRCi : es el Factor de Ponderación de Riesgo correspondiente a la categoría de cuenta contingente que se

esta ponderando.

Ai x FPRAi + Ci x FPRCi = Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) es de naturaleza similar al Índice de Patrimonio y

Garantías de Riesgo, por lo tanto, para calcular el Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) se

sigue una metodología idéntica a la de la sección 5.7 CÁLCULO DEL ÍNDICE DE PATRIMONIO Y

GARANTÍAS DE RIESGO, de este capítulo de este manual, en lo tocante a la sección:

5.7.2 Cálculo del Patrimonio Contable

5.7.3 Cálculo del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

5.7.5 Cálculo del Monto total de los Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

Nota: aplican para el cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) en forma idéntica los

mismos factores de ponderación de riesgo utilizados para la sección 5.7 CÁLCULO DEL ÍNDICE DE

PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO, que se presentan en el LISTADO DE FACTORES DE

PONDERACIÓN DE RIESGO.

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CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS

Sección 5.10

Cálculo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo

Primario (Nivel 1)

Página V- 81


5.9 CÁLCULO DEL PATRIMONIO LÍQUIDO

El patrimonio líquido prescribe el estándar mínimo de liquidez para una Entidad ubicada en cualquier rango patrimonial.

El propósito del patrimonio líquido de una Entidad para cualquier rango patrimonial es asegurar que las Entidades

mantengan suficientes activos líquidos para prontamente hacer frente a los pasivos de estas Entidades con sus clientes,

particularmente en eventos de atraso o quiebra de la Entidad en cuestión.

Adicionalmente, el patrimonio líquido representa un colchón de activos líquidos en exceso de los pasivos incurrido por

la Entidad para cubrir potenciales riesgos de precio, liquidez y crédito.

Para realizar el cálculo del Patrimonio líquido se utiliza la siguiente fórmula:

Patrimonio Líquido = 82% [Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) – 18.1 MM DOP]

Donde:

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1): es el monto que resulta de la suma algebraica de: el monto

de Patrimonio Contable, más el monto de Garantías Patrimoniales, más el monto de Intereses minoritarios en

filiales consolidadas, menos los montos de las Partidas de Ajuste.

El patrimonio líquido debe cumplir en todo momento con el índice o fórmula: 82% [Patrimonio y Garantías de Riesgo

Primario (Nivel 1) – 18.1 MM DOP], dentro del valor mínimo y el valor máximo de patrimonio líquido establecido por

la Superintendencia de Valores para cada rango patrimonial.

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CUENTAS

Sección 5.10


Primario (Nivel 1)

Página V- 82


5.10.1 Sobre las Captaciones con el Público a través de la Emisión de Oferta Pública de Valores y Financiamientos

Recibidos por Entidades Relacionadas.

Para los fines de la presente norma, se entenderá por este índice, matemáticamente, como el cociente que se obtiene de

dividir el resultado de la sumatoria de los saldos de las cuentas de las emisiones de títulos valores, objeto de oferta

pública, de los intermediarios de valores y los financiamientos otorgados por entidades comerciales relacionadas,

dividido por el patrimonio y garantía de riesgo primario (Nivel 1). Este cociente resultante no deberá exceder de un

máximo del trecientos por ciento (300%) del patrimonio y garantías de riesgo primario (Nivel 1).

Los intermediarios de valores que deseen realizar una emisión de oferta pública o deseen obtener financiamientos de sus

entidades relacionadas, deberán considerar este indicador para que en ningún caso exceda el límite establecido.

Para este efecto, se entenderá como financiamientos otorgados por entidades relacionadas, a cualquier financiamiento, ya

sean directos o indirectos de sociedades relacionadas, así como accionistas, socios, directores o administradores, agentes

y apoderados, representantes, cónyuges y parientes de aquéllos hasta su segundo grado de consanguinidad o afinidad.

Párrafo I.- Lo dispuesto en este artículo, y en el precepto legal siguiente, será aplicado también a las empresas que, sin

mediar relación directa de propiedad, controlen directa o indirectamente a la entidad, así como las que ésta controle

directa o indirectamente a través de las relaciones de propiedad o de administración.

Párrafo II.- En caso de que los intermediarios de valores hayan recibido financiamientos de entidades relacionadas,

deberán informar a la Superintendencia de Valores a más tardar cinco (5) días hábiles, posteriores a la obtención de

dicho financiamiento. Tal información, debe ser remitida vía correo postal, correo electrónico, fax, o cualquier medio

que pueda proporcionar un rastro auditable, conjuntamente, con el cálculo del índice anteriormente señalado.

Cálculo del Indicador. Para realizar el cálculo del indicador citado: Captaciones con el Público y Entidades

Relacionadas, se deberá utilizar la siguiente fórmula:

Captaciones con el

Público y Relacionadas: Oferta pública emitida por la entidad + Financiamientos otorgados por relacionadas

Patrimonio y garantías de riesgo primario (Nivel 1)

El cociente resultante de esta relación mide el nivel máximo de apalancamiento del intermediario de valores, a través de

las captaciones del público por medio de una emisión de oferta pública y de cualquier financiamiento que sea otorgado

por una entidad relacionada.

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CUENTAS

Sección 5.10


Primario (Nivel 1)

Página V- 83


“5.10.2 Sobre las Captaciones con el Público a través de la Emisión de Oferta Pública de Valores, Financiamientos

Recibidos por Entidades Vinculadas o Relacionadas y por Entidades de Intermediación Financiera.

Para los fines de la presente norma, se entenderá por este índice, matemáticamente, como el cociente que se obtiene de

dividir el resultado de la sumatoria de los saldos de las cuentas de las emisiones de títulos valores objeto de oferta

pública de los intermediarios de valores, los financiamientos otorgados por entidades vinculadas o relacionadas y los de

entidades de intermediación financieras, dividido por el patrimonio y garantía de riesgo primario (Nivel 1).

Este resultado no deberá exceder de un máximo de cinco (5) veces el patrimonio y garantías de riesgo primario (Nivel 1).

Los intermediarios de valores que deseen realizar una oferta pública de deuda o deseen obtener financiamientos de sus

entidades vinculadas o relacionadas o de entidades de intermediación financiera, deberán considerar este indicador para

que en ningún caso exceda el límite establecido.

Para este efecto, se entenderá como emisión de valores de Oferta Pública por la entidad, aquella que se solicite a emitir o

aquella que se encuentre en vigencia.

Asimismo, se entenderá como financiamiento otorgado por entidades vinculadas o relacionadas, a cualquier

financiamiento, ya sean directos o indirectos, de sociedades relacionadas, así como accionistas, socios, directores o

administradores, agentes y apoderados, representantes, cónyuges y parientes de aquéllos hasta su segundo grado de

consanguinidad o afinidad.

Será aplicado también a las empresas que, sin mediar relación directa de propiedad, controlen directa o indirectamente a

la entidad, así como las que ésta controle directa o indirectamente a través de las relaciones de propiedad o de

administración.

Cálculo del Indicador. Para realizar el cálculo del indicador citado: Captaciones con el Público, Entidades Vinculadas o

Relacionadas y de Entidades de Intermediación Financiera, se deberá utilizar la siguiente fórmula:

Colaciones de Valores al Público en general por la entidad , Vinculadas o Relacionadas y Entidades de

Intermediación Financiera: (Emisión de valores objeto de oferta pública por la entidad + Financiamientos

otorgados por Entidades Vinculadas o Relacionadas + Financiamientos otorgados por Entidades de

Intermediación Financiera) / Patrimonio y garantías de riesgo primario (Nivel 1)

El cociente resultante de esta relación mide el nivel máximo de endeudamiento del intermediario de valores, a través de

las captaciones del público por medio de una emisión de oferta pública, de cualquier financiamiento que sea otorgado

por una entidad vinculada, relacionada y/o de una entidad de intermediación financiera.

Excepciones. El límite de endeudamiento del intermediario de valores, establecido en el presente numeral, podrá ser

excedido solamente en los casos siguientes:

a) Cuando el uso de los fondos de la emisión sea para el saldo de financiamientos previos a la emisión.

Ante el incumplimiento de un tercero actuando como contraparte para hacer frente a la liquidación de sus operaciones

en bolsa; éste deberá notificar dicho incumplimiento a la Superintendencia a más tardar el día hábil siguiente para su

autorización. El plazo a otorgar por la Superintendencia para subsanar esta situación no podrá exceder de diez (10)

días calendarios, contados a partir del incumplimiento.

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Sección 5.10


Primario (Nivel 1)

Página V- 84


5.10.3 Límite del Índice de Apalancamiento

El Índice de Limite de Apalancamiento se define matemáticamente como el cociente que resulta de dividir la

sumatoria de los saldos del Patrimonio Contable, las Garantías Patrimoniales y los Intereses Minoritarios, por el

Total de Activos.

Este indicador mide la utilización del capital frente al total de activos de la sociedad. Por lo que, del total de

activos, ocho por ciento (8%) corresponde a la sumatoria de los saldos del Patrimonio Contable + Garantías de

Riesgo+ Intereses Minoritarios y el Noventa y dos por ciento (92%) corresponde a la exposición en deuda. La

sociedad se encontrará más expuesta en términos de endeudamiento en la medida en que se reduce este indicador

del ocho por ciento (8%).

Este indicador deberá mantenerse en el parámetro de mayor o igual al ocho por ciento (8%).

Determinación del límite del índice de apalancamiento

Formula:

Límite del Índice de

Apalancamiento

Patrimonio de Apalancamiento

(Patrimonio Contable + Garantías Patrimoniales + Intereses Minoritarios)

Total de Activos

PROGRAMA DE REESTRUCTURACION

a) Los intermediarios de valores que presenten el índice de apalancamiento en niveles inferiores a los establecidos

en el presente Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, deberán remitir a la Superintendencia de Valores, a más

tardar el octavo (8vo.) día hábil siguiente a cuando se originó la deficiencia, un programa de reestructuración de

activos y pasivos para adecuar los indicadores a los niveles mínimos requeridos. El referido programa deberá

contener como mínimo los aspectos siguientes:

i. Los activos que utilizará la sociedad para cubrir la deficiencia;

ii. Condiciones financieras relativas a la utilización de los referidos activos; y,

iii. Las fuentes alternativas de recursos líquidos, especificando la sociedad que los proporcionaría, así como

las condiciones en que están disponibles, los plazos y costos de los mismos.

b) El programa de reestructuración referido en el literal anterior será ejecutado por la sociedad, en un plazo de

treinta (30) días calendario, con la vigilancia de la Superintendencia de Valores, de manera que en el siguiente

reporte del referido índice de apalancamiento la sociedad deberá cumplir con los niveles mínimos requeridos en

el presente Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas.

c) El programa deberá contener una evaluación económica y financiera de sus efectos, poniendo especial énfasis

en los resultados sobre la capacidad de generación de ingresos, los gastos financieros derivados y el valor del

patrimonio de la sociedad.

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CUENTAS

Sección 5.10


Primario (Nivel 1)

Página V- 85


d) En caso de que la Superintendencia de Valores, al evaluar el referido programa, concluyera que su eventual

realización puede poner en riesgo la solvencia de la sociedad, deberá someterla a un Plan de Regularización.

e) Los intermediarios de valores que no cumplan con los requerimientos establecidos en los literales anteriores

dentro de un plazo de treinta (30) días calendario, se les requerirá actualizar el programa de reestructuración de

activos y pasivos previamente presentado.

f) Los intermediarios de valores que al término del plazo establecido en el literal anterior, no hayan alcanzado los

niveles mínimos requeridos, deberán aumentar el patrimonio por la proporción de recursos necesarios para

cumplir con el referido índice de apalancamiento.

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CUENTAS

Sección 5.11 Límites o Valores Mínimos de los Índices Requeridos

por Rango Patrimonial

Página V-86

Santo Domingo Agosto 2006

5.11 LÍMITES O VALORES MÍNIMOS DE LOS ÍNDICES REQUERIDOS POR RANGO PATRIMONIAL

La Superintendencia de Valores ha establecido para cada rango patrimonial valores mínimos y máximos y límites de

los siguientes índices, posiciones, montos del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) y montos de

patrimonio líquido:

Índice de Adecuación de Operaciones Activas.

Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas.

Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo.

Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1).

Límite de la Posición Global de Neta en Divisas.

Montos mínimos y máximos del Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1).

Montos mínimos y máximos del Patrimonio Líquido.

Límite del Índice de Apalancamiento

Los cuales se sumarizan en la Tabla de límites o valores mínimos de los índices requeridos por rango

patrimonial.

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Sección 5.11 Límites o Valores Mínimos de los Índices Requeridos por Rango Patrimonial

Página V-87

Santo Domingo mayo 2005

Tabla de límites o valores mínimos de los índices requeridos por rango patrimonial

Cifras expresadas en millones (MM) de pesos dominicanos (DOP)

Ra

ng

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Actividades de Intermediación y

Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia Limitada

DOP18.1

MM

DOP 18.1 MM

DOP 51.1

MM

DOP 00.0 MM

DOP 27 MM

≥ 1 ≥ 1 ≥ 1

50%

50%

Ver

(1)

Actividades de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia

Ampliada

DOP 18.1

MM

DOP 51.1 MM

DOP 102.3

MM

DOP 27 MM

DOP 69 MM

≥ 1 ≥ 1 ≥ 1

25%

25%

Ver

(1)

Actividades Globales de

Intermediación, Corretaje y por

Cuenta Propia

DOP 18.1

MM

DOP 102.3 MM

DOP 153.4

MM

DOP 69 MM

DOP 111 MM

≥ 1 ≥ 1 ≥ 1

16.5%

(3)

11%

(3)

Ver

(1)

Actividades Universales de

Intermediación, Corretaje y por

Cuenta Propia

DOP 18.1

MM

DOP 153.4 MM

ilimitado

DOP 111 MM

valor

correspondiente

según fórmula de

cálculo

≥ 1 ≥ 1 ≥ 1

15.5%

(3)

10.33%

(3)

Ver

(1)

(1) El límite de la posición global neta en divisas es igual al cien por ciento (100%) del patrimonio contable o el veinticinco por ciento (25%) de los activos denominados o indexados a moneda

extranjera registrados en el balance de la Entidad, cualquiera sea mayor. La matriz de cálculo de la posición global neta en divisas se especifica en la Norma R-CNV-2011-11-IV.

(2) Cuando el denominador es cero (0), el valor del índice se asume igual a uno (1)

(3) Valor máximo del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo y del Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1). Ver Tabla de Tiempos de Adecuación.

El patrimonio líquido debe cumplir en todo momento con el índice o fórmula: 82% [Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) – 18.1 MM DOP], dentro de cada rango patrimonial.

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CONTABILIDAD


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Sección 5.11 Límites o Valores Mínimos de los Índices Requeridos


Página V-88

Santo Domingo agosto 2006

Tabla de tiempos de adecuación para el Rango Patrimonial Actividades Globales de Corretaje y por

Cuenta Propia

Índice de Patrimonio y Garantías

de Riesgo


de Riesgo Primario (Nivel 1),

Fec

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en

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a DD/MM/2004 12,50% 8,33%

DD/MM/2005 14,50% 9,67%

DD/MM/2006 16,50% 11,00%

Tabla de tiempos de adecuación para el Rango Patrimonial Actividades Universales de Corretaje y por

Cuenta Propia


de Riesgo


de Riesgo Primario (Nivel 1),

Fec

ha

de

entr

ada

en

vig

enci

a DD/MM/2004 11,50% 7,67%

DD/MM/2005 13,50% 9,00%

DD/MM/2006 15,50% 10,33%

Donde:

DD/MM: corresponde al día (DD) y al mes (MM) de entrada en vigencia en el año 2004 de los índices descritos

anteriormente.

V MANUAL DE

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Y

PLAN DE

CUENTAS

Sección 5.12 Descripción de Prototipos De Entidades que Cada

Rango Patrimonial Presenta

Página V-89


5.12 DESCRIPCIÓN DE PROTOTIPOS DE ENTIDADES QUE CADA RANGO PATRIMONIAL

REPRESENTA

La Superintendencia de Valores definió cuatro prototipos de Intermediarios de Valores (Entidades) de acuerdo a sus

actividades y al nivel de riesgo que estas actividades implican y las enmarcó en cuatro Rangos Patrimoniales que indican

el nivel de capitalización y garantías patrimoniales requeridas para afrontar los riesgos inherentes a dichas actividades.

A continuación, se presenta una descripción detallada de cada uno de los prototipos de Entidades desde el punto de vista

del encuadre de actividades a la luz de las potestades, limitaciones, valores mínimos de índices y límites de posiciones

asignadas para cada prototipo.

Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I)

Las Entidades enmarcadas dentro del prototipo Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia (Rango I) han sido pensadas para realizar una labor en el mercado de intensa intermediación con

clientes y una limitada posición por cuenta propia, en línea con el más bajo nivel de capitalización requerido por la Ley

de Mercado de Valores y garantías patrimoniales.

La tipología de pasivos permitida a las Entidades está representada por los pasivos de naturaleza financiera y bursátil

directos o estructurados con títulos valores, incurridos por la Entidad para financiar sus limitadas actividades por cuenta

propia, que representan riesgo de crédito directo para sus acreedores.

En línea con lo anterior, los acreedores permitidos al Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación,

Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I) son aquellos que presentan capacidad de análisis para

evaluar el riesgo de crédito de la Entidad deudora (prestataria), estos son Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e

Intermediarios de Valores.

La tipología de activos permitida a las Entidades está representada por activos creados por la Entidad por la vía de

erogaciones o desembolso de dinero o de títulos y que revisten grados de riesgo de crédito directo a pesar de estar


Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia (Rango I) están representados por los activos relacionados a emisores o deudores que representen un

riesgo de crédito revisado y esto se traduce que los receptores de crédito deben ser del mercado profesional, esto es,

Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores.

Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia (Rango I) también fueron pensados en términos de riesgo de contraparte, la complejidad y controles

operativos del producto activo y el volumen de actividad que ellos suponen. Al restringir las operaciones activas del

Rango Patrimonial a productos con menor grado de riesgo de crédito directo y a contrapartes profesionales, se optimiza

el control bilateral de las operaciones, al estar las contrapartes institucionales en posición de controlar profesionalmente

su posición deudora con la Entidad.

En línea con lo anterior, el Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y

por Cuenta Propia (Rango I) no permite:

Los Activos financieros indexados a valores con ningún emisor o deudor, por ser una actividad con gran

exposición de riesgo de crédito directo; y,

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


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PLAN DE

CUENTAS



Página V-90


Los Préstamos o Financiamiento de margen con ningún emisor o deudor.

El producto Préstamo o Financiamiento de margen, si bien sustituye el riesgo de crédito directo a través del riesgo de

crédito emisor, por el riesgo de precio, supone un mayor nivel de control instalado, dada la complejidad del producto.

Las Entidades del Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por

Cuenta Propia (Rango I), carecen, o al menos no les son requeridos, los niveles de control de gerencia de riesgo y

operativos, adecuados para controlar el producto Préstamos o Financiamiento de margen. Esto es, dado el bajo nivel de

capitalización y garantías exigido a este Rango Patrimonial (nivel mínimo de capitalización (DOP 18.1.00.000) requerido

por la Ley de Mercado de Valor (Artículo 62), nivel de capitalización y garantías que no se corresponde con la inversión

necesaria que habría que hacer para mantener un sistema adecuado de gerencia de riesgo, control de riesgo de precios y

control operativo, requerido para el adecuado control de los riesgos implícitos en el producto Préstamos o

Financiamiento de margen.

La Tipología de contratos contingentes permitida a las Entidades está representada por los contratos contingentes a plazo

de la Entidad que implican contratos de futuros, forwards y derivativos. Estos contratos contingentes representan un

riesgo de contraparte reciproco para la Entidad y el mercado, esto es, los contratos contingentes implican, tanto el riesgo

de contraparte que la Entidad representa para la contraparte, como el riesgo de contraparte que la contraparte representa

para la Entidad.

Los contratos contingentes permitidos al Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en

Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I) son aquellos que no implican riesgo de contraparte para la Entidad y

están representados por:

Contratos de futuros (contratos contingentes) negociados con Bolsas de Valores, Bolsas de Producto y Cámaras

de Compensación del país y del exterior; y,

Contratos forward (contratos contingentes) con el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco

Central de la República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras

Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior.

Los contratos de futuros (contratos contingentes) negociados en Bolsas de Valores, Bolsas de Producto y Cámaras de

Compensación del país y del exterior no representan riesgo de contraparte para la Entidad. La Entidad tampoco

representa riesgo de contraparte para las Bolsas de Valores, Bolsas de Producto y Cámaras de Compensación del país y

del exterior, puesto que la Entidad debe mantener garantías de margen para poder pactar en estos centros de contratación

colectiva.

Los contratos forward con el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la República

Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras Instituciones Financieras,

Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior no representan altos riesgos de

contraparte para la Entidad contratante, dada la calidad crediticia y el carácter profesional de las contrapartes.

El Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo y el Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) son

usados para darle “tamaño” de una manera dinámica a la exposición al riesgo de crédito de una Entidad, determinando

por lo tanto el tamaño del balance de una Entidad. En este sentido, los valores mínimos de los índices de Patrimonio y

Garantías de Riesgo y de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) para el Rango Patrimonial Actividades

Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I) fueron determinados en 50%.

Estos valores mínimos de los índices se traducen en que la Entidades enmarcadas en el Rango Patrimonial Actividades

V MANUAL DE

CONTABILIDAD


Y

PLAN DE

CUENTAS



Página V-91


Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I), tienen una capacidad de

tomar posiciones en activos con un Factor de Ponderación de Riesgo del 100% muy ajustada en volumen a los recursos

provenientes de su propio patrimonio.

El hecho de que los valores mínimos de los Índices de Patrimonio y Garantías de Riesgo y de Patrimonio y Garantías de

Riesgo Primario (Nivel 1) sean idénticos, implica que las cuentas de cuasi capital no inciden de manera alguna en la

capacidad de tomar riesgo de crédito incremental de la Entidad.

Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II).

Las Entidades enmarcadas dentro del prototipo Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II) han sido pensadas para realizar una labor en el mercado de intensa intermediación y corretaje con clientes y

una ampliada posición por cuenta propia, en línea con el segundo nivel mínimo de capitalización requerido en la

estructura de rangos patrimoniales establecida en la Norma para los Intermediarios de Valores que establece

disposiciones para su funcionamiento.


directos o estructurados con títulos valores, incurridos por la Entidad para financiar sus ampliadas actividades por cuenta


En línea con lo anterior, los acreedores permitidos al Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) son aquellos que presentan capacidad de análisis para evaluar el riesgo de

crédito de la Entidad deudora (prestataria), estos son Bancos y otras Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y

Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior.




Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II) están representados por los activos relacionados a emisores o deudores que representen un riesgo de crédito

revisado y esto se traduce en que los receptores de crédito deben ser del mercado profesional, esto es, Bancos y otras

Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior.

Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II) también fueron pensados en términos de riesgo de contraparte, la complejidad y controles operativos del

producto activo y el volumen de actividad que ellos suponen. Al restringir las operaciones activas del Rango Patrimonial

a productos con menor grado de riesgo de crédito directo y a contrapartes profesionales, se optimiza el control bilateral

de las operaciones, al estar las contrapartes institucionales en posición de controlar profesionalmente su posición deudora

con la Entidad.

Al igual que el Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta

Propia (Rango I), el Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II), no permite los Préstamos o Financiamiento de margen con ningún emisor o deudor.

El producto Préstamo o Financiamiento de margen, si bien sustituye el riesgo de crédito directo a través del riesgo de

crédito emisor, por el riesgo de precio, supone un mayor nivel de control instalado, dada la complejidad del producto.

Las Entidades del Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango

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II), carecen, o al menos no les son requeridos, los niveles de control de gerencia de riesgo y operativos adecuados para

controlar el producto Préstamos o Financiamiento de margen. Esto es, dado el bajo nivel de capitalización y garantías

exigido a este Rango Patrimonial, nivel de capitalización y garantías que no se corresponde con la inversión necesaria

que habría que hacer para mantener un sistema adecuado de gerencia de riesgo, control de riesgo de precios y control

operativo, requerido para el adecuado control de los riesgos implícitos en el producto Préstamos o Financiamiento de

margen.

Diferente del Rango Patrimonial Actividades Limitada de Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta

Propia (Rango I), el Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango II), si permite los Activos financieros indexados a valores, aunque restringidos al mercado profesional, esto es,

pactados con Bancos y otras Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores

del país y del exterior. Un mayor nivel de patrimonio y garantías requerido al Rango Patrimonial Actividades Ampliada

de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) permite sustentar una actividad con mayor exposición de

riesgo de crédito directo. Adicionalmente, el Producto Activos financieros indexados a valores, si bien tiene un alto nivel

de riesgo de crédito directo, es mucho más sencillo de controlar que el producto Préstamo o Financiamiento de margen.

El Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) supone un

mayor nivel de control instalado para manejar productos más complejos.

La Tipología de contratos contingentes permitida a las Entidades esta representada por los contratos contingentes a plazo




para la Entidad.

Los contratos contingentes permitidos al Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por

Cuenta Propia (Rango II) son aquellos que no implican riesgo de contraparte para la Entidad y están representados por:

Contratos de futuros (contratos contingentes) negociados con Bolsas de Valores, Bolsas de Producto y Cámaras de

Compensación del país y del exterior; y,

Contratos forward (contratos contingentes) con el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central

de la República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior.

Los contratos de futuros (contratos contingentes) negociados en Centros de Contratación Colectiva, nacionales o

extranjeros no representan un riesgo de contraparte para la Entidad. La Entidad tampoco representa un riesgo de

contraparte para los Centros de Contratación Colectiva nacionales y extranjeros, puesto que la Entidad debe mantener

garantías de margen para poder pactar en estos centros de contratación colectiva.

Los contratos forward con el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la República

Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras Instituciones Financieras,

Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior no representan riesgo de

contraparte para la Entidad contratante, dada la calidad crediticia y el carácter profesional de las contrapartes.





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Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II) fueron determinados en 25%.

El valor mínimo de 25% para los índices se traduce en que la Entidad enmarcada en el Rango Patrimonial Actividades

Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II), tienen una capacidad de tomar posiciones en

activos con un Factor de Ponderación de Riesgo del 100%, mayor que el Rango Patrimonial Actividades Limitada de

Intermediación, Corretaje en Sentido Estricto y por Cuenta Propia (Rango I), si bien esta capacidad esta bastante

ajustada en volumen a los recursos provenientes del patrimonio de la Entidad.

El hecho de que los valores mínimos de los Índices de Patrimonio y Garantías de Riesgo y de Patrimonio y Garantías

de Riesgo Primario (Nivel 1) sean idénticos, implica que las cuentas de cuasi capital no inciden de manera alguna en la

capacidad de tomar riesgo de crédito incremental de la Entidad.

Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III)

Las Entidades enmarcadas dentro del prototipo Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango III), han sido pensadas para realizar una labor global en el mercado de intermediación y corretaje con clientes

sustentada con operaciones en el balance de la Entidad (activos y pasivos), que le permiten crear activos con clientes y

financiarse adicionalmente con clientes distintos al mercado profesional. Estas operaciones están orientadas a ampliar la

actividad de mercado de capitales con segmentos distintos al mercado profesional, con operaciones activas tales como:

Financiamiento o préstamo de margen, y operaciones pasivas tales como: Pasivos financieros indexados a valores.

Esta capacidad global de tomar posiciones en el balance, se traduce en que el Rango Patrimonial Actividades Globales de

Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (III) presente un mayor nivel de requerimiento de Patrimonio y

Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) para desarrollar estas actividades.


directos o estructurados con títulos valores, incurridos por la Entidad para financiar sus globales actividades por cuenta


En línea con lo anterior, los acreedores permitidos al Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III), dado el mayor requerimiento de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario

(Nivel 1 ) que se hace a este Rango Patrimonial, incluyen, además de aquellos que presentan capacidad de análisis para

evaluar el riesgo de crédito de la Entidad deudora (prestataria), a saber, Bancos y otras Instituciones Financieras,

Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior; segmentos de acreedores tales

como Otras Personas Jurídicas y Personas Físicas.

La tipología de activos permitida a las Entidades esta representada por activos creados por la Entidad por la vía de



Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango III), dado el mayor requerimiento de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) que se exige a este

Rango Patrimonial, están representados por:

Aquellos activos relacionados a emisores o deudores que representen un riesgo de crédito revisado y esto se

traduce en que los receptores de crédito deben ser del mercado profesional, esto es, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior;

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Activos relacionados con clientes no profesionales, tales como Otras Personas Jurídicas y las Personas Físicas.

Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango III) también fueron pensados en términos de riesgo de contraparte, la complejidad y controles operativos del

producto activo y el volumen de actividad que ellos suponen. En este sentido, dado el mayor requerimiento de

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) que se hace a este Rango Patrimonial, la Entidad debe poseer una

estructura de control de riesgo y operaciones, que permita a la Entidad controlar adecuadamente las operaciones activas

contempladas en este Rango Patrimonial, en particular: Financiamiento o préstamo de margen a personas físicas y otras

personas jurídicas.

Al igual que el Rango Patrimonial Actividades Ampliada de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango II),

el Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III), también

permite los Activos financieros indexados a valores, aunque restringidos al mercado profesional, esto es, Bancos y otras

Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior. Un

mayor nivel de patrimonio y garantías requerido al Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III) permite sustentar una actividad con mayor exposición de riesgo de crédito

directo.

El Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III) supone un

nivel óptimo de control instalado para manejar productos más complejos, en este sentido, en este Rango Patrimonial, se

permiten el préstamo o financiamiento de margen con todos los tipos de emisores o deudores.

La Tipología de contratos contingentes permitida a las Entidades está representada por los contratos contingentes a plazo




para la Entidad.

Los contratos contingentes permitidos al Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por

Cuenta Propia (Rango III) dado su nivel de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1), son:

Los contratos contingentes que no implican riesgo de contraparte para la Entidad por estar negociados con

contrapartes profesionales tales como el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la

República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior, etc., y

Los contratos contingentes que implican riesgo de contraparte para la Entidad por estar negociados con

contrapartes no profesionales tales como: personas físicas y otras personas jurídicas.





Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia fueron determinados en 16.50% y 11.00% respectivamente.

El valor mínimo de 16.50% para el Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo se traduce en que la Entidad enmarcada

en el Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III), tienen una

amplia capacidad de tomar posiciones en activos con un Factor de Ponderación de Riesgo del 100%. Estos activos se

generan por la adquisición de títulos valores y por la vía del otorgamiento de financiamiento o préstamo de margen a

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clientes tales como personas físicas y otras personas jurídicas.


Riesgo Primario (Nivel 1) no sean idénticos, implica que, a partir de este Rango Patrimonial, las cuentas de cuasi capital

inciden directamente en la capacidad de tomar riesgo de crédito incremental de la Entidad.

Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV)

Las Entidades enmarcadas dentro del prototipo Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta

Propia (Rango IV), han sido pensadas para realizar una labor universal en el mercado de intermediación y corretaje con

clientes sustentada con operaciones en el balance de la Entidad (activos y pasivos), que le permiten, crear activos con

clientes y financiarse adicionalmente con clientes distintos al mercado profesional. Estas operaciones están orientadas a

ampliar la actividad de mercado de capitales con segmentos distintos al mercado profesional, con operaciones activas

tales como:

Activos financieros indexados a valores;

Financiamiento o préstamo de margen;

y operaciones pasivas tales como:

Pasivos financieros indexados a valores;

Emisiones de títulos valores de deuda objeto de oferta pública.

Esta capacidad universal de tomar posiciones en el balance se traduce en que el Rango Patrimonial Actividades

Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) presente un nivel de requerimiento de

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) suficientemente alto para sustentar las antes mencionadas

operaciones de balance, así como estar en la posibilidad de:

Operar o manejar fondos de liquidez de valores en calidad de especialista.

Actuar por cuenta propia en forma de especialista o como sustentadores o estabilizadores en el mercado

secundario.


directos o estructurados con títulos valores, incurridos por la Entidad para financiar sus universales actividades por

cuenta propia, que representan riesgo de crédito directo para sus acreedores.

En línea con lo anterior, los acreedores permitidos al Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación,

Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV), dado el alto requerimiento de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario

(Nivel 1) que se hace a este Rango Patrimonial, incluyen:

Aquellos que presentan capacidad de análisis para evaluar el riesgo de crédito de la Entidad deudora (prestataria),

a saber, Bancos y otras Instituciones Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores

del país y del exterior,

Segmentos de acreedores tales como Otras Personas Jurídicas y Personas Físicas.

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El Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV), puede

financiar sus actividades a través de la emisión de valores conforme a la Norma para los Intermediarios de Valores que

establece disposiciones para su funcionamiento. La emisión de valores objeto de oferta pública de la Entidad, son el

complemento de financiamiento adecuado para las actividades de especialistas, sustentadores y estabilizadores del

mercado secundario.




Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango IV), dado el mayor requerimiento de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) que se hace a este

Rango Patrimonial, están representados por:

Aquellos activos relacionados a emisores o deudores que representen un riesgo de crédito revisado y esto se

traduce en que los receptores de crédito deben ser del mercado profesional, esto es, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior;

Activos relacionados con clientes no profesionales, tales como Otras Personas Jurídicas y Personas Físicas.

Los activos permitidos al Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia

(Rango IV) también fueron pensados en términos de riesgo de contraparte, la complejidad y controles operativos del

producto activo y el volumen de actividad que ellos suponen. En este sentido, dado el mayor requerimiento de

Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1) que se hace a este Rango Patrimonial, la Entidad debe poseer una

estructura de control de riesgo y operaciones, que permita a la Entidad controlar adecuadamente las operaciones activas

contempladas en este Rango Patrimonial, en particular: Activos financieros indexados a valores, y Financiamiento o

préstamo de margen a personas físicas y otras personas jurídicas.

Al igual que el Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III),

el Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV), también

permite los Activos financieros indexados a valores al mercado profesional, esto es, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior, pero a diferencia del

Rango Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III), el Rango

Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) si permite los

Activos financieros indexados a valores con el mercado no profesional, esto es, con personas físicas y otras personas

jurídicas.

Esto es posible por el mayor nivel de patrimonio y garantías requerido al Rango Patrimonial Actividades Universales de

Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV), que le permite sustentar una actividad con el mercado no

profesional, que implica una alta exposición de riesgo de crédito directo.

El Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) supone la

existencia de una función o gerencia de control de riesgo y un nivel óptimo de contraloría financiera y control operativo

instalado para manejar productos más complejos, en este sentido, en este Rango Patrimonial, se permiten el préstamo o

financiamiento de margen con todos los tipos de emisores o deudores.

La Tipología de contratos contingentes permitida a las Entidades esta representada por los contratos contingentes a plazo


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para la Entidad.

Los contratos contingentes permitidos al Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por

Cuenta Propia (Rango IV) dado su nivel de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1), son:

Los contratos contingentes que no implican riesgo de contraparte para la Entidad por estar negociados con

contrapartes profesionales tales como el Gobierno Central de la República Dominicana, el Banco Central de la

República Dominicana, Países Soberanos y sus respectivos Bancos Centrales, Bancos y otras Instituciones

Financieras, Asociaciones de Ahorro y Préstamo e Intermediarios de Valores del país y del exterior, etc., y

Los contratos contingentes que implican riesgo de contraparte para la Entidad por estar negociados con

contrapartes no profesionales tales como: personas físicas y otras personas jurídicas.





Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV) fueron determinados en 15.50% y 10.33%

respectivamente.

El valor mínimo de 15.50% para el Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo se traduce en que la Entidad enmarcada

en el Rango Patrimonial Actividades Universales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango IV), tienen

una amplia capacidad de tomar posiciones en activos con un Factor de Ponderación de Riesgo del 100%. Estos activos

se generan por la adquisición de títulos valores y por la vía del otorgamiento de Activos financieros indexados a valores

y financiamiento o préstamo de margen a clientes tales como personas físicas y otras personas jurídicas.


Riesgo Primario (Nivel 1) no sean idénticos, implica que, en este Rango Patrimonial, al igual que en el Rango

Patrimonial Actividades Globales de Intermediación, Corretaje y por Cuenta Propia (Rango III), las cuentas de cuasi

capital inciden directamente en la capacidad de tomar riesgo de crédito incremental de la Entidad.

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Sección 5.13 Reportes Requeridos

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5.13 REPORTES REQUERIDOS

La Superintendencia de Valores establece el envío de reportes mensuales, dentro de los quince días continuos siguientes

al término del periodo mensual correspondiente.

Las Entidades deberán presentar los siguientes reportes, de acuerdo a los formatos establecidos en el presente Capitulo:

Tabla de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio Contable

Tabla de cuentas y Matriz de cálculo de las partidas de ajustes determinables y cuantificables contablemente

Un reporte contentivo del cálculo de las partidas de ajuste determinables cualitativamente, cuantificables mediante

un proceso de cálculo extracontable

Tabla de cuentas y matriz de cálculo del Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2)

Matriz para el cálculo del denominador común para todos los Rangos Patrimoniales, para el cálculo del Índice de

Adecuación de Operaciones Activas

Matriz para el cálculo del numerador del Rango Patrimonial para el cálculo del Índice de Adecuación de

Operaciones Activas (En función del Rango Patrimonial donde se ubica la Entidad)

Matriz para el cálculo del denominador común para todos los Rangos Patrimoniales, para el cálculo del Índice de

Adecuación de Operaciones Pasivas


Operaciones Pasivas (En función del Rango Patrimonial donde se ubica la Entidad)

Matriz para el cálculo del denominador común para todos los Rangos Patrimoniales para el cálculo del Índice de

Adecuación de Operaciones Contingentes


Operaciones Contingentes (En función del Rango Patrimonial donde se ubica la Entidad)

Matriz de cálculo de la posición global neta en divisas. El cálculo de la posición global neta en divisas se

calculará mediante norma de carácter general dictada por la Superintendencia

Adicionalmente a los reportes requeridos anteriormente deberá ser consignado el siguiente reporte:

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Sección 5.14 Cálculo de los Índices de Adecuación de Operaciones


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5.14 MATRIZ DE PATRIMONIO Y GARANTÍAS DE RIESGO E ÍNDICES

Montos

+ Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

Patrimonio de Riesgo Complementario o cuasi capital (Nivel 2)

= Patrimonio y garantías de riesgo

Montos

+ Patrimonio Contable

Garantías

- Partidas de Ajuste

= Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

Patrimonio Líquido

numerador Patrimonio y garantías de riesgo

denominador Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

= Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo

numerador Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)

denominador Monto total de Activos y Operaciones Contingentes Ponderados

= Índice de Patrimonio y Garantías de Riesgo Primario (Nivel 1)


Índice de Adecuación de Operaciones Pasivas

Índice de Adecuación de Operaciones Contingentes

Índice de Apalancamiento Emisión de Valores,

Financiamiento de Vinculadas o Relacionadas y

Entidades de Intermediación Financiera.

Índice de Apalancamiento Emisión de Valores,

Financiamiento de Vinculadas o Relacionadas .

Índice del Límite de Apalancamiento

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