300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

Crudo Brent CPO BMD M3 CPO Cif Rdam

-

50

100

150

200

250

0

100

200

300

400

500

600

700

800

06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 11/15

Descuento aceite de soya vs. aceite de palma BMD M3 Precio aceite de soya Arg Precio aceite palma BMD M3

Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma No. 063 Noviembre - 2015

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Descuento entreprecio aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2014-2015)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

de ComercializaciónBoletín mensual

El precio del aceite de palma crudo Bursa

Malasia posición 3 alcanzó un promedio de 539

US$/Ton en noviembre de 2015, 1,6% menor al

alcanzado en el mes anterior. El precio del aceite

de soya crudo FOB Argentina tuvo un

el 0,6%

en el mismo periodo. Respecto al descuento del

aceite de palma frente al aceite de soya,

aumentó a 136 US$/Ton.

promedio

de 675 US$/Ton y registró un aumento d

Los precios del aceite de palma tuvieron un

comportamiento hacia la baja debido al escaso

dinamismo de la demanda mundial de

importaciones en combinación con una

producción mayor de lo previsto en el sudeste de

Asia, trayendo como consecuencia un aumento

del 2,6% en los inventarios a finales de

noviembre. Según el MPOB, las existencias de

aceite de palma en Malasia, se elevaron a 2,91

millones de toneladas, desde una cifra

de 2,83 millones de toneladas del mes pasado.

Las exportaciones cayeron 12,4% a 1,5

mil lones de toneladas, debido a la

desaceleración de la demanda y al aumento de

la competitividad de los aceites comestibles

sustitutos.

Otro factor que afectó los precios del aceite de

palma, fue la caída de las cotizaciones del

petróleo, en parte por factores como la

remontada del dólar hasta un máximo de ocho

meses, el desplome de las acciones chinas y la

sobre oferta mundial. El hecho de que la

Organización de Países Exportadores de

Petróleo (OPEP) en su última reunión no

pusiera tope a la cuota de producción de sus

miembros, con lo que se mantiene en 30

millones de barriles al día con opción a subir,

ha hundido el valor del crudo a niveles inéditos

en más de seis años.Fuente: Reuters/FAO/MPOB/INTL FC Stone

$USD/T$USD/T

Figura 02. Promedio mensual precios Crudo brent, CPO BMD M3 y CPO Cif Rdam

Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

Boletín mensual

de Comercialización

.

Junio - 2010

.

Evolución del mercado local

un aumento del 26,5% con respecto al

mismo periodo del año anterior. Por otro

lado cabe resaltar que desde junio, la

producción mensual de 2015 ha sido

superior a la de 2014 y 2013.

2 Noviembre - 2015

.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

En cuanto al aceite de soya, el aumento de las

cotizaciones internacionales, en parte por

causa de señales de una mejora en la

demanda exportadora, fue frenado debido a

las revisiones al alza de las perspectivas

sobre la producción del grano en Estados

Unidos y la mejora de las condiciones de

plantación en América del Sur.

China, el principal comprador mundial de

soya, importó 7,39 millones de toneladas de la

oleaginosa en noviembre, un alza de 22,6%

frente al mismo mes del año pasado luego

de que los compradores aumentaron la

producción para satisfacer la demanda

estacional. Las importaciones de

noviembre, que se incrementaron 33,6%

respecto a octubre, llevaron los envíos

chinos de soya en los primeros 11 meses

del año a 72,57 millones de toneladas, un

alza de 15,4% frente al mismo período del

2014, según datos de la Administración

General de Aduanas.

La producción de aceite de palma crudo creció

14% en el periodo enero-noviembre de 2015,

con respecto al mismo periodo en 2014,

debido al buen comportamiento de la Zona

Oriental en lo corrido del año. Esta zona tuvo

Figura 04. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo por zonas ene-nov 2015(miles de toneladas)

Figura 03. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo ene-nov 2015(miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: Fedepalma-Sispa

Fuente: Reuters/FAO

286,2 337,8 326,3

286,6299,5 327,2

246,3258,8

333,881,3

79,6

104,9

70,165,9

99,3

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

2013 2014 2015

Primer trimestre Segundo trimestre Tercer trimestre Octubre Noviembre

970,51041,6

1191,5

-3%

9%

29%

32%51%14%

301,0389,0

334,8

16,8

328,6

492,1

349,6

21,2

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

900,0

1000,0

Central Oriental Norte Suroccidental

Ene-Nov 2014 Ene-Nov 2015

9,2%

26,5%4,4%

26,3%

La caída de las ventas locales de aceite de

palma en el periodo enero-octubre 2015, se

explica fundamentalmente por la caída en las

compras del segmento de aceites y grasas.

Las primeras ventas al mercado local en el

periodo enero-noviembre 2015 registraron

3 Noviembre- 2015

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Figura 06. Colombia. Primeras ventas al mercado

local de aceite de palma crudo (miles

de toneladas).

ene-nov 2015

Figura 07. Colombia. Primeras ventas de exportación

de aceite de palma crudo

(miles de toneladas).

ene-nov 2015

Figura 05. Colombia. Ventas de aceite de palma crudo por destino de mercado ene-oct 2015(miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: FEP Palmero

Fuente: Fedepalma-Sispa

una caída del 4%, respecto al mismo periodo,

en el año anterior. En cuanto a las primeras

ventas de exportación de aceite de palma,

registraron un aumento del 65% durante el

periodo enero-noviembre de 2015.

403,2

295,3

44,3

5,1 4,7

419,7

254,1

34,3

1,6 7,8

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

B io dié sel Ind ustria de ace ites ygrasas com estib les

Ind ustria de a lim en toscon ce ntrad os

Ind ustria les Jabo nero s O tro s Ind ustria les

2014 2015

4%

-14%

-23%-68% 66%

37,381,5 78,2

77,8

83,1 109,537,0

50,2

121,6

12,2

13,9

40

3,7

3,6

34,9

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

2013 2014 2015

Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Octubre Noviembre

164,3

228,7

349,3

-4%

32%

142%

188%

65%

880%

219,7 237,3 218,3

220,4 211,9 214,5

225,3 227,6 213,8

68,8 72,170,9

66,1 65,567,7

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

900,0

2013 2014 2015

Primer Semestre Segundo Semestre Tercer Trimestre Octubre Noviembre

800,4 814,4 785,2

-8%

1%

-6%

-2%

-4%

3%

La administración de Barack Obama aumentó

los volúmenes de biodiésel bajo la Norma de

Combustibles Renovables (RFS), esto se

traducirá en un mayor consumo de aceites

vegetales en dicho país.

Dorab Mistry, redujo su pronóstico de

producción de aceite de palma en 2016 en

Malasia debido a los pronósticos de lluvia

inferiores a causa del fenómeno del Niño.

Los productores de biodiésel en Indonesia

están planeando incrementar su capacidad

de procesamiento el próximo año con el

propósito de cumplir con los nuevos

mandatos.

China se encamina al crecimiento económico

más bajo en 25 años, se está incrementando

el estímulo fiscal ya que las reducciones en

tasas de interés no tuvieron efecto.

Analistas esperan que los precios del

petróelo encuentren su piso y se estabilicen

en la segunda mitad de 2016. Expertos

encuestados por Bloomberg esperan que el

WTI se ubique en 52,50 dólares por barril el

próximo año y el Brent en 55,50 dólares.

La producción mensual de aceite de palma

crudo en Malasia continuó registrando

niveles altos durante octubre, representando

un crecimiento en el acumulado de 2015 de

un 1%, 20,4 millones de toneladas por

encima de lo registrado en 2014.

Perspectivas

4 Noviembre - 2015

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Se estima que las importaciones de aceite de palma aumentaron 24% durante el periodo ene-oct de 2015.

Figura 08. Colombia. Importaciones de aceite de

palma ene-oct (miles de toneladas).

Fuente: Reuters/cnnexpansion.com/Oil World Fuente: Reuters/National Biodiesel Board

Fuente: DIAN, Sobordos, Observadores aduaneros.

Figura 09. Colombia. Inventario de aceite de palma

crudo en palmas extractoras ( miles de toneladas).

Se estima que los inventarios de aceite de palma crudo en las plantas de beneficio,

en noviembre.alcanzaron 42.600 toneladas

Fuente: Fedepalma-Sispa

39,1 28,6

17,2 31,9

28,1

38,47 2,39

8,33

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

2014 2015

Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Octubre

86,9

107,3

-27%

86%

39%

24%

249%

9,0

15,5

20,0

28,6

40,0

51,849,3

45,9

50,1 49,6

42,3

45,942,6

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

4 5 0

5 0 0

5 5 0

6 0 0

6 5 0

7 0 0

7 5 0

8 0 0

8 5 0

9 0 0

n o v - 1 5 d i c - 1 5 e n e - 1 6 f e b - 1 6 m a r - 1 6 a b r - 1 6 m a y - 1 6

A c e i t e d e P a lm a C r u d o C I F R o t t A c e i t e C r u d o S o y a D u t c h A c e i t e C r u d o d e P a lm is t e C I F R o t t

Noviembre - 2015

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

5

Figura 10. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)

USD/Ton

Fuente: LMC International

2014

2015 2015 V ariac ión V ariac ión

Septiembre Octubre % A bsoluta 2014 2015 % A bsoluta

A ceite c rudo de palma

Nac ional 107,5 104,7 -2,6% -2,8 79,6 975,9 1.092,0 11,9% 116,1

Zona Central 32,3 29,5 -8,5% -2,7 283,9 303,9 7,1% 20,0

Zona Norte 34,7 31,2 -10,1% -3,5 312,5 321,5 2,9% 9,0

Zona Sur-Occ idental 2,2 2,2 -0,5% 0,0 15,4 19,2 24,3% 3,8

Zona Oriental 38,5 41,9 8,9% 3,4 364,1 447,4 22,9% 83,3

A ceite de palmis te* 9,4 8,9 -5,6% -0,5 7,4 88,7 98,4 10,9% 9,7

A lmendra de palma 22,4 21,1 -5,6% -1,3 17,7 211,2 234,2 10,9% 23,0

A ceite de palma 12,9 8,3 -35,2% -4,5 2,4 86,9 107,5 23,7% 20,6

Crudo 11,1 6,9 -37,9% -4,2 0,6 65,0 92,4 42,1% 27,4

Ref inado y f racc iones 1,8 1,5 -18,8% -0,3 1,8 21,9 15,1 -31,0% -6,8

A ceite de palmis te c rudo 0,4 0,7 62,8% 0,3 0,2 1,2 3,8 227,6% 0,0

A ceites y grasas vegetales 44,3 49,6 11,9% 5,3 53,7 513,6 524,0 2,0% 10,4

A ceites y grasas animales 3,1 0,4 -86,4% -2,7 2,0 66,4 42,2 -36,4% -24,2

A ceite de palma 62,3 39,6 -36,5% -22,7 12,6 250,1 351,1 40,4% 101,0

Crudo 51,5 36,9 -28,3% -14,6 6,4 188,0 286,1 52,2% 98,1

Incorporado en productos procesados 10,8 2,7 -75,3% -8,1 6,2 62,1 65,1 4,7% 2,9

A ceite de palmis te 5,8 2,1 -64,4% -3,8 1,9 57,9 53,5 -7,7% -4,5

Crudo 4,4 0,6 -85,8% -3,7 0,4 39,4 40,1 1,8% 0,7

Incorporado en productos procesados 1,5 1,5 -1,4% 0,0 1,5 18,6 13,4 -27,8% -5,2

VENTAS (Fuente: FEP Palmero)

A ceite de palma 70,3 73,4 4,5% 3,1 72,1 748,2 719,4 -3,8% -28,8

A ceite de palmis te 2,3 2,1 -10,1% -0,2 3,5 30,0 22,0 -26,8% -8,1

A ceite c rudo de palma 42,3 45,9 8,3% 3,5 11,9

A lmendra de palma 3,8 4,5 19,2% 0,7 2,8

ACTUALIDAD ACUMULADO

PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)

Octubre Enero-Octubre

IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian) *

EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian) *

INVENTARIOS (Fuente: FFP)

* Informac ión es timada con base en: Rev is ta Diario de Puertos - Sobordos de Importac ión, en rev is ión.

Noviembre - 20156

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

Boletín cofinanciado por el Fondo de Fomento Palmero.“FEDEPALMA expresamente advierte a todos los usuarios, miembros, consultantes, y demás terceros interesados, que losi n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.

Ace ite de Palm a Crudo Octubre Novie m bre % Abs oluta

Colomb ia Mercado Interno 306 278 -9,2% -28

Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 0 0 - -

Grupo 2 de Mercado: Centro América, El

Carib e, México y Mercosur0 0 - -

Grupo 3 Europa y resto del mundo(1) 0 0 - -

Ace ite de Palm is te

Colomb ia Mercado Interno 777 773 -0,5% -4

Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 93 124 33,3% 31

Grupo 3 Europa, Mercosur y resto del

mundo(1)0 0 - -

Ace ite de Palm a Crudo Octubre Novie m bre % Abs oluta

Colomb ia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 267 257 -3,7% -10

Grupo 2 de Mercado: Centro América, El

Carib e, México y Mercosur472 466 -1,3% -6

Grupo 3 Europa y resto del mundo(1) 531 526 -0,9% -5

Ace ite de Palm is te

Colomb ia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 0 0 - -

Grupo 3 Europa, Mercosur y resto del

mundo(1)233 208 -10,7% -25

(1) Excepto Ecuador

Fuente: Resoluciones FEP Palmero

INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg) 2015

CESIÓN

Variación

Grupo 2 de Mercado: Centro América, El

Carib e y México0 0 - -

COMPENSACIÓN

Variación

Grupo 2 de Mercado: Centro América, El

Carib e y México177 151 -14,7% -26