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BBVA FrancésPresentación Corporativa
1°Trimestre 2015
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€673 BN total activos
51MM de clientes
31países
7,360oficinas
22,595ATM’s
108,844empleados
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España
Mexico
USA
América del Sur
Turquía
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7,79,5
10,9
2009 2010 2011 2012 2013
IPC IPC.Nu - Mensual
3,7
1,8 1,4 12,6
jan-14 apr-14 jul-14 dec-14 mar-15
Fuente: INDEC y estimaciones propias
IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en enero 14, es de alcance
nacional (cubre el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja
un mayor nivel de inflación.
2014
23,9
2015e
23,0
0,05%
9,45%8,39%
0,80%
2,89%
0,10%1,00%
2,00%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias
(miles de millones de USD)
Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
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2009 2010 2011 2012 2013 2014
Depósitos Sector Privado/PIB Préstamos Sector Privado/PIB
Fuente: BCRA
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Fuente: BCRA.
-10.000
30.000
70.000
110.000
150.000
190.000
230.000
270.000
310.000
Dec-03 Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14
prendarios personales tarjetas hipotecarios
Datos en millones de pesos
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BBVA Francésadquirió 23 pisosdel edificio queestáconstruyendoConsultatio, donde se establecerá la “Sede BBVA” .
Expansión de la base de clientes sumando pequeñas y medianas empresas e individuos)
Se establece como Banco Francés del Río de la Plata
Incorporación de la banca de inversión mercado de capitales y banca internacional, mientras se expande la red de sucursales a través del país
se transforma en accionista mayoritario
Fusión con Banco de Crédito Argentino
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Capital Federal
2
86
1 2
5
15
2
6
82
1
2
1
11
43
2
2
2
3
11
2
2
3
1
Tierra del Fuego
Minorista 251 1.875.003 clientes
Empresas 31 22.664 compañías
Corporativa Consumo – Industria Pesada – Energía
810 grandes compañías
Banca VIP 19 espacios VIP
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29,35
9,61
7,08
6,59
5,17
4,86
3,90
3,73
3,65
2,84
Nación
Provincia
Santander
Galicia
BBVA Francés
Macro
Credicoop
HSBC
Ciudad
Patagonia
6,44%6,88% Market share
18,46
9,19
8,38
7,57
6,39
6,15
4,37
4,13
3,46
3,23
Nación
Provincia
Santander
Galicia
Macro
BBVA Francés
Ciudad
HSBC
Patagonia
Credicoop
Depósitos Privados Préstamos Privados
Sistema financiero a Enero 2015Cuota de mercado sector privado Marzo 2015
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75,93
24,0710,05
14,02ADRs
(NYSE)
Acciones Locales(BCBA)
Datos a Marzo 31, 2015
Floating
Mkt Cap $ 43.756 MMUS$ 4.961 MM
P/E $ 6,9
VL/ Acción $ 20,98
Volumen Prom (3 meses) NYSE US$ 4.0 MMBCBA $ 5.3 MM
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Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)
Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)
Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB
Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa
*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores localEs, pasando a llamarse FixScr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.
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Crecimiento del Ingreso Riesgos
Liquidez Solvencia
1T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación Digital
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Ingresos NetosNPL
Activos Líquidos/Depósitos
$ 930,9
+ 14,3% 1T15 vs 4T14
0,92%
44,9%
1T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación DigitalCobertura
234,0%
ROE
34,5%
ROA
4,9%
Liquidez Solvencia
Crecimiento del Ingreso Riesgos
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Ventas Digitales
Modelo de Distribución
Capacidades Digitales
Desarrollo de Infraestructuras
Organización & Cultura
Customer Experience
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En miles de pesos AR$
1°T-15 4°T-14 1°T-14 ∆ T/T
Ingresos Financieros Netos 2.285.033 1.977.228 2.445.942 15,6%
Cargo por Incobrabilidad (143.097) (152.323) (118.744) -6,1%
Ingresos por Servicios Netos 960.451 918.875 728.761 4,5%
Gastos de Administración (1.581.333) (1.478.751) (1.212.897) 6,9%
Resultado Operativo 1.521.054 1.265.029 1.843.062 20,2%
Impuesto a las ganancias (492.468) (420.979) (530.452) 17,0%
Resultado Neto 930.946 814.357 1.362.118 14,3%
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2.446
1.977
2.285
Mar.14 Dic.14 Mar.15
Datos en millones de $
-116 pb +220 pb
1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14
+16%
q/q
14,50%
17,76%
16,60%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
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Datos en millones de $
crecen al 33%
a/a reflejando principalmente el
aumento salarial, el pago de una
suma fija acordada con el gremio e
incremento de plantilla.
aumentaron debido
al crecimiento en el nivel de precios, y
programa de renovación de ATM’s.
+ 5% + 32%
1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14729
919960
Mar.14 Dic.14 Mar.15
680813
905
Mar.14 Dic.14 Mar.15
533
666676
Mar.14 Dic.14 Mar.15
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Datos en millones $
Apalancamiento 6,2xPréstamos privados/Depósitos
77,8%Activos
Líquidos/Depósitos
44,9%
ActivosPasivo + PN
10.310
43.084
11.985
12.897
11.262
14.511
55.357
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56%
26%
18%
36.658
41.38843.084
Mar.14 Dec.14 Mar.15
Datos en millones de $
+14%
Tasa promedio de préstamos
($)25,8%
+18%a/a
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Datos en millones de $
+ 1 % + 2 %
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
- 1 % - 9 %
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
6.320
5.8115.764
Mar.14 Dec.14 Mar.15
6.047
6.092
6.182
Mar.14 Dec.14 Mar.15
Cuota de Mercado (%) 19,42 17,68 17,38
Cuota de Mercado (%) 5,95 5,17 4,91
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11,70%11,89%
12,07%
Mar.14 Dic.14 Mar.15
53,4%
57,4%
51,3%
Mar.14 Dic.14 Mar.15
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Datos en millones de $
+ 2 % + 18 %
1T15 vs 1T14
+ 7 % + 2 %
1T15 vs 1T14
1T15 vs 4T14
1T15 vs 4T14
9.367
10.868 11.088
Mar.14 Dic.14 Mar.15
7.3727.076
7.546
Mar.14 Dic.14 Mar.15
9.59 9.58 9.79
16.03 14.64 14.30
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1.808 2.810 2.797
4.896
7.953
10.014
Otros
Inst BCRA(cartera propia)
Títulos Públicos
Datos en millones de $
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(Ene-15)
235,82% 224,20%
234%
0,86%
0,99% 0,94%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Cobertura NPL
1,94%
1,91%
1,70%
1,32%
0,86%
1,85%
BMA
HSBC
GAL
SAN
BBVA (*)
Sist. Financiero
ene-15
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44.90351.443
55.358
Mar.14 Dic.14 Mar.15
61%
39%
Datos en millones de $
Costo promedio de fondos ($) 9,1%
+28%
+23%
a/a
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7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM
8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM
9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM
10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.50% $ 233,8 MM
11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3.75% $ 165,9 MM
12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.53% $ 130,3 MM
13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM
14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM
15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4.00% $144.9 MM
Rating FIX AA (Arg)
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(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes
(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración
+200 pb +1.240 pb
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
- 140 pb + 60 pb
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
40,70%
51,1%53,10%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
60,10%
62,10%
60,70%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
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*Ratios anuales
69,50
32,80 34,50
8,80
4,404,80
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BBVA FrancésPresentación Corporativa
1°Trimestre 2015