3 0

2 3 0

4 3 0

6 3 0

8 3 0

1 .0 3 0

3 0

2 3 0

4 3 0

6 3 0

8 3 0

1 .0 3 0

0 9 / 1 3 1 0 / 1 3 1 1 / 1 3 1 2 / 1 3 0 1 / 1 4 0 2 / 1 4 0 3 / 1 4 0 4 / 1 4 0 5 / 1 4 0 6 / 1 4

D e s c u e n t o S o y a v s . A c e it e d e p a lm a B M D M 3 S o y a A c e it e p a lm a B M D M 3

Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma No. 047 Julio - 2014

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Descuento entre aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2013-2014)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

de ComercializaciónBoletín mensual

$USD/T

El precio del aceite de palma Bursa Malasia

posición tres , a lo largo del

segundo trimestre del año 2014.

Por su parte el precio del aceite de soya Fob

Argentina a lo largo del segundo

trimestre del 2014 . La prima de descuento de la

palma vs. soya aumentó a US $123 por

tonelada.

Durante el mes de junio los precios del aceite de

palma tuvieron tendencia a la baja debido a que

el pico estacional de producción coincidió con

una demanda mundial de importaciones

moderada. Del mismo modo, los precios del

aceite de soya descendieron hasta su nivel más

bajo en cuatro años debido a la elevada

descendió 9%

descendió 10%

disponibilidad del producto en América del Sur y

a la anticipación de un récord de producción

de aceite de soya a nivel mundial en 2014/15,

como consecuencia de la cosecha record en

Estados Unidos.

Los precios del aceite de palma de Malasia

cayeron casi un 8 por ciento en el segundo

trimestre de este año para registrar su mayor

caída trimestral desde septiembre del 2012,

afectada por la escasa demanda de

exportación y un fuerte ringgit.

En cuanto a los inventarios de aceite de palma

de Malasia, cayeron a su menor nivel en un

año, al finalizar el mes de junio, mostraron

datos oficiales, cayendo por debajo de las

expectativas del mercado debido a que el

clima seco en Malasia, frenó el rendimiento del

aceite de palma en medio de la fuerte

demanda mundial.

Fuente: Reuters

Rigoberto Roa, 2013

Fuente: Reuters

.

Junio - 2010

.

Evolución del mercado local

Los mayores crecimientos de producción de

aceite de palma crudo se observan en la

Zona Norte y Oriental en términos

absolutos.

2 Julio - 2014

.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

La Junta de Aceite de Palma de Malasia

(MPOB) mostró que las existencias de palma

de Malasia cayeron un 10 por ciento llegando

a 1,66 millones de toneladas a finales de

junio, su nivel más bajo desde junio de 2013.

En cuanto a la recolección de soya 2013/14

de Argentina finalizó

, luego de

largas demoras por excesos de humedad en

áreas agrícolas.

Cabe resaltar que el país sudamericano es el

tercer exportador mundial de soya y el

principal proveedor de

y alcanzó un volumen

récord de 55,5 millones de toneladas, la

Bolsa de Cereales de Buenos Aires

su harina y aceites

derivados, pero la temporada a reciente fue

extremadamente lluviosa y se reportaron

graves demoras en la siembra y la

recolección de los 19,5 millones de

hectáreas destinados al cultivo, según la

entidad. En general también es importante

mencionar que se estima una producción

record de soya de 90 millones de toneladas

en EE.UU, gracias a la buena cosecha.

Los precios mundiales de los alimentos

cayeron en junio por tercer mes

consecutivo, liderados principalmente por

declives en los precios de los cereales y los

aceites vegetales, según un informe de la

FAO.

La producción de aceite de palma alcanzó 637

mil toneladas durante el primer semestre de

2014, 11% superior a las 573 mil toneladas

registradas en 2013.

Figura 03. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo por zonas(miles de toneladas)

Figura 02. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo(miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: Fedepalma-Sispa

Fuente: Reuters Fuente: Reuters/FAO

78,8 91,5 107,3

87,295,8

109,4

95,598,9

120,381,8

107,6

106,179,9

97,1

106,480,03

81,8

87,7

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Enero

17%

14%

22%

503,2

572,7

637,2 11%

-1%

7%

10%

164,9236,1

164,9

6,8

183,3

255,4

189,6

9,00,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

Central Oriental Norte Suroccidental

Ene-Jun2014

Ene-Jun201311,2%

8,2%15%

32,2%

En el periodo enero a junio de 2014, se

observa un buen comportamiento en el

segmento de biodiésel, descensos en

alimentos balanceados e industriales

jaboneros y un estancamiento en la industria

de aceites y grasas. Las ventas de aceite de

palma crudo se mantuvieron relativamente

estables en el periodo enero-junio 2014, con

respecto al mismo periodo en 2013.

Por otro lado, las primeras ventas de

exportación registradas fueron 53%

superiores a las registradas el año anterior y

representaron el 28% de las ventas totales

en el periodo enero-junio.

3 Julio - 2014

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Figura 04. Colombia. Primeras ventas al mercado

local de aceite de palma crudo (miles de toneladas).

Figura 05. Colombia. Primeras ventas de exportación

de aceite de palma crudo (miles de toneladas).

Tabla 1. Colombia. Ventas de aceite de palma crudo por destino de mercado enero-junio(miles de toneladas).

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: FEP Palmero

8,3 4,0 138,6 14,6

40,715,0 17,6

36,6

14,323,1

29,8

8,4

33,5

31,1

18,1

20,7

22,1

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2012 2013 2014

Jun

May

Abr

Mar

Feb

Ene

72,7

113,5

173,3 53%

29%

108%

179%

225%

-7%

7%

71,3 78,5 76,2

74,3 74,2 72,9

78,4 67,6 80,3

67,8 76,7 70,1

70,0 73,9 73,9

59,270,4 67,1

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

500,0

2012 2013 2014

Jun

May

Abr

Mar

Feb

Ene

421,0441,3 440,5

19%

0%

-2%

-3%

-9%

0%

-5%

176,4

25,6

4,8 1,6

234,2

176,8

23,1

2,6 1,8

236,2

0

50

100

150

200

250

Industria deaceites y grasas

comestibles

Industria dealimentos

concentrados

Industrialesjaboneros

Otrosindustriales

Biodiésel

2013

2014

0%

-10%

-45% 12%

1%

privado en Malasia e Indonesia tienen costos

de alrededor de 1.500 ringgits (475 dólares) a

1.600 ringgit por tonelada métrica, dijo Mistry.

- La probabilidad de El Niño ha disminuido a

cerca de 65%, por lo cual, se espera que la

afectación sobre la producción de aceite de

palma no sea tan pronunciada, como se

esperaba inicialmente.

- El gobierno de Malasia, decidió posponer

hasta diciembre la entrada en vigencia de la

mezcla obligatoria de biodiésel B5,

retrasando la inauguración de 15 plantas

nuevas de biodiésel. Esta noticia ha

provocado una baja sensible en el precio

internacional del aceite de palma.

- Oil World estima una producción de soya de

138.6 millones de toneladas, este año, con

cosechas record en Estados Unidos, Canadá,

Rusia, Ucrania y la Unión Europea.

- De acuerdo a fuentes tanto privadas como

públicas, Indonesia no podrá cumplir este

año, la ambiciosa meta de consumo de

biodiésel, producto de la implementación del

programa B10. Al parecer, tanto las

operaciones de mezcla como la distribución

de combustibles a lo largo del país, está

sufriendo de problemas logísticos.

- Se espera que Indonesia exporte entre 19

millones y 20 millones de toneladas de aceite

de palma en 2014, de acuerdo con una

asociación líder de la industria, con un

descenso de hasta el 9,5 por ciento de los 21

millones de toneladas que el primer productor

del mundo envió en el año 2013.

- Según Dorab Mistry, las actuales pérdidas

del aceite de palma se pueden extender

desde su menor nivel en 2009, hasta que los

precios se aproximen al costo al que los

productores en Asia producen el aceite más

consumido en el mundo. Fincas del sector

Perspectivas

4 Julio - 2014

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

En cuanto a las importaciones de aceite de palma durante los primeros cinco meses del año, disminuyeron 15 % con respecto al mismo periodo en 2013.

Figura 06. Colombia. Importaciones de aceite de

palma ene-may (miles de toneladas).

El comportamiento de las importaciones de aceites vegetales se explica por el aumento en las importaciones de aceite de soya crudo.

Figura 07. Colombia. Importaciones de principales

aceites vegetales ene-may (miles de toneladas).

Fuente: Bloomberg/ Reuters Fuente: NOAA- IRI/Oil World/Reuters /INTL FC Stone

Fuente: DIANFuente: DIAN

37,9 39,2

14,35,4

9,1

7,5

0

10

20

30

40

50

60

70

2013 2014

Mayo

Abril

Primer trimestre

61,3

52,0

-7%

-18%

-63%

-15%

31,2 29,4

77,9

11,9

39,1

12,9

103,2

16,8

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Aceite de palma crudo Aceite de palmarefinado

Aceite de soya crudo Aceite de girasol crudo

2013

201425%

-56%

32%

41%

7 5 0

8 5 0

9 5 0

1 .0 5 0

1 .1 5 0

1 .2 5 0

1 .3 5 0

ju n -1 4 ju l -1 4 a g o -1 4 s e p -1 4 o c t -1 4 n o v -1 4 d ic - 1 4

A c e ite d e P a lm a C r u d o C IF R o tt A c e i te C r u d o S o y a D u tc h A c e i te C r u d o d e P a lm is te C IF R o tt

Julio - 2014

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

5

Figura 08. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)

USD/Ton

Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International

2013

2014 2014

Mayo Junio % Absoluta 2013 2014 % Absoluta

Aceite crudo de palma

Nacional 106,5 86,9 -18,3% - 19,5 81,8 572,8 636,4 11,1% 63,6

Zona Central 28,1 21,8 -22,4% - 6,3 164,9 184,5 11,9% 19,6

Zona Norte 33,3 30,3 -8,9% - 3,0 165,0 188,4 14,2% 23,4

Zona Sur-Occidental 1,5 1,5 -2,6% - 0,0 6,8 9,0 32,8% 2,2

Zona Oriental 43,6 33,3 -23,5% - 10,2 236,1 254,5 7,8% 18,4

Aceite de palmiste* 9,5 7,7 -18,4% - 1,7 7,5 52,9 57,7 8,9% 4,7

Almendra de palma 22,5 18,4 -18,4% - 4,1 17,9 126,0 137,3 8,9% 11,3

Aceite de palma 7,6 300,0 3873,5% 292,5 9,9 71,2 55,0 -22,7% - 16,2

Crudo 5,9 300,0 4967,6% 294,1 7,7 39,6 42,1 6,5% 2,6

Ref inado y f racciones 1,6 0,0 -100,0% - 1,6 2,2 31,7 12,9 -59,2% - 18,8

Aceite de palmiste crudo 0,1 0,0 - - 0,1 0,1 0,1 0,8 - -

Aceites y grasas vegetales 55,3 51,2 -7,3% - 4,0 44,8 257,3 294,9 14,6% 37,7

Aceites y grasas animales 2,7 0,2 -93,0% - 2,5 2,7 11,8 12,8 8,7% 1,0

Aceite de palma 43,2 33,1 -23,5% - 10,2 32,4 98,7 147,7 49,7% 49,0

Crudo 36,1 29,9 -17,1% - 6,2 26,5 69,7 113,3 62,4% 43,5

Incorporado en productos procesados 7,1 3,2 -55,8% - 4,0 5,9 28,9 34,4 19,0% 5,5

Aceite de palmiste 6,1 2,7 -55,4% - 3,4 7,4 28,8 28,4 -1,6% - 0,4

Crudo 4,5 2,4 -46,6% - 2,1 5,9 23,1 20,4 -11,7% - 2,7

Incorporado en productos procesados 1,6 0,3 -80,5% - 1,3 1,5 5,8 8,0 38,8% 2,2

VENTAS (Fuente: FEP Palmero)

Aceite de palma 73,8 67,1 -9,0% - 6,7 70,8 440,5 448,1 1,7% 7,6

Aceite de palmiste 2,5 2,2 -12,5% - 0,3 3,3 19,9 16,9 -15,4% - 3,1

Aceite crudo de palma 35,4 33,0 -6,7% - 2,4 33,5

Almendra de palma 5,2 3,5 -33,5% - 1,7 5,0

INVENTARIOS (Fuente: FFP)

EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)

PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)

Variación Junio

Enero-Junio Variación

ACTUALIDAD ACUMULADO

Julio - 20146

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

“ F E D E P A L M A e x p r e s a m e n t e a d v i e r t e a t o d o s l o s u s u a r i o s , m i e m b r o s , c o n s u l t a n t e s , y d e m á s t e r c e r o s i n t e r e s a d o s , q u e l o si n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.

Junio Julio %

Absoluta Aceite de Palma Crudo 87 68 -21,8% - 19,0

Aceite de Palmiste 313 238 -24,0% - 75,0

Aceite de Palma Crudo Junio Julio %

Absoluta

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo1 de Mercado: Venezuela,

CAN (1) y Europa219 176 -19,6% - 43,0

Grupo 2 de Mercado: Resto del

mundo(1)253 205 -19,0% - 48,0

Aceite de Palmiste

Colombia Mercado Interno 0 0 - -

Grupo1 de Mercado: Venezuela,

CAN (1) y Europa106 138 30% 32,0

(1) Excepto Ecuador

Fuente: Resoluciones FEP Palmero

Variación

COMPENSACIÓN

Variación

Grupo 2 de Mercado: Resto del

mundo (1)142 174 23%

INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg) 2014

CESIÓN

32,0