Bancos españoles recolonizan a Iberoamérica

7/31/2019 Bancos espaoles recolonizan a Iberoamrica

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Otros artculos importantes

El imperio contraataca

Bancos espaoles recolonizan a Iberoamrica

por Dennis Small

En el perodo comprendido entre 1997 y 2003, y del 2004 a la fecha, haocurrido una transformacin radical en el sector bancario de Iberoamrica,una reconfiguracin del sistema financiero con implicaciones econmicasestratgicas a escala mundial para el sistema monetario en proceso dedesintegracin, y ramificaciones polticas decisivas que entraan eldespliegue del terrorismo sinarquista de izquierda y derecha a travsde las Amricas. So capa de la cantaleta de la globalizacin, eimpulsado por las ondas de choque que emanaron de la cadena deterremotos financieros que sacudieron desde el Sudeste de Asia en 1997,a Rusia y al LTCM en 1998, a Brasil en 1999, y a Argentina a fines de2001, los sistemas bancarios de las naciones de Amrica Central y delSur han sido forzados a transformarse acorde a los lineamiento impuestospor la oligarqua financiera internacional. Estos cambios, que tambin sonel futuro que pretende imponrsele a la banca de otras regionessubdesarrolladas, al igual que a la del sector avanzado, incluyen lossiguientes rasgos principales, mismos que documentamos y detallamos a

continuacin:

1. Luego de un perodo prolongado de crecimiento, el tamao de lossistemas bancarios iberoamericanos se encogi4% entre 1997 y 2003,de un total de 882 mil millones de dlares en activos, a 850 mil millones.En trminos per cpita y por hogar la baja fue mas pronunciada, en elorden de 15 a 20%.

2. El control extranjero de este total reducido crecien este mismoperodo, de como 35% en 1997, a 42% en 2003. Aunque apreciables,estas cifras totales encubren el hecho decisivo de que dos gigantes de labanca espaola Banco Santander Central Hispano (BSCH) y BancoBilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) casi doblaronla porcin de losactivos bancarios iberoamericanos que controlan, de 9% del total de laregin en 1997, a 17% en 2003. Al sumar el tercer banco extranjero msgrande en la regin, el estadounidense Citibank, estos tres bancosprincipales hoy controlan casi la cuarta parte de todos los activosbancarios iberoamericanos, un nivel pasmoso de concentracin y controlextranjeros.Dentro de este panorama regional, Brasil sigue siendo la principalexcepcin; los bancos extranjeros slo controlan el 21% de los activos delpas, menos de la mitad de la proporcin que controlan en la regin. Siexcluimos a Brasil, el 61% del total de los activos bancarios del resto deIberoamrica est en manos extrajeras. Hasta la fecha, el pinculo lo haalcanzado Mxico, donde intereses extranjeros controlan un sorprendente82% de los activos bancarios (ver mapa 1).

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Pgina 1 de 21Resumen ejecutivo

22/12/2009http://www.larouchepub.com/spanish/other_articles/2004/recolonizan_ibe.html


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3. El total de prstamos concedidos por este sector bancario atrofiadotambin hizo implosin en el perodo de seis aos bajo estudio,decayendo 6% en Argentina y Brasil, y un asombroso 22% en el caso deMxico, medido por hogar. Argentina, Brasil y Mxico son las treseconomas principales de Iberoamrica.

4. De este volumen reducido de prstamos un porcentaje en pronunciadadisminuicin fue destinado a compaas privadas y a individuospara usoseconmicos en potencia productivos. Para el 2003, la mayor parte de losprstamos bancarios activos haban ido a la compra de bonos del Estado,que pagaban tasas prodigiosas de inters, en tanto que los prstamos enlo principal eran destinados a refinanciar deuda pblica existente,incluyendo deuda externa. Esta explotacin del erario por parte de losbanquerosprodujo una transformacin alarmante: en Argentina, en 1997slo el 10% de los prstamos bancarios iba a la compra de bonos delEstado, pero para el 2003 haba ascendido a 50%; en Brasil subi de 19%

a 43% en esos mismos seis aos; y en Mxico, donde ya haba alcanzado41% en 1997, para 2003 haba subido a 43%.

El efecto combinado de estos cambios signific que, entre 1997 y 2003,los prstamos concedidos al sector privado por instituciones bajo controlnacional cayeran en 31% en Argentina, 39% en Brasil, y un asombroso67% en Mxico.

En suma, ya casi no queda ningn sector bancario en Iberoamrica quesupla las necesidades del desarrollo nacional. Todo se ha transformadoen una bomba gigantesca que chupa la riqueza para ponerla en manos deintereses financieros internacionales.

5. A la cabeza de esta marcha forzada de Iberoamrica hacia una bancaglobalizada en la cual ningn Estado nacional soberano sobrevivirest el antes mencionado BSCH, el banco ms grande de Espaa, y elsexto ms grande de Europa. El BSCH, con 15 bancos a lo largo y anchode Iberoamrica, es el segundo banco en el hemisferio, con 77 mil




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millones de dlares en activos. Tan slo el gigantesco Banco do Brasil,propiedad del Estado, es ms grande, con activos de casi 80 mil millonesde dlares.

A la cabeza del BSCH est Emilio Botn, un banquero oligarca de cuartageneracin, a quien en general se le considera la persona ms rica deEspaa. Es un partidario abierto de la banca especulativa a la quellama el modelo de banca puro ms bien que del financiamiento

industrial, y ha entablado alianzas estratgica entre el BSCH y varios delos principales actores en el aparato bancario sinarquista internacional: elRoyal Bank of Scotland (el Banco Real de Escocia), uno de los bancosbritnicos ms poderosos, con vnculos familiares ntimos con la familiareal de Inglaterra); el imperio bancario Morgan; y la poderosa gigante deseguros veneciana, Assicurazioni Generali, la cual, entre otras cosas,financi la subida de Mussolini al poder en Italia.

No es sorpresa, entonces, que Botn sea uno de los principales sostenesdel partido franquista espaol, el Partido Popular (PP), y de su recinderrotado presidente de Gobierno Jos Mara Aznar. De hecho, segnvarios informes, fue Botn quien cre a Aznar, llevando al entonces pococonocido dirigente del PP en su jet privado a Londres, donde sostuvo

reuniones tras batidores con banqueros britnicos selectos, antes de sueleccin a la presidencia del Gobierno en 1995. Asimismo, Botnsupuestamente presume de Rodrigo Rato, quien fue el ministro deEconoma de Aznar, y quien fuera nombrado como el nuevo directorgerente del Fondo Monetario Internacional en marzo de 2004.

Como sealara la corresponsal en Madrid de la revista EconomistdeLondres, Botn y Aznar queran regresar a Espaa al lugar que segnellos le corresponda, nuevamente al centro de un mundo hispano enresurgimiento, es decir, pretenden la recolonizacin espaola deIberoamrica en aras de intereses financieros internacionales. ste es elapuntalamiento financiero de la visin poltica sinarquista que refleja elviejo sueo carlista, como lo expres el ex presidente Juan MaraBordaberry de Uruguay hace poco, de la reunificacin primero en las

conciencias y luego en los hechos, de Hispanoamrica, y Rey. O, comodijera el agresivamente nostlgico presidente de la carlista HermandadTraditionalista Carlos VII de Argentina, Federico Ezcurra Ortiz: Formamosparte de aquel gran imperio espaol tanto como cualesquiera de lasregiones de la Pennsula.

Esta descripcin sumaria de la transformacin experimentada por labanca iberoamricana en los ltimos seis aos, tiene las siguientesimplicaciones ms amplias:

Virtualmente no le queda ninguna soberana econmicaa las nacionesde Iberoamrica, ni al sector en vas de desarrollo en su conjunto, comoLyndon LaRouche sealado con frecuencia. Una nacin que no controla

su propia emisin y uso de su crdito no es soberana. La funcinapropiada del sistema bancario y crediticio de una nacin como loexplic de modo tan elocuente el expositor del Sistema AmericanoAlexander Hamilton en su Informe sobre el tema de un Banco Nacionalde1790 (ver recuadro) es fomentar la actividad econmica productiva. Unbuen sistema bancario es como el flujo sanguneo de un cuerpo viviente,lleva crdito barato abundante a todas las reas de actividad econmicaproductiva. Hoy da las naciones de Iberoamrica no son dueas ni de supropia sangre.

Ya no hay una distincin apreciable entre la deuda interna y la externade las naciones del sector en vas de desarrollo. Como EIRfue la primeraen sealar all por 1993, partes de la deuda interna estabaninternacionalizndose de varias formas (tales como la emisin interna de

bonos del Estado denominados en dlares), por lo que, de hecho, erandeuda externa. Ese proceso prcticamente ya se complet: los bonos delEstado que tienen en cartera los bancos nacionales en su mayor parte




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estn bajo control extranjero, en tanto que los sistemas monetariosnacionales han venido dolarizndose de forma progresiva.

Lo que vemos es una sola burbuja financiera mundial, no dos burbujasdistintas de deuda extranjera e interna, misma que, como el cncer, havenido propagndose y aduendose de la estructura financiera de todaslas naciones de Iberoamrica. Este hallazgo tiene implicacioneseconmicas en lo que atae al proceso de desintegracin financiera

mundial, e implicaciones polticas respecto a los pasos que deben dar lasnaciones que aspiran a garantizar su existencia en las presentescondiciones del mundo.

La emisin de un muro de dinero de 19972003 por los bancoscentrales del G7 nunca lleg al sistema financiero iberoamericanocomotal, ni era esa la intencin. La decisin poltica que adopt la oligarquafinanciera, de responder a las crisis de endeudamiento que empezaron enAsia en 1997 inyectando enormes cantidades de liquidez al sistema, fueexclusivamente a inflar aun ms la burbuja especulativa de deuda enmanos de los acreedores. De all que tenemos el fenmeno de unacontraccin del sistema bancario iberoamericano, y en especial de susprstamos en potencia productivos para la economa fsica, en

condiciones de hiperinflacin mundial. Las economas fsicas se muerende hambre, mientras el sistema financiero mundial se ahoga en una olade agregados financieros especulativos.

Lo que revel la crisis argentina

En su edicin correspondiente a la 1a y 2a quincenas de septiembre de1997, Resumen ejecutivo de EIRpublic un artculo titulado La bancabritnica le clava los colmillos a Iberoamrica, que documenta cmo labanca extranjera estaba apoderndose de la regin, segn datosacumulados en los cinco aos entre 1992 y 1997. Ahora regresamos allugar de los hechos para ver lo que sucedi despus, en los seis aoscomprendidos entre 1997 y 2003.

En la grfica 1 vemos la evolucin del total de los activos bancarios deIberoamrica en esos dos intervalos de tiempo.[1] De 1992 a 1997, losactivos totales crecieron 10%, y la proporcin controlada por extranjeroscreci de 8% del total en 1992, a 35% en 1997. [2] Pero entonces, de 1997a 2003, el total de los activos disminuy 4%, en tanto que la proporcin enmanos extranjeras sigui en aumento hasta representar 42% del total.

La grfica 2 muestra los activos bancarios por pas en diciembre de 2003:es claro que Brasil domina, con activos de 391 mil millones de dlares, loque es ms del doble en tamao que el sistema bancario que le sigue, elde Mxico, con 165 mil millones.




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Uno de los principales motivos de la contraccin de los activos bancariosen Iberoamrica de 1997 a 2003, es el proceso de devaluacionesforzadas de la monedas locales que acompa a la oleada de ataquesespeculativos contra esas naciones. Por ejemplo, los activos bancarios de

Argentina, medidos en pesos y en dlares, subieron a la par uno por unoentre 1992 y 1997, ya que el peso argentino estaba a la par del dlar (vergrfica 3). Pero, de 1997 a 2003, los activos calculados en pesossiguieron subiendo (aunque a un ritmo ms lento que antes), pero esosmismo activos expresados en dlares se desplomaron a resultas a latremenda devaluacin que le impusieron a Argentina en enero de 2002.En otras palabras, la devaluacin dej virtualmente sin valor los activosdel sistema bancario denominados en pesos, en el mbito dolarizado delas finanzas mundiales.

Un proceso similar ocurri en Brasil, que tambin mantuvo una paridad deuno a uno entre el real y el dlar hasta 1997, y luego fue forzado adevaluar en 1998; y en Mxico, cuyo peso fue devaluado de formaprogresiva en el curso de la ltima dcada (grfica 4).




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Al examinar el tamao relativo y quin controla los sistemas bancarios deesos mismos tres pases lo que presentamos por hogar, para hacerloscomparables el uno con el otro, adems de proporcionarles susrespectivas bases demogrficas en la economa fsica encontramosalgunos desarrollos reveladores.

En el caso de Argentina, el sistema bancario cay casi a la mitad (48%)en la estela de la crisis de la deuda de 2001 (ver grfica 5). Como partede este desplome, hubo un retraimiento considerable de la inversin

extranjera en el sistema bancario, a tal punto que la proporcin controladapor extranjeros en efecto cay, de 52% del total en 1997, a 37% en 2003.El efecto combinado redujo la porcin de los activos controlada por labanca nacional a slo 4.400 dlares por hogar, una reduccin de un terciode los 6.400 de 1997, y a menosde lo que haba sido ms de una dcadaantes, en 1992 (4.600 dlares).




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Lo que ocurri fue una enorme fuga de capitales del sistema bancario deArgentina en la segunda mitad del 2001, inducida por un ataqueespeculativo extranjero contra el pas, intensificada por la vulnerabilidadde tener una convertibilidad total con el dlar, junto con cero capital yningn control cambiario, acorde con las exigencias del Fondo MonetarioInternacional, durante el transcurso de la dcada previa, cuandoArgentina haba sido su discpulo modelo. Ante la fuga a todo vapor de

capitales, el Gobierno de Argentina por fin congel todas las cuentasbancarias en el pas en diciembre de 2001, cerrando las puertas del corraldespus de haberse escapado la mayora de los caballos. Los bancosextranjeros con los gigantes espaoles BSCH y BBVA a la cabezarehusaron respaldar los depsitos atrapados por el congelamiento delGobierno, y anunciaron planes de reducir sus inversiones en Argentina.Algunos bancos extranjeros, tales como el canadiense Scotiabank, seretiraron del pas del todo. Citibank, FleetBoston y el britnico HSBC(HongShang), todos anunciaron que no haran ms inversiones enArgentina en el futuro previsible. De resultas, el control extranjero sobrelos activos bancarios argentinos cay de 53% en 2001, a 37% hoy.

Esta pauta argentina se repite en Iberoamrica como un todo, donde el

control extranjero lleg a su cenit en 2001 cuando representaba 48% deltotal, reducindose luego a 42% en 2003. Como seala un estudio de lasNaciones Unidas: La expansin explosiva de bancos extranjeros se hainvertido en los ltimos aos, principalmente resultado de las crisis enBrasil y Argentina, que forzaron a varios de ellos a cerrar susoperaciones.[3]

Esta modalidad de patitas para que las quiero pone el mentis a lapropaganda egoista que sacan entidades tales como Salomon SmithBarney, una subsidiaria de Citibank, la que en un informe fechado el 28de noviembre de 2001 dijo que los bancos extranjeros contribuyen a unareduccin general del riesgo sistmico en Iberoamrica, porque tienenacceso a capital adicional en tiempos de crisis. En referencia a Argentinaen particular, aleg que la presencia de bancos extranjeros podra versecomo un bastin para todo el sistema bancario. Igual de divertida dadolo que realmente pas en Argentina, fue la afirmacin ridcula que hizoel Milken Institute en un informe de noviembre de 2002 The ForeignConquest of Latin American Banking: Whats Happening and Why?(Laconquista extranjera de la banca latinoamericana: Qu est sucediendoy por qu), al efecto de que la presencia de firmas financierasextranjeras hace ms probable reducir la fuga de capitales.

En la * tabla 1 presentamos un cuadro de los 10 principales bancosactivos en Argentina, como lo hacemos para los otros seis pases bajoestudio. sta muestra que los dos principales bancos en Argentina siguensiendo el Banco de la Nacin, propiedad del Estado, que ha sido blancode ingentes intentos de privatizacin en aos recientes, aunque todava

sin xito, y el Banco de la Provincia de Buenos Aires. Banco Galicia, unbanco nacional privado que ha estado en manos de las familiasEscanasy, Ayerza y Braun por 50 aos, contina ocupando el tercer lugar,luego de casi irse a pique en 2002.(para ver tabla 1 haga click aqu-->>)

Galicia fue golpeado especialmente duro por un pnico bancario endiciembre de 2001, cuando el gobierno estuvo a punto de nacionalizarlo.Luego, en 2002, hubo un escndalo en el que estuvo implicada suinstitucin hermana, el Banco Galicia en el vecino Uruguay, que caus laprdida de otros 3.500 millones de dlares en depsitos. Como tiburonesque huelen la sangre en el agua, varios bancos trataron de comprar alafligido Galicia, entre ellos los espaoles BBVA y BSCH, este ltimo ya unaccionista minoritario en Galicia, con 7% de su capital. Pero el Gobiernoargentino vino al rescate, al menos por ahora, aportando casi 2 milmillones de dlares del Banco Central para cubrir los depsitos retirados,y otros 4 mil millones de dlares en adelantos del Banco Central, segninformes de prensa.




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Buitres extranjeros y del pas

En el caso de Brasil (ver grfica 6), el control por parte de extranjeros seha mantenido limitado a un relativamente bajo 21% del total de losactivos, aun cuando el total de los activos bancarios cay 20% entre 1997y 2003. Hoy, el total de los activos por hogar bajo control nacional escomo de 7.000 dlares, casi el doble del nivel de 1992. De los bancosextranjeros que funcionan en Brasil, el ms grande es el BSCH deEspaa, el cual estableci una cabeza de playa importante en noviembrede 2000, cuando compr a Banespa, el privatizado banco del estado deSo Paulo, hoy el sexto ms grande del pas. Pero los dos bancos msgrandes del pas siguen siendo el Banco do Brasil regentado por elEstado y, con 80 mil millones de dlares en activos, el ms grande delpas, y la Caixa Econmica Federal. Juntos controlan un tercio pleno delos activos de todo el sistema bancario del Brasil (vertabla 1).

Los otros tres bancos ms grandes son todos privados y estn bajo elcontrol de intereses brasileos: Bradesco, Ita y Unibanco. Se les hamantenido repletos de liquidez, y con la capacidad de defenderse de losintentos de absorberlos, principalmente por las cantidades astronmicasde botn que les ha tirado encima el gobierno federal, en la forma debonos que pagan las tasas reales de inters ms altas del planeta (de lo

que hablaremos ms adelante).

En cuanto a Mxico (ver grfica 7]), el total de los activos cay 20% entre1997 y 2003, ms o menos la misma proporcin que en Brasil. Pero eneste caso el control extranjero se dispar, de un ya elevado 59%, a unenorme 82%, lo que deja la pattica cantidad de 1.200 dlares por hogaren manos nacionales, un tercio del nivel de Argentina, menos de la quintaparte del de Brasil, y un pasmoso descenso de los niveles del propioMxico en 1997.




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Esta orga de adquisiciones de bancos mexicanos por extranjeros estuvocentrada en tres grandes movimientos:

En mayo de 2000, el BSCH compr Banca Serfn, que luego fusion conla subsidiaria que ya tena, Santander Mexicano, creando Santander

Serfn, el tercer banco ms grande el pas, con casi 22 mil millones dedlares en activos. Un mes ms tarde, su rival espaol BBVA compr 59% de Bancomer, loque le dio un inters dominante en el banco ms grande de Mxico, elcual tiene 43 mil millones de dlares en activos, ms de la cuarta parte detodo el sistema bancario mexicano. En marzo de 2004, BBVA compr el41% restante de las acciones de Bancomer.

En mayo de 2001, Citibank llev a cabo su propio golpe al adquirir el100% del segundo banco ms grande de Mxico, Banamex, con ms de36 mil millones de dlares en activos.

Estos tres bancos, ahora en su totalidad en manos extranjeras,

representan casi dos tercios del sistema bancario mexicano. Uno podrapreguntarse: Entraron los bancos extranjeros a Mxico para ayudar afinanciar el desarrollo productivo del pas? Para nada. En gran parte sumotivacin fue la expectativa de poder participar en el creciente auge dela industria de remesas, como tan delicadamente denomina lapropaganda bancaria a los 13 mil millones de dlares anuales que lostrabajadores mexicanos en los Estados Unidos le envan a sus familiaresen Mxico. Saqueado por el FMI y sus acreedores bancarios, Mxico seha visto forzado a exportar su propia fuerza laboral a fin de sobrevivir.Ante una tasa de desempleo real de 50%, una masa creciente dedesesperados campesinos empobrecidos y otros cruzan la frontera de losEU en busca de cualquier trabajo, no importa qu tan bajo el salario.

El Gobierno mexicano de Vicente Fox recibe con beneplcito los 13 mil

milllones de dlares en remesas, y usa las divisas para pagar la deudaexterna. Los bancos mexicanos obtienen pinges ganancias de estasremesas. Por ejemplo, el clculo es que Bancomer BBVA tiene unaparticipacin de mercado en la industria de remesas de 42%, la que lerepresent casi 5.500 millones de dlares en transacciones en 2003. Dehecho, el BSCH decidi venderle 25% de sus activos en Santander Serfna Bank of America en diciembre de 2002, para obtener acceso a laconsiderable red bancaria que tiene Bank of America dentrode los EU, ytratar de lograr una tajada del negocio de las remesas.

Sin embargo, sera errneo suponer que slo los bancos mexicanos bajocontrol extranjerorecurren a estas tcticas de buitre. Basta fijarse en dosde los bancos controlados por mexicanos, de los 10 bancos principales

del pas: Banorte (4) e Inbursa (7). De acuerdo con la agencia declasificacin de riesgos britnica Fitch, Inbursapropiedad de CarlosSlim, el hombre ms rico de Iberoamrica se especializa en actividades




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de una naturaleza voltil, invirtiendo en instrumentos de sociedades decapital y en bonos internacionales clasificados como especulativos.

En cuanto a Banorte, su propietario es Roberto Gonzlez Barrera, mejorconocido como el dueo de MASECA, la principal productora de tortillasde Norteamrica, y como el empresario que ayud al ex presidentemexicano Carlos Salinas de Gortari a huir del pas en el jet privado deGonzlez Barrera en marzo de 1995. Tambin es miembro del consejo

general de Assicurazioni Generali, la compaa veneziana sinarquista deseguros que tiene una alianza estratgica con BBVA de Espaa. En loque toca a lo que hace Banorte en tanto banco, se lo dejamos a loslingistas duchos en la jerigonza bancaria de Smith Barney, quienestrataron de explicarlo en sus propias palabras en su informe del 7 deenero de 2004, El Sistema Bancario Mexicano:

Banorte no fue inmune a las crisis bancarias que golpearon al pas en1995. . . [y] como la mayora de sus homlogos, particip en muchos delos programas de rescate [del gobierno]. . . Banorte adquiri dos bancos,Bancen (en 2000) y Bancrecer (en 2001), los cuales. . . le dieron al bancola oportunidad de dedicarse a un negocio singular: la administracin deactivos no redituables.

Ambos de los bancos que adquiri Banorte tenan una extensa carteravencida. Como parte del acuerdo de adquisicin entre Banorte y elGobierno mexicano, el banco acept comprarle Bancen y Bancrecer alGobierno, pero sin sus respectivas carteras vencidas. El Gobiernomexicano acept esta propuesta; sin embargo Banorte tena que aceptarbonos de Fobaproa [emitidos por el Gobierno] a cambio de las carterasvencidas. Hoy, estos prstamos de Fobaproa representan ms del 42,3%del total de los activos de Banorte que producen utilidades.

Dada la hinchada cartera de bonos de Fobaproa de Banorte, el bancodecidi administrarle la cartera vencida asociada al Gobierno a cambio deun emolumento. Adems, ms adelante, propuso administrarle lascarteras vencidas a otros bancos y participar de forma activa en la compra

de prstamos en dificultades. Estas actividades le han rendido ganacias albanco, y representan ms del 30% de sus entradas.

En 1997, Banorte lleg a otro acuerdo estratgico, esta vez conAssicurazioni Generali, para explotar el negocio de seguros y depensiones privadas en Mxico ...

Banorte ha establecido una presencia importante en el negocio del cobrode prstamos y de la administracin de carteras vencidas. . . El logro msdestacado de Banorte en este negocio es la compra de casi 42% de lascarteras subastadas por el Gobierno mexicano, lo que ha resultado en unndice promedio de cobros de 40% del valor nominal. En este negocio, enparticular, la recuperacin de la inversin en muchos de estos activos hasido de ms de 100%.

Tales son los mtodos de los fondos buitresde hoy da, que han cobradofama en tiempos recientes en las actuales negociaciones sobre lamoratoria de la deuda pblica de 88 mil millones de dlares en la quecay Argentina en 2001; se comen la carroa de un sistema financieromoribundo, y que el diablo se lleve a la gente de las naciones vctimas.

La evolucin del control extranjero sobre la banca en el resto de Amrica,y el de su componente espaol en particular, queda resumida en la tabla2.




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En el caso de Colombia, la baja indicada, de 51% bajo control extranjero

en 1997, a 17% en 2003, sin duda alguna exagera la disminucin. Aunquefuentes del mundo financiero colombiano le dicen a EIRque, de hecho, haocurrido una desinversin neta extranjera en el sector bancariocolombiano, stas calculan que el control actual en realidad anda por el25%. Tambin vale notar que las estadsticas bancarias oficiales deColombia no reflejan la presencia de vastas sumas de dinero ilcito delnarcotrfico que corren por la economa. En muchos casos los bancosdesempean la funcin de intermediarios en transacciones de lavado dedinero sin registros contables, que no aparecen en sus estadsticas, peroque, no obstante, constituyen una parte sustancial de sus actividades. Enotros casos los narcodlares circulan fuera del sistema bancario formalcomo tal, en mesas de cambios y otros lugares.

Semejantes actividades financieras relacionadas con las drogas son, sin

duda, un factor importante en los sistemas bancarios de otros pasesiberoamericanos tambin, aunque tal vez de forma menos dominante quelo que ha sido el caso en Colombia; pero no hemos tratado de captar estecomponente en el presente estudio.

Chupando de la teta del erario pblico

El caso de la dependencia de Banorte de los ingresos generados de lasinversiones en bonos del Estado representa una tendencia que estpropagndose como epidemia por Iberoamrica, y es que los bancosdejan de prestarle al sector privado (tanto a las empresas como alconsumidor) y, como cerdos, se han puesto a chupar de la teta del erariopblico, del endeudamiento contraido con bonos del Estado.

En Iberoamrica, los bancos extranjeros han sentado la pauta. Como diceen trminos delicados un estudio del Instituto Milken: La asignacin deactivos a instrumentos del Estado es mayor para los bancos extranjerosen todos los pases de Iberoamrica, que para con los bancosnacionales.

Los gobiernos de la regin han sido obligados a aumentar las tasas deinteress de sus bonos de forma muy conveniente por las agencias declasificacin de crdito tales como Moodys, Standard & Poors y Fitch; porel omnipotente dictador de las sobretasas de riesgo pas de esasnaciones, JP Morgan Chase; y por los implacables ataques especulativosinternacionales contra sus monedas. Todo esto ha sido para beneficio, enlo principal, de los bancos extranjeros aliados a estas agencias, mismosque son los tenedores de estos instrumentos del Estado. De hecho, no esninguna exageracin decir que sin este rescate gubernamentalencubierto, en la forma de los enormes flujos de inters pagados sobreuna deuda pblica inflada de manera artificial, hace aos que los sistemas




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bancarios de la mayora de las naciones iberoamericana se hubieran vistoobligados a declararse formalmente en quiebra.

El FMI y los bancos acreedores han desarrollado de modo convenienteuna obsesin con el sirviente de este cambio en la actividad bancaria de banca tradicional, a la extorsin y la usura moderna, mismo que havenido a conocerse como el supervit presupuestal primario. La definicinde ste son los ingresos del gobierno menos los gastos, sin contar los

pagos de servicio a la deuda. En otras palabras, mide los recursos que elgobierno puede exprimirle a la economa interna para canalizarlos hacia elpago de su montaa de deuda. ste se ha convertido en el asunto centralde todas las negociaciones del FMI con Argentina, Brasil y otras nacionesdeudoras.

Veamos el caso de Argentina (grfica 8).

Hubo un estancamiento en el total de los prstamos bancarios pendientesen el perodo comprendido de 1997 a 2003, pero el componentedestinado al sector privado empresarial y de consumo sufri una

contraccin de 44%, mientras que los prstamos al sector pblico, esdecir, la compra de bonos del Estado, subi 381% en el mismo perodo.De resultas, los prstamos pendientes al sector pblico saltaron, de 10%del total en 1997, a 50% en 2003 (ver grfica 9).




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En Brasil vemos una tendencia similar: la totalidad de los prstamostambin se estanc, mientras que el componente pblico creci 141%(ver grfica 10). Para 2003, la porcin pblica representaba 43% del total,cuando en 1997 representaba 19%.

De hecho, el sistema bancario brasileo est recibiendo oxgeno deltesoro nacional. La deuda pblica total del Brasil para fines de 2003 habasubido a la pasmosa cifra de 913 mil millones de reales (311 mil millonesde dlares a la tasa de cambio de esa poca), equivalente a poco menosdel 60% del PIB del pas. Esta deuda pblica paga la tasa de inters realms alta del planeta, en palabras del diario brasileo Folha de SoPaulo. Segn un estudio de los bancos brasileos realizado por laUniversidad Duke de los EU, una fuente tradicional de ingresos ha sidojuntar los depsitos de los clientes e invertirlos en bonos del Estado dealto rendimiento. Smith Barney seala que los bancos brasileostradicionalmente han desempeado una funcin importante en elfinanciamiento del gobierno a travs de comprar valores del Estado, [y]los bancos brasileos generaron la mayor parte de sus entradas de estaactividad, el 25% en el caso de Ita, el 29% en el de Bradesco, y el 23%en el de Unibanco.

De acuerdo con un ciclo de artculos reveladores publicados por Folhadurante el primer semestre de 2003, los bancos brasileos son lostenedores directos del 39% de todos los bonos del Estado. Seis de los

bancos principales (Banco do Brasil, Bradesco, Ita, Unibanco, ABN Amroy Banespa Santander) poseen como la mitad de ese 39%. Otro 33% de ladeuda pblica en bonos est en manos de fondos de inversin, los que asu vez son en su mayora administrados por los principales bancos deBrasil, los cuales devengaron en promedio otro 2% al ao de los bienesadministrados, como ganancia adicional.

De resultas, las utilidades de cuatro de los principales bancos (Bradesco,Ita, Unibanco y Banespa Santander) aumentaron 35% en el primertrimestre de 2003, en comparacin con el mismo perodo el ao anterior.En trminos ms amplios, el promedio de las utilidades de los bancosbrasileos aument de 10,6% en 1994, a 15,7% en 1998, a 24,5% en2002. Comprese esto con lo que le sucedi a las empresas no bancarias

del pas, cuyo margen de utilidades decay de manera progresiva de 5%en 1994, a 3% en 1998, a 1% en 2002 (ver grfica 11).




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Hay una relacin directa entre estas dos tendencias contrarias. En 1994,las empresas no bancarias tuvieron que gastar 3,5% de sus ingresos enfinanciamiento (pago de intereses a los bancos); para 1998 esto habasubido a 14,2% de los ingresos; y para el 2002 estaban desviando 33,1%para entregrselo a los bancos.

En los casos de Chile y Mxico, el rescate de los bancos privados (cadavez ms extranjeros) por parte del Estado tom la forma de operacionesdirectas de rescate gubernamental despus de un crac bancario. EnChile, por ejemplo, segn Smith Barney, despus de 19821983, elsegundo banco del pas, Banco de Chile, como la mayora de losprincpales bancos chilenos le vendi algunos prstamos morosos alBanco Central a su valor nominal. . . En 1998, le permitieron a los bancosrecomprar la cartera vencida. . . a un precio igual al valor econmicodetales prstamos (nfasis aadido).

El caso del rescate Fobaproa de Mxico de 1995 tal vez sea el msfamoso y absurdo de todos, como ilustra el caso de Banorte del que

informamos arriba. Resumen ejecutivo de EIRha documentado estaestafa con lujo de detalles a lo largo de los aos, ms recientemente, ennuestro nmero correspondiente a la 1a quincena de julio de 2003 (vol.XXI, nm. 13), En Mxico no hay recuperacin, hay argentinizacin, porRonald Moncayo, el cual mostr que las tenencias de los pagars deFobaproa son la principal actividad generadora de ganancias de cada unode los principales bancos mexicanos. Sin esos bonos, todos y cada unode esos bancos reportaran prdidas.

En suma, el sistema bancario mexicano est muerto desde mediados delos 1990, como se aprecia en la grfica 12.

La grfica 13 resume el giro asombroso hacia los prstamos al sectorpblico es decir, a chupar del erario estatal que ocurri en Argentina,Brasil y Mxico entre 1997 y 2003.




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Como ya hemos dicho, y es por dems obvio, el giro a mamar de la tetadel erario ha significado una baja correspondiente en los prstamos alsector privado, tanto empresariales como al consumidor. Cuando leaadimos al clculo la porcin de esos prstamos reducidos al sectorprivado que vienen de los bancos bajo control nacional, y vemos esto

como la porcin de la actividad bancaria que tiene el potencial deconvertirse en prstamos productivos bajo control soberano, llegamos a lapasmosa conclusin de que en Iberoamrica ya casi no existe una bancanacional soberana.

La grfica 14 muestra que, entre 1997 y 2003, los prstamos de esaclase bajaron de 5.300 dlares a 3.200 dlares por hogar en Brasil (unabaja de 31%); de 2.900 a 2.000 dlares en Argentina, y el caso mspasmoso de todos, de 1.100 a casi unos inexistentes 400 dlares porhogar en Mxico (un bajn de 67%). Para fines de 2003, semejantesprstamos en potencia productivos bajo control soberano representaba

31% del total de los prstamos en Argentina, 45% en Brasil, y apenas10% en Mxico (ver grfica 15).




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El nuevo Imperio Espaol. . .

Esta impresionante reconfiguracin del paisaje bancario de Iberoamricaque ocurri en el intervalo de 19972003 tuvo tres protagonistasprincipales: el BSCH de Espaa, el BBVA de Espaa y Citibank de losEU. Detrs de ellos, sin embargo, estn instituciones financierasbritnicas y venecianas ms antiguas, la guardianas del pretendido ordenmundial sinarquista.

Veamos primero la accin sobre el terreno con el auxilio de unacronologa abreviada. De los tres bancos mencionados, es el BSCH elque le ha llevado la delantera a los otros. Fue el primero en convertirse enun megabanco mediante fusiones y adquisiciones en su tierra de origen, yluego en expandirse de una manera explosiva por Iberoamrica.

Enero de 1999: El Banco Santander y el Banco Central Hispano, ambosde Espaa, se fusionan y conforman el Banco Santander Central Hispano(BSCH), hoy el banco ms grande de Espaa y el sexto ms grande deEuropa. Para junio de 2002 tena activos de 387 mil millones de dlares.

Enero de 2000: Banco Bilbao Vizcaya y Banco Argentaria, tambinespaoles, responden con la misma moneda y se fusionan paraconformar el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), el segundo bancoms grande de Espaa, con activos de 282 mil millones de dlares parajunio de 2002.

Mayo de 2000: El BSCH emprende una incursin de 40 mil y pico demillones de dlares en Iberoamrica, que empieza con la compra de

Banca Serfn de Mxico, la que luego se fusiona con su ya establecidasubsidiaria, Santander Mexicano, para conformar el Santander Serfn, con22 mil millones de dlares en activos, el tercero ms grande en el pas. Lasegunda parte de la maniobra ocurre seis meses despus, en Brasil.

Junio de 2000: BBVA responde con su propia adquisicin de 40 mil ypico de millones de dlares, al comprar 59% del principal bancomexicano, Bancomer, con 43 mil millones de dlares en activos, a fines de2003. BBVA acab con todo lo que quedaba en el plato en marzo de2004, cuando compr el 41% restante de las acciones de Bancomer.

Noviembre de 2000: El BSCH gan una puja internacional muy disputadapor el banco privatizado brasileo Banespa, hoy el sexto ms grande deBrasil, con 20 mil millones de dlares en activos. Esto le da a BSCH unaentrada al codiciado mercado brasileo, que ni BBVA ni Citibank hanpodido igualar. De hecho, BBVA opt por venderle su relativamentepequea subsidiaria brasilea al banco local Bradesco en enero de 2003.




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Mayo de 2001: Citibank entra a la contienda con su propia apuesta de 40mil millones de dlares, cuando compra 100% del segundo banco msgrande de Mxico, Banamex, con ms de 36 mil millones de dlares enactivos para fines de 2003.

En menos de ao y medio estas megaadquisiciones haban cambiado elpaisaje bancario del continente, superando con mucho otras acciones

importantes, tales como la compra en noviembre de 2000 del Inverlat deMxico, con 9 mil millones en activos, por Scotiabank, la compraprogresiva del Wiese del Per, con 3 mil millones en activos, por elSudameris, y la adquisicin en agosto de 2002 del Bital de Mxico, con 15mil millones en activos, por el HSBC.

El BSCH cerr con broche de oro en abril de 2002 cuando adquiri 35%del banco Santiago de Chile, y luego lo fusion, en agosto de ese ao,con su subsidiaria establecida, Banco Santander, para conformar lo quehoy es el banco ms grande del pas, con 27 mil millones de dlares enactivos. Asimismo, en Venezuela, fusion sus dos posesiones en agostode 2002 para conformar el Banco de Venezuela, el tercer banco msgrande del pas.

De manera similar, BBVA, luego de su gigantesca operacin deBancomer, realiz operaciones menores, entre ellas la compra del bancochileno Bhif, el octavo ms grande del pas, con 9 mil millones de dlaresen activos.

Al despejarse el humo el BSCH, el BBVA y Citibank eran,respectivamente, los bancos nmero uno, dos y tres en Iberoamrica.Juntos haban ms que doblado sus activos combinados entre 1997 y2003, acumulando un asombroso 24% de todos los activos bancarios delcontinente entero (ver tabla 3).

Hoy, el BSCH obtiene la mitad de sus ingresos, y ms de la cuarta parte

de todas sus utilidades, de sus operaciones iberoamericanas, lo quetambin es el caso para el BBVA. Para ambos bancos, sus actividadesahora incluyen una presencia dominante en la administracin de fondosde pensiones privatizados, lo que vino a ser un gran negocio a mediados




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de los 1990, y hoy suma unos 90 mil millones de dlares en activos enIberoamrica. Las compaas extranjeras tienen una presencia aun msgrande en las pensiones (52% del total) que en el sistema bancario. Eneste sector el BBVA es el mero mero, al administrar ms del 25% del totaldel mercado iberoamericano. El BSCH ocupa el segundo lugar, seguidode Citibank en el tercero.

. . . y sus controladores

Cuando primero visitamos el lugar de los hechos, en septiembre de 1997,el artculo de fondo de Resumen ejecutivosobre la banca britnica enIberoamrica inclua una seccin subtitulada Conozca a los nuevodueos, con semblanzas de algunos de los bancos bajo dominio britnicoo vinculados al narcotrfico, que hasta hoy son actores importantes enIberoamrica: Banco Bilbao Vizcaya (BBV), Hongkong and ShanghaiBanking Corp. (HSBC), Scotiabank, JP Morgan y otros (ver Resumenejecutivo de EIRde septiembre de 1997, vol. XIV, nms. 1617). En elcaso de Citibank, tambin referimos a los lectores a artculos previos paraque obtengan una imagen detallada de los intereses que controlan a esainstitucin, y de sus actividades turbias, tales como fomentar y encubrirlos crmenes de lavado de dinero de la droga del convicto mexicano Ral

Salinas de Gortari.[4]

Aqu volcamos nuestra atencin, por el resto de este estudio, al casorevelador del Banco Santander Central Hispano (BSCH), como el quemejor representa la naturaleza real de la toma extranjera de la bancaiberoamericana.

El Banco de Santander es una antigua institucin financiera, propiedaddesde su creacin de la sper rica y bien llamada familia Botn. El actualpresidente del Santander, Emilio BotnSanz de Sautuola y Garca de losRos, con frecuencia es descrito como el hombre ms rico de Espaa (en1999, la revista Forbescalcul su fortuna en 3,4 mil millones de dlares).Es el bisnieto del fundador del banco, Emilio Botn y Lpez, quienestableci el banco en 1857 para atender las necesidades financieras delos lazos comerciales entre el puerto de Santander en el norte de Espaacon Iberoamrica.

Al igual que su padre, y su abuelo antes que l, el Emilio Botn de hoy seufana de su linaje, y su intencin es que el banco siga en la familia. Elrumor es que su probable sucesora ser su hija Ana Patricia Botn,educada en Harvard y adiestrada en JP Morgan, quien al presentepertenece a la junta directiva del BSCH y es presidenta del bancoBanesto, subsidiaria de BSCH. Jaime, el hermano de Emilio, tambinpertenece a la junta del BSCH.

Emilio maneja el banco en persona, como el patriarca que es. En elBSCH, segn una broma popular en Madrid, slo hay dos clases de

empleados: Botinesy botones.Instruido en Derecho y Economa en la universidad jesuita de Deusto enBilbao, el actual Botn asumi las riendas del Santander de su padre,Emilio BotnSanz de Sautuola y Lpez, en 1986. Padre e hijo, ambostenan el compromiso, segn el diario espaol El Mundo, de ponerle fin ala vocacin del Banco Santander como banco industrial y el comienzo dela dedicacin nica al negocio financiero tradicional. . . Botn siempre hasido partidario de un modelo de banca puro. Este enfoque gui lasgrandes fusiones y adquisiciones del banco a travs de los aos (Banestoen 1994, Banco Central Hispano en 1999), las que llevaron al BSCH a suposicin actual como el principal banco espaol, y uno de los principalesde Europa, en particular en lo que toca a la compraventa de derivadosespeculativos.

Al ao de asumir la presidencia del Banco de Santander, en noviembre de1987, Botn firm un acuerdo estratgico con el Banco Real de Escocia(RBS), mediante el cual intercambiaron 10% de sus respectivas acciones,




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y Botn se incorpor a la junta de RBS. Asimismo, sir George Mathewson,presidente de RBS y presidente de la Asociacin de BanquerosBritnicos, hoy pertenece a la junta del BSCH.

La corresponsal en Madrid de la revista londinense Economist, AdelaGooch, le atribuy esto a la propensin de la familia Botn a la formaanglosajona de hacer negocios; pero esto entraa ms que anglofilia.RBS es una de las instituciones ms destacadas y ms antiguas del

Reino Unido, y est en el corazn de los estratos bancarios sinarquistasinternacionales. Como Resumen ejecutivo de EIRexplicara en su estudiode 1997 sobre la banca extranjera en Iberoamrica, el honorable condede Airlie es un miembro destacado de la junta directiva del RBS board ofdirectors, y es cuado de la princesa Alexandra, prima de la reina IsabelII; es tambin miembro del Consejo Real de su Majestad; y CaballeroMayor de la Casa Real, es decir, encabeza el cortejo inmediato de lareina. Hasta 1984 fue presidente de Schroeders plc, grupo bancariomercantil londinense que ayud a financiar el ascenso de Hitler al poderen los aos treinta.

Adems, el brazo privado bancario internacional del RBS es Coutts & Co.,los banqueros privados de la reina. La relacin del BSCH con el RSB es

tan estrecha que, en mayo de 2003, segn el sitio electrnico delSantander, el BSCH lleg a un acuerdo con The Royal Bank of ScotlandGroup por el que se adquiere el negocio de banca privada de su filialCoutts & Co.. Uno de los bufetes legales que particip en la transaccincalcul que los activos de Coutts & Co. en Iberoamrica sumaban 2,6 milmillones de dlares.

En 1999, el BSCH de Botn concert otra alianza estratgica con otrainstitucin sinarquista financiera de hueso colorado: AssicurazioniGenerali, la infame y ultra poderosa compaa de seguros veneciana.

En la edicin de 1992 de Dope, Inc., el bestsellerde EIR, se describe ala Assicurazoni Generali como sigue: Entre las instituciones financierasmodernas, Assicurazioni Generali de Venecia, heredera de las viejas

fortunas venecianas, ofrece las ms de las pistas a las operaciones de losfondi. La Generali, en tanto organizacin financiera, funciona comocmara de compensacin para las operaciones de numerosos fondi, cadauno de los cuales est representado por su testaferro: uno de los bancosinversionistas principales de Europa. Su junta directiva consiste de lasprincipales fortunas bancarias de Europa Occidental. . . Los dos mspoderosos bancos inversionistas de Europa, Lazard Frres y Paribas, sonlos principales accionistas de Assicurazioni Generali, a travs de variascompaas de papel.

Tambin es harto sabido que la Assicurazioni Generali ayud a llevar aMussolini al poder en Italia.

La relacin de BSCH con la Generali no es dismil a la que tiene con RBS,o sea que por lo general es ntima. Antoine Bernheim, presidente de laGenerali, es miembro de la junta de BSCH, y su empresa es duea del1,1% de las acciones del BSCH, y del 20% de las de la subsidiaria deseguros del Santander. A su vez, el BSCH es dueo del 1,2% deMediobanca, principal accionista de Generali, y tiene a un representanteen el consejo general de la compaa aseguradora. A fines de 2003,Generali tambin compr la participacin del 13,22% de BSCH en elBanco Vitalicio. Segn un cable de Reuters del 23 de septiembre de 2003,ambos grupos mantendrn su alianza global, y hasta estudian extenderlaa Latinoamrica.En 2001, el entonces copresidente del BSCH Jos Mara Amustegui eramiembro del consejo general de Assicurazioni Generali, junto con el exgobernador del Banco de Espaa, Jos Ramn lvarez Rendueles; el

narcoabogado estadounidense y ex presidente de la Liga Anti Difamacin(ADL), Kenneth Bialkin; y el banquero buitre mexicano Roberto GonzlezBarrera, de Banorte, entre otros. La muy amplia funcin reglamentaria delconsejo general, segn el informe anual de Assicurazioni Generali de




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2001, consiste en aportar asesora de alta calidad para fomentar el logroms exitoso de los objetivos de la compaa. . . [y] tiene particularcompetencia en lo que toca a cuestiones que surgen de la extensin de lapresencia geogrfica de la compaa en los mercados internacionales deseguro y, ms en general, en lo que toca a cuestiones de seguro y definanzas que afectan los intereses de la compaa y del grupo.

Tal es la naturaleza, y la intencin, de los poderes finacieros sinarquistas

que estn detrs de la recolonizacin de Iberoamrica de los bancosespaoles.

ANEXO: (ingrese aqu)

Hamilton sobre la banca y el crdito


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Bancos españoles recolonizan a Iberoamérica

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